Výroč ní zpráva investič ní společ nosti za rok 2004 Základní údaje o investiční společnosti: Obchodní firma: Investič ní společ nost Č eské spoř itelny, a.s. se sídlem Praha 1, Staré Město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00 Datum vzniku investiční společnosti: 27. 12. 1991 Rejstříkový soud, kde je investiční společnost registrována (číslo zápisu v obchodním rejstříku): Městský soud v Praze, Slezská 9, Praha 2, PSČ 120 00 (oddíl B, vložka 1154) IČ: 44 79 61 88 DIČ: CZ44 79 61 88 Základní kapitál: 70 000 tis. Kč Základní kapitál byl v plném rozsahu splacen. Vlastní kapitál investiční společnosti k datu 31. 12. 2004 činí 597 185 tis. Kč a převyšuje tak požadavky na výši vlastního kapitálu, stanovené v ustanovení 69 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. Povolení k činnosti investiční společnosti udělilo Ministerstvo financí České republiky dne 19. 4. 1993 pod č. j. 101/21 693/93. Komise pro cenné papíry rozhodla o tom, že toto povolení zůstává v platnosti, svým rozhodnutím ze dne 26. 4. 1999 pod č. j. 111/2648/R/1999. Investiční společnost patří do konsolidačního celku společnosti Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171, která je její přímo ovládající osobou. Nepřímo ovládající osobou osobou ovládající společnost Česká spořitelna, a.s., je společnost Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG, se sídlem Graben 21, 1010 Vídeň, Rakouská republika. Depozitářem podílových fondů obhospodařovaných investiční společností je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ: 45244782, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1171. Distribuci podílových listů, evidenci podílových listů, vydávání a odkupování podílových listů, vedení účetnictví podílového fondu, denní propočet vlastního kapitálu a výpočet aktuální hodnoty podílových listů zajišťuje pro investiční společnost na základě uzavřených smluv administrátor, kterým je Česká spořitelna, a.s., se sídlem Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00, IČ 45244782. Administrátor je bankou podle zákona č. 21/1992 Sb., o bankách, a obchodníkem s cennými papíry. Složení statutárního orgánu investiční společnosti (představenstva) zapsané v obchodním rejstříku k 31. 12. 2004: RNDr. Petr Zapletal, MBA (1963), předseda představenstva a generální ředitel Absolvent UK, fakulta matematicko - fyzikální (1988); US Business School Praha (MBA -1993). Odborná praxe 14 let. Mimo investiční společnost nevykonává žádné činnosti mající vztah k činnosti investiční společnosti nebo k obhospodařovaným podílovým fondům.
Dr. Guntard Gutmann (1967), člen představenstva a náměstek generálního ředitele Absolvent University Salzburg, Fakulta právních věd (1997), doktorandské studium na Univerzitě Karlově v Praze (1996). Odborná praxe 8 let. Mimo investiční společnost nevykonává žádné činnosti mající vztah k činnosti investiční společnosti nebo k obhospodařovaným podílovým fondům. Funkce člena představenstva náměstka generálního ředitele investiční společnosti ukončil ke dni 31. 12. 2004 Mgr. Martin Burda. Vedoucí osoby investiční společnosti byly odsouhlaseny k výkonu své funkce Komisí, na základě předložených údajů, dokladů a čestných prohlášení o jejich dosaženém vzdělání, odborné praxi, o jejich bezúhonnosti, odborné způsobilosti a zkušenostech v oblasti kolektivního investování. Žádná z vedoucích osob investiční společnosti není osobou vyjmenovanou v ustanovení 73 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, (neslučitelnost funkcí). Složení dozorčí rady investiční společnosti k 31. 12. 2004: Ing. Martin Škopek, předseda Mag. Heinz Bednar, člen Günther Mandl, člen Údaje o portfolio manažerech obhospodařovaných podílových fondů: Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004 Štěpán Mikolášek, Ing., CFA ředitel úseku dluhopisových fondů a portfolio manažer Rok narození 1977 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování Absolvent Vysoké školy ekonomické v Praze, obor finance (2000)! Chartered Financial Analyst Course, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004) 5 let Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004 Tomáš Ondřej, MGR., CFA ředitel úseku řízení akciových fondů a portfolio manažer Rok narození 1973 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Absolvent Přírodovědecké fakulty Univerzity Palackého v Olomouci, obor matematika-geografie; specializace matematická analýza (1996)! Makléřská licence, Ministerstvo financí ČR (1997)! Chartered Financial Analyst Course CFA Institute, Charlottessville, USA (2004) Odborná praxe v oblasti kolektivního investování 7 let 2
Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004 Jiří Lengál, Mgr., Ing. portfolio manažer Rok narození 1971 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Odborná praxe v oblasti kolektivního investování Absolvent Přírodovědecké fakulty Univerzity Karlovy, obor biochemie (1995); Absolvent Vysoké školy ekonomické, obor finance (1998)! Equity Markets and Analysis, Advanced Fixed Income Analysis, Derivatives, Moneco, Brno (1999-2002)! CFA, level 2, CFA Institute, Charlottesville, USA (2004) 5 let Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004 Ing. Martin Šmíd portfolio manažer Rok narození 1973 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Absolvent ekonomické fakulty Západočeské univerzity v Chebu, obor finance a bankovnictví (bakalářské studium) (1995) Absolvent Masarykovy univerzity v Brně, fakulta ekonomicko správní, obor národní hospodářství (inženýrské studium) (1998)! Pokročilá analýza fixně úročených aktiv, ČFA a Moneco, Brno (2001)! Fundamentální analýza a ratingové hodnocení, ČFA a Moneco, Brno (1999)! Strukturované produkty, ČFA a Moneco, Brno (2001)! Deriváty, Citibank, Praha (2000)! Kreditní riziko a kreditní deriváty, ČFA a Moneco, Brno (1999) Odborná praxe v oblasti kolektivního investování 7 let Jméno, příjmení, titul/y, funkce vykonávaná/é k 31. 