Konsolidovaná výroční zpráva. infolinka

Konsolidovaná výroční zpráva www.gemoney.cz infolinka 844 844 844

GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Úvodní slovo předsedy představenstva 1 OBSAH 1 Úvodní slovo předsedy představenstva 3 Základní údaje o GE Money Bank, a.s. Základní údaje Údaje o akcionářích 7 Orgány vedení konsolidačního celku Dozorčí rada, představenstvo a vedení Zpráva představenstva Informace o členech dozorčí rady Informace o členech představenstva a vedení 17 Zpráva dozorčí rady 19 Výhled 29 Zpráva nezávislého auditora ke Konsolidované účetní závěrce a Konsolidované výroční zprávě 33 Konsolidovaná účetní závěrka 39 Příloha ke konsolidované účetní závěrce 127 Zpráva nezávislého auditora k individuální účetní závěrce 131 Individuální účetní závěrka 137 Příloha k individuální účetní závěrce 215 Společenská odpovědnost skupiny GE Money 219 Zpráva o vztazích mezi spřízněnými osobami Úvodní slovo předsedy představenstva

2 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Základní údaje o GE Money Bank, a.s. 3 Vážení akcionáři, klienti, obchodní partneři a kolegové, v roce 2015 jsme zaznamenali silný ekonomický růst, který po dvojité ekonomické recesi táhnoucí se už od roku 2009 vlil novou krev do oběhu českého hospodářství a všeobecné nálady. Dobré vnější prostředí se projevilo i v našem podnikání a výsledkem je stále silná a zisková skupina GE Money. Rok 2015 byl pro naši skupinu rokem změny. V návaznosti na oznámení korporace General Electric (GE) z 10. dubna 2015, ve kterém korporace GE vyjádřila svůj záměr omezit rozsah aktivit divize GE Capital a prodat většinu společností GE Capital, mezi které patří i skupina GE Money v České republice, se připravujeme na převzetí jinými akcionáři. Věříme, že i s novými akcionáři zůstaneme stále stejně stabilním a důvěryhodným partnerem s vysokou kapitálovou přiměřeností a více než dostatečnou likviditou. V uplynulém roce jsme rovněž přešli na Mezinárodní standardy účetního výkaznictví přijaté Evropskou unií. Proto čísla, která se vám v této výroční zprávě dostávají do rukou, jsou poprvé v historii naší skupiny v souladu se standardy IFRS. jsme převzali v roce 2014, a nabídli tak našim komerčním klientům i škálu leasingového financování. Zároveň udržujeme velmi vysoké standardy řízení rizik, díky čemuž se nám opět podařilo snížit úvěrové ztráty skupiny. Pozadu nezůstáváme ani na hřišti bankovních inovací, o čemž svědčí první místo v kategorii Bankovní inovátor soutěže Nejlepší banka 2015 za technologii SignPad, neboli použití biometrického podpisu. Tuto technologii jsme zavedli jako první banka v ČR a velmi mě těší, že si ji naši klienti oblíbili. Vedle zjednodušení komunikace na pobočkách totiž tato inovace šetří i životní prostředí a navíc přináší vyšší úroveň bezpečnosti. Současných úspěchů bychom nedosáhli bez skvělé práce všech zaměstnanců, důvěry klientů a obchodních partnerů a podpory současného akcionáře. Děkuji tedy za vše zmíněné, přeji hodně úspěchů a těším se na budoucí úspěšnou spolupráci. Základní údaje o GE Money Bank, a.s. I přes silnou konkurenci se nám daří zůstávat jedním z nejsilnějších hráčů na trhu spotřebitelských úvěrů a díky dobře cíleným investicím rosteme na poli komerčního financování. V souladu s naší strategií rozšířit obchodní aktivity jsme plně integrovali společnost GE Money Leasing, s.r.o., kterou Tomáš Spurný Předseda představenstva, CEO GE Money Bank, a.s. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O GE MONEY BANK, a.s., A O SKUPINĚ GE MONEY V ČESKÉ REPUBLICE K 31. 12. 2015

4 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Základní údaje o GE Money Bank, a.s. 5 Obchodní firma: Sídlo: IČO: 25672720 Právní forma: Druh, forma, podoba emitovaných akcií s uvedením jmenovité hodnoty: 511 ks kmenových zaknihovaných akcií na jméno o jmenovité hodnotě 1 mil. Kč GE Money Bank, a.s. (dále jen Banka nebo GEMB ) Vyskočilova 1422/1a, 140 28 Praha 4 Michle akciová společnost Datum zápisu: 09. 06. 1998 Základní kapitál: 511 mil. Kč Splaceno: 100 % Dozorčí rada Banky Funkce Ve funkci od Todd Lamar Smith Předseda dozorčí rady 05. 02. 2014 Paul David Hurd Člen dozorčí rady 06. 12. 2013 Andrew Charles Bull Člen dozorčí rady 19. 08. 2014 Představenstvo Banky Funkce Ve funkci od Tomáš Spurný Předseda představenstva 01. 10. 2015 Philip Holemans Člen představenstva 17. 07. 2014 Carl Normann Vökt Člen představenstva 25. 01. 2013 Jan Novotný Člen představenstva 16. 12. 2013 Počet obchodních míst Banky k 31. 12. 2015: 229 Organizační složky v zahraničí: žádné Jméno a registrační adresa akcionáře Banky: GE Capital International Holdings Limited The Ark, 201 Talgarth Road Londýn W68BJ Spojené království Velké Británie a Severního Irska Předmět podnikání akcionáře Banky: Zakládání dceřiných společností se sídly mimo Spojené království Velké Británie a Severního Irska, výkon práv souvisejících s existencí příslušných majetkových účastí a poskytování peněžních prostředků těmto dceřiným společnostem ve formě úvěrů nebo jinak.

6 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Orgány vedení konsolidačního celku 7 ZÁKLADNÍ INFORMACE O SKUPINĚ GE MONEY V ČESKÉ REPUBLICE K 31. 12. 2015 Skupina GE Money v České republice se skládá z Banky (tzn. mateřské společnosti a konsolidující entity), jejích dceřiných společností a přidružených společností, uvedených v poznámce č. 35 konsolidované účetní závěrky k 31. prosinci 2015 (dále jen jako Skupina nebo Skupina GE Money ). Základní aktivity Skupiny: Skupina se zaměřuje především na zajištěné i nezajištěné spotřebitelské půjčky a komerční financování. Portfolio spotřebitelských produktů se skládá ze zajištěných a nezajištěných půjček. Nezajištěné půjčky jsou spotřebitelské úvěry, kreditní karty a kontokorentní úvěry. Zajištěné půjčky jsou ve formě hypoték, půjček a leasingů na nákup vozidel a jejich příslušenství. Komerční úvěrové produkty sahají od provozního kapitálu přes investiční úvěry, půjčky a leasingy na nákup vozidel a jejich příslušenství, automaticky schvalované kontokorentní úvěry, financování nákupu vybavení a firemních vozidel až po nezajištěné firemní půjčky. Mimo to skupina nabízí záruky, akreditivy a devizové transakce. Kromě úvěrových produktů Skupina poskytuje i širokou škálu depozitních produktů a produktů platebního styku jak pro firmy, tak i pro drobné klienty. Ve spolupráci se společnostmi VISA a Mastercard Skupina vydává debetní i kreditní karty. Zároveň Skupina zprostředkovává pojištění schopnosti splácet, které se vztahuje na klientovu schopnost platit pravidelné měsíční splátky v případě ztráty zaměstnání, nehody nebo nemoci. Skupina rovněž funguje jako zprostředkovatel dalších druhů pojištění a investičních produktů. Orgány vedení konsolidačního celku

