Výroční zpráva 2005 Sídlo:

Výroční zpráva 2005 Sídlo: Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo tel.: +420 596 664 033 Mírové nám. 3d/519 fax: +420 596 664 034 703 00 OSTRAVA - VÍTKOVICE e-mail: adriaway@adriaway.cz www.adriaway.cz

Obsah I. Úvod II. Základní údaje o společnosti III. Údaje o orgánech společnosti IV. Informace o činnosti společnosti v roce 2005 1. Nabízené produkty 2. Pojistné produkty 3. Předepsané pojistné 4. Likvidace pojistných událostí 5. Zajištění 6. Pojistně-technické rezervy 7. Hospodářský výsledek 8. Solventnost V. Zpráva o vztazích mezi osobou ovládanou a ovládající ve smyslu 66a Obchodního zákoníku VI. Zpráva kontrolora družstva VII. Účetní výkazy VIII. Příloha roční účetní závěrky k 31.12.2005 IX. Zpráva auditora - 1 -

I. Úvod Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo Předkládáme Vám výroční zprávu, která zachycuje činnost a hospodaření Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo v roce 2005. Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo zahájila svoji činnost v České republice 4.listopadu 1999, kdy jí bylo na základě rozhodnutí Ministerstva financí ČR uděleno povolení k podnikání v pojišťovnictví pod č.j. 321/81026/1999. Pojišťovací činnost je provozována výhradně pro pojistná odvětví neživotního pojištění. Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo chce být svým zaměřením, specializací a seriozním přístupem plnohodnotným doplněním struktury pojišťoven v České republice v oblasti poskytování cestovního pojištění. Stabilní hospodářské výsledky pojišťovny v předchozích letech správnost zvolené cesty potvrzují. Podrobné informace o dílčích oblastech činnosti pojišťovny jsou předmětem dalších částí této výroční zprávy a orgány společnosti věří, že informační otevřenost přesvědčí stávající i potenciální partnery o finančním zdraví a důvěryhodnosti společnosti. Ing. Zdeněk Honek předseda družstva - 2 -

II. Základní údaje o společnosti Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo Obchodní firma: Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo Sídlo firmy: Mírové nám. 3d/519, 703 00 OSTRAVA VÍTKOVICE Právní forma: družstvo Identifikační číslo: 25830660 Předmět podnikání: - Provozování pojišťovací činnosti a činností souvisejících - 1. pojišťovací činnost dle 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví a o změně některých souvisejících zákonů (zákon pojišťovnictví), ve znění pozdějších předpisů - v rozsahu pojistného odvětví 18 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy k zákonu o pojišťovnictví, - 2. činnost související s pojišťovací činností dle 3 odst. 4 zákona o pojišťovnictví - zprostředkovatelská činnost - poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle zákona o pojišťovnictví, - šetření pojistných událostí prováděné na základě smlouvy s pojišťovnou podle zákona o pojišťovnictví. Datum vzniku: Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo byla zapsána do obchodního rejstříku 15.února1999. Zápis byl proveden u Krajského obchodního soudu v Ostrava, oddíl Dr, vložka 1264. Dne 4. listopadu 1999 obdržela povolení k podnikání v pojišťovnictví na základě rozhodnutí Ministerstva financí podle 8 odst. 1 zákona č. 185/1991 Sb., o pojišťovnictví ve znění pozdějších předpisů. Na základě rozhodnutí č.j. 322/24338/2002 ze dne 11.března 2002 Ministerstvo financí jako orgán státního dozoru v pojišťovnictví udělil povolení Cestovní pojišťovně ADRIA Way družstvo k provozování pojišťovací činnosti ve smyslu ustanovení 42 odst. 5 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví a změně některých souvisejících zákonů (zákon o pojišťovnictví), ve znění pozdějších předpisů. Pojišťovna obdržela povolení k provozování pojišťovací činnosti podle přílohy k zákonu o pojišťovnictví - Část B, odvětví neživotních pojištění, odvětví 18 Pojištění pomoci osobám v nouzi během cestování nebo pobytu mimo místa svého trvalého bydliště. Na základě rozhodnutí č.j. 32/115644/2005 ze dne 7. prosince 2005 Ministerstvo financí jako orgán státního dozoru v pojišťovnictví rozhodl o prodloužení Cestovní pojišťovně ADRIA Way družstvo lhůty pro splnění minimální výše garančního fondu podle 22 odst. 2 písm. C) zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisům (zákona o pojišťovnictví) do 5.3.2007. Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo se zavázala navýšit základní kapitál do 28.2.2007 na zákonem stanovenou výši 60.000. 000,- Kč. Zapisovaný základní kapitál k 31.12.2005: 45. 000.000,- Kč Zapisovaný základní kapitál družstva sestává ze základních členských vkladů členů družstva ve výši 50.000,- Kč, a z dalších členských vkladů společnosti VÍTKOVICE TOURS s. r.o. ve výši 20.767.000,- Kč a nepeněžitého členského vkladu společnosti VÍTKOVICE TOURS s. r.o. ve výši 24.183.000,- Kč. - 3 -

