Zjednodušený prospekt ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ Podílový fond podle 20 rakouského zákona o investičních fondech Schválený Úřadem pro dohled nad finančním trhem podle ustanovení rakouského zákona o investičních fondech. ISIN: A (CZK) AT000633763, VT (CZK) AT000633771 1. Stručný popis investičního fondu 1.1. Datum založení fondu Fond byl založen 02.12.2003. Jedná se přitom o podílový fond podle 20 InvFG. 1.2. Údaje o investiční společnosti vykonávající správu fondu Fond ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ je obhospodařován společností ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Habsburgergasse 1a, 1010 Vídeň. 1.3. Činnosti svěřené třetím osobám Společnost ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. delegovala níže uvedenou činnost na třetí osobu: Česká spořitelna a.s. Management fondu Manažerem fondu je Česká spořitelna a.s., Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 1.4. Depozitář Erste Group Bank AG (původně Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG), Graben 21, 1010 Vídeň. 1.5. Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h., Wagramer Straße 19, 1220 Vídeň. 1.6. Finanční skupina nabízející investiční fond Výplatním, doručovacím a kontaktním místem pro fond ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ je Erste Group Bank AG (původně Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG), Vídeň. Další země, ve kterých se prodávají podílové listy fondu, další výplatní a prodejní místa: Česká republika: Česká spořitelna a.s., Olbrachtova 1929/62, 140 00 Praha 4 2. Investiční informace 2.1. Krátká definice investičního cíle / investičních cílů fondu Fond ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ je dluhopisový fond, který se orientuje na dosahování vysokého průběžného výnosu při zohlednění bezpečí vloženého kapitálu a likvidity majetku fondu. 2.2. Investiční strategie fondu a krátké posouzení rizikového profilu fondu (včetně nezbytných informací podle 21a a podle investiční kategorie) Fond investuje převážně do dluhopisů vlád a centrálních bank zemí OECD a podnikových dluhopisů investičního stupně (AAA až BBB-). Nástroje finančních derivátů smějí být používány pouze k zajištění majetkových hodnot investičního fondu. V rámci zajišťovacího konceptu se investiční společnost mimo jiné snaží zajistit do českých korun pomocí vhodných strategií proti měnovému riziku. Fond je spravován aktivně, s důrazem na vyváženou diverzifikaci rizika. Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 1
2.3. Investiční strategie fondu a krátké posouzení rizikového profilu fondu (včetně nezbytných informací podle 21a a podle investiční kategorie) Na základě investování převážné části majetku fondu do dluhopisů hrozí u tohoto typu fondu zvýšené riziko změny úroků, které se může negativně odrazit na hodnotě podílu. Nastat mohou však i jiná rizika jako např. měnové riziko, riziko emitenta, tržní riziko, úvěrové riziko, ale i riziko likvidity. Při nasazení OTC instrumentů vzniká navíc riziko protistrany (tzv. counterparty riziko). Podrobný popis jednotlivých druhů rizik je uveden v úplném znění prospektu. Vývoj hodnoty podílů je ovlivněn investiční politikou fondu a vývojem na trhu jednotlivých majetkových hodnot ve fondu a nemůže být proto předem stanoven. V této souvislosti je třeba upozornit na skutečnost, že hodnota podílových listů fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ může vůči emisní hodnotě stoupat nebo klesat. Důsledkem toho se za určitých okolností může stát, že investor dostane zpět méně peněz než investoval. Vzhledem k tomu, že nástroje finančních derivátů jsou ve fondu používány k zajištění pouze v malém měřítku, nemají tyto instrumenty vliv na rizikový profil fondu. Podrobná informace o využívání produktů finančních derivátů je uvedena v úplném znění prospektu. 2.4. Dosavadní vývoj hodnoty investičního fondu Vývoj výnosů p.a. 3 roky 1,74 % 5 let 10 let U všech hodnot udávajících výkonnost fondu mohou nastat na druhém desetinném místě rozdíly způsobené zaokrouhlením. Vývoj hodnoty v minulosti nelze považovat za spolehlivý základ pro odhad budoucího vývoje hodnoty investičního fondu. Vývoj hodnoty v procentech (bez nákladů) při zohlednění výplat. Vstupní a výstupní poplatky zde nejsou zohledněny. Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 2
