Obsah 1. Úvodní slovo 01 2. Profil společnosti 06 3. Základní údaje o společnosti 07 4. Základní ukazatelé 08 5. Zpráva o podnikatelské činnosti 09 6.Organizační struktura společnosti 12 7. Vztah k ovládající osobě 13 8. Roční účetní závěrka 15 9. Příloha k účetní závěrce 18 10. Zpráva auditora 34 11. Zpráva dozorčí rady 36 12. Statutární orgány a vedení společnosti 38 13. Grafická část 39 14. Kontaktní údaje 44 2
1. ÚVODNÍ SLOVO Jestliže jsme rok 2003 označili v poslední výroční zprávě za pozitivní zlom ve vývoji hospodaření společnosti, pak lze říci, že rok 2004 tuto tezi potvrdil. Opatření, která byla přijata na základě analýzy efektivnosti služeb, zpracované v roce 2002, vytvořila prostor pro úsporu nákladů při stejné nebo i vyšší úrovni služeb, poskytovaných naší společností na kapitálovém trhu. Vykázaný hospodářský výsledek je nejlepší za celou dobu fungování mimoburzovního trhu. Oproti předchozímu roku došlo k výraznému zvýšení objemu aukčních obchodů, které jsou určující pro celkovou rentabilitu naší činnosti. Je pochopitelné, že významným faktorem úspěšného hospodaření v roce 2004 bylo i celkové oživení českého kapitálového trhu. To se projevilo zejména prudkým růstem cen nejžádanějších emisí akcií. Akciové indexy průběžně překonávaly své nejvyšší hodnoty a konkrétně index našeho trhu PK 30 uzavřel rok na hodnotě 1 443 bodů, tedy na hodnotě vyšší o cca 50 % než na konci roku 2003. V posledních letech sehrává velmi významnou roli v činnosti RM-S projekt organizování rozsáhlých odkupů cenných papírů, jinak řečeno organizování nabídek převzetí akcií ve smyslu obchodního zákoníku. Naši zákazníci oceňují zejména komplexnost řešení projektu a z toho vyplývající záruky, které RM-S poskytuje oběma stranám obchodu. Tento projekt RM-S je bezesporu nejdokonalejším systémem pro realizaci podobných záměrů na českém kapitálovém trhu. Rok 2004 lze označit z hlediska organizování nabídek převzetí akcií za nejlepší v celé historii RM-S, ať již měříme úspěšnost dosaženými výnosy nebo četností akcí. Nelze ovšem pominout fakt, že úspěšné provedení nabídky převzetí akcií emise znamená ve většině případů také odchod této emise z trhu, a to v horizontu několika málo měsíců. To ovšem vyplývá z podstaty věci a organizátoři trhu nemají prakticky žádnou možnost ovlivnit příslušné rozhodnutí emitenta. Očekáváme, že zájem o využití tohoto projektu RM-S bude i v příštích letech. Za velmi perspektivní lze pokládat také projekt internetového obchodování. RM-S nabízí možnost obchodování cestou internetu ve dvou variantách, přizpůsobených technickému vybavení a četnosti obchodování jednotlivých zákazníků. Přestože možnost internetového obchodování nabízí i někteří obchodníci s cennými papíry, je nabídka RM-S v tomto sektoru služeb velmi úspěšná a projekt internetového obchodování hraje stále významnější roli i z hlediska hospodářských výsledků společnosti. Je samozřejmé, že ne vše lze v roce 2004 hodnotit pozitivně. K negativům roku 2004 patří především to, že se nepodařilo zastavit pokles počtu emisí, obchodovaných na mimoburzovním trhu. Oproti stavu na počátku roku se počet emisí cenných papírů, registrovaných na trhu, snížil k 31. 12. 2004 o 52, přičemž podstatné je zrušení registrace 45 emisí akcií. Ve většině případů je příčinou odchodu emisí z trhu přetrvávající nechuť většiny emitentů riskovat i částečnou změnu vlastnických poměrů ve svých společnostech při volném obchodování s akciemi na regulovaných trzích. Dalším významným důvodem je jejich neochota podřizovat se požadavkům, kladeným na emitenty kótovaných akcií zákonem o podnikání na kapitálovém trhu. 3
Ani v roce 2004 se nepodařilo zvýšit na trhu RM-S účast obchodníků s dluhopisy, kteří tvoří na českém trhu rozhodující objemy obchodů. Právě v této oblasti zaznamenal RM-S trend zcela opačný ve srovnání s rokem 2003 se objem obchodů s dluhopisy výrazně snížil, což se negativně projevilo i v celkové statistice obchodů, uzavřených na trhu RM-S. Přestože tyto obchody prakticky neovlivňují hospodářské výsledky společnosti, pokládáme uvedený vývoj za negativní signál a snahou RM-S bude zastavit tuto tendenci i s ohledem na image organizátora trhu. V roce 2004 došlo k významné změně ve struktuře akcionářů společnosti tak, jak je popsána v příslušných částech této zprávy. S tím souvisí nejen pochopitelné změny ve statutárních orgánech společnosti, ale také dohoda o převzetí sítě Středisek služeb PVT, jejichž součástí byla až dosud obchodní místa RM-S. Personálně však byla činnost obchodních míst RM-S do 31. 12. 2004 zabezpečována PVT, a. s., jež byla jediným akcionářem RM-S. Přesto, že úzká spolupráce s PVT, a. s. bude i nadále tvořit páteř technického řešení provozu celého trhu včetně údržby a vývoje projektu, znamená převzetí obchodních míst nesporně významnou změnu v systému řízení společnosti. Efektivní řízení sítě obchodních míst, jejich průběžné materiálně technické a personální zabezpečení je jedním z hlavních úkolů společnosti v roce 2005. Naprosto zásadním úkolem zůstává splnění požadavků zákona o podnikání na kapitálovém trhu, tedy zejména přizpůsobení vnitřních předpisů organizátora mimoburzovního trhu tomuto zákonu. Nově koncipovaný soubor interních předpisů organizátora mimoburzovního trhu, jak jej definuje zákon o podnikání na kapitálovém trhu, znamená významnou změnu dnešního systému, jehož základem byl Tržní řád RM-S a na něj navazující Technické podmínky provozu RM-S. Vedení společnosti se s tímto úkolem musí vypořádat do 30. 6. 2005. Největší technickou změnou, vyplývající z aplikace zákona o podnikání na kapitálovém trhu, je zřízení Centrálního depozitáře cenných papírů a tedy zrušení dosavadní evidence cenných papírů ve Středisku cenných papírů ČR. Projekční práce probíhaly po celý rok 2004 a snahou RM-S bylo nejen zabezpečit pasivně přísun aktuálních informací, které budou mít význam pro budoucí podobu projektu RM-S, ale zejména aktivní spoluprací s UNIVYC, BCPP, SCP a PVT, a. s. na řešení vlastního projektu Centrálního depozitáře prosadit své oprávněné požadavky na fungování Centrálního depozitáře v příštích letech. Přesto je nutné říci, že přizpůsobení RM-S projektu Centrálního depozitáře je velmi náročný proces, který si vyžádá poměrně značné náklady jak ve fázi přípravy, tak patrně i při vlastním provozu Centrálního depozitáře. Bohužel detailní informace o konečném řešení projektu a o cenové politice budoucího provozovatele Centrálního depozitáře nejsou k dispozici a v současné době nelze odhadnout tyto náklady s potřebnou přesností. Další aktivní účast na projekčním řešení a odpovídající reakce na další informace o cenové politice Centrálního depozitáře tedy bude trvalým úkolem managementu RM-S v roce 2005. 4
