AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 1 (v tis. Kč) 1. Charakteristika a hlavní aktivity společnosti Založení společnosti AXA investiční společnost a.s. ( společnost ) vznikla k 1. lednu 2002 přeměnou právní formy společnosti Credit Suisse Asset Management (Praha) s.r.o., která byla založena na základě zakladatelské smlouvy ze dne 4. září 1995 a podle rozhodnutí valné hromady společníků společnosti Credit Suisse Investment Management (Nederland) Holding B. V., v souladu se zákonem č. 513/1992 Sb., obchodním zákoníkem. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku dne 18. října 1995. 1. ledna 2006 došlo ke změně názvu společnosti z Credit Suisse Asset Management (Praha) a.s. na Winterthur Asset Management (Praha) a.s. rozhodnutím vlastníka. Změna názvu společnosti byla zapsána do obchodního rejstříku dne 1. ledna 2006. V roce 2006 obdržela společnost Winterthur Asset Management (Praha) a.s. povolení České národní banky k činnosti investiční společnosti a ke dni 25. října 2006 byla změna předmětu podnikání a změna obchodní firmy na Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. zapsána do obchodního rejstříku. Ke dni 2. ledna 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy z Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. na AXA investiční společnost a.s. Dne 13. dubna 2007 společnost zřídila v souladu s ustanovením zákona č. 513/1991 Sb. Obchodního zákoníku na Slovensku organizační složku. Název a sídlo organizační složky: AXA investiční společnost a.s., organizačná zložka Slovensko Kolárská 6 811 06 Bratislava IČO: 36 770 540 Název a sídlo společnosti: AXA investiční společnost a.s. Lazarská 13/8 120 00 Praha IČO: 645 79 018 V roce 2007 společnost založila 6 podílových fondů, z nichž 5 fondů vzniklo na základě povolení České národní banky č.j. 41/N/173/2006/6 dne 19.2.2007 a poslední AXA Realitní fond vznikl dne 9.8.2007 dle povolení č.j. 2007/12943/540. V roce 2008 společnost založila 5 podílových fondů, 3 fondy fondů z rodiny AXA Selection a AXA První speciální OPF vznikly na základě povolení České národní banky č.j.: 2008/771-774/570 ze dne 21.1.2008, AXA Long Term Liquidity Fund vznikl na základě povolení České národní banky č.j. 2008/8278/570 ze dne 17. 6. 2008. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 2 (v tis. Kč) Název zřízených podílových fondů a jejich charakteristika: Název Čistá hodnota aktiv k 31. prosinci 2010 Vydané množství podílových listů (ks) AXA CZK Konto, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA EUR Konto, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA CEE Dluhopisový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA CEE Akciový fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Corporate Fund, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Realitní fond, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Global Equity speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Opportunities speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. AXA Selection Emerging Equity speciální fond fondů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. 1 066 842 979 536 665 1 708 074 1 541 631 463 220 583 202 995 111 496 882 569 978 002 844 440 78 399 042 334 390 521 340 137 524 571 557 108 926 123 608 132 967 041 273 116 249 935 638 První speciální fond kvalifikovaných investorů pro finanční instituce, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. - Fond byl uzavřen Long Term Liquidity Fund speciální fond kvalifikovaných investorů, otevřený podílový fond AXA investiční společnost a.s. 2 005 975 2 000 000 000 Cílem podílových fondů je růst hodnoty podílových listů podílníků realizací investic do finančních instrumentů určených statutem podílového fondu. Předmět podnikání společnosti kolektivní investování spočívající ve vytváření a obhospodařování podílových fondů, nebo v obhospodařování investičních fondů na základě smlouvy o obhospodařování, obhospodařování majetku zákazníka na základě smlouvy se zákazníkem, je-li součástí majetku investiční nástroj. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 3 (v tis. Kč) Struktura vlastníků společnosti Jediným vlastníkem společnosti je AXA životní pojišťovna a.s. (dříve Winterthur pojišťovna a.s.), který dne 2. srpna 2004 odkoupil veškeré akcie od dřívějšího vlastníka. Sídlo vlastníka a sídlo společnosti je totožné. AXA životní pojišťovna a.s. vlastní 25 487 ks kmenových akcií na jméno ve jmenovité hodnotě 1000 Kč. Na konci roku 2006 byl úspěšně dokončen prodej Winterthur Group. Novým 100% akcionářem Winterthur Group se stala společnost AXA, největší evropská pojišťovna. Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2010: Představenstvo: Předsedkyně představenstva Člen představenstva Člen představenstva Ing. Kamila Horáčková, Malé Kyšice Ing. Ľubor Vrlák, Stupava, Slovenská republika Mgr. Hani Himmat, Praha 5, Jinonice Dozorčí rada: Předseda dozorčí rady Cyrile de Montgolfier, Paříž, Francie Člen dozorčí rady Renaud Luis Caudron de Coquereaumont, Pully, Švýcarská konfederace Člen dozorčí rady Aurelie Despeyroux, Paříž, Francie Vedoucí osoby k 31. prosinci 2010: Jméno: Funkce ve společnosti: Jméno: Funkce ve společnosti: Jméno: Funkce ve společnosti: Ing. Kamila Horáčková Předsedkyně představenstva Ředitelka společnosti, Chief Investment Officer Ing. Ľubor Vrlák Člen představenstva Vedoucí organizační složky společnosti, činné na Slovensku Mgr. Hani Himmat Člen představenstva Vedoucí oddělení obhospodařování majetku zákazníků Změny v záznamech obchodního rejstříku Ke dni 2. ledna 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodní firmy z Winterthur Asset Management (Praha) investiční společnost a.s. na AXA investiční společnost a.s. Dne 16. září 2009 byl zápisem v obchodním rejstříku potvrzen do funkce předsedy dozorčí rady pan Cyrile De Montgolfier. Dne 16. září 2009 byl do obchodního rejstříku zapsán pan Renaud Luis Caudron de Coquereaumont jako nový člen dozorčí rady. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 4 (v tis. Kč) Dne 22. ledna 2010 byla do obchodního rejstříku zapsána paní Aurelie Despeyroux jako nový člen dozorčí rady. Dne 23. ledna 2010 bylo do obchodního rejstříku zapsáno zvýšení základního kapitálu společnosti o 5 mil. Kč. Společnost má nově základní kapitál ve výši 25 487 tis. Kč. 2. Základní účetní postupy používané společností Východiska pro přípravu řádné účetní závěrky Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou a na principu nepřetržitého trvání společnosti. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou MF ČR č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Vzhledem k omezenému rozsahu aktivit vyplývajících z uděleného oprávnění pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry, společnost v rámci své podnikatelské činnosti neposkytuje úvěry a nepřijímá vklady, neprovádí devizové obchody, neobchoduje s deriváty na vlastní účet a nevstupuje do takových transakcí, které by byly v rozporu s uděleným oprávněním pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry. Z výše uvedených důvodů příloha účetní závěrky poskytuje informace pouze o činnostech, které společnost prováděla v souladu s oprávněním pro vykonávání činnosti investiční společnosti, resp. dříve obchodníka s cennými papíry. Od roku 2007 se společnost převážně