SUEZ ENVIRONNEMENT 1 RUE D'ASTORG 75008 PARIS, FRANCE TEL +33 (0)1 58 18 50 56 FAX +33 (0)1 58 18 51 68 WWW.SUEZ-ENVIRONNEMENT.COM TISKOVÁ ZPRÁVA Čtvrtek, 25. února 2010 VÝSLEDKY ZA ROK 2009 SUEZ ENVIRONNEMENT SPLNITA SVÉ CÍLE STANOVANÉ PRO ROK 2009 SE SOLIDNÍMI VÝSLEDKY VYKAZUJÍCÍMI NÁVRAT K PERSPEKTIVNÍMU RŮSTU V ROCE 2010 2009: SOLIDNÍ VÝSLEDKY V SOULADU S CÍLI Výnosy: 12,3 mld. EUR, + 0,6% při konstantním forexu EBITDA: 2 060 mil. EUR, -1,2% při konstantním forexu, tj. poměr EBITDA /výnosy 16,8% Volný cash flow: 891 mil. EUR, 20% růst s výjimkou jednorázových položek v roce 2009 1 Čistý zisk podílu skupiny: 403 mil. EUR tj. 0,82 EUR za akcii Čistý finanční dluh: 6 282 mil. EUR, tj. poměr čistého finančního dluhu / EBITDA 3,0x Navržená stabilní dividenda 2 0,65 EUR za akcii CÍLE A VÝHLED NA ROK 2010 3 : POTVRZENÍ TVORBY CASH FLOW A PRIORIT OCHRANY ZISKOVOSTI SPUŠENÍ NOVÉHO PLÁNU OPTIMALIZACE NÁKLADŮ NA OBDOBÍ 2010-2012 Růst výnosů> 5% ve srovnání s rokem 2009, při konstantním forexu Růst EBITDA> 8% ve srovnání s rokem 2009, při konstantním forexu Čistá tvorba cash flow 2010> 0,7 mld. EUR 4 Čisté investice 2010 < 1,3 miliard Eur 5 plus 0,6 miliard EUR s rozšířením v Agbaru Poměr čistého finančního dluhu / EBITDA do roku 2010 asi 3x s novým plánem COMPASS plán optimalizace nákladů ve výši 250mil. EUR v období 2010-2012 a selektivita investičních nákladů v roce 2011 a 2012 Představenstvo na svém zasedání dne 24. února 2010 schválilo účetní závěrku Suez Environnement za rok 2009, která bude předložena ke schválení valné hromady konané dne 20. května 2010. Ke dni vydání této tiskové zprávy byla účetní závěrka auditována a certifikována auditory. V komentáři k výsledků za rok 2009 uvedl Jean-Louis Chaussade, generální ředitel společnosti SUEZ Environnement, následující: "SUEZ ENVIRONNEMENT prokázala v roce 2009 sílu svého modelu rozvoje obchodu a svou schopnost přizpůsobit se obtížnému makroekonomickému prostředí. Skupina dokončila svůj program optimalizace nákladů COMPASS o rok dříve a generovala podstatně vyšší volný cash flow. Její solidní finanční profil a obchodní dynamika navíc naší skupině umožnily pokračovat v rozvoji hlavních strategických kroků, jakými jsou například výstavba druhého evropské vodohospodářského pilíře skupiny s rozvojem v AGBARu, který se očekává v polovině roku 2010 a s výstavbou největšího odsolovacího zařízení na jižní polokouli v Melbourne. Díky svému pevnému finančnímu postavení a ziskovému modelu obchodního rozvoje SUEZ ENVIRONNEMENT v roce 2010 očekává v tomto stále křehkém makroekonomickém prostředí návrat k růstu. 1 Volný cash flow v roce 2009 bez jednorázových položek : 710 mil. 2 Usnesení předložené VH dne 20. května 2010 ve výši 1.30 EUR/akcii včetně průběžné dividendy ve výši 0,65 vyplacené v roce 2009. 3 Viz předpoklad na straně 5. 4 Volný cash flow v roce 2009 bez jednorázových položek : 710 mil. 5 Čisté investice bez ostatních strategických akvizic. To zahrnuje údržbu, organický rozvoj a finanční investice, bez odprodejů. 1/7
