Société d'investissement à Capital Variable LUXEMBOURG Nerevidovaná Pololetní Zpráva do 30. září 2004
Legenda použitých symbolů Státy a ústřední vlády Ropa Fotografický a optický průmysl Ostatní služby Kantony, provincie Chemický průmysl Různé spotřební zboží Konglomerace Města, obce Elektronika a elektrotechnika Polygrafie a vydavatelství Ostatní nespecifikované sektory Veřejnoprávní instituce Letectví a kosmonautika Průmysl obalů Biochemie Soukromé společnosti Internet, software a tech.infor. služby Maloobchod, obchodní domy Různé investiční celky Nadnárodní organizace Kancelářské potřeby a zpracování dat Různé obchodní společnosti Životní prostředí a recyklace Investiční fondy Průmysl hodinářský Banky a finan. instituce (EU) Zdravotnictví a společnost Rezerva Strojírenství a výroba zařízení Ostatní banky a finan. instituce Důlní průmysl Silniční vozidla Hypoteční úvěrové společnosti Aluminium Guma a pneumatiky Holdingové a finanční společnosti Neželezné kovy Realitní společnosti Pojišťovny Drahé kovy a kameny Potravinářství, nealkoholické nápoje Doprava Stavebnictví a průmysl stavebních hmot Tabák a alkoholické nápoje Dodávky vody a energií Papír a výrobky ze dřeva Farmaceutický a kosmetický průmysl Telekomunikace Zemědělství a rybolov Látky a oděvy Hotely a restaurace
Instituce Evropské Unie Čína Guernesy Kajmanské ostrovy Instituce Evropské Unie (L) Kolumbie Ghana Kazakstán Nadnárodní instituce Kuba Řecko Libérie Nizozemské Antily Česká republika Hongkong Litva Argentina Německo HR Chorvatsko Lucembursko Rakousko Dánsko Maďarsko Lotyšsko Austrálie Ostrov Sv. Dominiky Indonésie Maroko Bosna a Hercegovina Dominikánská republika Irsko Makedonie Belgie Alžírsko Izrael Mauritius Bulharsko Estonsko Indie Mexiko Bermudy Ekvádor Irák Malajsie Brazílie Egypt Island Nikaragua Kanada Španělsko Itálie Nigérie Švýcarsko Finsko Jersey Nizozemí Pobřeží slonoviny Francie Japonsko Norsko Chile Velká Británie Jižní Korea Nový Zéland
Panama Turecko Peru Tchajwan Papua Nová Guinea Ukrajina Filipíny Spojené státy Pákistán Uruguay Polsko Venezuela Portugalsko Virginské ostrovy (VB) Rumunsko Jugoslávie Rusko Jihoafrická republika Súdán Zimbabwe Švédsko Singapur Slovensko San Marino Senegal Thajsko
Dirham Spojených arabských emirátu Kubánské peso Chorvatská kuna Litevský lit Arménský dram Kyperská libra Madárský forint Lucemburský frank Argentinské peso Česká koruna Indonéská rupie Lotyšský lat Rakouský šilink Německá marka Irská libra Marocký dirham Australský dolar Dánská koruna Izraelský nový šekel Moldavský lei Azerbajdžánský manat Alžírský dinár Indická rupie Macajská pataca Belgický frank Estonská koruna Islandská koruna Maltská libra Bulharská leva Egyptská libra Italská lira Mexické peso Brunejský dolar Španělská peseta Jordánský dinár Malajsijský ringgit Brazilský real Euro Japonský jen Nikaragujská córdoba Běloruský rubl Finská marka Severokorejský won Holandský gulden Kanadský dolar Francouzský frank Jihokorejský won Norská koruna Švýcarský frank Libra šterlinků Kuvajtský dinár Novozélandský dolar Chilské peso Gibraltarská libra Dolar Kajmanských ostrovů Ománský rijál Reinminbi yuan Řecká drachma Kazašská tanga Peruánské nové solo Kolumbijské peso Hongkongský dolar Libanonská libra Filipínské peso
Pakistánská rupie Tuniský dinár Polský zlotý Turecká lira Portugalské eskudo Nový taiwanský dolar Paraguayský guaraní US dolar Katarský rijál Uruguayské peso Rumunská lei Uzbekistánský sum Ruský rubl Venezuelský bolívar Saudskýarabský rijál Vietnamský dong Švédská koruna Jemenský rijál Singapurský dolar Jugoslávský dinár Slovinský tolar Jihoafrický rand Slovenská koruna Syrská libra Thajský baht Tadžický somoni Turkmenský manat
