Zjednodušený prospekt. DekaLux-MidCap Podílový fond založený podle části I lucemburského zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování. Vydání leden 2011 Deka International S.A. 1
Stručný popis fondu a investiční údaje. DekaLux-MidCap Datum založení fondu Datum první emise Podílová třída TF (A) 3. března 1997 Podílová třída F (T) 29. února 2008 Cena první emise Podílová třída TF (A) Podílová třída F (T) Doba trvání fondu ISIN/WKN Podílová třída TF (A) Podílová třída F (T) Správcovská společnost Depozitář Auditor Promotér 13. prosince 1996, v Lucemburském velkovévodství formou fonds commun de placement (FCP) 33,23 EUR 103,75 EUR (včetně prodejní provize) neomezená LU0075131606/986354 LU0342006888/DK1A3G Deka International S.A. 5, rue des Labours L-1912 Lucemburk DekaBank Deutsche Girozentrale Luxembourg S.A. 38, avenue John F. Kennedy L-1855 Lucemburk PricewaterhouseCoopers S.àr.l. 400, route d Esch L-1471 Lucemburk DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 D-60325 Frankfurt Tento zjednodušený prospekt je platný jen ve spojení s aktuálním úplným prospektem a zveřejněnou výroční zprávou fondu k datu, které není starší než 16 měsíců. Jestliže je datum výroční zprávy starší než osm měsíců, musí být kupujícímu navíc vydána následující pololetní zpráva. Obě zprávy jsou součástí zjednodušeného i úplného prospektu. Investiční cíl Hlavním cílem investiční politiky je participace na zhodnocování akcií středních a malých podniků v Evropě. Investiční strategie Majetek fondu je investován převážně a z více než dvou třetin majetku fondu v cenných papírech do akcií podniků se sídlem v některém evropském státě, které měřeno tržní kapitalizací určenou ke konci předcházejícího kalendářního roku (součin všech vydaných akcií firmy a aktuální ceny akcií na trhu) nepatří do stovky největších evropských akciových společností. Techniky a nástroje užívané v rámci článku 5 odstavce 1 písmene g) všeobecného statutu, jejichž předmětem jsou cenné papíry, se uzavírají také k jiným účelům než je zajištění a zahrnují mimo jiné opce, finanční termínové smlouvy, swapy, devizové termínové smlouvy a jejich kombinace. Nad rámec článku 9 odstavce 1 všeobecného statutu smí fond v rámci standardizovaného systému (který je organizován uznávanou clearingovou institucí nebo prvotřídní finanční institucí specializující se na takové obchody) nebo standardní rámcové smlouvy půjčovat a vypůjčovat si cenné papíry. 2
Investiční údaje. Správcovská společnost uzavře výše uvedené obchody výlučně s prvotřídními finančními institucemi, které se specializují na takové obchody a jejichž bonita byla uznávanou ratingovou agenturou ohodnocena stupněm dobré investice ( investment grade ). Podíly a akcie subjektů kolektivního investování podle článku 5 odstavce 1 písmene e) všeobecného statutu smějí být nakupovány až do výše 10 % čistého majetku fondu. Kromě toho smějí být drženy peníze na bankovních účtech podle článku 5 odstavce 1 písmene f) všeobecného statutu a likvidní aktiva podle článku 5 odstavce 3 všeobecného statutu. Nákup úročených cenných papírů není povolen. Za účelem efektivní správy majetku fondu smějí být v rámci technik a nástrojů, které se vztahují na cenné papíry nebo nástroje peněžního trhu, nakupovány a prodávány opce, finanční termínové smlouvy, swapy, devizové termínové smlouvy a jejich kombinace. Opce je právo určité aktivum v předem sjednanou dobu ( okamžik uplatnění opce ) za předem sjednanou cenu ( realizační cena opce ) nakoupit ( kupní opce nebo call opce ) nebo prodat ( prodejní opce nebo put opce ). Cenou kupní opce nebo prodejní opce je opční prémie. dodat, resp. odebrat sjednané aktivum ve sjednanou dobu a za sjednanou cenu, přičemž se vždy musí složit jen zlomek příslušného smluvního objemu ( počáteční marže ). Fond zajistí, že celkové riziko spojené s derivátovými nástroji nepřekročí celkovou čistou hodnotu jeho portfolia. Při výpočtu rizika se bere v úvahu současná tržní hodnota podkladových aktiv, riziko selhání protistrany, budoucí pohyby na trhu a doba k likvidaci pozic. Správcovská společnost pověří především depozitáře, jehož je dceřinou společností, aby transakce provedl na účet fondu. Rizikový profil fondu a obecné informace o riziku Podíly fondu jsou cenné papíry, jejichž