stavební spořitelna hypoteční banka životní pojišťovna pojišťovna

stavební spořitelna hypoteční banka životní pojišťovna pojišťovna

Základní ukazatele 2009 2008 v tis. Kč v tis. Kč Vlastní kapitál 635 053 621 287 Základní kapitál 600 000 600 000 Rezervní fond 1 591 1 026 Úvěry a půjčky klientům 8 878 992 6 715 405 Bilanční suma 9 137 727 6 900 373 Počet poskytnutých úvěrů 2 189 2 261 Objem poskytnutých úvěrů 2 986 372 3 187 486 Zisk po zdanění 13 766 11 296 Kapitálová přiměřenost 12,12 % 13,7 % Tier 1 606 437 598 127 Tier 2 0 0 Tier 3 0 0 Odpočitatelné položky od Tier 1 a Tier 2-9 985 0 Celková výše kapitálu 606 437 598 127 Kapitálový požadavek k úvěrovému riziku dle STA celkem 390 526 342 583 k expozicím vůči institucím 4 800 3 134 k podnikovým expozicím 25 787 20 335 k retailovým expozicím 197 087 245 779 k expozicím zajištěným nemovitostmi 140 617 62 869 k expozicím po splatnosti 20 241 8 185 ke krátkodobým expozicím vůči institucím 0 1 387 a podnikovým expozicím k ostatním expozicím 1 994 894 Kapitálový požadavek operačnímu riziku celkem 9 722 7 321 Kapitálový požadavek k měnovému riziku 0 0 Rentabilita průměrných aktiv (ROAA) 0,2 % 0,2% Výsledky Základní ukazatele hospodaření Jahresabschluss Rentabilita průměrného vlastního kapitálu (ROAE) 2,3 % 1,9 % Aktiva na jednoho zaměstnance 351 451 300 016 Správní náklady na jednoho zaměstnance 3 264 2 832 Čistý zisk na jednoho zaměstnance 529 491 2

Obsah Základní ukazatele 2 Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě 4 Základní údaje o společnosti 6 Úvodní slovo předsedy představenstva 7 Orgány a management společnosti 8 Zpráva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s. za rok 2009 9 Zpráva dozorčí rady 15 Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce 16 Účetní závěrka 18 Výkaz finanční pozice (rozvaha) 18 Výkaz úplného výsledku 19 Výkaz o peněžních tocích 20 Výkaz o změnách vlastního kapitálu 21 Příloha k účetní závěrce 22 Zpráva ovládané osoby 63 Doplňující informace o bance podle legislativní úpravy 68 Obchodní síť 70 Čestné prohlášení 71 Výsledky Obsah hospodaření Jahresabschluss 3

Zpráva nezávislých auditorů k výroční zprávě ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111 AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s., identifi kační číslo 26747154, se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, Praha 4 (dále Banka ) za rok končící 31. prosince 2009, uvedenou ve výroční zprávě na stranách 18 až 62, ke které jsme dne 16. března 2010 vydali výrok uvedený na stranách 16 až 17. Zpráva o výroční zprávě Ověřili jsme soulad ostatních informací obsažených ve výroční zprávě Banky za rok končící 31. prosince 2009 s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření výrok o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Úloha auditora Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními standardy auditu a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést ověření tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že ostatní informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, včetně povinně uváděných údajů o kapitálu, údajů o kapitálové přiměřenosti a poměrových ukazatelů banky uvedených na straně 2 výroční zprávy, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření našeho výroku. Výrok Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k výroční zprávě Podle našeho názoru jsou ostatní informace uvedené ve výroční zprávě Banky za rok končící 31. prosince 2009 ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 4

Akcionář Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora Zpráva o prověrce zprávy o vztazích Dále jsme provedli prověrku přiložené zprávy o vztazích mezi Bankou a její ovládající osobou a mezi Bankou a ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou za rok končící 31. prosince 2009 (dále Zpráva ). Za úplnost a správnost Zprávy odpovídá představenstvo Banky. Naší úlohou je prověřit správnost údajů uvedených ve Zprávě. Rozsah prověrky Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodním standardem pro prověrky č. 2410 a související aplikační doložkou Komory auditorů České republiky k prověrce zprávy o vztazích. V souladu s těmito předpisy jsme povinni naplánovat a provést prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že Zpráva neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování zaměstnanců Banky, na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty než audit. Audit jsme neprováděli, a proto nevydáváme auditorský výrok. Závěr Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti v údajích uvedených ve Zprávě sestavené v souladu s požadavky 66a obchodního zákoníku. Představenstvo Banky odpovídá za správu a údržbu integrity internetových stránek Banky. Naší úlohou není posouzení těchto záležitostí, a proto neneseme žádnou odpovědnost za případné změny ve výroční zprávě, ke kterým mohlo dojít následně po jejím prvotním zveřejnění na internetových stránkách Banky. 26. dubna 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140 Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k výroční zprávě 5

Základní údaje o společnosti Obchodní firma Právní forma Wüstenrot hypoteční banka a.s. akciová společnost Sídlo Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Identifikační číslo 26 74 71 54 Den zápisu 23. prosince 2002 Základní kapitál zapsaný v OR 600 000 000 Kč Splacený základní kapitál 100 % Akcionáři Obchodní firma Právní forma Sídlo Podíl na základním kapitálu 100 % Podíl na hlasovacích právech 10 % Wüstenrot & Württembergische AG akciová společnost Gutenbergstraße 30, Stuttgart, Spolková republika Německo Obchodní firma Wüstenrot - stavební spořitelna a.s. Právní forma akciová společnost Sídlo Na Hřebenech II 1718/8, 140 23 Praha 4 Podíl na základním kapitálu 0 % Podíl na hlasovacích právech 90 % Výsledky Základní údaje hospodaření o společnosti Jahresabschluss 6