Upozornění Žádný úpis nelze provést pouze na základě finanční závěrky. Máli být úpis považován za právoplatný, musí být proveden na základě aktuálně platného prospektu obsahujícího výtisk poslední výroční zprávy a nejnovější pololetní zprávy, pokud byla mezitím publikována. Informace obsažené v této zprávě hodnotí vývoj minulých období a nepředjímají budoucí výsledky. ING Index Linked Fund II 30/09/2004
Obsah Legenda použitých symbolů Administrativní a správní služby Poznámky k vývoji finanční situace Vývoj finanční situace fondů Výkaz čistého jmění Portfolio cenných papírů 3 5 7 10 13 ING Index Linked Fund II 30/09/2004
Administrativní a správní služby ADRESA SPOLEČNOSTI 52, route d'esch, L1470 Luxembourg SPRÁVNÍ RADA PŘEDSEDA Bruno Colmant, Managing Director, ING Belgium až do 14. července 2004 Philippe Catry, General Manager, ING Luxembourg, od 14. července 2004 ČLENOVÉ Philippe Catry, General Manager, ING Luxembourg, až do 14. července 2004 Marc Van de Walle, Head of Private Banking, ING Luxembourg, od 14. července 2004 Christiaan de Haan, Managing Director, ING Investment Management Belgium, od 14. července 2004 Jean Sonneville, General Manager, ING Investment Management Belgium Alexandre Deveen, Managing Director, Mutual Funds Brussels, ING Investment Management ING Index Linked Fund II 30/09/2004 3
Administrativní a správní služby ODPOVĚDNÝ PRACOVNÍCI ING Investment Management Belgium, Brussels ING Fund Management BV, The Hague ING Investment Manangement (C.R.), Praha DEPOZITNÍ BANKA, ADMINISTRATIVNÍ PRACOVNÍK ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg AUDITOR Ernst &Young, Société Anonyme, 7, Parc d'activité Syrdall L5365 Munsbach, Luxembourg FINANČNÍ SLUŽBA Česká republika ING Bank N.V., Organizační složka, Nádražni 344/25, Praha 5, 150 00 Lucembursko ING Luxembourg, 52, route d'esch, Luxembourg Nizozemí ING Bank N.V., Bijlmerplein 888, 1102 MG Amsterdam Francie ING Securities Bank (France), Coeur Défense Tour A La Défense 4, 110 Esplanade du Général de Gaulle 92931 Paris La Défense Cedex ING Index Linked Fund II 30/09/2004 4
Poznámky k vývoji finanční situace 1 Obecné poznámky Fond ING INDEX LINKED FUND II (dale jen Společnost") je investiční společností s variabilním kapitálem" ( Société d Investissement ą Capital Variable") zapsanou dne 27. října 2000 na dobu neurčitou jako tzv. société anonyme (tj. jako veřejnou společnost s ručením omezeným) podle zákona o společnostech pro hromadné investování, část I, hlava 3 ze dne 30. března 1988. Dne 20. prosince 2002 změnila SICAV název z ING DIRECT SICAV na ING INDEX LINKED FUND II. Zakládací listina a stanovy společnosti byly zveřejněny v Úředním věstníku, a zahrnuty do seznamu společností a asociací Lucemburského velkovévodství uloženého ve spisovně obvodního soudu v Lucemburku. Zde je možné do listin nahlédnout, případně si z nich po zaplacení správního poplatku pořídit kopie. Společnost je zapsána v Obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B 78 496. Změny Podfond ING Sikring (NOK)" byl zahájen 20. září 2004 (se zahajovacím upisovacím obdobím od 20. září 2004 do 30. září 2004 a datem první úhrady 4. října 2004). 