Představení projektu DOMY PŘEZLETICE BH Securities a.s. Váš obchodník s cennými papíry www.bhs.cz
1 ZÁKLADNÍ ÚDAJE O PROJEKTU DOMY PŘEZLETICE 1.1 IDENTIFIKAČNÍ ÚDAJE PROJEKTU Koupě pozemků, výstavba a rozprodej 9 RD Přezletice Lokalita: Přezletice, okres Praha - východ Inženýrské sítě: Zkolaudovány Lokality ETAPA II. ulice Nohavice, Přezletice Termíny ETAPA II. zahájení listopad 2014 Investor: Euro Development Central Bohemia, s.r.o. Dodavatel stavby: Euro Development Construction, s.r.o 1.2 MAPA UMÍSTĚNÍ PROJEKTU 1.3 ROZPOČTOVÉ NÁKLADY PROJEKTU Název položky Náklady Množství Cena/jedn. Celkem Kč Cena půdy pro výstavbu vč. sítí 3 611 m 2 3 500 Kč 12 638 890 Výstavba rodinných domů 1 994 m 2 14 850 Kč 29 614 500 Inženýrské a projekční činnosti 379 200 Finanční náklady projektu 4 890 000 Provozní a ostatní náklady 2 190 000 Celkem 49 712 590 Název položky Výnosy Množ. Cena/jedn. Celkem Kč Prodej stavebních pozemků 3 611,1 m 2 3 500 Kč 12 638 890 Prodej rodinných domů 1 558 m 2 29 800 Kč 46 428 400 Celkem 59 067 290 1.4 CENÍK DOMŮ Typ domu Číslo domu Pozemek Disp. Užitná plocha Pozemek m 2 CELKEM vč. DPH patrový P139/242 (P381) 200/242, 200/380 5 kk 139 356 5 874 180 Kč patrový P107/245 (P382) 200/245, 200/382 4 kk 107 216 3 989 220 Kč patrový P107/246 (P383) 200/246,200/383 4 kk 107 219 4 310 340 Kč patrový P107/251 (P387) 200/251, 200/388 4 kk 107 233 4 352 340 Kč patrový P107/247 (P388) 200/247, 200/384 4 kk 107 323 4 359 340 Kč patrový P107/248 (P384) 200/248, 200/385 4 kk 107 312 4 674 340 Kč patrový P107/249 (P385) 200/249, 200/386 4 kk 107 229 4 635 840 Kč patrový P107/250 (P386) 200/250, 200/387 4 kk 107 231 4 345 340 Kč patrový P139/21 (P389) 200/21, 200/389 6 kk 139 391 5 972 180 Kč
1.5 UMÍSTĚNÍ DOMŮ V PROJEKTU - LOKALITA NOHAVICE 1.6 VIZUALIZACE DOMŮ LOKALITA NOHAVICE
1.7 INFORMACE O OBCI PŘEZLETICE Přezletice jsou obcí, která se nachází u severovýchodního okraje Hlavního města Prahy v bezprostřední blízkosti městské části Vinoř v rezidenční lokalitě ohraničené na jižní straně Ctěnickým potokem. V současné době zde žije asi 1160 obyvatel. Území obce bylo osídleno již v pravěku. 1.8 INFORMACE PRO ŘIDIČE Do Přezletic se dostanete po silnici z Prahy Vinoře nebo Prahy Čakovic, Veleně nebo směrem z Brandýsa nad Labem. Centrum Prahy je autem dostupné do 25 minut a Brandýs nad Labem do 12 minut. 1.9 AUTOBUEM DO CENTRA PRAHY I OKOL- NÍCH OBCÍ Přezletice jsou spojeny s centrem Prahy linkou příměstské hromadné dopravy č. 302, která vede přes Vinoř a Kbely do zastávky metra Letňany a Českomoravská. V nedalekých Kbelích je i železniční zastávka tratě vedoucí do centra Prahy. V obou případech se dostanete do centra Prahy během 30 minut. 