8 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Orgány vedení konsolidačního celku 9 Dozorčí rada, představenstvo a vedení GE Money Bank, a.s. k 31. 12. 2015 Dozorčí rada Banky Funkce Ve funkci od Todd Lamar Smith Předseda dozorčí rady 05. 02. 2014 Paul David Hurd Člen dozorčí rady 06. 12. 2013 Andrew Charles Bull Člen dozorčí rady 19. 08. 2014 Organizační schéma k 31. 12. 2015 Dozorčí rada P. D. Hurd, T. L. Smith, A. C. Bull Představenstvo T. Spurný, J. Novotný, C. N. Vökt, P. Holemans Představenstvo Banky Funkce Ve funkci od Tomáš Spurný Předseda představenstva 01. 10. 2015 Philip Holemans Člen představenstva 17. 07. 2014 Carl Normann Vökt Člen představenstva 25. 01. 2013 Jan Novotný Člen představenstva 16. 12. 2013 Internal Audit Department Senior Manager Audit M. Wrlík Chief Executive Officer T. Spurný Divize Ředitel divize Funkce Ve funkci od Tomáš Spurný Chief Executive Officer 01. 10. 2015 Finance Philip Holemans Chief Financial Officer 20. 01. 2014 Řízení rizik Carl Normann Vökt Chief Risk Officer 01. 11. 2012 Komerční bankovnictví Jan Novotný Chief Commercial Banking Officer 01. 05. 2013 Compliance Thomas Dodd Chief Compliance Officer 01. 03. 2015 Právní Tomáš Černý Chief Legal Officer 01. 04. 2005 Produkty a marketing Ronald Boddy Chief Products & Marketing Officer 01. 01. 2012 Personální Radka Pekelská Chief Human Resources Officer 01. 06. 2010 Informační systémy Radim Šilhánek Chief Information Officer 01. 07. 2012 Interní audit Martin Wrlík Senior Manager Audit 01. 08. 2015 Retail Sales Aleš Sloupenský Chief Retail Growth Officer 01. 04. 2014 Shared Services Center Petr Brunclík Chief Shared Services Officer 01. 06. 2014 Risk Division Chief Risk Officer C. N. Vökt Finance Divison Chief Financial Officer P. Holemans Legal Division Chief Legal Officer T. Černý Compliance Division Chief Compliance Officer T. Dodd Products & Marketing Division Chief Products & Marketing Officer R. Boddy Commercial Banking Division Chief Commercial Banking Officer J. Novotný Retail Sales Division Chief Retail Growth Officer A. Sloupenský Information Technologies Division Chief Information Officer R. Šilhánek Human Resources Division Chief Human Resources Officer R. Pekelská Shared Services Center Department Chief Shared Services Officer P. Brunclík

10 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Orgány vedení konsolidačního celku 11 Zpráva představenstva Přehled položek výkazu o finanční pozici Obchodní podmínky se v uplynulém roce v bankovnictví díky silnému ekonomickému růstu v České republice zlepšily. Díky tomu i Skupina GE Money dosáhla ve fiskálním roce 2015 lepších finančních výsledků, a dokázala tak navázat na výkon z roku předcházejícího. Stále tak pokračujeme v naší dlouhodobé strategii, která je zaměřená na zjednodušování produktů a procesů poskytování inovativních služeb tak, aby byly blíže našim klientům. V roce 2015 jsme do naší produktové nabídky plně integrovali škálu leasingových produktů, které v současnosti našim klientům nabízíme prostřednictvím společnosti GE Money Leasing, s.r.o. Nadále jsme rostli na poli komerčního financování a znovu jsme zabodovali v soutěžích v kategorii inovací. Skupina GE Money zůstává stále velmi stabilní s vysokou kapitálovou přiměřeností a silnou likviditou. V roce 2015 Skupina poprvé ve své historii zveřejnila své výsledky v Mezinárodních standardech účetního výkaznictví přijatých Evropskou unií, s nimiž jsou v souladu i údaje v této výroční zprávě. Díky zodpovědnému úvěrování se Skupině podařilo dosáhnout vynikajících hospodářských výsledků: čistý zisk Skupiny vzrostl o 7,8 % na 4,5 miliardy korun, vysoce kvalitní likvidní aktiva zůstala na vysoké úrovni 26,4 miliardy korun, kapitálová přiměřenost přesahuje regulatorní požadavky a pohybuje se na úrovni 17,7 %, celková aktiva Skupiny zůstávají stabilní na 140 miliardách korun, úvěry poskytnuté klientům ke konci roku vzrostly o 1,2 % a činily 108,4 miliardy korun, vklady klientů vzrostly o 12 % na 108,7 miliardy korun, silný poměr úvěrů vůči vkladům se v čisté hodnotě udržuje na úrovni 99,8 %, úvěrové ztráty klesly o 893 milionů korun na 849 milionů korun. Dne 10. dubna 2015 oznámila korporace General Electric záměr zefektivnit své podnikání a prodat většinu svých společností v rámci divize GE Capital, mezi které patří i Skupina GE Money v České republice. Díky tomu se Skupina připravuje na převzetí jinými akcionáři. Věříme, že i po převzetí naše Skupina zůstane silnou českou finanční institucí, pouze se změněnou vlastnickou strukturou. Představenstvo GE Money Bank, a.s., je s výsledky Skupiny GE Money za rok 2015 spokojeno. Díky dobré ekonomické situaci Skupina navýšila svou ziskovost, zůstala silná a stabilní, udržovala velmi dobrou likviditu a více než dostatečnou kapitálovou vybavenost a průběžně zajišťovala důsledné kontroly při uzavírání nových úvěrových smluv a provozní činnosti. Chtěli bychom poděkovat všem klientům za jejich důvěru a věrnost, partnerům za podporu a všem zaměstnancům za usilovnou práci. Tomáš Spurný předseda představenstva Philip Holemans člen představenstva Carl Normann Vökt člen představenstva Jan Novotný člen představenstva mil. Kč 31. 12. 2015 31. 12. 2014 31. 12. 2013 13-15 CAGR* Pokladní hotovost a peněžní ekvivalenty 15 475 11 746 9 372 28,5 % Realizovatelná finanční aktiva 13 255 20 401 22 835 (23,8 %) Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 7 12 6 8,0 % Úvěry a pohledávky za bankami 139 533 1 114 (64,7 %) Úvěry a pohledávky za klienty 108 437 107 197 97 493 5,5 % Úvěry a pohledávky za klienty hrubá hodnota 120 215 120 097 111 329 3,9 % Úvěry a pohledávky za klienty opravná položka (11 778) (12 900) (13 836) (7,7 %) Nehmotný majetek a goodwill 533 750 889 (22,6 %) Ostatní aktiva 2 191 2 764 2 913 (13,3 %) Aktiva celkem 140 037 143 403 134 622 2,0 % Závazky a vlastní kapitál Závazky vůči klientům 108 698 97 006 93 641 7,7 % Rezervy 543 390 359 23,0 % Ostatní závazky 2 957 3 424 2 575 7,2 % Závazky celkem 112 198 100 820 96 575 7,8 % Vlastní kapitál celkem 27 839 42 583 38 047 (14,5 %) Vlastní kapitál bez nehmotného majetku a goodwillu 27 306 41 833 37 158 (14,3 %) Závazky a vlastní kapitál celkem 140 037 143 403 134 622 2,0 % Rizikově vážená aktiva 126 565 124 607 121 454 2,1 % Přehled položek výkazu zisku a ztrát mil. Kč 2015 2014 2013 13-15 CAGR Výnosy z úroků a podobné výnosy 9 522 9 670 10 385 (4,2) % Náklady na úroky a podobné náklady (212) (285) (557) (38,3) % Čistý úrokový výnos 9 310 9 385 9 828 (2,7) % Výnosy z poplatků a provizí 2 631 3 004 3 523 (13,6) % Náklady na poplatky a provize (295) (330) (365) (10,2) % Čistý výnos z poplatků a provizí 2 336 2 674 3 158 (14,0) % Výnosy z dividend 9 9 8 4,6 % Čistý zisk z finančních operací 324 389 413 (11,5) % Ostatní provozní výnosy 123 174 167 (14,1) % Čistý neúrokový výnos 2 792 3 246 3 746 (13,7) % Provozní výnosy celkem 12 102 12 631 13 574 (5,6) % Náklady na zaměstnance (2 243) (1 991) (2 275) (0,7) % Ostatní správní náklady (1 792) (1 933) (1 887) (2,6) % Odpisy hmotného a nehmotného majetku (520) (479) (531) (1,0) % Ostatní provozní náklady (978) (1 045) (886) 5,1 % Provozní náklady celkem (5 533) (5 448) (5 579) (0,4) % Zisk před čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 6 569 7 183 7 995 (9,4) % Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek (849) (1 742) (2 547) (42,3) % Ostatní 0 0 (7) (100,0) % Zisk za účetní období před zdaněním 5 720 5 441 5 441 2,5 % Daň z příjmů (1 214) (1 261) (1 182) 1,4 % Zisk za účetní období po zdanění 4 506 4 180 4 259 2,9 % * Compound Annual Growth Rate = složená roční míra růstu

