Informace pro podílníky investičních fondů Raiffeisen-Czech-Click Fund a Raiffeisen-Czech-Click Fund II Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Vás informuje o plánované fúzi investičních fondů RaiffeisenCzechClick Fund a RaiffeisenCzechClick Fund II k 25. 8. 2015. Tyto investiční fondy by se měly spojit fúzí podle dále uvedených ustanovení. 1. Druh fúze a zúčastněné investiční fondy U předmětné fúze se jedná o transakci, při které investiční fond Raiffeisen-Czech-Click Fund jako převádějící investiční fond při svém zrušení bez likvidace převede veškerý majetek a závazky na investiční fond Raiffeisen-Czech-Click Fund II jako přejímající investiční fond a jeho podílníci za to obdrží podíly v přejímajícím investičním fondu (brutto fúze přijetím podle 3 odst. 2 bod 15 písm. a ve spojení s bodem 17 InvFG). 2. Okolnosti a důvody plánované fúze Oba fondy jsou spravovány podle modelů rizik, které ještě budou blíže vysvětleny, přičemž u převádějícího investičního fondu je výnosová složka v současné době nastavena na nulovou výši. Nárůst výnosové složky je na základě tržního prostředí z dnešního hlediska vyloučen minimálně do listopadu 2017 (konec tzv. Click období ). Díky fúzi bude podílníkům opět umožněna participace na výnosové složce, přičemž je však nutno respektovat, že se jedná o jiný rizikový model (podrobnosti ještě budou projednány v následujícím textu). Dále plánuje společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. zefektivnění sortimentu produktů. Cílem je dosáhnout zvýšení efektivity ve správě sloučením fondů stejného druhu a tím současně snížit nákladové zatížení pro investory. Strana 1
3. Očekávané vlivy plánované fúze na podílníky 3.1. Očekávané vlivy plánované fúze na podílníky fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund Podílníci fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund se stanou ve stanoveném směnném poměru podílníky fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. doporučuje pročíst si přiložené klíčové informace pro investory fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Strana 2
Přehled informací o fondech Raiffeisen-Czech-Click Fund a Raiffeisen-Czech-Click Fund II Investiční strategie Dotčené fondy jsou subjekty kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP). Zdroj: Klíčové informace pro investory Raiffeisen Czech-Click Fund II (přebírající fond) Stav k 20. 2. 2015 Raiffeisen Czech-Click Fund (převádějící fond) Stav k 2. 4. 2015 Cíle a investiční politika Raiffeisen Czech-Click Fund II je balancovaný fond, který usiluje o mírný růst kapitálu. Fond usiluje o zachování 90 % maximální dosažené hodnoty podílu (tzv. zaklikávací hodnota, click level). Výše této hodnoty se průběžně mění podle toho, jak roste hodnota podílu. Fond uplatňuje model řízení rizika CPPI a investuje jednak do zajišťovací složky (zejména do dluhopisů a dluhopisových fondů), jednak do výnosové složky (zejména do dluhopisů, dluhopisových fondů, akcií a akciových fondů) s tím, že podíl výnosové složky může být snížen až na nulu. Emitenty dluhopisů a nástrojů peněžního trhu v portfoliu fondu mohou být mj. vlády, nadnárodní instituce nebo i podniky. Do podílů jiných fondů může fond investovat až 100 % majetku, přičemž vybírány jsou především podle dosavadního vývoje jejich hodnoty, způsobu, jakým řídí rizika, a jejich investičních procesů. Fond je spravován aktivně a není omezen žádnou referenční hodnotou. Přes 35 % majetku může fond investovat do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které jsou vydávány nebo garantovány Českou republikou. V rámci své investiční strategie může fond investovat převážně do derivátů (při zohlednění s tím spojeného rizika) a využívat je k zajištění. Raiffeisen Czech-Click Fund je balancovaný fond, který usiluje o mírný růst kapitálu. Usiluje přitom minimálně o zachování předem stanovené hodnoty kapitálu (tzv. zaklikávací hodnota, click level) k určenému datu v časovém