ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT



Podobné dokumenty
ING Index Linked Fund II

BNP Paribas L1 Convertible Bond World zkráceně BNPP L1 Convertible Bond World

Worldselect One First Selection

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Asian Winners 2

PARVEST AUSTRALIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

Fond PARETURN MT THALER SHORT TERM BOND FUND

Informace pro akcionáře Oznámení o fúzi

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ZKRÁCENÁ VERZE INVESTMENT MANAGEMENT

PARVEST INDIA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

BNP Paribas L1 World Commodities zkráceně BNPP L1 World Commodities

Informace pro podílníky

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

Návrh podmínek fúze podle ustanovení článku 69 lucemburského zákona o společnostech kolektivního investování ze 17. prosince Oznámení akcionářům

Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta

ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Conseq Invest plc. Conseq Invest Dluhopisový fond. 22. prosince 2010

Oznámení akcionářům. PARVEST Equity World Health Care BNP Paribas L1 Equity World Utilities. PARVEST Equity World Low Volatility.

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Europe Real Estate Growth Plus 2

ING INTERNATIONAL (II)

PARVEST EONIA PREMIUM Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

ING (L) Patrimonial. Investiční společnost s variabilním kapitálem (SICAV) PROSPEKT SPOLEČNOSTI ÚPLNÉ ZNĚNÍ INVESTMENT MANAGEMENT

PARVEST EURO EQUITIES Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

Amundi Funds Société d investissement à capital variable Sídlo: 5, Allée Scheffer L-2520 Luxembourg R.C.S. de Luxembourg B

PARVEST ENHANCED EONIA 1 YEAR Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

PARVEST SOUTH KOREA. Zjednodušený prospekt Duben 2008

BNP Paribas L1 Equity World Emerging zkráceně BNPP L1 Equity World Emerging

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB World Growth Plus 5

Statuty NOVIS Pojistných Fondů

DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

Informace pro Podílníky

Statuty NOVIS Pojistných Fondů

Oznámení podílníkům: Amundi Funds II European Equity Optimal Volatility Amundi Funds II European Research. (13. února 2019)

PARVEST US VALUE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB World Growth Plus 6

PARVEST BRAZIL Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB World Click Plus 5

EVOLUTION VALUE FUNDS

ING INTERNATIONAL ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006

PARVEST EUROPEAN CONVERTIBLE BOND Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

Oznámení pro podílníky. Pioneer P.F. Global Defensive 20 Pioneer P.F. Global Balanced 50 Pioneer P.F. Global Changes

Zjednodušený prospekt Constantia Special Bond

Usiluje o dlouhodobý růst prostřednictvím poskytování akciové účasti po celém světě

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB World Click Plus 18

Oznámení podílníkům fondu: Pioneer S.F. (15. ledna 2018)

ABN AMRO Absolute Return Bond Fund (Euro)

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB Asian Growth 4

Oznámení podílníkům. Pioneer P.F. Fonds Commun de Placement. 8. listopadu 2010

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec 2008

Informace o podfondu ČSOB Premium 12

Oznámení akcionářům. Hlavní

Zjednodušený prospekt

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

Oznámení Podílníkům: Amundi Funds II Absolute Return Bond Amundi Funds II Euro Corporate Short-Term Amundi Funds II Euro Short-Term. (13.

Letiště Praha, a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

Emisní podmínky dluhopisů obchodní společnosti ALOE CZ, a.s.

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND Pioneer Funds - evropský dluhopisový, ISIN LU

PIONEER FUNDS EURO CORPORATE BOND C ND Třída C Nedistribuující, ISIN LU

Emisní podmínky RFH

PARVEST CONVERGING EUROPE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

ING INTERNATIONAL (II)

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

Parworld Emerging STEP 80 (Euro)

Klíčové informace pro investory

ABN AMRO Brazil Equity Fund

KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY

Klíčové informace pro investory

Malý český průmysl II

ING INTERNATIONAL (II)

Kč. Aranžér, Administrátor a Agent pro výpočty Česká spořitelna, a.s. EMISNÍ DODATEK Č. 2 ZE DNE 11. DUBNA 2007

Informace o podílovém fondu ČSOB Urokovy Click 1

Emisní podmínky dluhopisů BE PRAGUE 8/2020

Zjednodušený prospekt

Zjednodušený prospekt: podfond Fund Partners CSOB World Click Plus 24

ING (L) Renta Fund ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT. Investiční společnost s variabilním kapitálem. Lucemburk Březen p 1

HYPOTEČNÍ BANKA, a. s.

Pioneer Funds - European Research Pioneer Funds - evropský akciový, ISIN LU (kat. A, non distributed)

Oznámení podílníkům Podfondů:

EMISNÍ DODATEK KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ

Emisní podmínky dluhopisů společnosti ČPH ENERGY s.r.o. Energetický dodavatel 7,8/24

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen-Dollar-ShortTerm-Rent

Zjednodušený prospekt. Raiffeisen - Český akciový fond

EMISNÍ DODATEK - DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU

KONEČNÉ PODMÍNKY EMISE DLUHOPISŮ

Raiffeisenbank a.s. DOPLNĚK DLUHOPISOVÉHO PROGRAMU. hypoteční zástavní listy s pevným úrokovým výnosem. v celkovém předpokládaném objemu emise

ING INTERNATIONAL ÚPLNÝ PROSPEKT. Lucemburk listopad 2006

EMISNÍ PODMÍNKY DLUHOPISŮ SPOLEČNOSTI SNAPCORE a.s.