Pevně věřím, že naše činnosti v oblasti vodního a odpadového hospodářství vstupují do nové éry, kde najdou své místo ve středu rozvíjející se kruhové ekonomie. Kodaňský summit představoval skutečný okamžik procitnutí v oblasti uvědomění si změny klimatu. Naši zákazníci, ať už obce, nebo obchodní a průmysloví zákazníci, od nynějška usilují o sladění kvality služeb s udržitelným rozvojem. Rozvojem inovativních zelených návrhů udržitelného řízení zdrojů SUEZ ENVIRONNEMENT přebírá jasné vedení nad rostoucími trhy v oblasti vody a odpadu, které řeší základní potřeby obyvatelstva a reagují na environmentální problémy." SUEZ ENVIRONNEMENT SPLNILA SVÉ CÍLE ROKU 2009, DOSÁHLA SOLIDNÍCH VÝSLEDKŮ A PROKÁZALA ODOLNOST SVÉHO MODELU A SVOU SCHOPNOST PŘIZPŮSOBIT SE KRIZI V této obtížné hospodářské situaci SUEZ ENVIRONNEMENT vykázala za rok 2009 solidní výsledky, a to celkovou stabilní provozní výkonnost a silnou tvorbou volného cash flow : - Výnosy dosáhly 12 296 mil.eur, což je globálně stabilní výsledek při konstantním forexu (+ 0,6%), s účinky drobných akvizic ve výši + 2,4% a poklesem organického růstu o -1,8%. - EBITDA byla na úrovni 2 060 mil. EUR, což je mírně pod úrovní loňského roku (1,2% při konstantním forexu).skupina si udržela vysokou marži EBITDA /výnosy ve výši 16,8%, která se během roku zvýšila z 16,2% v prvním pololetí roku na 17,3% v posledních šesti měsících, a to díky dobré provozní výkonnosti všech tří divizí, která byla podpořena účinností plánu optimalizace nákladů COMPASS. - Běžné provozní výnosy ve výši 926 mil. EUR klesly při konstantním forexu ve srovnání s rokem 2008 o 12,1%, a to v důsledku růstů odpisů a nákladů na obnovu ve výši 60mil. EUR, což následně vedlo k růstu kapitálových investic a zvýšení čistého zvýšení čistých rezerv, se zvýšením o 13 mil. EUR v roce 2009 za účelem zohlednění nejistého ekonomického prostředí versus čisté rozpuštění 16 mil. EUR v roce 2008. -Čistý finanční výsledek ve výši -260 mil. EUR se v roce 2008 zlepšil o 21%, a to díky poklesu nákladů čistého dluhu (4,6% v roce 2009 oproti 5,6% v roce 2008). Náklady na restrukturalizaci a odpisy majetku po odečtení kapitálových zisků z odprodeje v průběhu roku představovaly náklady ve výši 59 mil. EUR. Daně vzrostly, s efektivní sazbou na úrovni 21% v roce 2009 oproti 13% v roce 2008, kdy SUEZ ENVIRONNEMENT těžila z převodu daňové ztráty z předchozí daňové skupiny SUEZ, který vedl k vykázání 131 mil. EUR ve formě odložených daňových pohledávek. - Čistý výsledek podílu skupiny byla na úrovni 403 mil. EUR, což je od roku 2008 pokles o 24,4%, tj. 0,82 EUR za akcii. Po úpravě pro zahrnutí výše uvedené odložené daňové pohledávky uznané v roce 2008 byl čistý výsledek podílu skupiny meziročně stabilní. S ohledem na tuto obtížnou ekonomickou situaci SUEZ ENVIRONNEMENT přijala pro-aktivní opatření z konce roku 2008 tak, aby ochránila svou rozvahu, kterou přizpůsobila svým krátkodobým prioritám: zvýšení volného cash flow, udržení přísné finanční disciplíny a posílení selektivity investic. - Provozní cash flow 6 dosáhl 1 797 mil. EUR, což je ve srovnání s rokem 2008 nárůst o 1,4% při konstantním forexu. To potvrzuje