ČESKÁ SPOŘITELNA Jsme Vám blíž. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005

ČESKÁ SPOŘITELNA Jsme Vám blíž. VÝROČNÍ ZPRÁVA 2005

Základní konsolidované ekonomické ukazatele podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS)* Bilanční ukazatele mil. Kč 2005 2004 2003 2002 2001 Bilanční suma 654 064 581 780 555 417 519 691 491 605 Pohledávky za bankami 97 846 77 112 82 121 128 737 120 104 Pohledávky za klienty 283 420 239 289 214 903 188 578 186 655 Cenné papíry 192 210 191 627 180 738 143 309 135 053 Závazky k bankám 34 898 32 905 29 641 31 858 31 142 Závazky ke klientům 481 556 444 771 428 572 402 728 390 752 Vlastní kapitál 43 322 39 299 34 408 29 831 24 455 Ukazatele z výkazu zisků a ztrát (mil. Kč) 2005 2004 2003 2002 2001 Čistý úrokový výnos 18 719 17 416 15 874 15 933 15 156 Čisté příjmy z poplatků a provizí 8 384 8 238 7 915 6 848 6 198 Provozní výnosy 28 834 27 217 25 268 23 574 22 187 Provozní náklady 16 395 15 883 15 073 14 151 15 224 Provozní zisk 12 439 11 334 10 195 9 423 6 963 Čistý zisk po menšinových podílech 9 134 8 137 7 615 5 805 1 798 Základní poměrové ukazatele 2005 2004 2003 2002 2001 ROE 22,3 % 21,8 % 23,7 % 21,4 % 7,6 % ROA 1,5 % 1,4 % 1,4 % 1,1 % 0,4 % Provozní náklady/provozní výnosy 56,9 % 58,4 % 59,7 % 60,0 % 68,6 % Neúrokové výnosy/provozní výnosy 35,1 % 36,0 % 37,2 % 32,4 % 31,7 % Čistá úroková marže 3,0 % 3,0 % 2,9 % 3,0 % 3,1 % Klientské pohledávky/klientské závazky 58,9 % 53,8 % 50,1 % 46,8 % 47,8 % Kapitálová přiměřenost (BIS) 12,4 % 13,3 % 14,6 % 16,5 % 16,5 % Základní ukazatele obchodní činnosti Počet 2005 2004 2003 2002 2001 pracovníků (průměrný stav) 11 406 11 805 12 786 13 061 14 539 poboček České spořitelny 646 647 666 673 684 klientů 5 326 378 5 353 923 5 519 627 5 393 492 4 754 847 sporožirových účtů 2 761 062 2 757 929 2 755 113 2 727 306 2 725 133 z toho produktových balíčků 1 089 748 685 053 371 341 9 277 0 aktivních karet 2 941 843 2 758 486 2 576 552 2 363 651 2 210 867 z toho kreditních 340 510 204 564 101 155 28 051 5 387 uživatelů přímého bankovnictví Servis 24 993 892 828 826 677 926 373 889 83 268 bankomatů 1 076 1 071 1 067 1 011 954 RATING Ratingová agentura Dlouhodobý rating Krátkodobý rating Výhled Fitch A F2 stabilní Moody s A2 Prime-1 stabilní Standard & Poor s A A2 pozitivní * Od 1. ledna 2005 přijala Česká spořitelna dílčí účetní změny v souvislosti s revidovaným mezinárodním účetním standardem (IAS) 39. Zpětně byly upraveny příslušné údaje z výsledků konsolidovaného celku za rok 2004. Údaje za roky 2001 až 2003 upraveny nebyly.

Obsah Klíčové ukazatele 2 Profil společnosti 3 Rok 2005 v událostech 5 Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele 7 Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 11 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 15 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny 16 Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti 43 Strategické záměry pro příští období 45 Řízení rizik v roce 2005 51 Ostatní informace pro akcionáře 60 Prohlášení České spořitelny o míře souladu její správy a řízení s Kodexem správy a řízení společností založeném na principech OECD 66 Organizační struktura České spořitelny k 31. 12. 2005 68 Zpráva dozorčí rady 69 Finanční část 1 70 Zpráva nezávislého auditora 71 Konsolidovaná účetní závěrka podle IFRS 143 Finanční část 2 144 Zpráva nezávislého auditora 145 Nekonsolidovaná účetní závěrka podle IFRS 213 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 227 Finanční skupina České spořitelny 236 Zpráva nezávislého auditora pro akcionáře společnosti Česká spořitelna, a. s. 238 Vybrané konsolidované hospodářské výsledky České spořitelny za 1. čtvrtletí 2006 239 Závěry z řádné valné hromady konané 26. dubna 2006 270 Rejstřík 1

Profil společnosti Rok 2005 byl pro Českou spořitelnu rokem několika výročí. Uběhlo již 180 let od chvíle, kdy vznikla první spořitelna na území Čech, a také uplynulo už pět let od chvíle, kdy se Česká spořitelna stala součástí největší středoevropské bankovní skupiny Erste Group. Dá se říci, že právě těchto pět let pod křídly Erste Bank bylo pro Českou spořitelnu klíčových. Během nich se stala moderní evropskou bankou, která obstojí v ostré mezinárodní konkurenci, soustředí se na stálé zlepšování služeb pro své klienty a která využívá zázemí silné finanční skupiny. Za úspěchy, kterých Česká spořitelna v roce 2005 dosáhla, je přitom třeba vidět zejména úsilí zaměstnanců banky. Jejich snažení ocení i klienti, díky nimž si Česká spořitelna opětovně vydobyla titul nejdůvěryhodnější banky v soutěži pořádané společností MasterCard. Ocenění se dostalo i managementu generální ředitel České spořitelny Jack Stack byl v této soutěži zvolen bankéřem roku. Česká spořitelna také již potřetí získala mezinárodní ocenění Banka roku v soutěži The Banker Awards 2005. Pro bankovní podnikání je alfou a omegou spokojenost klientů. To platí i v případě České spořitelny. Proto je příznačné, že Česká spořitelna přijala jako první banka v České republice Kodex bankovních služeb, který přehledně informuje o právech a povinnostech peněžního ústavu i jeho klientů. Spořitelna si i nadále udržuje pozici leadera na tuzemském trhu hypoték. Byla to právě Česká spořitelna, která tento trh před několika lety rozhýbala, a od té doby se vypracovala na pozici finančního ústavu s největším objemem poskytnutých hypotečních úvěrů i počtem klientů, kterým pomáhá financovat nákup nemovitostí. Česká spořitelna poskytla v minulém roce hypotéky v celkovém objemu 45,5 mld. Kč. Celkový počet nových privátních hypoték meziročně vzrostl o 22 % a počet tzv. amerických hypoték přesáhl pět tisíc. V září loňského roku nabídla Česká spořitelna firmám např. internetové bankovnictví Business 24 ; pro výrazné zrychlení procesu schvalování úvěrů přijala řadu opatření, zrychlila a zjednodušila administrativní procesy. Jako první v České republice Česká spořitelna zahájila v uplynulém roce budování sítě speciálních bankomatů pro nevidomé a dosud je jedinou bankou, která svým klientům takové služby nabízí. Ke konci roku 2005 bylo v provozu 35 takových bankomatů po celé České republice. V roce 2005 působila Česká spořitelna jako lokální kotační agent duální emise akcií a vyměnitelných dluhopisů Orco Property Group a také duální emise akcií Central European Media Enterprises Ltd. Česká spořitelna se stala nejaktivnějším kotačním agentem akcií na pražské burze. Česká spořitelna je dnes bankou pro více než pět milionů klientů. Zároveň chce být také spolehlivým partnerem pro více než deset milionů obyvatel České republiky. Proto se velmi aktivně angažuje v oblasti pomoci potřebným a realizuje charitativní aktivity za desítky milionů korun ročně. V roce 2005 dostali poprvé klienti České spořitelny šanci podílet se aktivně na charitativních aktivitách banky tím, že věnovali své body z věrnostního Bonus programu České spořitelny na charitativní projekty. Novinky se však děly i v rámci rodiny Erste Group, která pokračovala v expanzi na evropském trhu v srpnu přibyla do skupiny srbská Novosadská banka a v závěru roku byly podepsány smlouvy o převzetí největší rumunské banky BCR. Česká spořitelna přitom stále zůstává jedním ze základních kamenů celé skupiny Erste Bank. Česká spořitelna poskytla v minulém roce malým a středním firmám úvěry za více než 16,7 mld. Kč, tj. o čtvrtinu více než v roce 2004. Segment malých a středních podniků považuje za jeden z klíčových, a proto v této oblasti stále rozšiřuje nabídku produktů a služeb a zkvalitňuje systém obsluhy klienta. 2