6. Dodatek Základního prospektu

STATUT J&T INVESTIČNÍ SPOLEČNOST

Vydávané dluhopisy jsou podnikovými dluhopisy, nikoliv dluhopisy zvláštního druhu.

KCP/10/2003. K licencování zahraničních osob kolektivního investování

Credit Suisse Equity Fund (Lux) USA R EUR

Hypoteční banka, a. s.

Kč. Česká spořitelna, a.s. Aranžér, Administrátor, Agent pro výpočty a Kotační agent

PARVEST COMMODITIES ARBITRAGE Podfond SICAV PARVEST investiční společnosti s proměnlivým vlastním kapitálem

ING INDEX LINKED FUND II SICAV

ING INTERNATIONAL (II) SICAV

ZJEDNODUŠENÝ STATUT Prosinec 2008

Emisní podmínky dluhopisů STARTUPBYDLENÍ.cz 8 %

Transkript:

ING International SICAV ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT Lucemburk březen

Obsah Strana A. SPOLEČNOST.... Informace týkající se investování... Subscriptions, redemptions and conversions... a) Upisování b) Odkupy c) Směny d) Upisování a odkupy za nepeněžité plnění. Manažerská společnost 4. Odměny, výdaje, poplatky a zdanění a) Náklady hrazené společností... b) Náklady a provize hrazené investorem... c) Zdanění... () Zdanění společnosti v Lucembursku () Zdanění investora. Rizikové faktory... 6. Informace a dokumenty k dipozici veřejnosti... B PODFONDY... Slovníček termínů používaných v dodatcích... ING International Czech Bond ING International Czech Equity

ING International Investiční společnost s proměnlivým kapitálem ( Société d'investissement à Capital Variable" SICAV) podle Části I zákona z 0. března 988 o podnicích kolektivního investování (UCITS podle Směrnice 8/6/EEC) route d'esch L 470 Lucemburk Číslo v obchodním rejstříku v Lucemburku : B 47 86 Zjednodušený prospekt březen Tento prospekt podrobně popisuje zjednodušeným způsobem základní rámec vztahující se na společnost, jakož i všechnypodfondy. Investor by si měl prostudovat úplné znění prospektu, které je podrobnější. Další informace je možné získat na adrese: ING Investment Management Belgium Fundinfo Helpdesk (Ma..0.0) Avenue Marnix 4 B 000 Brussels Tel: + 47 87 88 Email: fundinfo@ingim.com nebo na internetové stránce www.ingim.com

Forma a datum vzniku Kontrolní orgán A. Společnost Krátké představení UCITS Ustanovena v Lucembursku dne 8. května 994 ve formě investiční společnosti s proměnlivým kapitálem s různými podfondy, na dobu neurčitou.. Komise pro dohled nad finančním sektorem Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) Představenstvo Předseda Mr. Philippe Catry Členové představenstva Mr. Jean Sonneville Mr. Marc Van De Walle Mr. Alexandre Deveen pan Christian de Haan Generální ředitel, ING Luxembourg, Route d'esch Luxembourg Generální manažer, ING Investment Management Belgium, Avenue Marnix 4 000 Brussels Manažer, ING Luxembourg, Route d'esch Luxembourg Výkonný ředitel, ING Investment Management Belgium, Avenue Marnix 4 000 Brussels Výkonný ředitel, ING Investment Management Belgium, Avenue Marnix 4 000 Brussels Manažerská společnost Nezávislý auditor Správce fondů ING Investment Management Luxembourg S.A, route d Esch, L470 Luxembourg Ernst & Young Parc d Activité Syrdall,7 L6 Munsbach ING Investment Management (C.R.) Bozděchova /44, 0 00 Praha, Česká republika Custodian bank Ústřední administrativní zástupce, zástupce pro převody a registrátor Zástupci zmocněni k přijímání žádostí o upisování, zpětný odkup a směny akcií Účetní období Datum valné hromady akcionářů ING Luxembourg S.A., route d Esch, L470 Luxembourg ING Luxembourg S.A., route d Esch, L470 Luxembourg V Lucemburském velkovévodství: ING Luxembourg S.A. V Belgii: ING Belgium S.A. od. července do. června následujícího u druhá středa v červenci v : 00 (lucemburského času) (v případě, že tento den bude dnem pracovního volna, následující pracovní den v Lucembursku) 4