Rok 2004 byl již jedenáctým rokem činnosti RM-S jako organizátora mimoburzovního trhu. Od otevření trhu uzavřeli zákazníci RM-S aukční obchody, tj. obchody ovlivňující mimo jiné hospodaření RM-S, ve výši 52,7 mld. Kč. V rámci těchto obchodů bylo převedeno 283,3 miliónů kusů cenných papírů a služby RM-S využilo několik miliónů zákazníků. Je nepochybné, že RM-S si za tuto dobu vybudoval velmi silnou pozici na českém kapitálovém trhu a do obchodování s cennými papíry se jeho prostřednictvím zapojila poměrně silná skupina sebevědomých investorů. RM-S nepodceňuje ani tu skupinu zákazníků, která využívá naše služby pouze pro zhodnocení svých vlastnických práv k akciím získaným v rámci kupónové privatizace. Společnost si také plně uvědomuje to, že síť obchodních míst RM-S je již tradičně pokládána za součást infrastruktury v jednotlivých regionech a případné omezení provozu obchodních míst nutně vyvolává negativní ohlas veřejnosti. Závěrem je nutné říci, že společnost musí hledat i nadále cesty ke zvýšení efektivnosti poskytovaných služeb to je imperativ pro úspěšné fungování trhu v příštích letech. Současně však hledáme cesty ke zvyšování komfortu služeb pro všechny druhy zákazníků a domníváme se, že je nacházíme. Věřím, že to ocení i naši zákazníci. Ing. Lubomír Štícha předseda představenstva RM-S 5
2. PROFIL SPOLEČNOSTI RM-SYSTÉM, a. s. je organizátorem mimoburzovního trhu s cennými papíry. Licence byla společnosti udělena rozhodnutím Ministerstva financí ČR ze dne 19. 3. 1993. Tato licence byla v plném rozsahu potvrzena Komisí pro cenné papíry dne 23. června 1999. Dne 20. září 2002 obdržela společnost také povolení Komise pro cenné papíry k vypořádání obchodů s investičními instrumenty podle 70b zákona o cenných papírech. Toto povolení doplňuje oprávnění vyplývající pro mimoburzovní trh z 54 zákona o cenných papírech v tom smyslu, že RM-SYSTÉM může vypořádávat i neobchodní operace typu custody převodů, půjček investičních instrumentů uskutečněných mimo veřejný trh, repo operací, buy-sell (sell-buy) transakcí, technických převodů a prodejů zastavených investičních instrumentů. Komise pro cenné papíry schválila dne 9. 12. 2004, že toto povolení odpovídá zákonu č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu, 200 odst. 7. Trh RM-SYSTÉM nebyl provozován na bázi speciálního zákona jako tomu bylo u burzovních trhů. Podkladem pro jeho založení a provozování byl zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění jeho pozdějších změn a doplňků. Podle zákona č. 256/2004 Sb. o podnikání na kapitálovém trhu 200 odst. 5 je povolení k organizování mimoburzovního trhu podle zákona č. 591/1992 Sb. povolením i podle nového zákona ve stejném rozsahu. Projekt mimoburzovního trhu je založen na zákaznickém, resp. účastnickém principu, což znamená, že na trh mohou vstoupit jednotliví zákazníci bez jakéhokoliv zprostředkování. To však neznamená, že na trhu nenajdou uplatnění profesionální obchodníci s cennými papíry. RM-SYSTÉM poskytuje této skupině zákazníků statut tzv. zvláštních zákazníků, jejichž působení na trhu se vyznačuje řadou odlišností od běžných zákazníků. Statut zvláštního zákazníka může ovšem získat i neprofesionál, pokud se rozhodne uzavřít se společností příslušnou smlouvu a tedy podávat obchodní pokyny jiným způsobem než cestou obchodního místa RM-S. RM-SYSTÉM umožňuje na svém trhu také obchodování prostřednictvím internetu pomocí speciální programové aplikace nebo cestou webových stránek RM-S s využitím mobilního telefonu. RM-SYSTÉM je z hlediska bezpečnosti transakcí na špičkové úrovni, a to i při porovnání se zahraničními systémy. Také díky vysoké kvalitě a bezpečnosti projektu je RM-SYSTÉM hodnocen svými zákazníky i veřejností jako velmi spolehlivý partner pro investory, kteří se rozhodli samostatně obchodovat s cennými papíry. Mimoburzovní trh, organizovaný společností RM-SYSTÉM, je řízen obchodními pokyny, podávanými v rámci kontinuálně probíhající aukce. Na trhu lze však provádět i obchodní operace na základě neanonymních pokynů, tedy tzv. přímé koupě a prodeje. Trh je plně elektronický, aukce probíhá on-line v reálném čase s okamžitým vypořádáním. Technické zázemí trhu představuje PVT, a. s., jeden z nejvýznamnějších systémových integrátorů v oboru informačních a komunikačních technologií v České republice. Rozsáhlé vývojové kapacity PVT, a. s. umožňují společnosti neustále rozšiřovat okruh poskytovaných služeb, zvyšovat jejich komfort a bezpečnost provozu. Mezi speciální služby, které RM-SYSTÉM poskytuje, patří například organizování rozsáhlých odkupů nebo prodejů cenných papírů včetně realizace nabídek převzetí ve smyslu 183 Obchodního zákoníku. 6
3. ZÁKLADNÍ ÚDAJE O SPOLEČNOSTI Obchodní firma: RM-SYSTÉM, a. s. Identifikační číslo: 471 164 04 Sídlo: Podvinný mlýn 2178/6, 180 18 Praha 9 - Libeň organizační a metodické zabezpečení Předmět podnikání: vzdělávacích akcí, organizování mimoburzovního trhu s cennými papíry Den zápisu do obchodního rejstříku: 28. ledna 1993 v oddíle B, vložka 1867 v obchodním rejstříku u Městského soudu v Praze Den udělení licence organizátora mimoburzovního trhu s cennými papíry: 19. března 1993 Potvrzení licence organizátora mimoburzovního trhu Komisí pro cenné papíry: 23. června 1999 Den udělení licence k vypořádání obchodů s investičními instrumenty: 20. září 2002 Potvrzení licence k vypořádání obchodů s investičními instrumenty Komisí pro cenné papíry: 12. prosince 2004 Základní právní normy: Základní kapitál: Akcionáři: Státní dozor: Společnosti, v nichž má RM-S podíl: zákon č.256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. zákon č. 15/1998 Sb., o Komisi pro cenné papíry, Tržní řád RM-S, obecně platné zákony vztahující se ke společnosti jako k podnikatelskému subjektu 15 000 000,- Kč jediným akcionářem a ovládající osobou je RM-S Holding, a.s. vykonává Komise pro cenné papíry a další orgány státní správy ve vymezených oblastech. Komoditní burza Praha podíl 1 000 000,- Kč, tj. 33,33 % základního vkladu KBP 7