12 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Orgány vedení konsolidačního celku 13 Klíčové poměrové ukazatele Informace o členech dozorčí rady mil. Kč Celkový nárůst/ 2015 2014 2013 (pokles) Ziskovost Výnos (% z průměrných klientských úvěrů v čisté hodnotě) 8,7 % 9,3 % 10,3 % (1,6) % Výnos (% z úročených aktiv) 6,9 % 7,1 % 7,9 % (0,97) % Náklady na financování (% z průměrných vkladů) 0,2 % 0,3 % 0,6 % (0,4) % NIM* (% z průměrných klientských úvěrů v čisté hodnotě) 8,6 % 9,2 % 9,9 % (1,2) % NIM* (% z průměrných úročených aktiv) 6,7 % 6,9 % 7,5 % (0,8) % Čistý neúrokový výnos / Provozní zisk 23,1 % 25,7 % 27,6 % (4,5) % Čistý výnos z poplatků a provizí / Celkový provozní výnos 19,3 % 21,2 % 23,3 % (4,0) % Provozní náklady / Provozní výnosy 45,7 % 43,1 % 41,1 % 4,6 % Ztráty ze znehodnocení pohledávek v čisté hodnotě (% z průměrných klientských úvěrů v čisté hodnotě) 0,8 % 1,7 % 2,6 % (1,8) % Rizikově vážený čistý úrokový výnos 6,1 % 5,6 % 5,6 % 0,5 % Vykázaný RoTE 16,5 % 10,0 % 11,5 % 5,0 % RoAA 3,2 % 3,0 % 3,2 % 0,0 % Likvidita Klientské úvěry v čisté hodnotě / Závazky vůči klientům** 99,8 % 110,5 % 104,1 % (4,3) % Celkový kapitál / Celková aktiva 19,9 % 29,7 % 28,3 % (8,4) % Likvidní aktiva / Celková aktiva 20,6 % 22,8 % 24,8 % (4,2) % Kapitálová přiměřenost Rizikově vážená aktiva / Celková aktiva 90,4 % 86,9 % 90,2 % 0,2 % Kapitálový poměr CET1 17,7 % 30,0 % 27,1 % (9,4) % Kapitálový poměr TIER1 17,7 % 30,0 % 27,1 % (9,4) % Celkový kapitálový poměr 17,7 % 30,0 % 27,1 % (9,4) % Kvalita aktiv Poměr znehodnocených úvěrů 11,7 % 12,9 % 14,8 % (3,1) % Krytí znehodnocených úvěrů*** 77,4 % 75,4 % 74,8 % 2,6 % Celkové krytí**** 84,0 % 83,0 % 83,8 % 0,2 % * NIM = Net Interest Margin čistý úrokový výnos ** Vypočteno jako pohledávky v čisté hodnotě / závazky vůči klientům *** NPL opravné položky / NPL pohledávky **** Opravné položky celkem / NPL pohledávky Todd Lamar Smith vystudoval obor Business Administration na University of Florida. Svoji kariéru v GE Capital zahájil v roce 1997, kde mimo jiné pracoval i jako auditor komerčních aktivit v GE Commercial Finance. V roce 2005 nastoupil jako CFO do GE Commercial Finance Australia & New Zealand v Sydney. Po krátkém působení v Japonsku na pozici CFO GE Capital Real Estate Asia Pacific se vrátil v roce 2009 do Spojených států, kde působil jako Global Controller v GE Capital Real Estate. V letech 2012 až 2013 vykonával funkci CFO v GE Life Sciences. Od roku 2013 působí Todd Lamar Smith jako CFO v GE Capital International v Londýně. Od února 2014 je předsedou dozorčí rady GE Money Bank, a.s. Paul David Hurd vystudoval Loughborough University, obor Ekonomika. Začal pracovat v britské centrální bance, Bank of England, kde zodpovídal za regulaci a dohled nad bankami. Poté nastoupil do Standard Chartered Bank ve Velké Británii. Pro Standard Chartered pracoval 12 let, během nichž působil ve Velké Británii, Singapuru a Thajsku a zastával pozice v oblasti treasury managementu, řízení trhů a řízení rizik, včetně funkce Deputy Group Treasurer. V roce 2006 se stal součástí skupiny Cooperative Financial Services Group, v jejímž britském zastoupení působil jako Group Treasurer. V roce 2008 nastoupil do GE Capital na pozici výkonného ředitele Treasury & ALM Risk pro společnost GE Money. Následně od roku 2009 vykonával tuto pozici pro GE Capital Global Banking, od roku 2011 pro GE Capital EMEA a EMRG a od roku 2013 pro GE Capital International. V roce 2014 se přesunul do GE Capital International Capital Planning na pozici výkonného ředitele týmu zodpovědného za plánování ozdravných postupů a řešení krizí, regulatorní kapitál a kapitálové projekty. Od prosince 2013 je členem dozorčí rady GE Money Bank, a.s. Andrew Charles Bull je absolventem Univerzity v Kapském Městě, kde v roce 1992 získal titul bakalář v oboru obchod a v roce 1995 titul LLB. Je právníkem s jihoafrickou a anglickou právní kvalifikací. Před vstupem do GE vykonával praxi jako advokát pro společnost Clifford Chance LLP v Londýně, kde poskytoval poradenství při obecných bankovních transakcích a akvizicích. Získal také zkušenosti působením v investiční bankovní společnosti DKB International. V roce 2001 nastoupil do britské pobočky společnosti GE Consumer Finance na pozici Senior Legal Counsel, kde odpovídal za korporátní a komerční transakce. V roce 2005 byl jmenován vedoucím právního týmu pro obchodní rozvoj s odpovědností za fúze a akvizice společnosti GE Money EMEA. Od roku 2009 vykonával funkci hlavního právníka, General Counsel, v GE Capital Global Banking pro západní Evropu, Rusko a Lotyšsko (2009 2011), v GE Capital pro European Mortgage and Restructuring Group (evropská skupina pro hypotéky a restrukturalizaci) (2011 2013) a v GE Capital pro International Strategic Ventures and Restructuring Group (skupina pro strategické podniky a restrukturalizaci) (2013 2014). V květnu 2014 byl jmenován na svoji současnou pozici, Chief Legal Counsel, v GE Capital International v Londýně. Od srpna 2014 je členem dozorčí rady GE Money Bank, a.s.