. INFORMACE TÝKAJÍCÍ SE INVESTOVÁNÍ Obecně Cílem SICAV je realizovat v rámci jednotlivých podfondů atraktivní návratnost investováním do dostatečně likvidních převoditelných cenných papírů. SICAV může vytvořit několik podfondů samostatně obhospodařovaných a spravovaných. Každý podfond bude provádět samostatnou investiční politikou, která je stanovena v každém z dodatků k tomuto prospektu, které se vztahujíc k jednotlivým podfondům. Představenstvo může kdykoliv zřídit jiné podfondy nebo změnit jejich názvy, v souladu s příslušnými ustanoveními, vydáním dodatků vztahujících se k takovým podfondům. Aktiva daného podfondu ručí pouze za dluhy, závazky a povinnosti vztahující se především k takovému podfondu. Co se týká vztahů mezi akcionáři, s každým podfondem je zacházeno jako se samostatným subjektem. Každý podfond vydá jednu nebo více tříd akcií, a to na základě rozhodnutí představenstva, ve formě akcií na majitele a/nebo akcií na jméno tak, jak je v plném rozsahu popsáno v dodatku ke každému podfondu. Avšak minimální investování a držení, zásady provize (úhrada za upisování, úhrada za odkup a úhrada za směnu), zásady vyplácení, zásady zajištění proti rizikům, měna, ve které hodnota aktiv je vyjádřena a kategorie akcionářů, oprávněných, se může lišit u třídy nebo kategorie akcií. Portfolio podfondů se bude v první řadě skládat z likvidních převoditelných cenných papírů. Podfondy mohou uchovávat, na doplňkovém základě, likvidní aktiva ve formě bankovních vkladů a/nebo pravidelně obchodovatelných nástrojů peněžního trhu se splatností nepřesahující měsíců. Je známo, že investiční zásady určitých podfondů mohou investovat do převoditelných cenných papírů, které nebyly přijaty k oficiální registraci na burze cenných papírů nebo jiném regulovaném trhu, na kterém se pravidelně obchoduje, který je uznávaný a je přístupný veřejnosti. Co se týká investičních omezení SICAV by neměla investovat v žádném případě více než 0 % čistých aktiv každého podfondu do takových cenných papírů. SICAV na sebe vezme riziko, které bude považovat za přiměřené k dosažení cílů různých podfondů. Avšak nemůže zaručit, že dosáhne svých cílů vzhledem k proměnlivosti finančního trhu a jiných rizik, kterým jsou investice vystaveny. SICAV se může uchýlit k finančním technikách a nástrojích pro dobře fungující správu portfolia a / nebo pro pokrytí měnových rizik a rizik úových sazeb. Zvláštnosti týkající se podfondů Investiční cíle a investiční zásady, které by měly být dodržovány u jednotlivých podfondů jsou popsány v jednotlivých dodatcích k tomuto prospektu, které se vztahují k různým podfondům.. UPISOVÁNÍ, ODKUPY A SMĚNY Akcie mohou být upisovány, odkupovány nebo směňovány u depozitáře (Custodian Bank) a subjektů, které zajišťují finanční služby. Poplatky a výdaje vztahující se k upisování, odkupům nebo směnám jsou uvedeny v dodatku k příslušnému podfondu.

V současné době jsou akcie vydávány na majitele nebo na jméno tak, jak je specifikováno v příslušném dodatku každého podfondu. Zlomkové ná na akcii budou uznávány na dvě desetinná místa. Žádosti o upisování, odkupy a směnu akcií musí obdržet SICAV v Lucembursku písemně, nebo telexem, internetem nebo faxem nejpozději v : 0 (lucemburského času) pracovního dne, který předchází dni ocenění, jestliže mají být provedeny v den ocenění nebo nevztahujeli se to k tomu tak, jak je specifikováno v dodatku příslušného podfondu Pracovní den je definovaný jako den, kdy jsou banky v Lucembursku otevřené. Veškeré poplatky a výdaje vztahující se k upisování, odkupu nebo směně jsou uvedeny v dodatku příslušného podfondu. Cena upisování, odkupu a směny může být navýšena daněmi, provizemi nebo administrativními poplatky splatnými v případě upisování, odkupu a směny. Veškeré emise a odkupy akcií nabývají účinnosti od uzavření obchodování příslušný den ocenění. Veškeré platby ve prospěch SICAV nebo které mají být provedeny SICAV budou splatné do tří pracovních dní po dni ocenění. V případě, že výpočet čisté hodnoty aktiv bude pozastaven a/nebo v případě pozastavení příkazů k upisování, odkupům a směnám, pozastavené příkazy k upisování, odkupům a směnám budou provedeny první den ocenění po skončení takového pozastavení. SICAV nepovoluje jakékoliv praktiky spojené s market timing (jak je definováno v oběžníku 04/46 jako rozhodčí metoda, prostřednictvím které investor systematicky upisuje nebo odkupuje nebo směňuje podíly nebo akci stejného UCI (podniku kolektivního investování) během krátkého časového úseku, využíváním časových rozdílů a/nebo nepřesností nebo nedostatků v metodě stanovování čisté hodnoty aktiv UCI) a SICAV má právo odmítnout příkazy k upisování a směně od investora, u kterého SICAV může mít podezření, že používá takové praktiky a může přijmout, budeli to potřeba, veškeré nezbytné opatření, aby ochránil ostatní investory SICAV před takovými praktikami. a) Upisování Akcie budou vydávány za cenu, vycházející z čisté hodnoty aktiv na akcii ke dni ocenění. Emisní cena smí být zvýšena o maximální vstupní poplatek ve výši % čisté hodnoty aktiv splatný zástupcům, oprávněných přijímat žádosti o upisování. Emisní cena bude uhrazena upisovatelem v měně příslušné třídy podfondu. V případě upisování v jiné měně, náklady, vztahující se na směnu do měny příslušné třídy podfondu, uhradí takový investor. SICAV si vyhrazuje právo: odmítnout všechny žádosti, nebo část žádostí, o upisování akcií; a kdykoliv zpět odkoupit akcie, které mají v držení osoby, neoprávněné nakupovat nebo vlastnit akcie SICAV; Certifikáty na akcie, budouli požadovány, budou zaslány upisovatelům co nejdříve to bude možné po obdržení příjmů za upisování. Následující úhrady mohou být připočteny k emisní ceně: poplatky, daně a kolkovné, účtovatelné při upisování a odměny distribučním zástupcům za fyzické doručení akciových certifikátů. V zemích Beneluxu, provize za doručení akciových certifikátů bude 0, % čisté hodnoty aktiv upsaných akcií, maximálně však 49,8 EUR. V jiných zemích, sazba této ptovize bude odpovídat místním praktikám. 6