4. ZÁKLADNÍ UKAZATELÉ Ukazatel 2002 2003 2004 Celkové výnosy (tis.kč) 89 083 67 165 89 295 Zisk z běžné činnosti (tis.kč) - 11 093 4 281 27 813 Čistý zisk (tis.kč) - 11 049 4 298 21 052 Peněžní prostř. na účtě (tis.kč) 204 940 187 956 300 504 Celková aktiva netto (tis.kč) 213 740 219 611 304 101 Základní jmění (tis.kč) 15 000 15 000 15 000 Nerozdělený zisk z min.let stav k 31.12. (tis.kč) 6 674 0 0 Rezervní fond 3 000 3 000 3 000 Rizikový fond 8 808 4 433 8 545 Sociální fond 589 391 370 Počet obchodních míst (k 31.12.) 60 59 58 Objem obchodů celkem (mil.kč) 20 407 9 363 4 880 Z toho: - Objem aukčních obchodů (mil.kč) 2 050 1 730 2 294 - Objem přímých a blokových obchodů a realizovaných nabídek převzetí (mil.kč) 18 357 7 633 2 586 Počet titulů obchodovaných na trhu RM-S (k 31. 12.) 312 232 178 Struktura výnosů (v tis. Kč): Poplatky za obchodování 44 587 34 572 52 665 Tržby obchodních míst 19 103 11 699 12 976 Tržby za služby SCP 1 575 1 007 956 Tržby od zvláštních zákazníků 11 813 8 061 7 269 Ostatní tržby a výnosy 11 455 11 826 15 429 Celkové výnosy 89 083 67 165 89 295 8
5. ZPRÁVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI Podnikatelská činnost společnosti v roce 2004 byla stejně jako v předchozích letech prováděna v rámci povolení, která pro organizování mimoburzovního trhu a pro vypořádání obchodů s investičními nástroji vydala Komise pro cenné papíry. Nově přijatý zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu stanovil, že povolení k organizování mimoburzovního trhu a také povolení k vypořádání obchodů s investičními nástroje podle dosavadního zákona jsou povoleními podle nového zákona. Nový zákon pouze stanovil, že organizátor mimoburzovního trhu musí své působení uvést do souladu s novým zákonem do 30. června 2005 a v oblasti povolení pro provozování vypořádacího systému do 31. 12. 2004. Zatímco uvedení činností organizátora mimoburzovního trhu do souladu s novým zákonem se postupně realizuje, pro provozování vypořádacího systému bylo již skončeno. Komise pro cenné papíry uvedení tohoto systému podle nového zákona schválila a vypořádací systém RM-S (uváděný jako Systém pro Vypořádání Transakcí SVYT) zařadila mezi oprávněně provozované vypořádací systémy v rámci Evropské unie. Ani základní vnitřní norma RM-S Tržní řád, nezměnil v roce 2004 rozsah poskytovaných služeb, takže jejich druhy a formy poskytování zůstaly na úrovni předchozích let. Hlavní a základní činností společnosti v roce 2004 bylo organizování mimoburzovního trhu, a to zejména trhu s akciemi a dluhopisy, výjimečně i s některými podílovými listy. Celkové obchody, uzavřené na RM-S, v roce 2004 dosáhly 4,9 miliardy Kč a byly zhruba poloviční proti roku předcházejícímu. Pokles se týkal výhradně obchodů s dluhopisy, s nimiž byly v roce 2004 uzavřeny obchody pouze v objemu 300 milionů Kč, zatímco v roce předcházejícím byl objem desetinásobný. Všechny ostatní segmenty trhu dosáhly výrazné zvýšení objemu obchodů. Týká se to především kurzotvorného segmentu obchodování v aukci - kde se podařilo zastavit pokles těchto obchodů, který začal v roce 1998. V roce 2004 se uzavřely aukční obchody za 2,3 miliardy Kč, což představuje proti roku 2003 nárůst o 32%. Příznivý vývoj v roce 2004 byl rovněž zaznamenán u služby umožňující emitentům a investorům splnit povinnosti dané zákonem, to je ve vymezených případech nabídnout veřejným návrhem smlouvy odkoupení cenných papírů ostatním investorům. V roce 2004 se plně projevily výrazné růstové tendence kurzů cenných papírů u většiny emisí, registrovaných na trhu RM-S. O tom svědčí i růst indexu trhu RM-S - PK 30 který dosáhl k 31. 12. 2004 1443,51 bodu, což znamenalo přírůstek o 52,3 % proti počátku roku. Obecný růst kurzů přilákal zájem jak velkých investorů, realizovaný zejména na Burze cenných papírů Praha, tak středních i malých investorů, často realizovaný na trhu RM-S. Představenstvo velmi pozitivně hodnotilo, že v roce 2004 došlo k obratu v hospodaření společnosti, zejména k růstu výnosů. Poprvé od roku 1998, se v roce 2004 zastavil sestupný trend, a proti roku 2003 dosáhla společnost výnosy o 35 % vyšší. Nejvíce k tomu přispěly vyšší tržby za aukční obchody a také za organizování technické pomoci pro emitenty a akcionáře při realizaci 9
veřejného návrhu smlouvy o odkoupení akcií. Při soustavné kontrole nákladů se růst výnosů projevil dosažením nejvyššího hrubého zisku v historii RM-S - 27,8 mil. Kč. K příznivým ekonomickým výsledkům přispělo i plnění stanoveného záměru stále rozšiřovat okruh osob, podávajících své pokyny jiným způsobem, než na obchodním místě RM-S. Pozitivně lze hodnotit zvyšování počtu těch zákazníků, podávajících pokyny prostřednictvím webových stránek RM-S. Jejich počet se za rok 2004 zvýšil o 469, což představuje nárůst téměř o 40 %. Pozitivní je, ale i stále rostoucí počet zákazníků, využívajících k podávání pokynů speciální program RM-S s přenosem po internetové síti. Koncem roku 2004 již takto podávalo pokyny 1977 zákazníků. Podíl na celkovém objemu aukčních obchodů, realizovaný prostřednictvím webových stránek nebo internetem v roce 2004 již dosáhl téměř 20 %. Nelze však zastírat, že přes pozitivní tendence na kapitálovém trhu v České republice přetrvává i řada negativních faktorů. Dále přetrvává skutečnost, že na kapitálový trh nově nevstoupila žádná emise akcií, emitovaných ve Středisku pro cenné papíry. Primární trh akcií v České republice zatím prakticky nefunguje. Emitenti, ať již stávajících emisí či případných nových emisí stále nijak nevyužili možnost získat pro své podnikání finanční zdroje na kapitálovém trhu. Trh pak slouží výhradně pro transfery majetku mezi jednotlivými investory bez větší podpory emitentů. Důsledkem je malá likvidita u značného počtu emisí, která s sebou přináší menší objektivitu v kurzech cenných papírů těchto málo obchodovaných emisí. Konec této spirály je pak v povinnostech organizátorů regulovaných trhů řadu emisí z trhu vyloučit pro neplnění podmínek stanovených zákonem. Přitom řada emitentů ruší kótaci svých emisí na regulovaných trzích, nebo mění podobu svých akcií na listinné, což ve svém důsledku při neexistujícím depozitáři, ve kterém lze tyto emise imobilizovat, znamená rovněž vyloučení cenných papírů z obchodování. Souhrn těchto nepříznivých vlivů vedl ke snížení počtu kótovaných emisí. Poslední obchodní den v roce 2004 bylo na trhu RM-S 180 emisí, v tom 116 emisí akcií, 9 podílových listů a 55 dluhopisů. Ve srovnání s rokem 2003 to znamená celkový pokles o 52 emisí, v tom 45 emisí akcií a 7 dluhopisů. Bohužel, tento proces patrně potrvá i v roce 2005, vzhledem k tomu, že emitenti kótovaných cenných papírů vidí jako příliš nákladnou povinnost přejít v účetnictví na mezinárodní standardy a plnit rozsáhlé informační povinnosti, stanovené zákonem. Přitom na kapitálový trh vstoupilo nově pouze několik zahraničních emisí. RM-S je však na svůj organizovaný trh nemůže zařadit, neboť nemá vybudovanou komunikaci se zahraničním depozitářem, kde jsou tyto emise registrovány. Snižování počtu emisí na trhu znamená snížení příležitostí investovat, jehož přímým odrazem je snižování počtu obchodníků na trhu RM-S a tím snížení počtu profesionálních terminálových stanic, jejichž počet poklesl za poslední rok o 3 na konečných 34 stanic. Rok 2004 znamenal pro RM-S značné změny. Předně se změnil jediný vlastník akcií RM-S, kterým byla zpočátku a.s. PVT. Po změně struktury akcionářů PVT, a.s. připadly akcie RM-S nově založené akciové společnosti RM-S Holding, 10
