NA PŘÍKOPĚ 28 115 03 PRAHA 1 Sekce licenčních a sankčních řízení V Praze dne 26. července 2016 Č.j. 2016 / 88393 / 570 Ke sp.zn. Sp/2015/679/573 Počet stran: 61 R O Z H O D N U T Í Česká národní banka jako orgán dohledu nad finančním trhem podle zákona č. 6/1993 Sb., o České národní bance, ve znění pozdějších předpisů, orgán dohledu nad kapitálovým trhem dle zákona č. 15/1998 Sb., o dohledu v oblasti kapitálového trhu a o změně a doplnění dalších zákonů, ve znění pozdějších předpisů a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů (dále jen zákon o podnikání na kapitálovém trhu nebo "ZPKT"), orgán dohledu nad činností pojišťovacích zprostředkovatelů podle zákona č. 38/2004 Sb., o pojišťovacích zprostředkovatelích a samostatných likvidátorech pojistných událostí a o změně živnostenského zákona, ve znění pozdějších předpisů (dále též jen "ZPZ" nebo zákon o pojišťovacích zprostředkovatelích ) a orgán dohledu nad ochranou spotřebitele dle 23 odst. 9 zákona č. 634/1992 Sb., o ochraně spotřebitele, ve znění pozdějších předpisů (dále též jen zákon o ochraně spotřebitele ), rozhodla ve správním řízení vedeném dle zákona č. 500/2004 Sb., správní řád, ve znění pozdějších předpisů (dále jen správní řád ), s účastníkem řízení, společností DataLife a.s., IČO 276 65 151, se sídlem Pražákova 1008/69, Štýřice, 639 00 Brno, registrovanou jako pojišťovací agent reg. č. 034757PA, podřízený pojišťovací zprostředkovatel reg. č. 118583PPZ a jako investiční zprostředkovatel, takto: A. Společnost DataLife a.s., IČO 276 65 151, se sídlem Pražákova 1008/69, Štýřice, 639 00 Brno, (I) tím, že v období od 16.1.2015 do 29.1.2015 při poskytování investičních služeb uzavřela a obchodníkům s cennými papíry předala celkem tři smlouvy o nákupu investičních nástrojů, a to smlouvu ze dne 29.1.2015, klient _, obchodník s cennými papíry Conseq Investment Management, a.s., IČO 264 42 671, smlouvu ze dne 16.1.2015, klient, a smlouvu ze dne 23.1.2015, klient _, obě investiční společnost ČP INVEST investiční společnost, a.s., IČO 438 73 766, jejichž předmětem byly obchody s investičními nástroji, které neodpovídaly investičním profilům zákazníků získaným vyhodnocením příslušných investičních dotazníků, aniž by zákazníky na tento rozpor upozornila a dále uzavřela a předala obchodníkovi s cennými papíry CYRRUS, a.s., IČO 639 07 020 dvě komisionářské smlouvy ze dne 21.1.2015 a 27.1.2015, klient, bez vyplněné částky k investování a navíc aniž by klienta upozornila na nesoulad mezi dvěma jím vyplněnými dotazníky a zařazením do investičního profilu, t e d y nejednala s odbornou péčí ve smyslu ustanovení 32 odst. 1 zákona ZPKT;
(II) v období od 24.11.2010 do 27.7. v 8 případech (klienti _,,,,,, _ a _ ) použila klamavé obchodní praktiky dle 5 odst. 1 písm. a) zákona o ochraně spotřebitele ve znění účinném do 27.12.2015, když představovala životní pojištění spojené s investováním jako formu spoření, t e d y porušila zákaz používání nekalých obchodních praktik stanovený v 4 odst. 3 zákona o ochraně spotřebitele ve znění účinném do 27.12.2015, č í m ž s e d o p u s t i l a ad (I) správního deliktu podle ustanovení 157 odst. 2 písm. a) ZPKT; ad (II) správního deliktu podle ustanovení 24 odst. 1 písm. a) zákona o ochraně spotřebitele ve znění účinném do 27.12.2015; a z a t o s e j í ukládá podle ustanovení 157 odst. 14 písm. c) zákona o podnikání na kapitálovém trhu pokuta ve výši 200 000 Kč (slovy dvě stě tisíc korun českých). Pokuta je splatná do 30 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí na účet Celního úřadu pro hlavní město Prahu vedený u České národní banky, č. 3754-67724011/0710, konstantní symbol 1148, variabilní symbol je identifikační číslo plátce. B. Společnost DataLife a.s., IČO 276 65 151, se sídlem Pražákova 1008/69, Štýřice, 639 00 Brno jako pojišťovací zprostředkovatel, (I) A) v období od 1.1.2012 do 31.12. ve 115 případech porušila povinnost před uzavřením pojistné smlouvy na základě informací poskytnutých klienty a v závislosti na charakteru sjednávaného pojištění, řádně zaznamenat jejich požadavky a potřeby související se sjednávaným pojištěním a důvody, na kterých založila svá doporučení pro výběr daného pojistného produktu, B) v období od 1.1.2012 do 31.12.2013 řádně písemně nezaznamenala při výpovědi stávajících pojistných smluv investičního životního pojištění klientů a před uzavřením nových pojistných smluv (tzv. přesmluvnění) ve 47 případech řádně důvody, na kterých založila svá doporučení pro výběr nového pojistného produktu včetně odůvodnění důsledků tohoto kroku pro klienta t e d y p o r u š i l a povinnost provádět zprostředkovatelskou činnost v pojišťovnictví s odbornou péčí podle ustanovení 21 odst. 1 ve spojení s odst. 8 a 9 téhož ustanovení zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích; (II) v období 1.1.2012 do 2.2.2015 neprováděla řádně kontrolu své zprostředkovatelské sítě tj. podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů a dalších spolupracujících osob, když v rámci řízení a kontroly distribuční sítě nezajistila, aby A) zprostředkovatelskou činnost v pojišťovnictví prováděla pouze prostřednictvím osob splňujících podmínky stanovené ZPZ, tedy v rozporu s ustanovením 4 odst. 2 2
téhož zákona využívala k výkonu zprostředkovatelské činnosti v pojišťovnictví osoby bez příslušné registrace k výkonu zprostředkovatelské činnosti v pojišťovnictví, B) její podřízení pojišťovací zprostředkovatelé zjišťovali a vyhodnocovali znalosti zájemců o produkty investičního životního pojištění, jejich vztah k rizikům a jejich zkušenosti s investičními produkty, nejednal s odbornou péčí, čímž mohl porušit ustanovení 21 odst. 1 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích a C) její podřízení pojišťovací zprostředkovatelé při uzavírání smluv investičního životního pojištění klienty prokazatelně objektivně upozornili na případné nevýhody tohoto produktu, t e d y p o r u š i l a povinnost provádět zprostředkovatelskou činnost v pojišťovnictví s odbornou péčí podle ustanovení 21 odst. 1 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích; a z a t o s e j í v souladu s 23 odst. 1 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích ukládá, aby ve lhůtě 30 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí ad B. (I) zavedla odpovídající a účinné systémové opatření, které do budoucna zajistí, aby řádně písemně zaznamenávala požadavky a potřeby klienta související se sjednávaným pojištěním a řádně písemně zaznamenávala důvody, na kterých zakládá svá doporučení pro výběr daného pojistného produktu, a