14 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Orgány vedení konsolidačního celku 15 Informace o členech představenstva a vedení Banky Tomáš Spurný je držitelem bakalářského titulu z New York University a titulu MBA z Columbia School of Business. Svoji kariéru odstartoval ve společnosti v McKinsey and Company a má rozsáhlé zkušenosti z vedoucích funkcí v bankovním a finančním sektoru. Jako generální ředitel a finanční ředitel působil ve velkých bankách střední a východní Evropy, včetně CIB Bank v Maďarsku, společnostech PPF, Komerční bance, CCS v České republice a dále ve VÚB, a.s. Banka Intesa Sanpaolo na Slovensku. Poslední téměř 4 roky zastával pozici generálního ředitele největší rumunské banky BCR. Od října 2015 je Chief Executive Officer a předsedou představenstva GE Money Bank, a.s. Philip Holemans je držitelem magisterského titulu v oboru Aplikovaná ekonomie na univerzitě Leuven (Belgie). Do skupiny GE nastoupil v roce 1998. V centrále společnosti GE Capital Fleet Services, působící z Bruselu, zastával postupně stále vyšší pozice v oblasti financí napříč společností GE Capital. Před nástupem do GE Money Bank, a.s., pracoval téměř pět let na pozici Chief Financial Officer (CFO) ve společnosti GE Capital Germany & Benelux. Od ledna 2014 působí na pozici Chief Financial Officer GE Money Bank, a.s., a od července 2014 je členem představenstva GE Money Bank, a.s. Carl Normann Vökt byl jmenován na pozici Chief Risk Officer v GE Money Bank v České Republice v listopadu 2012. Jeho kariéra začala v roce 1990 ve Vídni v oblasti financování projektů a strukturovaného financování a poté byl dočasně přeložen do společnosti International Finance Corporation ve Washingtonu. Od roku 1996 pracoval Norman v Polsku. Během jeho více než 15tiletého pobytu v Polsku zastával Norman řadu vedoucích pozic v podnikovém bankovnictví a v řízení rizik. Poslední pozice, kterou zde zastával, byla Chief Risk Officer (výkonný ředitel pro řízení rizik) a zástupce předsedy představenstva v Bank BPH ve Varšavě. Během své kariéry v Polsku také působil v dozorčích radách několika společností v rámci jedné skupiny, jako hypoteční banky, leasingových firem a ve správě fondů. Norman má vysokoškolský titul v oboru finance a marketing z Karl-Franzens University v rakouském městě Graz. Jan Novotný pracuje v GE Money Bank, a.s., již od roku 2003, od té doby působil na několika pozicích. Začínal jako analytik komerčního bankovnictví, později se stal manažerem data týmu, vedl také vývoj produktů a nakonec i celý produktový management. V roce 2007 odjel v rámci skupiny GE Capital získávat zkušenosti do Singapuru, kde zastával pozici ředitele produktů pro malé a střední podniky pro oblast jihovýchodní Asie (Singapur, Filipíny, Thajsko, Čína). V následujícím roce se vrátil zpět do České republiky, kde postupně pracoval jako manažer segmentu mikro a malých podniků a posléze i jako ředitel celého segmentu malých a středních firem. Od května 2013 zastává pozici Chief Commercial Banking Officer GE Money Bank, a.s., a od prosince 2013 je členem představenstva GE Money Bank, a.s. Radim Šilhánek vystudoval obory informační technologie a bankovnictví na VŠE Praha a dále studoval obor finance také na Stockholm School of Economics. V oboru informačních technologií pracuje již více než 15 let a od roku 1999 pro skupinu GE. V roce 2001 implementoval finanční systémy v divizi GE European Equipment Finance v irském Dublinu. V České republice zodpovídal v rámci GE Money Bank, a.s., za řízení technologických projektů, definici a realizaci IT strategie, vedl celou oblast projektového managementu a naposledy řídil provoz IT systémů. Od července 2012 zastává pozici Chief Information Officer v GE Money Bank, a.s. Radka Pekelská vystudovala Fakultu ekonomicko-správní a Dopravní fakultu Jana Pernera Univerzity v Pardubicích. Má dlouholeté zkušenosti s řízením lidských zdrojů v mezinárodních korporacích. Pracovala pro americkou společnost Babcock & Wilcox na zavádění řídicího kontrolního systému pro elektrárnu ve Chvaleticích. Před příchodem do GE Money Bank, a.s., působila 11 let ve společnosti Tesco Stores ČR, s.r.o., 8 let na pozici ředitelka lidských zdrojů pro Českou republiku a Slovensko a byla také členkou představenstva Tesco ČR a Tesco SR. Od června 2010 zastává pozici Chief Human Resources Officer v GE Money Bank, a.s. Tomáš Černý je absolventem Právnické fakulty Univerzity Karlovy. Před příchodem do GE Money Bank, a.s., působil Tomáš pět let v pražském zastoupení přední mezinárodní advokátní kanceláře. Zaměřoval se zde zejména na oblast obchodního práva, bankovnictví a fúzí a akvizic. Dále pracoval dva roky v nadnárodní poradenské společnosti a v pražské a londýnské pobočce jedné z největších mezinárodních advokátních kanceláří. Od dubna 2005 zastával funkci Chief Legal Counsel, od února 2009 funkci Chief Legal & Compliance Officer a od srpna 2011 je Chief Legal Officer v GE Money Bank, a.s. Thomas Dodd vystudoval ekonomiku na Manchesterské metropolitní univerzitě a je držitelem červeného diplomu z MBA programu na Warwick Business School ve Velké Británii. Má bohaté zkušenosti zejména v oblasti mezinárodního bankovnictví a auditu. Před nástupem do GE pracoval sedm let v Dubaji na pozici Senior Banking Regulator, kde odpovídal za inspekce prováděné pro centrální banku Spojených Arabských Emirátů. Ještě předtím pracoval pro řadu českých i mezinárodních finančních institucí, jako například francouzskou Crédit Lyonnais v Paříži nebo domácí Expandia Finance a Expandia, a. s. Od května 2007 působil více než 7 let jako hlavní auditor v GE Money Bank, a.s. Během této doby získal důkladnou znalost bankovních procesů. Od března 2015 zastává pozici Chief Compliance Officer v GE Money Bank, a.s. Martin Wrlík získal magisterský titul na Provozně ekonomické fakultě ČZU. V roce 2006 získal CIA certifikaci. Před svým nástupem do GE v červenci 2006 získával zkušenosti jako interní auditor ve vládní agentuře CzechInvest. Během působení v GE prošel několika pozicemi, včetně interního auditora, vedoucího auditora a senior auditora a to v období od roku 2006 do 2012. Od června 2012 pracoval na pozici Senior manažera pro oblast fraudu a security v divizi Compliance. Pozici Senior Manažera Interního Auditu pro Skupinu GE Money v České republice zastává od srpna 2015. Ronald Boddy je držitelem MBA titulu z University of Liverpool. V GE Money Bank, a.s., pracuje od roku 2010, kdy nastoupil na pozici ředitele kreditních karet. Zkušenosti čerpá z řady vysokých manažerských pozic, které zastával v Barclays, jedné z předních britských bank. V minulosti vytvořil například strategii mezinárodní expanze Barclaycard a řídil její plošné nasazení v Evropě a Asii. Do GE Money Bank, a.s., nastoupil v roce 2010 na pozici manažer kreditních karet. Od ledna 2012 působil na pozici Chief Products Officer a od července 2013 zastává pozici Chief Products and Marketing Officer v GE Money Bank, a.s. Aleš Sloupenský studoval marketing a management na Ekonomické fakultě Západočeské univerzity v Plzni a má titul MBA z Nottingham Trent University ve Velké Británii. Během své profesní kariéry se zaměřoval na retailovou oblast bankovního sektoru. Pracoval v České spořitelně, a.s., kde se 12 let věnoval řízení a rozvoji retailové distribuční sítě, působil také na manažerských pozicích v Komerční bance, a.s., a v Bank Austria Creditanstalt Czech Republic, a.s. Zahraniční zkušenosti získal ve společnosti Banca Comerciala Romana v Rumunsku, kde spolupracoval na vytváření úspěšné strategie rozvoje retailu. Od dubna 2014 zastává pozici Chief Retail Growth Officer v GE Money Bank, a.s. Petr Brunclík vystudoval fakultu informatiky a statistiky VŠE v Praze. Do GE Money Bank, a.s., nastoupil v roce 2003 a postupně zastával různé výkonné pozice v rámci divize Operation and Information Technologies. Následně získával zkušenosti v rámci Information Management Leadership Programu v GE Consumer Finance Americas ve Spojených státech i v České republice. Po jeho absolvování působil v Information Technologies Division GE Money Bank, a.s., jako vedoucí týmu elektronického bankovnictví a později se jako senior manažer IT podílel na rozvoji veškerých distribuční kanálů. Od roku 2012 řídí Shared Services Center Department a od června 2014 zastává pozici Chief Shared Services Officer v GE Money Bank, a.s.