schopnost skupiny přizpůsobit svou nákladovou strukturu převládající ekonomické krizi. - Volný cash flow dosáhl 891 mil. EUT, což je ve srovnání s loňským rokem nárůst o 50%, což je způsobeno optimalizací nákladů na údržbu. Tento údaj zahrnuje jednorázové položky, jakými jsou refundace daně zaplacené v roce 2008 a naběhlý úrok, který není splatný z dluhopisů vydaných v roce 2009. Bez jednorázových položek v roce 2009 volný cash flow stoupl oproti roku 2008 o 20%. - Plán optimalizace nákladů COMPASS, který byl zahájen v roce 2008, se prokázal být velmi efektivní. Pokud jde o ukazatel EBITDA, během dvou let vytvořil úspory ve výši 190 mil. EUR, což překonalo cíl konce roku 2010 ve výši 180 mil EUR rok před plánovaným termínem. - Selektivní investiční strategie vedla v roce 2009 k čisté investici ve výši 1 062 mil. EUR. 6 Před finančním úrokem a daní 2/7
Čistý finanční dluh činil 6 282 mil. EUR, s čistým poměrem finančního dluhu / EBITDA v souladu s cílem- 3,0x. Kromě toho došlo během roku 2009 v rámci finanční politiky diverzifikace a prodloužení splatnosti dluhu k rozšíření emise dluhopisů v celkové výši 3 mld. EUR.Průměrná splatnost dluhu 7 se prodloužila z 4,4 na 5,6 let. - Ukazatel ROCE dosáhl v roce 2009 7,3% a je vyšší než 6,8% WACC skupiny, ale při uvážení vyšší kapitálové náročnosti obchodních aktivit a poklesu provozního zisku způsobené hospodářskou krizí je nižší než v roce 2008. HLAVNÍ STRATEGICKÉ KROKY PŘI PŘÍPRAVĚ NA BUDOUCNOST Skupina pokračovala na základě přísné finanční disciplíny s rozvojem svých strategických pozic, a to na základě přidávání hodnoty do svých dlouhodobých partnerství na mezinárodní úrovni. Po více než 30 letech úzké spolupráce se AGBAR brzy stane druhým evropským pilířem SUEZ Environnement v oblasti vodního hospodářství, a to po rozšíření činností v Agbaru, které se očekává v polovině roku 2010. Tato transakce skupině umožní stát se významným aktérem ve Španělsku a získat doplňující pozice k těm, které již SUEZ Environnement v rychle rostoucích trzích drží. SUEZ ENVIRONNEMENT také posílila své pozice v oblasti nakládání s odpady v Asii, a to tím, že po 12 letech plodné spolupráce se Swire Pacifik převzala 100% kontrolu nad Swire SITA. V Hongkongu skupina provozuje dvě největší a nejmodernější skládky na světě. Skupina také potvrdila své vedoucí postavení v oblasti reverzní osmózy, a to prostřednictvím smlouvy na výstavbu zařízení na odsolování mořské vody v Melbourne (pro Degrémont to bude během 30 let představovat celkové výnosy ve výši 1,2 miliard EUR). Tato smlouva je největším světovým partnerstvím veřejného a soukromého sektoru v oblasti odsolování. OBCHODNÍ DYNAMIKA A NOVÉ ZELENÉ NABÍDKY PŘISPÍVAJÍ K ROZVOJI VŠECH DIVIZÍ Ke splnění očekávání zákazníků v oblasti kruhové ekonomiky SUEZ ENVIRONNEMENT pokračuje ve své strategii výzkumu, vývoje a inovací a spustila svou novou "zelenou" obchodní iniciativu, která kombinuje kvalitu služeb s ochranou životního prostředí. Tyto "zelené" iniciativy jsou podporovány v rámci nabídky Edelway a jsou známkou závazku SUEZ Environnement vůči svým zákazníkům v