horizontu 3 nebo 5 let. Výše této hodnoty a datum, ke kterému je stanovena, jsou zveřejňovány na internetových stránkách www.rcm.at a www.rb.cz. Investuje převážně (min. 51 % majetku) do cenných papírů vydávaných českými emitenty, přičemž více než 35 % majetku fondu lze investovat do cenných papírů / nástrojů peněžního trhu, které jsou vydávány nebo garantovány Českou republikou. Fond uplatňuje model řízení rizika CPPI a investuje jednak do zajišťovací složky (zejména do dluhopisů, nástrojů peněžního trhu, dluhopisových fondů a bankovních vkladů), jednak do výnosové složky (zejména do dluhopisů, dluhopisových fondů, akcií a akciových fondů) s tím, že podíl výnosové složky může být snížen až na nulu. Emitenty dluhopisů a nástrojů peněžního trhu v portfoliu fondu mohou být mj. vlády, nadnárodní instituce nebo i podniky. Do podílů jiných fondů může fond investovat až 100 % majetku, přičemž vybírány jsou především podle dosavadního vývoje jejich hodnoty, způsobu, jakým řídí rizika, a jejich investičních procesů. Fond je spravován aktivně a není omezen žádnou referenční hodnotou. V rámci své investiční strategie může fond investovat převážně do derivátů (při zohlednění s tím spojeného rizika) a využívat je k zajištění. Profil rizika a výnosů SRRI: 3 SRRI: 2 Doporučená minimální doba držby: 5 let 5 let Běžné náklady 0,79 % 0,82 % Vstupní poplatek 2,00 % 2,00 % Výstupní poplatek žádný žádný Poplatek v závislosti na výsledku žádný žádný Strana 3
Fond Raiffeisen-Czech-Click Fund II implementoval model zajištění hodnoty, jehož úsilí je zaměřeno na získání 90 % nejvyšší hodnoty podílů fondu (takzvaný Click-Level ). Tato hodnota se v případě zvýšení hodnoty podílu průběžně upravuje. V souvislosti se správou fondu je uplatňován model řízení rizik (CPPI), jenž sestává jednak ze složky zajištění a jednak ze složky výnosu, přičemž složka výnosu může být nastavena i na nulovou hodnotu. Složka zajištění se skládá převážně z českých dluhopisů s dobrou bonitou, převážně v českých korunách. Složka výnosu se investuje do globálních aktiv se zaměřením na rentové cenné papíry na nově se rozvíjejících trzích a na akcie (dluhopisy, dluhopisové fondy, akcie a akciové fondy). Fond Raiffeisen-Czech-Click Fund rovněž implementoval model zajištění hodnoty, jehož úsilí je zaměřeno na zachování kapitálu v definované hodnotě ( Click-Level ) na dobu splatnosti vždy 3 roky nebo 5 let. Daná doba splatnosti se zvolí na začátku na základě tržního prostředí. Click-Level je fiktivní hodnota podílu na začátku definované doby splatnosti. Ani jeden model zajištění hodnoty nepředstavuje žádný příslib záruky, jejich úsilí je zaměřeno jen na zachování definované hodnoty. Také fond Raiffeisen-Czech-Click Fund se při použití modelu řízení rizik (CPPI) skládá ze složky zajištění a ze složky výnosu. Složka zajištění se skládá převážně z českých dluhopisů s velice dobrou bonitou, převážně v českých korunách. Složka výnosu, která je v současné době nastavena na nulu, se investuje do globálních aktiv se zaměřením na rentové cenné papíry na nově se rozvíjejících trzích a na akcie (dluhopisy, dluhopisové fondy, akcie a akciové fondy). Investorovi fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund bylo k 9. 11. 2017 přislíbeno, že bude dosaženo fiktivní hodnoty podílu v minimální výši 1 106,69 Kč (Click-Level). Ke 2. 4. 2015 činila fiktivní hodnota podílu 1 136,01 Kč. S ohledem na současné prostředí kapitálového trhu a na náklady očekává společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., že Click-Levelu bude dosaženo v listopadu 2017. Nejedná se však o žádný garantovaný příslib. Až do uplynutí uvedeného Click-období k 9. 11. 2017 je složka výnosu na základě prostředí rentability investovaného kapitálu nastavena na nulovou hodnotu. Vlastníci podílových listů tak nemají minimálně do konce roku 2017 de facto žádné významné šance na výnos. Pokles na Click-Level znamená z dnešního hlediska potenciální ztrátu ve výši 2,5 %. Hodnota podílového listu fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II se ke 2. 4. 2015 nacházela na úrovni 1 121,63 Kč, což je absolutní maximum (kterého bylo dosaženo dne 23. 3. 2015). Na základě modelu zajištění hodnoty by byl možný pokles až do výše 10 %, dříve než se složka výnosu nastaví na nulovou hodnotu, přičež ani pak není zaručena úroveň pod 10 % maxima. Strana 4