16 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Zpráva dozorčí rady 17 Zpráva dozorčí rady

18 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Výhled 19 Dozorčí rada vykonala své úkoly v souladu s legislativou České republiky, stanovami Banky a svým jednacím řádem. Představenstvo GE Money Bank, a.s., (dále jen Banka ) jí poskytlo pro tuto kontrolní činnost veškeré podklady a informace. Dozorčí rada projednala výsledky činnosti Banky na individuálním a konsolidovaném základě, jak je uvedeno v individuální a konsolidované účetní závěrce ke dni a za rok končící 31. 12. 2015 obě ověřené auditorskou společností KPMG Česká republika Audit, s.r.o., a přijala závěr, který předkládá valné hromadě společnosti: Dozorčí rada doporučuje valné hromadě schválit individuální účetní závěrku Banky ke dni a za rok končící 31. 12. 2015 a konsolidovanou účetní závěrku Banky ke dni a za rok končící 31. 12. 2015. Todd Lamar Smith předseda dozorčí rady Paul David Hurd člen dozorčí rady Andrew Charles Bull člen dozorčí rady Výhled

20 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 21 V roce 2015 jsme zaznamenali nejsilnější ekonomický růst od prvního kola hospodářské krize, která se v České republice naplno projevila v roce 2009. Nastalo tedy období ekonomického rozkvětu naší země, které s největší pravděpodobností bude pokračovat i v roce letošním. To s sebou přináší pokles nezaměstnanosti, růst investiční aktivity a podnikání, což jde ruku v ruce se spoustou příležitostí jak pro naše zákazníky, tak i pro naši společnost. Věříme, že díky naší finanční síle, která je vyjádřená stabilní kapitálovou i likviditní pozicí, budeme i nadále podporovat ekonomický úspěch naší země. Stále zůstáváme připraveni pomáhat našim klientům v plnění jejich snů skrze naše produkty jak na straně financování, tak i na straně depozit. V minulém roce jsme pokračovali v integraci leasingové společnosti GE Money Leasing, s.r.o., kterou jsme koupili na sklonku roku 2014. Tato integrace nám umožnila rozšířit nabídku našich produktů o leasingové financování, a díky tomu jsme schopni obsloužit širší spektrum klientů. Mimoto pokračujeme v úsilí zjednodušovat naše procesy a produkty, což nám umožňuje i nadále přinášet inovativní řešení, která jsou schopna změnit náhled na bankovnictví a posunout nás blíže klientům. I nadále budeme investovat do našich programů společenské odpovědnosti, do kterých se s velkou chutí dlouhodobě zapojují naši zaměstnanci. Zůstáváme věrni našemu poslání nabízet jednoduché a dostupné produkty, a podporovat tak úsilí jak firem, tak i spotřebitelů. Věříme, že jsme tím správným partnerem pro navázání oboustranně prospěšné spolupráce a že díky našim inovacím dokážeme pružně reagovat na stále se měnící požadavky trhu. Čistá hodnota spotřebitelského portfolia k 31. 12. 2015 4 % 10 % Nezajištěné spotřebitelské úvěry 1 : Úvěry na financování vozidel 67 % a vybavení, leasingy a ostatní 29 % Spotřebitelské kontokorentní úvěry a kreditní karty Spotřebitelské úvěry Hypotéky 57 % (1) Spotřebitelské nezajištěné úvěry zahrnují spotřebitelské úvěry, kontokorentní úvěry a kreditní karty. Čistá hodnota komerčního portfolia k 31. 12. 2015 Financování skladů 2 % 1 % Kontokorentní úvěry 16 % Provozní financovaní Finanční leasing na auta a vybavení Úvěry na financování vozidel a vybavení 49 % 15 % Nezajištěné komerční úvěry 15 % Investiční úvěry 2 %

22 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 23 Vývoj úvěrového portfolia v čisté výši Vývoj spotřebitelských vkladů Finanční leasingy a úvěry na financování vozidel a vybavení a ostatní úvěry retail Spotřebitelské kontokorentní úvěry a kreditní karty Hypotéky CZK mld 97,5 7,4 17,6 CAGR* 5,5 % 107,2 6,4 3,1 16,9 14,9 3,0 2,6 108,4 5,4 2,4 15,4 16,4 Termínované účty Spořicí účty Běžné účty CZK mld 61,4 4,0 36,0 CAGR 2,7 % 61,0 32,6 1,9 64,8 32,2 1,0 Komerční finanční leasingy 31,8 30,4 30,5 a úvěry na financování vozidel a vybavení a ostatní úvěry Spotřebitelské úvěry 34,6 36,0 38,3 21,4 26,5 31,5 Komerční úvěry 31. prosince 2013 31. prosince 2014 31. prosince 2015 31. prosince 2013 31. prosince 2014 31. prosince 2015 * Compound Annual Growth Rate složená roční míra růstu Vývoj nových objemů* Vývoj komerčních vkladů* Komerční úvěry na financování vozidel a vybavení Komerční finanční leasingy na auta a vybavení Nezajištěné komerční úvěry CZK mld 28,9 1,4 0,6 CAGR 15,4 % 30,0 1,8 0,5 0,5 38,5 4,7 4,1 0,5 Termínované účty Spořicí účty Běžné účty CZK mld 32,0 8,8 1,5 CAGR 16,9 % 35,9 8,4 0,8 43,7 4,6 8,6 Investiční úvěry komerční 7,6 7,5 9,0 Spotřebitelské finanční leasingy a úvěry na financování vozidel a vybavení a ostatní úvěry 1,9 1,1 1,9 1,0 1,6 1,1 21,7 26,7 30,5 Hypotéky 16,3 16,8 17,5 31. prosince 2013 31. prosince 2014 31. prosince 2015 Spotřebitelské úvěry 2013 2014 2015 * Bez závazků vůči bankám * Vývoj nových objemů úvěrů a leasingů (bez kontokorentních úvěrů, kreditních karet a provozního financování)

24 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 25 Struktura likvidních aktiv Vývoj regulatorního kapitálu % Klientské vklady 35,6 % 33,7 % 26,6 % 4,3 0,1 37,3 0,3 4,2 (19,7) CZK mld 33,3 32,7 28,9 32,9 Úvěry a pohledávky za bankami 3,3 0,1 0,1 1,6 0,5 0,5 0,2 22,3 Dluhopisy 21,1 26,2 40,0 Státní pokladniční poukázky Pokladní hotovost 47,4 36,2 5,4 Ostatní CET1 kapitál 2013 Čistý zisk 2013 Ostatní CET1 kapitál 2014 Emisní ážio Čistý zisk 2014 Výplata dividendy Ostatní CET1 kapitál 2015 28,1 35,9 53,6 31. prosince 2013 31. prosince 2014 31. prosince 2015 Ukazatel NPL* Krytí úvěrů 83,8 % 83,0 % 84,0 % celkem 1 Požadavek krytí likvidity 9,0 % 7,6 % 6,6 % IBNR 2 Po výplatě dividendy NPL krytí 19,7 mld. v září 2015 NPL ukazatel Krytí znehodnocených pohledávek 74,8 % 75,4 % 77,4 % CZK 7,6 mld 100 % 2018 14,8 % 12,9 % 11,7 % 20 % 10 % 2013 2014 2015 236 % 187 % 140 % 2017 70 % 2016 (1) Včetně specifických a obecných rezerv (2) IBNR (incurred but not recognised) rezervy jsou obecné rezevy vykázané jako % pohledávek se selháním. * NPL = Non-Perfoming Loans = pohledávky se selháním 31. prosince 2013 31. prosince 2014 31. prosince 2015 Regulatorní požadavek