III. Údaje o orgánech družstva Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo Organizační struktura: Členská schůze Statutární orgán Kontrolní orgán - je nejvyšším orgánem družstva, který současně plní i funkci představenstva a kontrolní komise - předseda družstva: Ing. Zdeněk Honek - kontrolor: MUDr. Petr Honek Hlasování: každý člen družstva má 1 hlas na každých 1.000,- Kč svého členského vkladu Členové družstva: VÍTKOVICE TOURS s. r.o. IČO: 44743840 Mírové nám. 3d-519, 703 00 Ostrava - Vítkovice Základní členský vklad 25.000,- Kč Další členský vklad 44.950.000,- Kč Podíl na základním kapitál 99,94 % ADRIATIC CURATIO s.r.o. IČO: 25355261 Mírové nám. 3d/519, 703 00 Ostrava - Vítkovice Základní členský vklad 25.000,- Kč Podíl na základním kapitál 0,06 % IV. Informace o činnosti společnosti v roce 2005 1. Nabízené produkty V roce 2005 byla Cestovní pojišťovnou ADRIA Way družstvo zajišťována již pátým rokem pojistná ochrana zákazníků cestovních kanceláří tzv. cestovním pojištěním, které zahrnuje: Sdružené pojištění občanů pro cesty a pobyty v zahraničí a Pojištění v případě úrazů vzniklých při cestách do zahraničí (Úrazové pojištění pro cesty a pobyt). 2. Pojistné produkty Sdružené pojištění občanů pro cesty a pobyty v zahraničí Toto pojištění se vztahuje na: 1. léčení nemoci a úrazu za pobytu pojištěného v zahraničí (dále jen pojištění léčebných výloh ) 2. pojištění nákladů souvisejících se zrušením cesty (dále jen pojištění stornopoplatků ) 3. pojištění cestovních zavazadel 4. pojištění odpovědnosti za škodu Pojištění v případě úrazů vzniklých při cestách do zahraničí (úrazové pojištění pro cesty a pobyt) Toto pojištění se sjednává: 5. pro případ úrazu za dobu nezbytného léčení, 6. pro případ trvalého tělesného poškození na zdraví následkem úrazu (trvalé následky) 7. pro případ smrti způsobené úrazem. - 4 -

3. Předepsané pojistné Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo Struktura předepsaného pojistného v letech 2005 a 2004 podle druhů pojištění v tis. Kč: Druh pojištění 2005 2004 Index 2005/2004 Pojištění léčebných výloh 4 743 6 362 0,75 Pojištění stornopoplatků 3 851 2 945 1,31 Pojištění cestovních zavazadel 329 439 0,75 Pojištění odpovědnosti za škodu 938 1 253 0,75 Úrazové pojištění 1 219 1 630 0,75 Celkem 11 080 12 629 0,88 Podíl jednotlivých druhů pojištění na předepsaném pojistném v %: Skutečnost 2005 Pojištění odpovědnosti za škodu 8,47% Úrazové pojištění 11,00% Pojištění léčebných výloh 42,81% Pojištění cestovních zavazadel 2,97% Pojištění stornopoplatků 34,76% Skutečnost 2004 Úrazové pojištění 12,91% Pojištění odpovědnosti za škodu 9,92% Pojištění léčebných výloh 50,38% Pojištění cestovních zavazadel 3,48% Pojištění stornopoplatků 23,32% - 5 -

4. Likvidace pojistných událostí V roce 2005 bylo nahlášeno celkem 303 pojistných událostí. Zlikvidováno bylo celkem 395 pojistných událostí. Nezlikvidována byla 1 pojistná událost. Na pojistném plnění bylo vyplaceno 1.333 tis. Kč. Vývoj nahlášených pojistných událostí podle druhů pojištění v ks: Druh pojištění 2005 2004 Pojištění léčebných výloh 102 174 Pojištění stornopoplatků 180 210 Pojištění cestovních zavazadel 8 5 Pojištění odpovědnosti za škodu 8 4 Úrazové pojištění 5 3 Celkem 303 396 Vývoj zlikvidovaných pojistných událostí podle druhů pojištění v ks: Druh pojištění 2005 2004 Pojištění léčebných výloh 102 174 Pojištění stornopoplatků 180 210 Pojištění cestovních zavazadel 8 5 Pojištění odpovědnosti za škodu 8 4 Úrazové pojištění 4 2 Celkem 302 395 Struktura zlikvidovaných pojistných událostí (v %) podle druhu pojistného rizika za rok 2005 Pojištění cestovních zavazadel 2,65% Pojištění odpovědnosti za škodu 2,65% Úrazové pojištění 1,32% Pojištění léčebných výloh 33,77% Pojištění stornopoplatků 59,60% - 6 -