Vlastníkovi podílového listu fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund bude sice v důsledku fúze na jedné straně umožněna účast na složce výnosu, na druhé straně je však dáno podstatně vyšší riziko ztráty hodnoty. V přejímajícím fondu je také kolísání hodnot na základě aktivní složky výnosu podstatně vyšší než v převádějícím fondu, jehož složka výnosu je v současné době nastavena na nulovou hodnotu. To se odráží v rozdílném ukazateli v profilu rizik a výnosů (Raiffeisen-Czech-Click Fund II SRRI 3, Raiffeisen-Czech-Click Fund SRRI 2). V důsledku fúze nedojde k žádnému významnému rozředění výkonnosti ve fondu Raiffeisen Czech-Click Fund II, protože cenné papíry investované v převádějícím fondu mohou z převážné části zůstat nadále v přejímajícím fondu. Doporučená minimální doba držby činí u obou fondů 5 let. Fondy denominují v českých korunách. Daňový režim / zacházení s výnosy fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund 186 (4) InvFG 2011 stanoví, že během fúze musí být přejímajícím investičním fondem zachovány pořizovací náklady veškerého majetku převáděného investičního fondu (daňově neutrální zachování účetní hodnoty). Všechny řádné (úroky, dividendy) a mimořádné výnosy (kurzové zisky) vzniklé do okamžiku fúze budou daňově evidovány u fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund. Rakousko (daňoví tuzemci) Na úrovni podílových listů (tuzemský investor) nepovede fúze fondů k žádné realizaci, a je tedy daňově neutrální. Podíly fondu držené před 1. 1. 2011 zůstanou v držbě i po fúzi (stará držba). Jedná se přitom o podílové listy, jejichž vrácením nevznikne povinnost odvést daň z kurzových zisků. Podílové zisky nabyté po 31. 12. 2010 (nová držba) budou v případě následné fúze i nadále novou držbou. Česká republika (podílníci podléhající českým daňovým zákonům) Fúze převádějícího SKIPCP s přejímajícím SKIPCP je ve smyslu českého daňového práva neutrální transakcí, a nemá tedy na podílníky v zásadě žádný negativní daňový vliv. Výpočet směnného poměru se provede metodou, při které nevznikne na straně podílníků žádný zisk ani ztráta. Pro převádějící SKIPCP by mělo období směrodatné pro výpočet doby držby trvat od původního okamžiku nákupu bez přerušení této doby držby fúzí s přejímajícím SKIPCP. Časová kontrola pro osvobození od daní při době držby 6 měsíců (pro kapitálové investice nabyté před 31. 12. 2013) nebo tří let (pro nákupy po 1. 1. 2014) tedy nebude fúzí nijak ovlivněna. V případě dotazů ohledně daňového režimu Vám doporučujeme, abyste se obrátili na svého daňového poradce. Strana 5
Periodické zprávy Účetní období převádějícího investičního fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund běží od 1. 11. do 31. 10. Účetní období přejímajícího investičního fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II běží od 1. 10. do 30. 9. Pro investory převádějícího investičního fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund se tedy změní vykazované období pro periodické zprávy. Náklady Běžné náklady přejímajícího fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II (0,79 %) jsou o trochu nižší než běžné náklady převádějícího fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund (0,82 %). Fúze tedy bude pro podílníky fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund z hlediska nákladů neutrální. Údaje k přehodnocení portfolia převádějícího investičního fondu Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. má s ohledem na operativní realizaci fúze fondů v úmyslu uzavřít včas před rozhodným dnem fúze derivátové nástroje v převádějícím investičním fondu. 