zaměřuje na obhospodařování investičních portfolií společností skupiny AXA (do roku 2006 skupina Winterthur) činných v České republice, v dřívějších letech společnost podnikala v oblasti obhospodařování individuálních portfolií a poskytování doplňkových investičních služeb. Ke konci roku 2006 společnost nevytvořila ani neobhospodařovala žádný fond kolektivního investování. Od roku 2007 společnost zakládá a obhospodařuje podílové fondy. Vedení účetnictví Účetní závěrka společnosti byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Okamžik uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, popř. inkasa z účtu klienta, den připsání (valuty) prostředků podle zprávy došlé od banky, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty, den vydání nebo převzetí záruky, popř. úvěrového příslibu, den převzetí hodnot do úschovy. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 5 (v tis. Kč) Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) a dále pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. b) Operace s cennými papíry pro klienty Cenné papíry přijaté společností do úschovy, správy nebo k uložení jsou účtovány v reálných hodnotách a evidovány na podrozvaze v položce Hodnoty převzaté do úschovy, do správy a k uložení. Cenné papíry převzaté společností za účelem jejich obhospodařování jsou účtovány v reálných hodnotách a evidovány na podrozvaze v položce Hodnoty převzaté k obhospodařování. c) Pohledávky za bankami a nebankovními subjekty Pohledávky jsou posuzovány z hlediska návratnosti. Na základě toho jsou vytvářeny k jednotlivým pohledávkám opravné položky. Opravné položky vytvářené na vrub nákladů jsou vykázány v položce Tvorba opravných položek k pohledávkám a pohledávkám ze záruk v analytické evidenci pro potřebu výpočtu daňové povinnosti. Pokud dojde k trvalému snížení hodnoty těchto pohledávek, provede společnost odpis. Odpisy nedobytných pohledávek jsou zahrnuty v položce Odpisy, tvorba a použití opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám výkazu zisku a ztráty. V této položce se také o stejnou částku snižují rezervy a opravné položky. Výnosy z dříve odepsaných pohledávek jsou uvedeny ve výkazu zisku a ztráty v položce Rozpuštění opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám, výnosy z dříve odepsaných pohledávek. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 6 (v tis. Kč) d) Tvorba rezerv Rezerva představuje pravděpodobné plnění, s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, pro který platí následující kritéria: a) existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, b) je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odliv prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50%, c) je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Společnost tvoří rezervu na daňovou povinnost z titulu daně z příjmů právnických osob, pokud očekává daňovou povinnost. e) Dlouhodobá hmotná a nehmotná aktiva Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek je účtován v historických cenách a odpisován po odhadovanou dobu životnosti. Doby odpisování pro jednotlivé kategorie dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku jsou následující: Majetek Zařízení kanceláře Hardware Osobní automobil Inventář Software Doba účetního odpisování 3-4 roky 3 roky 5 let 5 let 3 roky Nehmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 60 000,- Kč a hmotný majetek s pořizovací cenou nižší než 40 000,- Kč je účtován do nákladů za období, ve kterém byl pořízen, pokud doba použitelnosti je kratší než 1 rok. f) Přepočet cizí měny Transakce v cizí měně jsou převáděny použitím denních směnných kurzů ČNB ke dni uskutečnění účetního případu. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny v kurzu vyhlašovaném ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové zisky nebo kurzové ztráty společnost zaúčtuje na účty nákladů nebo výnosů. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 7 (v tis. Kč) g) Zdanění Daňový základ pro daň z příjmů se propočte z hospodářského výsledku běžného období připočtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které se nezahrnují do základu daně z příjmů právnických osob, základ daně je dále upraven o slevy na dani a případné zápočty. Odložená daň vychází z veškerých dočasných rozdílů mezi účetní a daňovou hodnotou aktiv a závazků s použitím očekávané daňové sazby platné pro následující období. O odložené daňové pohledávce se účtuje pouze v případě, kdy neexistuje pochybnost o jejím dalším uplatnění v následujících účetních obdobích. h) Časové rozlišení pořizovacích nákladů na investiční smlouvy Časově rozlišené pořizovací náklady na investiční smlouvy zahrnují část nákladů vzniklých při uzavírání investičních smluv v průběhu běžného účetního období, která se vztahuje k výnosům následujících účetních období. i) Konsolidace Společnost je součástí konsolidačního celku tvořeného zejména jejím jediným akcionářem AXA životní pojišťovna a.s. a dále svým podílem přispívá do vyššího konsolidačního celku, sestaveného podle mezinárodních účetních standardů, ve společnosti AXA S.A., Paříž, Francie. 3. Změny účetních metod Účetní metody používané společností v roce 2010 se v porovnání s předcházejícími lety nezměnily. 4. Přehled výnosů a nákladů z bankovních účtů tis. Kč 2010 2009 Výnosy z úroků z vkladů 96 170 Náklady na úroky z úvěrů a půjček -875-91 Čistý úrokový výnos -779 79 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 8 (v tis. Kč) 5. Výnosy a náklady na poplatky a provize tis. Kč 2010 2009 Výnosy z poplatků a provizí z obhospodařování, správy, uložení a úschovy hodnot 162 180 117 723 Celkem 162 180 117 723 Náklady na poplatky a provize ostatní 99 617 35 828 Celkem 99 617 35 828 6. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací tis. Kč 2010 2009 Kurzové rozdíly -98-24 Celkem -98-24 7. Ostatní provozní výnosy a náklady tis. Kč 2010 2009 Ostatní provozní výnosy z prodeje hmotného majetku 401 297 ostatní 32 222 Celkem ostatní provozní výnosy 433 519 Ostatní provozní náklady z prodeje nebo vyřazení hmotného majetku 325 358 ostatní 186 211 Celkem ostatní provozní náklady 511 569 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 9 (v tis. Kč) 8. Mzdové a ostatní správní náklady a) mzdové náklady Průměrný počet osob Mzdové náklady a odměny Sociální a zdravotní pojištění 2009 Zaměstnanci 16 10 353 2 488 Vedoucí pracovníci a statutární orgány 2 12 140 769 Celkem 18 22 493 3 257 2010 Zaměstnanci 14 13 945 4 309 Vedoucí pracovníci a statutární orgány 2 12 652 1 380 Celkem 16 26 597 5 689 Společnost nepředpokládá vyplacení žádných odměn členům představenstva nebo členům dozorčí rady za rok 2010. Zaměstnanci nebo vedoucí pracovníci neobdrželi žádné odměny nebo požitky vázané na vlastní kapitál společnosti. V průběhu účetních období roků 2010 a 2009 nebyly poskytnuty vedoucím pracovníkům žádné půjčky nebo zálohy, a ani jim nebyly poskytnuty žádné záruky nebo garance. b) ostatní správní náklady tis. Kč 2010 2009 Poplatky a jiné platby: Komise pro cenné papíry a Garanční fond 831 1 629 Nájemné 408 1 560 Konzultace a jiné poradenství 18 548 16 598 Audit,daňové a právní poradenství 984 959 Ostatní služby 15 476 16 037 Ostatní správní náklady celkem 36 247 36 783 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 10 (v tis. Kč) 9. Pohledávky