04 Výroční zpráva
Základní ekonomické údaje Allianz penzijního fondu Stručný přehled Změna (v tis. Kč) 2004 2003 2002 2004/2003 Vlastní kapitál před rozdělením zisku účastníkům 360 609 198 392 304 652 82 % Prostředky účastníků ve správě k 31. 12. (včetně státních příspěvků a výnosů) 4 286 690 3 637 947 2 946 932 18 % Finanční investice ve správě 4 574 024 3 725 704 3 105 602 23 % Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 1 402 13 117 Dluhové cenné papíry 4 521 729 3 633 432 2 891 019 24 % Vklady u bank 52 295 90 870 201 466-42 % Výnosy z finančního umístění 163 061 127 779 128 510 28 % Výnosy z úroků a podobné výnosy 163 061 127 123 128 022 28 % Výnosy akcií a podílů 0 656 488 Hospodářský výsledek 122 090 119 198 113 351 2 % Zhodnocení prostředků za rok 3,00 % 3,00 % 3,71 % 0 % Průměrný věk klientů 43 43 42 0 % Počet klientů 106 760 106 767 107 399 0 % Průměrná výše měsíčního příspěvku (v Kč) 524 505 482 4 % Počet smluv s příspěvkem zaměstnavatele 30 420 28 812 34 543 6 % Průměrná výše měsíčního příspěvku zaměstnavatele (v Kč) 388 367 356 6 % Počet zaměstnanců 19 21 24-10 %
Výroční zpráva 04
Obsah 04 06 07 07 08 Úvodní slovo předsedy představenstva Statutární orgány Portfolio za rok 2004 Zhodnocení vložených prostředků Penzijní připojištění 12 13 15 16 17 33 34 Finanční část Zpráva auditora Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Příloha řádné účetní uzávěrky Vztahy mezi propojenými osobami Závěrečné prohlášení představenstva společnosti 35 Kontakty
03 ÚVODNÍ SLOVO JUDr. Petr Poncar Předseda představenstva
04 ÚVODNÍ SLOVO Vážené dámy, vážení panové, uplynulý rok prokázal správnost střednědobé strategie, kterou Allianz penzijní fond na počátku tohoto století přijal. Rok 2004 byl úspěšný a potvrdil, že trvalá orientace na klienta a na vnitřní efektivitu naší společnosti nese své ovoce. Allianz penzijní fond se v roce 2004 na českém trhu etabloval jako penzijní fond s nejnižším poměrem vynaložených nákladů oproti prostředkům ve správě. Vroce 2004 jsme také představili nový produkt penzijního připojištění s jednou z nejširších nabídek výplaty penzí. Nový produkt oslovuje širokou skupinu stávajících i nových klientů, kteří mohou využívat zázemí silné a renomované finanční skupiny, do které Allianz penzijní fond patří. Cílem našeho snažení jsou naši klienti, účastníci penzijního připojištění, i zaměstnavatelé, kteří svým zaměstnancům na penzijní připojištění do Allianz penzijního fondu přispívají. Proto jsme se soustředili na to, abychom maximálně vycházeli vstříc jejich potřebám a poskytovali jim kvalitní služby. Novinkou je již zmíněný nový produkt penzijního připojištění, který se řadí na přední místo mezi moderními flexibilními produkty penzijního připojištění na trhu. Nové penzijní připojištění je připraveno v souladu s novelou zákona o penzijním připojištění, která souvisí s přistoupením České republiky do Evropské unie. Produkt je unikátní nejen nabídkou celkem 16 typů penzí, ale i možností sjednání všech druhů penzí, tj. starobní, výsluhové i pozůstalostní. Účastníkům fondu, kteří mají sjednáno penzijní připojištění do 1. 10. 2004, nabízí penzijní fond výhodný přechod na podmínky nového produktu. Těší nás, že se nám dlouhodobě daří oslovovat klienty ze všech věkových segmentů. V parametrech průměrný věk klienta a průměrný příspěvek na smlouvu patří Allianz penzijní fond mezi špičku penzijních fondů na českém trhu.