2 Hlavní účetní metody Směna deviz Finanční výkazy jsou vedeny vždy v měně příslušného fondu. Bankovní, jiná čistá aktiva a účetní portfolií cenných papírů vyjádřená v jiné než účetní měně příslušného fondu se směňují na měnu příslušného fondu kursem platným ke dni 30. září 2004. Různé další položky konsolidované závěrky odpovídají součtu položek finanční závěrky každého fondu případně přepočtených na eura daným směnným kursem ke dni 30. září 2004. Ocenění cenných papírů v portfoliu Cenné papíry přijaté k oficiální kótaci nebo k obchodování na jiném řízeném trhu se oceňují podle posledniho kursu. Pokud se tyto cenné papíry obchodují na více trzích, provede se jejich ocenění kursem cenných papírů hlavního trhu, na němž jsou cenné papíry kótovány. Nekótované cenné papíry a dále cenné papíry neobchodované na burze či na jiném organizovaném trhu jakož i kótované a obchodované cenné papíry, jejichž poslední kurs však není dostatečně průkazný, se oceňují podle hodnoty, jíž může být podle opatrného odhadu učiněného v dobré víře pravděpodobně dosaženo. Nástroje peněžního trhu a další krátkodobé cenné papíry jsou oceňovány s použitím metody lineárních odpisů za předpokladu, že tyto nástroje nebo cenné papíry mají původní nebo zbytkovou splatnost v době, kdy je společnost nakoupila, kratší než 12 měsíců a, pokud se zdá, že poslední známou cenu uvedeného cenného papíru na hlavním trhu nelze považovat za cenu reprezentativní. Tyto nástroje a cenné papíry jsou uvedeny v portfoliu cenných papírů za pořizovací cenu, naběhlý úrok je vypočítán pomocí metody lineárních odpisů a je zahrnut pod položkou ostatní aktiva" v části čistá aktiva a pod položkou úrok z dluhopisů a dalších dlužních cenných papírů" v části transakce a změny v čistých aktivech. Investice v otevřených podílových fondech jsou oceňovány na základě jejich poslední známé čisté hodnoty aktiv na akcii v investičním fondu. Příjmy Dividendy se účtují k datu odtržení kupónu (tzv. exdate). Úroky jsou na konto připsány prorata temporis. Finanční nástroje Pozitivní hodnocení opcí a jiných finančních nástrojů jsou zahrnuty pod příslušnými položkami, tj. "Opční smlouvy" a "Jiné finanční nástroje". Záporné ocenění opcí nebo dalších finančních nástrojů je zahrnuto pod položkou " Jiné vyžádané". ING Index Linked Fund II 30/09/2004 5
Poznámky k vývoji finanční situace 3 Provize za správu fondů Jako investiční správci dále uvedeného podřízeného fondu mají společnosti ING Fund Management B.V (pro části investičního portfolia obsahující deriváty) a ING. Investment Management Belgium (pro části investičního portfolia obsahující cenné papíry s pevným výnosem a nástroje peněžního trhu) nárok na níže uvedenou měsíční provizi vypočítanou z průměrné výše čistých aktiv: PODŘÍZENÉ FONDY PROVIZE ZA SPRÁVU FONDU 100% Protection July 0,70% ročně Continuous Click Fund World (NOK) 1,80% ročně ING Polish Continuous Click Fund Euro 0,80% ročně (s minimem 50.000 ročně) Postbank Doelbelegger 5 0,96% ročně Postbank Doelbelegger 10 0,96% ročně Postbank Doelbelegger 18 0,96% ročně Postbank Euro Continu Clickfonds 0,72% ročně ING Sikring (NOK) 1,00% ročně Pro ING Polish Continuous Click Fund O může správní rada v případě, že se změní 6měsíční sazba polského peněžního trhu, rozhodnout o změně odměny podle následujícího rozpisu: 6měsíční úroková sazba PLN >12%: 2,80%, s minimem 50.000 ročně 6měsíční úroková sazba PLN <12%: 1,80%, s minimem 50.000 ročně 6měsíční úroková sazba PLN <6%: 0,80% s minimem 50.000 ročně Co se týče fondu Continuous Click Fund World (NOK) v případě, že sazba nástrojů se splatností 3 měsíce na norském peněžním trhu klesne pod 3% a čistá aktiv (NAV) podřízeného fondu přesáhne úroveň ochrany podřízeného