IAS 39: Účtování a oceňování Josef Jílek člen Standards Advice Review Group březen 2007
Program Definice Zajišťovací účetnictví Vložené deriváty Deriváty na vlastní kapitálové nástroje Odúčtování aktiv 2
Definice Kategorie finančních nástrojů Finanční aktiva a finanční závazky v reálné hodnotě přes výkaz Z/Z Finanční aktiva držená do splatnosti Úvěry a pohledávky Finanční aktiva k prodeji Deriváty Finanční záruky Metoda efektivní úrokové míry Reálná hodnota Transakční náklady Zajišťovací nástroj a zajišťovaná položky 3
Finanční aktiva a finanční závazky v RH přes výkaz Z/Z Finanční aktiva a závazky k obchodování (vč. všech derivátů, které nejsou označeny jako zajišťovací) Ostatní finanční aktiva a závazky pokud se účetní jednotka tak rozhodne při prvotním zachycení Reálná hodnota změny do výkazu Z/Z při přecenění Oddělení úrokových výnosů a úrokových nákladů není požadováno Kurzové rozdíly jsou součástí výkazu Z/Z 4
Finanční aktiva k prodeji Finanční aktiva, která se účetní jednotka rozhodla zařadit do tohoto portfolia a která nejsou zařazena do úvěrů a pohledávek, portfolia FN držených do splatnosti nebo FN v RH přes výkaz Z/Z Reálná hodnota - změny jsou součástí oceňovacích rozdílů a do výkazu Z/Z jsou zahrnuty při odúčtování nebo znehodnocení Úrokové výnosy zahrnuty do výkazu Z/Z při použití metody efektivní úrokové míry Testování na znehodnocení existuje-li, oceňovací rozdíl ve výši ztráty je zúčtován do výkazu Z/Z, zpětné snížení znehodnocení proti výkazu Z/Z není u kapitálových nástrojů přípustné Kurzové rozdíly u kapitálových nástrojů jsou součástí oceňovacích rozdílů, u dluhových nástrojů z naběhlé hodnoty jsou součástí výkazu Z/Z, ze změny reálné hodnoty jsou součástí oceňovacích rozdílů 5
Finanční aktiva držené do splatnosti Finanční aktiva s pevnými nebo stanovitelnými peněžními toky a pevnou splatností, u kterých má účetní jednotka záměr a schopnost držet je do splatnosti a jsou jiné než zařazené do FN v RH přes výkaz Z/Z nebo FN k prodeji a jiné než FN neobchodované na veřejných trzích Záměr a schopnost držet FN do splatnosti se posuzuje při prvotním zachycení a následně ke každému rozvahovému dni Naběhlá hodnota úrokové výnosy do výkazu Z/Z při použití metody efektivní úrokové míry Testování znehodnocení existuje-li, ztráta je zachycena ve výkazu Z/Z přímo nebo prostřednictvím opravných položek Kurzové rozdíly jsou součástí výkazu Z/Z 6
Úvěry a pohledávky Finanční aktiva neobchodovaná na veřejných trzích, vytvořená účetní jednotkou poskytnutím hotovosti, zboží, služeb přímo dlužníkovi, nevznikají za účelem jejich bezprostředního prodeje nebo v krátkém časovém horizontu Součástí jsou i koupené úvěry a pohledávky Naběhlá hodnota - úrokové výnosy zahrnuty do výkazu Z/Z při použití metody efektivní úrokové míry Testování na znehodnocení existuje-li, ztráta je zachycena ve výkazu Z/Z přímo nebo prostřednictvím opravných položek Kurzové rozdíly jsou součástí výkazu Z/Z 7
Zajišťovací účetnictví Důvod existence zmírnit negativní důsledky použití rozdílných metod ocenění pro případy, kdy zajišťovaný nástroj či zajišťované nástroje se nepřeceňují na RH z titulu zajišťovaného rizika výsledkově deriváty se přeceňují na RH (z titulu všech finančních rizik, která jsou jejich předmětem), zatímco ne všechny zajišťované položky se obvykle na RH přeceňují 8
zajištění reálné hodnoty zajištění expozice vůči změně RH zachyceného aktiva či závazku, nezachyceného pevného kontraktu, která je přiřaditelná určitému riziku a která může ovlivnit zisk či ztrátu portfoliové zajišťování úrokového rizika zajištění peněžních toků zajištění expozice vůči změně peněžních toků, která je přiřaditelná určitému riziku zachycených aktiv či závazků (např. úroky z dluhu o proměnlivé úrokové míře) nebo vysoce pravděpodobné předpokládané operace, a zároveň může ovlivnit zisk či ztrátu zajištění čisté investice v zahraniční jednotce podle IAS 21 9