Úvodní slovo předsedy představenstva Vážené dámy, vážení pánové, rok 2009 měl jako každý jiný své světlé i stinné stránky. Z pohledu makroekonomického převažovaly po letech hospodářského růstu a všeobecného optimismu stránky stinné. Česká ekonomika se propadla, státní rozpočet dosáhl nejvyššího schodku v historii samostatné České republiky, státní dluh narostl do výše, která u ekonomů vzbuzuje obavy z možného státního bankrotu. Ani vyhlídky na letošní rok nejsou příliš příznivé. S obzvláštním potěšením proto mohu konstatovat, že finanční skupina Wüstenrot v dané situaci obstála na výbornou. Rok 2009 byl pro Wüstenrot z mnoha hledisek jistě výjimečný. Všechny společnosti se přestěhovaly do nové budovy v Praze 4 na Kavčích horách. I to spolu se sjednoceným řízením výrazně napomohlo ke zefektivnění vzájemné spolupráce, pracovních procesů i jednotlivých činností v rámci skupiny. Převzetím pobočky slovenské majetkové pojišťovny a kmene jejích klientů byla ukončena důležitá etapa rozvoje české finanční skupiny Wüstenrot. Zásadní změnou prošla také obchodní organizace Wüstenrot. Novou podobu tak získalo 8 regionů a více než 60 oblastí. Regionální a oblastní obchodní centra nabývají zcela nový charakter. Především na obchodních centrech rozšiřujeme úroveň služeb tak, aby všechna poskytovala poradenství a finanční služby ve stejném rozsahu a na stejné kvalitativní úrovni. Wüstenrot hypoteční banka vstupovala do roku 2009 s náročným plánem, avšak vzhledem k výrazně klesajícímu zájmu o hypoteční úvěry, který se projevil již v roce 2008, s velmi nejistými vyhlídkami na jeho splnění. Nepříznivá prognóza na rok 2009 se potvrdila a trh hypotečních úvěrů vykázal propad v objemu poskytnutých úvěrů o 51,5 %. Z tohoto pohledu je třeba hodnotit výsledky, kterých dosáhla Wüstenrot hypoteční banka velmi pozitivně. Celkový objem úvěrů ve výši téměř 3 mld. Kč znamenal meziroční pokles pouze o 6,3 %. Wüstenrot hypoteční banka značně posílila své postavení na trhu především v segmentu hypotečních úvěrů pro fyzické osoby, kde se její podíl zvýšil na více než 4 %. V době, kdy obecně vzrůstá počet nesplácených úvěrů, se naší bance díky modernímu systému řízení rizik daří držet kvalitu úvěrového portfolia na velmi dobré úrovni. Za vše, co se nám ve složitém roce 2009 podařilo, bych rád poděkoval těm, kteří k dobrým výsledkům a posílení postavení finanční skupiny Wüstenrot přispěli převážnou měrou zaměstnancům a finančním poradcům obchodní sítě Wüstenrotu i kooperačním a odbytovým partnerům. Těším se, že naše dobrá spolupráce bude pokračovat. K našemu cíli silné a vnitřně jednotné finanční skupině Wüstenrot - jsme v roce 2009 urazili podstatný kus cesty. Věřím, že se nám to podařilo i navenek ve vztazích a péči o klienty. Především tedy těm patří mé poděkování za důvěru v produkty a služby společností Wüstenrot. Pavel Vaněk předseda představenstva Úvodní Výsledky slovo hospodaření předsedy představenstva Jahresabschluss 7

Orgány a management společnosti Představenstvo Předseda a generální ředitel Pavel Vaněk Vzdělání: vyšší odborné Praxe v oboru: od r. 1992 činný v pojišťovnictví, v letech 1998-2007 ve funkci člena představenstva Uniqa pojišťovny a.s. Členové představenstva a náměstci generálního ředitele Lars Kohler od 1. ledna 2009 Vzdělání: vysokoškolské v oboru podnikové hospodářství Praxe v oboru: od roku 1991 činný v bankovnictví Ing. Jan Vlček Vzdělání: vysokoškolské ekonomického směru Praxe v oboru: v letech 1994-2006 ve Wüstenrot - stavební spořitelně a.s. jako finanční ředitel a prokurista Dozorčí rada Předseda dozorčí rady Dr. Alexander Erdland Wüstenrot & Württembergische AG, předseda představenstva Vzdělání: vysokoškolské v oborech ekonomie a právo Praxe v oboru: od roku 1980 činný v bankovnictví, od roku 1987 ve funkci člena a předsedy představenstev různých finančních institucí v Německu Dr. Jan Martin Wicke od 31. března 2009 člen a od 9. prosince 2009 místopředseda dozorčí rady člen představenstva Wüstenrot & Württembergische AG od roku 2007 Vzdělání: vysokoškolské v oboru hospodářských věd Praxe v oboru: od roku 1997 činný v pojišťovnictví a bankovnictví Místopředseda dozorčí rady komerční rada Wolfgang Radlegger do 30. března 2009 jednatel Wüstenrot Verwaltungs- und Dienstleistungen GmbH Vzdělání: vysokoškolské Praxe v oboru: 23 let činný v politice (12 let v salzburské zemské vládě), od roku 1990 činný v bankovnictví ve funkci člena a předsedy představenstva Člen Matthias Lechner předseda představenstva Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank Vzdělání: vysokoškolské v oboru bankovnictví Praxe v oboru: od r. 1999 činný v oboru bankovnictví Výbor pro audit zřízen 29. 12. 2009 Výsledky Orgány a hospodaření management společnosti Jahresabschluss Ing. Hana Daenhardtová Noerr v.s.o. Matthias Lechner předseda představenstva Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank Dr. Jan Martin Wicke člen představenstva Wüstenrot & Württembergische AG 8