b) Odkupy Každý akcionář je oprávněn žádat odkup svých akcií. Žádost o odkup je neodvolatelná od ukončení obchodování v příslušný den ocenění. Akcie budou odkupovány, vyjma mimořádných okolností, za cenu založenou na čisté hodnotě aktiv na akcii v den ocenění. Zvláštními okolnostmi se rozumí situace, kdy nemůže být náležitě očekáváno, že SICAV odkoupí akcie, zatímco zájmy většiny stávajících akcionářů by mohly být nepoměrně poškozeny. Není stanoven žádný poplatek za odkup, pokud není specifikováno jinak v dodatcích týkajících se jednotlivých podfondů. Výplata podléhá doručení žádosti o odkup a akciových certifikátů s nesplacenými kupony, budeli to příslušné. c) Směny Akcionáři mohou požádat o směnu akcií jakékoliv kategorie nebo podfondu na jinou kategorii nebo jiného podfondu, za předpokladu, že akcie se vztahují k té samé třídě. Akcionáři by měli uvést číslo, podfond, třídu a kategorii akcií, které mají být směněny a nových, které jsou požadovány. Akcie vztahující se k různým třídám jsou nekonvertibilní. Akcionáři by měli vzít na vědomí, že nemohou směnit akcie jedné třídy v podfondu na akcie jiné třídy v tom samém nebo rozdílném podfondu bez předchozího souhlasu představenstva společnosti. Představenstvo je povinno vždy zajistit, že vůči akcionářům bude zachováno stejné zacházení. Akcie podléhající žádosti o směnu budou vydány a splaceny za cenu odpovídající čisté hodnotě aktiv na akcii k poslednímu datu ocenění. Po provedení směny SICAV oznámí žadateli počet nových akcií a jejich čistou hodnotu aktiv. Kde je to vyžadováno, musí být k žádosti doloženy akciové certifikáty spolu s připojenými nesplacenými kupony nebo písemné potvrzení o vlastněných akciích. Akciové certifikáty, budeli to vyžadováno, budou zaslány upisovatelům, co nejdříve to bude možné po uskutečnění směny. Finanční prostředky odpovídající zlomkům akcií, které nebudou vydány při směně budou akcionářům refundovány. Z právního hlediska se směnami bude zacházeno jako s upisováním a splácením u příslušných podfondů. V podstatě žádné poplatky nebudou účtovány za směnné operace, pokud nebude stanoveno jinak v dodatcích týkajících se jednotlivých podfondů. d) Upisování a odkup za nepeněžité plnění Představenstvo může rozhodnout o akceptování odkupů v hotovosti nebo za nepeněžité plnění. V takovém případě auditor SICAV vypracuje zprávu o zpětném odkupu jiném než v hotovosti. e) Omezení pro odkupy a směny Pokud žádosti pro odkup a/nebo směnu akcií nějakého podfondu přesáhnou v ten samý den ocenění hranici % ve vztahu k počtu akcií vydaných pro takový podfond, představenstvo může rozhodnout, že takové odkupy a směny budou poměrně sníženy. Odkupy a směny, které nebyly uskutečněny na základě takového poměrného snížení, budou přednostně realizovány následující den ocenění. Směna kapitalizačních akcií na distribuční akcie stejného podfondu, a naopak, nebude podléhat tomuto omezení. 7

. MANAŽERSKÁ (SPRÁVCOVSKÁ) SPOLEČNOST ING Investment Management Luxembourg S.A. byla jmenována představenstvem správcovskou společností SICAV. ING Investment Management Luxembourg S.A. byla zřízena ve formě veřejné společnosti s ručením omezením akciemi akciové společnosti ( société anonyme ) v souladu se zákonem z 0. srpna 9 o obchodních společnostech a Kapitolou 4 zákona z, který se týká podniků kolektivního investování. ING Investment Management Luxembourg S.A byla založena na dobu neurčitou notářských zápisem ze dne 4. února 4, což bylo publikováno v Mémorial C. února 4. Její sídlo se nachází na adrese route d Esch v Lucemburku. Je registrovaná u obchodního rejstříku vedeného Okresním soudem v Lucemburku pod číslem B 98 977. Účelem společnosti ING Investment Management Luxembourg S.A je správa kolektivního portfolia investičních fondů včetně: (i) (ii) (iii) Správy aktiv těchto investičních fondů. ING Investment Management Luxembourg S.A může, především, poskytovat veškeré porady a doporučení co se týká investic, jenž mají být učiněny, uzavírat smlouvy, kupovat, prodávat, provádět směny a doručovat všechny převoditelné cenné papíry a jakákoliv jiná aktiva, vykonávat za investiční fond ve správě veškerá hlasovací práva náležející převoditelným cenným papírům, jenž tvoří aktiva investičních fondů. Správy investičních fondů. Tato povinnost spočívá, především, ve výpočtu a uveřejňování čisté hodnoty aktiv akcií nebo podílů investičních fondů, emisi a odkupu akcií nebo podílů investičních fondů, udržování registračních a svěřeneckých činností. Marketingu akcií nebo podílů investičních fondů v Lucembursku nebo v zahraničí. V souladu se zákony a nařízeními v současné době platnými a se schválením představenstva ING Investment Management Luxembourg S.A je oprávněna delegovat veškeré své povinnosti nebo jejích část na jiné společnosti, jenž mohou být považovány za vhodné, za předpokladu, že ING Investment Management Luxembourg S.A zůstane odpovědná za úkony a opomenutí jakéhokoliv takového delegáta v souvislosti s takovými povinnostmi delegovanými na něj, jako kdyby takové úkony nebo opomenutí byly ING Investment Management Luxembourg S.A. V případě jakéhokoliv takového delegování tento prospekt bude aktualizován. 8

