PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Správa. ISIN. Depozitář. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna 2012.

Transkript

1

2 PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG. Pololetní zpráva druhého účetního roku od 1. srpna 2011 do 31. ledna Správa. ISIN. VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H Wien, Leonard-Bernstein-Straße 10 Telefon DW 3638 Depozitář. ÖSTERREICHISCHE VOLKSBANKEN-AKTIENGESELLSCHAFT 1090 Wien, Kolingasse Telefon AT0000A0LSA9 podíly s reinvesticí výnosů (CZK) AT0000A0LSB7 podíly s úpln. reinvesticí výnosů (zahraničí - CZK) Uveřejnění prospektu v elektronické podobě na internetových stránkách kapitálové investiční společnosti od změna změna změna vstoupil v platnost nový zákon o investičních fondech (InvFG) Ustanovení resp. odkazy na zákon uvedené ve výročních a pololetních zprávách se vztahují k zákonu InvFG Zveřejněné prospekty tohoto investičního fondu v platném znění včetně veškerých změn od jejich prvního vyhlášení jsou zájemcům k dispozici na adrese a v centrálách a obchodních místech skupiny Volksbank. Zveřejněné prospekty jsou k dispozici v německém, anglickém a českém jazyce. Přes veškerou snahu nelze zaručit aktuálnost, správnost a úplnost uvedených informací. 1

3 Vážený podílníku! 31. ledna 2012 ukončil PX-Index-Fonds, podílový fond dle 20b Inv- FG, první pololetí druhého účetního roku své činnosti. Majetek fondu PX-Index-Fonds se v druhém účetním roce snížil z ,01 CZK na ,06 CZK, přičemž je třeba vzít v úvahu, že k 31. říjnu 2011 došlo k výplatě KESt majitelům podílových listů ve výši 0,031 mil. Kč. Počet podílů v oběhu se měnil následovně: ISIN Podíly na začátku účetního roku Podíly na konci pololetí AT0000A0LSA9 (T) AT0000A0LSB7 (VT) Vypočtená hodnota podílového listu fondu PX-Index-Fonds činila v polovině druhého účetního roku 83,25 CZK na jeden podíl s reinvesticí výnosů, resp. 83,39 na jeden podíl s úplnou reinvesticí výnosů oproti 98,46 CZK na jeden s reinvesticí výnosů, resp. na jeden podíl s úplnou reinvesticí výnosů. Vývoj na mezinárodních kapitálových trzích. V posledních měsících sledovaného období nadále přetrvávaly pochybnosti o platební schopnosti některých zemí eurozóny a sílil tlak na úspory veřejných financí. Dluhopisy Německa, Nizozemí, Francie, Rakouska a Finska byly nadále považovány za bezpečný přístav a byly tedy na trhu vyhledávány. V mezidobí klesla výnosnost 10-letých německých dluhopisů na rekordní minimum. Spready periferních zemí, zejména Řecka a Portugalska, se po dalším snížení ratingu odpovídajícím způsobem rozšiřovaly. Postupně se pod tlak dostala také Itálie a musela tak částečně platit enormně vysoké úroky u nových emisí. Irsko se odpoutalo od obecného trendu periferních zemí a díky dobrým úsporným schopnostem a dosahování vytyčených cílů dosáhlo snížení rizikové přirážky. Postupně se pod tlak dostaly také jádrové země eurozóny, Francie a Rakousko, a tři velké ratingové agentury jim odebraly rating AAA a snížily ho na AA. V posledním čtvrtletí 2011 došlo k pozitivnímu zlepšení hospodářských ukazatelů zejména v USA. Ze strany ECB byla přijata veškerá opatření ke stabilizaci hospodářství a dodání likvidity trhům. Tím došlo u investorů ke zvýšení ochoty přijmout riziko a rizikové dluhopisy tak zaznamenaly v posledních třech měsících sledovaného období výrazný nárůst. Hlavní burza USA vzrostla ve sledovaném období na bázi eura u indexu Standard&Poors 500 o 11,7 % (v USD: 1,6 %), zatímco Eurostoxx 50 ztratil kolem 9,5 %. Český akciový index oslabil na bázi eura 21%. Česká koruna ztratila oproti euru 4 %. Investiční politika. Stupeň investování se po celé období pohyboval blízko 100 %. Příliv, resp. odliv prostředků byl v jednotlivých investičních okamžicích investován podle struktury indexu PX 1). Změny v indexu byly prováděny pro klienty nákladově nejoptimálnějším způsobem. 1) PX (index PX) byl založen Burzou cenných papírů Praha a jeho hodnota je stanovena a zveřejňována v reálném čase. Zkratka PX je zapsaná známka Burzy cenných papírů Praha. Popis indexu, aktuální složení PX a pravidla jsou uvedeny na internetových stránkách Burzy cenných papírů Praha. Předpokladem pro použití PX ve spojení s finančními produkty je uzavření licenční smlouvy mezi emitentem a Burzou cenných papírů Praha nebo Wiener Börse AG. 2