Vývoj plnění z pojistných událostí podle druhů pojištění v tis. Kč: Druh pojištění 2005 2004 Pojištění léčebných výloh 235 704 Pojištění stornopoplatků 1 056 1 157 Pojištění cestovních zavazadel 32 15 Pojištění odpovědnosti za škodu 7 17 Úrazové pojištění 3 11 Celkem 1 333 1 904 Struktura pojistného plnění z pojistných událostí (v %) podle druhu pojistných rizik za rok 2005 Pojištění cestovních zavazadel 2,40% Pojištění odpovědnosti za škodu 0,53% Úrazové pojištění 0,23% Pojištění léčebných výloh 17,63% Pojištění stornopoplatků 79,22% 5. Zajištění Zajištění převzatých rizik neživotního pojištění bylo pro rok 2005 realizováno prostřednictvím zajistného makléře Benfield Group. Zajistný program byl založen na zajistné smlouvě, která obsahovala zajištění cestovního pojištění formou škodního nadměrku. Úlohu zajistitele plnily dvě společnosti, a to Lloyd s Syndicate Omega 958 a Liberty Syndicates, obě s 50%ním podílem na zajištění. Zajistná smlouva kryla tři sekce cestovní pojištění: A)sekce kryla úrazové pojištění s limitem do 5 mil. Kč s tím, že vlastní vrub pojišťovny činil 200 tis. Kč, B) sekce kryla pojištění odpovědnosti za škodu s limitem do 1 mil. Kč s tím, že vlastní vrub pojišťovny činil 200 tis. Kč, C) sekce kryla pojištění léčebných výloh v zahraničí s limitem do 10 mil. Kč s tím, že vlastní vrub pojišťovny činil 250 tis. Kč. Všechny sekce zahrnovaly pět plných obnovení zajistného krytí. Výše zajistného v tis. Kč: Druh pojištění 2005 2004 Pojištění léčebných výloh 998 1 340 Pojištění odpovědnosti za škodu 137 183 Úrazové pojištění 219 294 Celkem 1 354 1 817-7 -

Struktura zajištění v roce 2005 podle pojistných rizik (v %) Úrazové pojištění 16,17% Pojištění odpovědnosti za škodu 10,12% Pojištění léčebných výloh 73,71% 6. Pojistně-technické rezervy Pojistně-technické rezervy Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo jsou tvořeny v souladu ze zákonem č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, v platném znění, a vyhláškou Ministerstva financí č. 30375/2004 Sb. v platném znění, kterou se provádí některá ustanovení zákona č. 363/1999 Sb. o pojišťovnictví. V roce 2005 byly vytvořeny pojistně-technické rezervy v objemu 417 tis. Kč. V roce 2005 došlo ke snížení objemu rezervy na pojistná plnění z důvodu změny metodiky výpočtu tvorby této rezervy u pojistných událostí vzniklých a nenahlášených. Prostředky těchto rezerv byly k 31.12.2005 uloženy v souladu s výše citovanou vyhláškou, a to zejména do dluhopisů vydaných členským státem a do vkladů a vkladů potvrzených vkladovým certifikátem. Prioritou vedení v této oblasti byla orientace na bezpečné finanční instrumenty s důrazem na dosažení vysoké míry likvidity při optimální diverzifikaci a rentabilitě prostředků rezerv. Struktura pojistně-technických rezerv podle druhů v tis. Kč: Druh pojistně-technické rezervy Stav 1.1.2005 Změna stavu 2005 Stav 31.12.2005 Rezerva na pojistné jiných období 0 0 0 Rezerva na pojistná plnění 2 206-1 789 417 Vyrovnávací rezerva 0 0 0 Rezerva na prémie a slevy 0 0 0 Jiné technické rezervy 0 0 0 Celkem 2 206-1 789 417-8 -