Zpráva o podnikatelské činnosti a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s. za rok 2009 Ekonomické prostředí Česká ekonomika byla v plné míře ovlivněna pokračující finanční krizí a hospodářskou recesí v západních ekonomikách, což vedlo k poměrně dramatickému poklesu průmyslové produkce a z toho plynoucímu růstu nezaměstnanosti. V průběhu roku začaly české ekonomice pomáhat různá stimulační opatření přijatá v zemích západní Evropy, např. zavedení tzv. šrotovného v Německu. Jejich účinek však nebyl vždy trvalý a vývoj hrubého domácího produktu (HDP) v jednotlivých čtvrtletích roku 2009 ukazuje na ekonomické oživení ve tvaru asymetrického W. V úhrnu za celý rok 2009 klesl HDP ve srovnání s předchozím rokem reálně o 4,1 %. Průměrná meziroční míra inflace činila v roce 2009 pouhé 1,0 %, a byla tak druhá nejnižší od roku 1989. Významné zpomalení růstu inflace mělo své příčiny jak ve slabší poptávce tak i v nízkých cenách komodit na světových trzích. Průměrná mzda dosáhla v roce 2009 výše 23 598 Kč, v meziročním srovnání činil přírůstek 907 Kč (4,0 %), reálná mzda vzrostla o 3 %. Tento relativně vysoký růst byl však ovlivněn zejména propouštěním zaměstnanců s nižšími mzdami. Nezaměstnanost dosáhla koncem prosince 2009 na 9,2 %. Dopady finanční krize na český bankovní sektor nebyly závažné. Tuzemský bankovní systém pracuje s přebytkem likvidity a má dostatek zdrojů pro poskytování úvěrů z primárních vkladů. Podíl tzv. toxických aktiv v bilancích bank byl zanedbatelný - méně než 1 % aktiv. Hlavním problémem mezibankovního trhu byla neochota bank navzájem si půjčovat a růst rizikové přirážky za likviditu. Česká národní banka přijala opatření pro lepší fungování finančního trhu formou mimořádného dodávání likvidity prostřednictvím dodávacích repo operací. Pro podporu ekonomiky pak v průběhu roku 2009 čtyřikrát snížila hlavní dvoutýdenní reposazbu, a to až na 1 %, což je také historicky nejnižší sazba. Vývoj trhu hypotečních úvěrů Rok 2009 je po letech dynamicky rostoucího trhu hypotečního financování již druhým rokem vyznačujícím se podstatným poklesem zájmu o hypoteční úvěry jak ze strany občanů, tak, a to ještě výrazněji, ze strany podnikatelských subjektů především developerů. Jednou z příčin tohoto propadu hypotečního trhu byla i obchodní politika bank, které v obavách z nárůstu nesplácených úvěrů v době krize zpřísnily podmínky hypoték a některé dokonce přestaly poskytovat hypotéky s vysokým zajištěním zástavou nemovitosti. Celkový objem úvěrů poskytnutých na účely bydlení se snížil ze 123 mld. Kč v roce 2008 na 71 mld. Kč v roce 2009, tj. o 42,3 %. U hypoték na bydlení pro občany došlo v průběhu dvou let k poklesu téměř o 100 procent ze 130 mld. Kč v roce 2007 na 65,9 mld. Kč v roce 2009. 160 000 140 000 120 000 100 000 80 000 60 000 40 000 20 000 0 Hypoteční úvěry na bydlení v mil. Kč 2005 2006 2007 2008 2009 HÚ na bydlení celkem HÚ na bydlení - FO Obchodní činnost Wüstenrot hypoteční banky a.s. Obchodní výsledky Wüstenrot hypoteční banka a.s (dále jen banka nebo WHB) dosáhla ve složité situaci roku 2009 vynikajících výsledků a posílila své postavení na trhu hypotečních úvěrů pro fyzické osoby. V roce 2009 banka schválila 2 189 hypotečních úvěrů o celkovém objemu 2 986 mil. Kč. U hypoték poskytovaných na bydlení fyzickým osobám, na které se banka zaměřuje především, zvýšila významně svůj podíl na trhu ze 2,8 % v roce 2008 na 4 % v roce 2009, a to v objemu úvěrů. Své postavení na trhu posílila na základě podstatně nižšího poklesu hypoték určených pro tento segment trhu klientů, a to pouze o 8 %, když celkově v České republice propadl objem úvěrů poskytnutých občanům o 33,5 %. K 31. prosinci 2009 banka spravovala celkem 7 895 úvěrových smluv, jejichž zůstatek činil 8 914 mil. Kč. Počty a objemy poskytnutých úvěrů v letech 2007 2009 dokumentuje tabulka. Schválené hypoteční úvěry rok počet objem v tis. Kč 2007 1 424 1 985 782 2008 2 261 3 187 486 2009 2 189 2 986 372 Z grafu je patrný výrazný nárůst úvěrů v jednotlivých letech mezi roky 2007 a 2008, mezi roky 2008 a 2009 došlo k mírnému poklesu. V procentuálním vyjádření jde o nárůst 60 % v počtu a 61 % v objemu poskytnutých hypoték mezi roky 2007 a 2008, mezi roky 2008 a 2009 Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 9

došlo k poklesu o 3,7 % v počtu a 6,8 % v objemu schválených hypotečních úvěrů. 0,8 % 4,7 % 1,5 % 3 500 3 000 3 204 2 986 2 500 2 000 1 986 2 273 2 189 93,1 % tříletá pětiletá š estiletá jednoletá Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 1 500 1 000 500 0 1 424 2007 2008 2009 počet úvěrů objem úvěrů v mld. Kč Z hlediska účelu použití bylo dosud nejvíce úvěrů určeno na koupi bytu nebo domu, a to 40 % z jejich celkového počtu. Podíl úvěrů poskytnutých na výstavbu bytu nebo domu dosáhl 8 %. Z důvodu úspěšné nabídky hypotečního úvěru REFIN významně vzrostl podíl hypoték určených na refinancování dříve poskytnutých úvěrů na 24 %. Položka ostatní účely zahrnuje účely použití, jejichž podíl se pohybuje v řádu procent, např. vypořádání dědictví či společného jmění manželů, změna stavby apod. 24,2 % 5,8 % 8,5 % 8,1 % 13,4 % Produkty Banka nabízí širokou škálu produktů hypotečního bankovnictví jak pro fyzické, tak právnické osoby. Hypotéka Wüstenrot tvoří základ nabídky banky. Je poskytována od 300 tis. Kč, standardně do 90 % zástavní hodnoty nemovitostí. Nejkratší doba splatnosti je 5 let, maximální pak 30 let. 100% hypotéka je určena na pořízení vlastního bydlení a umožňuje tzv. 100% financování formou úvěru. Lze ji využít na koupi nemovitosti i na získání členských práv v družstvu. Je poskytována od 300 tis. Kč s maximální splatností na 30 let. Spoříme s hypotékou je kombinace stavebního spoření s Hypotékou Wüstenrot. Klient platí bance jen úroky a odložené splátky jistiny používá pro platby stavebního spoření. Po uplynutí doby cyklu stavebního spoření získá klient dodatečné úspory, které může využít pro své potřeby nebo k rychlejšímu splacení úvěru. Jistíme se s hypotékou je produkt spojující Hypotéku Wüstenrot s kapitálovým životním pojištěním uzavřeným u Wüstenrot, životní pojišťovny, a.s. Banka umožní klientovi odklad splátek jistiny po celou dobu trvání hypotéky. Klient hradí bance úroky a zároveň platí pojistné pojišťovně, která úvěr zaplatí z vyplaceného pojistného plnění. Klient má možnost získat nejen výhodnější odpočty zaplacených úroků od základu daně, ale také odpočty z titulu zaplaceného pojištění. Hypotéka na vybavení domácnosti je poskytována buď samostatně nebo v kombinaci s Hypotékou Wüstenrot určenou na bydlení. V případě, kdy je úvěr poskytnut samostatně, je minimální výše 150 tis. Kč, maximum je limitováno 70 % zástavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Maximální doba splatnosti je 20 let. Hypotéka REFIN je hypoteční úvěr určený na refinancování úvěru u jiné banky nebo stavební spořitelny poskytnutého na účely spojené s bydlením a zajištěného zástavním právem k nemovitosti. Část hypotéky REFIN může být použita i na další účely spojené s bydlením. Minimální výše hypotéky REFIN je 300 tis. Kč, maximální doba splatnosti je 30 let. Hypotéka REFIN se poskytuje pouze s pětiletou fixací úrokové sazby. Flexibilní hypotéka je tzv. americká hypotéka. Jedná se o hypoteční úvěr, při němž žadatel neuvádí účel použití úvěru. Minimální výše Flexibilní hypotéky je již 150 tis. Kč, maximální výše nesmí překročit 70 % záneúčelový úvěr koupě novostavba refinancování modernizace ostatní 40,1 % Úrokové sazby Banka nabízí široké možnosti volby doby fixace úrokových sazeb pro fyzické osoby od 1 roku do 10 let, pro právnické osoby pak od 1 roku do 25 let. V roce 2009 bylo nejvíce, a to 92 % úvěrů, poskytnuto s pětiletou fixací úrokové sazby, což bylo dáno i skutečností, že z důvodu relací na finančním trhu byly úrokové sazby s kratší dobou fixace vyšší, a rovněž snahou klientů zajistit si úrokové podmínky na delší období s ohledem na očekávaný další vývoj sazeb. 10