tom, že bude plnit své cíle a ukazatele vývoje v oblasti ochrany přírodních zdrojů a biodiverzity a snižování emisí skleníkových plynů. Projekty Edelway jsou také klíčovými body prodeje při soutěžích o zakázky. Tato obchodní dynamika a inovace umožnila další rozvoj všech divizí skupiny. WATER EUROPE Divize Water Europe dosáhla výnosů ve výši 3 993 mil. EUR, což je růst při konstantní forexu na úrovni 4,0% (organický růst o 2,7%). EDITDA činila 866 mil. EUR, což je při konstantním forexu růst o 7,2% (organický růst o 5,6%). Ziskovost této divize se v roce 2009 prudce zvýšila na 21,7% (oproti 21,1% v roce 2008), a to díky obchodnímu rozvoji a řízení nákladů (25 milionů EUR z úspor realizován v roce 2009 v rámci plánu COMPASS). Divize vygenerovala 249 mil. E/UR ve formě volného cash flow. 7 Gross debt excluding GDF SUEZ debt 3/7
Navzdory průměrnému ročnímu trendu snížení objemu o 1% obchodní činnost v roce 2009 těžila z mírného nárůstu objemů vody v Evropě díky příznivým podmínkám letního počasí a zvýšení cen způsobených zejména použitím vzorce indexace tarifů. Hospodářský pokles měl ale negativní dopad na pracovní činnosti skupiny. V odvětví vodního hospodářství byly zavedeny iniciativy Green Edelway a ve Francii došlo k uvedení do provozu první technologie DEGRES Bleus ve městě Levallois, což pomohlo snížit emise skleníkových plynů pomocí získávání tepla z kanalizační sítě k vytápění budov. Takováto technologie DEGRES Bleus přispívá ke splnění cílů v oblasti ochrany klimatu a energie, které jsou stanoveny v klimatických plánech místních úřadů. SUEZ ENVIRONNEMENT také zahájila výstavbu první uhlíkově neutrální čistírny odpadních vod v Cannes, které bude poháněna solárními panely. Činnosti Lyonnaise des Eaux a Agbar byly vedeny hlavně koncesemi v oblasti odpadních vod (Cannes, Morillon, Briangon) a novými zakázkami získanými v roce 2009, jakými jsou Douchy Noyelles Haspres (20 mil. EUR během 20 let), Le Havre (19 mi během 4 let), Puertollano ( 322 mil. EUR během 50 let) a Leon (176 mil. během 25 let). WASTE EUROPE Rok 2009 byl na jedné straně poznamenán prudkým poklesem průmyslové výroby a, na druhé straně, slabou poptávkou po druhotných surovinách. V této souvislosti vykázala divize Waste Europe výnosy ve výši 5 319 mil. EUR, což je 5% pokles při konstantním forexu (organická změna - 7,5% ). EBITDA byla na úrovni 798 mil. EUR, což je pokles o 12,1% při konstantním forexu (organický růst se snížil o -15,5%). Neustálá snaha o snižování nákladů (úspory ve výši 70 mil. EUR v rámci plánu COMPASS v roce 2009), jakou je optimalizace nakládání s toky odpadů (saturace kapacity čištění a internalizace objemů) pomáhají chránit ziskovost, která dosáhla 15% výnosů (15,5% bez vlivu zajištění pohonných hmot). Tato divize také optimalizovala náklady na údržbu a zvýšila tvorbu cash flow o 4,5% na 341 mil. EUR. Poslední čtvrtletí roku 2009 bylo příznivě ovlivněno vývojem inflace. Se vznikem kruhové ekonomiky oblast třídění a využití odpadního tepla zůstává v dlouhodobém horizontu i nadále atraktivní. SUEZ ENVIRONNEMENT spustila v Limay průmyslový závod