Skladba finančního umístění aktiv, jejichž zdrojem jsou technické rezervy k 31.12.2005 v tis. Kč Umístění Stav 31.12.2005 Dluhopisy vydané členským státem 211 Vklady a vklady potvrzené vkladovým certifikátem 206 Celkem 417 Skladba finančního umístění aktiv, jejichž zdrojem jsou technické rezervy k 31.12.2005 v % Vklady a vklady potvrzené vkladovým certifikátem 49,40% Dluhopisy vydané členským státem 50,60% 7. Hospodářský výsledek Vývoj nákladů a výnosů technického účtu neživotního pojištění pojišťovny za roky 2005, 2004 a 2003 v tis. Kč: Technický účet neživotního pojištění 2005 2004 2003 Předepsané pojistné, očištěné 11080 10812 11993 Převedené výnosy z finančního umístění 83 185 138 Náklady na pojistná plnění, očištěné 1333 1854 1668 Čistá výše provozních výdajů 3982 4034 4220 Změna stavu vyrovnávací rezervy 0-1195 360 Změna stavu ostatních technických rezerv -1788-1295 1028 Výsledek technického účtu neživotního pojištění 6282 7579 3874 Vývoj nákladů a výnosů netechnického účtu pojišťovny za roky 2005,2004 a 2003 v tis. Kč: Netechnický účet 2005 2004 2003 Výnosy z finančního umístění 2248 2027 2018 Převedené výnosy z finančního umístění technického účtu 0 0 0 Náklady na finanční umístění 35 46 0 Opravné položky k finančnímu umístění 0 0 0 Ostatní výnosy 983 1079 968 Ostatní náklady 2467-2595 -2604 Mimořádné výnosy 0 0 0 Mimořádné náklady 0 0 0 Výsledek netechnického účtu 729 465 382 Hospodářský výsledek 2005 2004 2003 Výsledek technického účtu neživotního pojištění 6282 7579 4874 Výsledek technického účtu životního pojištění 0 0 0 Výsledek netechnického účtu 729 465 382 Daň z příjmu 1559-1904 -1023 Ostatní daně a poplatky 18 0-18 Hospodářský výsledek 5434 6140 4215-9 -

8. Solventnost Solventnost pojišťovny je schopnost pojišťovny trvale zabezpečit vlastními zdroji plnění závazků vyplývajících z uzavřených pojistných smluv. Povinnost každoročně vykazovat její hodnoty je upravena zákonem o pojišťovnictví ve znění jeho dodatků a změn. Při výpočtu solventnosti je určována jednak disponibilní míra solventnosti, která vyjadřuje hodnotu vlastních zdrojů pojišťovny. Dále je výpočtem stanovena požadovaná míra solventnosti prvním výsledkem vycházejícím z předepsaného hrubého pojistného a druhým výsledkem vyplývajícím z nákladů na pojistná plnění. Jednu třetinu požadované míry solventnosti tvoří garanční fond, který však nesmí být nižší než zákonem stanovená hodnota. Ta u Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo podle provozovaného pojistného odvětví představuje částku 60 mil. Kč. Výsledek výpočtu solventnosti za rok 2005 je následující (v tis. Kč): Disponibilní míra solventnosti 59 595 Požadovaná míra solventnosti za 2005 1 934 Požadovaná míra solventnosti za 2003-2005 247 Zákonná výše garančního fondu 60 000 Solventnost v neživotním pojištění hodnoty v tis. Kč 59 595 60 000 60 000 50 000 40 000 30 000 20 000 10 000 1 934 247 0 disponibilní míra solventnosti požadovaná míra solventnosti 2005 požadovaná míra solventnosti 2003-2005 zákonná výše garančního fondu - 10 -

V. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami dle 66 a) odst. 9 úplného znění zákona č. 513/1991 Sb. obchodního zákoníku Ve vztahu k Cestovní pojišťovně ADRIA Way družstvo, jako osoby ovládané, je ovládající osobou cestovní kancelář VÍTKOVICE TOURS s. r.o., která má k dispozici 99,94 % hlasovacích práv a vykonává přímo rozhodující vliv na řízení pojišťovny. V posledním účetním období byly v platnosti mezi Cestovní pojišťovnou ADRIA Way družstvo a VÍTKOVICE TOURS s. r.o. níže uvedené smlouvy: 1.) Smlouva o nájmu nebytových prostor Předmět smlouvy : nájem nebytových prostor Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s. r.o.: finanční 2.) Smlouva o poskytování servisních služeb Předmět smlouvy : servis výpočetní techniky Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: finanční 3.) Smlouva o pronájmu elektroměru Předmět smlouvy : pronájem elektroměru Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: finanční 4.) Smlouva servisní Předmět smlouvy : zajištění a aktualizace internetových stránek, připojení k internetu Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: finanční 5.) Smlouva poskytování cestovního pojištění zákazníkům cestovní kanceláře Vítkovice Tours s.r.o. pojistná smlouva č. 03012000 Předmět smlouvy : cestovní pojištění zákazníků Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: finanční 6.) Smlouva o poskytnutí recepčních služeb Předmět smlouvy : recepční služby Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: finanční Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: poskytnutí služby dle smlouvy 7.) Smlouva o zajištění úklidových služeb Předmět smlouvy : úklidové služby Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: finanční Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: poskytnutí služby dle smlouvy 8.) Smlouva o provedení reklamy Předmět smlouvy : reklama v katalogu Jadran 2005 Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: finanční Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: poskytnutí služby dle smlouvy 9.) Smlouva o nájmu telefonních linek Předmět smlouvy : pronájem telefonních linek Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: finanční Plnění společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o.: poskytnutí služby dle smlouvy - 11 -

Nepřímý vliv vykonávaný prostřednictvím jiné osoby má společnost ADRIATIC CURATIO s.r.o., která disponuje 0,07 % hlasovacích práv. V posledním účetním období 2005 byly v platnosti mezi Cestovní pojišťovnou ADRIA Way družstvo a cestovní kanceláří ADRIATIC CURATIO s.r.o. níže uvedené smlouvy: 1.) Smlouva poskytování cestovního pojištění zákazníkům cestovní kanceláře ADRIATIC CURATIO s.r.o. pojistná smlouva č. 04012000 Předmět smlouvy : cestovní pojištění zákazníků Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti cestovní kancelář ADRIATIC CURATIO s.r.o. : finanční 2.) Smlouva o nájmu nebytových prostor Předmět smlouvy : nájem nebytových prostor Plnění společnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo: poskytnutí služby dle smlouvy Plnění společnosti cestovní kancelář ADRIATIC CURATIO s.r.o. : finanční Veškeré služby jsou poskytovány za ceny obvyklé v obchodních vztazích, tak jak by tyto smlouvy byly uzavírány s cizí osobou. Závěr Z uzavření výše uvedených smluv nedošlo k žádné újmě ovládané osobě. V Ostravě dne 27.3.2006 Ing. Zdeněk Honek předseda družstva - 12 -

- 13 - Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo

VI. Zpráva kontrolora družstva Kontrolor družstva plní funkci kontrolní komise a soustavně kontroluje veškerou činnost a hospodaření družstva a průběžně zpracovává podklady pro členskou schůzi. Na základě kontroly činnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo doporučuje členské schůzi Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo schválení účetní závěrky za rok 2005. V Ostravě dne 27.3.2006 MUDr. Petr Honek kontrolor družstva - 14 -

VII. Účetní výkazy Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo ROZVAHA v tis. Kč Aktiva k 1.1.2005 k 31.12.2005 Finanční umístění 54 374 62 720 Pozemky a stavby 20 540 19 804 Jiné finanční umístění 33 834 42 916 Dluhové cenné papíry 2 127 1 129 Depozita u finančních institucí 31 707 41 787 Dlužníci 178 114 Pohledávky z operací zajištění 49 0 Ostatní pohledávky 129 114 Ostatní aktiva 6 509 405 Dlouhodobý hmotný majetek 380 285 Hotovost na účtech a v pokladně 6 120 110 Jiná aktiva 9 10 Přechodné účty aktiv 84 128 Naběhlé úroky a nájemné 10 31 Ostatní přechodné účty aktiv 74 97 AKTIVA CELKEM 61 145 63 367 ROZVAHA v tis. Kč Pasiva k 1.1.2005 k 31.12.2005 Vlastní kapitál 54 235 59 595 Základní kapitál 40 000 45 000 Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku 1 434 1 978 Nerozdělný zisk minulých účetních období 6 661 7 088 Zisk běžného účetního období 6 140 5 434 Technické rezervy 2 206 417 Rezerva na pojistná plnění 2 206 417 Vyrovnávací rezerva 0 0 Rezervy na ostatní rizika a ztráty 0 0 Zákonné rezervy 0 0 Věritelé 4 647 3 326 Závazky z přímého pojištění a zajištění 7 0 Závazky ostatní, z toho 4 640 3 326 Závazky daňové a závazky ze soc. zab. 4 427 3 173 Přechodné účty pasiv 57 29 PASIVA CELKEM 61 145 63 367-15 -