to pro jakoukoli kategorii resp. druh sjednávaného pojištění a to i v případě přesmluvnění stávajících pojistných smluv a ad B. (II) zavedla odpovídající a účinné systémové opatření, které do budoucna zajistí, aby pro ni zprostředkovatelskou činnost v pojišťovnictví dle ustanovení 3 písm. a) téhož zákona vykonávaly pouze osoby, které jsou k tomuto oprávněny a to v postavení, v jakém jsou řádně registrovány a dále aby tyto osoby, při uzavírání pojistných smluv s klienty zjišťovaly a vyhodnocovaly znalosti zájemců o produkty investičního životního pojištění, jejich vztah k rizikům a jejich zkušenosti s investičními produkty a při uzavírání smluv investičního životního pojištění klienty prokazatelně objektivně upozornily na případné nevýhody tohoto produktu; O konkrétní podobě a způsobu splnění opatření uvedených v bodech B. (I) (II) tohoto rozhodnutí je společnost DataLife a.s., IČO 276 65 151, se sídlem Pražákova 1008/69, Štýřice, 639 00 Brno povinna ve lhůtě 45 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí písemně informovat Českou národní banku. C. Společnosti DataLife a.s., IČO 276 65 151, se sídlem Pražákova 1008/69, Štýřice, 639 00 Brno se podle ustanovení 79 odst. 5 správního řádu ve vazbě na ustanovení 6 odst. 1 vyhlášky č. 520/2005 Sb., o rozsahu hotových výdajů a ušlého výdělku, které správní orgán hradí jiným osobám, a o výši paušální částky nákladů řízení, ukládá náhrada nákladů řízení, které vyvolala porušením své právní povinnosti, ve výši 1 000 Kč (slovy jeden tisíc korun českých). Paušální náhradu nákladů řízení je společnost DataLife a.s., IČO 276 65 151, povinna zaplatit do 30 dnů od nabytí právní moci tohoto rozhodnutí na účet České národní banky, č. 115-69193891/0710, konstantní symbol 1148, variabilní symbol identifikační číslo plátce. 3
O D Ů V O D N Ě N Í A. Identifikace účastníka řízení a průběh správního řízení 1. Účastník řízení byl do obchodního rejstříku, vedeného Krajským soudem v Brně, oddíl B, vložka 7320, zapsán dne 14. listopadu 2005. Účastník řízení je zapsán v registru pojišťovacích zprostředkovatelů a samostatných likvidátorů pojistných událostí vedeném Českou národní bankou (dále jen registr ) od 15.12.2005 pod registračním číslem 034757PA jako pojišťovací agent, od 27.8.2010 pod registračním číslem 118583PPZ jako podřízený pojišťovací zprosředkovatel a od 4.4.2012 také jako investiční zprostředkovatel. 2. V postavení pojišťovacího agenta (dále také PA ) měl účastník řízení dle údajů z registru ke dni 23.12.2015 provozovat svou činnost jako PA pro celkem 14 pojišťoven a 3 pobočky zahraniční pojišťovny. Účastník řízení měl dále jako PA registrováno celkem 215 podřízených pojišťovacích zprostředkovatelů (dále též jen PPZ ). 3. Na základě příslušných ustanovení zákona č. 255/2012 Sb., o kontrole (kontrolní řád), v platném znění (dále jen zákon o kontrole ) proběhla dne 11.3.2015 a 24.3.2015 u účastníka řízení státní kontrola zaměřená na prověření dodržování právních předpisů v oblasti poskytování finančních služeb a zprostředkovatelské činnosti v pojišťovnictví a to vše i z hlediska zákona o ochraně spotřebitele. Z provedené kontroly, v rámci které bylo kontrolováno období od 1.1.2012 do 2.2.2015 (dále též jen kontrolované období 1 ) pořídili kontrolní pracovníci České národní banky v souladu s ustanovením 12 zákona o kontrole dne 21.7.2015 pod č.j. 2015/080763/CNB/580 protokol, v němž byly identifikovány a podrobně popsány zjištěné nedostatky (dále též jen protokol o kontrole nebo kontrolní protokol ). Proti tomuto protokolu o kontrole podal účastník řízení dne 6.8.2015 námitky, které byly doplněny prostřednictvím Doplnění námitek proti protokolu o kontrole ze dne 14.8.2015 (dále jen námitky ). O námitkách účastníka řízení bylo rozhodnuto dne 2.10.2015 rozhodnutím o námitkách č.j. 2015/105539/CNB/580 (dále též jen rozhodnutí o námitkách, vše viz příloha spisu). Po důkladném vyhodnocení kontrolních zjištění obsažených v protokolu o kontrole ve znění rozhodnutí o námitkách se správní orgán rozhodl o těch z nich, která považuje za závažná, zahájit správní řízení, neboť jejich projednání ve správním řízení a především dosažení nápravy považuje za nezbytné a této nápravy nebylo doposud dosaženo ani přijetím částečných opatření k nápravě ze strany účastníka řízení před zahájením správního řízení 2. 4. Správní orgán zahájil s účastníkem řízení dne 18.1.2016 doručením oznámení č.j. 2016/6953/570 ze dne 18.1.2016 (spis č.l. 7-34) správní řízení, a to pro podezření, že účastník řízení porušil povinnost jednat s odbornou péčí dle ustanovení 21 odst. 1 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích a pro podezření ze spáchání správního deliktu dle ustanovení 157 odst. 2 písm. a) ZPKT a 24 odst. 1 písm. a) zákona o ochraně spotřebitele. 1 plnění některých povinností bylo kontrolováno i za jiná období, což je v příslušných částech tohoto rozhodnutí uvedeno 2 Nad rámec výše uvedeného lze dodat, že správní trestání nezná pojem účinná lítost, čili skutečnost, že daný subjekt přijal nápravná opatření, neznamená automaticky, že jeho odpovědnost za správní delikt zaniká a že tedy nemůže dostat peněžitou sankci (pokutu). 4
5. Správní orgán konstatuje, že správní řízení bylo zahájeno včas. Správní orgán získal první informace o tom, že se účastník řízení mohl dopustit správního deliktu nebo uvedených ustanovení zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích na základě provedené státní kontroly, která byla zahájena dne 2.2.2015. Správní řízení bylo zahájeno dne 18.1.2016, nemohlo tedy dojít ke zmeškání roční subjektivní lhůty pro zahájení správního řízení dle ustanovení 26a odst. 3 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích, 192 odst. 4 ZPKT ani 24b odst. 3 zákona o ochraně spotřebitele (2-letá subjektivní lhůta). 6. Účastník řízení se dne 8.5.2016 pod č.j. 2016/17239/570 (viz spis č.l. 36-53) vyjádřil k oznámení o zahájení správního řízení a předmětu správního řízení (dále též jen "Vyjádření" včetně příloh č. 1-12 viz příloha spisu č. 21). 