Profil společnosti Rok 2005 v událostech Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Rok 2005 v událostech Leden Česká spořitelna nabízí nový speciální program Senior, který zahrnuje sadu produktů a služeb za výhodných podmínek pro klienty z řad seniorů. Soukromé osoby i firemní klienti mohou používat internetové bankovnictví České spořitelny v anglické verzi. Únor 180. výročí schválení stanov České spořitelny (12. února 1825). Finanční skupina České spořitelny spravuje přes 100 mld. Kč finančních prostředků. Je tak druhým největším správcem aktiv na českém trhu. Investiční společnost České spořitelny spravuje 64 mld. Kč a Česká spořitelna prostřednictvím správy aktiv a privátního bankovnictví obhospodařuje majetek v objemu 38 mld. Kč. Česká spořitelna působila jako lokální kotační agent duální emise akcií a vyměnitelných dluhopisů Orco Property Group. Březen Česká spořitelna zprovoznila první bankomat pro nevidomé nebo slabozraké občany v ČR. Je umístěn v pobočce v Praze 2, Jugoslávské ul. 19 a instalovala jej ve spolupráci se společností NCR a Sjednocenou organizací nevidomých a slabozrakých (SONS). Do konce roku 2005 přibylo dalších 34 bankomatů. Osobní balíčky České spořitelny určené ke komplexní správě financí využívalo v březnu 2005 již přes 750 tisíc klientů. Souhrnný objem úvěrů občanům překročil hranici 100 mld. Kč. Duben Bankomaty České spořitelny nyní pracují jako multifunkční centra. Ve všech bankomatech České spořitelny je možné zadávat příkazy k úhradě, zaplatit pojistné společnosti Kooperativa. Banka tuto službu nabídla jako první na trhu. Květen Za účelem posílení kapitálové báze v souvislosti s dynamickým růstem úvěrových obchodů emitovala Česká spořitelna desetileté podřízené dluhopisy v celkovém objemu 3 mld. Kč. Česká spořitelna rozšířila svoji nabídku výhodných balíčků pro soukromé klienty o Xtra konto určené dětem od 10 do 15 let a o Exclusive konto vhodné pro bonitní klientelu. Podle odborné poroty serveru penize.cz se Česká spořitelna stala internetovou bankou roku 2005. Červen Česká spořitelna působila jako lokální kotační agent duální emise akcií Central European Media Enterprises Ltd. Česká spořitelna se stala nejaktivnějším kotačním agentem akcií na pražské burze. Vítězem letošního ročníku soutěže Zlatá koruna se stala Česká spořitelna. Čtyři její produkty získaly nejvyšší ocenění Zlatou korunu (Výhodný program, Profit program, Servis 24 a Úvěr na studium v rámci programu Student+) a další čtyři produkty obsadily medailové pozice. Červenec Počet klientů přímého bankovnictví překročil hranici 1 milionu. Dvouleté výročí Bonus Programu, v jehož rámci mohou klienti, majitelé platebních karet, sbírat body za platby u obchodníků a měnit je za dárky. Od počátku existence programu si klienti vyzvedli přes 100 tisíc odměn. K urychlení a zlevnění platebního styku mezi všemi klienty v rámci skupiny Erste Bank, tj. v Erste Bank v Rakousku, v České spořitelně, Slovenské sporiteĺni, Erste Bank Maďarsko nebo Erste Bank Chorvatsko, slouží FIT-Platba (FIT = Fast Intragroup Transfer). Srpen Ratingová agentura Standard & Poor s zvýšila rating dlouhodobých závazků České spořitelny z BBB+ na A a výhled ze stabilního na pozitivní. Česká spořitelna přišla se třemi novinkami v oblasti kreditních karet. Studenti vysokých škol mohou získat kreditní kartu v rámci Programu Student+. Kreditní kartu lze získat k hypotečnímu úvěru a klienti mohou žádat o kreditní kartu prostřednictvím bezplatné telefonní linky 800 207 207. Září Finanční skupina České spořitelny vyhlásila Program efektivity 2005 2006. Program spočívá ve snižování všeobecných provozních nákladů o 750 mil. Kč v letech 2005 3

až 2006 a týká se personálních a administrativních nákladů. Služba Servis 24 byla významně inovována řadou nových funkčností a rozšířením bezpečnostních prvků o autorizační SMS kódy, grafickou klávesnici a změnu limitu transakcí. Mezi nové funkčnosti patří přeshraniční platební styk v rámci zemí EU, avíza transakcí zahraničního platebního styku, možnost zobrazení penzijního připojištění, zavedení nových podpůrných funkcí a integrace GSM bankingu do služby Servis 24 GSM Banking. Česká spořitelna získala již potřetí v řadě významné mezinárodní ocenění Banka roku v soutěži The Banker Awards 2005, která je každoročně nejprestižnější událostí bankovního světa. Cenu každoročně uděluje renomovaný finanční měsíčník The Banker na základě hodnocení mezinárodní poroty. Říjen Od 15. října ručí Česká spořitelna za všechny transakce ztracenou nebo odcizenou platební kartou od okamžiku, kdy klient kartu zablokuje. V konkurenci více než sedmdesáti prací z celé Evropy zvítězila kampaň České spořitelny a Nadačního fondu Mamma pod názvem I drobná platba se může stát drahocennou a získala tak cenu Grand Prix 2005, kterou uděluje Evropská asociace pro finanční management a marketing (EFMA). Cena potvrdila úspěch iniciativy, díky které se během dvou měsíců podařilo vybrat více než 3,5 mil. Kč, za které byl zakoupen mamograf, přístroj nezbytný k účinné prevenci a diagnostice rakoviny prsu. Peter Cecelsky, člen představenstva České spořitelny, přijal nabídku rakouské spořitelny Linzer Sparkasse, aby zaujal místo v jejím představenstvu. Počet členů představenstva České spořitelny se tak snížil z osmi na sedm. Listopad Česká spořitelna nabídla komerční klientele novou službu přímého bankovnictví Business 24. Business 24 umožňuje obsluhovat běžné účty v české i cizí měně a provádět bezhotovostní platební transakce pomocí osobního počítače napojeného na internet. Ve čtvrtém ročníku soutěže MasterCard Banka roku veřejnost zvolila jako Nejdůvěryhodnější banku Českou spořitelnu. Titul Bankéř roku získal na základě hlasování šéfů všech bank působících v České republice Jack Stack, generální ředitel České spořitelny. Prosinec Česká spořitelna přijala Kodex bankovních služeb, ve kterém dobrovolně vyhlásila vlastní standardy bankovních služeb pro své klienty z řad občanů. Zároveň se Česká spořitelna hlásí k dodržování všech bodů Kodexu chování mezi bankami a klienty, který vydává Česká bankovní asociace. Ve svém vlastním kodexu se pak Česká spořitelna zavazuje zajišťovat pro klienty ještě příznivější podmínky služeb, než požaduje kodex České bankovní asociace. Počet klientů využívajících osobní balíčky České spořitelny, určené ke komplexní správě financí (viz výše), překročil hranici 1 milionu. Čtenáři finančního serveru Měšec.cz zvolili Českou spořitelnu jako nejoblíbenější finanční instituci 3. ročníku ankety Zlatý měšec 2005. 4