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT v tis. Kč I. Technický účet k neživotnímu pojištění k 31.12.2005 k 31.12.2004 k 31.12.2003 Předepsané hrubé pojistné 11080 12629 13 340 Předepsané hrubé pojistné postoupené zajišťovatelům 1354 1817 1 347 Změna stavu rezervy na pojistné jiných období podíl zajišťovatelů 9726 10812 11 993 Převedené výnosy z finančního umístění z netechnického účtu 83 185 138 Náklady na pojistná plnění 1333 1903 1 668 Podíl zajišťovatelů na nákladech na pojistná plnění 0-49 0 Změna stavu rezervy na pojistná plnění 1788-1275 1 028 Změna stavu rezerv na pojistná plnění - podíl zajišťovatelů -455 579 2 696 Čistá výše provozních nákladů 3982 4034 4 220 Změna stavu vyrovnávací rezervy 0-1195 360 Výsledek technického účtu k neživotnímu pojištění 6282 7579 4 874 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT v tis. Kč III. Netechnický účet k 31.12.2005 k 31.12.2004 k 31.12.2003 Výsledek technického účtu k neživotnímu pojištění 6282 7579 4 874 Výnosy z finančního umístění 2248 2027 2 018 Výnosy z pozemků a staveb 1743 1645 1 675 Výnosy z ostatních složek finančního umístění 505 382 343 Ostatní výnosy 983 1079 968 Ostatní náklady 2467 2595 2 604 Daň z příjmu z běžné činnosti, z toho 1559 1904 1 023 Daň z příjmu splatná 1900 2239 1 664 Daň z příjmu odložená -341-335 -641 Zisk z běžné činnosti po zdanění 5 452 6140 4 233 Mimořádné výnosy 0 0 0 Mimořádné náklady 0 0 0 Mimořádný hospodářský výsledek 0 0 0 Daň z příjmů z mimořádné činnosti 0 0 0 Ostatní daně a poplatky 18 0 18 ZISK za účetní období 5434 6140 4 215-16 -

VIII. Příloha roční účetní závěrky k 31.12.2005 Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo - 17 -

Příloha roční účetní závěrky k 31.12.2005 Čl. I Informace k jednotlivých položkám rozvahy (bilance) a výkazu zisku a ztráty dle odst. (2) 22 vyhlášky č. 502/2002 Sb. v platném znění a) Informace o obchodní firmě Obchodní firma a sídlo pojišťovny Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo Mírové náměstí 3d/519, 703 00 Ostrava Vítkovice Identifikační číslo 25 83 06 60 Předmět podnikání - Provozování pojišťovací činnosti a činností souvisejících - 1. pojišťovací činnost dle 7 odst. 3 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví a o změně některých souvisejících zákonů (zákona pojišťovnictví), ve znění pozdějších předpisů - v rozsahu pojistného odvětví 18 neživotních pojištění uvedených v části B přílohy k zákonu o pojišťovnictví, - 2. činnost související s pojišťovací činností dle 3 odst. 4 zákona o pojišťovnictví - zprostředkovatelská činnost - poradenská činnost související s pojištěním fyzických a právnických osob podle zákona o pojišťovnictví, - šetření pojistných událostí prováděné na základě smlouvy s pojišťovnou podle zákona o pojišťovnictví. Povolení k provozování pojišťovací činnosti Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo nabyla rozhodnutím Ministerstva financí dne 4. listopadu 1999. Pojišťovací činnost je provozována výhradně pro pojistná odvětví neživotního pojištění. Právní forma pojišťovny družstvo Jména a bydliště nebo firma a sídlo osoby nebo osob, které jsou statutárním orgánem nebo jeho členy s uvedením způsobu, jakým jednají jménem pojišťovny Ing. Zdeněk Honek, Fryčovice 208, předseda družstva Družstvo je oprávněn zastupovat jako statutární orgán předseda družstva. Informace o základním kapitálu Zapisovaný základní kapitál družstva je 45 mil. Kč a tento byl v plném rozsahu splacen. Zapisovaný základní kapitál družstva sestává ze základních členských vkladů členů družstva ve výši 50.000,- Kč, a z dalších členských vkladů společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o. ve výši 20.767.000,- Kč a nepeněžitého členského vkladu společnosti VÍTKOVICE TOURS s.r.o. ve výši 24.183.000,- Kč. - 18 -