stavní hodnoty nemovitosti zajišťující úvěr. Doba splatnosti je minimálně 5 let, maximálně 20 let. Při výši úvěru od 150 tis. Kč do 300 tis. Kč je možné zvolit i dobu splatnosti úvěru nižší než 5 let. HYPOREVIT je hypoteční program pro bytová družstva na rekonstrukce, modernizace, opravy či koupi domů. FIREMNÍ HYPOTÉKA je hypoteční úvěr určený právnickým osobám obchodním společnostem na potřeby spojené se zajištěním nebo zkvalitněním bydlení. Emitované cenné papíry Emise akcií Banka vydala 600 kusů kmenových akcií o jmenovité hodnotě 1 000 tis. Kč/ks znějící na jméno, v zaknihované podobě. Každý převod akcií vyžaduje předchozí souhlas valné hromady. Akcie banky nejsou registrované na regulovaném trhu v České republice ani mimo Českou republiku. Banka nevydala k datu vyhotovení této zprávy žádné prioritní ani zaměstnanecké akcie ani dluhopisy, se kterými je spojeno právo požadovat v době v nich určené vydání akcií nebo předkupní právo na akcie ve jmenovité hodnotě v nich určené. Emise hypotečních zástavních listů (HZL) Dne 20. dubna 2009 řádně splatila banka emisi hypotečních zástavních listů o celkovém objemu 300 mil. Kč, nesoucí pevný úrokový výnos 5,00 % p.a., ISIN CZ0002000359. Svým rozhodnutím č.j. 45/N/1081/2004/2 ze dne 9. září 2004, které nabylo právní moci dne 10. září 2004 schválila Komise pro cenné papíry dluhopisový program Wüstenrot hypoteční banky a.s. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program. Maximální rámec objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 6 mld. Kč. Doba trvání dluhopisového programu je pět let. Splatnost jakékoli emise vydané v rámci dluhopisového programu je nejvýše pět let. V rámci tohoto programu byly do konce roku schváleny čtyři emise dluhopisů v úhrném objemu 6 miliard Celkový přehled emitovaných cenných papírů k 31. prosinci 2009 (v tis. Kč): ISIN Datum emise Datum splatnosti Schválený objem emise korun. Tyto emise jsou prodávány v jednotlivých tranších, úhrný objem zatím prodaných tranší činí 4,3 miliard korun (blíže viz celkový přehled uvedený v tabulce). Svým rozhodnutím č.j. 2009/2513/570 ke sp. zn. Sp/2009/76/572 ze dne 14. 4. 2009, které nabylo právní moci dne 15. 4. 2009 schválila Česká národní banka druhý dluhopisový program Wüstenrot hypoteční banky a.s. Současně schválila i prospekt vypracovaný pro dluhopisový program. Maximální rámec objemu nesplacených dluhopisů vydaných v rámci dluhopisového programu činí 30 mld. Kč. Doba trvání dluhopisového programu je dvacet let. Tento program má za cíl vytvořit prostor pro rozvoj WHB v dalších letech a umožňuje vysokou flexibilitu parametrů jednotlivých emisí a tím oslovit širší spektrum investorů. V dubnu 2009 schválila Česká národní banka v rámci druhého dluhopisového programu novou emisi v celkové nominální hodnotě 40 mil. EUR, ISIN: CZ0002002082, pohyblivý kupon 3M EURIBOR +1,00 % p.a., čtvrtletní výplata kuponu, splatnost 24. dubna 2012. K datu emise 24. dubna 2009 byla emitována první tranše této emise ve výši 20 mil. EUR. Dne 6. května 2009 byla emitována druhá tranše této emise ve výši 20 mil. EUR. Také tato emise je obchodována na volném trhu BCPP. V červnu 2009 schválila Česká národní banka v rámci druhého dluhopisového programu novou emisi v celkové nominální hodnotě 50 mil. EUR, ISIN: CZ0002002090, kupon 3,774 % p.a., splatnost 29. června 2014. K datu emise 29. června 2009 byla emitována první tranše této emise ve výši 25 mil. EUR. Dne 11. listopadu 2009 byla emitována druhá tranše této emise ve výši 25 mil. EUR. Také tato emise je obchodována na volném trhu BCPP. Přehled HZL uvedených na trh v roce 2009 (v tis. Kč): Datum prodeje Nominální hodnota 24. 4. 2009 529 300 6. 5. 2009 529 300 29. 6. 2009 661 625 11. 11. 2009 661 625 Celkem 2 381 850 Objem vydaných HZL Kupón Naběhlý úrokový výnos z HZL Závazky z HZL celkem CZ0002000508 11. 5. 2005 11. 5. 2010 1 000 000 1 000 000 4,55% 34 039,08 1 034 039,08 CZ0002000912 19. 10. 2006 19. 10. 2011 1 000 000 1 000 000 5,00% 33 224,17 1 033 224,17 CZ0002001209 26. 9. 2007 26. 9. 2012 1 000 000 650 000 5,60% 29 662,55 679 662,55 CZ0002001985 20. 12. 2007 20. 12. 2012 3 000 000 1 665 000 5,80% 62 495,41 1 727 495,41 CZ0002002082 24. 4. 2009 24. 4. 2012 1 058 600 1 058 600 1,733% 1 893,27 1 060 493,27 CZ0002002090 29. 6. 2009 29. 6. 2014 1 323 250 1 323 250 3,774% 37 573,44 1 360 823,44 Celkem 8 381 850 6 696 850 198 887,91 6 895 737,93 Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 11

Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 Hypoteční úvěry ke krytí Závazky z hypotečních zástavních listů byly v souladu se zákonem 190/2004 Sb. o dluhopisech plně kryty pohledávkami z hypotečních úvěrů. Řádné krytí HZL k 31. prosinci 2009 (v tis. Kč): 2009 2008 Počet úvěrových smluv na HÚ k řádnému krytí HZL 6 860 5 227 Zástavní hodnota zastavených nemovitostí 15 016 884 10 891 438 Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (jistina) 7 446 531 5 504 650 Nesplacené pohledávky z HÚ ke krytí (příslušenství) 5 658 4 337 Řádné krytí celkem 7 452 189 5 508 987 Finanční výsledky Vývoj bilance V průběhu roku 2009 došlo k postupnému navýšení bilanční částky banky, která k 31. prosinci 2009 dosáhla hodnoty 9 138 mil. Kč. To představuje celkové navýšení objemu aktiv a pasiv o 2 237 mil. Kč (index 2009/2008 = 1,32). Na straně aktiv vykazují největší nárůst pohledávky za klienty,které se zvýšily o 2 164 mil. Kč (index 2009/2008 = 1,32). Strukturu aktiv dokládá následující tabulka Struktura aktiv (v tis. Kč) 2009 2008 Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 3 171 495 Vklady u bank 127 104 77 899 Úvěry klientům 8 878 992 6 715 405 Finanční deriváty k obchodování 40 828 30 402 Investiční cenné papíry držené do splatnosti 49 276 51 484 Odložená daňová pohledávka 3 406 6 489 Hmotná aktiva 10 979 5 893 Nehmotná aktiva 9 985 6 999 Ostatní aktiva 13 986 5 307 Aktiva celkem 9 137 727 6 900 373 V portfoliu cenných papírů jsou drženy do splatnosti státní dluhopisy s pětiletou splatností ve výši 49,3 mil. Kč. V průběhu roku banka ukládala dočasně volné prostředky v podobě krátkodobých vkladů u bank. K 31. prosinci 2009 měla banka uloženo na termínovaných vkladech 109 mil. Kč, na clearingovém účtu u ČNB 3 mil. Kč a na účtech u jiných bank 19 mil. Kč. Nejvýznamnější položkou aktiv jsou hypoteční úvěry v celkové výši 8 879 mil. Kč, a to především fyzickým osobám v souvislosti s bydlením. Banka nabízí hypoteční úvěry též právnickým osobám, a to bytovým družstvům úvěry HY- POREVIT určené na rekonstrukce panelových domů, obchodním společnostem pak Firemní hypotéku. Tyto úvěry ke konci sledovaného období činily 488 mil. Kč, což je 6 % z celkového objemu úvěrových pohledávek. K 31. prosinci 2009 banka evidovala klasifikované pohledávky v celkové výši 333 mil. Kč, to je 3,7 %, z toho po splatnosti déle než 3 měsíce 2,8 % z celkového objemu pohledávek. K těmto pohledávkám měla banka vytvořené opravné položky ve výši 34,8 mil. Kč. Navýšení objemu pasiv představovaly hlavně prodeje 4 tranší hypotečních zástavních listů v nominální hodnotě 2 382 mil. Kč (viz část Emise HZL), depozita a úvěry z mezibankovního trhu v objemu 1 293 mil. Kč a rovněž vklady od právnických osob, jejichž výše ke konci roku 2009 činila 173 mil. Kč. Porovnání struktury pasiv v roce 2009 je specifikováno v následující tabulce. Struktura pasiv (v tis. Kč) 2009 2008 Závazky vůči bankám 1 293 330 1 259 744 Závazky vůči klientům 221 332 153 258 Finanční deriváty k obchodování 48 042 0 Závazky z dluhových cenných papírů 6 895 738 4 837 789 Základní kapitál 600 000 600 000 Kapitálové fondy vč. HV 35 053 21 287 Ostatní pasiva 44 232 28 295 Pasiva celkem 9 137 727 6 900 373 Výsledky hospodaření Hospodářský výsledek za rok 2009 se oproti roku 2008 zvýšil o 22 %. Podle Mezinárodních účetních standardů (IFRS) činil čistý zisk po zdanění 13 766 tis. Kč. V celkovém hospodářském výsledku roku 2009 se pozitivně odrazil nárůst úrokové marže díky narůstajícímu objemu výnosových aktiv v podobě hypotečních úvěrů. Celkové úrokové výnosy činily 408 087 tis. Kč. Na straně úrokových nákladů byly nejvýznamnější položkou, která se promítla do hospodaření banky, úroky z hypotečních zástavních listů. Celkové úrokové náklady činily 238 538 tis. Kč. Čistý úrokový výnos se v roce 2009 zvýšil oproti roku 2008 o 90 504 tis. Kč, tj. o 115 %, i přes rostoucí trend úrokových nákladů, což odpovídá současnému financování a situaci na finančních trzích. 12

Strukturu hospodářského výsledku dokládá následující tabulka: Hospodářský výsledek (v tis. Kč) 2009 2008 Čisté úrokové výnosy 169 549 79 045 Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů - 27 650-3 655 Čisté úrokové výnosy po ztrátách ze snížení hodnoty úvěrů 141 899 75 390 Čisté výnosy z poplatků a provizí 14 054 10 036 Čistý zisk nebo ztráta z obchodování - 45 162 94 Osobní náklady - 43 626-39 077 Ostatní náklady - 9 198-6 855 Náklady na školení - 1 296-1 654 Náklady na správu objektů - 1 795-1 888 Spotřeba materiálu - 914-677 Nájemné - 5 768-822 Náklady na audit, právní a daňové poradenství - 2 676-1 710 Odpisy hmotného a nehmotného majetku - 7 543-5 233 Celkem - 92 208-70 379 Správní náklady - 41 039-26 069 Odpisy nehmotných aktiv a zařízení - 7 543-5 233 Ostatní provozní výnosy 332 688 Ostatní provozní náklady - 2 066-941 Odložená daň - 3 083-3 592 Hospodářský výsledek 13 766 11 296 Největší nárůst na straně výnosů představovaly úroky od klientů z hypotečních úvěrů. Růst v položce poplatky souvisel se zvýšením počtu klientů. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby při účtování pohledávek z úvěrů představovala tato položka především poplatky za správu úvěrů. Největší nárůst v oblasti nákladů vykázaly nákladové úroky z emitovaných cenných papírů. Banka v roce 2009 emitovala mimojiné hypoteční zástavní listy v měně EUR. Aby předešla možným ztrátám z pohybu měnových kurzů a úrokových sazeb, zajistila tyto obchody měnovými a úrokovými swapy. Po zahrnutí poplatků a provizí do propočtu efektivní úrokové sazby byly v položce nákladů na poplatky a provize vykazovány pouze náklady na operace s bankami. Správní náklady, osobní náklady a odpisy z hmotného a nehmotného majetku vzrostly proti skutečnosti minulého roku o 21 829 tis. Kč (navýšení o 31 %), což je v souladu s odpovídajícím nárůstem úvěrových obchodů. Podrobnější srovnání správních nákladů v letech 2009 a 2008 je uvedeno v následující tabulce. Správní náklady, osobní náklady a odpisy hmotného a nehmotného majetku (v tis. Kč) 2009 2008 Osobní náklady - 43 626-39 077 Náklady na marketing - 12 140-6 430 Telekomunikace a počítačové zpracování - 7 252-6 033 Kapitálová přiměřenost Kapitálová přiměřenost k 31. prosinci 2009 činila 12,12 %. Kapitálová přiměřenost a používání kapitálu jsou sledovány měsíčně vedením banky, a to za použití výpočtu založeného na směrnicích Basilejského výboru a směrnicích Evropské unie pro dohled, tak jak byly implementovány Parlamentem ČR a ČNB. Od 1. ledna 2008 banka používá standardizovaný přístup (STA) pro výpočet kapitálových požadavků. Kapitál banky je složen z Tier 1: základní kapitál, kumulované zisky a fondy tvořené z těchto zisků. Při výpočtu Tier 1 je odečtena hodnota nehmotných aktiv. Výsledná částka tvoří regulatorní kapitál. Rizikově vážená aktiva jsou měřena s použitím rizikových vah, které posuzují jednotlivá aktiva podle druhu (tj. zvážení příslušného odhadu úvěrového rizika), protistrany a s posouzením případných zajištění nebo záruk. Podobně jsou posouzeny rovněž podrozvahové expozice. Následující tabulka ukazuje vývoj kapitálu v letech 2009 a 2008. KAPITÁL (v tis. Kč) 31. 12. 2009 31. 12. 2008 Souhrnná výše původního kapitálu (Tier 1) Splacený základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku Rezervní fondy a nerozdělený zisk Nehmotný majetek jiný než goodwill 606 437 598 127 600 000 600 000 16 422 5 126-9 985-6 999 Souhrnná výše kapitálu po zohlednění odčitatelných položek a stanovených limitů pro dodatkový kapitál 606 437 598 127 Zpráva Výsledky o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 13