4. ODMĚNY, VÝDAJE, POPLATKY A ZDANĚNÍ a) Náklady hrazené společností. SICAV ponese, bez omezení, následující výdaje a náklady: náklady související se vznikem společnosti a náklady následných dodatků ke stanovám společnosti, poplatky a výdaje splatné investičnímu poradci/ům, manažerovi/ům, účetnímu, opatrovnické bance a odpovídajícím zástupům, zmocněnci pro domácí záležitosti, centrálnímu správci, zmocněnci pro převod a platby nebo jiným autorizovaným zástupcům či zaměstnanců SICAV, včetně jejích stálých zástupců v zemích, kde je registrována, náklady na právní pomoc a audit výročních zpráv SICAV, náklady na propagaci, náklady na tisk a zveřejnění dokumentů, připravených pro účely podpory prodeje akcií, náklady na tisk výročních a prozatímních finančních zpráv, náklady na organizaci valných hromad akcionářů a zasedání představenstva, přiměřené cestovní výdaje představenstva, odměny členů představenstva, registrační poplatky, veškeré daně a poplatky účtované státními úřady a burzami cenných papírů, náklady na uveřejnění emisních a výkupních cen, stejně tak, jako jiné provozní náklady, včetně finančních, bankovních a makléřských výdajů vynaložených při nákupu nebo prodeji aktiv nebo jinak,, a všechny ostatní administrativní náklady související s činnostmi SICAV.. V souladu s podmínkami jmenování společností SICAV společnost ING Investment Management Luxembourg S.A., SICAV bude platit ING Investment Management Luxembourg S.A. roční manažerskou odměnu vypočítanou z průměrných čistých hodnot aktiv podfondů tak, jak je popsáno v dodatku každého podfondu, splatnou měsíčně dle výpočtu k poslednímu dni ocenění v daném měsíci.. Společnost je povinna platit depozitáři (custodian bank) bankovní poplatek depozitáře jako odměnu, spolu s odměnou za transakci, na základě podmínek dohody s depozitářem. Tato odměna a náklady budou splatné měsíčně a budou placeny depozitáři (custodian bank) podfondem v den inkasování. Odměna stanovená pro služby custodian bank bude maximálně 0.07 % ročně, vypočítaná na základě hodnoty portfolia na konci každého měsíce, s výjimkou postavení na rozvíjejících se trzích, pro které custodian bank je oprávněna fakturovat podvklad a/nebo náklady korespondenční banky. 4. Jako odměnu za své služby administrativní zástupce obdrží provizi vypočítanou na základě čistých aktiv tak, jak je stanoveno dohodou o poskytování služeb. Tato odměna dosáhne maxima ve výši 0, % ročně tak, jak bude vypočítáno z průměrných čistých aktiv, administrativní zástupce bude, navíc, oprávněn postoupit ve prospěch odměny zástupce pro převody každému podfondu k úhradě.. Pokud SICAV vydá různé třídy akcií, náklady takového vydání budou přisouzeny výlučně k části aktiv, které jsou přisouditelné takové třídě akcií. b) Náklady a provize hrazené investorem Za vzniklé situace tak, jak je předvídáno v dodatcích k podfondům, náklady a provize za upisování, odkupy nebo směny budou hrazeny investorem. 9

c) Zdanění () Zdanění společnosti v Lucembursku V souladu se stávající legislativou a stávajícími praktikami, SICAV nepodléhá v Lucembursku žádné dani z příjmu nebo z kapitálových výnosů, ani dividendy vyplácené SICAVem nepodléhají v Lucembursku srážkové dani. SICAV však podléhá státní dani, registrační dani, nazývané také upisovací daň v sazbě 0,0 % ročně, pokud není uvedeno jinak v příslušném dodatku podfondu. Tato daň je splatná čtvrtletně z čisté hodnoty aktiv každého podfondu. Některé příjmy z portfolia SICAV, ve formě dividend a úů, mohou podléhat daním s proměnlivou sazbou, které budou odečítány u zdroje v zemi původu. () Zdanění investora Podle stávající legislativy akcionáři nepodléhají žádným daním v Lucembursku z kapitálových výnosů, příjmů, darů nebo dědictví, ani srážkové dani, pokud nemají domicil, nejsou residenty nebo nemají trvalý pobyt v Lucembursku, nebo nejsou bývalí rezidenti země, jenž vlastní více než 0 % akciového kapitálu, nebo %, jestliže akcie byly nabyty před. lednem, a do u 7 nebude zahrnuto žádné navýšení(ve smyslu 00 (), () novelizovaného zákona ze 4. prosince 967 o dani z příjmu, řádně novelizovaného zákonem z. prosince ). Výše uvedená ustanovení se zakládají na zákonech a praxi, které platí v současné době, s výhradou pozdějších možných změn a doplňků. Budoucím akcionářů se doporučuje dotázat se a pokud to bude potřeba, poradit se ohledně zákonů a předpisů (především těch souvisejících se zdaněním a devizovou kontrolou), které pro ně platí v případě upisování a nákupu, držby a prodeje akcií v zemi původu, místě bydliště (pobytu) nebo domicilu.. RIZIKOVÉ FAKTORY. Určité podfondy SICAV mohou investovat přímo do cenných papírů a nástrojů z rozvíjejících se zemí s nízkým a středním příjmem, které jsou známy také jako země s rozvíjejícími se trhy. Investice učiněné těmito podfondy podléhají zvláštním faktorům, jenž činí srovnání s investicemi učiněnými v předních vyspělých zemích problematické. V minulosti některé rozvíjející se země, pozastavily nebo zastavily službu státních dluhů a soukromého sektoru externích dluhů, co se týká dlužného úu, jakož i jistiny. Tyto odklady a přerušení jsou následkem mnoha faktorů, jako je politická nestabilita, slabý ekonomický management, nedostatek měnových rezerv, únik kapitálu, interní konflikty a nedostatek politické vůle pokračovat v dluhové službě dříve sjednané. Schopnost emitentů soukromého sektoru plnit své závazky může také být ovlivněna těmito faktory. Dále pak také mohou být ovlivněny výnosy, zákony a nařízeními vydanými zákonodárnými orgány. Jednotlivé příklady zahrnují změny stávajících zákonů, nařízení a devizových kontrol, vyvlastnění a znárodnění, a zavádění nebo zvyšování daní, jako je třeba srážková daň. Jiným faktorem je nejistota spojená s často neuspokojivým právním prostředím nebo neschopnost stanovit jasný právní titul k majetku. Navíc zdroje informací v takových zemích 0