za bankami tis. Kč 2010 2009 Zůstatky na běžných účtech 8 853 19 453 Termínované vklady -- -- Celkem 8 853 19 453 10. Dlouhodobý nehmotný majetek Změny dlouhodobého nehmotného majetku tis.kč software Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 31. prosinci 2009 7 394 7 394 Přírůstky 1 399 1 399 Změny v ocenění -- -- Úbytky -- -- Zůstatek k 31. prosinci 2010 8 793 8 793 Oprávky Zůstatek k 31. prosinci 2009 2 025 2 025 Přírůstky 2 690 2 690 Úbytky -- -- Zůstatek k 31. prosinci 2010 4 715 4 715 Zůstatková hodnota K 31. prosinci 2009 5 369 5 369 K 31. prosinci 2010 4 078 4 078 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 11 (v tis. Kč) 11. Dlouhodobý hmotný majetek Změny dlouhodobého hmotného majetku tis.kč Auta Hardware Zařízení Inventář Umělecká díla Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 31. prosinci 2009 1 913 732 713 557 176 4 091 Přírůstky -- 100 -- -- -- 100 Úbytky -1 071 -- -- -- -- -1 071 Oceňovací rozdíly -46 1 Zůstatek k 31. prosinci 2010 796 833 713 557 176 3 075 Oprávky Zůstatek k 31. prosinci 2009 932 576 510 544 -- 2 562 Přírůstky -- 97 101 5 -- 203 Úbytky -513 -- -- -- -- -513 Zůstatek k 31. prosinci 2010 419 673 611 549 -- 2 252 Zůstatková hodnota K 31. prosinci 2009 981 156 203 13 176 1 529 K 31. prosinci 2010 377 160 102 8 176 823 12. Ostatní aktiva tis. Kč 2010 2009 Pohledávky z provizí z obhospodařování 25 909 31 409 Ostatní pohledávky 25 111 10 071 Zásoby 451 195 Celkem 51 471 41 675 Částka 25 909 tis.kč (2009: 31 409 tis. Kč) představuje pohledávky z obhospodařování portfolia v částce 9 941 tis.kč, pohledávka vůči AXA česká republika s.r.o. v hodnotě 15 968 tis. Kč. Částka ostatních pohledávek se skládá zejména ze zaplacených záloh vůči finančnímu úřadu v hodnotě 6 470 tis. Kč a dohadných účtů aktivních (dosud nevyfakturované obhospodařování portfolií) za poslední čtvrtletí roku 2010. 13. Náklady a příjmy příštích období tis. Kč 2010 2009 časové rozlišení pořizovacích nákladů 56 866 33 165 ostatní náklady a příjmy příštích období 453 8 510 Celkem 57 319 41 675 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 12 (v tis. Kč) 14. Ostatní pasiva tis. Kč 2010 2009 Závazky z obchodního styku 62 024 30 344 Závazky vůči zaměstnancům 1 348 1 239 Závazky ze sociálního a zdravotního pojištění 406 211 Závazky k finančnímu úřadu 335 278 Dohadné účty pasivní 14 580 14 304 Celkem 78 693 46 376 Částka 14 580 tis. Kč (2009: 14 859 tis. Kč) představuje především dohady na mzdové bonusy ve výši 10 550 tis. Kč (2009: 6 816 tis. Kč) a příspěvek do Garančního fondu ve výši 582 tis. Kč (2009: 1 629 tis. Kč) a zbývajících 3 448 tis. Kč (2009: 6 414 tis. Kč) jsou běžné provozní dohadné položky. Součástí závazků z obchodního styku je závazek ve výši 33 667 tis. Kč vůči mateřské společnosti. Společnost v roce 2010 obdržela půjčku od společnosti AXA životní pojišťovna a.s. v celkové výši 30 000 tis. Kč (2009: 16 000 tis. Kč). Úvěrový rámec byl smlouvou stanoven až do výše 30 000 tis. Kč se splatností nejdříve dne 31. ledna 2011. Roční úroková sazba byla stanovena na úrovni šestiměsíční úrokové sazby PRIBOR stanovené ke dni poskytnutí jednotlivé půjčené částky zvýšené o jeden procentní bod. Dále je součástí závazků z obchodního styku závazek ve výši 8 000 tis. Kč od AXA penzijní fond a.s. zálohová platba Management Fee za 4.Q.2010 a závazek 9 879 tis.kč, který představuje závazek vůči zprostředkovateli prodeje investičních produktů ve správě podílových fondů. 