Představenstvo RM-S v druhé polovině roku 2004 přijalo významné rozhodnutí o převzetí obchodních míst RM-S od 1.1.2005, která do konce roku 2004 vlastnil a provozoval PVT, a.s. K 1. květnu 2004 vstoupila v platnost nová právní forma, upravující podnikání v oblasti kapitálového trhu zákon o podnikání na kapitálovém trhu. Pro RM-S zahájil především období přípravy, jelikož společnost má přizpůsobit své postavení novému zákonu do 30. 6. 2005. Průběžně však jsou uváděny v činnost některé oblasti činnosti, kde není nutné využít uvedenou lhůtu. Prakticky ihned se změnil systém provádění správních řízení při vylučování emisí z trhu RM-S. Došlo také k úpravě předpisů i technického řešení v oblasti, kde RM-SW působí také jako osoba, provádějící vypořádání uzavřených obchodů předpisy i vlastní praxe byly změněny k 31. 12. 2004 po schválení Komisí pro cenné papíry. Zahájily se přípravy k otevření nového segmentu volného trhu, který zákon pro organizátory trhu umožňuje. Zde se předpokládá jeho otevření k 1. 7. 2005. Rok 2004, zejména po ekonomické stránce, skončil pro společnost velmi příznivě. Byl vytvořen dobrý základ pro činnost v roce 2005. V tomto roce však čeká společnost řada významných úkolů. Značně náročným úkolem je přizpůsobit celý obchodní systém novému způsobu vypořádání, souvisejícímu s vytvořením Centrálního depozitáře místo Střediska cenných papírů. Ten má zahájit činnost k 1. 1. 2006. RM-S bude dále zaměřovat pozornost na, získávání nových zákazníků, využívající k obchodování sítě internet. Značná pozornost bude poskytování služeb akcionářům a emitentům při realizaci jimi prováděných veřejných nabídek smluv k odkoupení cenných papírů. V této činnosti nemá RM-S co do kvality služby prakticky žádnou konkurenci. Organizačně i technicky zbývá dokončit přizpůsobení podmínek podnikání RM-S zákonu o podnikání na kapitálovém trhu, včetně otevření volného trhu. RM-S i ekonomicky chce navázat na úspěšný rok 2004. 11
6. ORGANIZAČNÍ STRUKTURA SPOLEČNOSTI Nejvýznamnější vliv v roce 2004 na organizační strukturu RM-S měla roce 2004 dohoda s výhradním dodavatelem služeb PVT, a.s. o převzetí sítě obchodních míst pod správu RM-S. Na základě této změny se od 1.1.2005 rozšířila organizační struktura RM-S o 58 obchodních míst. Celá síť obchodních míst je rozdělena na čtyři základní oblasti, jejichž provoz zajišťují jednotliví oblastní ředitele. Ve srovnání s loňským rokem nastala změna v ekonomickém úseku, v jehož čele nyní působí finanční ředitel namísto hlavního ekonoma. Jednotlivé úseky společnosti řídí provozní ředitel, ředitel pro strategii a marketing a finanční ředitel, kteří jsou podřízeni řediteli společnosti..organizační STRUKTURA SPOLEČNOSTI PLATNÁ OD 1.1.2005 : 12
7. VZTAH K OVLÁDAJÍCÍ OSOBĚ ZPRÁVA O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDAJÍCÍ A OVLÁDANOU OSOBOU A O VZTAZÍCH MEZI OVLÁDANOU OSOBOU A OSTATNÍMI OSOBAMI OVLÁDANÝMI STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU, tj. OSOBAMI PROPOJENÝMI, VYPRACOVANÁ NA ZÁKLADĚ USTANOVENÍ 66a, odst. 9, ZÁK. Č.: 513/1991 Sb., OBCHODNÍHO ZÁKONÍKU V PLATNÉM ZNĚNÍ Majitelem 100 % akcií společnosti RM-SYSTÉM, a.s. je společnost RM-S HOLDING, a.s., IČ 00025500 (dne 5. 8. 2004 došlo ke změně obchodní firmy z původního PVT a.s., IČ 00025500) se sídlem v Praze 9, Podvinný mlýn 2178/6. Ve vztahu k RM-S HOLDING, a.s. je tedy RM-SYSTÉM, a.s. osobou ovládanou ve smyslu 66a obchodního zákoníku. V roce 2004 byly v platnosti následující smlouvy mezi RM-S HOLDING, a.s. a RM-SYSTÉM, a.s.: a) Nájemní smlouva ze dne 30. 4. 2002 o užívání kancelářských ploch v budově RM-S HOLDING, a.s. Podvinný mlýn 6, upravená Dodatkem č. 4 k této smlouvě ze dne 20. 12. 2004. Celková plnění na základě této smlouvy v roce 2004 činila 941 tis. Kč. Kromě toho hradí RM-SYSTÉM, a.s. odpovídající podíl nákladů na telefonní linky. b) Smlouva o pronájmu movitých věcí ze dne 10. 9. 1998, upravená Dodatkem č. 3 ze dne 9. 2. 2004. Smlouva stanoví podmínky pronájmu kancelářské techniky, která je majetkem RM-S HOLDING, a.s. Na základě této smlouvy bylo v roce 2004 plněno ve výši 61 tis. Kč. c) Smlouva ze dne 2. 8. 2004 o užívání bytové jednotky a garážového stání ve vlastnictví RM-S HOLDING, a.s.. Na základě této smlouvy činilo plnění za rok 2004 celkem 48 tis. Kč. d) Smlouva ze dne 15. 12. 2003 o zabezpečení služeb, spojených s organizováním mimoburzovního trhu s cennými papíry a poskytováním služeb k vypořádání obchodů v rozsahu povolení Komise pro cenné papíry. Na základě této smlouvy uhradil RM-SYSTÉM, a.s. v období leden až duben 2004 úhrnem 8 574 tis. Kč. Od května 2004 přešla práva a povinnosti vyplývající z této smlouvy v rámci prodeje části podniku na společnost PVT PROKOM, a.s., IČ 27074358, (později PVT, a.s., IČ 27074358), která není ve vztahu ke společnosti RM-SYSTÉM, a.s. propojenou osobou. Od května 2004 činila celková plnění na základě této smlouvy 17 151 tis. Kč. 13