Rok 2005 v událostech Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Vážení akcionáři, klienti a kolegové, jsem velmi rád, že jménem dozorčí rady, představenstva a 11 000 zaměstnanců skupiny České spořitelny mohu zveřejnit výborné výsledky naší společnosti za rok 2005. Od roku 1999, kdy Česká spořitelna zaznamenala ztrátu, a od privatizace společnosti v roce 2000, kdy Českou spořitelnu převzala od Vlády České republiky skupina Erste Bank, se nám daří své finanční výsledky rok co rok zlepšovat. Tato zlepšení jsou výsledkem práce všech členů týmu České spořitelny. Bez jejich neustále se zvyšující profesionality bychom tak skvělých výsledků nikdy nedosáhli. Každý den dělá 11 000 našich zaměstnanců vše pro to, aby se vyhovělo potřebám našich klientů a byly poskytovány nejkvalitnější služby v České republice. Finanční výsledky jsou však pouze jednou stránkou úspěchů České spořitelny. V roce 2005 se mnohé událo i v oblasti kvality služeb, nabízených produktů a služeb, marketingu a vztahů s veřejností, které své produkty a služby poskytujeme. V roce 2005 jsme svou nabídku rozšířili o několik nových služeb. Patří k nim zprovoznění prvního bankomatu pro zrakově postižené v České republice, anglická verze služeb internetového bankovnictví pro drobné i korporátní klienty, dětské koutky ve 215 pobočkách, kde si naši malí zákazníci mohou hrát a kreslit, zatímco jejich rodiče vyřizují s bankéři vše potřebné, a umístění kalkulátoru na internetových stránkách České spořitelny, jehož pomocí je možné vypočítat měsíční splátky spotřebitelských úvěrů. Rok 2005 se ale neobešel bez problémů. Česká spořitelna byla společně se dvěma svými konkurenty obviněna z uzavření kartelové dohody. Česká spořitelna i další dvě nařčené banky aktivně spolupracovaly s vyšetřovateli a vznesené obvinění bylo zamítnuto pro neopodstatněnost. Další nepříjemností bylo obvinění Ministerstva financí České republiky a několika spotřebitelských skupin z toho, že poplatky za bankovní služby v zemi jsou přehnaně vysoké a že tyto služby a způsob jejich poskytování neodpovídají potřebám klientů. Česká spořitelna využila zvýšeného zájmu veřejnosti a zahájila prověřování svých postupů a pravidel. John James Stack, předseda představenstva a generální ředitel Provedené šetření vedlo ke zrušení devíti poplatků včetně poplatku za zrušení účtu. Tyto poplatky byly pro naše klienty jen zbytečnou zátěží a neodpovídaly snahám České spořitelny být moderní společností nabízející špičkové finanční služby. Rozruch kolem bankovních poplatků vedl Českou spořitelnu k přijetí Kodexu bankovních služeb pro drobnou klientelu, který vstoupil v platnost 1. ledna 2006 a ve kterém Česká spořitelna dobrovolně vyhlásila vlastní standardy bankovních služeb pro své klienty z řad občanů. Naším cílem je umožnit klientům, aby se seznámili s tím, jaký druh služby by jim měl být v České spořitelně poskytnut, získat lepší přehled o základních bankovních službách a využívat naše produkty a služby naprosto bezpečným a transparentním způsobem. Kodex je živým dokumentem, který bude aktualizován na základě reakcí našich klientů i zaměstnanců. Dovolte mi vybrat ty nejvýznamnější z našich úspěchů: rekordní nárůst počtu poskytnutých úvěrů, který přispěl k významnému zvýšení výnosů; vyhlášení Programu efektivity 2005 2006, jehož cílem je snížit počet zaměstnanců o 10 % a dosáhnout ročních úspor ve výši 750 milionů korun; zajištěné fondy ESPA se ukázaly být pro naše klienty velmi atraktivní. Podkladovým aktivem je nový středoevropský akciový index NTX; 5

Česká spořitelna je přední bankou v uvádění nových cenných papírů na Burzu cenných papírů Praha. Jako kotační agent uvedla banka na pražskou burzu první duální emisi akcií, první zahraniční cenné papíry, první kombinovanou emisi akcií a vyměnitelných dluhopisů a emisi velké mediální společnosti. Česká spořitelna zaznamenala v roce 2005 celou řadu úspěchů, kterých bylo možné dosáhnout díky naší distribuční síti, komplexní nabídce produktů a služeb a zvyšující se profesionalitě našich pracovníků. Spojení těchto tří faktorů s odhodláním poskytovat zákazníkům prvotřídní služby jsou pro Českou spořitelnu na trhu jednoznačnou výhodou. Naši klienti (spotřebitelé, mikropodniky, malé a střední podniky, velké společnosti, vládní úřady i neziskové organizace) jsou si našich předností vědomi a ve spolupráci s Českou spořitelnou realizují stále větší počet svých činností souvisejících s finančními službami. Samotné výborné podnikatelské výsledky však nestačí. Česká spořitelna se rovněž snaží být společensky prospěšná a svou činnost vykonává zcela v duchu etických zásad naprosto transparentním způsobem. Česká spořitelna si je vědoma své sociální odpovědnosti, což se odráží v její podpoře neziskových organizací v České republice či ve zveřejnění Kodexu bankovních služeb a snaze o transparentnost veškerých úkonů. V roce 2005 se nám dařilo plnit potřeby našich klientů i dosahovat výborných obchodních výsledků. Díky tomu bylo České spořitelně uděleno několik prestižních ocenění včetně Nejdůvěryhodnější banky roku v soutěži MasterCard, titulu Banka roku v klání The Banker Awards 2005 a dalších. Na tato ocenění jsme náležitě pyšní, ale ještě více si ceníme důvěry, kterou v nás vkládají naši klienti tím, že nám dovolují poskytovat jim naše finanční služby. Stručně řečeno Česká spořitelna pokračuje v budování své pozice jako společnosti poskytující finanční služby, které pomáhají klientům při dosahování jejich finančních úspěchů a přinášejí nadstandardní výnosy akcionářům. Velký dík za vaši podporu. Jack Stack předseda představenstva a generální ředitel duben 2006 6

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 PAVEL KYSILKA člen představenstva a náměstek generálního ředitele DUŠAN BARAN místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele HEINZ KNOTZER člen představenstva a náměstek generálního ředitele DANIEL HELER člen představenstva a náměstek generálního ředitele PETR HLAVÁČEK člen představenstva a náměstek generálního ředitele MARTIN ŠKOPEK člen představenstva a náměstek generálního ředitele 7

JOHN JAMES STACK narozen 4. srpna 1946 předseda představenstva a generální ředitel Jack Stack je občanem USA. Vystudoval matematiku a ekonomii na Iona College (diplom BA, 1968) a Harvard Graduate School of Business se specializací na finance a management (diplom MBA, 1970). Od roku 1970 do roku 1976 pracoval v městské správě New Yorku. V letech 1977 1999 působil v Chemical Bank, sloučené později s Chase Manhattan Bank, kde zastával řadu významných pozic. Před příchodem do České spořitelny působil v Chase Manhattan Bank ve funkci výkonného viceprezidenta. S platností od 1. března 2000 se Jack Stack stal místopředsedou představenstva České spořitelny. Dne 4. července 2000 byl zvolen předsedou představenstva a generálním ředitelem České spořitelny, v roce 2004 byl do funkce zvolen opětovně. Od roku 2005 je členem České Bankovní Asociace. DUŠAN BARAN narozen 6. dubna 1965 místopředseda představenstva a 1. náměstek generálního ředitele Je absolventem Matematicko-fyzikální fakulty Univerzity Karlovy v Praze; International Executive MBA programu na Katz Graduate School of Business, University of Pittsburgh společně s CMC Graduate School of Business Čelákovice a studia bankovnictví na Graduate School of Banking, University of Colorado ve státě Colorado, USA. V letech 1991 1993 pracoval v Agrobance v odboru treasury. Do České spořitelny nastoupil v listopadu 1993 a zastával řídící pozice v oblasti treasury a řízení rizik. Od května 1998 byl členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny, od března 1999 působil jako předseda představenstva a generální ředitel. Dne 4. července 2000 byl zvolen místopředsedou představenstva České spořitelny, a jmenován 1. náměstkem generálního ředitele. Současně zastává funkci finančního ředitele České spořitelny. Je viceprezidentem řídícího výboru Institutu členů správních orgánů, Praha. Dále je členem Rady ředitelů Evropského sdružení spořitelen ESBG v Bruselu, kde odpovídá za finanční hospodaření a řádným členem Koordinačního výboru WSBI-ESBG v Bruselu. PETER CECELSKY narozen 28. června 1948 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Technické univerzity ve Vídni, Fakulty ekonomického a průmyslového inženýrství. Během své kariéry zastával pan Cecelsky různé pozice v mezinárodních společnostech v oblasti informačních technologií. Pracovní kariéru zahájil u společnosti Philips jako senior analytik a projektový manažer. V roce 1978 nastoupil do společnosti BAWAG, kde působil jako projektový manažer pro řízení personální agendy a člen týmu řízení projektů. Se zkušenostmi získanými na pozici ředitele informačních technologií ve společnosti Austrowaren a Casino s Austria přešel v roce 1986 do společnosti Digital, kde mimo jiné působil i v londýnské pobočce jako vedoucí předprodejní podpory pro Evropu v oblast drobného bankovnictví. Od roku 1993 zastával pozici senior manažera a prokuristy v bankovním úseku společnosti KPMG. V letech 1996 až 2000 byl zaměstnán u společnosti Tandem a Compaq Company, kde byl zodpovědný za oblast poradenských služeb, odborných služeb pro střední a východní Evropu a ze oblast vývoje řešení pro e-business a aliance pro region zahrnující 14 zemí. Od roku 2001 pracuje pan Cecelsky ve skupině Erste Bank Group nejdříve byl pověřen úkolem odkoupit část slovenské softwarové společnosti a poté byl odpovědný za její rozvoj. Od roku 2002 byl generálním ředitelem společnosti SporDat. Pan Cecelsky se stal 23. července 2003 členem představenstva České spořitelny a byl zodpovědný za řízení IT Divize. Pan Peter Cecelsky rezignoval na svou funkci v České spořitelně k 1. 12. 2005. 8