12. 2004 Jaromír Zdražil, Ing. portfolio manažer Rok narození 1972 Kvalifikační předpoklady: vzdělání/obor, odborné kursy/specializace Absolvent Vysoké školy ČZU, obor kvalita (1996)! makléřská licence, Ministerstvo financí ČR(1996)! Macroeconomy and market, ČFA, Brno! Foreign securities, ČFA, Brno! Treasury game, Citibank (1999)! Derivatives, Citibank (2001)! Fixed income market and analysis, ČFA, Brno (2001)! Advance fixed income analysis, ČFA, Brno (2001)! Credit risk and Credit derivatives, ČFA, Brno (2002)! Asset Securitisation, ČFA, Brno (2002) Odborná praxe v oblasti kolektivního investování 7 let 3
Údaje o obchodnících s cennými papíry, kteří vykonávali činnost obchodníka s cennými papíry pro investiční společnost a pro obhospodařované fondy: Obchodní firma Identifikační číslo Sídlo Doba činnosti pro OPF ISČS BAWAG International Bank CZ a.s. 44851286 Praha 5, Vítězná 1, PSČ 150 00 rok 2004 COMMERZBANK AG Československá obchodní banka, a.s. 00001350 Česká spořitelna, a.s. 45244782 DEUTSCHE BANK AG 60261 Frankfurt nad Mohanem, Kaiserplatz, SRN Praha 1-Nové Město, Na Příkopě 854/14, PSČ 115 20 Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ 140 00 603301 Frankfurt nad Mohanem, Taunusanlage 12, SRN rok 2004 rok 2004 rok 2004 rok 2004 Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG 1010 Vídeň, Graben 21, Rakouská republika rok 2004 HVB Bank Czech Republic a.s. 64948242 ING BANK N.V. Komerční banka, a.s. 45317054 Merrill Lynch & Co., Inc. Patria Finance, a.s. 60197226 WOOD & Company Financial Services, a.s. 26503808 Praha 1, nám. Republiky 3a/ č.p. 2090, PSČ 110 00 1081 KL Amsterdam, Amstelveenseenseweg 500, Nizozemsko Praha 1, Na Příkopě 33, čp. 969, PSČ 114 07 New York, 4 World Financial Center, NY 10080, USA Praha 2 - Vinohrady, Škrétova 12, č.p. 490, PSČ 120 00 Praha 1, Václavské nám. 772/2, PSČ 110 00 rok 2004 rok 2004 rok 2004 rok 2004 rok 2004 rok 2004 4
Údaje o soudních sporech, jejichž účastníkem byla nebo je investiční společnost jménem podílového fondu, jestliže hodnota předmětu sporu převyšuje 5 % hodnoty majetku podílového fondu k datu 31. 12. 2004: Hodnota předmětu sporů u žádného z podílových fondů obhospodařovaných investiční společností nedosahuje stanovenou hranici. Investiční společnost České spořitelny, a.s., se sídlem Praha 1, Staré město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00, IČ 44796188, oznamuje, že Komise pro cenné papíry vydala dne 15. dubna 2005 podle ustanovení 84 odst. 11 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, tato rozhodnutí o schválení změn statutů podílových fondů, v souvislosti s jejich přeměnou na standardní podílové fondy splňující požadavky práva Evropských společenství: - rozhodnutí č. j. 41/N/16/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., BONDINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/17/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s. - ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/18/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., EUROTREND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/19/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., FOND ŘÍZENÝCH VÝNOSŮ otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/20/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBALTREND FF - otevřený podílový fond z fondů (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond ) - rozhodnutí č. j. 41/N/21/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROBOND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/22/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROINVEST - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/23/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROTREND - otevřený podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/24/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROMIX 3 - otevřený podílový fond (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., VYVÁŽENÝ MIX FF - otevřený podílový fond ) - rozhodnutí č. j. 41/N/25/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., SPOROMIX 5 - otevřený podílový fond (schválena i změna názvu na Investiční společnost České spořitelny, a.s., DYNAMICKÝ MIX FF - otevřený podílový fond ) 5
- rozhodnutí č. j. 41/N/26/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., TRENDBOND - otevřený dluhopisový podílový fond - rozhodnutí č. j. 41/N/27/2005/4 o schválení změn statutu podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., - Výnosový otevřený podílový fond Schválené změny statutů se týkají těchto oblastí: 1. Změny související s uvedením statutů podílových fondů do souladu se zákonem č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování a s vyhláškou č. 457/2004 Sb., o minimálních náležitostech statutu a povinných náležitostech zjednodušeného statutu fondu kolektivního investování, a s jejich přeměnou na standardní fondy, splňující podmínky práva Evropské unie. 2. Změny související s aktualizací údajů o sídle investiční společnosti, předmětu jejího podnikání a o jejích vedoucích osobách. 3. Změna názvů podílových fondů SPOROMIX 3 a SPOROMIX 5 na VYVÁŽENÝ MIX FF a DYNAMICKÝ MIX FF. 4. Změna názvu podílového fondu GLOBALTREND FF na GLOBAL STOCK FF. 5. Sjednocení maximálních statutových sazeb úplaty za obhospodařování a depozitářského poplatku u fondů GLOBALTREND FF (GLOBAL STOCK FF) a EUROTREND. 