26 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Údaje o kapitálu 27 Vývoj poměru ztrát ze znehodnocení úvěrů na čistých pohledávkách Údaje o kapitálu a kapitálových požadavcích k 31. 12. 2015 Kapitál Spotřebitelé Komerční Celkem 3,4 % 2,6 % 2,5 % 1,7 % 1,2 % 0,7 % 0,8 % 2013 2014 2015 mil. Kč 31. 12. 2015 Skupina GEM 31. 12. 2015 GEMB Kapitál 22 343 21 012 Tier 1 (T1) kapitál 22 343 21 012 Kmenový tier 1 (CET1) kapitál 22 343 21 012 Nástroje použitelné pro CET1 kapitál* 5 539 5 539 Splacené CET1 nástroje* 511 511 Emisní ážio* 5 028 5 028 Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta 17 147 15 775 Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta za předchozí období* 17 147 15 775 Ostatní rezervní fondy* 167 102 Položky odpočitatelné od kapitálu (510) (404) Úpravy CET1 kapitálu z důvodu použití obezřetnostních filtrů (13) (13) (-) Úpravy hodnot podle požadavků pro obezřetné oceňování (13) (13) (-) Goodwill* (104) 0 (-) Goodwill zahrnutý v ocenění významných investic* (104) 0 (-) Jiná nehmotná aktiva (393) (391) (-) Jiná nehmotná aktiva zůstatková hodnota* (429) (428) Odložené daňové závazky související s jinými nehmotnými aktivy 36 37 * Položky sesouhlasené na výkaz o finanční pozici Podíl jednotlivých společností na konsolidovaných finančních výkazech k 31. 12. 2015 mil. Kč GEMB* GEMA* GEML* Ostatní Konsolidace společnosti* celkem Úvěry a pohledávky za klienty 89 259 5 875 13 303 0 108 437 Aktiva celkem 120 522 5 950 13 557 8 140 037 Závazky vůči klientům 108 608 58 32 0 108 698 Výnosy z úroků a podobné výnosy 8 244 433 845 0 9 522 Náklady na úroky a podobné náklady (212) 0 0 0 (212) Čistý úrokový výnos 8 032 433 845 0 9 310 Čistý výnos z poplatků a provizí 2 162 98 76 0 2 336 Provozní výnosy celkem 10 644 544 914 0 12 102 Provozní náklady celkem (5 067) (206) (245) (15) (5 533) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv 5 577 338 669 (15) 6 569 Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek (622) (43) (184) 0 (849) Zisk za účetní období před zdaněním 4 955 295 485 (15) 5 720 Daň z příjmů (1 086) (71) (56) (1) (1 214) Zisk za účetní období po zdanění 3 869 224 429 (16) 4 506 Rizikové expozice 31. 12. 2015 31. 12. 2015 31. 12. 2015 31. 12. 2015 Skupina GEM Skupina GEM GEMB GEMB mil. Kč 8 %* 14 %** 8 %* 10.5 % ** Rizikové expozice celkem 10 125 17 719 10 402 13 653 Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko, riziko protistrany, riziko rozmělnění a volné dodávky 8 768 15 344 9 274 12 172 Rizikově vážené expozice pro úvěrové riziko při STA celkem 8 768 15 344 9 274 12 172 Rizikově vážené expozice při STA bez sekuritizovaných expozic 8 768 15 344 9 274 12 172 Expozice vůči regionálním vládám a místním orgánům 1 2 1 1 Expozice vůči institucím 12 21 12 15 Expozice vůči podnikům 4 299 7 523 4 018 5 274 Expozice vůči retailu 3 593 6 287 3 304 4 337 Expozice v selhání 508 888 421 552 Vysoce rizikové expozice 21 37 1 188 1 560 Ostatní expozice 334 586 330 433 Rizikové expozice pro operační riziko celkem 1 357 2 375 1 128 1 481 Operační riziko přístup TSA/ASA 1 357 2 375 1 128 1 481 * Včetně vnitropodnikových eliminací

28 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Zpráva nezávislého auditora ke Konsolidované účetní závěrce a Konsolidované výroční zprávě 29 Kapitálové poměry 31. 12. 2015 31. 12. 2015 31. 12. 2015 31. 12. 2015 Skupina GEM Skupina GEM GEMB GEMB 8 %* 14 %** 8 %* 10,5 %** Kapitálový poměr CET1 17,7 % 17,7 % 16,2 % 16,2 % Přebytek (+) / nedostatek ( ) CET1 kapitálu (mil. Kč) 16 648 16 648 15 161 15 161 Kapitálový poměr T1 17,7 % 17,7 % 16,2 % 16,2 % Přebytek (+) / nedostatek ( ) T1 kapitálu (mil. Kč) 14 750 14 750 13 211 13 211 Celkový kapitálový poměr 17,7 % 17,7 % 16,2 % 16,2 % Přebytek (+) / nedostatek ( ) celkového kapitálu (mil. Kč) 12 218 4 624 10 610 7 359 ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE A KONSOLIDOVANÉ VÝROČNÍ ZPRÁVĚ * Na základě přílohy č. 14 k vyhlášce 163/2014 Sb. (odkazující na článek 438 bodu c) řízení kapitálu) ** Na základě požadavku České národní banky (viz bod 42.2 v konsolidované účetní závěrce a 41.2 v samostatné účetní závěrce) 31. 12. 2015 Skupina GEM 31. 12. 2015 GEMB Rentabilita průměrného kapitálu Tier 1* 15,1 % 14,2 % Rentabilita průměrných aktiv 3,2 % 2,9 % Správní náklady na 1 zaměstnance (tis. Kč) 1 303 1 322 Aktiva na 1 zaměstnance (tis. Kč) 45 217 49 973 Čistý zisk na 1 zaměstnance (tis. Kč) 1 455 1 449 Počet zaměstnanců** 3 097 2 811 * Na základě průměrného regulatorního kapitálu ** Průměrný přepočtený počet zaměstnanců (viz bod 12)

30 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Zpráva nezávislého auditora ke Konsolidované účetní závěrce a Konsolidované výroční zprávě 31

32 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Konsolidovaná účetní závěrka 33 KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA obchodní firma: GE Money Bank, a.s. sídlo: Vyskočilova 1422/1a, Praha 4 Michle IČO: 25672720 předmět podnikání: banka kód banky: 0600 okamžik sestavení účetní závěrky: 25. února 2016