Úvodní slovo předsedy představenstva a generálního ředitele Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 DANIEL HELER narozen 12. prosince 1960 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty zahraničního obchodu. V průběhu dalších zaměstnání absolvoval stáže u J. P. Morgan, Goldman Sachs, S. Montagu, UBS, N. M. Rothschild, Shearson a Bayerische Hypobank. Absolvoval rovněž řadu kurzů zaměřených na globální bankovnictví, profitabilitu v bankovnictví, strategie retail bankovnictví, treasury a risk management. V bankovnictví pracuje od roku 1983. Nejdříve působil na různých pozicích v oddělení devizových a peněžních trhů a v roce 1990 se stal ředitelem odboru finančních trhů Československé obchodní banky Praha. V roce 1992 byl jmenován treasurerem a členem představenstva Crédit Lyonnais Bank Praha. V roce 1998 byl jmenován členem představenstva Erste Bank Sparkassen (CR) odpovědným za finanční trhy. V roce 1999 se stal místopředsedou představenstva Erste Bank Sparkassen (CR). Od 1. července 2000 se stal členem představenstva České spořitelny s odpovědností za správu aktiv, investiční bankovnictví, treasury obchodování a prodej, řízení bilance a finanční instituce a korespondenční bankovnictví. Členství v orgánech jiných společností: Nadace České spořitelny, Erste Corporate Finance, a. s., Burzovní komora a Fond pojištění vkladů. PETR HLAVÁČEK narozen 19. listopadu 1955 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze a University of Toronto. V bankovnictví působí od roku 1984. Po devíti letech působení v kanadské bance Canadian Imperial Bank of Commerce, nastoupil roku 1993 do České národní banky, kde působil jako poradce člena bankovní rady. Do České spořitelny přišel v roce 1994 na pozici ředitele úseku kapitálových investic; v červnu 1999 se stal členem představenstva České spořitelny odpovědným za přípravu privatizace a za investiční bankovnictví. V roce 2000 se stal členem širšího vedení, tzv. Senior Management Teamu a ředitelem Transformačního programu Naše spořitelna. V představenstvu České spořitelny je odpovědný za oblast projektového řízení a informačních technologií. Členství v orgánech jiných společností: Servis 1 ČS, a. s., Consulting České spořitelny, a. s. a Informatika České spořitelny, a. s. HEINZ KNOTZER narozen 8. dubna 1960 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Heinz Knotzer je absolventem University ve Vídni, kde v roce 1987 získal titul JUDr. Pracovní kariéru zahájil v roce 1988 poté, co pracoval jako právní asistent na soudech nižší a vyšší úrovně v Rakousku. Působil v právním oddělení společnosti Österreichische Investitionkredit AG (Investkredit), později se stal zaměstnancem Girozentrale und Bank der Österreichischen Sparkassen AG (která se po fúzi v roce 1997 stala součástí Erste Bank), kde pracoval v divizi Investičního bankovnictví. V roce 1996 nastoupil do Creditanstalt, a. s. v Praze nejprve jako vedoucí oddělení firemní klientely v centrále v Praze, poté získal funkci náměstka ředitele divize firemní klientely. V rámci fúzované Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a. s. se stal v roce 1998 ředitelem divize firemní klientely II se zodpovědností za podnikové bankovnictví v 9 pobočkách, oddělení mezinárodních obchodů a oddělení hypoték. V červnu 1999 vstoupil do společnosti Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., kde byl jmenován do funkce člena představenstva a výkonného ředitele společnosti. Po úspěšné privatizaci a akvizici České spořitelny rakouskou společností Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG a následného přesunu obchodních aktivit do České spořitelny byl v roce 2000 jmenován ředitelem úseku Komerční centra České spořitelny. Od července 2003 je členem Senior Management Teamu, v srpnu 2004 byl jmenován členem představenstva a zástupcem generálního ředitele České spořitelny. Je odpovědný za služby velkým korporacím, malým a středním firmám, městům a obcím a za financování trhu s nemovitostmi. Je členem dozorčí rady sautoleasing, a. s., Leasing České spořitelny, a. s., Factoring České spořitelny, a. s., Consulting ČS, a. s. a Erste Corporate Finance, a. s. 9

PAVEL KYSILKA narozen 5. září 1958 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Pavel Kysilka je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, Fakulty ekonomiky a v roce 1986 zde absolvoval interní vědeckou aspiranturu. Během let 1986 1990 pracoval v Ekonomickém ústavu ČSAV. V letech 1990 1991 pracoval Pavel Kysilka jako hlavní ekonomický poradce ministra pro ekonomickou politiku. V 90. letech zastával různé posty až po post výkonného guvernéra v České národní bance, kde také řídil rozdělení československé měny v roce 1993. Současně v letech 1994 1997 působil jako expert Mezinárodního měnového fondu a podílel se na zavedení národních měn v řadě východoevropských zemí. V 90. letech působil jako prezident České společnosti ekonomické. Před příchodem do České spořitelny působil Pavel Kysilka v Erste Bank Sparkassen (CR) v Praze jako výkonný ředitel pro oblast IT, organizace, lidských zdrojů a služeb. V roce 2000 začal pracovat pro Českou spořitelnu jako hlavní ekonom a člen širšího vedení banky Senior Management Teamu. Dne 5. října 2004 byl dozorčí radou České spořitelny zvolen členem představenstva. P. Kysilka je zodpovědný za oblast platebního styku, ekonomickou analýzu, bezpečnost a EU kancelář. Mimo jiné je členem Vědecké rady a Správní rady Vysoké školy ekonomické v Praze. MARTIN ŠKOPEK narozen 24. dubna 1967 člen představenstva a náměstek generálního ředitele Je absolventem Vysoké školy ekonomické v Praze, v letech 1993 1995 studoval na The Jack T. Conn Graduate School of Community Banking, Oklahoma City University. V letech 1990 1999 působil v různých funkcích v Komerční bance. V říjnu 1999 se stal členem představenstva a náměstkem generálního ředitele České spořitelny. Je odpovědný za drobné bankovnictví. Je předsedou dozorčí rady Stavební spořitelny České spořitelny, a. s., členem dozorčí rady Investiční společnosti, a. s. a členem správní rady Nadace České spořitelny. Dále je členem akademické rady Vysoké školy finanční a správní. 10