Francii Plastiques Recyclage, který bude recyklovat 40 000 tun PET lahví na R-PET. Tyto granuláty se poté používají výrobci balicích materiálů k výrobě nových plastových lahví, které využívají méně surovin a jsou tedy šetrnější k životnímu prostředí. INTERNATIONAL Činnosti mezinárodní divize dosáhly obratu 2 969 mil. EUR, což při konstantním forexu představuje prudký nárůst o 7.2 % (organický růst o 3,6%). EBITDA byla na úrovni 468 mil. EUR, což představuje nárůst o 11,3% při konstantním forexu (10,7% v organickém růstu), s EBITDA marží zvýšenou na 15,8% (15,1% v roce 2008), a to díky účinkům programu COMPASS ( 24 mil. EUR ve formě úspor vytvořených v roce 2009). Silná tvorba volného cash flow ve výši 174 mi. EUR představuje ve srovnání s rokem 2008 zvýšení o 21,2%. Růst v této divize byl také důsledkem nových smluv získaných Degrémont v Austrálii, Mexiku a v Jižní Americe. Kromě toho došlo letos v rámci rozvoje SUEZ ENVIRONNEMENT v Číně k získání nové koncesní smlouvy na distribuci pitné vody v oblasti Yuelai na sever od Chongqingu, v jednom z největších měst na světě, s celkových výnosy ve výši přibližně 800 mil. EUR během 40 let. Další významnou událostí bylo obnovení smlouvy na dodávky vody v Macau, kde jsou odhadované výnosy během dalších 20 let ve výši přibližně 1 miliardu EUR, z toho 500 mil. EUT budou představovat výnosy skupiny. 4/7
Činnost ve Spojených státech těžila z růstu cen (úspěchy "případů sazeb"), a to zejména v New Jersey (18%), ale objevily se zde i negativní vlivy neobvykle nepříznivých povětrnostních podmínek (objem prodejů vody v roce 2009 oproti roku 2008 klesl o 7,6% ). Poptávka po ekologicky šetrných technologických řešení se mezi průmyslovými a komerčními zákazníky také zvyšuje. SUEZ ENVIRONNEMENT právě získala zakázku na projekt vybudování zařízení na čištění a opětovné využívání zbytkových průmyslových odpadních vod v Petrobrasu v Brazílii, která této naftařské skupině poskytne nízkonákladový zdroj vody a zároveň omezí objem vody čerpané z přírodního prostředí. V australském Melbourne bude zařízení na odsolování mořské vody, dobrý příklad udržitelného rozvoje, zcela poháněno obnovitelným zdrojem energie z větrné elektrárny, která bude poskytovat dostatek energie pro výrobu pitné vody. ATRAKTIVNÍ DIVIDENDY VYPLÁCENÉ V ROCE 2010 SUEZ Environnement v roce 2009 dosáhla výkonnosti v souladu s cíli a v roce 2010 tedy svým akcionářům nabídne atraktivní odměnu ve formě stabilní dividendy ve výši 0,65 EUR za akcii, což představuje výnos asi o 4% 8. Tato dividenda nadále podléhá schválení valné hromady, která se bude konat dne 20. května 2010. VÝHLED NA ROK 2010: ZPÁTKY K RŮSTU V tomto stále nejasném ekonomickém kontextu a na základě hypotézy slabého růstu HDP v eurozóně 9 na úrovni 1% si skupina pro rok 2010 stanovila tyto cíle Růst tržeb> 5% ve srovnání s rokem 2009, a to při konstantním forexu Růst EBITDA> 8% ve srovnání s rokem 2009, a to při konstantním forexu 2010 volný cash flow> 0,7 mld. EUR Úroveň investic < 1,3 ld, EUR 10 plus 0,6 mld. EUR ve vztahu k rozšíření činností v Agbaru a plné konsolidaci