jsou často nespolehlivé, účetní postupy ne nezbytně splňují mezinárodní normy, a finanční nebo obchodní kontroly mohou chybět. Tento výčet rizikových faktorů je čistě příznačný a ne vyčerpávající. Investice do takových podfondů by měly být zváženy investory, kteří jsou si vědomi těchto rizik. 6. INFORMACE A DOKUMENTY K DISPOZICI VEŘEJNOSTI Informace Čistá hodnota aktiv akcií každé třídy v rámci každého podfondu bude uveřejňována každý den, kdy jsou banky v Lucembursku otevřené, v sídle SICAV a budou k dispozici na pracovištích Ústředního administrativního zástupce během pracovní doby. Navíc SICAV může zařídit zveřejňování této informace v jednom nebo více finančních novinách nebo na internetu, budeli to vhodné nebo požadováno.. Dokumenty Na žádost úplné znění prospektu, zjednodušený prospekt, výroční a pololetní zprávy mohou být k dispozici bezplatně, před uzavřením smlouvy i poté, na přepážkách custodian bank, nebo jiných pobočkách jí určených a v sídle SICAV. Následující dokumenty budou k dispozici k nahlédnutí v sídle SICAV během běžné pracovní doby: Stanovy SICAV Dohoda o poskytování administrativních služeb mezi SICAV, ING Investment Management Luxembourg S.A. Dohoda o správě investic mezi SICAV, ING Investment Management Luxembourg S.A. a ING Investment Management (C.R.)

B. Podfondy Slovníček termínů používaných v dodatcích Třídy akcií P : akcie, které jsou prodávány výlučně drobným (soukromým) investorům X : akcie, které jsou prodávány výlučně drobným investorům určitých jurisdikcí, kde okolnosti trhu vyžadují strukturu vyšších poplatků I : akcie, které jsou prodávány výlučně institucionálním investorům ve smyslu článku 08 zákona z 0. března 988 a které budou vydávány pouze ve formě na jméno Kategorie akcií A akcie: distribuční akcie B akcie: kapitalizační akcie Forma akcií: Akcie na majitele Akcie na jméno Vysvětlení grafů užívaných pod názvem "Rizikový profil podfondu" v každém z dodatků Měnové riziko Nízké, jestliže podfond investoval více než 7 % svých aktiv do své referenční měny; Střední, jestliže fond investoval mezi % a 7 % svých aktiv do své referenční měny; Vysoké, jestliže fond investoval méně než % svých aktiv do své referenční měny; Úvěrové riziko (pouze pro fondy, které investují do dluhových nástrojů) Nízké, jestliže průměrný rating je mezi AAA a AA; Střední, jestliže průměrný rating je mezi AA a BBB; Vysoké, jestliže průměrný rating je méně než BBB; Rating je nezávislé hodnocení kreditního rizika emitenta nebo emise vyjádřená v písmenech. Rating se pohybuje mezi "AAA", což je nejvyšší rating, a "D". Rozlišují se dvě kategorie: kategorie "investiční úroveň", pohybující se mezi AAA a BBB a kategorie "vysoký výnos", pohybující se mezi BB+ a D. Ta druhá kategorie naznačuje spekulativní prvek, který je, ve větší nebo menší míře, přítomný při splácení kapitálu a majetkových účastí. Relativní riziko Relativní riziko udává nestálost každého podfondu, kdy bere v úvahu nestálost jiných podfondů ING v rozsahu příslušejícímu k tomu samému rozsahu aktiv. Úové riziko (pouze pro podfondy, které investují do dluhových nástrojů) Modifikované trvání <,: Slabá reakce na vývoj úových sazeb Modifikované trvání >, a <6: Průměrná reakce na vývoj úových sazeb Modifikované trvání >6: Silná reakce na vývoj úových sazeb Slovo "trvání" na grafu znamená " modifikované trvání". Vysvětlení grafu pod názvem "Rizikový profil investora" v každém z dodatků. ING používá metodologii nazvanou Risk Rating / stanovení rizika (EVAL ), která se zakládá na historickém pozorování výkyvů výnosů vyjádřené v Euro, zvláště pak jejich nestálost ve vztahu k průměru. Existuje 7 různých kategorií rizika (od 0, nejméně rizikové, až do 6, nejvíce rizikové), které jsou určeny zvyšujícími řadami se nestálosti. U podfondů bez pevné doby a bez kapitálové ochrany se riziko vypočítává na základě výkyvů měsíčních výnosů z čisté hodnoty aktiv posledních pěti let nebo referenčních indexů, v případě nedostatečných historických pozorování.