3.2. Očekávaný vliv plánované fúze na podílníky fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II V důsledku fúze se zvýší objem fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II v rozsahu převáděných majetkových hodnot při současně odpovídajícím vydání nových podílů. Na investiční politiku fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II se v průběhu fúze neočekává žádný vliv. Přehodnocení portfolia se neočekává před nabytím účinnosti fúze ani po něm. S ohledem na očekávaný výsledek se neočekávají žádné změny. V důsledku fúze nedojde k žádnému významnému rozředění výkonnosti ve fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II, protože cenné papíry investované v převáděném fondu mohou z převážné části zůstat v přejímajícím fondu. Strana 6
4. Specifická práva podílníků s ohledem na plánovanou fúzi a vliv fúze na práva podílníků Právo na vrácení Podílníci fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund mají podle 123 InvFG právo vrátit své podíly do 20. 8. 2015 depozitní bance Raiffeisen Bank International AG, a to do 13.30 hod., aniž by jim za to byly správní společností účtovány další náklady. Podílníci fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II mají podle 123 InvFG právo vrátit své podíly do rozhodného dne fúze, aniž by jim za to byly správní společností účtovány další náklady. Právo na informace / právo na předložení zprávy auditora Podílníci dotčených investičních fondů mají podle 119 InvFG 2011 právo žádat dodatečné informace a jednu kopii zprávy nezávislého auditora. Příslušné dotazy je třeba zaslat na adresu: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Schwarzenbergplatz 3, 1010 Wien tel. č.: +43 1 71170/0 e-mail: kag-info@rcm.at e-mail pro dotazy českých investorů: rcm-international@rcm.at Práva podílníků fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II Podílníci fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund, kteří se nerozhodnou vrátit své podíly, se stanou podílníky přebírajícího fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Své podíly mohou vrátit ode dne obchodování na trhu následujícího po termínu fúze a od tohoto okamžiku mohou také využívat svých jiných práv, která náležejí podílníkům. S podíly ve fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II jsou spojena stejná práva jako u fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund zejména přímé vlastnické právo na majetek fondu a právo na vrácení podílů. V souladu s tím neexistují žádné rozdíly v právním postavení podílníků. Strana 7
5. Postup a termín fúze Plánovaný efektivní termín fúze je 25. 8. 2015. K termínu fúze bude majetek fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund převeden na fond Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Současně podílníci fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund obdrží podíly podíly ve fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II stanovené ve směnném poměru. Tento směnný poměr vypočte na základě poslední ceny převádějícího a přejímajícího investičního fondu depozitní banka pro rata, přičemž se provede zaokrouhlení na šest desetinných míst. Proto nedojde k platbě eventuálního vyrovnání na základě jednotného kurzu v hotovosti. Podíly budou podílníkům připsány na jejich účet cenných papírů k 25. 8. 2015. 6. Náklady v důsledku fúze V důsledku fúze vzniknou dotčeným fondům náklady na transakci. Tyto náklady budou z důvodu účetnictví zúčtovány ve fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Eventuální náklady právního a jiného poradenství nebo administrativní náklady v souvislosti s přípravou a realizací fúze uhradí společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. 7. Rozhodné aspekty řízení, vydání a zpětvzetí podílových listů Příkazy k vydání podílových listů fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund budou přijímány do 20. 8. 2015 u depozitní banky Raiffeisen Bank International AG, a to do 13.30 hod. a realizovány. Ohledně posledního možného termínu zpětvzetí podílů fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund viz bod 4, Právo na vrácení. Fúze nebude mít žádný vliv na vydání nebo zpětvzetí podílových listů fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II. Vídeň, dne 22. 6. 2015 Příloha Klíčové informace pro investory fondu Raiffeisen-Czech-Click Fund II Strana 8