6. Zavedení standardní technologie vydávání podílových listů T+1 i u podílového fondu z fondů GLOBALTREND FF (GLOBAL STOCK FF). 7. Uvedení technologie vydávání podílových listů v rámci výměny podílových listů do souladu s 11 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování. U podílových fondů BONDINVEST, ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond, SPOROBOND, SPOROINVEST a TRENDBOND povolila Komise pro cenné papíry podle ustanovení 29 odst. 1 zákona č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, výjimku pro investování až do výše 100 % hodnoty majetku v podílovém fondu do dluhopisů, které vydala nebo za které převzala záruku Česká republika, Polsko, Maďarsko, Německo nebo Francie. V případě využití tohoto zvýšeného limitu musí být v majetku podílového fondu celkem nejméně 6 různých emisí od těchto emitentů, přičemž cenné papíry z jedné emise nesmí tvořit více než 30 % hodnoty majetku v podílovém fondu. Výjimku udělila Komise pro cenné papíry za předpokladu, že aktuální rating emitenta je stejný nebo vyšší než relevantní rating České republiky. Investiční společnost České spořitelny, a.s., se sídlem Praha 1, Staré město, Na Perštýně 342/1, PSČ 110 00, IČ 44796188, dále informuje podílníky podílového fondu Investiční společnost České spořitelny, a.s., EUROTREND - otevřený podílový fond, ve lhůtě minimálně 6 měsíců podle článku XI odst. 3 statutu, o svém záměru sloučit tento podílový fond s podílovým fondem Investiční společnost České spořitelny, a.s., GLOBAL STOCKS FF - otevřený podílový fond. V případě, že Komise pro cenné papíry sloučení podílových fondů povolí, uveřejní Investiční společnost České spořitelny, a.s., rozhodnutí o povolení sloučení do jednoho měsíce ode dne nabytí právní moci tohoto rozhodnutí. Podílníci podílového fondu EUROTREND, který sloučením zanikne, se stanou podílníky přejímajícího podílového fondu GLOBAL STOCKS FF uplynutím 3 měsíců ode dne nabytí právní moci rozhodnutí Komise pro cenné papíry o povolení sloučení. 6
PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE sestavené k 31. 12. 2004 Obchodní firma: Sídlo: Investiční společnost České spořitelny, a.s. Na Perštýně 342/1, 110 00 Praha 1, Staré Město Identifikační číslo: 44796188 Rozvahový den: 31. 12. 2004 Datum sestavení účetní závěrky: 18. 2. 2005
1. CHARAKTERISTIKA A HLAVNÍ AKTIVITY Založení a charakteristika společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. (dále jen ISČS ) vznikla 27.12.1991 zápisem do obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Praze, oddíl B vložka 1154. V rámci transformace Finanční skupiny ČS došlo ke změně jména společnosti ze Spořitelní investiční společnost, a.s. na Investiční společnost České spořitelny, a.s. usnesením Městského soudu v Praze a dne 15.8.2001 byla tato změna zapsána do obchodního rejstříku. Depozitářem ISČS je Česká spořitelna, a.s. Vlastníci společnosti Jediným akcionářem ISČS k 31.12.2004 je Česká spořitelna, a.s. vlastnící 100 % základního kapitálu. Sídlo společnosti Investiční společnost České spořitelny, a.s. Na Perštýně 342/1 110 00 Praha 1, Staré Město Česká republika Složení statutárních orgánů k 31.12.2004: Členové představenstva RNDr. Petr Zapletal - předseda Mgr. Martin Burda - člen Dr. Guntard Gutmann - člen Členové dozorčí rady Ing. Martin Škopek předseda Mag. Heinz Bednar - člen Günther Mandl člen Ke dni 31.12.2004 odstoupil z funkce člena představenstva ISČS Mgr. Martin Burda. Z dozorčí rady ISČS odstoupil dne 10.12.2004 její předseda Mag. Wolfgang Traindl. Na základě rozhodnutí jediného akcionáře se novým členem stal Ing. Martin Škopek, který byl zvolen předsedou. 2
Organizační struktura Představenstvo konzultant Koordinace marketingu a prodeje Investment Management Finance a provoz Koordinace marketingu Prodejní informace a podpora Dluhopisové fondy Akciové fondy Právní a compliance Finanční kontroling Risk management Podpora prodeje Rozvoj produktů a reporting Office management IT Organizační struktura ISČS je vymezena organizačním řádem, obsahujícím povinnosti, oprávnění a zodpovědnost jednotlivých útvarů ISČS. Aktuální organizační struktura platí od 1.3.2003. Představenstvo schválilo novou organizační strukturu s platností od 1.1.2005. K 31.12.2004 obhospodařovala ISČS dvanáct otevřených podílových fondů; jedná se o tyto fondy: ISČS, a.s. - Fond řízených výnosů otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Výnosový otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporomix 5 ISČS, a.s. - Sporomix 3 ISČS, a.s. - Sporoinvest otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporobond otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Sporotrend otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Bondinvest otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Eurotrend otevřený podílový fond ISČS, a.s. - Globaltrend otevřený podílový fond z fondů ISČS, a.s. - Trendbond otevřený dluhopisový podílový fond ISČS, a.s. ČS korporátní dluhopisový otevřený podílový fond Rozhodující předmět činnosti Předmětem činnosti ISČS je na základě povolení vydaného Ministerstvem financí ČR (v rozsahu stanoveném zákonem o investičních společnostech a investičních fondech v platném znění) shromažďování peněžních prostředků vydáváním podílových listů a z takto shromážděných peněžních prostředků vytváření podílových fondů a obhospodařování majetku v podílových fondech podle statutů těchto fondů, nákup, prodej, půjčování a půjčování si cenných papírů na vlastní účet. ISČS působí výhradně na trhu České republiky a výnosy jsou realizovány v České republice. Významné události v průběhu účetního období V průběhu druhého pololetí roku 2004 došlo ke změně sídla ISČS, do Obchodního rejstříku byla tato změna zapsána 27.10.2004. 3
2. VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, příslušnými platnými nařízeními, vyhláškami a vnitřními normami v souladu a v rozsahu stanoveném Vyhláškou Ministerstva financí ČR 501/2002 Sb., ze dne 6.11.2002, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce a Českými účetními standardy. Sestavená účetní závěrka vychází z principu časového rozlišení, kdy transakce a další skutečnosti jsou uznány v době jejich vzniku a zaúčtovány v období, k němuž se věcně i časově vztahují. Sestavení účetní závěrky vyžaduje, aby ISČS prováděla odhady, které mají vliv na vykazované hodnoty aktiv a pasiv i podmíněných aktiv a pasiv k datu sestavení účetní závěrky a nákladů a výnosů v příslušném účetním období. Tyto odhady jsou založeny na informacích dostupných k datu sestavení účetní závěrky a mohou se od skutečných výsledků lišit. Účetní závěrka obsahuje rozvahu, výkaz zisku a ztráty, přehled o změnách vlastního kapitálu a přílohu k účetní závěrce. Všechny údaje jsou uvedeny v korunách českých (Kč). Měrnou jednotkou jsou tisíce Kč, pokud není uvedeno jinak. Účetní závěrka včetně přílohy je nekonsolidovaná. 4
3. UPLATNĚNÉ ÚČETNÍ METODY 3.1. Nové účetní metody V roce 2004 nedošlo k žádným metodickým změnám v účtování. 3.2. Způsoby oceňování majetku a závazků 3.2.1. Hmotný a nehmotný majetek Hmotný a nehmotný majetek je evidován v pořizovací ceně. Hmotný majetek v pořizovací ceně od 10 tis. Kč do 40 tis. Kč je odpisován po dobu 2 let. Majetek v ceně od 1 tis. Kč do 10 tis. Kč je účtován přímo do spotřeby. Nehmotný majetek v ceně do 60 tis. Kč je účtován přímo do Ostatních provozních nákladů. Operativní evidence je vedena pro nehmotný majetek v ceně 10 tis. Kč až 60 tis. Kč. V následující tabulce jsou uvedeny účetní metody a doby odpisování podle skupin majetku: Majetek Třída Metoda Doba odpisování Trezory a přístroje 3 Lineární 12 let Stroje a přístroje 2 Lineární 6 let Software, přístroje 1 Lineární 4 roky 3.2.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry kromě účastí jsou zařazeny v souladu se záměrem a strategií ISČS při jejich nabytí do portfolia k prodeji. Při pořízení jsou cenné papíry oceněny pořizovací cenou, jejíž součástí jsou přímé transakční náklady s nimi spojené. ISČS oceňuje k poslednímu dni každého měsíce reálnou hodnotou ty cenné papíry, u nichž je známa jejich aktuální cena (podílové listy). K 31.12. jsou na reálnou hodnotu přeceněny veškeré cenné papíry. Reálná hodnota cenných papírů je stanovena jako tržní cena vyhlášená ke dni stanovení reálné hodnoty, pokud je za tuto cenu možné cenný papír prodat. Není-li možné stanovit reálnou hodnotu jako tržní cenu, pak se reálná hodnota stanoví jako upravená hodnota cenného papíru na základě dostupných informací a nejlepších odhadů vedení společnosti. ISČS účtuje o nákupu nebo prodeji cenných papírů v okamžiku vypořádání transakce. 3.2.3. Účasti s rozhodujícím a podstatným vlivem Účasti s rozhodujícím vlivem a podstatným vlivem se účtují v cenách pořízení. K účastem, jejichž ocenění v účetnictví převyšuje míru účasti na vlastním kapitálu společnosti, je vytvářena opravná položka ve výši rozdílu. 5
3.2.4. Opravné položky Opravné položky se tvoří k účtům majetku, který se nepřeceňuje na reálnou hodnotu nebo není oceňován ekvivalencí, v případech, kdy snížení hodnoty majetku v účetnictví je prokázáno na podkladě údajů zjištěných při inventarizaci a není trvalého charakteru. ISČS tvoří opravné položky brutto způsobem, tj. opravné položky z minulého účetního období se zúčtují do výnosů a tvorba opravných položek k jednotlivým aktivům je k rozvahovému dni zahrnována do nákladů. Opravné položky podléhají dokladové inventuře, při níž se posuzuje jejich výše a odůvodněnost. 3.2.5. Rezervy Rezerva představuje pravděpodobné plnění s nejistým časovým rozvrhem a výší. Rezerva se tvoří v případě, že existuje povinnost (právní nebo věcná) plnit, která je výsledkem minulých událostí, je pravděpodobné, že plnění nastane a vyžádá si odtok prostředků představujících ekonomický prospěch, přičemž pravděpodobné znamená pravděpodobnost vyšší než 50 % a je možné provést přiměřeně spolehlivý odhad plnění. Zůstatky rezerv podléhají každoroční inventarizaci, na jejímž základě jsou rezervy zrušeny nebo převedeny do následujícího roku. 3.2.6. Daň z příjmů Daňový základ pro daň z příjmů je propočten z výsledku hospodaření běžného období přičtením daňově neuznatelných nákladů a odečtením výnosů, které nepodléhají dani z příjmů a položek upravujících daňový základ. Výpočet splatné daňové povinnosti je proveden na konci zdaňovacího období podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů, sazba daně pro rok 2004 činí 28 %. Úroky z tuzemských dluhopisů vydaných v roce 1997 nebo dříve jsou předmětem srážkové daně 25 % vybírané u zdroje, která je konečným zdaněním. Podíl na likvidačním zůstatku akciové společnosti snížený o jeho nabývací cenu a přijaté tuzemské dividendy jsou zdaňovány subjektem vyplácejícím tyto výnosy srážkovou daní ve výši 15 %, která je konečným zdaněním. Odložený daňový závazek (pohledávka) je vypočten ze všech přechodných rozdílů mezi vykazovanou účetní hodnotou aktiv a pasiv a jejich oceněním pro daňové účely. Výpočet odložené daně je založen na závazkové metodě vycházející z rozvahového přístupu. Odložená daň se zjišťuje ze všech dočasných rozdílů mezi daňovou základnou aktiva nebo závazku a jeho účetní hodnotou v rozvaze. Odložená daňová pohledávka nebo odložený daňový závazek se zjistí jako součin výsledného rozdílu a sazby platné podle zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů pro období, ve kterém bude daňová pohledávka realizována nebo odložený daňový závazek uhrazen. O odloženém daňovém závazku je účtováno vždy, o odložené daňové pohledávce je účtováno pouze do výše pravděpodobných budoucích zdanitelných příjmů, vůči nimž chce odloženou daňovou pohledávku uplatnit. V případě, že není pravděpodobné, že daňová pohledávka bude realizována, je její výše odpovídajícím způsobem snížena. 6