7. Dne 11.3.2016 vydal správní orgán usnesení č.j. 2016/30434/570 (spis č.l. 54-55), ve kterém stanovil účastníkovi řízení lhůtu pro vyjádření se k podkladům pro rozhodnutí ve smyslu 36 odst. 3 správního řádu, včetně možnosti seznámení se správním spisem. Dne 21.3.2016 účastník řízení nahlédl do správního spisu (viz protokol č.j. 2016/33146/570, spis č.l. 57-61). Dne 21.3.2015 správní orgán doplnil do správního spisu další podklady pro rozhodnutí (Doplnění námitek proti protokolu o kontrole ze dne 14.8.2015) a proto dne 22.3.2016 pod č.j. 2016/34651/570 stanovil účastníku řízení novou lhůtu k seznámení se spisem a pro vyjádření se k podkladům pro rozhodnutí (spis č.l. 57-58) Dne 31.3.2016 zaslal účastník řízení pod č.j. 2016/38566/570 (spis č.l. 73-101) vyjádření k podkladům pro rozhodnutí (dále též jen "Vyjádření k podkladům"). B. Skutková zjištění a jejich právní posouzení Ad A. (I) poskytování investičních služeb s odbornou péčí viz výrok A. (I) 8. Dle ustanovení 32 odst. 1 ZPKT platí, že investiční zprostředkovatel je povinen poskytovat investiční služby s odbornou péčí. Vynaložení odborné péče především znamená, že investiční zprostředkovatel jedná kvalifikovaně, čestně a spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků, zejména plní povinnosti podle této hlavy. Podle odst. 3 téhož ustanovení zákona pak platí, že na investičního zprostředkovatele se při výkonu činností uvedených v 29 odst. 1 použijí přiměřeně 15a až 15r upravující povinnosti při jednání se zákazníky; ustanovení 15 odst. 3 a 4 platí obdobně. Podle ustanovení 15i odst. 3 ZPKT pak platí, že v případě, že obchodník s cennými papíry vyhodnotí získané informace uvedené v odstavci 1 tak, že poskytnutí příslušné investiční služby, rady ohledně investičního nástroje nebo provedení obchodu s investičním nástrojem v rámci investiční služby uvedené v odstavci 1 neodpovídá jeho odborným znalostem nebo zkušenostem, upozorní zákazníka na takové zjištění. Podrobnější pravidla jednání s odbornou péčí pak stanoví vyhláška č. 303/2010 Sb., o podrobnější úpravě některých pravidel při poskytování investičních služeb, v platném znění 3. 3 K výkladu pojmu odborná péče a co se jím rozumí, pak byla vypracována Metodika Komise pro cenné papíry Posuzování odborné péče, kterou ČNB přejala a je nadále platná viz http://www.cnb.cz/miranda2/export/sites/www.cnb.cz/cs/dohled_financni_trh/legislativni_zakladna/obchodnici_ s_cp_inv_zprostredkovatele/download/metodika_odbp_20041015.pdf 5
Zjištění správního orgánu 9. Účastník řízení předložil v rámci kontroly vnitřní směrnici č. VSI_03_2013_2 Pravidla investičního zprostředkování stanovující pravidla zprostředkování smluv, jejichž předmětem je obchod s investičními nástroji, která obsahuje text: Na základě informací obsažených v investičním dotazníku je v souladu s tímto vnitřním předpisem a pravidly spolupracující finanční instituce zákazníkovi stanovena odpovídající investiční strategie, případně strategie konzervativnější. V případě, že zákazník trvá na dynamičtější/rizikovější investiční strategii než odpovídá zákazníkovi dle vyhodnocení investičního dotazníku, je Pracovník Společnosti povinen tuto skutečnost vyznačit do investičního dotazníku a poučit zákazníka o důsledcích takovéhoto rozhodnutí. Tuto skutečnost zákazník potvrdí svým podpisem.. Ve formuláři investiční dotazník účastníka řízení je uvedeno V případě, že zákazník požaduje poskytnutí investiční služby, která podle informací uvedených zákazníkem v investičním dotazníku neodpovídá odborným znalostem nebo zkušenostem zákazníka, upozorní Zprostředkovatel zákazníka na takovéto zjištění.. 10. Za období od 3.12. do 8.3.2015 zprostředkoval účastník řízení uzavření 69 smluv 4 týkajících se investic (konkrétně smlouvy o nákupu/prodeji investičních nástrojů). S ohledem na celkový počet uzavřených smluv byla v rámci státní kontroly předložena kompletní dokumentace k 10 zprostředkovaným smlouvám 5. V rámci kontroly předložených podkladů byly zjištěny níže uvedené nedostatky: 11. Zákaznice _ (Smlouva o obstarání nákupu a prodeje investičních nástrojů (SH-ONP-1409) ze dne 29.1.2015, společnost Conseq Investment Management, a.s., IČO 264 42 671, číslo smlouvy ) 6 vyplnila investiční dotazník účastníka řízení a vázaný zástupce účastníka řízení po jeho vyhodnocení určil, že dle bodového ohodnocení vytvořeného účastníkem řízení v tomto dotazníku zákaznici odpovídá konzervativní profil. Zákaznice však uzavřela smlouvu o produktu Horizont Invest (strategie s realokací) 7 s vyváženou strategií obchodování (tj. nikoliv konzervativní investici), aniž by byla v účastníkem řízení předložené dokumentaci uvedena informace, že by vázaný zástupce zákaznici na tento rozpor prokazatelně upozornil. 12. Zákazník (Smlouva o podmínkách nákupu a prodeje cenných papírů ze dne 16.1.2015, společnost ČP INVEST investiční společnost, a.s. 8, IČO 438 73 766) 9 vyplnil investiční dotazník účastníka řízení i investiční dotazník společnosti ČP INVEST. Stránka vyhodnocení investičního dotazníku účastníka řízení nebyla předložena, nicméně součet bodů v hodnotě 23 dle bodového ohodnocení vytvořeného účastníkem řízení odpovídá vyváženému (tj. středně-rizikovému) profilu. Na základě vyhodnocení odpovědí zákazníka v investičním dotazníku společnosti ČP INVEST zařadil vázaný zástupce zákazníka do vyváženého profilu. Zákazník však uzavřel smlouvu o produktu Trend Invest 10 v dynamické variantě, aniž by byla 4 5 6 7 8 9 10 Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580, Deník IZ.xls (bod 49). Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (body 25 34). Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (bod 25). Popis produktu HORIZONT INVEST [online]. CONSEQ [cit. 3.6.2015]. Dostupné z: https://www.conseq.cz/page.asp?page=171. Od 1.1.2016 pod firmou Investments CEE, investiční společnost, a.s. Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (bod 28). Popis produktu TREND INVEST [online]. ČP INVEST [cit. 3.6.2015]. Dostupné z: http://www.cpinvest.cz/produkty/investice-v-czk/programy/trend-invest.html. 6
v předložené dokumentaci obsažena informace, že by vázaný zástupce zákazníka na tento rozpor prokazatelně upozornil. 13. Zákaznice _ (Smlouva o podmínkách nákupu a prodeje cenných papírů ze dne 23.1.2015, společnost ČP INVEST) 11 vyplnila investiční dotazník účastníka řízení a vázaný zástupce účastníka řízení po jeho vyhodnocení určil, že dle bodového ohodnocení vytvořeného účastníkem řízení v tomto dotazníku zákaznici odpovídá konzervativní profil. Rovněž vyplnila investiční dotazník společnosti ČP INVEST a na základě vyhodnocení odpovědí měla být zařazena do konzervativního profilu. Zákaznice prostřednictvím výše uvedené smlouvy učinila pokyn k přestupu z ČPI Konta 12 (konzervativního fondu) do produktu ČP INVEST Rezerva 13, který představuje střední stupeň rizika (tj. naplňuje již vyvážený profil). V předložené dokumentaci opět není obsažena informace, že by vázaný zástupce zákazníci na tento rozpor prokazatelně upozornil. 