Klíčové informace pro investory V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o tomto fondu. Nejde o propagační materiál; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená. Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje seznámit se s tímto sdělením. Raiffeisen-Czech-Click Fund tranše měna fondu měna tranše datum vzniku ISIN ISIN s reinvesticí výnosů v plné výši v zahraničí (VTA) CZK CZK 3.11.2010 AT0000A0JPL6 Tento fond spravuje společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Management fondu: část Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., část Raiffeisen investiční společnost a.s. Cíle a investiční politika Fond Raiffeisen-Czech-Click Fund jedná se o balancovaný fond a jeho investičním cílem je mírný růst kapitálu, přičemž usiluje o zachování alespoň předem definované hodnoty kapitálu (tzv. ochranné hodnoty) ke stanovému datu v časovém horizontu 3 nebo 5 let. Výše ochranné hodnoty a datum, ke kterému je stanovena, jsou zveřejňovány na www.rcm.at a www.rb.cz. Investuje minimálně 51 % majetku do cenných papírů vydávaných českými emitenty, přičemž přes 35 % majetku může fond investovat do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které jsou vydávány a garantovány Českou republikou. Fond uplatňuje model řízení rizika CPPI a investuje jednak do zajišťovací složky (zejména do dluhopisů, nástrojů peněžního trhu, dluhopisových fondů a vkladů u bank), jednak do výnosové složky (zejména do dluhopisů, dluhopisových fondů, akcií a akciových fondů). Podíl výnosové složky je momentálně nulový. Pokud jde o dlu-hopisovou složku, investuje fond do dluhopisů vydávaných vládami, nadnárodními emitenty a podniky. Podíly investičních fondů mohou představovat až 100 % majetku fondu, přičemž vybírány jsou především podle dosavadního vývoje jejich hodnoty, způsobu, jakým řídí rizika, a jejich investičních procesů. Fond je spravován aktivně a není omezen žádnou referenční hodnotou. V rámci své investiční strategie může fond investovat převážně (s ohledem na riziko, jež je s tím spojeno) do derivativních nástrojů a využívat tyto nástroje k zajištění. Výnosy zůstávají ve fondu a zvyšují hodnotu podílů. Majitelé podílů mohou s výhradou dočasného pozastavení z důvodu mimořádných okolností na denní bázi na depozitní bance požadovat zpětný odkup podílů za aktuálně platnou odkupní cenu. Doporučení: tento fond nemusí být vhodný pro investory, kteří plánují získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než 5 let. Poměr rizika a výnosů Rizikový profil fondu vychází z údajů z minulosti a nelze z něj spolehlivě usuzovat na vývoj rizika a výnosů v budoucnu. Zařazení fondu do kategorie 1 neznamená, že se jedná o investici bez rizika. Hodnocení rizik se může v budoucnu změnit. Na základě minulých kolísání kurzu fondu nebo srovnatelného portfolia či použitelného vymezení rizika je provedeno zařazení rizika do kategorie 2. Rizika, která nejsou v hodnocení rizik zohledněna, ale přesto jsou u tohoto fondu významná: Úvěrové riziko: Část majetku investuje fond přímo nebo prostřednictvím úvěrových derivátů do dluhopisů a/nebo nástrojů peněžního trhu. Existuje riziko, že se emitenti těchto nástrojů dostanou do platební neschopnosti (nebo se jejich platební schopnost zhorší). Takové dluhopisy a/nebo nástroje peněžního trhu (nebo úvěrové deriváty) pak mohou být částečně nebo i zcela bezcenné. Riziko likvidity: Toto riziko spočívá v tom, že určitou pozici nemusí být možné uzavřít včas za