4 Složení majetku fondu. Kurzová hodnota Kurzová hodnota k 31. červenci 2011 k 31. lednu 2012 mil. EUR % mil. EUR % Akcie Poskytovatelé fin. služeb 10,924 42,15 11,262 51,28 Nemovitosti 0,094 0,36 0,048 0,22 Komunikace 4,885 18,85 3,423 15,59 Cyklická spotřeba 1,043 4,03 0,516 2,35 Necyklická spotřeba 0,672 2,59 0,620 2,82 Suroviny 3,183 12,28 1,925 8,77 Technologie 0,007 0,03 0,036 0,16 Zásobování 5,123 19,77 4,159 18,94 Akcie celkem 25, ,06 21, ,13 Majetek v CP 25, ,06 21, ,13 Bankovní závazky 0,014 0,06 0,029 0,13 Ostatní majetek 0,000 0,00 0,000 0,00 Majetek fondu 25, ,00 21, ,00 Rozdělení majetku fondu k 31. lednu 2012 v procentech. komunikace 15,59% suroviny 8,77% necyklická spotřeba 2,82% cyklická spotřeba 2,35% nemovitosti 0,22% technologie po odečtení bankovních závazků 0,03% zásobování 18,94% poskytovatelé finančních služeb 51,28% 3

5 Rozpis majetku fondu k 31. lednu Včetně změn v majetku v cenných papírech od 1. srpna 2011 do 31. ledna ISIN Označení Kusy Nákupy/ Prodeje/ Stav Kurs kurz. hodnota v %podíl CP resp. měna přírůstky úbytky CZK na majetve sledovaném období ku AKTUÁLNÍ STAV AKCIE AT ERSTE GROUP BANK AG STK CZK 424, ,80 20,36% AT VIENNA INSURANCE GROUP STK CZK 828, ,00 13,29% BMG CENTRAL EUROPEAN MEDIA STK CZK 136, ,50 0,98% CS PHILIP MORRIS CR AS STK CZK , ,00 2,82% CZ CEZ AS STK CZK 782, ,00 18,94% CZ KOMERCNI BANKA AS STK CZK 3.699, ,00 17,64% CZ UNIPETROL AS STK CZK 172, ,00 3,96% CZ TELEFONICA CZECH REP. STK CZK 386, ,00 15,59% GB00B42CTW68 NEW WORLD RESOURCES PLC. STK CZK 143, ,00 4,81% LU ORCO PROPERTY GROUP S.A. STK CZK 98, ,00 0,22% LU PEGAS NONWOVENS S.A. STK CZK 447, ,00 0,52% NL AAA AUTO GROUP N.V. STK CZK 17, ,60 0,19% NL FORTUNA ENTERTAINMENT GROUP STK CZK 98, ,20 0,65% US KIT DIGITAL INC. STK CZK 208, ,00 0,16% AKCIE CELKEM CZK ,10100,13% CENNÉ PAPÍRY CELKEM CZK ,10100,13% BANKOVNÍ ZÁVAZKY ZÁVAZKY V CZK CZK ,04 0,13% MAJETEK FONDU CZK ,06100,00% PODÍLY S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU STK PODÍLY S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU STK HODNOTA PODÍLU S REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 83,25 HODNOTA PODÍLU S ÚPLNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ CZK 83,39 Podrobnosti o zjišťování účetní hodnoty fondu, ocenění majetku a použitých metodách ocenění nelikvidního majetku lze nalézt v příloze (Zásady oceňování). Vídeň, únor 2012 VOLKSBANK INVEST KAPITALANLAGE- GESELLSCHAFT M.B.H. Jednatelství Manfred Stagl Günter Toifl PŘÍLOHA. Zásady oceňování Hodnota jednoho podílu se vypočítá vydělením celkové hodnoty investičního fondu včetně výnosů počtem podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a odběrních práv fondu na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu a hodnoty finančních investic, peněžních prostředků, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čistý majetek je určen podle následujících zásad: a) Hodnota majetku, který je kótován nebo obchodován na burze nebo jiném regulovaném trhu, je zjištěna na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není majetek kótován nebo obchodován na burze nebo jiném regulovaném trhu nebo pokud hodnota kurzu majetku, který je kótován nebo ob-chodován na burze nebo jiném regulovaném trhu, neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, jsou využity kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny obdobných cenných papírů nebo jiné uznané metody oceňování. 4

6 Seznam investičních fondů spravovaných spol. Volksbank Invest Kapitalanlagegesellschaft m.b.h. Advisory Vorsorgefonds Austro-Garant Penzijní investiční fond - Rakousko dle 23a ff InvFG ve spoj. s 108g ff EStG, Euro Corporates 2012 Europa-Bonus-Fonds 1 Europa-Bonus-Fonds 2 Garantie-Spar-Fonds Österreich-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG, Premium-Evolution 25 Premium-Evolution 50 Premium-Evolution 100 PX-Index-Fonds Podílový fond dle 20b InvFG, VB 1 VB Asset Navigator protect VB Asset Navigator pure VB Währungsfonds 2014 Podílový fond dle 2 Abs. 1 und 2 InvFG 2011, Volksbank-Ethik-Invest Volksbank-Amerika-Invest Volksbank-BestSector-Invest Volksbank-Convertible-Bond-Fund Volksbank-Corporate-Bond-Fund Volksbank-Dividend-Invest Volksbank-Dollar-Rent Volksbank-Europa-Invest Volksbank-Europa-Rentenfonds Volksbank-Floating-Rate-Fund Volksbank-Geld-Rent Volksbank-GoEast-Bond Volksbank-GoEast-Invest Volksbank-Interbond Volksbank-Mündel-Flex Podílový fond dle 2 odst. 1 a 2 InvFG 2011, Volksbank-Mündel-Rent Volksbank-Pacific-Invest Volksbank-Rent Volksbank-SMILE Podílový fond dle 20 InvFG. 5