14. Dále bylo zjištěno, že zákazník uzavřel se společností CYRRUS, a.s., IČO 639 07 020 dne 21.1.2015 Komisionářskou smlouvu bonusová strategie 14 a dne 27.1.2015 Komisionářskou smlouvu dividendová strategie 15. Smluvní dokumentace k oběma smlouvám _ obsahovala investiční dotazníky účastníka řízení i společnosti CYRRUS. V případě Komisionářské smlouvy bonusová strategie zařadil vázaný zástupce účastníka řízení tohoto zákazníka na základě vyhodnocení jeho odpovědí v Investičním dotazníku investice do vyváženého profilu a na základě jeho odpovědí v investičním dotazníku společnosti CYRRUS do profilu spekulativního. V případě Komisionářské smlouvy dividendová strategie vázaný zástupce na základě bodového ohodnocení vytvořeného účastníkem řízení v dotazníku Investiční dotazník investice stanovil investiční profil zákazníka jako vyvážený a součet bodů získaných vyhodnocením jednotlivých odpovědí na otázky obsažené v investičním dotazníku společnosti CYRRUS odpovídal dle bodového ohodnocení v tomto dotazníku růstovému (akciovému) profilu (dle tohoto dotazníku se jedná o investiční profil se středním rizikem). Vázaný zástupce účastníka řízení však chybně sečetl body přidělené jednotlivým odpovědím zákazníka v investičním dotazníku společnosti CYRRUS a nesprávně určil, že zákazník spadá do spekulativního investičního profilu, a smlouvu uzavřel právě na dividendovou investiční strategii 16, což je strategie s vysokým stupněm rizika. 15. Nadto lze ke komisionářským smlouvám zákazníka _ uvést, že se v rámci jednoho týdne (21.1.2015 a 27.1.2015) změnily některé odpovědi tohoto zákazníka na otázky obsažené v investičních dotaznících společnosti CYRRUS. Např. na otázku Zkušenosti s investováním do investičních nástrojů, včetně podílových listů? odpověděl dne 21.1.2015 nadprůměrné, delší než 3 roky a dne 27.1.2015 odpověděl tento zákazník dostatečné, 1-3 roky. Dále na otázku Máte pracovní zkušenosti v oblasti financí nebo máte vzdělání v oboru, která souvisí s financemi? odpověděl dne 21.1.2015 ano, ale neuvedl, o jaké pracovní 11 Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (bod 33). 12 Popis produktu ČPI KONTO [online]. ČP INVEST [cit. 3.6.2015]. Dostupné z: http://www.cpinvest.cz/produkty/investice-v-czk/programy/cpi-konto.html. 13 Popis produktu ČPI INVEST REZERVA [online]. ČP INVEST [cit. 3.6.2015]. Dostupné z: http://www.cpinvest.cz/produkty/investice-v-czk/programy/cp-invest-rezerva.html. 14 Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (bod 30). 15 Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 11.3.2015 pod č. j. 2015/027241/CNB/580 (bod 29). 16 DIVIDENDOVÉ STRATEGIE [online]. CYRRUS [cit. 3.6.2015]. Dostupné z: http://www.cyrrus.cz/uploads/produkty/dividendove_strategie.pdf. 7
zkušenosti se jedná, i když k tomu investiční dotazník vybízí, a dne 27.1.2015 na tuto otázku odpověděl ne. Na otázku Jaké typy transakcí s investičními nástroji jste v minulosti uzavřel(a), v jaké četnosti a v jakém rozsahu dne 21.1.2015 odpověděl nákup (úpis), zpětný odkup podílových listů fondů, označil pravidelně, do 100.000,- Kč a také transakce s akciemi se zaškrtnutím políčka pravidelně, do 100.000,- Kč a dne 27.1.2015 tento zákazník odpověděl pouze transakce s akciemi s označením občas, do 100.000,- Kč. Zákazník tedy vyplnil v šestidenním časovém odstupu dva v podstatě totožné investiční dotazníky společnosti CYRRUS 17 výrazně jinak (tedy s výrazně odlišným výsledkem), přičemž v případě dotazníku ze dne 21.1.2015 získal tento zákazník 45 bodů (spekulativní profil) a v případě dotazníku ze dne 27.1.2015 získal 34 bodů (růstový akciový profil). 16. Ani u jedné z výše uvedených smluv zákazníka _ vázaný zástupce účastníka řízení nevyplnil výši částky k investování, v případě Komisionářské smlouvy dividendová strategie ze dne 27.1.2015 ani výši pravidelné částky k investování a frekvenci zasílání těchto částek, ačkoli mu oba výše citované předpisy takovou povinnost stanovily. Ve vnitřní směrnici účastníka řízení č. VSI_03_2013_2 Pravidla investičního zprostředkování je rovněž uvedeno, že vázaný zástupce musí dbát, aby byly ve smlouvě se zákazníkem uvedeny také údaje o výši investice hrubá částka určená k investici (pravidelné nebo jednorázové), nebo o frekvenci investice (pouze v případě pravidelných investic). V Metodice uzavírání zákaznických smluv a identifikace zákazníků investiční zprostředkovatelé (IZ), vnitřní předpis společnosti CYRRUS č. 1/2010/1, kterou se stanovuje závazný postup pro investiční zprostředkovatele při uzavírání komisionářských, obhospodařovatelských či jiných vzorových smluv, je uvedeno, že je nutné kompletní vyplnění smlouvy všech položek!!! (jinak bude smlouva vrácena k doplnění). Vyjádření účastníka řízení 17. Účastník řízení se k uvedenému zjištění vyjádřil v rámci svého Vyjádření k zahájení správního řízení, kde uvedl, že nesouhlasí se závěrem správního orgánu, že by nejednal s odbornou péčí. Dle jeho názoru nelze soulad investičního profilu s investiční strategií zvoleného investičního produktu posuzovat pouze formálně, tzn. zda se jazykově shodují (konzervativní, vyvážený, dynamický), když tyto pojmy nejsou u účastníka řízení a jednotlivých investičních produktů obsahově jednotné. Jednotlivé produkty pod stejným slovním označením investiční strategie se mohou podstatně lišit, a to z pohledu struktury a typů investičních nástrojů a s nimi spojených rizik a potenciálních výnosů. Je proto třeba vždy ve vztahu ke konkrétnímu investičnímu produktu posoudit, zda obsahově odpovídá investičnímu profilu, jak je definován v investičním dotazníku účastníka řízení, a nikoli pouze formálně vyhodnotit jazykový soulad. Dále uvedl, že spolupracující investiční společnosti nejsou regulovány při stanovení okruhu otázek v investičním dotazníku ZPKT a proto není možné objektivně srovnávat investiční strategie resp. profily stanovené na základě dvou dokumentů, jejichž struktura se neřídí stejným právním předpisem. V některých případech se pak klient rozhodl investovat do rizikovější strategie a skutečnost, že se jedná o investici pro něj nepřiměřenou mu sdělil vázaný zástupce ústně. Ke klientovi pak účastník řízení uvedl, že v době uzavírání smluv byl jednatelem účastníka řízení, tedy ve smyslu 30 odst. 3 písm. b) 17 Investiční dotazník k bonusové strategii obsahuje navíc otázku: Rozumíte podstatě obchodů s bonusovými certifikáty a obdobnými nástroji?. 8