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 ANDREAS TREICHL narozen 16. června 1952 předseda dozorčí rady V letech 1971 1975 studoval ekonomické vědy na Vídeňské univerzitě. Po ukončení vzdělávacího programu v New Yorku zahájil v roce 1977 svou kariéru u Chase Manhattan Bank, která ho vyslala do Bruselu (1979 1981) a do Athén (1981 1983). V roce 1983 začal poprvé pracovat v Die Erste. V roce 1986 se ujal funkce generálního ředitele v Chase Manhattan Bank ve Vídni, kterou v roce 1993 zakoupil Credit Lyonnais. V roce 1994 byl jmenován do správní rady Die Erste. V červenci 1997 byl jmenován generálním ředitelem. Kromě funkcí předsedy představenstva a generálního ředitele Erste Bank Andreas Treichl nese odpovědnost mimo jiné za oblast strategického rozvoje Skupiny, komunikaci Skupiny, marketingu Skupiny, právních služeb, vnitřního auditu, vztahů k investorům a Českou spořitelnu. V červnu 2000 byl na mimořádné valné hromadě České spořitelny zvolen členem dozorčí rady a následně pak jejím předsedou, valná hromada v květnu 2003 opětovně zvolila pana Treichla do funkce. Další členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, Bausparkasse der oesterreichischen Sparkassen Aktiengesellsachaft, Donau Allgemeine Versicherungs-AG, Erste Bank Hungary Rt, Kaertner Sparkasse AG, Slovenská sporiteľňa, a. s., Sparkassen Versicherung AG, Sparkassebeteiligungs und Service AG fuer Oberoesterreich und Salzburg, Staiermaerkische Bank und Sparkassen AG, Tiroler Sparkasse Bankaktiengesellschaft Innsbruck, MAK Oesterreischisches Museum fuer Angewandte Kunst, Die Erste oesterreischische Spar-Casse Privatstiftung, Oesterreichischen Sparkassenverband, Felima Privatstiftung, Ferdima Privatstiftung. REINHARD ORTNER narozen 6. ledna 1949 místopředseda dozorčí rady Reinhard Ortner ukončil v roce 1971 studium sociálních a ekonomických věd na Vídeňské univerzitě se specializací na monetární teorii a politiku. V roce 1971 zahájil činnost pro Erste oesterreichische Spar-Casse, kde od roku 1973 působil v různých funkcích v oblasti účetnictví a controllingu. V letech 1977 1984 zastával pozici ředitele útvaru účetnictví, správy a financí. Od roku 1984 je členem představenstva Erste Bank der oesterreichische Sparkassen AG. Pan Ortner je odpovědný za oblast účetnictví skupiny, plánování a controlling, správu majetkových účastí, mezinárodní obchod Slovenskou sporiteľňu, Erste Bank Maďarsko a Erste Bank Chorvatsko. Dne 27. 6. 2000 byl na mimořádné valné hromadě zvolen členem dozorčí rady České spořitelny a valná hromada konaná v květnu 2003 jej opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank der oesterreichischen Sparkasen AG, Erste Bank Hungary, Erste Steiermaerkische Banka d. d. Rijeka, Slovenská sporiteľňa, a. s., Oesterreischische Kontrollbank AG, VBV Pensionkasse AG, Oesterreichische Lotterien Gesellschaft m. b. H, Erste Bank a. d. Novi Sad. CHRISTIAN CORETH narozen 31. března 1946 člen dozorčí rady Christian Coreth je absolventem právnické fakulty ve Vídni. V letech 1972 až 1982 pracoval na různých pozicích v Creditanstalt-Bankverein Vídeň. V roce 1982 odešel do New Yorku do European American Bank (EAB) na pozici senior viceprezident. V roce 1985 se Christian Coreth opět vrátil do banky Creditanstalt ve Vídni. Do roku 1987 zastával funkci vedoucího oddělení korporátní a finanční instituce, od roku 1988 až do roku 1998 byl zástupcem ředitele mezinárodní divize, kde odpovídal zejména za obchodní činnost v Asii a v Latinské Americe. Od roku 1998 Christian Coreth působil jako ředitel mezinárodní divize v Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG. V roce 2004 se stal členem představenstva Erste Bank. Je odpovědný za Řízení úvěrových rizik skupiny. Christian Coreth je členem dozorčí rady České spořitelny od 22. 5. 2002. Členství v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s., Erste Reinsurance S. A., Oesterreichische Kontrollbank AG. 11

ZLATA GRÖNINGEROVÁ narozena 4. července 1957 členka dozorčí rady V roce 1982 absolvovala na Vysoké škole ekonomické fakultu výrobně ekonomickou, obor ekonomika průmyslu. Od roku 1982 působila na Vysoké škole ekonomické. V letech 1990 1991 byla zaměstnána v Investiční bance, a. s. jako bankovní specialista se zaměřením na privatizační projekty a marketing. Do roku 1993 vykonávala funkci prokuristy ve společnosti Suezinvestiční, a. s. Do bankovního prostředí se opět vrátila v roce 1994; působila jako bankovní specialista se zaměřením na finanční obchod v Investiční a poštovní bance, a. s. Od roku 1996 působila v Konsolidační bance Praha, s. p. ú. nejprve jako ředitelka odboru Financování majetkových účastí, poté jako vrchní ředitelka úseku Obchodního a Obchodních specialistů. Od roku 1998 zastávala funkci členky bankovní rady. V letech 2001 2004 pracovala v České konsolidační agentuře ve funkci vrchní ředitelky a členky představenstva. Od roku 2005 je generální ředitelkou Technometry Radotín, a. s. Do funkce členky dozorčí rady České spořitelny, a. s. byla zvolena valnou hromadou s účinností ke dni 15. 5. 2003. Členství v orgánech jiných společností: Technometra Radotín, a. s. MAXIMILIAN HARDEGG narozen 26. února 1966 člen dozorčí rady Maximilian Hardegg je absolventem Zemědělské fakulty ve Weinhenstephanu v Německu. V letech 1991 až 1993 pracoval ve společnosti AWT Trade and Finance Corp., která je součástí skupiny Creditanstalt. Jako zástupce této společnosti byl odpovědný za dovoz potravinářských produktů a zavádění standardů Evropské unie do České republiky, Polska, Maďarska a Ukrajiny. Pracoval rovněž jako poradce Ministerstva zemědělství České republiky v privatizačním procesu zemědělství. Od roku 1993 se zabývá manažerskou činností v zemědělství. Pracuje také na projektech Phare, Sapard a Leader + titles, které mají za cíl podpořit spolupráci mezi zemědělskými systémy v rámci Evropské unie. Zároveň je členem lobystických skupin v Rakousku a Evropské Unii, jejíchž cílem je podpořit trvale udržitelný rozvoj využití půdy a zemědělství. Členem dozorčí rady České spořitelny je od 22. 5. 2002, v dubnu 2005 byl do funkce opětovně zvolen. Členství v orgánech jiných společností: Sparkassen Pruefungsverband. MONIKA HOUŠTECKÁ narozena 6. prosince 1963 členka dozorčí rady Paní Houštecká je absolventkou Vysoké školy ekonomické, vystudovala Ekonomiku vnitřního obchodu na Fakultě obchodní. Po ukončení studií na vysoké škole pracovala v oblasti obchodu a v roce 1994 nastoupila do České spořitelny. Nejprve jako stážista na OP Praha 2, poté pracovala v oblasti úvěrů. Od roku 1997 je zaměstnána na centrále v oblasti financování obchodu. V roce 1999 začala vést tým bankovních záruk, v dubnu 2000 byla pověřena zastupováním ředitele odboru Financování obchodů. Od srpna 2000 zastává paní Houštecká funkci ředitelky odboru Financování obchodů. S účinností od 28. 11. 2003 byla zaměstnanci České spořitelny, a. s. zvolena do dozorčí rady. HERBERT JURANEK narozen 13. listopadu 1966 člen dozorčí rady Pan Juranek je absolventem Obchodní university v Rakousku Bruck/Leitha. Svou profesní kariéru zahájil v Girozentrale der österreichischen Sparkassen v oblasti správy cenných papírů. V Girocredit Bank, A. G. se pak zaměřil na oblast derivátového zúčtování a technické podpory. V letech 1996 1998 pracoval ve společnosti Reuters Ges. m. b. H., kde řídil veškeré prodejní činnosti a řízení rizik společnosti Reuters v Rakousku. Od roku 1999 působí na různých pozicích v Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG věnoval se operacím s cennými papíry; dále pak jako generální ředitel společnosti ecentra Central European e-finance a ecentra Internet Services AG nesl zodpovědnost za makléřské služby a internetové bankovnictví Skupiny Erste Bank. V současné době je generálním managerem 12