05 ÚVODNÍ SLOVO Nesmírně si vážíme skutečnosti, že společnost Allianz byla přizvána jako partner do odborné diskuse nad budoucím vývojem fungování důchodové reformy. Allianz plně podporuje reformu důchodového systému v ČR, neboť produkty komerčních pojišťoven jsou nedílnou součástí druhého povinného i třetího dobrovolného pilíře důchodové politiky ve všech více než 70 zemích, kde působí. Současně podporujeme větší transparentnost a spravedlnost v rámci prvního státního pilíře důchodového systému, neboť ve stávajícím rozsahu je dlouhodobě neudržitelný. Z tohoto důvodu považujeme za nezbytné, aby byly vytvořeny soukromé doplňkové systémy, kam řadíme též penzijní připojištění se státním příspěvkem a životní pojištění, protože tyto produkty představují sofistikovanou a dlouhodobě prověřenou paralelní formu sociální ochrany, která umožňuje akumulovat zdroje na stále se prodlužující postproduktivní období života. Výsledky pracovní skupiny pro důchodovou reformu, zřízené vládou České republiky, podporují správnost našich návrhů, aby byl budoucí důchodový systém budován na dvou následujících zásadách - stanovení horní hranice pro odvody na státní důchodové pojištění a směřování části odvodů hrazených zaměstnavateli do povinného druhého pilíře spravovaného komerčními subjekty. Taktéž podporujeme variantu, kde by si jednotlivci nebo přesně definované skupiny mohli část svých povinných odvodů převádět do druhého pilíře. Věříme, že tyto informace o budoucích záměrech důchodové reformy podpoří rozhodnutí stávajících klientů nebo zaměstnavatelů, kteří přispívají svým zaměstnancům, aby zvýšili své příspěvky na penzijní připojištění se státním příspěvkem, a přivede i nové klienty, kteří dosud spoření na důchod odkládali. Naším cílem je vytvořit takové podmínky, aby všichni naši klienti byli s našimi službami spokojeni a měli jistotu, že jsou na stáří dobře zajištěni. Zároveň bych rád poděkoval obchodním partnerům, obchodním zástupcům a zaměstnancům jak Allianz penzijního fondu, tak Allianz pojišťovny za výtečnou spolupráci. Závěrem mi dovolte popřát Vám mnoho úspěchů v práci a hodně štěstí v osobním životě. JUDr. Petr Poncar předseda představenstva
06 S TATUTÁRNÍ ORGÁNY Statutární orgány Představenstvo JUDr. Petr Poncar předseda Ing. Martin Hrnčiřík člen Drahomír Kubáň člen Ing. Patrik Balla člen (od 11. 8. 2004) Ing. Mgr. Václav Bohdanecký člen (od 11. 8. 2004) Ing. Martin Šimák člen (do 1. 4. 2004) Dozorčí rada Mgr. Josef Lukášek předseda RNDr. Maya Mašková členka Mgr. Martin Podávka člen (od 11. 8. 2004) Ing. Petr Sosík, PhD. člen (od 11. 8. 2004) JUDr. Jaroslav Šubrt člen (do 11. 8. 2004) Mgr. Martina Mrkvičková členka (do 11. 8. 2004) Dr. Christoph Plein člen (do 18. 11. 2004)
07 PORTFOLIO / ZHODNOCENÍ VLOŽENÝCH PROSTŘEDKŮ Portfolio za rok 2004 4 2 3 1 1 Dluhopisy držené k prodeji 63,3 % 2 895 005 tis. Kč 2 Dluhopisy držené do splatnosti 14,4 % 659 297 tis. Kč 3 Pokladniční poukázky 21,2 % 967 427 tis. Kč 4 Peníze 1,1 % 52 295 tis. Kč Zhodnocení vložených prostředků 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2004 2003 2002 2004 2003 2002 inflace 2,8 0,1 1,8 zhodnocení 3,00 3,00 3,71 průměrné zhodnocení 6,19 6,73 7,87 včetně státní podpory