Členové družstva Výroční zpráva za rok 2005 Cestovní pojišťovny ADRIA Way družstvo VÍTKOVICE TOURS s.r.o. Mírové nám. 3d-519, 703 00 Ostrava Vítkovice IČO: 44743840 Základní členský vklad 25 tis. Kč Další členský vklad 44 950 tis. Kč Podíl na základním kapitál 99,94 % ADRIATIC CURATIO s.r.o. IČO: 25355261 Mírové nám. 3d/519, 703 00 Ostrava Vítkovice Základní členský vklad 25 tis. Kč Podíl na základním kapitál 0,06 % Organizační struktura Členská schůze Je nejvyšším orgánem družstva, který současně plní i funkci představenstva a kontrolní komise. Statutární orgán Statutárním orgánem je předseda družstva Ing. Zdeně Honek, bytem Fryčovice 208 Kontrolní orgán Kontrolor : MUDr. Petr Honek, bytem Fryčovice 549 Hlasování Každý člen družstva má 1 hlas na každých 1 000,- Kč svého členského vkladu. Datum vzniku pojišťovny Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo byla zapsána do obchodního rejstříku 15.února1999. Zápis byl proveden u Krajského obchodního soudu v Ostrava, oddíl Dr, vložka 1264. Dne 4. listopadu 1999 obdržela povolení k podnikání v pojišťovnictví na základě rozhodnutí Ministerstva financí podle 8 odst. 1 zákona č. 185/1991 Sb., o pojišťovnictví ve znění pozdějších předpisů. Na základě rozhodnutí č.j. 322/24338/2002 ze dne 11.března 2002 Ministerstvo financí jako orgán státního dozoru v pojišťovnictví udělil povolení Cestovní pojišťovně ADRIA Way družstvo k provozování pojišťovací činnosti ve smyslu ustanovení 42 odst. 5 zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví a změně některých souvisejících zákonů (zákon o pojišťovnictví), ve znění pozdějších předpisů. Pojišťovna obdržela povolení k provozování pojišťovací činnosti podle přílohy k zákonu o pojišťovnictví - Část B, odvětví neživotních pojištění, odvětví 18 Pojištění pomoci osobám v nouzi během cestování nebo pobytu mimo místa svého trvalého bydliště. Na základě rozhodnutí č.j. 32/115644/2005 ze dne 7. prosince 2004 Ministerstvo financí jako orgán státního dozoru v pojišťovnictví rozhodl o prodloužení Cestovní pojišťovně ADRIA Way družstvo lhůty pro splnění minimální výše garančního fondu podle 22 odst. 2 písm. C) zákona č. 363/1999 Sb., o pojišťovnictví, ve znění pozdějších předpisům (zákona o pojišťovnictví) do 5.3.2007. Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo se zavázala navýšit základní kapitál do 28.2.2007 na zákonem stanovenou výši 60.000. 000,- Kč. - 19 -

b) Informace o způsobech oceňování, o postupech tvorby a použití opravných položek nebo postupů odpisování, kurzu použitém pro přepočet cizí měny na českou měnu Při vedení účetnictví a sestavování účetní závěrky společnost postupovala v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, v platném znění, vyhláškou ministerstva financí č. 502/2002 Sb. v platném znění, kterou se provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů, pro účetní jednotky, které jsou pojišťovnami, opatřením ministerstva financí č. 430/1992, kterým se stanoví účtová osnova a postupy účtování pro pojišťovny, v platném znění, a opatřením Ministerstva financí č. 380/1992, kterým se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky pojišťoven, v platném znění. Účetnictví společnosti je vedeno tak, aby účetní závěrka sestavená na jeho základě podávala věrný a poctivý obraz předmětu účetnictví a finanční situace účetní jednotky. Předepsané pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky pojistného uvedené v pojistných smlouvách, nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím. Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují ve výši částek přiznaných k výplatě pojistných plnění z titulu zlikvidovaných pojistných událostí a dále zahrnují externí náklady pojišťovny spojené s likvidací pojistných událostí. O nákladech na pojistná plnění se účtuje v okamžiku ukončení likvidace pojistné události a stanovení výše plnění. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy Pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují všechny přímé i nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavírám pojistných smluv. Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na pojistné smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání pojistných smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. Rezerva na nezasloužené pojistné Cestovní pojišťovna ADRIA Way družstvo rezervu na nezasloužené pojistné netvoří. Finanční umístění Jednotlivé položky uvedené v rozvaze pojišťovny jako finanční umístění (investice) zahrnují: Pozemky a stavby (nemovitosti) Předmětem nepeněžitého vkladu jsou nemovitosti, a to stavební objekt v oceněné hodnotě 23.505.876,- Kč a parcela v oceněné hodnotě 677.124,- Kč. Ocenění bylo stanoveno na základě posudku zpracovaného znalcem pro účely nepeněžitého vkladu (tržní ocenění) v roce 1999. V roce 2002 bylo provedeno nové ocenění vkladu zpracované soudním znalcem. Účetní odpisy jsou stanoveny podle předpokládané doby životnosti z ceny stanovené znaleckým posudkem pro účely vkladu. Daňové odpisy jsou uplatňovány na základě pořizovací ceny u původního vlastníka, a v odpisování bylo pokračováno stejnou metodou jako u původního vlastníka. Roční odpisová sazba účetních odpisů vychází ze skutečné doby používání a doby životnosti. Pro ocenění byly pozemky a stavby k rozvahovému dni přeceněny k 31.12.2002 na reálnou hodnotu. Reálnou hodnotou se rozumí cena, za jakou by mohly být pozemky a stavby prodány v okamžiku provádění jejich ocenění, na základě kupní smlouvy uzavřené mezi kupujícím a prodávajícím s tím, že se tento majetek stal předmětem veřejné nabídky na trhu, podmínky - 20 -