Společnost RM-SYSTÉM, a.s. je součástí stejného koncernu jako společnosti J & T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s. a J&T BANKA, a.s., se kterými byly v roce 2004 v platnosti níže uvedené smlouvy: V roce 2004 byla v platnosti následující smlouva mezi J & T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s. a RM-SYSTÉM, a.s.: Smlouva zvláštního zákazníka o poskytování služeb společností RM-SYSTÉM, a.s. ze dne 14. 11. 1996. V roce 1996 J & T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s. složil z titulu zvláštního zákazníka na účet RM-SYSTÉM, a.s. kauci ve výši 30 tis. Kč. Na základě zmíněné smlouvy činilo plnění v roce 2004 celkem 86 tis. Kč za služby zvláštního zákazníka. Dne 20. 10. 2004 nabylo právní moci rozhodnutí o fúzi J & T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s. jako společnosti zanikající a J & T BANKA, a.s. s účinností od 1. 11. 2004. Uvedená kauce byla k datu fúze převedena na registrační číslo zákazníka J & T BANKA, a.s. V roce 2004 byla v platnosti následující smlouva mezi J&T BANKA, a.s. a RM-SYSTÉM, a.s.: Smlouva zvláštního zákazníka o poskytování služeb společností RM-SYSTÉM, a.s. podepsaná dne 16. 4. 2004 s účinností od data následujícího po datu fúze s J & T SECURITIES (CZECH REPUBLIC), a.s.. Na základě této smlouvy činilo plnění společnosti J & T BANKA, a.s. za rok 2004 úhrnem 43 tis. Kč za služby zvláštního zákazníka. Veškeré smluvní vztahy mezi RM-SYSTÉM, a.s. a ovládající osobou resp. propojenými osobami jsou řešeny standardními postupy na základě obvyklých cenových relací a platných právních předpisů. V roce 2004 nebyly uzavřeny žádné smluvní vztahy mezi RM-SYSTÉM, a.s. a propojenými osobami, nebyly učiněny jiné právní úkony v zájmu propojených osob, ani jiná opatření v zájmu nebo na popud propojených osob nebyla přijata nebo uskutečněna ovládanou osobou, na základě kterých by společnosti RM-SYSTÉM, a.s. vznikla nějaká újma nebo jiná výhoda či nevýhoda. Mezi RM-S a některými dalšími propojenými osobami byly v roce 2004 uzavřeny smlouvy běžného nebo zvláštního zákazníka. Případná plnění na základě těchto smluv byla poskytnuta podle v té době platného ceníku a společnosti RM-S v důsledku těchto plnění nevznikla žádná újma ani výhoda či nevýhoda. RM-SYSTÉM, a.s. je jedním ze tří zakladatelů Komoditní burzy Praha (KBP), která byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 30. 9. 2002. Vzhledem k tomu, že RM-SYSTÉM, a.s. není většinovým vlastníkem, nedisponuje většinou hlasovacích práv a má menšinové zastoupení v burzovní komoře KBP, není ovládající osobou ve smyslu 66a obchodního zákoníku. 14
8. ROČNÍ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ROZVAHA k 31.12.2004 A K T I V A v tis. Kč 2002 2003 2004 Aktiva celkem 213740 219611 304101 Pohledávky za upsané vlastní jmění 0 0 0 Stálá aktiva celkem 1476 269 1430 - dlouhodobý nehmotný majetek 0 0 0 - dlouhodobý hmotný majetek 476 86 1192 - dlouhodobý finanční majetek 1000 183 238 Oběžná aktiva celkem 212176 192587 300804 - zásoby 59 52 24 - dlouhodobé pohledávky 106 10 10 - krátkodobé pohledávky 6858 4478 205 - finanční majetek 205153 188047 300565 Ostatní aktiva 88 26755 1867 P A S I V A v tis. Kč 2002 2003 2004 Pasiva celkem 213740 219611 304101 Vlastní kapitál celkem 23022 26305 47205 - základní kapitál 15000 15000 15000 - kapitálové fondy 0-817 -762 - fondy tvořené ze zisku 12397 7824 11915 - výsledek hospodaření minulých let 6674 0 0 - výsledek hospodaření běžného účet. období -11049 4298 21052 Cizí zdroje celkem 190704 193228 256458 - rezervy 2709 2709 6688 - dlouhodobé závazky+odložený daň.závazek 497 360 402 - krátkodobé závazky+dohadné účty pasivní 187498 190159 249368 - bankovní úvěry a výpomoci 0 0 0 Ostatní pasiva 14 78 438 15
VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY k 31. 12. 2004 Ukazatel v tis. Kč 2002 2003 2004 Výkony a prodej zboží 79638 62103 84788 Výkonová spotřeba a náklady na prodané zboží 77053 41036 41845 Přidaná hodnota 2585 21067 42943 Osobní náklady 19888 18785 18004 Odpisy dlouhodobého nehmot.a hmot.majetku 559 390 93 Změna stavu rezerv a oprav.pol.v provoz.obl. -950-263 -549 Jiné provozní výnosy 1174 1270 397 Jiné provozní náklady 1353 2649 821 Provozní výsledek hospodaření -17091 776 24399 Změna stavu rezerv a oprav.pol.ve fin.obl. 0 0 0 Jiné finanční výnosy 7125 3792 4040 Jiné finanční náklady 1083 270 627 Finanční výsledek hospodaření 6042 3522 3413 Výsledek hospodaření za běžnou činnost -11049 4298 21052 Mimořádné výnosy 0 0 0 Mimořádné náklady 0 0 0 Mimořádný výsledek hospodaření 0 0 0 Výsledek hospodaření za účetní období -11049 4298 21052 16
PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (cash flow) Ukazatel v tis. Kč 2002 2003 2004 Stav peněž.prostředků na začátku úč.období 372364 205153 188047 Zisk nebo ztráta z běžné čin.před zdaněním -11093 4281 27812 Úpravy o nepeněžní operace -7591-3665 -4567 - odpisy stálých aktiv 559 390 93 - změna stavu oprav.položek a rezerv -950-263 -549 - zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv -75 0-71 - výnosy z dividend a podílů na zisku 0 0 0 - vyúčtované úroky -7125-3792 -4040 Změna stavu nepeněžních složek prac.kapitálu -151779-20957 86598 - změna stavu pohledávek z provozní činnosti a přechodných účtů aktivních 11458-23859 27001 - změna stavu krátkodob.závazků z provozní činnosti a přechodných účtů pasivních -163273 2895 59569 - změna stavu zásob 36 7 28 - změna stavu krátkodobého finanč.majetku 0 0 0 Vyplacené úroky 0 0 0 Přijaté úroky 6988 3723 4040 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost -2736 0 0 Příjmy a výdaje spojené s mimořádnou čin. 0 0 0 Čistý peněžní tok z provozní činnosti -166211-16618 113883 Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv -830-170 -1199 Příjmy z prodeje stálých aktiv 361 0 71 Půjčky a úvěry spřízněným osobám 0 0 0 Čistý peněžní tok z investiční činnosti -469-170 -1128 Změna stavu dlouhodobých závazků -270-120 -30 Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky -261-198 -207 - zvýšení základního kapitálu 0 0 0 - vyplacení podílu na vlastním kapitálu 0 0 0 - peněžní dary a dotace do vlastního kapit. 0 0 0 - přímé platby na vrub fondů -261-198 -207 - vyplacené dividendy a podíly na zisku 0 0 0 Přijaté dividendy a podíly na zisku 0 0 0 Čistý peněžní tok z finanční činnosti -531-318 -237 Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků -167211-17106 112518 Stav peněžních prostředků na konci úč.období 205153 188047 300565 17
9. PŘÍLOHA K ÚČETNÍ ZÁVĚRCE OBECNÉ ÚDAJE Založení a charakteristika společnosti RM-SYSTÉM, a.s. se sídlem Podvinný mlýn 2178/6, Praha 9 Libeň, byla založena jako akciová společnost zakladatelskou listinou ze dne 21.1.1993. Do obchodního rejstříku, vedeného Krajským obchodním soudem v Praze, byla zapsána dne 28.1.1993 v oddíle B, vložka 1867. Faktickou činnost zahájila 1.3.1993. Společnost má základní kapitál ve výši 15 mil. Kč, jehož výše se od založení společnosti nezměnila. Jediným akcionářem společnosti se 100 % podílu na základním kapitálu a ovládající osobou po celé účetní období roku 2004 byla společnost PVT, a.s., Kovanecká 2124/30, Praha 9 Libeň, zapsaná v obchodním rejstříku Městského soudu v Praze v oddíle B, vložka 495, která dne 6.8.2004 změnila obchodní jméno, resp. obchodní firmu na RM- SHOLDING, a.s. Hlavním předmětem činnosti společnosti je organizování mimoburzovního trhu s cennými papíry. Povolení k organizování mimoburzovního trhu s cennými papíry