U podfondů s pevnou dobou a s ochranou kapitálu se riziko vypočítává na základě měsíčních výnosů, v případě sledování v minulosti od, let a více, půl měsíčních výnosů v případě sledování v minulosti alespoň jeden. U nového podfondu nebo podfondu se sledování v minulosti méně než, riziko se vypočítává na základě podobných produktů vzhledem k nedostatku dostatečných informací předmětného podfondu. Investiční rozsah každého podfondu je definován jako časový úsek (vyjádřený v celých číslech let), během kterého by taková investice měla trvat (od u do let), aby nedošlo ke střetu jakýchkoliv negativních výnosů v minulosti. V případě podfondu vyjádřeného v jiné měně než Euro, riziko a horizont budou vypočítány také v investiční měně. Graf pod názvem "historické výkony" v každém z dodatků Výkony jsou vypočítávány stejně tak v měně oddílu, jakož i v Euro. Roční výkon je výpočet (výnosů) založený na celém kalendářním roce. Osa hodnot grafu představuje hodnotu výkonu. Osa kategorií představuje dobu výkonu. Jiné zkratky CZK: česká koruna p.a.: per annum / za / ročně n.a.: nevztahuje se

DODATEK K PROSPEKTU ING International Czech Bond Úvod Tento podfond byl založen z rozhodnutí představenstva dne 8. srpna 997. Investiční cíl a politika Cílem tohoto podfondu je realizovat dlouhodobý růst kapitálu investicemi do rozšířeného portfolia obligací se jmenovitou hodnotou v českých korunách. Investice budou vloženy do těch cenných papírů, kterým investiční poradce přisoudí určitý stupeň investiční kvality, a které vydala především česká vláda, Česká národní banka, české obce, české společnosti a české pobočky mezinárodních společností, kotované na oficiálních burzách cenných papírů nebo jiném regulovaném trhu stejně tak, jako do cenných papírů, vydaných emitenty z členských zemí OECD. Při volbě cenných papírů pro investování se bude investiční poradce snažit zajistit bezpečnost jistiny a zváží kvalitu a šíři emitentů a odvětví, stejně tak jako lhůtu splatnosti cenných papírů. Investiční poradce také posoudí schopnost emitenta pravidelně a včas splácet ú a jistinu. Investoři by měli hledět na investice v tomto podfondu jako na dlouhodobé a podléhající vysokému stupni rizika. Viz odkaz v části Varování týkající se investičních rizik v prospektu.. Profil rizika podfondu Nízké Střední Vysoké > 7% 7% to % < h% Nízké Střední Vysoké AAA to AA to BBB < BBB Měnové riziko (EUR) Úvěrové riziko (S&P Rating) Nízké Střední Vysoké Nízké Střední Vysoké <.. to 6 > 6 Tržní riziko (Třída fondu) Úové riziko (Durace). Profil rizika typického investora Eval Rating založeno na části P ke dni 0/09/04 Riziko Euro Měna fondu Nízké 0 0 Vysoké 4 6 4 6 Minimální horizont Základní /referenční měna Den ocenění Základní měnou podfondu je česká koruna (Kč). Každý bankovní den v Lucembursku 4

Místo registrace akcií Upisování / Odkup / Směna Lucembursko Vždy musí být provedeno při neznámé hodnotě aktiv II. Příjem příkazů Každý bankovní den v Lucembursku předcházející příslušnému dni ocenění před : 0 (pro všechny třídy) Datum splatnosti Do tří pracovních dní po dni ocenění Správce portfolia ING Investment Management C. R. Třída akcií Třída P Třída X Kategorie akcií akcie B, akcie A(*) akcie B, akcie A(**) Forma akcií Na majitele Na majitele Měna čisté hodnoty aktiv Kč Kč Nominální hodnoty akcií listinné akcie nejsou listinné akcie nejsou k dispozici k dispozici Poplatek za upisování Maximálně % Maximálně % Poplatek za zpětný odkup 0 % 0 % Poplatek za správu Maximálně,0 % p. a. Maximálně, % p. a. Historické výkony ING International P kapitalizační (akcie B) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnos ke dni 0/09/04 0 CZK % 4 CZK % Fond 7,68,0,40 Fond Index,8 0,9,67,86 Index 9 4 ů,4 0,97,,4 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce 0,0 0,7 0,7 0,6,4,0

ING International P distribuční (akcie A) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnos ke dni 0/09/04 9 4 6 CZK % 4 CZK % Fond,9 6,4,40 Fond Index,8 0,9,67,86 Index 6 4 ů,8 0,97 4,04,4 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce 0,0 0,7 0,7 0,6,4,0 ING International X kapitalizační (akcie B) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnose ke dni 0/09/04 9 0 CZK % 0 4 CZK % Fond 6, 0,88 7,6 0,7,7 Fond Index,8 0,9,67,86 Index ů,46 4,4 0,97,69,4 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce 0, 0,7 0,88 0,6,46,0 Tyto výkony nemají žádný vztah k budoucím výkonům podfondu. (*) akcie A (distribuční) byly dány do oběhu za cenu rovnající se čisté hodnotě aktiv na akcii kapitalizace akcií příslušného podfondu, vypočtené dne. listopadu 0 (Kč.7,0). (**) tato třída akcií byla dána do oběhu dne 9. listopadu přesunem aktiv ING/BBL (L) Renta Fund CZKP do ING International Czech Bond X. ING International X distribuční (akcie A) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnos ke dni 0/09/04 6 4 CZK % 0 4 CZK % Fond 0,77,6 0, 4,,7 Fond Index,8 0,9,67,86 Index 9 ů,9,60 0,97 8,67,4 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce, 0,88,46 0,7 0,6,0 6