1.10 JAK LZE TRÁVIT VOLNÝ ČAS V LOKALITĚ Okolní příroda a blízké Polabí v létě vybízí k rodinným výletům na kole či na in-line bruslích. Cca 2 km od Přezletic se nachází zámek Ctěnice, který kromě expozic umění a řemesel nabízí svým starším i mladým návštěvníkům jízdy a výcvik na koních. Na sever od Prahy, necelých 12 km od Přezletic, se rozprostírá přírodní koupaliště je zero Lhota a ještě blíže Proboštská jezera se štěrko-písčitými plážemi. V blízké Vinoři se nachází chráněná krajinná oblast a zámek. Plná občanská vybavenost je ve Vinoři, kde se nachází zdravotní středisko, školy, mateřské školky, pošta, několik nákupních středisek, kulturně vzdělávací středisko VIN- CENT a nová sportovní hala. 1.11 CO NAJDETE V OKOLÍ PŘEZLETIC V blízkosti naleznete pozůstatky hradu Jenštejn a tvrz Dřevčice. Z původního hradu se zachovala středověká bašta přístupná veřejnosti. V blízkém souměstí Brandýs nad Labem Stará Boleslav u řeky Labe můžete navštívit bývalou rezidenci posledního rakousko-uherského císaře Karla I, brandýský zámek s bohatými expozicemi jak z období monarchie, tak z období první republiky. V Brandýse také začíná nejlepší in-line stezka ve Středočeském kraji, která vede podél Labe až do Kostelce. 2 CHARAKTERISTIKA A PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ 2.1 PRÁVNÍ ZÁKLAD EMISE, DOBA, MÍSTO A ZPŮSOB VYDÁVÁNÍ Vydání celé emise bude provedeno zaknihováním v Centrálním depozitáři cenných papírů, a.s., se sídlem Praha 1, Rybná 14, PSČ 110 05, IČ: 250 81 489. Datum emise je 1. 12. 2014. 2.2 DRUH, FORMA A PODOBA CENNÉHO PAPÍRU, OMEZENÍ PŘEVODITELNOSTI Dluhopisy mají podobu zaknihovaného cenného papíru a znějí na doručitele. Dluhopisy jsou bez omezení převoditelnosti. 2.3 CELKOVÁ HODNOTA EMISE A JMENOVITÁ HODNOTA CENNÉHO PAPÍRU Celková hodnota emise: 26 500 000 Kč Jmenovitá hodnota: 1 000 Kč Počet dluhopisů: 26 500 ks 2.4 STRUKTURA EMISE CENNÝCH PAPÍRŮ Emisi tvoří jednotlivé dluhopisy ve jmenovité hodnotě 1 000 Kč. 2.5 ADMINISTRÁTOR EMISE A OBCHODNÍK, KTERÝ OBSTARÁVÁ VYDÁNÍ DLUHOPISŮ Administrátorem emise a Hlavním manažerem emise dluhopisů je společnost BH Securities a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 583/15, PSČ 110 00, IČ: 60192941. 2.6 AGENT PRO ZAJIŠTĚNÍ Za účelem posílení postavení vlastníků dluhopisů emitent zajistil splacení dluhopisů zástavním právem k nemovitostem s pomocí institutu Agenta pro zajištění, který je smluvně zavázán vyplatit výtěžek z realizace zajištění administrátorovi emise za účelem jeho výplaty vlastníkům dluhopisů v rozsahu nesplnění peněžitého závazku emitenta. Závazky emitenta vyplývající z vydaných dluhopisů budou zajištěny ve prospěch Agenta pro zajištění zástavním právem k nemovitostem ve vlastnictví společnosti SUBEROSO s.r.o. a právem k právu stavby na pozemcích Přezletice a dále ručitelským závazkem společností EURO DEVELOPMENT a.s. Agentem pro zajištění je společnost BH Securities a.s., se sídlem Praha 1, Na Příkopě 583/15, PSČ 110 00, IČ: 60192941.