ceny jsou určovány každodenním kolísáním kurzů aktiv obsažených v majetku fondu, a proto mohou stoupat, ale i klesat. Nákup a prodej opcí je spojen se specifickými riziky. V případě neočekávaného vývoje kurzu podkladového cenného papíru může dojít ke ztrátě zaplacené opční prémie u získaných kupních nebo prodejních opcí. Finanční termínové smlouvy jsou vzájemné smlouvy, které smluvní strany opravňují, respektive zavazují Výkonnost (výkonnost fondu je znázorněna na základě odkupní ceny, výnosy se reinvestují na úrovni odkupní ceny) Dosavadní vývoj hodnoty majetku fondu neumožňuje stanovit prognózu budoucí výkonnosti fondu. DekaLux-MidCap TF (A) DekaLux-MidCap F (T) 29.12.2000 31.12.2010 Výkonnost v % 04.03.2008 31.12.2010 Výkonnost v % 160 110 140 100 120 90 100 80 80 60 70 40 60 20 50 12/00 12/02 12/04 12/06 12/08 12/10 03/08 09/08 03/09 09/09 03/10 09/10 12/10 3
Investiční a ekonomické údaje. V důsledku pákového efektu opcí může být vliv na hodnotu majetku fondu silnější, než je tomu v případě přímého nákupu cenných papírů. Finanční a devizové termínové smlouvy nabízejí velké příležitosti, ale zahrnují také rizika, protože se vždy musí ihned složit pouze zlomek příslušného smluvního objemu (počáteční marže). Ve vztahu k hodnotě počáteční marže mohou kurzové výkyvy podkladového instrumentu jedním nebo druhým směrem vést k podstatným ziskům či ztrátám. V tomto ohledu vykazují termínové smlouvy vysoký stupeň volatility. Odměna závislá na výsledku může podpořit ochotu správcovské společnosti pustit se do investování majetku fondu do spekulativnějších investičních příležitostí, než jak by učinila bez této výkonnostní odměny. Z tohoto důvodu zásadně nelze poskytnout příslib, že cílů investiční politiky bude dosaženo. Profil typického investora Podíly fondu jsou určeny v prvé řadě k optimalizaci majetku. Vzhledem k výše uvedeným rizikům a střednědobému až dlouhodobému investičnímu horizontu jsou podíly fondu vhodné především pro investory s vyšší ochotou riskovat a s většími zkušenostmi z obchodování s cennými papíry. Daňový režim Majetek fondu podléhá v Lucemburském velkovévodství roční dani ve výši pouhých 0,05 % ( taxe d abonnement ) z čistých aktiv, která nejsou vložena do lucemburských podílových fondů podléhajících taxe d abonnement. Zdanění výnosů z podílů se řídí vždy vnitrostátními předpisy, které se vztahují na podílníka. Od 1. července 2005 je účinná směrnice EU o zdanění příjmů z úspor, která upravuje zdaňování úrokových plateb příjemcům, kteří mají trvalé bydliště v jiném členském státě EU. Jestliže má zahraniční soukromý investor podíly vyplácejícího fondu (který podle předpisů směrnice EU o zdanění příjmů z úspor investuje více než 15 % do nástrojů využívajících úrokových sazeb) v úschově u úvěrové instituce se sídlem v Lucembursku, vztahují se na podíl, který při výplatě připadá na úroky, ustanovení článku 6 směrnice EU o zdanění příjmů z úspor a může dojít k jeho zdanění. Jestliže vyplácející nebo tezaurující fond investuje podle směrnice EU o zdanění příjmů z úspor více než 40 % (od 1. ledna 2011 více než 25 %) do nástrojů využívajících úrokových sazeb, podléhá zdanění při odkupu nebo prodeji podílů fondu ta část výnosů, která představuje úroky. Daňová sazba činí 15 % od 1. července 2005, 20 % od 1. července 2008 a 35 % od 1. července 2011. Pro soukromé investory existuje alternativně možnost výjimky z uplatňování srážkové daně, jestliže poskytnou lucemburské úvěrové instituci zmocnění k předkládání údajů o úrokových výnosech, které této instituci umožní neprovádět srážku daně a namísto toho výši výnosů oznámit zákonem předepsaným finančním úřadům. Zkoumavým investorům bychom doporučovali, aby se dotázali svých právních, daňových nebo finančních poradců na příslušné právní náležitosti, devizové předpisy a daně podle vnitrostátních předpisů země své státní příslušnosti, bydliště nebo místa obvyklého pobytu, které mohou mít vliv na koupi, držbu, prodej nebo jiné disponování s podíly, a také na daňový režim vztahující se na výnosy. Další pokyny pro podílníky, kteří podléhají zdanění daní z příjmů fyzických nebo právnických osob v Německu, jsou uvedeny v oddíle IV. Souhrnné informace o německých daňových předpisech úplného prospektu. Prodejní provize Pro podílovou třídu F (T) ve výši až 5,26%, v současnosti 3,75%, hodnoty podílu, ve prospěch prodejních míst. Podíly třídy TF (A) se vydávají ve výši hodnoty podílu bez prodejní provize. Emisní cena a odkupní cena se mohou zvýšit, resp. snížit o poplatky nebo jiné částky v závislosti na specifikách příslušné země, kde budou podíly obchodovány. 4