3.2.7. Přepočty cizích měn ISČS používá pro přepočet cizích měn směnný kurz devizového trhu vyhlašovaný Českou národní bankou platný k danému dni. Kurzové rozdíly se účtují na účty nákladů nebo výnosů, které se vykazují v rámci výkazu zisku a ztrát v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. 3.3. Postupy účtování nákladů a výnosů 3.3.1. Úrokové výnosy Úrokové výnosy z běžných a termínovaných účtů v bankách se účtují na základě bankovního výpisu do výnosů proti příslušnému rozvahovému účtu. K rozvahovému dni je zaúčtována proporcionální část úroků z termínovaných vkladů vztahujících se k účtovanému období použitím akruálního principu, tj. do období s nimž časově a věcně souvisí bez ohledu na okamžik jejich přijetí. Naběhlé úrokové výnosy vztahující se k aktivům se účtují v rozvaze společně s těmito aktivy. 3.3.2. Poplatky a provize Poplatky a provize jsou časově rozlišovány a účtovány do výkazu zisku a ztráty, kromě provize placené při nákupu cenných papírů, kdy se tato provize stává součástí pořizovací ceny. 3.3.3. Položky z jiného účetního období Položky z jiného účetního období, než kam účetně patří (opravy nákladů nebo výnosů minulých účetních období), jsou účtovány jako výnosy či náklady v běžném účetním období, pokud se nejedná o významné chyby. 3.3.4. Uskutečnění účetního případu Okamžikem uskutečnění účetního případu je zejména den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, dále den,ve kterém dojde k nabytí nebo zániku vlastnictví, popř. práv k cizím věcem, ke vzniku pohledávky a závazku, jejich změně nebo zániku, ke zjištění škody, manka, schodku, přebytku, k pohybu majetku uvnitř účetní jednotky a k jiným skutečnostem, které jsou předmětem účetnictví. 3.4. Podrozvahové účty Na podrozvahových účtech se účtuje podvojně o majetku a závazcích, o kterých se neúčtuje na rozvahových účtech, jde zejména o budoucí pevné a potenciální pohledávky a závazky. 7
3.5. Použité finanční nástroje 3.5.1. Řízení rizik ISČS sleduje průběžně tržní riziko svého portfolia. Vzhledem k malému počtu transakcí, a z toho vyplývající stabilitě portfolia je i jeho riziková expozice velmi stabilní. Portfolio obsahuje především podílové listy otevřených podílových fondů obhospodařovaných ISČS, pro něž byl vytvořen pevný rámec sledování, měření a vyhodnocování rizika a k tomu příslušná soustava nástrojů, a tak je riziko společnosti řízeno především zprostředkovaně přes řízení rizik fondů. Při řízení fondů používá ISČS celé řady nástrojů pro řízení (a zejména omezování) rizikové expozice jednotlivých portfolií, přičemž významná pozornost je věnována tržním rizikům. Fondy podléhají, kromě zákonných omezení, také souboru interních limitů, které přímo ovlivňují maximální forexovou expozici, pásmo modifikované durace, ve kterém se jednotlivé fondy pohybují, akciovou alokaci na jednotlivých trzích podle jejich rizikovosti, ratingovou strukturu portfolií (což sice bezprostředně představuje omezování kreditního rizika, ale díky přímému vlivu na volatilitu příslušného instrumentu úzce souvisí i s omezováním tržního rizika) atd. Příslušné limity jsou aplikovány na jednotlivé fondy adekvátně jejich povaze. Kromě toho je pravidelně měřena Value at Risk všech fondů s rozkladem na Foreign Exchange VaR, Interest Rate VaR a Equity VaR i ve své globální podobě, na základě čehož jsou identifikovány kritické rizikové oblasti / segmenty. Tato identifikace pak zpětně ovlivňuje reinvestiční proces. Také pro VaR jednotlivých fondů jsou stanoveny limity. Dodržování všech výše uvedených limitů je průběžně kontrolováno, přičemž je také průběžně hodnocena efektivnost jejich nastavení a v případě potřeby jsou tyto limity revidovány. 8
4. DOPLŇUJÍCÍ INFORMACE K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE 4.1. Pohledávky za bankami Pohledávky za bankami 2004 2003 2002 Splatné na požádání 17 463 139 257 9 544 Termínované vklady 100 098-10 003 Celkem 117 561 139 257 19 547 Veškeré pohledávky za bankami mají zbytkovou splatnost a datum smluvní změny úrokové sazby do 3 měsíců. 4.2. Cenné papíry Veškeré cenné papíry jsou zařazeny v portfoliu k prodeji. Akcie a podílové listy 2004 Počet podílových listů Nominál v Kč Kurz v Kč Reálná hodnota celkem Sporoinvest OPF 192 516 416 1 1,7290 332 861 Výnosový OPF 86 000 000 1 1,4618 125 715 Eurotrend OPF 17 963 635 1 0,4714 8 468 ESPA Zajištěný fond 1 13 014 100 101,1100 1 316 Podílové listy celkem 296 493 065 468 360 Změna reálné hodnoty podílových listů k 31.12.2004 ve výši 13 540 tis. Kč (2003: 5 561 tis. Kč, 2002: -25 445 tis. Kč) byla vykázána položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. 2003 Počet podílových listů Nominál v Kč Kurz v Kč Reálná hodnota celkem Sporoinvest OPF 37 752 540 1 1,6867 63 677 Výnosový OPF 159 688 498 1 1,3275 211 987 Eurotrend OPF 17 963 635 1 0,4729 8 495 Globaltrend FF 30 689 192 1 0,4370 13 411 Sporomix 3 47 812 462 1 1,0748 51 389 Podílové listy celkem 293 906 327 348 959 Akcie Marienbad Waters byly v průběhu roku 2003 prodány. Zisk z prodeje ve výši 2 174 tis. Kč byl zúčtován do výnosů a vykázán v položce Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací. 9