Představenstvo České spořitelny k 31. 12. 2005 Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny zodpovídajícím za veškeré IT aktivity, projektový management a organizační zajištění činností v rámci Skupiny Erste Bank s přímou reportující hierarchií v Rakousku a v rámci Skupiny. Pan Juranek byl členem dozorčí rady České spořitelny zvolen v souladu se stanovami společnosti dozorčí radou dne 5. 10. 2004. Účast v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s. Spardat Ges. m. b. H., IT Austria Ges. m. b. H., ecetra Central European e-finance, ecetra Internet Services AG and, Erste Steimerkische Banka Rijeka, a. d., Dezentrale IT Infrastruktur Services GmbH, SporDat, spol. s r. o. MONIKA LAUŠMANOVÁ narozena 30. října 1962 členka dozorčí rady Paní Laušmanová pracuje na centrále České spořitelny jako ředitelka úseku centrálního řízení rizik. Je absolventkou Matematicko-fyzikální fakulty UK v Praze, oboru Pravděpodobnost a matematická statistika. V roce 1992 získala titul kandidáta věd. Svou pracovní kariéru zahájila na akademické půdě. Na MFF UK zůstala jako odborná asistentka v oddělení Finanční a pojistné matematiky, kde působila jako lektor předmětů především z oblasti finanční matematiky. V roce 1997 se rozhodla přejít do finanční praxe na pozici kvantitativního analytika a risk manažera v Expandia Finance, a. s. Od roku 1998 pracovala v Erste Bank Sparkassen (CR), a. s. jako vedoucí útvaru řízení tržních rizik. Od roku 2000 po spojení Erste Bank CR s Českou spořitelnou, a. s. je zodpovědná především za oblast řízení tržních a operačních rizik v ČS. Paní Laušmanová působí také v České bankovní asociaci jako vedoucí komise pro bankovní regulaci. S účinností k 12. srpnu 2005 byla zaměstnanci České spořitelny, a. s. zvolena do funkce členky dozorčí rady. MAREK POSPĚCH narozen 1. října 1967 člen dozorčí rady Po ukončení Střední průmyslové školy stavební ve Valašském Meziříčí pracoval šest let v Tesle Rožnov v Oddělení výstupní kontroly a jakosti. Do České spořitelny v Ostravě nastoupil v roce 1992 jako pracovník úseku bezpečnosti provozu. Od roku 1995 působil v úseku všeobecné správy a v současné době zastává pozici manažera centrály úseku správa majetku. Od roku 1994 působí v Celopodnikovém výboru odborů. S účinností od 1. 4. 2002 byl zaměstnanci České spořitelny zvolen za člena dozorčí rady České spořitelny, v červenci 2005 byl do funkce zaměstnanci zvolen opětovně. LIBUŠE RŮŽIČKOVÁ narozena 18. února 1949 členka dozorčí rady Po absolvování Střední ekonomické školy v Praze pracovala šest let v PZO Artia Praha v cizojazyčném nakladatelství. V roce 1975 nastoupila do České spořitelny jako finanční účetní oblastní pobočky Praha 3. Od roku 1978 pracovala na manažerských pozicích oboru účetnictví a hlavní kniha v OP Praha 3, v Městské pobočce Praha a na centrále České spořitelny. V současné době je zástupkyní ředitelky úseku Účetnictní a daně. S účinností od 11. 5. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady a dne 11. 8. 2005 skončilo její funkční období. BERNHARD SPALT narozen 25. června 1968 člen dozorčí rady Bernhard Spalt je absolventem Právnické fakulty Vídeňské university. Již během studia v roce 1991 nastoupil do DIE ERSTE oesterreichische Spar-Casse Bank AG, kde pracoval v právním oddělení. Od září 1994 do června 1997 pak zastával různé pozice v Restrukturalizačním oddělení. Poté přešel do úseku Sekretariátu představenstva a dozorčí rady, kde byl v červnu 1998 jmenován vedoucím kanceláře. V září 1999 byl vyslán do dceřiné společnosti Erste Bank v České republice Erste Bank Sparkassen (CR), a. s., kde vedl oddělení Restrukturalizace. Po prodeji podniku společnosti Erste Bank Sparkassen (CR), a. s. České spořitelně, a. s. převzal odpovědnost za odbor Restrukturalizace a vymáhání pohledávek v České spořitelně, a. s. Po třech letech pobytu v České republice se v červnu 2002 pan 13

Spalt vrátil do Erste Bank Vídeň, kde v současné době vede divizi Strategického řízení rizik skupiny. Pan Spalt byl kooptován do funkce člena dozorčí rady dne 21. srpna 2002, s účinností ke dni 15. 5. 2003 byl pak valnou hromadou České spořitelny, a. s. do funkce člena dozorčí rady zvolen. Členství v orgánech jiných společností: Erste Bank Hungary Rt. a Erste Reinsurance S. A. JITKA ŠROTÝŘOVÁ narozena 18. listopadu 1948 členka dozorčí rady Absolvovala Střední všeobecně vzdělávací školu v Praze. Od roku 1967 pracovala jako odborný referent v Tesle Praha. Od roku 1970 do roku 1984 působila jako vedoucí zásobování v Tesle Eltos a Projektové a inženýrské organizaci. V České spořitelně pracuje od roku 1985, převážně jako vedoucí odborný referent na úseku rekreace; zajišťuje provoz celopodnikových rekreačních zařízení. Od roku 1986 je členkou Celopodnikového výboru odborů. Je rovněž předsedkyní sportovní komise při České spořitelně. S účinností od 1. 4. 2002 byla zaměstnanci České spořitelny zvolena do dozorčí rady, v červenci 2005 byla do funkce zaměstnanci zvolena opětovně. MANFRED WIMMER narozen 31. ledna 1956 člen dozorčí rady Absolvoval Právnickou fakultu Univerzity v Innsbrucku, kde získal titul doktora práv. V letech 1978 1982 působil jako asistent profesora v oboru soukromého práva. Od roku 1982 do roku 1998 pracoval na mezinárodním oddělení Creditanstalt ve Vídni, kde zastával pozice v oblastech financování mezinárodních projektů a finanční instituce a marketing. Od roku 1998 je pracovníkem mezinárodního oddělení Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, v jehož rámci byl od roku 1999 vedoucím týmu pro akvizici České spořitelny. Od roku 2002 byl Dr. Wimmer ředitelem Divize Strategického Rozvoje Skupiny zodpovědný za strategii Skupiny, vztahy k investorům a koordinaci aktivit v oblasti střední Evropy. Od srpna 2005 vykonává funkci vedoucího Skupinové Architektury a Program managementu. Od 27. 6. 2000 je členem dozorčí rady České spořitelny, v květnu 2003 jej valná hromada opětovně zvolila do funkce člena dozorčí rady. Členství v orgánech jiných společností: Slovenská sporiteľňa, a. s., Erste & Steiermaerkische banka d. d. Rijeka, Erste Bank Hungary Rt., Novosadska banka a. d. 14