přiměřenou cenu. Může vést také k pozastavení zpětného odkupu podílových listů. Riziko výpadku plateb: Fond uzavírá obchody s různými smluvními partnery. Existuje riziko, že tito smluvní partneři např. z důvodu insolvence nebudou pohledávku fondu plnit. Provozní riziko, riziko spojené s úschovou: Hrozí riziko ztráty v důsledku selhání interních procesů a systémů nebo v důsledku nějakých vnějších událostí (např. přírodní katastrofy). S úschovou souvisí riziko ztráty majetku fondu. Může vyplynout z platební neschopnosti, porušení povinnosti řádné péče nebo zneužití postavení správce. Rizika při používání derivátů: Obchody s deriváty může fond používat nejen k zajištění, ale i jako aktivní investiční nástroj. Tím se však zvyšuje riziko výkyvů hodnoty fondu. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. www.rcm.at www.rcm-international.com 1/2
Poplatky Vybrané poplatky se používají na správu fondu. Jsou v nich zahrnuty také náklady na prodej a marketing podílů fondu. Čerpáním nákladů se možný vývoj hodnoty snižuje. Jednorázové náklady před investicí a po ní Vstupní a 2,00 % výstupní poplatky 0,00 % Jedná se při tom o nejvyšší částku, která je od Vaší investice odečtena před investicí / před výplatou Vaší rendity. Informace o aktuálních poplatcích vám poskytne prodejní místo. Náklady, které si fond odečte v průběhu roku Běžné náklady 0,82 % Poplatek za správu byl vypočítán na základě údajů k 30.12.2014 za předchozích 12 měsíců. Poplatek za správu zahrnuje vlastní poplatek za správu a veškeré další poplatky, které byly uhrazeny v uplynulém roce. Součástí poplatku za správu nejsou externí transakční náklady ani výkonnostní poplatky. Poplatek za správu se může každý rok lišit. Podrobný přehled všech nákladů zahrnutých do poplatku za správu je uveden v aktuální výroční zprávě v bodě Náklady. Náklady, které fond musí za určitých okolností nést Poplatky vázané na vývoj hodnoty fondu nepoužije se Dosavadní výkonnost Následující graf znázorňuje výkonnost fondu (tranše AT0000A0JPL6) v CZK. Znázorněný vývoj hodnoty platí i pro ostatní tranše uvedené na první straně. Výkonnost fondu v % za rok Výkonnost počítá společnost Raiffeisen KAG podle metody Rakouské kontrolní banky OeKB na základě údajů získaných od depozitáře (pokud není odkupní cena vyplácena, pak se k jejímu výpočtu používají případně i orientační hodnoty). Ve výpočtu vývoje hodnoty fondu nejsou zohledněny individuální náklady, např. vstupní a výstupní poplatek, poplatky za správu a další poplatky, provize ani žádné jiné odměny. Pokud by byly započítány, byla by hodnota podílu nižší. Z vývoje hodnoty fondu v minulosti nelze spolehlivě usuzovat na to, jak se bude hodnota investičního fondu vyvíjet v budoucnu. Upozornění pro investory s jinou domácí měnou než měnou fondu: Upozorňujeme na to, že rendita se v důsledku kolísání měny může zvýšit nebo snížit. Fond (tranše AT0000A0JPL6) byl založen 3.11.2010. Praktické informace Depozitní bankou fondu je Raiffeisen Bank International AG. Prospekt včetně statutů fondu, výroční a pololetní zprávy, prodejní a odkupní cenu a další informace o fondu najdete bezplatně v němčině na webových stránkách www.rcm.at. Je-li fond registrován také v zemích, kde se nehovoří německy, najdete na webových stránkách www.rcm-international.com příslušné informace v angličtině. Na těchto webových stránkách jsou uvedeny také informace o výplatních a prodejních místech v jednotlivých zemích. Zdanění výnosů a kapitálových zisků z fondu závisí na daňové situaci příslušného investora a/nebo místě, na němž se kapitál investuje. Doporučujeme přizvání daňového odborníka. Ohledně případných omezení prodeje odkazujeme na prospekt. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. nese odpovědnost pouze v případě, že údaje v tomto sdělení jsou zavádějící, nepřesné nebo neodpovídají příslušným částem prospektu fondu. Tomuto fondu bylo uděleno povolení působit v Rakousku a podléhá rakouským úřadům dohlížejícím na kapitálové trhy. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. je zapsána v Rakousku a podléhá dohledu rakouského finančního trhu. Tyto klíčové informace pro investory jsou platné ke dni 2.4.2015. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. www.rcm.at www.rcm-international.com 2/2