Zdůvodnění výjimky v evropské verzi IAS 39 původní IAS 39 podle EK ne zcela zohledňuje praxi, jak obchodní banky "řídí" úrokové riziko v bankovním portfoliu, tzn. aktiva a závazky v prostředí stabilních úrokových měr (zajišťování core deposits na portfoliovém základě) bankám nevyhovuje zcela ani zajištění RH, ani zajištění peněžních toků banky by pravděpodobně musely provádět nákladné změny "řízení aktiv a závazků" podle nařízení EK zajišťování portfolia core deposits není v rozporu s ustanovením IAS 39.49, podle kterého RH finančního závazku splatného na požádání nemůže být nižší než částka splatná na požádání - z evropské verze IAS 39 je vypuštěna část ustanovení IAS 39.AG122, podle které se při použití statistických či jiných technik pro stanovení RH portfolia zajišťovaných položek očekává výsledek velmi blízký výsledku, kterého by účetní jednotka dosáhla, pokud by stanovila RH jednotlivých zajišťovaných finančních nástrojů 10
Deriváty Finanční nástroj nebo jiná smlouva vyznačující se těmito třemi znaky: jeho hodnota se mění v závislosti na změně úrokové míry, ceny finančního nástroje, ceny komodity, měnového kurzu, cenového nebo úrokového indexu, úvěrového hodnocení či úvěrového indexu nebo jiné proměnné (podkladová proměnná); pokud tato proměnná nemá finanční charakter, nesmí být specifická pro některou ze smluvních stran, nevyžaduje žádnou počáteční investici nebo vyžaduje počáteční investici nižší než jaká by byla požadována u ostatních typů smluv, u kterých by bylo možné očekávat podobnou reakci na změny tržních podmínek, bude vypořádán v budoucnosti. 11
Vložené deriváty Vložený derivát je derivát, který je součástí složeného nástroje (obvykle součástí složeného finančního nástroje). Takový složený nástroj obsahuje jak hostitelský nástroj tak i derivát (tzv. vložený derivát). Derivát ovlivňuje peněžní toky nebo z jiného hlediska modifikuje vlastnosti hostitelského nástroje. Příkladem vloženého derivátu je strukturovaný dluhopis a úvěrový dluhopis. 12
Deriváty na vlastní kapitálové nástroje V účtování derivátů se objevuje nový rozlišovací znak, kterým je vypořádání derivátu. Derivát na vlastní kapitálový nástroj je kapitálovým nástrojem, pokud se kontrakt vypořádá výměnou pevného počtu vlastních kapitálových nástrojů (jiných než derivátů) za pevnou peněžní částku hotovosti či jiných finančních nástrojů. Pokud se derivát na vlastní kapitálový nástroj vypořádá v čisté částce hotovosti či jiného finančního nástroje (včetně čistého vypořádání ve vlastních akciích), potom se tento derivát vykazuje podle IAS 39, tj. tradičním způsobem (kladná reálná hodnota jako finanční aktivum a záporná reálná hodnota jako finanční závazek). 13
Odúčtování aktiv největší ucelená změna v účtování finančních nástrojů finanční aktivum se odúčtuje, pokud došlo k převod finančního aktiva a byly splněny podmínky pro odúčtování k převodu finančního aktiva došlo tehdy, pokud došlo k převodu smluvních práv na peněžní toky finančního aktiva či jednotce sice zůstala smluvní práva na peněžní toky finančního aktiva, avšak jednotce vznikly smluvní povinnosti tyto peněžní toky odvést, podmínky pro odúčtování jsou řazeny v pořadí princip rizika a užitku (risk and reward approach), princip kontroly (control approach), princip pokračování angažovanosti (continuing involvement). 14
Děkuji za pozornost. 15