2002 Počet podílových listů Nominál v Kč Kurz v Kč Reálná hodnota celkem Sporoinvest OPF 99 865 1 1,6506 165 Sporobond OPF 42 739 761 1 1,4859 59 341 Výnosový OPF 737 199 1 1,3010 959 Merkur OPF 61 967 049 1 1,0192 63 157 Eurotrend OPF 17 963 635 1 0,4073 7 317 Globaltrend FF 30 689 192 1 0,4056 12 447 Sporomix 3 219 075 509 1 1,0071 220 631 Podílové listy celkem 373 272 210 364 017 Marienbad Waters 66 100 000 neobch. 70 Akcie a PL celkem 373 272 292 364 087 4.3. Účasti Účasti představovaly veřejně neobchodovatelné akcie Spořitelní kapitálové společnosti, a.s. se sídlem Praha 4, Poláčkova 1976/2, jejímž předmětem podnikání byla koupě zboží za účelem jeho dalšího prodeje a prodej, činnost organizačních a ekonomických poradců a poskytování porad ve věcech podnikání. 26.10.2004 se uskutečnila obchodní výměna akcií kmenových za prioritní. Hodnota akcií v rozvaze vzrostla ze 45 000 na 75 460 tis. Kč, zisk z výměny ve výši 30 460 tis. Kč byl zúčtován do výnosů. V závěru roku 2004 byla společnost zlikvidována, ISČS získala likvidační zůstatek ve výši 83 295 tis. Kč po zdanění srážkovou daní. Rozdíl mezi podílem na likvidačním zůstatku a hodnotu účasti k datu likvidace ve výši 7 835 tis. Kč je vykázán ve výsledovce jako Podíl na ziscích nebo ztrátách účastí s rozhodujícím nebo podstatným vlivem. 2003 Počet akcií Podíl na vlastním kapitálu Cena pořízení Nominál v Kč / ks Základní kapitál Vlastní kapitál Spořitelní kapitálová společnost, a.s. 16 74 952 45 000 4 500 000 1 026 000 1 068 060 2002 Počet akcií Podíl na vlastním kapitálu Cena pořízení Nominál v Kč / ks Základní kapitál Vlastní kapitál Spořitelní kapitálová společnost, a.s. 16 73 656 45 000 4 500 000 1 026 000 1 049 600 10
4.4. Nehmotný a hmotný majetek Dlouhodobý nehmotný majetek Software Nedokončené Celkem investice Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2002 32 486 183 32 669 Přírůstky 2 151 3 083 5 234 Úbytky -94-2 613-2 707 Zůstatek k 31.12.2002 34 543 653 35 196 Přírůstky 4 587 8 589 13 176 Úbytky -22 794-7 309-30 103 Zůstatek k 31.12.2003 16 336 1 933 18 269 Přírůstky 6 662 5 311 11 973 Úbytky - 229-7 106-7 335 Zůstatek k 31.12.2004 22 769 138 22 907 Oprávky Zůstatek k 1.1.2002 19 400-19 400 Odpisy 5 716 5 716 Oprávky k úbytkům -94-94 Zůstatek k 31.12.2002 25 022-25 022 Odpisy 10 949 10 949 Oprávky k úbytkům -22 794-22 794 Zůstatek k 31.12.2003 13 177-13 177 Odpisy 1 716 1 716 Oprávky k úbytkům - 229-229 Zůstatek k 31.12.2004 14 664-14 664 Zůstatková hodnota k 31.12.2002 9 521 653 10 174 Zůstatková hodnota k 31.12.2003 3 159 1 933 5 092 Zůstatková hodnota k 31.12.2004 8 105 138 8 243 Dlouhodobý hmotný majetek Budovy Samostatné movité věci a soubory Drobný hmotný majetek Umělecká díla Nedokončené investice Celkem Pořizovací cena Zůstatek k 1.1.2002 11 022 83 795 4 129 517 1 378 100 841 Přírůstky - 4 076 673-17 909 22 658 Úbytky -11 022-15 320-2 009-147 - 14 037-42 535 Zůstatek k 31.12.2002-72 551 2 793 370 5 250 80 964 Přírůstky - 7 680 324-2 751 10 755 Úbytky - - 1 559-357 - - 8 001-9 917 Zůstatek k 31.12.2003-78 672 2 760 370-81 802 Přírůstky - 3 383 182-5 205 8 770 Úbytky - - 55 168-788 - - 5 193-61 149 Zůstatek k 31.12.2004-26 887 2 154 370 12 29 423 11
Oprávky Zůstatek k 1.1.2002 7 773 57 826 3 871 - - 69 470 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku 3 249 15 553 443 19 245 Oprávky k úbytkům -11 022-15 320-2 009-28 351 Zůstatek k 31.12.2002-58 059 2 305 - - 60 364 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku - 10 727 367 11 094 Oprávky k úbytkům - -1 559-357 -1 916 Zůstatek k 31.12.2003-67 227 2 315 - - 69 542 Odpisy vč. ZC vyřazeného majetku - 9 673 358 10 031 Oprávky k úbytkům - - 55 168-788 - 55 956 Zůstatek k 31.12.2004-21 732 1 885 - - 23 617 Zůstatková hodnota k 31.12.2002-14 492 488 370 5 250 20 600 Zůstatková hodnota k 31.12.2003-11 445 445 370-12 260 Zůstatková hodnota k 31.12.2004-5 155 269 370 12 5 806 Hmotný majetek pořízený formou finančního pronájmu ISČS v roce 2003 uhradila poslední splátku za majetek pořízený formou finančního pronájmu, v minulých obdobích byla zavázána platit splátky za finanční leasing osobních automobilů následovně: k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Leasingové splátky celkem - 58 231 Zaplaceno k 31.12. - 58 173 Splatné do 1 roku - - 58 4.5. Ostatní aktiva Pohledávky z obchodního styku Pohledávky z obchodního styku k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Pohledávky ke spřízněným osobám 46 808 39 009 41 680 Ostatní pohledávky z obchodního styku 87 139 213 Celkem 46 895 39 148 41 893 ISČS nemá obchodní pohledávky po lhůtě splatnosti. 12
Pohledávky ke spřízněným osobám: Pohledávky ke spřízněným osobám k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 ISČS, a.s. OPF Bondinvest 404 507 538 ISČS, a.s. OPF Sporoinvest 23 596 16 773 19 706 ISČS, a.s. OPF Sporobond 9 943 12 603 10 908 ISČS, a.s. OPF Sporotrend 3 815 1 760 1 055 ISČS, a.s. Fond řízených výnosů OPF 946 947 1 026 ISČS, a.s. OPF Výnosový 1 255 1 124 1 217 ISČS, a.s. Sporomix 5 396 354 355 ISČS, a.s. Sporomix 3 478 649 998 ISČS, a.s. OPF Merkur - - 133 ISČS, a.s. OPF Eurotrend 702 493 287 ISČS, a.s. OPF Globaltrend FF 475 283 185 ISČS, a.s. ODPF Trendbond 1 685 2 303 1 437 ISČS, a.s. ČS korporátní DOPF 1 105 - - Česká spořitelna, a.s. 2 008 1 213 3 824 ÖCI, GmbH - - 11 Celkem 46 808 39 009 41 680 Pohledávky za otevřenými podílovými fondy obhospodařované ISČS představují zejména obhospodařovatelský a prodejní poplatek za měsíc prosinec 2004. Pohledávka za Českou spořitelnou, a.s. je tvořena zálohami na služby spojené s nájmem a zálohou na poplatky za výplatu výnosů z OPF Bondinvest. 4.6. Daňové pohledávky Daňové pohledávky a odložená daňová pohledávka jsou blíže popsány v bodech 4.27 a 4.29. 4.7. Náklady a příjmy příštích období Náklady a příjmy příštích období v tis. Kč 2004 2003 2002 Příjmy příštích období - - 223 Náklady příštích období 1 096 1 543 526 Celkem 1 096 1 543 749 Náklady příštích období zahrnují zejména náklady na pojištění, datové a servisní služby a další služby. 4.8. Ostatní pasiva Závazky z obchodního styku Závazky z obchodního styku k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Závazky ke spřízněným osobám 4 987 3 133 11 587 Ostatní závazky z obchodního styku 533 630 3 711 Celkem 5 520 3 763 15 298 ISČS nemá závazky po lhůtě splatnosti. 13