08 P ENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ Penzijní připojištění Penzijní připojištění je jednou z nejvýhodnějších forem spoření se státním příspěvkem a zároveň je jedním z nejmladších produktů na našem finančním trhu. Počet klientů penzijních fondů v České republice dosáhl ke konci roku 2004 počtu 2,95 milionu. Nejvýznamnější výhodou penzijního připojištění je státem garantovaný příspěvek a daňové zvýhodnění. Novelou zákona o penzijním připojištění, která je účinná od 1. 4. 2004, resp. 1. 5. 2004, je umožněno penzijním fondům po promítnutí této novely do penzijního plánu sjednávat smlouvy o penzijním připojištění také s občany jiných států Evropské unie bez trvalého pobytu na území České republiky, pokud si v České republice platí zdravotní nebo sociální pojištění. Zhodnocení vložených prostředků zajišťují také podíly na výnosech hospodaření penzijního fondu. Pro klienty je zároveň důležité, že finanční stabilitu penzijních fondů kontroluje státní dozor Ministerstva financí ČR a Komise pro cenné papíry i dozor depozitáře. Z penzijního připojištění se poskytují: > starobní penze, > invalidní penze, > výsluhová penze, > pozůstalostní penze, > jednorázové vyrovnání, > příp. odbytné. Starobní penze se v souladu s penzijním plánem Allianz penzijního fondu sjednává při uzavření smlouvy automaticky. Penze invalidní a výsluhová se ve smlouvě sjednává zvlášť. Pozůstalostní penze je automaticky sjednána uvedením alespoň jedné oprávněné osoby ve smlouvě. Novela zákona o penzijním připojištění byla promítnuta do nového penzijního plánu platného od 1. 10. 2004, a tím je možno již i v Allianz penzijním fondu využívat výhody vyplývající z novely zákona.
09 P ENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍ Konkurenční výhody Allianz penzijního fondu > Kapitálová síla Allianz pojišťovny a Allianz AG je zárukou serióznosti a dlouhodobé existence penzijního fondu, a tím sociálních a finančních jistot jeho účastníků. > Správu produktu garantuje Allianz pojišťovna, která disponuje zkušeným kolektivem odborníků. > Mezi penzijními fondy v ČR máme jeden z nejnižších věkových průměrů klientů: 43 let. > Jeden z nejvyšších průměrných sjednaných příspěvků na účastníka: 524 Kč. > Jedny z nejnižších provozních nákladů na objem prostředků ve správě. > Spolupracujeme se zaměstnavateli a nabízíme jim osobní metodickou pomoc při rozhodování o příspěvku i při samotném přispívání na penzijní připojištění tak, aby byly zohledněny specifické podmínky jednotlivých zaměstnavatelů. > Klient může v průběhu trvání smlouvy měnit podstatné náležitosti smlouvy. > Nabízíme možnost valorizace celkového příspěvku účastníka. > Nabízíme celkem až 16 typů penzí. > U penze starobní, invalidní a výsluhové je možný výběr z 5 typů těchto penzí - doživotní penze, doživotní penze se zaručenou dobou výplaty, doživotní penze s pozůstalostní penzí, doživotní penze se sjednanou částkou pro případ smrti, doživotní penze s lineárně rostoucí výší. > První výpis o přehledu plateb zasíláme již po čtyřech měsících od počátku účinnosti smlouvy. > Disponujeme kvalifikovanou sítí poradců po celé České republice. Kontakt s penzijním fondem je možný na všech pobočkách Allianz pojišťovny, což znamená, že klient vždy nalezne odborníka na Allianz penzijní připojištění v blízkosti svého bydliště či sídla své společnosti.