ZPKT disponoval odbornými znalostmi a zkušenostmi na úrovni investičního poradce a měl jasnou představu o realizované investici, tedy nemohlo dojít k ohrožení či poškození jeho zájmů. Navíc vyplnění částky k investování v komisionářské smlouvě společnosti CYRRUS není povinné a účastník řízení telefonicky ověřil u této společnosti, že i takto vyplněná smlouva (tj. bez této částky) je pro ni akceptovatelná. Účastník řízení však přesto deklaroval přijetí opatření k nápravě v podobě proškolení vázaných zástupců účastníka řízení ohledně řádného získávání a prověřování informací uváděných zákazníky v investičních dotaznících, vyhodnocování investičního profilu klienta v souladu s Metodikou účastníka řízení a upozornění klienta v případech, kdy jím požadovaná investiční strategie se neshoduje s investičním profilem stanoveným na základě dotazníku a zaznamenání této skutečnosti do dotazníku nebo protokolu z jednání. VZ účastníka řízení budou také poučeni, že musí zaznamenávat údaj částka k investování. Účastník řízení také zajistí posílení kontroly obsahu smluv, investičních dotazníků a dalších souvisejících dokumentů, provede proškolení administrativních pracovníků a v termínu do 29.2. 2016 vydá ve výše uvedeném smyslu závazný interní pracovní pokyn. V rámci vyjádření k podkladům pak účastník řízení předložil nový Metodický pokyn č. 02/2016 Povinnosti obchodních zástupců při zprostředkování investic a uvedl, že také provedl školení obchodních zástupců ohledně povinnosti řádného získávání a prověřování informací poskytovaných zákazníky v investičních dotaznících. Dále vydal závazný pracovní pokyn a provedl školení pracovníků administrativního oddělení zajišťující posílení vnitřního kontrolního systému účastníka řízení. Stanovisko správního orgánu vč. právní kvalifikace 18. Podle ustanovení 157 odst. 2 písm. a) zákona o podnikání na kapitálovém trhu platí, že investiční zprostředkovatel se dopustí správního deliktu tím, že neposkytuje investiční služby s odbornou péčí podle 11a nebo 32 odst. 1. 19. Správní orgán uvádí, že ani v jednom z výše uvedených případů ( _, a _) vázaný zástupce účastníka řízení nezaznamenal do formuláře Investiční dotazník investice, případně do formuláře Protokol o jednání se zákazníkem, že zákazník požaduje poskytnutí investiční služby, která podle informací uvedených zákazníkem v dotazníku účastníka řízení, případně v dotaznících jednotlivých partnerských společností nebo jiné předložené dokumentaci, neodpovídá jeho odborným znalostem nebo zkušenostem, tedy že zákazníkem uzavíraná smlouva neodpovídá jeho investičnímu profilu, resp. investiční strategii stanovené na základě vyhodnocení odpovědí z uvedených formulářů. Podstatou výše uvedeného skutkového zjištění tedy je, že ani v jednom z výše uvedených případů nezaznamenal vázaný zástupce účastníka řízení, že zákazník požaduje poskytnutí investiční služby, která podle informací uvedených zákazníkem v dotazníku účastníka řízení, případně v dotaznících jednotlivých partnerských společností nebo jiné předložené dokumentaci, neodpovídá jeho odborným znalostem nebo zkušenostem, tedy že zákazníkem uzavíraná smlouva neodpovídá jeho investičnímu profilu, resp. investiční strategii stanovené na základě vyhodnocení odpovědí z uvedených formulářů a dále byla zjištěna skutečnost, že vázaní zástupci účastníka řízení zákazníky na rozpor mezi sjednávaným produktem, resp. investiční strategií, a investičním profilem zákazníka získaným vyhodnocením investičních dotazníků žádným prokazatelným způsobem před sjednáním příslušných smluv neupozornili. Takové jednání nelze považovat za jednání s odbornou péčí. Tvrzení účastníka řízení o tom, že v některých případech takto vázaný zástupce informoval zákazníka ústně, aniž by to tvrzení jakkoli doložil 9
pak správní orgán považuje za irelevantní a neprokazatelné, neboť jak je uvedeno výše, v příslušných písemných podkladech poskytnutých v rámci státní kontroly toto jakkoli zachyceno není. 20. Správní orgán se rozdíly mezi jednotlivými investičními strategiemi zabýval a svůj závěr nezaložil na pouhé formální jazykové shodě profilů nastavených v investičním dotazníku s investičními strategiemi jednotlivých produktů, ale na charakteristice jednotlivých produktů, přičemž se zabýval rovněž faktickými rozdíly mezi jednotlivými investičními strategiemi. Například investiční program Horizont Invest společnosti Conseq Investment Management, a.s., sjednaný vázaným zástupcem účastníka řízení zákaznici _, patří do kategorie produktů životního cyklu, prostřednictvím kterých zákazník v prvních letech investuje do více rizikových instrumentů (akcie), a čím víc se blíží ke konci investičního horizontu, přesouvají se investice do méně rizikových instrumentů (dluhopisy). Tento typ investičního programu tedy s ohledem na typ investic spojených s počátkem jeho běhu nelze považovat za odpovídající konzervativní strategii investování. Zvláště je potřeba upozornit na skutečnost, že zvolená vyvážená strategie programu Horizont Invest zahrnuje 40 % akciových fondů, 50 % dluhopisových fondů a 10 % fondů krátkodobých investic. Takové portfolio neodpovídá v investičním dotazníku zaznamenanému konzervativnímu profilu zákaznice. Nadto sám účastník řízení charakterizuje v závěru investičního dotazníku konzervativní profil takto: Klient s konzervativním profilem má malou nebo žádnou zkušenost či znalost s investováním na kapitálových trzích. Preferuje stabilitu své investice a má vysokou averzi k investičnímu riziku, tj. ztrátě hodnoty investovaných finančních prostředků. Jeho finančním cílem je primárně návratnost všech zainvestovaných finančních prostředků a následně stabilní výnos, který očekává na úrovni pokrývající inflaci. Nechce, aby hodnota jeho investice v čase kolísala. Pro klienta s tímto profilem jsou přiměřené obchody s následujícími investičními nástroji: dluhopisy, fondy peněžního trhu, konzervativní dluhopisové fondy. Ani této charakteristice tedy určená investiční strategie neodpovídala. Vázaný zástupce účastníka řízení tedy nejednal při vyhodnocování investičních dotazníků a zařazování zákazníka do investiční strategie kvalifikovaně a v jeho nejlepším zájmu, tedy s odbornou péčí. 21. Shodně též v případě investice prostřednictvím produktu Trend Invest společnosti ČP INVEST u zákazníka není z investičního dotazníku přiloženého k jeho smlouvě zřejmé, z jakého důvodu byla tato smlouva uzavřena v podobě zahrnující dynamickou variantu daného produktu. U této dynamické varianty se při investici nad 11 let (tento zákazník hodlá investovat na dobu 18 let) investuje 100 % prostředků do fondu CEE Dynamický balancovaný fond. Ten se podle klíčových informací pro investory 18 vyznačuje rizikovostí investice na stupni č. 5 z možných 7 stupňů, přičemž stupeň č. 7 představuje nejvyšší možnou míru rizika spojenou s danou investicí. Takto zvolená investiční strategie neodpovídá přiřazení zákazníka k vyváženému profilu. Sám účastník řízení definuje vyvážený profil zákazníka následovně: Klient s vyváženým profilem má základní zkušenosti a znalosti s investováním na kapitálových trzích. Je pro něj důležitá nejen stabilita jeho investice, ale i výše dosaženého zhodnocení odpovídající riziku jeho investice. Má nižší averzi k investičnímu riziku než zákazník s konzervativním investičním profilem, tj. ke ztrátě hodnoty investovaných finančních prostředků. Jeho finančním cílem je stabilní zhodnocování finančních prostředků minimálně na úrovni 18 Klíčové informace pro investory [online]. ČP INVEST [cit. 10.9.2015]. Dostupné z http://www.cpinvest.cz/media/docs/cz-generali-cee-dynamic-balanced-fund-a-czk-553f750dc9e97.pdf 10