15. Vztahy se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2010 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky AXA životní pojišťovna a.s. 4993 10 656 -- 33 667 AXA Česká republika s.r.o. 278 23 121 15 968 3 246 AXA penzijní fond a.s. 49 218 317 -- 8 000 AXA pojištovna a.s. 475 -- -- -- Celkem 54 964 34 094 15 968 44 913 k 31. prosinci 2009 Výnosy Náklady Pohledávky Závazky AXA životní pojišťovna a.s. 4 478 6 901 -- 18 104 AXA Česká republika s.r.o. -- 21 355 -- 4 165 AXA penzijní fond a.s. 62 759 1 396 -- -- AXA pojištovna a.s. 149 -- -- -- Celkem 67 386 29 652 -- 22 269 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 13 (v tis. Kč) 16. Hodnoty převzaté k obhospodařování tis. Kč 2010 2009 Peněžní prostředky 5 247 581 7 271 039 Pokladniční poukázky 837 821 306 531 Dluhové cenné papíry 36 011 938 31 834 797 Akcie 2 138 580 2 071 500 Podílové listy 4 293 324 2 936 926 Finanční deriváty -57 431-223 653 Ostatní aktiva -- -161 475 Nemovitosti a pozemky investiční 1 848 803 1 899 230 Celkem 50 320 616 45 934 895 Záporná hodnota pozice finanční deriváty představuje saldo měnových forwardů a swapů, přičemž tato hodnota je určena jako saldo reálných hodnot budoucího peněžního vypořádání k datu maturity těchto měnových derivátů. Pozice ostatní aktiva je saldo pohledávek a závazků z dosud nevypořádaných transakcí s cennými papíry k datu účetní závěrky. Společnost ve výše uvedené tabulce uvádí hodnoty převzaté k obhospodařování zejména od společnosti AXA penzijní fond a.s., AXA životní pojišťovna a.s. a také obhospodařovaná aktiva spravovaných podílových fondů. Pro rok 2010 se společnost rozhodla pro lepší vypovídací hodnotu změnit presentaci částek aktiv obhospodařovaných podílových fondů; přičemž v roce 2010 je hodnota převzatá k obhospodařování hodnotou čistých aktiv, v roce 2009 se jednalo o hodnotu prostých aktiv. Pro srovnatelnost s minulým účetním obdobím částka 50 320 616 tis. Kč v roce 2010 odpovídá částce 45 856 423 tis. Kč pro rok 2009 (tyto hodnoty v sobě obsahují mimo jiné čistou hodnotu aktiv převzatých k obhospodařování podílových fondů). Částka vykázaná v roce 2009 45 934 895 tis. Kč odpovídá hodnotě 50 396 114 tis. Kč pro rok 2010 (tyto dvě hodnoty v sobě obsahují mimo jiné prostou hodnotu aktiv převzatých k obhospodařování podílových fondů). Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 14 (v tis. Kč) 17. Základní kapitál Složení akcionářů společnosti: Jediným akcionářem je společnost AXA životní pojišťovna a.s., která odkoupila dne 2. srpna 2004 stoprocentní podíl od dřívějšího vlastníka společnosti Credit Suisse Asset Management (Nederland) Holding B.V. Základní kapitál společnosti byl k datu účetní závěrky tvořen 25 487 ks akciemi ve jmenovité hodnotě jeden tisíc Kč a byl plně splacen. zaknihovanými V listopadu roku 2009 jediný akcionář rozhodl o dalším navýšení základního kapitálu. Základní kapitál byl navýšen o 5 000 ks nových kmenových akcií na jméno, o jmenovité hodnotě jedné akcie 1 000 Kč. Toto navýšení bylo splaceno dne 1. prosince 2009. Zápis v obchodním rejstříku dne 23. ledna 2010 potvrdil navýšení základního kapitálu. 18. Výsledek hospodaření a další transakce ovlivňující vlastní kapitál Společnost za rok 2010 evidovala ztrátu k z hospodaření ve výši 11 275 tis. Kč (2009: zisk 9 961 tis. Kč). Vedení společnosti předpokládá rozdělení hospodářského výsledku v souladu s platnými právními předpisy. Záporné oceňovací rozdíly v částce 298 tis. Kč představují oceňovací rozdíl z použité měny pro převod aktiv, pasiv a hospodářského výsledku zahraniční pobočky (2009: záporný oceňovací rozdíl 125 tis. Kč). 