Ekonomické údaje. Odměny a jiné náklady Správcovské společnosti náleží odměna (úplata) za ústřední správu a obhospodařování ve výši až 2,00 % p.a., v současnosti pro podílovou třídu TF (A) 1,50 % p.a. a pro podílovou třídu F (T) 2,00 % p.a. z čisté hodnoty majetku fondu. Správcovská společnost může obdržet prodejní provizi pro prodejní místa ve výši až 1,50% p.a., v současnosti 0,72% p.a. z čistého majetku fondu, který je přiřazen podílové třídě TF (A). Správcovská společnost může za obhospodařování majetku fondu, který je přiřazen podílové třídě TF (A), účtovat denně vypočítávanou odměnu v závislosti na výsledku (performance fee), jestliže výkonnost fondu před náklady (úplata za obhospodařování, obchodní provize a výdajový paušál) převýší hodnotu příslušného srovnávacího měřítka. Srovnávacím měřítkem je STOXX Europe Total Market Growth Mid Index (net return v eurech). Výkonnostní odměna se stanoví na úrovni 25,00 % výkonnostního rozdílu (outperformance), a to i při negativním vývoji srovnávacího měřítka a hodnoty podílu po celou dobu, kdy hodnota podílu převyšuje srovnávací měřítko. Při výpočtu výkonnostní odměny bude správcovská služba oceněna v co možná nejužší časové souvislosti mezi oceněním indexu a oceněním fondu. Rozhodným obdobím pro výpočet výkonnostní odměny je příslušné účetní období fondu. Případná vyšší, resp. nižší výkonnost se nepřevádí. Na konci účetního období může být částka rezervy na výkonnostní odměnu vyplacena z majetku fondu. Správcovská společnost je oprávněna vyúčtovat nižší odměnu. Pokud jeden nebo všechny referenční indexy zaniknou, stanoví správcovská společnost srovnatelný index, resp. srovnatelné indexy, kterými budou uvedené indexy nahrazeny. Správcovské společnosti náleží za zprostředkování, přípravu a realizaci půjček cenných papírů, repo operací a srovnatelných povolených obchodů uzavíraných na účet fondu paušální odměna ve výši až poloviny výnosů z těchto obchodů. Správcovské společnosti náleží z majetku fondu roční výdajový paušál ve výši až 0,40 %, v současnosti 0,30 %, jehož poměrná část je vypočítávána z průměrné čisté hodnoty majetku fondu v daném měsíci a je vyplácena na konci daného měsíce. Pro výpočet se použijí denní hodnoty. Výdajový paušál zahrnuje následující odměny a náklady, které se neúčtují k tíži fondu samostatně: odměna depozitáře; náklady podle článku 16 odstavce 1 písmene b) až i) všeobecného statutu; náklady, které mohou vzniknout v souvislosti s použitím srovnávacího indexu; náklady a výlohy, které depozitáři vzniknou na základě povoleného a na trhu obvyklého pověření třetích osob úschovou aktiv fondu v souladu s článkem 4 odstavcem 3 všeobecného statutu. Depozitář obdrží z majetku fondu obvyklý bankovní poplatek za obchody prováděné na účet fondu. Z majetku fondu se vedle toho hradí náklady podle článku 16 odstavce 1 písmene a) a j) všeobecného statutu. Podíl celkových nákladů (TER) Kalkulace: GKn TER = x 100 M Vysvětlení: TER: Procentní podíl celkových nákladů. GKn: Celkové skutečné náklady (nominálně, celkové náklady bez transakčních nákladů) podílových tříd v měně fondu v příslušném období. M: Průměrná hodnota z denních hodnot čistého majetku fondu podílových tříd v příslušném období. 5
Ekonomické údaje, nákup a prodej podílů. Podíl celkových nákladů (TER) za účetní období fondu končící 30. září 2010 činil za podílovou třídu TF (A) 2,49 % a za podílovou třídu F (T) 2,51%. Nákup, odkup a výměna podílů Podíly všech podílových tříd fondu mohou být nakoupeny a odkoupeny v sídle správcovské společnosti, depozitáře a na platebních místech. Podíly všech podílových tříd jsou emitovány formou hromadných certifikátů. Podíly emitované správcovskou společností před 1. říjnem 2006 formou hromadných certifikátů s označením DekaLux- MidCap TF nadále existují v této formě a jsou platné. Přiřazují se k nové podílové třídě TF (A). Podíly emitované správcovskou společností před 29. únorem 2008 formou hromadných