dlouhodobě překonávající inflaci. Je si vědom toho, že hodnota jeho investice může v čase kolísat. Pro klienta s tímto profilem jsou přiměřené obchody s následujícími investičními nástroji: dluhopisy, fondy peněžního trhu, dluhopisové fondy, fondy smíšené. Uváží-li se zejména, že tento produkt umožňuje investovat i v režimu tzv. vyvážené varianty, tj. varianty obsahově lépe odpovídající investičnímu profilu zákazníka získanému na základě vyhodnocení jeho investičního dotazníku, nelze považovat zvolenou dynamickou strategii za strategii odpovídající zjištěnému profilu zákazníka a na tuto skutečnost nebyl zákazník prokazatelně upozorněn. Vázaný zástupce účastníka řízení tedy nejednal při vyhodnocování investičních dotazníků a zařazování zákazníka do investiční strategie kvalifikovaně a v jeho nejlepším zájmu, tedy s odbornou péčí. K námitce účastníka řízení ohledně skutečnosti, že investiční dotazníky u investičních společností nejsou regulovány ZPKT lze uvést, že tato skutečnost nezbavuje účastníka řízení povinnosti informovat zákazníka, že požaduje poskytnutí investiční služby, která podle informací uvedených zákazníkem v dotazníku, neodpovídá jeho odborným znalostem nebo zkušenostem, tedy že zákazníkem uzavíraná smlouva neodpovídá jeho investičnímu profilu a to bez ohledu na to, že dotazník investiční společnosti není přímo regulován ZPKT. 22. Stejně tak v případě zákaznice _, není z dokumentace předložené účastníkem řízení patrné, z jakého důvodu vázaný zástupce této zákaznici zprostředkoval přestup z investice s konzervativní strategií ČPI Konto (Konzervativní fond ČP INVEST) do fondu ČPI INVEST Rezerva, kde je výše investice rozložena v poměru 70 % do fondu korporátních dluhopisů a 30 % do smíšeného fondu. Stupeň rizika se pohybuje na úrovni 4 ze 7 stupňové škály rizika, jedná se tedy produkt se středním stupněm rizika. Na základě vyhodnocení investičního dotazníku daného obchodníka s cennými papíry ČP INVEST bylo přitom patrné, že zákaznici odpovídal konzervativní profil (k definici tohoto profilu viz výše). Zvolená investiční strategie tedy neodpovídala investičnímu profilu zákazníka. Vázaný zástupce účastníka řízení tedy nejednal při vyhodnocování investičních dotazníků a zařazování zákazníka do investiční strategie kvalifikovaně a v jeho nejlepším zájmu, tedy s odbornou péčí. 23. V případě komisionářské smlouvy upravující dividendovou investiční strategii zákazníka _, která byla uzavřena se společností CYRRUS, a.s., lze konstatovat, že se jedná o strategii s vysokým stupněm rizika. V samotné komisionářské smlouvě je uveden popis dividendové strategie tak, že se jedná o strategii určenou pro zákazníky akceptující akciové tržní riziko a měnové riziko a kteří investují za účelem potenciálně významného zhodnocení finančních prostředků. Cílem této strategie je dosažení dlouhodobého zhodnocení finančních prostředků ve výši 5 8 % p.a. Součet bodů získaných vyhodnocením jednotlivých odpovědí na otázky obsažené v investičním dotazníku společnosti CYRRUS odpovídá růstovému (akciovému) profilu, jenž lze charakterizovat jako investiční profil, s nímž je spojeno podstupování nanejvýš středního stupně rizika. Dle investičního dotazníku účastníka řízení byl zákazník vyhodnocen jako zákazník s vyváženým profilem (k popisu tohoto profilu viz výše). Z výše uvedeného vyplývá, že zvolená dividendová strategie neodpovídá profilům zákazníka zjištěným vyhodnocením uvedených investičních dotazníků. Vázaný zástupce účastníka řízení dále při vyhodnocování investičních dotazníků a zařazování zákazníka _ do investiční strategie výše uvedený rozpor mezi zařazením do spekulativního profilu nebo růstového akciového profilu resp. profilu spekulativního a vyváženého nijak nezohlednil, ani nezjišťoval důvody, pro které dosáhl tento zákazník několika naprosto odlišných výsledků. Tvrzení účastníka řízení, že zákazník _ byl v době uzavírání obou smluv jednatelem účastníka řízení, tedy ve smyslu 30 odst. 3 11
písm. b) ZPKT disponoval odbornými znalostmi a zkušenostmi na úrovni investičního poradce a měl jasnou představu o realizované investici popř. že mu daným jednáním nemohla být způsobena škoda, lze považovat za irelevantní, neboť v daném případě lze dojít k závěru, že účastník řízení porušil svoji vlastní vnitřní směrnici účastníka řízení č. VSI_03_2013_2 Pravidla investičního zprostředkování a Metodiku uzavírání zákaznických smluv a identifikace zákazníků investiční zprostředkovatelé (IZ), vnitřní předpis společnosti CYRRUS č. 1/2010/1, kterou se stanovuje závazný postup pro investiční zprostředkovatele při uzavírání komisionářských, obhospodařovatelských či jiných vzorových smluv. Jak je uvedeno výše, v obou těchto předpisech bylo stanoveno, že jednak vázaný zástupce musí dbát, aby byly ve smlouvě se zákazníkem uvedeny také údaje o výši investice hrubá částka určená k investici (pravidelné nebo jednorázové), nebo o frekvenci investice (pouze v případě pravidelných investic) a že je nutné kompletní vyplnění smlouvy všech položek!!! (jinak bude smlouva vrácena k doplnění). Dle názoru správního orgánu má účastník řízení oba dané oba vnitřní předpisy, které stanovují obecná pravidla pro účastníka řízení, jak má postupovat při uzavírání komisionářských, obhospodařovatelských či jiných vzorových smluv, v rámci jednání s odbornou péčí dodržovat, což se v daném případě nestalo. Uvedená pravidla totiž byla v obou vnitřních předpisech stanovena právě proto, aby pokud budou dodržována, se účastník řízení vyhnul tomu, že jeho jednání nebude v souladu s požadavkem na jednání s odbornou péčí tj. kvalifikovaně, čestně a spravedlivě a v nejlepším zájmu zákazníků. Tvrzení, že účastník řízení u společnosti CYRRUS ověřoval telefonicky, zda může takto dané smlouvy uzavřít, pak účastník řízení žádným způsobem nedoložil. Navíc jak vyplývá z údajů uvedených v investičních dotaznících klienta _, z těchto v žádném případě nevyplývá, že by mohl být považován za profesionálního zákazníka. 