ING Intl Czech Equity (*) Úvod Investiční cíl a zásady Tento podfond byl zahájen rozhodnutím představenstva z 8. srpna 997. Záměrem tohoto podfondu je realizovat dlouhodobý kapitálový růst investováním (alespoň %) do diverzifikovaného portfolia akcií kótovaných a obchodovaných na Burze cenných papírů Praha nebo jiném regulovaném českém trhu. Maximum 49 % portfolia bude investováno do maďarských, polských a slovenských kótovaných akcií. Cílem tohoto podfondu je dosáhnout obrat, který se bude rovnat alespoň PX0 Index (%), BUX Index (0%) a WIG Index (6%) a SAX Index ( %). PX0 Index je indexem Burzy cenných papírů Praha, skládá se z 0 nejlikvidnějších akcií; BUX Index je indexem Burzy cenných papírů Budapešť, skládá se z 0 nejlikvidnějších akcií; WIG Index je indexem Burzy cenných papírů Varšava, vyjma zahraničních společností a investičních fondů; SAX Index je index Burzy cenných papírů Bratislava, skládá se z 0 nejlikvidnějších společností. Údaje jsou poskytovány příslušnými burzami. Za tímto účelem podfond bude investovat do velkých zavedených společností, s ověřenými zprávami o činnosti, diverzifikovanými přes sektory. Většinou to budou akcie, které kolektivně mají význam pro podstatnou část pohybu těchto čtyř indexů. Před investováním do každé emise, investiční poradce bude analyzovat základní vyhlídky každého emitenta a cenného papíru a rozdělí mezi emitenty a sektory. Rizikový profil podfondu Nízké Sted > 7% ní to 7% % Nízké Sted AAA to AA Aní A to BBB Vysoké < % Vysoké < BBB Mnové riziko (EUR) Úvrové riziko (S&P Rating) Nízké Nízké <. Sted ní Sted. ní to 6 Vysoké Vysoké > 6 Tržní riziko (Asset class) Úové riziko (Durace) Rizikový profil typického investora Eval Rating Riziko Nízké Euro 0 Měna fondu 0 ke dni 0/09/04 Vysoké Minimální horizont 4 6 4 6 Referenční měna Den ocenění Místo registrace akcií Upisování / Odkup / Směna Příjem příkazů Referenční měnou podfondu je česká koruna (Kč) Každý bankovní den v Lucembursku Lucembursko Vždy musí být provedeno při neznámé hodnotě aktiv Každý bankovní den v Lucembursku předcházející příslušnému dni 7

ocenění před : 0 (pro všechny třídy) Datum splatnosti Správce portfolia Do tří pracovních dní po dni ocenění ING Investment Management C. R. Třída akcií Kategorie akcií Třída P (ČR)(**) Bakcie, Aakcie (***) Třída X nezavedena Třída I nezavedena Forma akcií akcie na majitele Měna čisté hodnoty aktiv České koruny Nominální hodnoty akcií akciové certifikáty nejsou k dispozici Poplatek za upisování Max. % Poplatek za umoření 0% Poplatek za správu,00 % Třída akcií Kategorie akcií Forma akcií Měna čisté hodnoty aktiv Poplatek za upisování Poplatek za umoření Poplatek za správu Třída P (SR)(**) Bakcie, Aakcie akcie na majitele Slovenské koruny Max. % 0 %,00 % Historické výkony ING International P kapitalizační (akcie B) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnos ke dni 0/09/04 7 99 CZK % Fond Index 999 0,86 0 6,87 6,8,4 9,0 4,0 0 0 CZK % Fond Index ů 4,99 4,6 0, 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce 4, 8,80 0,47 8

ING International P distribuční (akcie A) Roční výnos ke dni 0/09/04 Kumulovaný výnos ke dni 0/09/04 9 CZK % 4 CZK % Fond,4 7,8,4 Fond Index Index 9 ů 40,8,7 6 msíc msíce 6 měsíců měsíce 4,06 9,08 7,68 Aakcie (distribuční) třídy P (SR) byly dány do oběhu za cenu =.6,6 rovnající se čisté hodnotě aktiv na akcii Aakcií (distribučních) v třídě P (CR) podfondu, vypočítané. 0. (.77,6 Kč) a byl použit směnný kurz Kč / Sk,944 předchozího dne. Bakcie (kapitalizační) v třídě P (SR) byly dány do oběhu za cenu =.9, rovnající se čisté hodnotě aktiv na akcii Aakcií (kapitalizačních) v třídě P (CR) podfondu, vypočítané. 0. (.07,49 Kč) a byl použit směnný kurz Kč / Sk,944 předchozího dne. (***) Aakcie v třídě P (CR) byly dány do oběhu za cenu rovnající se čisté hodnotě aktiv na akcii kapitalizačních akcií í příslušného podfondu, vypočtené dne. listopadu 0 (Kč.06,). Tyto výkony nemají žádný vztah k budoucím výkonům podfondu. 9