Finanční část 04
12 Zpráva auditora KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Pobřežní 648/1a 186 00 Praha 8 Česká republika Telephone +420 222 123 111 Fax +420 222 123 100 Internet www.kpmg.cz Zpráva o auditu pro akcionáře společnosti Na základě provedeného auditu jsme dne 15. března 2005 vydali o účetní závěrce, která je součástí této výroční zprávy, zprávu následujícího znění: Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti, k 31. prosinci 2004. Za účetní závěrku je odpovědný statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je vyjádřit na základě auditu výrok o této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorskými směrnicemi Komory auditorů České republiky. Tyto směrnice požadují, abychom audit naplánovali a provedli tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje výběrové ověření podkladů prokazujících údaje a informace uvedené v účetní závěrce. Audit rovněž zahrnuje posouzení použitých účetních zásad a významných odhadů učiněných společností a zhodnocení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že provedený audit poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Podle našeho názoru účetní závěrka podává ve všech významných ohledech věrný a poctivý obraz aktiv, závazků, vlastního kapitálu a finanční situace společnosti, k 31. prosinci 2004 a výsledku hospodaření za rok 2004 v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými předpisy České republiky. Ověřili jsme též soulad ostatních finančních informací uvedených v této výroční zprávě s auditovanou účetní závěrkou. Podle našeho názoru jsou tyto informace ve všech významných ohledech v souladu s námi ověřenou účetní závěrkou. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojenými osobami odpovídá statutární orgán společnosti. Naší odpovědností je ověřit správnost údajů uvedených ve zprávě. Nezjistili jsme žádné skutečnosti, které by nás vedly k názoru, že zpráva obsahuje významné nesprávnosti. V Praze dne 4. května 2005 KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Osvědčení číslo 71 Ing. Pavel Závitkovský Osvědčení číslo 69 KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a Czech limited liability company incorporated under the Czech Commercial Code, is a member firm of KPMG International, a Swiss cooperative. Obchodní rejstřík vedený Městským soudem v Praze oddíl C, vložka 24185. IČ 49619187 DIČ CZ49619187 Živnostenská banka Praha 1 č.ú./account no. 466016004/0400
13 Rozvaha AKTIVA 2004 2003 2002 (v tis. Kč) 1. Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 4 2 5 a) pokladní hotovost 4 2 5 b) vklady u centrálních bank 2. Cenné papíry přijímané centrální bankou k refinancování a) vydané vládními institucemi b) ostatní 3. Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 52 295 90 870 201 466 a) splatné na požádání 52 295 90 870 42 860 aa) zůstatky běžných účtů u bank 10 865 12 910 13 640 ab) termínované vklady do 7 dnů 41 430 77 960 29 220 b) ostatní pohledávky 158 606 ba) termínované vklady nad 7 dnů 158 606 4. Pohledávky za nebankovními subjekty a) splatné na požádání b) ostatní pohledávky 5. Dluhové cenné papíry 4 521 729 3 633 432 2 891 019 a) vydané vládními institucemi 3 968 224 2 939 102 1 838 878 b) vydané ostatními osobami 553 505 694 330 1 052 141 z ř. 16 určené k obchodování a prodeji 3 862 432 3 633 432 2 891 019 z ř. 16 držené do splatnosti a pořízené v primárních emisích neurčené k obchodování 659 297 6. Akcie, podílové listy a ostatní podíly 1 402 13 117 a) akcie 11 607 b) podílové listy a ostatní podíly 1402 1 510 7. Účasti s podstatným vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech 8. Účasti s rozhodujícím vlivem a) v bankách b) v ostatních subjektech 9. Dlouhodobý nehmotný majetek 1 203 2 230 4 298 