trhu umožňují řádný prodej a lhůta určená k dojednání prodeje je obvyklá vzhledem k povaze tohoto majetku. Reálná hodnota se určuje tak, že se odděleně ocení každý pozemek a každá stavba podle kvalifikovaného odhadu nebo posudkem znalce, a to nejméně jednou za 5 let. Dluhopisy a ostatní cenné papíry s pevným výnosem držené do splatnosti Dluhopisy a ostatní cenné papíry s pevným výnosem držené do splatnosti jsou účtovány k okamžiku pořízení v pořizovací ceně. Ve smyslu vyhlášky č. 303/2004 Sb., kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví, se jedná o dluhopisy vydané členským státem nebo jeho centrální bankou a dluhopisy, za které převzal záruku členský stát.pořizovací cenou se rozumí cena, za kterou byl dluhopis a jiný cenný papír s pevným výnosem pořízen, včetně přímých nákladů souvisejících s jeho pořízením, zejména poplatky a provize makléřům, burzám apod. Reálnou hodnotou se rozumí tržní hodnota, která je vyhlášena na tuzemské či zahraniční burze nebo na jiném veřejném (organizovaném) trhu. Společnost používá tržní hodnotu, která je vyhlášena k okamžiku ne pozdějšímu, než je okamžik ocenění, a nejvíce se blížícímu okamžiku ocenění. Depozita u finančních institucí Depozita u bank jsou k okamžiku pořízení účtovány v nominálních hodnotách. Reálná hodnota je u krátkodobých depozit u bank představována nominální hodnotou včetně časového rozlišení úroků. Ve smyslu vyhlášky č. 303/2004 Sb., kterou se provádí některá ustanovení zákona o pojišťovnictví, se jedná o vklady a vklady potvrzené vkladovým certifikátem, vkladním listem či jiným obdobným dokumentem. Dlouhodobý a krátkodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý a krátkodobý hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí, jejichž cena je vyšší než 40 tis. Kč a mají provozně technickou funkci delší než jeden rok jsou odepisovány daňovými odpisy v souladu s 31 zákona č. 586/1999 Sb. o dani z příjmu. Hmotný majetek v pořizovací ceně do 40 tis. Kč je účtován do nákladů v účetním období, ve kterém je pořízen. Daňové odpisy se rovnají účetním odpisům, pokud se jedná o nevýznamný rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy. Pouze u budovy, která byla předmětem vkladu, a automobilu jsou účetní a daňové odpisy rozdílné z důvodu různé vstupní ceny pro účely výpočtu účetních a daňových odpisů. Peníze a ceniny Peníze a ceniny jsou oceněny nominálními hodnotami. Přepočty cizích měn Pro přepočet údajů v cizích měnách na českou měnu jsou použity kurzy ve smyslu 24 zákona č. 563/1991 o účetnictví v platném znění. Transakce prováděné během roku jsou přepočteny kurzem devizového trhu vyhlašovaným ČNB, který je platný ke dni vzniku účetního případu, případně kurzem, za jaký byla transakce realizována. Opravné položky Opravné položky jsou vytvářeny k pohledávkám a ostatním aktivům. Opravné položky vyjadřují přechodný pokles hodnoty jednotlivých aktiv stanovený na základě posouzení rizik provedeného vedením společnosti. Opravné položky k pohledávkám jsou tvořeny na základě věkové struktury pohledávek, a to : - na pohledávky po lhůtě splatnosti delší než 1 rok ve výši 100% - na pohledávky po lhůtě splatnosti delší než 6 měsíců ve výši 50 %. - 21 -