certifikátů s označením DekaLux-MidCap TF A nadále existují a jsou platné. Přiřazují se od 29. února 2008 k podílové třídě TF (A). Jednotlivé podílové listy se nevydávají. Nákup podílů je tedy možný jen současně s úschovou. Depozitář i promotér nabízejí úschovu podílů (vedení depozita) s možností pravidelných vkladů a výplat. Příkazy doručené správcovské společnosti do 12.00 hod. (lucemburského času) v den, který je burzovním dnem v Lucemburku a Frankfurtu nad Mohanem (den ocenění), budou zúčtovány emisní, resp. odkupní cenou stanovenou k tomuto dni ocenění. Příkazy doručené správcovské společnosti po 12.00 hod. (lucemburského času) budou zúčtovány na základě následujícího dne ocenění. Měna fondu je euro. V burzovní dny, které jsou na jednom z uvedených míst státním svátkem, a dále 24. a 31. prosince se ocenění zpravidla neprovádí. Vydávání podílů není časově omezeno. Správcovská společnost může podle svého uvážení odmítnout příkaz ke koupi (např. při podezření na praktiky market timing ) nebo vydávání podílů dočasně omezit, přerušit nebo úplně zastavit, pokud to je nutné v zájmu podílníků jako celku, na ochranu správcovské společnosti, na ochranu fondu, v zájmu investiční politiky nebo v případě ohrožení specifických investičních cílů fondu. Podíly jedné podílové třídy nemohou být vyměněny za podíly jiné podílové třídy fondu. Platební místo v Německu Veškeré platby investorům (tržby při odkupu, případné výplaty a jiné platby) mohou být prováděny prostřednictvím platebního místa v Německu. DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße 16 D-60325 Frankfurt Rozdělení výnosů Pro podíly třídy TF (A) se provádí roční rozdělení výnosů dne 20. listopadu. U podílů třídy F (T) se čisté výnosy, kapitálové zisky a ostatní neopakující se příjmy kapitalizují a reinvestují do fondu. Zveřejnění cen a případných sdělení investorům Emisní a odkupní ceny v každý den ocenění a případná sdělení investorům lze dotazem zjistit v sídle správcovské společnosti a na informačních místech. Emisní a odkupní ceny v každý den ocenění jsou pro investory v Německu zveřejňovány na internetové adrese www.deka.de. Ostatní informace určené investorům se zveřejňují v burzovních novinách, které jsou vydávány ve Frankfurtu nad Mohanem. 6
Dodatečné informace. Omezení prodeje Podíly nabízené v tomto prospektu nejsou vzhledem k omezení dohledových orgánů USA určeny k prodeji ve Spojených státech amerických (bez ohledu na to, jaký pojem označuje státy, teritoria a državy Spojených států včetně federálního okrsku District of Columbia) nebo osobám, resp. ve prospěch osob definovaných v Opatření S k zákonu Securities Act z roku 1933 v platném znění. Jedná se o fyzické osoby, které mají bydliště ve Spojených státech amerických. Uvedená definice dále zahrnuje i právnické osoby založené podle zákonů Spojených států amerických. Proto nejsou podíly nabízeny a prodávány ani ve Spojených státech amerických, ani definovaným osobám nebo na účet definovaných osob. Pozdější převod podílů ve Spojených státech, resp. definovaným osobám není přípustný. Kontaktní místa pro další informace Deka International S.A. na telefonním čísle (+3 52) 34 09 39 a také DekaBank Deutsche Girozentrale od pondělí do pátku od 8.00 do 18.00 hod. na telefonním čísle +49 (0) 69 7147-65 2. Příslušný orgán dohledu Commission de Surveillance du Secteur Financier 110, route d Arlon L-2991 Lucemburk www.cssf.lu Tento prospekt nesmí být rozšiřován ve Spojených státech amerických, ani definovaným osobám. Distribuce tohoto prospektu a nabízení, resp. prodej podílů může podléhat omezením také podle právního řádu jiných států. Informační místo Úplný prospekt včetně správního statutu, zjednodušený prospekt, aktuální výroční zpráva a příp. následující pololetní zpráva jsou dostupné zdarma v sídle správcovské společnosti, u depozitáře, na informačním místě a na internetové adrese www.deka.de. V Německu DekaBank Deutsche Girozentrale Mainzer Landstraße16 D-60325 Frankfurt Informační a platební místo v Rakousku Vorarlberger Landes- und Hypothekenbank Aktiengesellschaft Hypo-Passage 1 A-6900 Bregenz 7
Deka International S.A. 5, rue des Labours 1912 Lucemburk P.O. Box 5 45 2015 Lucemburk Lucembursko Telefon: (+3 52) 34 09-39 Telefax: (+3 52) 34 09-22 93 www.deka.lu