Poradenství a péče o klienta, služby Firemní kultura všech společností Wüstenrotu v České republice a v celé Evropě je kromě jiného postavena na zásadě, že klient je středem zájmu, a hlavním cílem je poskytnout mu kompletní finanční servis pod jednou střechou. Odborné poradenství a profesionální péče o klienta je založena na osobním finančním poradci klienta a jeho rodiny. Za účelem dalšího zdokonalení péče o klienty byla v roce 2009 provedena zásadní reorganizace obchodní sítě Wüstenrot. Počet regionů byl upraven na osm, nově byly definovány oblasti. Detailní prověrkou prošla obchodní centra Wüstenrotu. Ta postupně zásadně změní svoji podobu a charakter tak, aby klientům poskytovala finanční služby a poradenství ve stejném rozsahu a na požadované kvalitativní profesionální úrovni. Věrnostní program Klub Wüstenrot Klienti banky mají možnost využívat zajímavých výhod věrnostního programu Klub Wüstenrot. Každému členovi jsou na zvláštní konto podle stanovených podmínek započítávány věrnostní body. Ty se přepočítávají na finanční prémii, která je klientovi přiznána jak při prolongaci úvěru po uplynutí doby fixace úrokové sazby, tak při sjednání nové smlouvy s jakoukoliv společností Wüstenrot. Pro získání prémie lze využít i věrnostní body jiných, pravidly určených členů rodiny. refinancování. Spolupráce se sesterskými společnostmi v Německu, které nakupují hypoteční zástavní listy v EUR, se bude v budoucnosti dále rozvíjet. Banka bude i nadále využívat měnových a také úrokových derivátů k zajištění úrokových pozic vzniklých z emisí EUR hypotečních zástavních listů. Do budoucna banka očekává též oživení tuzemského trhu hypotečních zástavních listů. Přínosem bude možnost emise hypotečních zástavních listů na volném trhu. Dále se očekává, že ztráty z přecenění zajišťovacích derivátů v loňském roce, plynoucí z vývoje na finančních trzích, budou kompenzovány o to vyššími úrokovými výnosy v roce letošním. Úskalím by mohlo být zhoršování úvěrového portfolia banky a růst podílu klasifikovaných úvěrů. Vývoj úvěrového portfolia z hlediska kvality je pozorně monitorován a banka přijala opatření, jak čelit jeho možnému zhoršování V zájmu udržení doposud velmi zdravého portfolia úvěrů se banka zaměří na efektivní řízení úvěrového rizika i při rostoucím objemu poskytnutých úvěrů. Dalším rizikem je tlak na nynější vysokou úrokovou marži, ať již z důvodu posunu výnosové křivky nebo zostřené konkurenci na trhu hypotečních úvěrů. I zde jsou bedlivě sledovány konkurenční banky a na jejich kroky je banka připravena adekvátně reagovat. V souladu se svými podnikatelskými plány očekává banka v roce 2010 další nárůst hospodářského výsledku. Výsledky Zpráva o podnikatelské hospodaření činnosti Jahresabschluss a stavu majetku Wüstenrot hypoteční banky a.s za rok 2009 Veřejně prospěšná a charitativní činnost, spozoring Banka jako součást finanční skupiny Wüstenrot přispěla na charitativní činnost, která je ve Wüstenrotu dlouhodobě zaměřena na podporu handicapovaných dětí. V roce 2009 Wüstenrot a jeho pracovníci finančně podpořili Dětský domov v Radeníně, a to i formou vánočních dárků na přání dětí. Wüstenrot obdobně jako v roce předcházejícím finančně podporoval sportovní kariéru čtyř úspěšných českých reprezentantů. Výhled hospodaření a činnosti Banka při své podnikatelské činnosti klade hlavní důraz na podporu financování bytových potřeb klientů z řad fyzických osob. Počty hypotečních úvěrů uzavřených v roce 2009 dosáhly úrovně srovnatelné s předchozím rokem. Bilanční částka banky vzrostla v roce 2009 o třetinu a zisk o více než pětinu. Přes momentální stagnaci na trhu hypotečních úvěrů plánuje banka v rámci rostoucího trendu. Banka má ambiciózní plány na rozšíření obchodu a dalšího rozvoje své činnosti. V roce 2010 plánuje banka další zvýšení tržního podílu, růstu počtu klientů i salda poskytnutých hypotečních úvěrů. Rok 2010 bude ve znamení dvou milníků: bilanční částka poprvé v historii překročí 10 mld. Kč a bude spuštěn retail banking neboli nabídka depozitních produktů drobným klientům. Banka plánuje v roce 2010 další emise a tranše hypotečních zástavních listů v EUR a Kč tak, aby měla zajištěno 5,1 4 314 Bilanční suma a zisk v mil. Kč 11,3 6 900 13,8 2007 2008 2009 Bilanční částka v mil. Kč 9 138 Čistý zisk v mil. Kč Pozitivní výsledek hospodaření v roce 2009 ve výši 13 766 tis. Kč při bilanční sumě 9 137 727 tis. Kč plánuje banka v roce 2010 alespoň zdvojnásobit. Bilanční suma by se mohla díky rostoucímu trendu poskytnutých hypotečních úvěrů zvyšovat každoročně o třetinu. K tomu, aby mohla těchto ambiciózních plánů dosáhnout, bude i nadále využívat synergických efektů v rámci skupiny Wüstenrot. Praha, březen 2010 14