24. Správní orgán vzal na vědomí účastníkem řízení deklarované opatření k nápravě (nový Metodický pokyn) a neukládá proto účastníku řízení ve výroku tohoto rozhodnutí žádné opatření k nápravě. K uvedenému opatření pak správní orgán navíc dodává, že mu v průběhu správního řízení účastník řízení nesdělil, jakým způsobem byli s tímto vnitřním předpisem seznámeni jednotliví VZ resp. obchodní zástupci účastníka řízení ani nepředložil žádný doklad o tomto seznámení např. prezenční listiny ze školení, hromadný email apod. Skutečnost, že účastník řízení přijal opatření k nápravě, jej také nezbavuje odpovědnosti za spáchaný správní delikt. 25. Správní orgán má tak za prokázané, že účastník řízení v období od 16.1.2015 do 29.1.2015 při poskytování investičních služeb uzavřel a obchodníkům s cennými papíry předal celkem tři smlouvy z 29.1.2015, klient _, obchodník s cennými papíry Conseq Investment Management, a.s., IČO 264 42 671, ze dne 16.1.2015, klient, a ze dne 23.1.2015, klient _, obě investiční společnost ČP INVEST investiční společnost, a.s., IČO 438 73 766, jejichž předmětem jsou obchody, které neodpovídaly investičním profilům zákazníků získaným vyhodnocením příslušných investičních dotazníků, aniž by zákazníky na tento rozpor upozornil a dále uzavřel a předal obchodníkovi s cennými papíry CYRRUS, a.s., IČO 639 07 020 dvě komisionářské smlouvy ze dne 21.1.2015 a 27.1.2015, klient, bez vyplněné částky k investování a navíc aniž by klienta upozornil na nesoulad mezi dvěma jím vyplněnými dotazníky a zařazením do investičního profilu, tedy účastník řízení nejednal s odbornou péčí ve smyslu ustanovení 32 odst. 1 zákona ZPKT, čímž se dopustil správního deliktu dle 157 odst. 2 písm. a) ZPKT, za který je možno uložit dle téhož ustanovení zákona odst. 14 písm. c) pokutu do výše 20 mil. Kč. 12
Ad A. (II) prezentace životního pojištění spojeného s investováním jako spoření viz výrok A. (II) 26. V souladu s 4 odst. 1 zákona o ochraně spotřebitele účinného do 27.12.2015 je obchodní praktika nekalá, je-li jednání podnikatele vůči spotřebiteli v rozporu s požadavky odborné péče a je způsobilé podstatně ovlivnit jeho rozhodování tak, že může učinit obchodní rozhodnutí, které by jinak neučinil 19. Odborná péče je pak definována v 2 odst. 1 písm. o) zákona o ochraně spotřebitele účinného do 27.12.2015 jako úroveň zvláštních dovedností a péče, kterou lze od podnikatele ve vztahu ke spotřebiteli rozumně očekávat a která odpovídá poctivým obchodním praktikám nebo obecným zásadám dobré víry v oblasti jeho činnosti. Dle ustanovení 21 odst. 1 zákona o pojišťovacích zprostředkovatelích pak platí, že osoba provozující zprostředkovatelskou činnost v pojišťovnictví nebo činnost samostatného likvidátora pojistných událostí je povinna tuto svoji činnost vykonávat s odbornou péčí, chránit zájmy spotřebitele, zejména nesmí uvádět nepravdivé, nedoložené, neúplné, nepřesné, nejasné nebo dvojsmyslné údaje a informace, anebo zamlčet údaje o charakteru a vlastnostech poskytovaných služeb. 27. V souladu s 4 odst. 3 zákona o ochraně spotřebitele účinného do 27.12.2015 je užívání nekalých obchodních praktik zakázáno 20 ; dle téhož ustanovení jsou pak nekalou obchodní praktikou zejména klamavé a agresivní obchodní praktiky. V souladu s 5 odst. 1 písm. a) zákona o ochraně spotřebitele účinného do 27.12.2015 je obchodní praktika klamavá, je-li při ní užit nepravdivý údaj 21. 28. V této souvislosti lze dále uvést odkaz na dohledový benchmark České národní banky č. 5/2013 Propagace pojistných produktů 22, v němž je několikrát a zcela jasně uvedeno a vysvětleno, proč je nežádoucí ve spojení s pojistnými produkty, a to včetně investičního životního pojištění, používat pojem spoření, a že takové spojení je považováno za klamavé a Úřední sdělení České národní banky č. 16/ K řízení a kontrole kvality distribuční sítě pojišťovacího zprostředkovatele 23 a č. 6/2012 K některým informačním povinnostem při sjednávání a během trvání životního pojištění. 19 S účinností od 28.12.2015 platí, že obchodní praktika je nekalá, je-li v rozporu s požadavky odborné péče a podstatně narušuje nebo je způsobilá podstatně narušit ekonomické chování spotřebitele, kterému je určena, nebo který je jejímu působení vystaven, ve vztahu k výrobku nebo službě. Dle 2 odst. 1 písm. s) je podstatným narušením ekonomického chování spotřebitele použití obchodní praktiky, která významně zhoršuje schopnost spotřebitele učinit informované rozhodnutí, což vede k tomu, že učiní rozhodnutí ohledně koupě, které by jinak neučinil a dle písm. p) se odbornou péčí rozumí úroveň zvláštních dovedností a péče, kterou lze od podnikatele ve vztahu ke spotřebiteli rozumně očekávat a která odpovídá poctivým obchodním praktikám nebo obecným zásadám dobré víry v oblasti jeho činnosti. 20 S účinností od 28.12.2015 dle 4 odst. 4 platí, že užití nekalé obchodní praktiky před rozhodnutím ohledně koupě, v průběhu rozhodování a po učinění rozhodnutí se zakazuje. 21 S účinností od 28.12.2015 platí, že obchodní praktika se považuje za klamavou, pokud obsahuje věcně nesprávnou informaci a je tedy nepravdivá, což vede nebo může vést spotřebitele k rozhodnutí ohledně koupě, které by jinak neučinil. 22 Dohledový benchmark č. 5/2013. Propagace pojistných produktů [online]. Česká národní banka [cit. 2. 9. 2015]. Dostupné z http://www.cnb.cz/miranda2/export/sites/www.cnb.cz/cs/dohled_financni_trh/vykon_dohledu/dohledove_bench marky/download/dohledovy_benchmark_2013_05.pdf 23 viz http://www.cnb.cz/miranda2/export/sites/www.cnb.cz/cs/legislativa/vestnik//download/vestnik16_2 2214580.pdf 13