2.7 ÚROKOVÝ VÝNOS 2.7.1 Způsob úročení Dluhopisy jsou úročeny pevnou úrokovou sazbou 7,25 % p.a. Úroky budou vypláceny dvakrát ročně vždy k 1. 6. a 1. 12. příslušného roku zpětně. Úrokový výnos bude narůstat vždy ode dne 1. 12. a 1. 6. každého roku, počínaje dnem 1. 12. 2014. V pořadí prvním dnem výplaty úroků je 1. červen 2015. 2.7.2 Báze pro výpočet úroku Pro účely výpočtu úrokového výnosu příslušejícího k dluhopisům za období kratší jednoho roku se použije úrokové konvence pro výpočet úroku 30E/360, tzn. že pro účely výpočtu úrokového výnosu za období kratší jednoho roku se má za to, že jeden rok obsahuje 360 dní, avšak vychází se ze skutečně uplynulého počtu dní v daném výnosovém období. 2.7.3 Konec úročení Dluhopisy přestanou být úročeny dnem jejich splatnosti dne 1. 12. 2017 nebo dnem předčasné splatnosti. 2.8 SPLACENÍ 2.8.1 Splacení jmenovité hodnoty Pokud nedojde k předčasnému splacení dluhopisů, bude jmenovitá hodnota dluhopisů splacena dne 1. 12. 2017. 2.8.2 Předčasné splacení Emitent má právo předčasně splatit na základě svého rozhodnutí 20% 100% dluhopisů po 2 letech od data emi se, tedy nejdříve k 1. 12. 2016. 2.9 PLATBY 2.9.1 Měna plateb Emitent se zavazuje vyplácet úrokové výnosy a splatit jmenovitou hodnotu dluhopisů výlučně v českých korunách. Úrokové výnosy budou vypláceny a jmenovitá hodnota dluhopisů bude splacena majitelům dluhopisů v souladu s daňovými, devizovými a jinými příslušnými právními předpisy České republiky účinnými v době provedení příslušné platby. 2.9.2 Den výplaty a splatnosti Výplaty úrokových výnosů budou prováděny k datům 1. 6. a 1. 12. příslušného roku a splacení jmenovité hodnoty dluhopisů bude provedeno nejpozději k datu 1. 12. 2017. 3 POUŽITÍ VÝTĚŽKU EMISE Výnos z této emise dluhopisů bude použit na výstavbu 9 rodinných domů na pozemcích emitenta formou úvěru sesterské společnosti EURO DEVELOPMENT GROUP, s.r.o., která výstavbu realizuje. 4 INFORMACE O EMITENTOVI OBCHODNÍ FIRMA, IDENTIFIKAČNÍ ČÍSLO, SÍDLO, ROK VZNIKU, PRÁVNÍ FORMA Obchodní firma: EURO DEVELOPMENT GROUP s.r.o. Sídlo podle obchodního rejstříku: Ječná 550/1, Praha 2, PSČ 12000 Identifikační číslo: 28238664 Právní forma: Společnost s ručením omezeným Založení společnosti: Společnost byla založena dne 4. 6. 2013 zakladatelskou smlouvou na dobu neurčitou Dne 30. 9. 2013 byla zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl C, vložka 134530 5 ÚDAJE O ČINNOSTI EMITENTA 5.1 POPIS PODNIKÁNÍ Hlavním předmětem činnosti emitenta, společnosti EURO DEVELOPMENT GROUP s.r.o., je developerská činnost v lokalitě Přezletice u Prahy, spočívající ve výstavbě 9 moderních patrových rodinných domů v rámci projektu Domy Přezletice. Emitent podniká v této lokalitě od léta 2014, kdy zakoupil v rámci partnerských obchodních vztahů prvních 9 pozemků pro výstavbu těchto domů od společnosti Moravská stavební Invest. Emitent upravil půdorysy a standardy původního projektu tak, aby se přizpůsobil aktuální poptávce na trhu (menší domy, nižší standard). Úpravy spočívaly i v přidání solárních panelů pro ohřev vody, které nabízí zdarma v rámci stanoveného standardu. I tato úprava projektu kladně ovlivňuje poptávku po tomto rezidenčním projektu ve srovnání s konkurencí. Předpokládaný termín vydání stavebního povolení a následného zahájení výstavby prv ních 9 rodinných domů plánuje emitent na první polovinu prosince 2014. 5.2 KONKURENČNÍ PROSTŘEDÍ Emitent si pozemky pro realizaci projektu Domy Přezletice zakoupil nejen z důvodu zajímavé prodejní ceny pozemků (v absolutní ceně za každou stavební parcelu), ale pro akvizici se rozhodl zejména po důkladné obchodní analýze trhu celé lokality a okolí. V obci Přezletice se vyskytuje pouze jeden konkurenční projekt, konkrétně rodinné domy od společnosti MS Invest. Jejich projekt se od projektu Domy Přezletice odlišuje zejména velikostí domů, které jsou výrazně větší a prodávají se za ceny okolo 6 mil. Kč. Projekty v sousední MČ Vinoř jsou stejně tak o hodně dražší. Výrazně nižší cena domů našeho projektu je dána nejen menšími výměrami domů, ale i menšími pozemky a o něco nižším standardem domů. Cenou na úrovni bytů v okolí tak