Klíčové informace pro investory V tomto sdělení investor nalezne klíčové informace o tomto fondu. Nejde o propagační materiál; poskytnutí těchto informací vyžaduje zákon. Účelem je, aby investor lépe pochopil způsob investování do tohoto fondu a rizika s tím spojená. Pro informované rozhodnutí, zda danou investici provést, se investorům doporučuje seznámit se s tímto sdělením. Raiffeisen-Czech-Click Fund II tranše měna fondu měna tranše datum vzniku ISIN ISIN s reinvesticí výnosů v plné výši v zahraničí (VTA) CZK CZK 24.11.2011 AT0000A0QRK9 Tento fond spravuje společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. Management fondu: část Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h., část Raiffeisen investiční společnost a.s. Cíle a investiční politika Fond Raiffeisen-Czech-Click Fund II je balancovaný fond, který usiluje o mírný růst kapitálu. Fond usiluje o zachování 90 % maximální dosažené hodnoty podílu (tzv. zaklikávací hodnota, click level). Výše této hodnoty se průběžně mění podle toho, jak roste hodnota podílu. Fond uplatňuje model řízení rizika CPPI a investuje jednak do zajišťovací složky (zejména do dluhopisů a dluhopisových fondů), jednak do výnosové složky (zejména do dluhopisů, dluhopisových fondů, akcií a akciových fondů) s tím, že podíl výnosové složky může být snížen až na nulu. Emitenty dluhopisů a nástrojů peněžního trhu v portfoliu fondu mohou být mj. vlády, nadnárodní instituce nebo i podniky. Do podílů jiných fondů může fond investovat až 100 % majetku, přičemž vybírány jsou především podle dosavadního vývoje jejich hodnoty, způsobu, jakým řídí rizika, a jejich investičních procesů. Fond je spravován aktivně a není omezen žádnou referenční hodnotou. Přes 35 % majetku může fond investovat do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu, které jsou vydávány nebo garantovány Českou republikou. V rámci své investiční strategie může fond investovat převážně (s ohledem na riziko, jež je s tím spojeno) do derivativních nástrojů a využívat tyto nástroje k zajištění. Výnosy zůstávají ve fondu a zvyšují hodnotu podílů. Majitelé podílů mohou s výhradou dočasného pozastavení z důvodu mimořádných okolností na denní bázi na depozitní bance požadovat zpětný odkup podílů za aktuálně platnou odkupní cenu. Doporučení: tento fond nemusí být vhodný pro investory, kteří plánují získat zpět své investované peněžní prostředky v době kratší než 5 let. Poměr rizika a výnosů Rizikový profil fondu vychází z údajů z minulosti a nelze z něj spolehlivě usuzovat na vývoj rizika a výnosů v budoucnu. Zařazení fondu do kategorie 1 neznamená, že se jedná o investici bez rizika. Hodnocení rizik se může v budoucnu změnit. Na základě minulých kolísání kurzu fondu nebo srovnatelného portfolia či použitelného vymezení rizika je provedeno zařazení rizika do kategorie 3. Rizika, která nejsou v hodnocení rizik zohledněna, ale přesto jsou u tohoto fondu významná: Úvěrové riziko: Část majetku investuje fond přímo nebo prostřednictvím úvěrových derivátů do dluhopisů a/nebo nástrojů peněžního trhu. Existuje riziko, že se emitenti těchto nástrojů dostanou do platební neschopnosti (nebo se jejich platební schopnost zhorší). Takové dluhopisy a/nebo nástroje peněžního trhu (nebo úvěrové deriváty) pak mohou být částečně nebo i zcela bezcenné. Riziko likvidity: Toto riziko spočívá v tom, že určitou pozici nemusí být možné uzavřít včas za přiměřenou cenu. Může vést také k pozastavení zpětného odkupu podílových listů. Riziko výpadku plateb: Fond uzavírá obchody s různými smluvními partnery. Existuje riziko, že tito smluvní partneři např. z důvodu insolvence nebudou pohledávku fondu plnit. Provozní riziko, riziko spojené s úschovou: Hrozí riziko ztráty v důsledku selhání interních procesů a systémů nebo v důsledku nějakých vnějších událostí (např. přírodní katastrofy). S úschovou souvisí riziko ztráty majetku fondu. Může vyplynout z platební neschopnosti, porušení povinnosti řádné péče nebo zneužití postavení správce. Rizika při používání derivátů: Obchody s deriváty může fond používat nejen k zajištění, ale i jako aktivní investiční nástroj. Tím se však zvyšuje riziko výkyvů hodnoty fondu. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. www.rcm.at www.rcm-international.com 1/2
Poplatky Vybrané poplatky se používají na správu fondu. Jsou v nich zahrnuty také náklady na prodej a marketing podílů fondu. Čerpáním nákladů se možný vývoj hodnoty snižuje. Jednorázové náklady před investicí a po ní Vstupní a 2,00 % výstupní poplatky 0,00 % Jedná se při tom o nejvyšší částku, která je od Vaší investice odečtena před investicí / před výplatou Vaší rendity. Informace o aktuálních poplatcích vám poskytne prodejní místo. Náklady, které si fond odečte v průběhu roku Běžné náklady 0,79 % Poplatek za správu byl vypočítán na základě údajů k 30.12.2014 za předchozích 12 měsíců. Poplatek za správu zahrnuje vlastní poplatek za správu a veškeré další poplatky, které byly uhrazeny v uplynulém roce. Součástí poplatku za správu nejsou externí transakční náklady ani výkonnostní poplatky. Poplatek za správu se může každý rok lišit. Podrobný přehled všech nákladů zahrnutých do poplatku za správu je uveden v aktuální výroční zprávě v bodě Náklady. Náklady, které fond musí za určitých okolností nést Poplatky vázané na vývoj hodnoty fondu nepoužije se Dosavadní výkonnost Následující graf znázorňuje výkonnost fondu (tranše AT0000A0QRK9) v CZK. Výkonnost fondu v % za rok Výkonnost počítá společnost Raiffeisen KAG podle metody Rakouské kontrolní banky OeKB na základě údajů získaných od depozitáře (pokud není odkupní cena vyplácena, pak se k jejímu výpočtu používají případně i orientační hodnoty). Ve výpočtu vývoje hodnoty fondu nejsou zohledněny individuální náklady, např. vstupní a výstupní poplatek, poplatky za správu a další poplatky, provize ani žádné jiné odměny. Pokud by byly započítány, byla by hodnota podílu nižší. Z vývoje hodnoty fondu v minulosti nelze spolehlivě usuzovat na to, jak se bude hodnota investičního fondu vyvíjet v budoucnu. Upozornění pro investory s jinou domácí měnou než měnou fondu: Upozorňujeme na to, že rendita se v důsledku kolísání měny může zvýšit nebo snížit. Fond (tranše AT0000A0QRK9) byl založen 24.11.2011. Praktické informace Depozitní bankou fondu je Raiffeisen Bank International AG. Prospekt včetně statutů fondu, výroční a pololetní zprávy, prodejní a odkupní cenu a další informace o fondu najdete bezplatně v němčině na webových stránkách www.rcm.at. Je-li fond registrován také v zemích, kde se nehovoří německy, najdete na webových stránkách www.rcm-international.com příslušné informace v angličtině. Na těchto webových stránkách jsou uvedeny také informace o výplatních a prodejních místech v jednotlivých zemích. Zdanění výnosů a kapitálových zisků z fondu závisí na daňové situaci příslušného investora a/nebo místě, na němž se kapitál investuje. Doporučujeme přizvání daňového odborníka. Ohledně případných omezení prodeje odkazujeme na prospekt. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. nese odpovědnost pouze v případě, že údaje v tomto sdělení jsou zavádějící, nepřesné nebo neodpovídají příslušným částem prospektu fondu. Tomuto fondu bylo uděleno povolení působit v Rakousku a podléhá rakouským úřadům dohlížejícím na kapitálové trhy. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. je zapsána v Rakousku a podléhá dohledu rakouského finančního trhu. Tyto klíčové informace pro investory jsou platné ke dni 20.2.2015. Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.h. www.rcm.at www.rcm-international.com 2/2