a) zřizovací výdaje b) goodwill c) ostatní dlouhodobý nehmotný majetek 1 203 2 230 4 298 d) pořízení majetku a poskytnuté zálohy 10. Dlouhodobý hmotný majetek 3 364 499 1 290 a) pozemky a budovy pro provozní činnost b) ostatní hmotný majetek 3 364 499 1 290 ba) provozní majetek (mimo budovy a pozemky) 3 364 499 1 290 bb) pořízení provozního majetku a poskytnuté zálohy bc) pozemky a budovy pro neprovozní činnost bd) neprovozní majetek (mimo budovy a pozemky) be) pořízení neprovozního majetku a poskytnuté zálohy 11. Ostatní aktiva 59 953 90 641 116 298 a) ostatní pokladní hodnoty 2 1 5 b) pohledávky z obchodních vztahů a za zaměstnanci 32 102 50 c) pohledávky za státním rozpočtem - státní příspěvek 31 227 30 645 30 000 d) pohledávky za státním rozpočtem - daňové pohledávky 22 264 19 657 e) pohledávky z obchodování s cennými papíry 28 692 37 629 66 586 f) zásoby g) dohadné účty aktivní 12. Pohledávky z upsaného základního kapitálu 13. Náklady a příjmy příštích období 33 266 32 474 37 093 a) náklady příštích období 33 266 32 466 36 945 aa) pořizovací náklady na smlouvy o penzijním připojištění 32 642 31 842 36 178 b) příjmy příštích období 8 148 AKTIVA CELKEM 4 671 814 3 851 550 3 264 586
14 Rozvaha PASIVA 2004 2003 2002 (v tis. Kč) 1. Závazky vůči bankám a družstevním záložnám a) splatné na požádání b) ostatní závazky 2. Závazky vůči nebankovním subjektům a) splatné na požádání b) ostatní závazky 3. Závazky z dluhových cenných papírů a) emitované dluhové cenné papíry b) ostatní závazky z dluhových cenných papírů 4. Ostatní pasiva 4 308 643 3 651 642 2 959 502 a) závazky z obchodních vztahů 5 578 5 979 4 620 b) závazky vůči zaměstnancům 341 350 372 c) závazky ze sociálního zabezpečení 204 196 206 d) závazky vůči státnímu rozpočtu - státní příspěvek 4 219 4 071 3 793 e) závazky vůči státnímu rozpočtu - daňové závazky 987 544 366 f) závazky z obchodování s cennými papíry g) dohadné účty pasivní a ostatní pasiva 10 623 2 555 3 213 h) prostředky účastníků penzijního připojištění 4 286 690 3 637 947 2 946 932 ha) příspěvky účastníků a státní příspěvky 3 892 377 3 307 663 2 688 930 hb) prostředky pro výplatu penzí 16 928 13 449 9 374 hc) výnosy z příspěvků účastníků 373 348 307 844 234 421 hd) nepřiřazené příspěvky účastníků penzijního připojištění 3 406 7 257 6 708 he) závazek z přiznaných nevyplac. dávek jednoráz. plnění 631 1 734 7 499 5. Výnosy a výdaje příštích období a) výnosy příštích období b) výdaje příštích období 6. Rezervy 2 562 1 516 432 a) rezervy na důchody a podobné závazky 2 562 1 516 aa) rezerva na závazky ze smluv o penz. připojištění 2 562 1 516 b) rezervy na daně c) rezervy ostatní 432 7. Podřízené závazky 8. Základní kapitál 60 000 60 000 60 000 a) splacený základní kapitál 60 000 60 000 60 000 b) vlastní akcie 9. Emisní ážio 18 736 18 736 18 736 10. Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 31 942 24 144 18 477 a) povinné rezervní fondy a rizikové fondy 31 942 24 144 18 477 b) ostatní rezervní fondy c) ostatní fondy ze zisku ca) fond rezerv penzí 11. Rezervní fond na nové ocenění 12. Kapitálové fondy 10 646 10 646 10 646 a) kapitálové vklady akcionáře b) ostatní kapitálové fondy 10 646 10 646 10 646 13. Oceňovací rozdíly 82 066-57 541 71 413 a) oceňovací rozdíly z majetku a závazků 82 066-57 541 71 413 aa) rozdíly z přecenění 82 066-57 541 71 413 ab) kurzové rozdíly b) oceňovací rozdíly ze zajišťovacích derivátů c) oceňovací rozdíly z přepočtu účastí 14. Nerozdělený zisk (neuhrazená ztráta) z předchozích období 35 129 23 209 12 029 a) nerozdělený zisk z předchozích období 35 129 23 209 12 029 b) neuhrazená ztráta z předchozích období c) hospodářský výsledek ve schvalovacím řízení 15. Zisk nebo ztráta za účetní období 122 090 119 198 113 351 PASIVA CELKEM 4 671 814 3 851 550 3 264 586