Zpráva dozorčí rady Dozorčí rada společnosti Wüstenrot hypoteční banka a. s. prováděla všechny činnosti, které jí ukládá zákon a stanovy, a na svých schůzích se podrobně zabývala důležitými otázkami obchodní politiky a vývoje činnosti společnosti. Od představenstva společnosti k tomu obdržela všechny potřebné podklady a informace, a také se s ním radila. Dozorčí rada pravidelně dohlížela na činnost představenstva. Auditorská společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. prověřila účetní závěrku a vydala k ní svůj výrok bez výhrad. Dozorčí rada obdržela auditorskou zprávu a nemá k ní žádné připomínky. Dozorčí rada zkontrolovala, že účetní knihy jsou řádně vedeny a odpovídají skutečnosti, a že podnikatelská činnost společnosti je prováděna v souladu s právními předpisy, stanovami a pokyny valné hromady. Dále dozorčí rada navrhuje, aby roční účetní závěrka, auditorská zpráva, zpráva ovládané osoby a návrh na rozdělení zisku, které souhlasně vzala na vědomí, byly předloženy ke schválení valné hromadě. Dozorčí rada vyslovuje poděkování všem pracovníkům a představenstvu za vykonanou práci v roce 2009. V Praze dne 31. března 2010 Za dozorčí radu Wüstenrot hypoteční banky a.s. Dr. Alexander Erdland předseda Zpráva Výsledky dozorčí hospodaření rady Jahresabschluss 15

Zpráva nezávislých auditorů k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Kateřinská 40/466 120 00 Praha 2 Česká republika Telefon + 420 251 151 111 Fax + 420 251 156 111 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA AKCIONÁŘI SPOLEČNOSTI WÜSTENROT HYPOTEČNÍ BANKA A.S. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku společnosti Wüstenrot hypoteční banka a.s., identifi kační číslo 26747154, se sídlem Na Hřebenech II 1718/8, Praha 4 (dále Banka ), tj. výkaz fi nanční pozice k 31. prosinci 2009, výkaz úplného výsledku, výkaz o změnách vlastního kapitálu a výkaz o peněžních tocích za rok 2009 a přílohu, včetně popisu podstatných účetních pravidel (dále účetní závěrka ). Odpovědnost představenstva Banky za účetní závěrku Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií odpovídá představenstvo Banky. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodná účetní pravidla a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Úloha auditora Naší úlohou je vydat na základě provedeného auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech platným v České republice, Mezinárodními standardy auditu a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické požadavky a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k účetní závěrce PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., se sídlem Kateřinská 40/466, 120 00 Praha 2, IČ: 40765521, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl C, vložka 3637 a v seznamu auditorských společností u Komory auditorů České republiky pod osvědčením číslo 021. 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Všechna práva vyhrazena. PricewaterhouseCoopers označuje českou společnost PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o., či dle kontextu síť členských společností PricewaterhouseCoopers International Limited, z nichž každá je samostatným právním subjektem. 16

Akcionář Wüstenrot hypoteční banky a.s. Zpráva nezávislého auditora Úloha auditora (pokračování) Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a informacích uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizika významné nesprávnosti údajů uvedených v účetní závěrce způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor zohledňuje vnitřní kontroly relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem tohoto posouzení je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních pravidel, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Výrok Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz fi nanční pozice Banky k 31. prosinci 2009, jejího hospodaření a peněžních toků za rok 2009 v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií. 16. března 2010 PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupená partnerem Ing. Petr Kříž auditor, osvědčení č. 1140 Výsledky Zpráva nezávislých hospodaření auditorů Jahresabschluss k účetní závěrce 17

Účetní závěrka VÝKAZ FINANČNÍ POZICE (ROZVAHA) K 31. PROSINCI 2009 tis. Kč Pozn. 31. prosince 2009 31. prosince 2008 AKTIVA Pokladní hotovost a vklady u centrálních bank 15 3 171 495 Vklady u bank 17 127 104 77 899 Úvěry klientům 18 8 878 992 6 715 405 Finanční deriváty k obchodování 19 40 828 30 402 Investiční cenné papíry držené do splatnosti 20 49 276 51 484 Hmotná aktiva 21 10 979 5 893 Nehmotná aktiva 21 9 985 6 999 Odložená daňová pohledávka 14 3 406 6 489 Ostatní aktiva 22 13 986 5 307 Aktiva celkem 9 137 727 6 900 373 ZÁVAZKY Závazky vůči bankám 23 1 293 330 1 259 744 Závazky vůči klientům 24 221 332 153 258 Finanční deriváty k obchodování 19 48 042 0 Závazky z dluhových cenných papírů 25 6 895 738 4 837 789 Ostatní závazky 26 44 232 28 295 Závazky celkem 8 502 674 6 279 086 VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál 27 600 000 600 000 Zákonný rezervní fond 27 1 591 1 026 Ostatní kapitálové fondy 27 4 865 4 865 Nerozdělený zisk 27 28 597 15 396 Vlastní kapitál celkem 635 053 621 287 Závazky a vlastní kapitál celkem 9 137 727 6 900 373 Příloha na stranách 22 až 62 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky Účetní závěrka hospodaření Jahresabschluss 18

VÝKAZ ÚPLNÉHO VÝSLEDKU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009 tis. Kč Pozn. 2009 2008 Výnosy z úroků a podobné výnosy 408 087 261 591 Náklady na úroky a podobné náklady - 238 538-182 546 Čisté úrokové výnosy 7 169 549 79 045 Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů 8-27 650-3 655 Čisté úrokové výnosy po ztrátách ze snížení hodnoty úvěrů 141 899 75 390 Výnosy z poplatků a provizí 14 212 10 097 Náklady na poplatky a provize - 158-61 Čisté výnosy z poplatků a provizí 9 14 054 10 036 Čistý zisk nebo ztráta z obchodování 10-45 162 94 Osobní náklady 11-43 626-39 077 Správní náklady 12-41 039-26 069 Odpisy nehmotných aktiv a zařízení 21-7 543-5 233 Ostatní provozní výnosy 13 332 688 Ostatní provozní náklady 13-2 066-941 Provozní zisk před zdaněním 16 849 14 888 Daň z příjmů 14-3 083-3 592 Čistý zisk za účetní období 13 766 11 296 Ostatní úplný výsledek 0 0 Úplný výsledek za účetní období 13 766 11 296 Příloha na stranách 22 až 62 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky Účetní závěrka hospodaření Jahresabschluss 19

VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009 Rok končící 31. prosince tis. Kč Pozn. 2009 2008 Peněžní toky z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním 16 849 14 888 Úpravy o nepeněžní transakce: - Ztráty ze snížení hodnoty úvěrů 8 27 650 3 655 - Odpisy 21 7 543 5 233 - Čistý zisk nebo ztráta z přecenění derivátů 19 37 616-30 402 - Čisté úrokové výnosy 7-169 549-79 045 - Čisté výnosy/náklady z poplatků a provizí 9-14 054-10 036 Zvýšení stavu úvěrů poskytnutých klientům - 2 162 400-2 632 646 Zvýšení stavu ostatních aktiv - 8 679-3 795 Zvýšení stavu závazků vůči bankám 33 586 756 759 Zvýšení stavu závazků vůči klientům 68 074 153 258 Zvýšení stavu ostatních závazků 15 937 8 394 Přijaté úroky z úvěrů klientům 379 504 259 765 Přijaté úroky z investičních cenných papírů 1 900 1 900 Placené úroky ze závazků vůči bankám - 28 262-35 646 Placené úroky z emitovaných dluhových cenných papírů - 555 136-146 900 Výnosy z poplatků a provizí 14 212 10 097 Náklady na poplatky a provize - 158-61 Čisté snížení peněžních prostředků z provozní činnosti - 2 335 367-1 724 582 Peněžní toky z investiční činnosti Nákup investičních cenných papírů držených do splatnosti - 49 394 0 Příjem ze splacených cenných papírů držených do splatnosti 50 000 0 Nákup dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 21-15 615-8 808 Čisté snížení peněžních prostředků z investiční činnosti - 15 009-8 808 Peněžní prostředky z financování Emise hypotečních zástavních listů 2 402 257 1 656 629 Čisté zvýšení peněžních prostředků z financování 2 402 257 1 656 629 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na počátku období 78 394 155 155 Čisté peněžní prostředky z provozní činnosti - 2 335 367-1 724 582 Výsledky Účetní závěrka hospodaření Jahresabschluss Čisté peněžní prostředky z investiční činnosti - 15 009-8 808 Čisté peněžní prostředky z financování 2 402 257 1 656 629 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období 16 130 275 78 394 Příloha na stranách 22 až 62 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. 20

VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2009 tis. Kč Základní kapitál Zákonný rezervní fond Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk Celkem Stav k 1. lednu 2008 600 000 0 4 865 5 126 609 991 Úplný výsledek za účetní období 0 0 0 11 296 11 296 Příděl do rezervního fondu 0 1 026 0-1 026 0 Stav k 31. prosinci 2008 600 000 1 026 4 865 15 396 621 287 Úplný výsledek za účetní období 0 0 0 13 766 13 766 Příděl do rezervního fondu 0 565 0-565 0 Stav k 31. prosinci 2009 600 000 1 591 4 865 28 597 635 053 Příloha na stranách 22 až 62 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky. Výsledky Účetní závěrka hospodaření Jahresabschluss 21

Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2009 Zpracovaná podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví ve znění přijatém EU 1. VŠEOBECNÉ INFORMACE Wüstenrot hypoteční banka a.s. (dále jen banka nebo WHB) byla založena dne 20. července 2001 a vznikla zapsáním do obchodního rejstříku Městského soudu v Praze dne 23. prosince 2002. Povolení působit jako banka získala dne 31. října 2002. Během roku 2008 banka měla své sídlo a zároveň své provozní centrum v Praze 5, náměstí Kinských 2/602, PSČ 150 00, Česká republika. V únoru 2009 se banka přestěhovala do nového sídla v Praze 4, Na Hřebenech II 1718/8, PSČ 140 23, Česká republika. Mateřskou společností je Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart (SRN) se 100 % vlastnických práv. Konečnou mateřskou společností je Wüstenrot Holding AG, Ludwigsburg (SRN). Hlavní aktivitou banky je: a) poskytování hypotečních úvěrů; b) přijímání vkladů od veřejnosti; c) platební styk a zúčtování; d) vydávání hypotečních zástavních listů; e) investování do cenných papírů na vlastní účet. Banka poskytuje služby na území České republiky. 2. DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ POSTUPY 2.1 Základní zásady vedení účetnictví Účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém Evropskou unií (EU IFRS). Účetní závěrku tvoří výkaz zisku a ztráty a výkaz úplného výsledku sestavené ve formě jednoho výkazu, výkaz finanční pozice, výkaz o změnách vlastního kapitálu, výkaz o peněžních tocích a příloha. Účetní závěrka byla sestavena na základě ocenění v pořizovacích cenách upraveného o přecenění všech smluv o derivátech na reálnou hodnotu. Banka nevlastní žádné investice do dceřiných nebo přidružených společností, a proto tato účetní závěrka není konsolidovaná. Banka klasifikuje své náklady podle nákladových druhů. Veškeré údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč (tis. Kč), pokud není uvedeno jinak. Požadavky na zveřejňování informací o rizicích z finančních nástrojů jsou uvedeny ve zprávě o řízení rizik obsažené v bodě 3. Výkaz o peněžních tocích uvádí změny v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech z provozní, investiční a finanční činnosti. Peněžní prostředky a peněžních ekvivalenty obsahují vysoce likvidní investice. V poznámce 16 je uvedeno, ve kterých položkách výkazu finanční pozice jsou peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty obsaženy. Peněžní toky z provozní činnosti jsou vykázány za použití nepřímé metody. Čistý zisk je proto upraven o nepeněžní operace, jako jsou zisky a ztráty z přecenění, změny opravných položek a rezerv a také o změny stavu pohledávek a závazků. Dále jsou z této položky eliminovány všechny výnosy a náklady z finanční a investiční činnosti. Přijaté a zaplacené úroky jsou vykázány jako peněžní toky z provozní činnosti. Peněžní toky z investiční a finanční činnosti jsou vykázány za použití přímé metody. Banka alokuje jednotlivé peněžní toky do provozní, finanční a investiční činnosti na základě svého podnikatelského modelu. Příprava účetní závěrky v souladu s EU IFRS vyžaduje použití určitých zásadních účetních odhadů a předpokladů uplatněných vedením banky při aplikaci účetních postupů banky. Změny v odhadech mohou mít významný dopad na účetní závěrku banky. Vedení banky věří, že zásadní účetní odhady a předpoklady jsou správné a že účetní závěrka banky věrně prezentuje finanční pozici a výsledky banky. Oblasti vyžadující vysoký stupeň úsudku vedení, komplexní oblasti nebo oblasti, ve kterých jsou odhady a předpoklady významné ve vztahu k účetní závěrce banky, jsou popsány v poznámce 5. 22