Zjištění správního orgánu 29. V rámci kontroly bylo zjištěno, že účastník řízení v některých případech užíval pojem spoření (spořicí složka) a jeho odvozeniny ve vztahu k životnímu pojištění spojenému s investováním (dále též IŽP nebo investiční životní pojištění ). Toto vyplývá z následujících zjištění. 30. Na veřejně přístupných internetových stránkách účastníka řízení je v části hlavního menu Naše služby Životní pojištění Rizikové pojištění uvedeno následující srovnání a k němu doplňující informace o rizikovém životním pojištění ve vztahu k dalším typům pojištění 24 : Na rozdíl od investičního a kapitálového neobsahuje rizikové životní pojištění spořicí složku Díky absenci spořicí složky je však cenově dostupné a umožní za nízkou cenu vysokou pojistnou ochranu. 31. V interním materiálu, počítačovém programu Optimalizační kuchařka 25,26, je mimo jiné uvedeno v kapitolách: - 2. Krok Posouzení již uzavřených smluv Typy životního pojištění Kapitálové (důchodové) životní pojištění 27 : Poplatkově neprůhledné, klient neví, kolik jde na spořicí složku a kolik pojišťovna odečítá na riziko smrti z jakýchkoliv. ; - 2. Krok Posouzení již uzavřených smluv Typy životního pojištění bilní životní pojištění 28 : V tomto pojištění je možné kombinovat spoření a různá pojistná rizika Poplatkově zcela neprůhledné, klient neví, kolik jde na spořicí složku a kolik pojišťovna odečítá na riziko smrti z jakýchkoliv příčin a další poplatky. Tím, že nemá stanovenou pojistnou částku pro případ dožití, jako Kapitálové životní pojištění nelze ani odvodit jaká výše pojistného jde na spoření a jaká na rizika. Klient si může v průběhu pojistné doby měnit výši pojistných částek u připojištění a tím i výši spořicí složky bez vlivu na celkové pojistné. ; - 2. Krok Posouzení již uzavřených smluv Typy životního pojištění Investiční životní pojištění 29 : Pojištění je velmi flexibilní a klient si sám určuje, jaká část z placeného pojistného jde na pojištění a jaká na spořicí složku. Jedná se o nejatraktivnější dlouhodobé pojištění, s možností dosažení nejvyšších zhodnocení spořicí složky. ; 24 25 26 27 28 29 Zajištění vaší rodiny v případě úmrtí. [online]. DataLife, s.r.o. [cit. 29.5.2015]. Dostupné z: http://www.datalife.cz/rizikove-zivotni-pojisteni/. Otisk obrazovky evidován pod č. j. 2015/065154/CNB/580. Copyright DataLife, s.r.o., autoři programu, & kol., k 13.3.2015 ve verzi 1.0.1.4. Program je k dispozici ke stažení na intranetu účastníka řízení a jeho spuštění na cílovém PC probíhá po zadání přiděleného uživatelského jména a hesla. Nabízí PPZ varianty práce se starými smlouvami a také nová řešení, která by měla být v zájmu klientů. Vlastní program má dvě části: první je koncipována jako výkladová a je určena k samostudiu, v druhé je uveden podrobný přehled a rozbor produktových listů. Umístění programu v rámci intranetu účastníka řízení: Soubory Soubory ke stažení DataLife 11 Programy, kalkulačky DataLife Optimalizační kuchařka, stav ke dni 13.3.2015. OPTIMALIZAČNÍ KUCHAŘKA. Kapitálové (důchodové) životní pojištění [online]. DataLife, s.r.o. [cit. 13.3.2015]. Dostupné z programu, který je k dispozici ke stažení na intranetu účastníka řízení. Otisk obrazovky evidován pod č. j. 2015/065154/CNB/580. OPTIMALIZAČNÍ KUCHAŘKA. bilní životní pojištění [online]. DataLife, s.r.o. [cit. 17.3.2015]. Dostupné z programu, který je k dispozici ke stažení na intranetu účastníka řízení. Otisk obrazovky evidován pod č. j. 2015/065154/CNB/580. OPTIMALIZAČNÍ KUCHAŘKA. Investiční životní pojištění [online]. DataLife, s.r.o. [cit. 17.3.2015]. Dostupné z programu, který je k dispozici ke stažení na intranetu účastníka řízení. Otisk obrazovky evidován pod č. j. 2015/065154/CNB/580. 14
- 3. Krok Návrh řešení, uzavření, doporučení Zabezpečení příjmů v důchodovém věku 30 : Při doporučení nejvhodnějšího produktu pro spoření na důchod je nejdůležitější celková doba spoření, finanční možnosti klienta i jeho rizikový profil. Pokud je například doba delší než 10 let lze mimo penzijního připojištění ještě klientovi doporučit sjednání nízkonákladového investičního životního pojištění (např. AXA Kumulativ) včetně zproštění od placení, při delším časovém horizontu je to samozřejmostí... 32. V předloženém interním materiálu, dokumentu Produktový manuál 31, který provádí PPZ účastníka řízení produkty finančního trhu a ze kterého je možno sestavovat individuální portfolio každému klientovi a získávat mj. obecné a základní informace z oblasti finančního trhu, konkrétně v kapitolách: - 5. Rizikové životní pojištění 32 v úvodu kapitoly je uvedeno, k čemu slouží tento typ pojištění a jak se v něm vytváří rezerva: V rizikovém životním pojištění se netvoří žádná rezerva (spořicí složka), a dále jeho srovnání s kapitálovým i investičním životním pojištěním a možnosti úprav smluv u tohoto typu pojištění: Toto pojištění se velmi často upravuje, protože klientovi nevznikne žádná škoda (protože si nic nespoří) ; - 7. Investiční životní pojištění 33 zde je v části věnované principu pojištění mj. uvedeno: Klient má v tomto pojištění možnost ovlivňovat, kam jsou prostředky ze spořicí složky investovány. a v další části věnované výši pojistného je uvedeno: Výše pojistné částky totiž určuje, kolik peněz půjde na spoření a kolik na pokrytí sjednaných rizik. Při vysoké pojistné částce se spoří méně, protože většina z pojistného připadne na krytí rizika. Naopak nižší pojistná částka umožňuje zase více spořit Naopak starší člověk, který bude upřednostňovat úspory pro důchodový věk, pojistnou částku sníží, což mu umožní více spořit a zvyšovat tak kapitálovou hodnotu svého pojištění. ; - 9. Investice 34 zde je ke konci úvodní části uvedeno: Pojďme se nyní podívat, jak bychom mohli peníze spořit zhodnocovat: Formou kolektivního investování prostřednictvím podílových fondů (OPF, IŽP). ; - 14. Zdanění výnosů produktů 35 v údajích o parametrech finančních produktů uvedených ve srovnávací tabulce, kde jsou mj. uvedeny i penzijní připojištění, investiční životní pojištění, kapitálové životní pojištění a stavební spoření, je ve sloupci Zdanění u produktu Úrazové pojištění uvedeno: Žádná daň, nic se nespoří. Takto prezentovaná informace může u spolupracujících osob evokovat dojem, že ve všech ostatních produktech uvedených v tabulce dochází ke spoření finančních prostředků. 33. V dalším předloženém interním materiálu Adaptační měsíc 36 používaném školiteli účastníka řízení k povinnému, centrálně organizovanému školení nováčků 37, 30 31 32 33 34 35 36 OPTIMALIZAČNÍ KUCHAŘKA. Zabezpečení příjmů v důchodovém věku [online]. DataLife, s.r.o. [cit. 17.3.2015]. Dostupné z programu, který je k dispozici ke stažení na intranetu účastníka řízení. Otisk obrazovky evidován pod č. j. 2015/065154/CNB/580. Viz příloha spisu: Výzva ČNB ze dne 20.1.2015, č. j. 2015/005093/CNB/580 (Bod 20, pozn.: vnitřní předpisy účinné od 1.1.2013 do data zahájení kontroly), přijato ČNB dne 12.02.2015 pod č. j.: 2015/020996/CNB/580 (složka k bodu 20 MP a smernice V/Manuály, soubor Produktovy_manual_01.pdf). Produktový manuál, str. 12. Produktový manuál, str. 17. Produktový manuál, str. 20. Produktový manuál, str. 38. Viz příloha spisu: Přijato ČNB dne 30.3.2015 pod č. j. 2015/034251/CNB/580 (Příloha č. 2 tištěná prezentace Adaptační měsíc). 15