cílíme na zákazníky, kteří budou náš projekt zvažovat jako alternativu ke koupi bytové jednotky. Výše uvedené parametry projektu dělají z projektu Domy Přezletice velmi konkurence schopný projekt v rámci lokálního trhu nabízených nemovitostí s cílovou skupinou poptávajících do 4,5 mil. Kč za dům. 5.3 OBCHODNÍ STRATEGIE Strategií emitenta v projektu Domy Přezletice je zejména s ohledem na silnou poptávku po levných a moderních domech v lokalitě postavit v rámci projektu všech 9 domů co nejdříve, část domů jako hrubou stavbu a část do fáze kompletních dokončených staveb na klíč, kde si kupující zvolí pouze druh a barvu finálních povrchů podlah a koupelen a barvu dveří. Kromě poptávky po ještě nepostavených domech, kde kupující očekává jiné výhody, jako např. nižší cenu domu, je totiž v současné době velký zájem po již postavených domech, do kterých by se poptávající mohli ihned přestěhovat. Jsou to většinou lidé, kteří prodali svůj byt v okrajových částech Prahy s tím, že se přestěhují do většího bytu nebo domku, a potřebují se přestěhovat v horizontu maximálně 2 3 měsíců, po kterých musí uvolnit své stávající bydlení novým zájemcům. Postavené domy se také v dnešní době těší výrazně větší důvěře zákazníků. Takové poptávající chceme uspokojit co nejdříve, a proto se emitent v obchodní strategii pro rok 2015 zaměřili zejména na co nejrychlejší dokončení staveb všech domů. 6 PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ EMITENTA Ve střednědobém horizontu 2 3 let předpokládá emitent pozitivní vývoj své developerské činnosti v Přezleticích a okolí. V dlouhodobém horizontu 3 10 let předpokládá emitent a jeho sesterské společnosti akvizice zbylých stavebních pozemků v okolí, které jsou v převážné většině v blízkosti stávajícího projektu. Emitent je v jednání s majiteli těchto pozemků již od jara 2014 a v horizontu 3 měsíců předpokládá uzavření budoucích kupních smluv na tyto pozemky s předkupním právem na 20 let.
ZÁKLADNÍ ÚDAJE O JEDINÉM SPOLEČNÍKOVI EMITENTA EURO DEVELOPMENT, A.S. Obchodní firma, identifikační číslo, sídlo, rok vzniku, právní forma Obchodní firma: EURO DEVELOPMENT, a.s. Sídlo podle obchodního rejstříku: Ječná 550/1, Praha 2, PSČ 120 00 Identifikační číslo: 27860841 Právní forma: Akciová společnost Založení společnosti: Společnost byla založena dne 18. 1. 2007 zakladatelskou smlouvou na dobu neurčitou Dne 14. 2. 2007 byla zapsána v obchodním rejstříku vedeném u Městského soudu v Praze, oddíl B, vložka 11585 PROFIL SPOLEČNOSTI EURO DEVELOPMENT,A.S. Společnost EURO DEVELOPMENT, a.s. (také jen ED ) spolu se svými dceřinými společnostmi tvoří jeden z významných subjektů, zabývají se developerskou činností v Praze a okolí. Svou podnikatelskou činnost ED zaměřuje výhradně na trh rezidenčních nemovitostí, a to především na výstavbu rodinných domů, s cílem vytvořit širokou nabídku projektů rodinných domů v zajímavých pražských i mimopražských lokalitách. Významnou část obchodní činnosti tvoří kromě developerských projektů zprostředkování prodeje realit a zprostředkování jejich financování. Mediálně známá je dceřiná společnost 1. EUROHYPO- TÉKA, s.r.o., člen Asociace hypotečních makléřů a jeden z největších hypotečních brokerů v České republice zprostředkovala v letech 2007 2013 přes 15 mld. korun v objemu hypotečních úvěrů a tržby této společnosti dosahují každoročně přes 50 mil. korun. Mezi její klienty patří významné osobnosti z řad podnikatelů i umělců a společnost patří dnes mezi TOP 10 hypotečních zprostředkovatelů v České republice. K hlavním realizovaným projektům řadí ED