34 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Konsolidovaná účetní závěrka 35 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O FINANČNÍ POZICI k 31. prosinci 2015 31. prosince 31. prosince 31. prosince 1. ledna CZK mil. Pozn. 2015 2014 2013 2013 Aktiva Pokladní hotovost a vklady u centrální banky 19 15 475 11 746 9 372 16 674 Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 7 12 6 4 Realizovatelná finanční aktiva 23 13 255 20 401 22 835 8 902 Úvěry a pohledávky za bankami 21 139 533 1 114 3 848 Úvěry a pohledávky za klienty 22 108 437 107 197 97 493 101 502 Nehmotný majetek 25 429 646 889 940 Hmotný majetek 27 485 654 682 864 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji 27.1 22 0 0 0 Goodwill 26 104 104 0 0 Majetkové účasti v přidružených společnostech 35 2 2 2 1 Pohledávky ze splatné daně 28 172 300 41 0 Pohledávky z odložené daně 29 944 1 251 1 664 1 672 Ostatní aktiva 30 566 557 524 546 Aktiva celkem 140 037 143 403 134 622 134 953 Závazky Závazky vůči bankám 31 289 247 123 378 Závazky vůči klientům 32 108 698 97 006 93 641 96 944 Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 8 16 5 1 Rezervy 33 543 390 359 346 Závazky ze splatné daně 1 0 0 58 Závazky z odložené daně 29 220 204 0 0 Ostatní závazky 34 2 439 2 957 2 447 3 239 Závazky celkem 112 198 100 820 96 575 100 966 Vlastní kapitál Základní kapitál 36 511 510 510 510 Emisní ážio 36 5 028 4 702 4 702 4 702 Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 36 167 158 146 126 Oceňovací rozdíly z realizovatelných finančních aktiv 482 359 1 200 Fond na úhrady vázané na akcie (2) (2) 2 4 Nerozdělený zisk 21 653 36 856 32 686 28 445 Vlastní kapitál celkem 27 839 42 583 38 047 33 987 Závazky a vlastní kapitál celkem 140 037 143 403 134 622 134 953 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY A OSTATNÍHO ÚPLNÉHO VÝSLEDKU HOSPODAŘENÍ za rok končící 31. prosince 2015 CZK mil. Pozn. 2015 2014 2013 Výnosy z úroků a podobné výnosy 9 522 9 670 10 385 Náklady na úroky a podobné náklady (212) (285) (557) Čistý úrokový výnos 7 9 310 9 385 9 828 Výnosy z poplatků a provizí 2 631 3 004 3 523 Náklady na poplatky a provize (295) (330) (365) Čistý výnos z poplatků a provizí 8 2 336 2 674 3 158 Výnosy z dividend 9 9 9 8 Čistý zisk z finančních operací 10 324 389 413 Ostatní provozní výnosy 11 123 174 167 Provozní výnosy celkem 12 102 12 631 13 574 Náklady na zaměstnance 12 (2 243) (1 991) (2 275) Ostatní správní náklady 13 (1 792) (1 933) (1 887) Odpisy hmotného a nehmotného majetku 14 (520) (479) (531) Ostatní provozní náklady 15 (978) (1 045) (886) Provozní náklady celkem (5 533) (5 448) (5 579) Zisk před zdaněním a čistou ztrátou ze znehodnocení úvěrů a pohledávek a realizovatelných finančních aktiv 6 569 7 183 7 995 Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 16 (849) (1 742) (2 547) Čistá ztráta ze znehodnocení realizovatelných finančních aktiv 0 0 (7) Zisk za účetní období před zdaněním 5 720 5 441 5 441 Daň z příjmů 17 (1 214) (1 261) (1 182) Zisk za účetní období po zdanění 4 506 4 180 4 259 Položky, které jsou nebo mohou být v následujících obdobích převedeny do výkazu zisku a ztráty změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv 165 519 (82) změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty (13) (77) (164) odložená daň (29) (84) 47 Ostatní úplný výsledek za účetní období po zdanění 123 358 (199) Úplný výsledek hospodaření 4 629 4 538 4 060 Zisk na akcii Čistý zisk za období náležející vlastníkovi společnosti 4 506 4 180 4 259 Vážený průměr kmenových akcií (počet akcií) 510 510 510 Základní/zředěný zisk na akcii 18 8,84 8,20 8,35

36 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Konsolidovaná účetní závěrka 37 KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU za rok končící 31. prosince 2015 Rezervní Oceňovací fondy rozdíly Fond a ostatní z realizo- na úhrady Základní Emisní fondy vatelných vázané Nerozdělený Kč mil. kapitál ážio ze zisku aktiv na akcie zisk Celkem Počáteční stav k 1. lednu 2013 510 4 702 126 200 4 28 445 33 987 Transakce s akcionářem společnosti Převod do rezervních fondů 0 0 20 0 0 (20) 0 Ostatní změny 0 0 0 0 (2) 2 0 Celkový úplný výsledek Zisk za účetní období po zdanění 0 0 0 0 0 4 259 4 259 Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných aktiv změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv 0 0 0 (82) 0 0 (82) změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty 0 0 0 (164) 0 0 (164) odložená daň 0 0 0 47 0 0 47 Stav k 31. prosinci 2013 510 4 702 146 1 2 32 686 38 047 Počáteční stav k 1. lednu 2014 510 4 702 146 1 2 32 686 38 047 Transakce s akcionářem společnosti Převod do rezervních fondů 0 0 12 0 0 (12) 0 Ostatní změny 0 0 0 0 (4) 2 (2) Celkový úplný výsledek Zisk za účetní období po zdanění 0 0 0 0 0 4 180 4 180 Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných aktiv změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv 0 0 0 519 0 0 519 změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty 0 0 0 (77) 0 0 (77) odložená daň 0 0 0 (84) 0 0 (84) Stav k 31. prosinci 2014 510 4 702 158 359 (2) 36 856 42 583 Počáteční stav k 1. lednu 2015 510 4 702 158 359 (2) 36 856 42 583 Transakce s akcionářem společnosti Dividendy 0 0 0 0 0 (19 700) (19 700) Převod do rezervních fondů 0 0 9 0 0 (9) 0 Kapitalizace dluhu do vlastního kapitálu 1 326 0 0 0 0 327 Celkový úplný výsledek Zisk za účetní období po zdanění 0 0 0 0 0 4 506 4 506 Ostatní úplný výsledek po zdanění Změny v reálné hodnotě realizovatelných aktiv změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná v oceňovacích rozdílech z realizovatelných finančních aktiv 0 0 0 165 0 0 165 změna reálné hodnoty realizovatelných finančních aktiv vykázaná ve výkazu zisku a ztráty 0 0 0 (13) 0 0 (13) odložená daň 0 0 0 (29) 0 0 (29) KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ O PENĚŽNÍCH TOCÍCH za rok končící 31. prosince 2015 Kč mil. Pozn. 2015 2014 2013 Peněžní toky z provozních činností Zisk za účetní období po zdanění 4 506 4 180 4 259 Úpravy: Odpisy hmotného a nehmotného majetku 14 520 479 531 Čistá ztráta ze znehodnocení úvěrů a pohledávek 16 849 1 742 2 547 Čistý zisk z realizovatelných finančních aktiv 10 (13) (77) (164) Čistá ztráta z prodeje hmotného a nehmotného majetku 10 14 4 Výnosy z dividend 9 (9) (9) (8) Daň z příjmů 17 1 214 1 261 1 182 7 077 7 590 8 351 Změny v: Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 5 (6) (2) Úvěry a pohledávky za klienty 16, 22, 26 (2 089) 438 1 462 Ostatní aktiva 26, 30 (9) 27 22 Závazky vůči bankám 31 42 124 (255) Závazky vůči klientům 32 11 692 3 365 (3 303) Finanční závazky v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty 24 (8) 11 4 Ostatní závazky a rezervy 26, 33, 34 (39) (8 646) (779) 16 671 2 903 5 550 Zaplacené daně z příjmů (788) (1 159) (1 225) Čisté peněžní toky z provozních činností 15 883 1 744 4 275 Peněžní toky z investičních činností Nákup realizovatelných finančních aktiv (16 398) (24 990) (31 191) Prodej realizovatelných finančních aktiv 23 707 27 942 17 187 Akvizice dceřiné společnosti (bez jejich peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů) 26 0 (2 724) 0 Pořízení hmotného a nehmotného majetku 25, 26, 27 (191) (191) (315) Prodej hmotného a nehmotného majetku 25, 27 25 7 2 Přijaté dividendy 9 9 9 8 Čisté peněžní toky z investičních činností 7 152 53 (14 309) Peněžní toky z finančních činností Fond na úhrady vázané na akcie 0 (4) (2) Vyplacené dividendy (19 700) 0 0 Čisté peněžní toky z finančních činností (19 700) (4) (2) Čistá změna v peněžních prostředcích a peněžních ekvivalentech 3 335 1 793 (10 036) Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku období 20 12 279 10 486 20 522 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci období 20 15 614 12 279 10 486 Přijaté úroky* 8 698 9 093 9 805 Zaplacené úroky* (259) (402) (549) * Přijaté a zaplacené úroky jsou součástí peněžních toků z provozních činností. Stav k 31. prosinci 2015 511 5 028 167 482 (2) 21 653 27 839