19. Daň z příjmů a odložený daňový závazek/pohledávka a) Splatná daň z příjmů tis. Kč 2010 2009 Zisk nebo ztráta za účetní období před zdaněním -11 604 14 520 Daňově neodčitatelné náklady 2 415 2 795 Příjmy nepodléhající zdanění -- -- Mezisoučet -9 189 17 315 Uplatněná daňová ztráta předcházejících let -- -- Daň vypočtená při použití platné daňové sazby -- 3 463 Úprava při zpracování daňového přiznání -- -- Očekávaný daňový náklad za společnost -- 3 463 Společnost odhaduje k datu účetní závěrky daňovou ztrátu z titulu daně z příjmů právnických osob ve výši 9 189 tis. Kč (2009: 17 315 tis. Kč). V roce 2009 celkové náklady na daň z příjmů činily 5 115 tis. Kč a z toho na společnost připadlo 3 463 tis. Kč. Rozdíl byl v roce 2009 způsoben platbou daně z příjmů za podílové fondy (kdy společnost nesla tento náklad za podílové fondy) splatné za rok 2009, zejména se jednalo o doplatek srážkové daně ze zahraničních dividend. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 16 (v tis. Kč) Zbytková splatnost aktiv a závazků společnosti k 31. prosinci 2010 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pokladní hotovost 10 -- -- -- -- 10 Pohledávky za bankami 8 853 -- -- -- -- 8 853 Hmotný majetek -- -- -- -- 823 823 Nehmotný majetek -- -- -- -- 4 078 4 078 Ostatní aktiva 45 003 6 468 -- -- -- 51 471 Náklady a příjmy příštích období 454 -- -- -- 56 865 57 319 Aktiva celkem 54 320 6 468 -- -- 61 766 122 554 Ostatní pasiva 47 726 -- -- -- 30 967 78 693 Závazky celkem 47 726 -- -- -- 30 967 78 693 Rozdíl 6 594 6 468 -- -- 30 799 43 861 Kumulativní rozdíl 6 594 13 062 13 062 13 062 43 861 Náklady a příjmy příštích období v sobě obsahují časově rozlišené provizní náklady vynaložené na získání investičních smluv v částce 56 866 tis. Kč (2009: 33 165 Kč). k 31. prosinci 2009 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pokladní hotovost 13 -- -- -- -- 13 Pohledávky za bankami 19 453 -- -- -- -- 19 453 Hmotný majetek -- -- -- -- 1 529 1 529 Nehmotný majetek -- -- -- -- 5 369 5 369 Ostatní aktiva 39 198 2 477 -- -- -- 41 675 Náklady a příjmy příštích období 467 -- -- -- 33 165 33 632 Aktiva celkem 59 131 2 477 -- -- 40 063 101 671 Ostatní pasiva 30 285 -- 16 091 -- -- 46 376 Závazky celkem 30 285 -- 16 091 -- -- 46 376 Rozdíl 28 846 2 477-16 091 -- 40 063 55 295 Kumulativní rozdíl 28 846 31 323 15 232 15 232 55 295 Výše uvedené hodnoty nákladů a příjmů příštích období v kategorii bez specifikace obsahují zejména časové rozlišení pořizovacích nákladů, kde nelze jednoznačně rozhodnout o době zbytkové splatnosti. Pozice bez specifikace řádku ostatní pasiva obsahuje hodnotu půjčky, jejíž splatnost je dána rozhodnutím mateřské společnosti. Společnost ve výše uvedených tabulkách nevykazuje údaje týkající se základního kapitálu, rezervních fondů a nerozděleného zisku/ ztráty vzhledem k tomu, že u nich nelze určit dobu splatnosti. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 15 (v tis. Kč) b) Odložený daňový závazek/pohledávka Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití aktuální daňové sazby. Společnost nevykazuje žádnou odloženou daňovou pohledávku/závazek z titulu dočasných rozdílů a z důvodu opatrnosti neúčtuje ani o daňové pohledávce z daňových ztrát minulých účetních období. 20. Finanční nástroje tržní riziko Společnost je vystavena tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích. Společnost ukládá své prostředky na termínovaná depozita. Riziko likvidity Riziko likvidity vzniká ze způsobu financování aktivit společnosti a řízení jejích pozic. Zahrnuje jak riziko schopnosti financovat aktiva společnosti nástroji s vhodnou splatností, tak i schopnost společnosti likvidovat / prodat aktiva za přijatelnou cenu v přijatelném časovém horizontu. Společnost má přístup k diverzifikovaným zdrojům financování. Společnost drží jako součást své strategie řízení rizika likvidity část aktiv ve vysoce likvidních prostředcích jako jsou úložky na termínovaných vkladech nebo podílové listy. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 17 (v tis. Kč) Úrokové riziko Níže uvedené tabulky shrnují nesoulad mezi úrokově citlivými aktivy a závazky společnosti. Účetní hodnota těchto aktiv a závazků a nominální (pomyslná) hodnota úrokových derivátů je zahrnuta do období, ve kterém dochází k jejich splatnosti nebo změně úrokové sazby a to v tom období, které nastane dříve. Z důvodu očekávaného předčasného splacení nebo nedefinovaných splatností jsou některá aktiva nebo závazky alokována do jednotlivých období na základě odborného odhadu. Úroková citlivost aktiv a závazků společnosti k 31. prosinci 2010 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let bez specifikace Celkem Pohledávky za bankami 8 853 -- -- -- 8 853 Aktiva celkem 8 853 -- -- -- 8 853 Ostatní úrokově citlivá pasiva -- -- -- -- 30 967 30 967 Závazky celkem -- -- -- -- 30 967 30 967 Rozdíl 8 853 -- -- -- -30 967-22 114 Kumulativní rozdíl 8 853 8 853 8 853 8 853-22 114 k 31. prosinci 2009 do 3 měsíců od 3 měsíců do 1 roku od 1 roku do 5 let nad 5 let Celkem Pohledávky za bankami 19 453 -- -- -- 19 453 Aktiva celkem 19 453 -- -- -- 19 453 Ostatní úrokově citlivá pasiva -- -- 16 091 -- -- Závazky celkem -- -- 16 091 -- -- Rozdíl 19 453 -- -16 091 -- 19 453 Kumulativní rozdíl 19 453 19 453 3 362 3 362 Společnost ve výše uvedených tabulkách vykazuje pouze úrokově citlivá aktiva a pasiva. Měnové riziko Aktiva a pasiva v cizích měnách včetně podrozvahových angažovaností představují expozici společnosti vůči měnovým rizikům. Realizované i nerealizované kursové zisky a ztráty jsou zachyceny přímo ve výkazu zisku a ztráty. Cizoměnové položky jsou tvořeny pouze pokladními hodnotami. Jelikož společnost má organizační složku na Slovensku, obsahuje sloupec CZK i hodnoty aktiv a pasiv této organizační složky, přičemž měnové riziko z tohoto vyplývající se vzájemně kompenzuje. Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 18 (v tis. Kč) Devizová pozice společnosti k 31. prosinci 2010 CZK EUR USD NOK CHF Celkem Rozvaha - aktiva 122 550 4 -- -- -- 122 554 Pokladní hotovost 6 4 -- -- -- 10 Pohledávky za bankami 8 853 -- -- -- -- 8 853 Dlouhodobý majetek 4 901 -- -- -- -- 4 901 Ostatní aktiva 51 471 -- -- -- -- 51 471 Náklady a příjmy příštích období 57 319 -- -- -- -- 57 319 Rozvaha - pasiva 78 693 -- -- -- -- 78 693 Ostatní pasíva 78 693 -- -- -- -- 78 693 Čistá devizová pozice 43 857 4 -- -- -- 43 861 k 31. prosinci 2009 CZK EUR USD NOK CHF Celkem Rozvaha - aktiva 101 666 5 -- -- -- 101 671 Pokladní hotovost 8 5 -- -- -- 13 Pohledávky za bankami 19 453 -- -- -- -- 19 453 Dlouhodobý majetek 6 898 -- -- -- -- 6 898 Ostatní aktiva 41 675 -- -- -- -- 41 675 Náklady a příjmy příštích období 33 632 -- -- -- -- 33 632 Rozvaha - pasiva 46 376 -- -- -- -- 46 376 Ostatní pasíva 46 376 -- -- -- -- 46 376 Čistá devizová pozice 55 290 5 -- -- -- 55 295 Účetní rok 2010 28. března 2011

AXA investiční společnost a.s. Příloha řádné účetní závěrky (nekonsolidované) 19 (v tis. Kč) 21. Významné události po datu účetní závěrky K 21. březnu 2011 rezignovala na svou funkci ve společnosti Ing. Kamila Horáčková. Dozorčí rada dne 21. března přijala tuto rezignaci a zvolila do představenstva Ing. Mojmíra Boucníka, Chrustenice. Dne 22. března 2011 byl za předsedu představenstva zvolen Mgr. Hani Himmat. Vedení společnosti nejsou známy žádné další skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnili finanční pozice společnosti k datu sestavení účetní závěrky. V Praze, dne 28. března 2011... podpis statutárního orgánu Účetní rok 2010 28. března 2011