15 Výkaz zisku a ztráty (v tis. Kč) 2004 2003 2002 1. Výnosy z úroků a podobné výnosy 163 061 127 123 128 022 a) úroky z dluhových cenných papírů 161 565 122 880 122 250 b) úroky z vkladů a běžných účtů 1 496 4 243 5 772 c) výnosy z ostatních aktiv 2. Náklady na úroky a podobné náklady 1 44 229 a) náklady na úroky z dluhových cenných papírů b) náklady na úroky z přijatých úvěrů c) náklady na ostatní pasiva 1 44 229 3. Výnosy z akcií a podílů 656 488 a) výnosy z účastí s podstatným vlivem b) výnosy z účastí s rozhodujícím vlivem c) ostatní výnosy z akcií a podílů 656 488 4. Výnosy z poplatků a provizí 5. Náklady na poplatky a provize 12 026 15 991 16 647 a) související s péčí o bezpečnost a správu cenných papírů 92 67 186 b) související s prodejem nebo jiným úbytkem cenných papírů 41 13 c) provize za zprostředkovatelskou činnost 11 887 15 896 16 427 d) ostatní náklady na poplatky a provize 6 15 34 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací -1 328 34 459 17 258 a) z operací s cennými papíry určenými k obchodování a prodeji -1 328 34 459 17 258 b) z CP držených do splatnosti a pořízených v primárních emisích c) ze zajišťovacích akciových a měnových derivátů d) z ostatních operací 7. Ostatní provozní výnosy 7 757 4 058 1 738 v tom: výnosy z nefinančního umístění prostředků účastníků 8. Ostatní provozní náklady 6 976 413 v tom: náklady z nefinančního umístění prostředků účastníků 9. Správní náklady 32 184 25 546 26 131 a) náklady na zaměstnance 10 898 11 227 11 044 aa) mzdy a odměny zaměstnancům a statutárním orgánům 7 942 7 964 8 000 ab) sociální a zdravotní pojištění 2 640 2 918 2 714 ac) ostatní sociální náklady 316 345 330 b) ostatní správní náklady 21 286 14 319 15 087 ba) administrativní náklady vč. spotřeby, nákupů materiálu, energie a služeb 19 971 11 087 13 273 bb) obchodní náklady 1 315 3 232 1 814 10. Odpisy, tvorba a použití rezerv a opravných položek k dlouhodobému majetku 2 137 3 457 5 229 v tom: z nefinančních umístění prostředků účastníků a) odpisy dlouhodobého hmotného majetku 625 793 1 838 b) tvorba a použití rezerv k hmotnému majetku c) tvorba a použití opravných položek k hmotnému majetku d) odpisy dlouhodobého nehmotného majetku 1 512 2 664 3 391 e) tvorba a použití rezerv a opravných položek k nehmotnému majetku 11. Rozpuštění ostatních rezerv, včetně rezerv na penze 12. Tvorba a použití ostatních rezerv, včetně rezerv na penze -1 046-1 084 14 617 13. Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem 14. Zisk nebo ztráta za účetní období z běžné činnosti před zdaněním 122 090 119 198 113 474 15. Mimořádné výnosy 16 16. Mimořádné náklady 139 17. Zisk nebo ztráta za účetní období z mimořádné činnosti před zdaněním -123 18. Daň z příjmů 19. Zisk nebo ztráta za účetní období po zdanění 122 090 119 198 113 351
16 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu (v tis. Kč) Základní Emisní Rezervní Kapitálové Oceňovací Kumulovaný Zisk běž. VK kapitál ážio fondy fondy rozdíly HV min. let úč. období celkem Zůstatek k 31. 12. 2001 60 000 18 736 13 569 10 646 16 531 2 238 98 156 219 876 2002 Čistý zisk/ztráta za účetní období 113 351 113 351 Rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV 54 882 54 882 Rozdělení zisku 4 908 9 791-14 699 Zhodnocení připsané účastníkům -83 457-83 457 Zůstatek k 31. 12. 2002 60 000 18 736 18 477 10 646 71 413 12 029 113 351 304 652 2003 Čistý zisk/ztráta za účetní období 119 198 119 198 Rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV -128 954-128 954 Rozdělení zisku 5 667 11 180-16 847 Zhodnocení připsané účastníkům -96 504-96 504 Zůstatek k 31. 12. 2003 60 000 18 736 24 144 10 646-57 541 23 209 119 198 198 392 2004 Čistý zisk/ztráta za účetní období 122 090 122 090 Rozdíly z přecenění nezahrnuté do HV 139 607 139 607 Rozdělení zisku 7 798 11 920-19 718 Zhodnocení připsané účastníkům -99 480-99 480 Zůstatek k 31. 12. 2004 60 000 18 736 31 942 10 646 82 066 35 129 122 090 360 609