především: (i) nákup 51 962 m 2 pozemků v obci Herink v r. 2008 a následný development celkem 107 rodinných do mů ve III. etapách (zkolaudováno již 64 rodinných domů, třetí etapa výstavby bude zahájena v květnu 2014) (ii) nákup a zahájení následného developmentu po slední III. etapy developerského projektu TERASY UNHOŠŤ od ECM (celkem 42 moderních funkcionalistických domů, projekt ve fázi výstavby) s nákupem dalších stavebních pozemků v obci pro výstavbu 78 rodinných domů (iii) nákup 746 708 m 2 pozemků v městské části Praha 22 Královice pro budoucí výstavbu více, než 300 rodinných domů a nového komerčního centra této městské části (na I.etapu výstavby již bylo vydáno územní rozhodnutí) K důležitým připravovaným projektům řadí ED především: (i) nákup pozemků v městské části Praha 8, Březiněves a následný development celkem 74 rodinných domů (výstavba rodinných domů bude zahájena v roce 2015, předpokládaný termín získání ÚR jaro 2015) (ii) nákup pozemků v městské části Praha 10, Štěrboholy a následný development 50 rodinných domů (výstavba rodinných domů bude zahájena v roce 2015, předpokládaný termín získání ÚR léto 2015) (iii) nákup několika pozemků v městské části Praha 9, Vinoř a Přezletice a následný development více než 70 rodinných domů ve II. Etapách (výstavba 21 rodinných domů v I.etapě bude zahájena do konce roku 2014, získání SP a zahájení výstavby II.etapy bude realizováno v roce 2016 2017) Za dobu své činnosti si skupina ED vybudovala silnou pozici residenčního developera rodinných domů, kdy v posledním roce úspěšně zahájila jejich prodej v několika nových lokalitách. Záměrem společnosti je dále posilovat svoji pozici investora a developerské společnosti do dalších stavebně zajímavých lokalit v hlavním městě Praze i okolních okresů Středočeského kraje. POPIS PODNIKÁNÍ Hlavním předmětem činnosti společnosti EURO DEVELOP- MENT, a.s. a jejich dceřiných firem (dále jen skupina ED ) je developerská činnost, spočívající ve výstavbě výhradně rezidenčních nemovitostí a především pak rodinných domů a činnosti související s touto developerskou činností, zejména zprostředkování prodeje nemovitostí a jejich financování. Skupina ED podniká na českém realitním trhu od r. 2007, některé ze společností ve skupině ED pak od roku 2005 2006. V posledních třech letech skupina ED trvale úspěšně rozšiřuje své aktivity nákupem dalších pozemků ve vhodných oblastech a lokalitách v Praze a okolí, za zmínku stojí např. pozemky v lokalitě Terasy Unhošť, pozemky v městské části Praha 22 Královice, Praha 10 Štěrboholy nebo Praha 9 - Vinoř.
Pozemky v majetku skupiny ED jsou umístěny ve zdravě se rozvíjejících lokalitách, případně lokalitách, ve kterých společnost spatřuje dobrý potenciál budoucího rozvoje. V současné době skupina ED vlastní v Praze a okolí po zemky o tržní hodnotě přes 0.6 mld korun a další pozemky má pod budoucími kupními smlouvami. Skupina ED provozuje své činnosti především v regionu Praha a jeho okolí, strategií společnosti je však podnikat ve všech okresech Středočeského kraje, kde je v současné době mnoho zajímavých investičních příležitostí. KONKURENČNÍ PROSTŘEDÍ Skupina ED je ve svém regionu jedním z velkých vlastníků pozemků na výstavbu rodinných domů s velice dobrou znalostí trhu a celého podnikatelského prostředí, na kterém se pohybuje téměř 10 let. Ke svým projektům si vybírá zejména lokality s žádnou nebo minimální konkurencí v podobě jiných developerských projektů na výstavbu rodinných domů. V těch lokalitách, kde se konkurence vyskytuje, se pak skupina ED odlišuje výrazně nižší cenou i vizuální přitažlivostí svého produktu (funkcionalistické domy ED na Terasách Unhošť v kontrastu s běžnými rodinnými domy s valbovými a sedlovými střechami od společnosti JUNG nebo atraktivní moderní patrové domy v lokalitě městské části Praha 22 Královice se zajímavou atypickou