38 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Příloha konsolidované účetní závěrky 39 PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE SPOLEČNOSTI GE MONEY BANK, A.S., ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2015 SESTAVENÁ V SOULADU SE STANDARDY IFRS PŘIJATÝMI EU

40 GE Money Bank, a.s., Konsolidovaná výroční zpráva 2015 Příloha konsolidované účetní závěrky 41 OBSAH 1. OBECNÉ ÚDAJE...42 2. VÝCHODISKO PRO SESTAVENÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY...42 2.1 Východisko pro vykazování a přijetí Mezinárodních standardů účetního výkaznictví...42 2.2 Předpoklad nepřetržitého trvání účetní jednotky...42 2.3 Funkční a vykazovací měna...42 3. POUŽÍVÁNÍ ODHADŮ A ÚSUDKŮ...42 4. NOVÉ STANDARDY A INTERPRETACE...43 4.1 Standardy a úpravy vydané radou IASB a schválené k používání Evropskou unií, avšak účinné po 31. prosinci 2015...43 4.2 Standardy a úpravy vydané radou IASB, které však vstupují v účinnost po 31. prosinci 2015 a které nebyly schváleny k používání Evropskou unií...43 5. PŘEHLED VÝZNAMNÝCH ÚČETNÍCH METOD, PRAVIDEL A POSTUPŮ...45 5.1 Cizí měny...45 5.2 Principy konsolidace...45 5.2.1 Podnikové kombinace... 45 5.2.2 Nekontrolní podíly... 45 5.2.3 Dceřiné společnosti... 45 5.2.4 Přidružené společnosti... 45 5.2.5 Ztráta kontroly... 45 5.2.6 Transakce vyloučené v konsolidaci... 45 5.3 Úroky...46 5.4 Poplatky a provize...46 5.5 Dividendy...46 5.6 Finanční aktiva a finanční závazky...46 5.6.1 Účtování... 46 5.6.2 Klasifikace... 46 5.6.3 Reklasifikace... 47 5.6.4 Odúčtování... 47 5.6.5 Vzájemné zápočty aktiv a závazků...48 5.6.6 Ocenění amortizovanými náklady...48 5.6.7 Deriváty...48 5.6.8 Snížení hodnoty finančních aktiv...48 5.7 Smlouvy o odkupu a zpětném odkupu...49 5.8 Ocenění reálnou hodnotou...50 5.9 Rezervy...50 5.10 Leasing...50 5.11 Hmotný majetek...51 5.12 Znehodnocení goodwillu...51 5.13 Nehmotný majetek...52 5.14 Znehodnocení nefinančních aktiv...52 5.15 Zaměstnanecké požitky...52 5.16 Pokladní hotovost a vklady u centrální banky...53 5.17 Daň z příjmů a odložená daň...53 5.18 Vykazování podle segmentů...53 5.19 Finanční záruky a úvěrové přísliby...53 6. VYSVĚTLENÍ PŘECHODU NA STANDARDY IFRS...54 7. ČISTÝ UROKOVÝ VÝNOS...68 8. ČISTÝ VÝNOS Z POPLATKŮ A PROVIZÍ...68 9. VÝNOSY Z DIVIDEND...68 10. ČISTÝ ZISK Z FINANČNÍCH OPERACÍ...69 11. OSTATNÍ PROVOZNÍ VÝNOSY...69 12. NÁKLADY NA ZAMĚSTNANCE...69 13. OSTATNÍ SPRÁVNÍ NÁKLADY...69 14. ODPISY HMOTNÉHO A NEHMOTNÉHO MAJETKU...69 15. OSTATNÍ PROVOZNÍ NÁKLADY...69 16. ČISTÁ ZTRÁTA ZE ZNEHODNOCENÍ ÚVĚRŮ A POHLEDÁVEK...70 17. DAŇ Z PŘÍJMŮ...71 18. ZISK NA AKCII...71 19. POKLADNÍ HOTOVOST A VKLADY U CENTRÁLNÍ BANKY...71 20. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY A PENĚŽNÍ EKVIVALENTY...71 21. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA BANKAMI...71 22. ÚVĚRY A POHLEDÁVKY ZA KLIENTY...72 23. REALIZOVATELNÁ FINANČNÍ AKTIVA...74 24. FINANČNÍ AKTIVA/ZÁVAZKY V REÁLNÉ HODNOTĚ VYKÁZANÉ DO ZISKU NEBO ZTRÁTY...74 25. NEHMOTNÝ MAJETEK...75 26. GOODWILL A NOVĚ POŘÍZENÉ ÚČETNÍ JEDNOTKY...75 27. HMOTNÝ MAJETEK...77 27.1 Hmotný majetek určený k prodeji...77 28. POHLEDÁVKY ZE SPLATNÉ DANĚ...78 29. POHLEDÁVKY Z ODLOŽENÉ DANĚ A ZÁVAZKY Z ODLOŽENÉ DANĚ...78 30. OSTATNÍ AKTIVA...78 31. ZÁVAZKY VŮČI BANKÁM...78 32. ZÁVAZKY VŮČI KLIENTŮM...79 33. REZERVY...80 34. OSTATNÍ ZÁVAZKY...80 35. KONSOLIDAČNÍ CELEK...81 36. VLASTNÍ KAPITÁL...82 37. BONUSY A OPČNÍ AKCIOVÝ PLÁN...83 37.1 Akciové opce...83 37.2 Neuplatněné akciové opce...83 37.3 Aktivita v oblasti akciových opcí...84 37.4 Akcie s omezenými právy (restricted stock units, RSU)...84 38. PODMÍNĚNÉ ZÁVAZKY...85 38.1 Úvěrové přísliby a vydané záruky...85 38.2 Soudní spory...85 39. LEASING...85 40. TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI...86 40.1 Odměna vyplacená klíčovým členům vedení...87 41. VYKAZOVÁNÍ PODLE SEGMENTŮ...87 42. ŘÍZENÍ RIZIK...89 42.1 Organizační struktura řízení rizik... 90 42.2 Řízení kapitálu...92 42.2.1 Vnitřní kapitálový požadavek na jednoročním horizontu... 93 42.2.2 Tříletý kapitálový výhled... 93 42.2.3 Plán pro obnovu činnosti... 93 42.3 Úvěrové riziko...93 42.3.1 Řízení úvěrového rizika... 94 42.3.2 Kategorizace pohledávek... 96 42.3.3 Hodnocení zajištění... 97 42.3.4 Výpočet opravných položek... 97 42.3.5 Riziko koncentrace expozic... 98 42.3.6 Úvěrové portfolio a jeho kvalita...103 42.3.7 Pohledávky s úlevou...108 42.4 Riziko koncentrace... 111 42.5 Úrokové riziko... 111 42.6 Měnové riziko... 113 42.7 Riziko likvidity...114 42.8 Operační riziko... 122 42.9 Riziko modelů... 122 43. REÁLNÁ HODNOTA FINANČNÍCH AKTIV A ZÁVAZKŮ... 123 44. POVINNĚ ZVEŘEJŇOVANÉ INFORMACE... 125 45. UDÁLOSTI PO DATU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY... 125