Agbaru do SUEZ Environnement po dokončení této operace. Tyto cíle zahrnují uzavření očekávané operace v Agbaru, které se očekává v polovině roku 2010. Skupina má do roku 2012 za cíl dosáhnout čistého finančního dluhu / EBITDA v poměru asi 3 x: zavedení nového plánu "COMPASS 2" pro období 2010-2012 s cílem dosažení kumulovaného čistého zisku EBITDA ve výši 250 milionů EUR během tří let ve srovnání s úrovní roku 2009 dodržování selektivity investičních nákladů v roce 2011 a 2012. Obchodní model SUEZ Environnement je založen na její přítomnosti v celém hodnotovém řetězci vodního a odpadového hospodářství a na vyváženém rozvoji činností, typů smluv a zákazníků (obchodní, průmysloví, komunální) a zeměpisných umístění. Skupina potvrzuje svou dlouhodobou strategii, která byla představena v době veřejné nabídky prodeje akcií v červenci 2008, a která je založena na odolném obchodním modelu s pevnými faktory dlouhodobého růstu spojenými s ubývajícími přírodními zdroji, rostoucí populace a přísnějšími předpisy v oblasti ochrany životního prostředí. 8 4,05% výnos na základě konečné ceny k 23. únoru 2010 ve výši 16.035 EUR 9 na základě stability průměrných cen sekundárních surovin v roce 2010 ve srovnání s 31/12/2009. 10 Čisté investice vyjma ostatních strategických akvizic. To zahrnuje údržbu, organický rozvoj a finanční investice bez odprodejů. 5/7
SOUHRNNÁ ROZVAHA AKTIVA 12/31/08 PASIVA 12/31/08 13,133 13,683 Dlouhodobá aktiva Vlastní jmění, podíl 3,532 3,676 skupiny z toho goodwill 2,898 3,070 Menšinové podíly 638 742 BĚŽNÁ AKTIVA 6,579 8,864 CELKOVÉ JMĚNÍ 4,170 4,418 51 1,141 rezervy 1,328 1,389 Finanční aktiva oceněná tržní hodnotou přes zisk Krátkodobý finanční majetek 1,669 2,712 Finanční dluh 7,721 10,080 Ostatní pasiva 6,492 6,660 AKTIVA CELKEM 19,711 22,548 PASIVA CELKEM 19,711 22,548 SOUHRNNÝ VÝKAZ ZISKŮ V mil. eur Finanční rok 2008 Výnosy 12,364 12,296 Amortizace odpisy a rezervy (776) (851) Běžný provozní zisk 1,059 926 Zisk z provizních činností 1,036 867 Finanční výsledek (330) (260) Přidružené společnosti 34 38 Daň z příjmu (93) (129) Menšinový podíl (114) (113) ČISTÝ VÝSLEDEK- POPÍL SKUPINY 533 403 SOUHRNNÝ VÝKAZ CASH FLOW V mil. eur Finanční rok 2008 Hrubý cash flow před finančními ztrátami a daní z příjmu 1,789 1797 Uhrazená daň z příjmu (mimo daně z příjmu placené z odprodejů) (205) (115) Změna provozního pracovního kapitálu z (52) (77) CASH FLOW Z PROVOZNÍCH ČINNOSTÍ 1,532 1,606 Čisté hmotné a nehmotné investice (1,144) (1,083) Finanční investice (1,456) (1) (330) Odprodeje a ostatní investiční toky 181 389 CASH FLOW Z INVESTIČNÍCH ČINNOSTÍ (2,419) (1,024) Vyplacené dividendy (497) (431) Zůstatek splácení dluhu /nový dluh 1,832 (1) 2,141 Úroky z finančních činností (312) (196) Zvýšení kapitálu 1 13 Ostatní cash flow 129 (1,069) CASH FLOW Z FINANČNÍCH ČINNOSTÍ 1,155 458 Dopad směnných kurzů, účetních postupů a ostatních (66) 4 KRÁTKODOBÁ FINANČNÍ HOTOVOST NA ZAČÁTKU OBDOBÍ 1,466 1,669 Celkový cash flow během období 202 1,043 KRÁTKODOBÁ FINANČNÍ HOTOVOST NA KONCI OBDOBÍ 1,669 2,712 (1) včetně převzetí AGBAR 708 mil. EUR 6/7