střechou v kontrastu s běžnou zástavbou a konkurenčním projektem se sedlovými střechami). Nižší prodejní ceny rodinných domů pak ED dosahuje spojením více faktorů. Základním z nich je několikaletý vývoj vlastních projektů rodinných domů, kde ve spolupráci projekčních atelierů a dodavatelů staveb vznikají projekty z cenově dostupných a kvalitních materiálů. V konečné fázi do vývoje zasahují i zákazníci, kterým již byly rodinné domy prodány a kteří nám dávají důležitou zpětnou vazbu. Díky tomu jsou projekty dispozičně řešeny tak, aby zde nechyběl např. úložný prostor v podobě půdy nebo zde nedocházelo k žádným ztrátám ploch na nevyužité prostory, jako jsou dlouhé chodby nebo různá zákoutí, které zbytečně prodražují cenu stavby. Dalším zásadním faktorem, který ovlivňuje konečnou prodejní cenu rodinných domů, je akviziční cena pozemků k výstavbě. Skupina ED se zaměřuje pouze na akvizice pozemků za výrazně nižší, než tržní cenu, které kupuje od majitelů pozemků nebo jiných menších developerských společností ve finanční tísni nebo které získává v rámci nedobrovolných dražeb, veřejných soutěžích či jako odkup pohledávek ze zkrachovalých developerských projektů od bank a jiných věřitelů. a pak okolních krajích, ve kterých nemá žádné developerské projekty. V současnosti se jedná o severní okraj našeho hlavního města, protože většina současných projektů skupiny ED je situována na západním, jižním a východním okraji Prahy. V současnosti skupina ED uvažuje o několika zajímavých lokalitách v Praze 8 a Praze 9 a dále pak v okresech, přiléhajících k těmto částem hlavního města. Skupina ED hodlá i nadále intenzivně využívat mezery, které existují na trhu výstavby rodinných domů v Praze a okolí, a které v posledních letech úspěšně zaplnila developerskými projekty Domy Herink nebo Terasy Unhošť. Jde zejména prodej menších rodinných domů na stavebních parcelách o velikosti od 200 do 400 m 2. Prodejní ceny rodinných domů se na takto malých pozemcích blíží cenové nabídce větších bytů v obdobných lokalitách a domy se tak stávají cenově dostupné i pro zájemce, kteří by jinak o koupi rodinného domu vůbec neuvažovali. Součástí záměru rozvoje skupiny ED je také individuální výstavba rodinných domů na pozemcích zájemců, kterou zahájí v roce 2015. Pro tento záměr již vybraný projekční atelier připravuje katalog vzorových rodinných domů. Skupina ED se také v současnosti více zaměřuje na výstavbu rodinných domů na sklad. Důvodem je fakt, že skupina ED má většinu rodinných domů ve svých developerských projektech prodánu ještě před zahájením jejich samotné výstavby a nemá v nabídce žádné postavené domy pro zájemce, kteří se chtějí stěhovat ihned (např. z důvodu prodeje jejich bytu v Praze apod). Dle současných analýz skupiny ED se jedná až o 50 % kupujících. Druhá polovina zájemců je ochotná počkat si na výstavbu až 1 rok. Strategií skupiny ED je intenzivní analýzou možných investičních příležitostí realizovat nejen přímé nákupy pozemků, ale také využít své kapitálové síly, know how a kontaktů s bankami a jinými věřiteli k převzetí obchodních společností se zajímavými pozemky ve svém majetku. PŘEHLED AKTUÁLNĚ REALIZOVANÝCH DEVELO- PERSKÝCH PROJEKTŮ (i) Domy Herink (www.domy-herink.cz): nákup 51 962 m 2 stavebních pozemků v obci Herink a jejich následný development celkem 107 rodinných domů ve III etapách (v současnosti dokončeno a zkolaudováno 64 rodinných domů, třetí etapa výstavby byla zahájena v květnu 2014) OBCHODNÍ STRATEGIE Strategií skupiny ED je další rozšiřování svých aktivit investicemi do vhodných stavebních pozemků zejména v Praze (ii) Domy Jesenice (www.domy-jesenice.cz): nákup 14 101 m 2 stavebních pozemků v obci Jesenice u Prahy jejich následný development, část pozemků byla prodána