bylo společnosti uděleno dne 19.3.1993 Ministerstvem financí ČR. Platnost tohoto povolení v plném rozsahu byla potvrzena rozhodnutím Komise pro cenné papíry s účinností od 23.6.1999. Dne 20. září 2002 byla Komisí pro cenné papíry udělena společnosti licence k vypořádání obchodů s investičními instrumenty. Dalším předmětem činnosti zapsaným v obchodním rejstříku je organizační a metodické zabezpečení vzdělávacích akcí. Změny a dodatky v obchodním rejstříku v roce 2004 V roce 2004 nenabylo právní moci žádné usnesení Městského soudu v Praze ke změnám v obchodním rejstříku. Až dne 27. prosince 2004 bylo Městským soudem v Praze přijato usnesení k návrhu na změnu v obchodním rejstříku, podanému dne 22.7.2004 (výmaz 1 člena představenstva a 2 členů dozorčí rady, zápis 2 členů představenstva a 1 člena dozorčí rady). Organizační struktura společnosti v roce 2004 Dne 15.7.2004 byla představenstvem RM-S schválena změna v organizační struktuře společnosti, která spočívala ve vytvoření třech řídících pracovních pozic funkčně podřízených řediteli společnosti. Jedná se o pozici Provozního ředitele, Ředitele pro strategii a marketing a Finančního ředitele. Změna organizační struktury centrálního pracoviště je účinná od 1.8.2004. S účinností od 1.1.2005 došlo v organizační struktuře ke změně z důvodů převzetí obchodních míst RM-S. Informace o nové organizační struktuře jsou k dispozici v kapitole č.6 Organizační struktura společnosti. 18
Představenstvo a dozorčí rada Ve složení představenstva i dozorčí rady společnosti došlo v roce 2004 k několika změnám. Dne 28.4.2004 zaniklo členství v představenstvu Ing. Miroslavu Ševčíkovi, CSc., a téhož dne byly členy představenstva jmenováni JUDr. Daniel Křetínský a Ing. Jan Špringl. Dne 28.5.2004 zaniklo členství v dozorčí radě Ing. Vladimíru Žáčkovi, CSc., a Ing. Pavlu Romanovskému. Téhož dne byl členem dozorčí rady jmenován Mgr. Petr Čech. S platností od 31.10.2004 na svou funkci rezignoval člen představenstva Ing. Jiří Fabián. Složení představenstva a dozorčí rady RM-SYSTÉM, a.s. k 31.12.2004 Orgán Funkce Jméno Představenstvo Předseda Ing. Lubomír Štícha Místopředseda Ing. Jaroslav Šírek Člen JUDr. Daniel Křetínský Člen Ing. Jan Špringl Dozorčí rada Předseda Mgr. Petr Čech Člen Ing. Miloš Houska Majetkové podíly společnosti RM-SYSTÉM, a.s. se na základě zakladatelské smlouvy ze dne 21.6.2002 stal jedním ze tří zakladatelů Komoditní burzy Praha (KBP). Státní povolení k provozování Komoditní burzy Praha bylo vydáno Ministerstvem zemědělství ČR dne 13.8.2002, do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze byla Komoditní burza Praha zapsána dne 30.9.2002 v oddílu A, vložka 47513. Sídlem Komoditní burzy Praha je Podvinný mlýn 6, Praha 9, IČ 26728087, základní vklad zapsaný v rejstříku je 3 mil. Kč. Podíl RM-S na tomto základním vkladu je třetinový, tj. 1 mil. Kč, počátkem roku 2003 byl v souladu se zakladatelskou smlouvou tento podíl plně splacen. Vzhledem k tomu, že RM-SYSTÉM, a.s. není většinovým vlastníkem KBP, nedisponuje většinou hlasovacích práv a má menšinové zastoupení v burzovní komoře KBP, není ovládající osobou ve smyslu 66a obchodního zákoníku. ÚČETNÍ METODY, ÚČETNÍ ZÁSADY A ZPŮSOBY OCEŇOVÁNÍ Účetnictví RM-SYSTÉM, a.s. bylo vedeno a účetní závěrka byla sestavena v souladu se zákonem č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění platném pro rok 2004, s vyhláškou č. 500/2002 Sb., kterou se provádějí některá ustanovení zákona o účetnictví pro účetní jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví, a s Českými účetními standardy pro účetní jednotky, které účtují podle této vyhlášky. 19
Účetnictví společnosti respektovalo obecné účetní zásady, především zásadu účtování ve věcné a časové souvislosti a zásadu věrného a poctivého zobrazení předmětu účetnictví a finanční situace společnosti. RM-SYSTÉM, a.s. má vypracován účtový rozvrh, který je sestaven v souladu se směrnou účtovou osnovou dle přílohy č. 4 k vyhlášce č. 500/2002 Sb. a přizpůsobený podmínkám společnosti, a vnitřní směrnice upravující oběh účetních dokladů, účtování a odepisování majetku, účtování a oceňování zásob, zásady účtování časového rozlišení nákladů a výnosů, tvorby a čerpání rezerv a tvorby a používání opravných položek, inventarizaci majetku a závazků, způsob používání kursů pro přepočet cizích měn na Kč, poskytování a účtování cestovních náhrad a evidenci spotřeby pohonných hmot. Tyto metodické předpisy byly vydány příkazem ředitele RM-S č. 3/2002 a novelizovány v návaznosti na vyhlášku č. 500/2002 Sb. a na České účetní standardy pro podnikatele. Způsoby ocenění a odepisování Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobým hmotným resp. nehmotným majetkem se rozumí majetek, jehož ocenění je vyšší než 40 000,- Kč resp. 60 000,- Kč v jednotlivém případě a doba použitelnosti je delší než jeden rok. Technické zhodnocení, pokud by převýšilo u jednotlivého hmotného majetku v úhrnu za účetní a zdaňovací období částku 40 000,- Kč, zvyšuje pořizovací cenu dlouhodobého majetku. Nakoupený dlouhodobý hmotný i nehmotný majetek je oceněn pořizovacími cenami zahrnujícími všechny náklady spojené s pořízením. Žádný DHM vytvořený ve vlastní režii se nevyskytoval. Ocenění reprodukční pořizovací cenou nebylo použito. Odpisy dlouhodobého majetku Odpisový plán dlouhodobého majetku je stanoven příkazem ředitele a.s. Podle tohoto plánu se uplatňují pro jednotlivé druhy dlouhodobého majetku tyto odpisové metody pro stanovení účetních odpisů: a) software se vstupní cenou vyšší než 60 000,- Kč - rovnoměrný způsob odpisování, doba odpisování 4 roky, účetní odpis prováděn měsíčně 1/12 ročního odpisu; b) dlouhodobý hmotný majetek se vstupní cenou vyšší než 40 000,- Kč - rovnoměrný způsob odpisování, účetní odpis prováděn měsíčně 1/12 ročního odpisu pro příslušnou odpisovou skupinu (vzhledem k druhům majetku použity skupiny 1 a 2) dle odpisové sazby podle zákona o daních z příjmů); Odpisování ad a), a b) se zahajuje v měsíci následujícím po měsíci pořízení. Při uplatňování daňových odpisů společnost postupuje podle 31 zákona č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů v platném znění. 20