2.5. Profil typického investora Doporučený investiční horizont: Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy v EUR Dluhopisové fondy s cizí měnou, bonita Akciové fondy, smíšené fondy, fondy se zvláštním zajišťovacím konceptem I II III 1 rok 3 roky 5 let 15 let Zkušenost investora: Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy v EUR Akciové fondy A B C D E Nezkušený investor Dluhopisové fondy s cizí měnou, bonita Smíšené fondy, fondy se zvláštním, zajišť. konceptem Zkušený investor Tolerance rizika ze strany investora: Fondy peněžního trhu Dluhopisové fondy Akciové fondy 1 2 3 4 5 6 7 8 9 Konzervativní Smíšené fondy Fondy se speciálním zajišťovacím konceptem Riskující Investice s nízkou až středně vysokou volatilitou Investice se středně vysokou až vysokou volatilitou Investice s vysokou až velmi vysokou volatilitou Pro tento fond platí: Doporučený investiční horizont: III Zkušenost investora: C-D Tolerance rizika ze strany investora: 4 Vysvětlení k toleranci rizika: Stupeň 1: Stupeň 2: Stupeň 3: Stupeň 4: Stupeň 5: Stupeň 6: Stupeň 7: Fondy peněžního trhu Fondy peněžního trhu speciální Dluhopisové fondy (bez cizí měny) Dluhopisové fondy (s cizí měnou nebo střední bonitou), smíšené fondy s 35 % podílem akcií Fondy se zvláštním konceptem zajištění hodnoty Dluhopisové fondy (s výrazně horší bonitou), smíšené fondy s 35-70 % podílem akcií Smíšené fondy se 70 % a vyšším podílem akcií Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 3
Stupeň 8: Stupeň 9: Akciové fondy standardní, investice s vysokou volatilitou Akciové fondy progresivní, investice s velmi vysokou volatilitou Vysvětlení k investičnímu horizontu: Stupeň I: Stupeň II: Stupeň III: nejméně 1 3 roky nejméně 3 5 let 5 let a více Vysvětlení ke zkušenosti: Stupeň A: Stupeň B,C,D: Stupeň E: Nezkušený investor Rostoucí zkušenost investora Zkušený investor 3. Hospodářské informace 3.1. Platné daňové předpisy Rakousko: Fond sám nepodléhá žádným daním z majetku nebo výnosu. Vyplacené nebo reinvestované výnosy (úrokové výnosy) podléhají u soukromého investora dani z kapitálových výnosů ve výši 25 % a jsou z hlediska daně z příjmu, daně dědické a darovací zdaněny s konečnou platností. Postup zdanění výnosů fondu u investora v podobě právnické osoby je popsán v úplném prospektu fondu. Zahraničí / osoba s daňovým domicilem v zahraničí: Zdanění výnosů fondu v zahraničí, resp. u osob s daňovým domicilem v zahraničí, se řídí podle příslušných národních daňových předpisů. Doporučujeme využít služeb daňového poradce. Dědická daň ani daň darovací není při bezplatném nabytí po 31.7.2008 již více vybírána. 3.2. Prodejní a odkupní provize 3.2.1. Náklady, které jsou podílníkovi účtovány přímo při prodeji nebo odkupu podílového listu Prodejní přirážka na úhradu prodejních nákladů činí 2,5 % 3.2.2. Náklady, které jsou hrazeny z majetku fondu Náklady, které se zúčtují určitou procentuální sazbou v poměru k hodnotě majetku fondu (poplatek za správu fondu, poplatek depozitáři): až do výše 1,20 % Poplatek za správu fondu v sobě zahrnuje kromě nákladů na management i případné prodejní náklady a náklady na správu fondu třetí osobou. Náklady, které jsou účtovány v určitých částkách na vrub majetku fondu (náklady na auditora, informační povinnost a ostatní podobné poplatky) 0,03 % Informace o ukazateli TER (Total Expense Ratio) 1,05 % Informace o ukazateli PTR (Portfolio Turnover Ratio) 217,00 % Total Expense Ratio (TER): Ukazatel Total Expense Ratio (podíl celkových nákladů) vyjadřuje všechny náklady, které jsou účtovány na vrub investičního fondu, s výjimkou transakčních a jim podobných nákladů, jako procento z průměrné výše majetku fondu v příslušném účetním roce. Ukazatel je zjišťován na základě údajů z poslední auditované výroční zprávy. Informace