Dozorčí rada České spořitelny k 31. 12. 2005 Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Česká ekonomika roste svižným tempem V roce 2005 vzrostla česká ekonomika o 6 %, což znamená nevyšší tempo za posledních deset let. Na vysokém růstu mají především zásluhu vývozci, kteří dokázali zvýšit svůj odbyt o 11,1 % a obchodní bilance tak dosahuje rekordních úrovní. Naproti tomu spotřeba domácností, která se zvýšila o 2,6 %, nevytváří nerovnovážné tendence jako např. nadměrný růst inflace nebo růst spotřebních dovozů. Jinak řečeno aktuální růst má mnohem zdravější a udržitelnější základy, než v roce 1996, kdy ekonomika také rostla rychlým tempem, avšak za cenu rostoucích nerovnováh, které nakonec vedly k recesi. V průběhu roku 2005 se také urychlovala investiční aktivita, investice vzrostly za celý rok o 3,7 %. Banka očekává, že rok 2006 bude podobně úspěšný. Růst hrubého domácího produktu (HDP) dosáhne přibližně 5 % a příznivá struktura růstu zůstane zachována. Domácnosti utrácejí za bydlení Spotřeba domácností vzrostla za rok 2005 o 2,6 %, zatímco reálné mzdy se zvýšily o 3,5 %. Domácnosti nenakupují pouze spotřební zboží, ale také investují do bydlení. Míra nezaměstnanosti poklesla na 8,9 %. K jejímu snížení přispěl vysoký růst ekonomiky při relativně střízlivém mzdovém růstu v podnikatelské sféře. V roce 2006 bude spotřeba domácností s očekávaným růstem o 2,8 % ovlivněna několika faktory. Růst reálné mzdy bude mírně nižší než v roce 2005. Na druhou stranu míra nezaměstnanosti poklesne na 8,3 %. Snížení daní z příjmů zvýší čisté mzdy, avšak růst cen energií zatíží rodinné rozpočty a vykompenzuje pozitivní efekt nižších daní. Tahounem ekonomiky jsou vývozci V roce 2005 se tahounem ekonomiky stali vývozci. Ovoce nese především minulý příliv zahraničního kapitálu podpořený investičními pobídkami a vstupem České republiky do Evropské unie. Dovozy tomuto tempu nestačily a vzrostly o 4,8 %. Nižší tempo dovozů souvisí s umírněnou spotřebou, ale zejména s poklesem dovozní náročnosti české výroby. Za domácími výrobci se totiž stěhují jejich zahraniční dodavatelé. Za celý rok 2005 se obchodní bilance vyšplhala do přebytku zhruba 40 mld Kč, zatímco ještě v roce 2004 byla v deficitu 26,4 mld Kč. V roce 2006 se očekává, že vývozy udrží silné tempo růstu a obchodní bilance dosáhne přebytku až 76 mld Kč. Česká republika je i nadále nízkoinflační ekonomikou Průměrná inflace spotřebitelských cen dosáhla v roce 2005 úrovně 1,9 %. Více než polovinu cenového růstu tvořilo zvýšení regulovaných cen (především ceny energií) a cen pohonných hmot. Naopak poptávková inflace, která má nejtěsnější vazbu na spotřebu, zůstala umírněná. Nízkoinflační prostředí podporuje vedle posilující koruny umírněnou poptávku a silné konkurenční prostředí. Podobně tomu bude i v roce 2006. Poptávková inflace zůstane nadále umírněná díky absenci poptávkových tlaků a posilujícímu kurzu. Průměrná inflace zrychlí na 2,6 %, především díky růstu regulovaných cen (elektřina, plyn, teplo) a vyšším spotřebním daním (z cigaret). Koruna nadále atraktivní Kurz české koruny proti euru získal v průběhu roku 2005 dalších 4,8 % a posílil téměř o 1,5 Kč na 29 CZK/EUR (24,5 CZK/USD). Proti posilování působil záporný úrokový diferenciál a odliv dividend. Faktory, které tlačily na posílení koruny, byly ovšem mnohem silnější. Vedle výborného výkonu ekonomiky a rostoucího přebytku obchodní bilance to byl vysoký zájem zahraničních investorů o české akcie. Rychlé posilování kurzu se tak odráželo v nízké inflaci, na druhou stranu se podniky dokázaly vypořádat se silným kurzem mj. i díky umírněnému růstu mezd a ekonomika nereagovala zpomalením. K výše uvedeným faktorům se v roce 2006 podle odhadů banky přidá slábnoucí dolar a koruna bude i v tomto roce posilovat. Na konci roku očekáváme kurz 28 CZK/EUR (21,9 CZK/USD). Úrokové sazby na rekordně nízkých úrovních V roce 2005 reagovala Česká národní banka (ČNB) na rychle posilující kurz, který snižoval inflační výhled, poklesem úrokových sazeb ve třech krocích, v lednu, březnu a dubnu až na rekordně nízkou úroveň 1,75 %. To vedlo k poklesu celé výnosové křivky. V říjnu 2005 však ČNB na základě své prognózy, která ukazovala rychlý růst inflace v roce 2006, zvýšila repo sazbu z 1,75 % na 2,00 %. Roční reálné sazby byly po celý rok nulové či dokonce záporné a stimulovaly tak ekonomický růst. V roce 2006 banka předpokládá další růst sazeb až na konečných 2,25 %, avšak rychle posilující kurz na začátku roku odloží potřebu zpřísnění měnové politiky až do druhé poloviny roku. Dlouhodobé výnosy budou vedle vývoje na krátkém konci výnosové křivky ovlivněny nižší emisí vládních dluhopisů při pokračující vysoké poptávce po nich a výnosová křivka se bude zplošťovat. 15

Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti KONSOLIDOVANÉ HOSPODÁŘSKÉ VÝSLEDKY (MEZINÁRODNÍ STANDARDY PRO FINANČNÍ VÝKAZNICTVÍ) Finanční skupina České spořitelny již šestým rokem (v řadě) zvýšila své zisky. Rekordní hospodářské výsledky jsou odrazem pokračující expanze úvěrových obchodů, rostoucích vkladů a spravovaných aktiv, zvýšených objemů a počtů transakcí, profesionality zaměstnanců, rostoucích úrokových a neúrokových výnosů, efektivního řízení nákladů, zvýšené kvality poskytovaných služeb a spokojenosti klientů. Sami klienti opětovně zvolili Českou spořitelnu Nejdůvěryhodnější bankou roku 2005 v soutěži pořádané společností MasterCard. Ukazatelem zdravého stabilního vývoje banky je rostoucí provozní zisk postavený na růstu provozních výnosů a na důsledném řízení administrativních nákladů. VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT K 31. prosinci 2005 vykázala Česká spořitelna podle mezinárodních standardů pro finanční výkaznictví (IFRS) konsolidovaný čistý zisk po menšinových podílech ve výši 9 134 mil. Kč. Výsledek představuje zvýšení o 12 % (o 997 mil. Kč) ve srovnání s rokem 2004, kdy čistý zisk činil 8 137 mil. Kč. Nárůst čistého zisku se promítl do zlepšení ukazatele návratnosti vlastního kapitálu (ROE) na 22,3 % a ukazatele výnosnosti aktiv (ROA), který dosáhl výše 1,5 %. V roce 2004 činilo ROE 21,8 % a ROA 1,4 %. Výše dosaženého konsolidovaného čistého zisku za rok 2004 byla ovlivněna jednorázovým výnosem z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny. Z tohoto důvodu zisk před zdaněním a menšinovými podíly (hrubý zisk) meziročně poklesl o 7 % na 12 310 mil. Kč. S účinností od 1. ledna 2005 přijala Česká spořitelna dílčí účetní změny v souvislosti s revidovaným mezinárodním účetním standardem IAS 39. Pro potřeby porovnání hospodářských výsledků byly proto zpětně upraveny příslušné údaje z výsledků konsolidovaného celku za rok 2004. Provozní zisk představující rozdíl provozních výnosů a nákladů zobrazuje výsledky primárních činností banky. V porovnání s předchozím obdobím provozní zisk České spořitelny vzrostl o 10 % na 12 439 mil. Kč a zároveň došlo 12 500 10 000 Čistý zisk a provozní zisk (mil. Kč) 7 500 5 000 2 500 0 6 963 1 798 11 334 8 137 12 439 2001 2002 2003 2004 2005 Provozní zisk 9 423 5 805 10 195 7 615 Čistý zisk 9 134 k žádoucímu zlepšení ukazatele poměru provozních nákladů k provozním výnosům (Cost/Income Ratio) z 58,4 % na 56,9 %. Zdrojem navyšování provozního, a tím i čistého zisku České spořitelny, je růst provozních výnosů. Celkové provozní výnosy zahrnující čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a čisté výnosy z pojišťovacích služeb vzrostly o 6 % na 28 834 mil. Kč. Podíl neúrokových výnosů na celkových provozních výnosech představuje 35 %. Provozní náklady zahrnující náklady na zaměstnance, administrativní náklady a odpisy hmotného a nehmotného majetku se zvýšily o 3 % na 16 395 mil. Kč. Nejvýznamnější podíl na úspěšném provozním výsledku má čistý úrokový výnos. Navzdory prostředí nízkých úrokových sazeb, které se v České republice valnou většinu roku 2005 pohybovaly dokonce pod úrovní úrokových sazeb v eurozóně (dvoutýdenní repo sazba ČNB v roce 2005 postupně klesala z 2,50 % na 1,75 %, aby v závěru roku činila 2,00 %). Objem čistého úrokového výnosu za rok 2005 činil 18 719 mil. Kč. Ve srovnání s rokem 2004 se zvýšil o 7 %. Klíčem k úspěchu byl výrazný nárůst objemu úvěrových obchodů (celkový objem klientských úvěrů bez vlivu ČKA vzrostl v meziročním srovnání o 25 %) vedoucí k významnemu nárůstu úrokových výnosů z klientských pohledávek o 14 %. Snížení úrokových výnosů z dluhových cenných papírů bylo mimo jiné 16