17 Příloha řádné účetní závěrky za rok 2004 Úvodní ustanovení Řádná účetní závěrka společnosti, (dále jen společnost ) byla sestavena za období od 1. ledna 2004 do 31. prosince 2004. Společnost je zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 4972. 1. Charakteristika a hlavní aktivity Založení společnosti Společnost, byla založena splynutím společností Allianz-Hypo penzijní fond, a. s., a Živnobanka penzijní fond, a. s., dne 31. srpna 1997. Do Obchodního rejstříku byla zapsána dne 30. září 1997. Předmět podnikání společnosti a) shromažďování peněžních prostředků od účastníků penzijního připojištění (dále jen účastník) a státu poskytnutých ve prospěch účastníků, b) nakládání s prostředky získanými podle ustanovení písm. a), c) vyplácení dávek penzijního připojištění, d) jiné činnosti bezprostředně související s penzijním připojištěním. Struktura vlastníků společnosti Společnost měla k 31. prosinci 2004 jediného akcionáře, a to společnost Allianz pojišťovna, a. s. Sídlo společnosti Římská 103/12 120 00 Praha 2 Česká republika Členové představenstva a dozorčí rady společnosti k 31. prosinci 2004 podle obchodního rejstříku: Členové představenstva: JUDr. Petr Poncar, předseda, Brandýs nad Labem Ing. Martin Hrnčiřík, Praha 10 Drahomír Kubáň, Praha 8 Ing. Patrik Balla, Zeleneč Ing. Mgr. Václav Bohdanecký, Roztoky Členové dozorčí rady: RNDr. Maya Mašková, Odolena Voda Mgr. Josef Lukášek, Čelákovice Mgr. Martin Podávka, Brandýs nad Labem Ing. Petr Sosík, PhD., Bedihošť
18 Organizační struktura Centrála v Praze zajišťuje správu kmene účastníků, administrativu jednotlivých smluv, řídící a správní činnost fondu. Prodej obstarávají externí zprostředkovatelé, především pak pobočky Allianz pojišťovny, a. s., Živnostenské banky, a. s., HVB Bank Czech Republic, a. s., a od roku 2004 nově i pobočky Komerční banky, a. s. Do srpna 2004 vykonávala správu investičního portfolia společnost Allianz pojišťovna, a. s. Od září 2004 tuto správu zajišťuje Předsedou představenstva společnosti je JUDr. Petr Poncar, který je zároveň pověřený řízením společnosti. K31. prosinci 2004 spravoval, prostředky 107 tisíc účastníků penzijního připojištění (k 31. prosinci 2003: 107 tisíc; k 31. prosinci 2002: 107 tisíc). Společnost je rozdělena do následujících oddělení: klientský servis a finance. Depozitářské služby poskytuje Komerční banka, a. s., dle Smlouvy o výkonu činnosti depozitáře ze dne 29. 10. 2004 a Rámcové smlouvy ze dne 30. dubna 2001 s dodatkem k Rámcové smlouvě ze dne 29. dubna 2003. Komerční banka, a. s., poskytuje společnosti i služby v oblasti cenných papírů na základě Custody smlouvy ze dne 26. 8. 2003. 2. Základní účetní postupy používané společností (a) Východiska pro přípravu řádné účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými pro Českou republiku. Závěrka byla zpracována v souladu s principy časového rozlišení nákladů a výnosů, účtování v historických cenách, s výjimkou finančních investic oceňovaných reálnou nebo naběhlou hodnotou, a s principy nepřetržitého pokračování v činnosti. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. (b) Vedení účetnictví Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 42/1994 Sb., o penzijním připojištění se státním příspěvkem, v platném znění, vyhláškou č. 501/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi (dále jen vyhláška ), českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle vyhlášky a zákonem č. 189/2004 Sb. o kolektivním investování. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace účetní jednotky.