o aktuálních a historických hodnotách TER najdete na naší webové stránce www.sparinvest.com v sekci detailních údajů o fondu. Portfolio Turnover Ratio (PTR): Ukazatel Portfolio Turnover Ratio vypovídá o množství transakcí na úrovni portfolia fondu a je vypočítáván jednou ročně. Čím více se takto vypočítaný ukazatel blíží nule, tím více souvisejí uskutečněné transakce s prodejem a odkupem podílových listů. Kladná hodnota PTR znamená, že transakce spojené s cennými papíry převýšily v příslušném období transakce s podílovými listy fondu. Informace o aktuálních a historických hodnotách PTR najdete na naší webové stránce www.sparinvest.com v sekci detailních údajů o fondu. Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 4
4. Informace týkající se obchodování s podíly 4.1. Nákup podílů Počet vydaných podílů a odpovídajících podílových listů zásadně není omezen. Podíly lze získat na výplatních a doručovacích místech [nebo prodejních místech] uvedených v bodě 1.6. Investiční společnost si vyhrazuje právo dočasně nebo zcela zastavit vydávání podílů. Fond ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ může být také součástí spořícího plánu do investičních fondů. Prodej podílových listů s úplnou reinvesticí výnosů je možný výhradně osobám bez daňové povinnosti v Rakousku. 4.2. Prodej podílů Podílníci mohou kdykoliv požadovat zpětné odkoupení podílů předložením podílových listů nebo udělením příkazu depozitáři ke zpětnému odkupu. Investiční společnost je povinna tyto podíly na účet fondu vykoupit za vždy aktuální platnou odkupní cenu, která odpovídá hodnotě podílu. Vyplácení odkupní ceny a její výpočet a zveřejňování může být dočasně zastaveno za současného oznámení této skutečnosti úřadu odpovídajícímu za kapitálový dozor a zveřejněním podle 10 Statutů fondu a podmíněno prodejem majetku investičního fondu, jakož i obdržením výtěžku z prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které si tento postup vyžádají na základě oprávněných zájmů podílníků. Skutečnost, že podílové listy je možné znovu odprodávat, je investorovi oznámeno podle 10 Statutů fondu. Více o způsobu stanovení hodnoty podílu a ohodnocování majetkových hodnot najdete v úplném Prospektu fondu (bod 16). 4.3. Frekvence, místo a způsob zveřejňování, popř. zpřístupňování cen podílů Zveřejňování prodejních a odkupních cen Prodejní a odkupní cenu vypočítává depozitář každý burzovní den a zveřejňuje ji v "Příloze o investičních fondech kurzovního lístku Vídeňské burzy". Česká republika: Hospodářské noviny, Praha Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 5
5. Další informace 5.1. Upozorňujeme na skutečnost, že před i po uzavření smlouvy lze požádat o bezplatné poskytnutí úplného znění prospektu a výročních a pololetních zpráv. Zjednodušený prospekt obsahuje shrnutí nejdůležitějších informací o investičním fondu. Podrobné informace jsou uvedeny v prospektu v úplném znění. Zájemci o investování do fondu je před uzavřením smlouvy zdarma nabídnut aktuální zjednodušený prospekt, popř. je mu poskytnut kdykoliv po uzavření smlouvy. Zájemci o investování je navíc před i po uzavření smlouvy poskytován zdarma aktuální prospekt v úplném znění společně se Všeobecným a Zvláštním statutem fondu. Přílohu prospektu v úplném znění tvoří vždy aktuální výroční zpráva. Pokud je rozhodný den výroční zprávy starší než osm měsíců, je zájemci o investování předána i pololetní zpráva. 5.2. Úřad vykonávající dohled Úřad pro dohled nad finančním trhem, Praterstrasse 23, 1020 Vídeň. 5.3. Kontaktní místo, na kterém lze případně získat další informace ERSTE-SPARINVEST Kapitalanlagegesellschaft m.b.h., Habsburgergasse 1a, 1010 Vídeň Internet: www.sparinvest.com E-mail: erste@sparinvest.com 5.4. Investiční společnost delegovala následující aktivity na třetí osoby: Compliance: Erste Group Bank AG Mzdové účetnictví: Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG Účetnictví: Erste Bank Beteiligunsservice GmbH 5.5. Datum zveřejnění prospektu 30. září 2009 Zjednodušený prospekt fondu ESPA ČESKÝ FOND STÁTNÍCH DLUHOPISŮ, 1.10.2009 6