Závazky ke spřízněným osobám Závazky ke spřízněným osobám k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Česká spořitelna, a.s. 4 975 2 901 8 131 Leasing ČS, a.s. - - 58 Informatika ČS, a.s. 12 - - ÖCI, GmbH - 232 3 398 Celkem 4 987 3 133 11 587 Závazky k České spořitelně, a.s. představují vyfakturované a dosud neuhrazené dodávky služeb, z nichž rozhodující část tvoří prodejní poplatky za prosinec 2004. V tabulce uvedené závazky ke spřízněným osobám nezahrnují závazky vůči Penzijnímu fondu ČS z titulu příspěvku na penzijní připojištění zaměstnanců ve výši 51 tis. Kč, které jsou zahrnuty v závazcích vůči pracovníkům (2003: 48 tis. Kč, 2002: 71 tis. Kč). 4.9. Daňové závazky a odložený daňový závazek Daňové závazky a odložený daňový závazek jsou blíže popsány v bodech 4.28 a 4.29. 4.10. Ostatní závazky Závazky k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Dohadné účty pasivní 22 522 16 763 20 478 Srážky ze mzdy penzijní připojištění zaměstnanců - - 71 Celkem 22 522 16 763 20 549 Dohadné položky pasivní byly vytvořeny zejména na roční odměny vedoucích pracovníků včetně plateb na sociální a zdravotní pojištění a na nevyfakturované dodávky za plnění uskutečněná krátce před koncem roku. 4.11. Rezervy tis. Kč 2004 2003 2002 Rezerva na kurzové ztráty Zůstatek 1. lednu 0 0 8 Tvorba - - - Použití - - -8 Zůstatek k 31. prosinci 0 0 0 Rezerva na smluvní pokuty Zůstatek 1. lednu 0 7 000 7 000 Tvorba - - - Použití - -7 000 - Zůstatek k 31. prosinci 0 0 7 000 Rezerva na personální program Zůstatek 1. lednu 0 913 2 400 Tvorba - - 913 Použití - -913-2 400 Zůstatek k 31. prosinci 0 0 913 14
Rezerva na právní zastoupení Zůstatek 1. lednu 550 350 350 Tvorba - 200 350 Použití 350 - -350 Zůstatek k 31. prosinci 200 550 350 Rezerva na penále Zůstatek 1. lednu 350 350 - Tvorba - - 350 Použití - - - Zůstatek k 31. prosinci 350 350 350 Celkem k 31. prosinci 550 900 8 613 Část rezervy na právní zastoupení byla v roce 2004 zrušena pro nepotřebnost. V roce 2003 zaplatila společnost pokutu 7 000 tis. Kč a rezervu použila. Rezervy na personální program byly v letech 2002 a 2003 použity na zvýšené náklady spojené s reorganizací společnosti. 4.12. Základní kapitál Základní kapitál ISČS představuje 700 ks listinných akcií na jméno, veřejně neobchodovatelných, ve jmenovité hodnotě 100 tis. Kč, tj. celkem 70 000 tis. Kč. 4.13. Rozdělení hospodářského výsledku ISČS má rezervní fond vytvořený v zákonem požadované výši, tj. 20 % základního kapitálu. Zisk za rok 2003 ve výši 104 309 tis. Kč byl, na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady podle 190 obchodního zákoníku, převeden do nerozděleného zisku minulých let. Zisk za rok 2004 ve výši 85 414 tis. Kč bude rozdělen na základě rozhodnutí jediného akcionáře při výkonu působnosti valné hromady podle 190 obchodního zákoníku. 4.14. Podrozvahová aktiva a pasiva ISČS nemá podrozvahová aktiva a pasiva. 4.15. Výnosy z úroků a podobné výnosy Úrokové a podobné výnosy 2004 2003 2002 Výnosy z pohledávek za bankami 1 866 749 7 635 Výnosy z cenných papírů - 31 260 36 883 Ostatní - - 2 Celkem 1 866 32 009 44 520 Výnosy z cenných papírů jsou tvořeny jak alikvotním úrokovým výnosem stanoveným v emisních podmínkách dluhopisu tak i výnosem z rozpouštění rozdílu mezi pořizovací a nominální hodnotou dluhopisů (sekundární úrokový výnos). 15
4.16. Výnosy z akcií a podílů Výnosy z akcií a podílů 2004 2003 2002 Výnosy z účastí s podstatným vlivem - - 211 Výnosy z ostatních akcií a podílů - 985 2 225 Celkem 0 985 2 436 4.17. Výnosy z poplatků a provizí Výnosy jsou tvořeny zejména obhospodařovatelskými poplatky jednotlivých fondů, které jsou uvedeny níže. Výnosy poplatky za obhospodařování OPF 2004 2003 2002 ISČS, a.s. OPF Sporoinvest 213 871 167 505 154 696 ISČS, a.s. OPF Sporobond 114 125 138 911 63 281 ISČS, a.s. OPF Sporotrend 26 476 12 264 11 457 ISČS, a.s. OPF Bondinvest 4 205 4 481 4 056 ISČS, a.s. Fond řízených výnosů OPF 11 068 10 817 16 945 ISČS, a. s. OPF Výnosový 12 437 11 934 17 841 ISČS, a. s. Sporomix 5 3 468 2 816 3 081 ISČS, a. s. Sporomix 3 5 127 7 716 10 675 ISČS, a. s. OPF Merkur - 535 685 ISČS, a. s. OPF Eurotrend 7 260 2 984 2 555 ISČS, a. s. OPF Globaltrend FF 2 834 1 631 1 428 ISČS, a. s. ODPF Trendbond 20 435 23 457 8 780 ISČS, a. s. ČS korporátní DOPF 9 602 - - Celkem 430 908 385 051 295 480 4.18. Náklady na poplatky a provize Náklady na poplatky jsou tvořeny zejména poplatkem za zprostředkování prodeje podílových listů, který je hrazen České spořitelně, a.s. ve výši 65 % výnosů z obhospodařovatelského poplatku. 4.19. Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 2004 2003 2002 Z operací s cennými papíry 48 001 101 181-51 048 Z kurzových rozdílů - 111-260 - 166 Celkem 47 890 100 921-51 214 Čistý zisk z operací s cennými papíry v roce 2004 je tvořen ziskem z výměny akcií Spořitelní kapitálové společnosti, a.s. (30 mil. Kč), realizovanými zisky a ztrátami z prodeje podílových listů a meziročním růstem kurzů podílových listů v portfoliu. Zisk v roce 2003 je v rozhodující míře tvořen ziskem realizovaným při splatnosti dluhopisů Nová Huť (88 mil. Kč). Ztráta v roce 2002 je způsobena meziročním poklesem kurzů podílových listů v portfoliu a přeceněním dluhopisů Nová Huť v souvislosti s malou pravděpodobností splacení jistiny. 4.20. Ostatní provozní výnosy a náklady Ostatní provozní výnosy jsou tvořeny zejména tržbami z prodeje majetku a materiálu, ostatní provozní náklady především zůstatkovou cenou prodaného majetku a materiálu, pojištěním, pokutami apod. 16