Makroekonomický rámec pro podnikání České spořitelny Zpráva o hospodářských výsledcích a podnikatelské činnosti Strategické záměry pro příští období způsobeno splatností dluhopisů s vyššími úrokovými sazbami. Na trojnásobek vzrostly výnosy z pronájmu nemovitostí, na kterých se nejvíce podílely investice do nemovitostí. Na straně úrokových nákladů se zejména zvýšily úrokové náklady na vklady klientů, a to díky nárůstu jejich objemu. Přestože průměrné úrokové sazby byly nižší v roce 2004, podařilo se udržet čistou úrokovou marži vztaženou k hrubým aktivům na úrovni 3,0 %, úroková marže vztažená k úročeným aktivům klesla z 3,7 % na 3,5 %. Čistý úrokový výnos a čisté příjmy z poplatků a provizí (mil. Kč) 20 000 16 000 12 000 8 000 4 000 15 156 6 198 15 933 6 848 15 874 7 915 17 416 18 719 8 238 8 384 transakcí provedených klienty finanční skupiny (např. objem transakcí platebními kartami vzrostl o 2 %, počet obratů na sporožirových účtech vzrostl o 22 %), a s výrazným růstem příjmů z investování do otevřených a podílových fondů a brokerských služeb (např. nárůst čistých prodejů podílových fondů činil 53 %). Na úspěšném nárůstu čistého zisku z obchodních operací o 14 % v meziročním srovnání se nejvíce podílely výnosy z operací s cizími měnami, zejména měnami zemí střední Evropy. Poklesly příjmy z realizovaných a nerealizovaných zisků z prodeje a z přecenění cenných papírů určených k obchodování, které však byly v předchozím období nezvykle vysoké. Celkově čistý zisk z obchodních operací za rok 2005 činil 1 357 mil. Kč. Čisté výnosy z pojišťovacích služeb přispěly k hospodářskému výsledku hodnotou 374 mil. Kč, stejně jako v minulém období. Velikost čistých výnosů z pojišťovacích služeb je především zásluhou finančních zisků z finančního umístění Pojišťovny České spořitelny. Struktura provozních výnosů v roce 2005 (mil. Kč) 0 2001 2002 2003 2004 2005 374 (1 %) Čisté výnosy z pojišťovacích služeb Čistý úrokový výnos Čisté příjmy z poplatků a provizí 1 357 (5 %) Čistý zisk z obchodních operací 18 719 (65 %) Čistý úrokový výnos Čisté příjmy z poplatků a provizí dosáhly úrovně 8 384 mil. Kč, což ve srovnání s minulým obdobím znamená zvýšení o 2 %. Příčinou relativně nízkého růstu čistých příjmů z poplatků a provizí je změna v metodice vykazování jednorázových poplatků (např. poplatky za přijetí, posouzení a vyhodnocení žádostí o úvěr) z úvěrových obchodů, v roce 2005 jsou jednorázové poplatky přijaté v souvislosti s úvěrovým obchodem časově rozlišeny po celou dobu trvání úvěrového vztahu. Bez tohoto vlivu by čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly oproti roku 2004 o 5 %. Česká spořitelna od 1. čtvrtletí 2004 neprovedla žádné zvyšování cen, naopak některé poplatky byly zrušeny. Z toho vyplývá, že dosažený meziroční růst čistých poplatků a provizí je spojen zejména se zvyšováním objemu a počtu finančních 8 384 (29 %) Čisté příjmy z poplatků a provizí V září 2005 vyhlásila Finanční skupina České spořitelny Program efektivity 2005 2006, jehož cílem je dosažení personálních úspor a snížení administrativních nákladů v souhrnné výši 750 mil. Kč v letech 2005 a 2006. Striktní řízení nákladů je z hlediska dlouhodobého úspěchu České spořitelny nezbytné. Ve srovnání s rokem 2004 vzrostly všeobecné správní náklady (provozní náklady) o 3 % na 16 395 mil. Kč. V celkovém objemu všeobecných správních nákladů představují náklady na zaměstnance největší 17

položku. Ve srovnání s rokem 2004 se personální náklady zvýšily o 4 % na 7 343 mil. Kč. Na zvýšených personálních nákladech se podílejí náklady na vyplacené odstupné v souvislosti s poklesem počtu pracovníků o 8 % v průběhu roku 2005, nárůst mezd zaměstnanců a také nový program, ve kterém se zaměstnanci celé skupiny Erste Bank podílejí na zisku v závislosti na výsledcích skupiny. Velikost ostatních správních nákladů zůstala na úrovni roku 2004 a činila 5 684 mil. Kč. V průběhu roku 2005 se podařilo snížit náklady na zpracování dat, na kancelářské prostory či na obchodní operace (spotřeba materiálu, peněžní oběh a pojištění karet). Naopak se zvýšily náklady na reklamu a marketing v souvislosti s úvěrovou expanzí, na poradenské a právní služby. Výdaje na zpracování dat jsou nejvýznamnější položkou (28 %) správních nákladů. Dále následují náklady na kancelářské prostory (23 %), náklady na obchodní operace (17 %) a výdaje na reklamu a marketing (14 %). Důsledkem rozsáhlých investic do informačních systémů a technologií (nehmotný majetek, software, hardware) v minulých letech vzrostly odpisy hmotného a nehmotného majetku ve srovnání s předchozím obdobím o 7 % na 3 368 mil. Kč. Struktura provozních nákladů v roce 2005 (mil. Kč) 3 368 (20 %) Odpisy hmotného a nehmotného majetku 5 684 (35 %) Správní náklady 7 343 (45 %) Zaměstnanecké náklady Saldo rezerv a opravných položek na úvěrová rizika k 31. prosinci 2005 činilo 386 mil. Kč, což v porovnání s rokem 2004 představuje snížení čisté tvorby o 24 %. V roce 2004 byly náklady na tvorbu opravných položek a rezerv ovlivněny tvorbou opravných položek na budoucí možná rizika historických portfolií Leasingu České spořitelny. V roce 2005 byla část těchto opravných položek rozpuštěna, na druhé straně byly vytvořeny opravné položky na retailové pohledávky. Ke konci roku 2005 celkové saldo ostatních provozních výnosů a nákladů představovalo 257 mil. Kč, což znamená zlepšení proti roku 2004 o 820 mil. Kč. Na tomto úspěšném výsledku se podílejí zejména zisky z prodeje cenných papírů v portfoliu na prodej (nárůst o 623 mil. Kč), snížení příspěvku do Fondu pojištění vkladů díky poklesu sazby příspěvku na jednu polovinu (úspora ve výši 349 mil. Kč), zisk z prodeje a přecenění nemovitostí vlastněných realitními fondy (zlepšení o 153 mil. Kč) a zisk z přecenění a prodeje majetkových účastí (přínos ve výši 138 mil. Kč). Na straně druhé se především zvýšil podíl klientů Penzijního fondu České spořitelny na zisku (nárůst o 148 mil. Kč), snížily se výnosy z cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů (pokles o 282 mil. Kč) a pokleslo rozpouštění ostatních rezerv o 201 mil. Kč. V hospodářském výsledku konsolidovaného celku České spořitelny za rok 2004 se výrazně projevil jednorázový vliv z prodeje neživotní části Pojišťovny České spořitelny, který činil 2 907 mil. Kč, avšak po nezbytném odečtení daně z příjmů a menšinového podílu představoval dopad do čistém zisku sumu 1 156 mil. Kč. Daňová povinnost Finanční skupiny České spořitelny za rok 2005 činila 3 064 mil. Kč, což představuje efektivní daňovou sazbu ve výši 24,9 %. Částka daně je tvořena splatnou daní ve výši 3 223 mil. Kč a dále vyčíslenými objemy změn v odložené dani v souhrnné výši 159 mil. Kč. ROZVAHA Konsolidovaná bilanční suma České spořitelny dosáhla k 31. prosinci 2005 objemu 654,1 mld. Kč. V porovnání s koncem roku 2004 se objem bilanční sumy zvýšil o výrazných 12 %, což v absolutním vyjádření představuje nárůst o 72,3 mld. Kč. Za nárůstem bilanční sumy stojí na straně zdrojů zejména závazky ke klientům a emitované dluhové cenné papíry, na aktivní straně obchodů především růst klientských úvěrů a pohledávek za bankami. 18