Dlouhodobý finanční majetek Společnost vložila v roce 2002 1 mil. Kč jako třetinový podíl na základním vkladu Komoditní burzy Praha. Tento vklad je účtován jako majetkový podíl v podnicích s podstatným vlivem a při pořízení byl oceněn pořizovací cenou. Při oceňování majetku a závazků k 31.12.2004 byla v souladu s 25 odst. 2 a 27 odst. 7 zákona o účetnictví provedena změna ocenění tohoto podílu, která vzala v úvahu předvídatelná rizika a možné ztráty, které se týkají tohoto majetku RM-S. Podíl RM- S na vlastním kapitálu KBP k 31.12.2003 činil podle účetní závěrky KBP 182 667 Kč, změna v ocenění tedy znamenala snížení aktiv i vlastního kapitálu o 817 333 Kč. V roce 2004 dosáhla KBP zisku ve výši 167 tis. Kč a vlastní kapitál společnosti k 31.12.2004 činil 715 tis. Kč, podíl RM-S na vlastním kapitálu KBP se zvýšil na 238 tis. Kč. Změna v ocenění ekvivalencí k 31.12.2004 znamená zvýšení aktiv i vlastního kapitálu o 55 572 Kč. Zásoby Nakupované zásoby se oceňují skutečnou pořizovací cenou vč. nákladů s jejich pořízením souvisejících; při oceňování úbytku zásob se používá metoda FIFO. V roce 2004 se nevyskytly žádné vedlejší pořizovací náklady nakupovaných zásob účtované samostatně. Zásoby vytvořené ve vlastní režii se v roce 2004 nevyskytovaly. Rovněž ocenění reprodukční pořizovací cenou nebylo v průběhu účetního období použito. Úvěry Společnost za dobu své existence nečerpala žádné úvěry a ani v roce 2004 jí nebyly žádné úvěry poskytnuty. Způsob stanovení opravných položek k majetku a rezerv Opravné položky jsou vytvářeny na základě inventarizace, pokud se prokáže, že ocenění aktiv neodpovídá reálnému stavu. Rezervy jsou vytvářeny na rizika a budoucí ztráty známé k datu účetní závěrky. Opravné položky Při inventarizaci zásob nebyly zjištěny žádné zásoby, jejichž hodnota by byla nižší než jejich cena zachycená v účetnictví, opravné položky k zásobám nebyly proto vytvářeny. K pohledávkám za odběrateli i k některým ostatním pohledávkám, evidovaným k 31.12.2004, byly vytvořeny opravné položky v maximální možné daňově uznávané výši. Vzhledem k tomu, že jsou tyto pohledávky vesměs vymáhány soudně, je možno v souladu se zákonem o daních z příjmů a zákonem o rezervách podle doby překročení termínu splatnosti vytvářet opravné položky až do plné výše hodnoty pohledávek, obdobně je možno vytvářet opravné položky k pohledávkám za dlužníky v konkursním řízení. Vzhledem k tomu, že prakticky všechny pohledávky za odběrateli po lhůtě splatnosti jsou vymáhány soudně nebo jsou přihlášeny do konkursního řízení a jejich doba splatnosti byla do 30.12.2001, jsou již ke všem těmto pohledávkám vytvořeny daňově účinné opravné položky do výše 100 % jejich hodnoty. Daňově neúčinné opravné položky nebyly vzhledem ke struktuře pohledávek v roce 2004 vytvářeny. 21
Rezervy Při provádění inventarizace rezerv bylo rozhodnuto o zrušení rezervy, vytvořené v roce 2001 ve výši 2 709 433 Kč ke směnečné pohledávce. Tato pohledávka nebyla sice ani v roce 2004 uhrazena, ale vzhledem k tomu, že na směnečného dlužníka byl vyhlášen konkurs, do nějž RM-S svou pohledávku v řádném termínu přihlásil, byla k této pohledávce v souladu s 8 zákona o rezervách vytvořena opravná položka k pohledávkám za dlužníky v konkursním a vyrovnávacím řízení v plné výši rozvahové hodnoty této pohledávky. Po zhodnocení soudních sporů, kde vystupuje RM-S jako strana žalovaná, nebyla zjištěna nutnost tvorby dalších rezerv. V současné době je proti RM-S vedeno šest žalob, z toho v pěti případech se jedná o žaloby podané jedním zákazníkem RM-S, který nesouhlasí s vyloučením určitých emisí cenných papírů z mimoburzovního trhu a s postupem, který RM-S realizoval podle zákona o cenných papírech. Všechny žaloby napadají postup RM-S vedený ve správním řízení a jejich primárním problémem je jiný výklad příslušného ustanovení zákona o cenných papírech. Proti postupu RM-S při vyloučení cenných papírů byl nejdříve podán odpor, který RM-S postoupil Komisi pro cenné papíry, která v dané věci plní funkci odvolacího orgánu. Ve všech případech však Komise potvrdila rozhodnutí RM-S jako správné. Žaloby nevytvářejí nebezpečí finančních postihů a nemohou mít tedy dopad do výsledku hospodaření společnosti. Jsou vedeny v poloze zajištění výkladového stanoviska zákona, který v podmínkách našeho práva může stanovit pouze soud. Přepočty údajů v cizích měnách na českou měnu Pro přepočet údajů v cizích měnách na českou měnu byl v souladu s vnitřním předpisem používán: 1) u příjmu valut do valutové pokladny z korunového bankovního účtu a odvodu valut z valutové pokladny na tento účet kurs uplatněný příslušným bankovním domem, 2) u pohledávek, závazků a dalších účetních případů směnný kurs devizového trhu, vyhlašovaný Českou národní bankou vždy k prvnímu dni v měsíci, v němž došlo k uskutečnění účetního případu (pevný kurs), 3) u zůstatků valutových pokladen, devizových účtů, pohledávek a závazků k 31.12.2004 kurs vyhlášený ČNB k rozvahovému dni s vyčíslením a zaúčtováním kursových rozdílů do nákladů nebo výnosů. Daně Pro účely výpočtu daňových odpisů dlouhodobého majetku byla u majetku pořízeného do 31.12.2003 používána metoda rovnoměrného odpisování, u majetku pořízeného v roce 2004 byla použita metoda zrychleného odpisování. Při výpočtu odloženého daňového závazku (pohledávky) se vycházelo z přechodných rozdílů mezi daňovou a účetní zůstatkovou hodnotou dlouhodobého majetku a pohledávek za použití sazby daně z příjmů platné pro rok 2005, z čehož vyplynul odložený daňový závazek ve výši 72 tis. Kč. S ohledem na zásadu opatrnosti se jevilo jako ekonomicky zdůvodněné neuplatnit odloženou daňovou pohledávku, která by vyplývala z rozdílu mezi jmenovitou hodnotou podílu RM-S na základním kapitálu KBP (1 mil. Kč) a hodnotou tohoto podílu po přepočtu ekvivalencí (238 tis. Kč). 22
Podle pracovní verze přiznání k dani z příjmů právnických osob za zdaňovací období roku 2004 vznikne společnosti daňová povinnost k dani z příjmů právnických osob za rok 2004 ve výši 6 688 tis. Kč; v této výši byla také vytvořena rezerva na daň z příjmů. Použití ocenění majetku a závazků reálnou hodnotou Společnost neeviduje žádné složky majetku a závazků, které se dle 27 zákona o účetnictví oceňují ke konci rozvahového dne reálnou hodnotou. U majetkové účasti na Komoditní burze Praha, která představuje podíl s podstatným vlivem, bylo rozhodnuto použít ocenění ekvivalencí (viz bod 2.1.3). Změny způsobu oceňování, postupů odpisování a postupů účtování oproti předcházejícímu účetnímu období V roce 2004 byly realizovány proti předchozímu účetnímu období pouze některé nevýznamné změny ve způsobu oceňování, postupech odpisování a postupech účtování, které vyplývaly ze změn právních norem vztahujících se k účetnictví, zejména z uplatnění Českých účetních standardů pro podnikatele; tyto změny neměly dopad na výši majetku, závazků ani výsledku hospodaření. Významnější dopad na postupy účtování měla skutečnost, že se společnost v návaznosti na zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, který do obratu pro povinné plátcovství DPH zahrnul i příjmy z finančních činností, které jsou osvobozeny od daně bez nároku na odpočet daně, stala od 1.8.2004 plátcem daně z přidané hodnoty. Vzhledem k tomu, že zdanitelná plnění podléhající DPH představují jen necelé procento z uskutečněných plnění společnosti, může RM-S uplatnit na vstupu jen 1 % z DPH u přijatých zdanitelných plnění použitých jak pro uskutečněná plnění s povinností přiznat daň, tak pro plnění osvobozená od daně bez nároku na odpočet. Tato změna ovlivnila strukturu nákladů, v nichž výrazně vzrostl podíl daní a poplatků, v nichž je zahrnuta i neuplatněná DPH. DOPLŇUJÍCÍ ÚDAJE K ROZVAZE A VÝKAZU ZISKŮ A ZTRÁT Pohledávky za upsaný vlastní kapitál Společnost nemá k 31.12.2004 pohledávky za upsaný vlastní kapitál. Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek v tis. Kč Pořizovací cena Oprávky Zůstat. hodnota Druh 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Software 591 591 286 591 591 286 0 0 0 Celkem 591 591 286 591 591 286 0 0 0 23
V roce 2004 nebyl pořízen žádný dlouhodobý nehmotný majetek, vyřazen byl nevyužívaný dlouhodobý nehmotný majetek, který byl již plně odepsaný a jeho zůstatková hodnota byla nulová. Dlouhodobý hmotný majetek v tis. Kč Pořizovací cena Oprávky Zůstat. hodnota Druh 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.02 31.12.03 31.12.04 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Budovy a stavby Samostat. mov.věci 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 518 11 518 9 948 11 042 11 432 8 756 476 86 1 192 -stroje+zař 4 488 4 488 2 137 4 404 4 456 2 099 84 32 38 -dopravní prostředky 2 575 2 575 3 468 2 188 2 521 2 314 387 54 1 154 -inventář 1 018 1 018 1 018 1 013 1 018 1 018 5 0 0 -drobný DHM 3 437 3 437 3 325 3 437 3 437 3 325 0 0 0 Celkem 11 518 11 518 9 948 11 042 11 432 8 756 476 86 1 192 V roce 2004 byl pořízen dlouhodobý hmotný majetek s celkovou pořizovací cenou 1 199 tis. Kč, vyřazen byl zastaralý, nefunkční, poškozený a dlouhodobě nevyužívaný dlouhodobý hmotný majetek s pořizovací cenou 2 768 tis. Kč, který byl ve všech případech plně odepsán a jeho zůstatková hodnota byla nulová. Majetek najatý formou finančního a operativního leasingu Žádný majetek ve finančním leasingu se v roce 2004 nevyskytoval. V operativním pronájmu měla společnost k 31.12.2004 dlouhodobý hmotný majetek v pořizovací hodnotě 636 tis. Kč. Dlouhodobý majetek zatížený zástavním právem Společnost nemá žádný hmotný majetek zatížený zástavním právem ani věcným břemenem. Dlouhodobý finanční majetek K 31.12.2004 měla společnost majetkovou účast na Komoditní burze Praha v pořizovací ceně (nominální hodnotě) 1 mil. Kč, po změně ocenění ekvivalencí činila hodnota tohoto podílu 238 tis. Kč. 24
Zásoby Zásoby představují nevýznamnou položku aktiv společnosti. K 31.12.2004 byl jejich stav 24 tis. Kč brutto i netto. Pohledávky Pohledávky z obchodního styku Krátkodobé pohledávky z obchodního styku v tis. Kč (brutto) Druh pohledávek 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Pohledávky za odběrateli v tuzemsku 1 724 815 479 Provozní zálohy 35 16 94 Směnky k inkasu 2 641 2 709 2 709 Ostatní krátkodobé pohledávky 0 0 0 Celkem 4 400 3 540 3 282 Značný pokles pohledávek za odběrateli je ovlivněn provedeným odpisem pohledávek v případech, kdy byl ukončen konkurs nebo zastavena exekuce pro nedostatek majetku, případně menších pohledávek, u nichž se možnost jejich úhrady nejeví jako reálná a byly k nim v minulých letech vytvořeny opravné položky v plné výši. Celkem byl za rok 2003 proveden odpis pohledávek za odběrateli splatných po 1.1.1995 v celkové výši 296 tis. Kč. Po provedeném odpisu a tvorbě opravných položek byla struktura pohledávek za odběrateli k 31.12.2004 následující: Struktura pohledávek za odběrateli (účet 311) podle lhůty splatnosti k 31.12.2004 v Kč Pohledávky splatné Brutto OP daňově OP konkurs OP ostatní Netto uznané 1.1. 30.12.1995 53 000 53 000 0 0 0 31.12.1995 30.12.1996 9 747 9 747 0 0 0 31.12.1996-30.12.1997 239 702 225 309 14 392 0 0 31.12.1997-30.12.1998 12 198 12 198 0 0 0 31.12.1998-30.12.1999 0 0 0 0 0 31.12.1999-30.12.2000 81 350 24 057 57 293 0 0 31.12.2000-30.12.2001 0 0 0 0 0 31.12.2001-30.12.2002 0 0 0 0 0 31.12.2002-29.6.2003 0 0 0 0 0 30.6.2003-30.12.2003 0 0 0 0 0 31.12.2003-29.6.2004 0 0 0 0 0 30.6.2004-30.12.2004 8 970 0 0 0 8 970 od 31.12.2004 74 014 0 0 0 74 014 Pohledávky celkem 478 983 324 313 71 685 0 82 984 25
Ostatní pohledávky Účet 378 vykazuje k 31.12.2004 zůstatek 599 tis. Kč. Jde zejména o pohledávky na základě platebních rozkazů, týkající se vesměs náhrad soudních výdajů a od roku 2001 i soudem přiznaných a neuhrazených úroků z prodlení a smluvních pokut. Stav brutto těchto pohledávek se proti stavu na konci roku 2003 snížil o 251 tis. Kč, i tento pokles byl ovlivněn odpisem pohledávek. I k těmto pohledávkám jsou vytvářeny opravné položky, takže netto výše těchto pohledávek k 31.12.204 byla nulová. V jiných krátkodobých pohledávkách jsou evidovány i pohledávky vůči zaměstnancům ve výši 38 tis Kč. Jde o část jedné půjčky ze sociálního fondu, jejíž splatnost je do konce roku 2005. Pohledávky vůči podnikům ve skupině Společnost evidovala k 31.12.2004 vůči mateřské společnosti RM-S Holding, a.s. jedinou pohledávku, a to provozní zálohu ve výši 3 tis. Kč. Vůči Komoditní burze Praha, v níž má RM-S podstatný podíl, činily pohledávky za odběrateli k 31.12.2004 ve výši 2 380,- Kč. Žádná z těchto pohledávek neměla překročený termín splatnosti. Finanční majetek Stav krátkodobého finančního majetku se proti stavu v závěru roku 2003 zvýšil téměř o 60 %. K nárůstu stavu peněžních prostředků došlo jak na tzv. JUMBO-účtu, kde jsou soustřeďovány peněžní prostředky klientů RM-S na nákup a za prodej cenných papírů (ze 184 129 tis. Kč na 253 958 tis. Kč), tak na běžném korunovém účtu RM-S (z 3 808 tis. Kč na 46 530 tis. Kč). Nárůst stavu peněžních prostředků klientů souvisí se zvýšením intenzity obchodování na trhu RM-S zejména v 2. pololetí 2004, na zvýšení stavu na běžném účtu se podílel především zisk docílený v roce 2004. Struktura finančního majetku v tis. Kč Druh majetku 31.12.02 31.12.03 31.12.04 Pokladna Kč 177 71 38 Valutové pokladny 16 15 15 Peníze na cestě 12 0 6 Ceniny 8 5 2 Běžné účty Kč 204 925 187 944 300 494 Běžné účty USD 15 12 10 Termínované účty Kč 0 0 0 Celkem 205 153 188 047 300 565 26