4.21. Správní náklady Správní náklady 2004 2003 2002 Náklady na zaměstnance 50 984 50 700 66 359 Ostatní správní náklady 54 711 54 607 80 490 - z toho: náklady na audit 1 376 1 298 1 487 náklady na právní a daňové poradenství 451 3 667 2 327 Celkem 105 695 105 307 146 849 Ostatní správní náklady představují zejména náklady na reklamu, informační technologie a poradenství. 4.22. Zaměstnanci a vedoucí pracovníci Průměrný počet zaměstnanců a vedoucích pracovníků a osobní náklady za roky 2004, 2003 a 2002: 2004 Počet zaměstnanců Mzdové náklady Sociální a zdravotní pojištění Sociální náklady Zaměstnanci 22 16 414 5 842 362 Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva 9 21 391 7 337 194 Celkem 31 37 805 13 179 556 2003 Počet zaměstnanců Mzdové náklady Sociální a zdravotní pojištění Sociální náklady Zaměstnanci 22 18 089 6 032 336 Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva 10 19 637 6 942 225 Celkem 32 37 726 12 974 561 2002 Počet zaměstnanců Mzdové náklady Sociální a zdravotní pojištění Sociální náklady Zaměstnanci 41 24 216 7 831 853 Vedoucí pracovníci včetně členů představenstva 17 25 395 8 917 353 Celkem 58 49 611 16 748 1 206 Sociální náklady jsou součástí ostatních správních nákladů. Všem zaměstnancům ISČS jsou hrazeny preventivní lékařské prohlídky a těm, kteří projevili zájem, je poskytován příspěvek na penzijní připojištění. Členům představenstva je bezplatně poskytnuto motorové vozidlo pro služební i soukromé účely a mohou využívat individuální lékařskou péči. 4.23. Odměny a půjčky členům statutárních a dozorčích orgánů V roce 2004, ani v minulých 2 obdobích, neobdrželi členové představenstva a dozorčí rady tantiémy, ani jim nebyly vypláceny odměny. 17
4.24. Ostatní výnosy a náklady Výnosy k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Podíl na likvidačním zůstatku SKS, a.s. 7 835 - - Celkem 7 835 - - Náklady k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Odpisy hmotného a nehmotného majetku 5 577 16 807 22 898 Tvorba ostatních rezerv - - 1 613 Použití ostatních rezerv - 350-7 713-2 758 Celkem 5 227 9 094 21 753 Podrobnější informace o tvorbě a použití rezerv jsou uvedeny v bodě 4.9. V minulých obdobích bylo použití rezerv účtováno do výnosů, od roku 2003 je účtováno jako snížení nákladů na příslušný druh rezervy. 4.25. Mimořádné výnosy a náklady 2004 2003 2002 Mimořádné výnosy - - 448 726 Mimořádné náklady - - 107 601 Celkem - - 341 125 V roce 2002 byly, z důvodu účetní metodické změny, mimořádné výnosy a mimořádné náklady tvořeny přeceněním cenných papírů k 1.1.2002. 4.26. Daň z příjmů Daň z příjmů právnických osob za zdaňovací období 2004 byla propočtena ve výši 31 431 tis. Kč (2003: 44 807 tis. Kč; 2002: 28 742 tis. Kč). (tis. Kč) k 31.12.2004 k 31.12.2003 k 31.12.2002 Propočtená daňová povinnost za rok 31 431 44 807 28 742 + dodatečný odvod/snížení daně za minulá období - 37-1 343 Výsledná částka daně z příjmu (splatná) 31 394 44 806 29 085 - z toho: z běžné činnosti 31 394 44 806 29 085 z mimořádné činnosti - - - 4.27. Stát daňová pohledávka K 31.12.2004 činí daňová pohledávka z titulu zaplacených záloh na daň z příjmů 5 233 tis. Kč. K 31.12.2003, resp. 31.12.2002 ISČS neměla žádnou daňovou pohledávku. 4.28. Stát daňový závazek Daňový závazek k 31.12.2004 ve výši 813 tis. Kč je tvořen závazkem z titulu daně z mezd zaměstnanců, DPH a silniční daně. Daňový závazek k 31.12.2003 činil 31 371 tis. Kč (z daně z příjmů právnických osob 30 443 tis. Kč), k 31.12.2002 byl daňový závazek 22 726 tis. Kč (z daně z příjmů právnických osob 22 093 tis. Kč). 18
4.29. Odložená daňová pohledávka / závazek (tis. Kč) 2004 2003 2002 Rozdíl mezi účetní a daňovou zůstatkovou hodnotou dlouhodobého majetku 1 566 3 653 12 800 Ostatní přechodné rozdíly - - - 42 Celkem 1 566 3 653 12 758 Sazba daně 26 % 28 % 31 % Odložený daňový závazek 407 1 023 3 955 Neuhrazené sociální a zdravotní pojištění k bonusům za r. 2004 a refundované dovolené 3 974 - - Sazba daně 26 % Odložená daňová pohledávka 1 033 - - Rezerva daňově neúčinná 200 Sazba daně 26 % Odložená daňová pohledávka 52 - - Odložená daňová pohledávka celkem 678 - - Pro výpočet odložené daně k datu účetní závěrky použita sazba 26 % platná pro rok 2005. 5. VZTAHY SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI Za spřízněné osoby lze považovat členy Finanční skupiny České spořitelny, a.s. a otevřené podílové fondy obhospodařované ISČS. Informace o pohledávkách a závazcích ke spřízněným osobám jsou uvedeny v bodech 4.5 a 4.8. ISČS obhospodařovala k 31.12.2004 dvanáct otevřených podílových fondů, jejichž celková hodnota obhospodařovaného majetku k 31.12.2004 činila 59 849 636 tis. Kč ( k 31.12.2003: 48 275 314 tis. Kč). 6. VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ÚČETNÍ ZÁVĚRCE V prosinci 2004 schválilo představenstvo ISČS převod úseku Podpory prodeje do České spořitelny, a.s. k datu 1.1.2005. K tomuto datu byla zároveň schválena nová organizační struktura ISČS. Společnost nezaznamenala mezi datem účetní závěrky a datem schválení rozvahy a výkazu zisku a ztráty žádné jiné významné události. 19