19 (c) Cenné papíry a účasti Státní pokladniční poukázky, dluhopisy a jiné dluhové cenné papíry a akcie včetně podílových listů a ostatních podílů jsou klasifikovány podle záměru penzijního fondu do portfolia drženého do splatnosti nebo k prodeji. Do portfolia do splatnosti mohou být zařazeny pouze dluhové cenné papíry. Společnost oceňuje finanční aktiva v souladu s vyhláškou, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdější předpisů, pro účetní jednotky, které jsou bankami a jinými finančními institucemi: 1. Při pořízení jsou všechny cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady, které jsou účetní jednotce při prvotním zachycení známy, zejména poplatky a provize makléřům, poradcům, burzám. Transakční náklady nezahrnují úroky z úvěrů na pořízení cenného papíru a podílu, jinak také označované jako náklady na financování, prémii nebo diskont, interní správní náklady nebo náklady na držbu. 2. K datu sestavení účetní závěrky jsou cenné papíry přeceňovány na reálnou hodnotu. Výjimkou jsou cenné papíry držené do splatnosti, které se přeceňují na naběhlou hodnotu. Rozumí se tím pořizovací cena postupně zvyšovaná o nabíhající úrokové výnosy a snížená o opravnou položku v případě trvalého snížení hodnoty. 3. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo jiném veřejném (organizovaném) trhu. 4. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, reálná hodnota se stanoví jako upravená hodnota cenného papíru. Upravená hodnota cenného papíru se rovná: a) míře účasti na vlastním kapitálu společnosti, pokud se jedná o akcie, b) míře účasti na vlastním kapitálu podílového fondu, pokud se jedná o podílové listy, c) současné hodnotě cenného papíru, pokud se jedná o dluhopisy a směnky. 5. O oceňovacích rozdílech z přecenění cenných papírů k prodeji, včetně kursových rozdílů a neprovozního majetku, společnost účtuje na účtu 569 - Oceňovací rozdíly z přecenění majetku k datu sestavení účetní závěrky. Pokud dojde ktrvalému snížení hodnoty cenného papíru, provede společnost odpis do nákladů. 6. Společnost oceňuje naběhlé příslušenství vztahující se k dluhovým cenným papírům drženým do splatnosti za použití efektivní úrokové míry. Naběhlé příslušenství vztahující se k cenným papírům drženým k prodeji se oceňuje za použití lineární úrokové míry. 7. Cenné papíry se při prodeji oceňují váženým aritmetickým průměrem. 8. Zajišťovací deriváty. Společnost ve svém portfoliu nemá žádné deriváty na zajištění měnového rizika plynoucího z cenných papírů.
20 (d) Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Veškerý majetek je odpisován lineární metodou dle odpisového plánu. V následující tabulce jsou uvedeny doby odpisování podle skupin majetku: Majetek Software Stroje a zařízení Doba účetního odpisování 4 roky 4 roky Neprovozní dlouhodobý hmotný majetek společnost nevlastní. (e) Okamžik uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu při nákupu a prodeji cenného papíru se rozumí okamžik vypořádání obchodu. Pokud je obchod před datem sestavení účetní závěrky sjednán, ale ještě není vypořádán, účetně se zachycuje na podrozvahových účtech. Okamžikem uskutečnění účetního případu se také rozumí den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut a deviz, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu. (f) Daně Příjmy, z nichž je daň vybírána srážkou, a přijaté úroky z termínovaných vkladů, tuzemských dluhopisů, pokladničních poukázek se nezahrnují u penzijních fondů do základu daně pro výpočet daně z příjmů právnických osob. Z tohoto důvodu nejsou tyto příjmy efektivně zdaněny. Výjimku představují úrokové výnosy z dluhopisů emitovaných zahraničními subjekty, z nichž není srážena zahraniční srážková daň a úrokové výnosy jsou zahrnovány do základu daně. Od svého založení společnost kumuluje daňové ztráty, a to z důvodu převažujících výnosů, které se nezahrnují do základu daně pro výpočet daně z příjmů. Proto společnost neúčtuje o odložené dani. (g) Opravné položky Stanovení opravných položek k pohledávkám Společnost stanoví opravné položky k pochybným pohledávkám na základě vlastní analýzy platební schopnosti svých zákazníků. Pokud dojde k trvalému snížení hodnoty těchto pohledávek, provede společnost odpis. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám výkazu zisku a ztráty. V této položce se také o stejnou částku snižují rezervy a opravné položky. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Stanovení opravných položek k cenným papírům Společnost vytváří opravné položky k cenným papírům drženým do splatnosti ve výši odpovídající snížení hodnoty dluhopisu z titulu zvýšení úvěrového rizika emitenta dluhopisu.