zájemcům o individuální výstavbu, na části pozemků se připravuje výstavba 16 rodinných domů s termínem zahájení výstavby prvních 6 domů na začátku r. 2015 rodinných domů, již bylo vydáno územní rozhodnutí. Výstavba této první etapy bude zahájena do jara 2015. O rok později bude zahájena výstavba II. etapy s 30 rodinnými domy (iii) Domy Dolní Jirčany (www.domy-jircany.cz): nákup 29 024 m 2 stavebních pozemků v obci Dolní Jirčany a příprava následného developmentu, část pozemků (přes 9 tis. m 2 ) byla prodána zájemcům o individuální výstavbu.na části pozemků se připravuje výstavba 36 rodinných domů. Výstavba prvních 14 domů byla zahájena v polovině roku 2014 (iv) Domy Unhošť Terasy (www.terasy-unhost.cz): nákup 16.331 m 2 stavebních pozemků v obci Unhošť a zahájení následné výstavby této III. etapy projektu TERASY UNHOŠŤ. Projekt 42 moderních funkcionalistických domů je nyní ve fázi výstavby prvních 5 řad rodinných domů, představujícího větší část projektu. V r. 2015 předpokládá společnost získání ÚR na dalších 78 rodinných domů ve východní části Unhoště (v) Domy Praha Královice (www.domy-kralovice.cz): nákup celkem 746 708 m 2 pozemků v městské části Praha 22 Královice. Na I. etapu výstavby 17 rodinných domů z celkového budoucího počtu více, než 300 (vi) Domy Praha Vinoř (www.domy-vinor.cz, www.domy- -prezletice.cz): nákup více než 30 tis. m 2 pozemků v městské části Praha 9 Vinoř a Přezletice. Na I. etapu výstavby 17 rodinných domů z celkového budoucího počtu více, než 70 rodinných domů, již bylo vydáno územní rozhodnutí a veškeré inženýrské sítě této etapy jsou již dokončeny a zkolaudovány. Výstavba první části této první etapy bude zahájena do konce roku 2014. Do r. 2017 bude zahájena výstavba II. etapy s přibližně 50 rodinnými domy PŘEDPOKLÁDANÝ VÝVOJ Ve střednědobém i dlouhodobém horizontu předpokládá skupina ED pozitivní vývoj svých činností v rozsahu předmětu svého podnikání. Skupina se primárně zaměří na rozšíření portfolia vlastněných stavebních pozemků ve vybraných lokalitách v Praze, tak jako na využití prostoru v oblasti individuální výstavby domů a na zefektivnění své příjmové situace plynoucí z prodeje již postavených rodinných domů. Váš spolehlivý investiční partner již od roku 1993! PRÁVNÍ UPOZORNĚNÍ Důležité upozornění: Tato emise není veřejnou nabídkou cenných papírů. Hodnota dluhopisu může klesat nebo růst. Investoři mohou získat při prodeji dluhopisu před datem splatnosti částku nižší než částku investovanou. Minulá výkonnost nezaručuje srovnatelný budoucí výkon. Tento dokument má pouze propagační obsah, informace a hodnocení v něm obsažené slouží pouze pro informativní účely. Tento dokument není prospektem a není určen pro výběrové řízení, není právní, daňovou, nebo investiční radou, doporučením ani nabídkou, ani neobsahuje radu nebo doporučení k uzavírání jakékoliv transakce. Investování je spojeno s riziky. Investiční rozhodnutí investora musí být založeno na pečlivém zvážení vhodnosti investice do dluhopisů v souvislosti s jejich vlastním cenovým vývojem, likviditou a investičním horizontem a investor by měl zvážit potřebu nezávislého investičního, právního a daňového poradenství. Tento dokument nezohledňuje investiční profil jednotlivého investora. Není zaručena přesnost nebo úplnost informací obsažených v tomto dokumentu. Některé služby a produkty jsou předmětem právních omezení, a proto nemohou být určeny pro obyvatele některých zemí. BH Securities a.s. je dozorována ČNB. Společnost BH Securities a.s. může od emitenta za činnost spojenou s emisí dluhopisů obdržet úplatu. Více informací k investičním pobídkám je uvedeno na informačním CD BHS a webových stránkách společnosti v záložce Dokumenty ke stažení. K získání konkrétnější informace se prosím obracejte na Vaší kontaktní osobu. Tento dokument byl připraven s náležitou pečlivostí a pozorností. Tiskové chyby jsou vyhrazeny. www.bhs.cz www.investice.cz sledujte nás na : facebook twitter linked-in