fondu tak, jak je tato ochrana vymezena v písemné prodejní nabídce cenného papíru, o méně než 3%, pak budou uplatněny dále uvedené provize za správu fondu: 3měsíční úroková sazba NOK >3%: 3měsíční úroková sazba NOK <3% a >2%: 3měsíční úroková sazba NOK <2%: 1,80% ročně 1,30% ročně 0,80% ročně Jako investiční správci níže uvedeného podřízeného fondu obdrží ING Investment Management(CR.) (pro části investičního portfolia obsahující cenné papíry s pevným výnosem a nástroje peněžního trhu) a ING Fund Management B.V. (pro derivativní část investičních portfolií) měsíční provizi vypočtenou z průměrné výše čistých aktiv, přičemž uplatní tuto sazbu: PODŘÍZENÝ FOND ING Czech Continuous Click Fund Euro PROVIZE ZA SPRÁVU FONDU 1,25% p.a. Jako investiční správce dále uvedeného podřízeného fondu má společnost ING Investment Management Belgium nárok na provizi vycházející z pevně stanovené částky na akcii v oběhu, přičemž tato provize je splatná každých 6 měsíců, a to na základě průměrného počtu akcií v oběhu během příslušného období: PODŘÍZENÝ FOND Multi Protector PROVIZE ZA SPRÁVU FONDU 2,00% p.a. Skutečná sazba je 1,33%. 4 Úpisová daň Společnost je povinna platit v Lucembursku daň (úpisovou daň) ve výši 0,05% ročně z čisté výše svých aktiv. Tato daň se platí čtvrtletně a vypočítává se z čisté hodnoty aktiv společnosti na konci relevantního kalendářního čtvrtletí. Úpisová daň se neplatí z aktiv společnosti v jiných UCIs, které již v Lucembursku podléhají tomuto zdanění. 5 Změny k nimž dochází ve skladbě portfolia cenných papírů Změny jsou k dispozici akcionářům nejen na přepážkách opatrovnické banky a v centrále společnosti, ale i v ústavech poskytujících společnosti finanční služby. Komukoliv lze pak tyto informace zaslat na vyžádání. ING Index Linked Fund II 30/09/2004 6
Vývoj finanční situace fondů 100 % PROTECTION JULY CONTINUOUS CLICK FUND WORLD (NOK) NOK ING CZECH CONTINUOUS CLICK FUND O CZK Čisté jmění 30/09/2004 7,031,892 1,212,060,836 399,738,422 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace 30/09/2004 25.62 101.01 940.18 Počet akcií Kapitalizace 30/09/2004 274,475 11,999,699 425,174 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 7
Vývoj finanční situace fondů ING POLISH CONTINUOUS CLICK FUND O PLN MULTI PROTECTOR POSTBANK DOELBELEGGER 5 Čisté jmění 30/09/2004 34,733,771 8,853,645 6,922,342 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace 30/09/2004 1,068.28 27.99 26.92 Počet akcií Kapitalizace 30/09/2004 32,514 316,343 257,126 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 8
Vývoj finanční situace fondů POSTBANK DOELBELEGGER 10 POSTBANK DOELBELEGGER 18 POSTBANK O CONTINU CLICKFONDS Čisté jmění 30/09/2004 5,631,140 5,125,677 103,507,615 Akcie Čistá aktiv na akcii Kapitalizace 30/09/2004 26.21 24.45 25.53 Počet akcií Kapitalizace 30/09/2004 214,861 209,671 4,054,882 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 9
Výkaz čistého jmění 100 % PROTECTION JULY CONTINUOUS CLICK FUND WORLD (NOK) NOK ING CZECH CONTINUOUS CLICK FUND O CZK ING POLISH CONTINUOUS CLICK FUND O PLN Celkový objem cenných papírů v portfoliu 6,643,028 698,203,949 346,075,767 27,037,480 Společnosti pro hromadné investování 4,098,618 232,203,453 236,777,270 27,037,480 Nástroje peněžního trhu 2,544,410 466,000,496 109,298,497 Finanční nástroje 70,350 90,211,179 10,449,593 2,671,886 Opční smlouvy 70,350 90,211,179 10,449,593 2,671,886 Peněžní hotovost v bance 247,892 438,154,515 38,647,811 3,287,876 Účet bankovní záruky Ostatní jmění 76,859 12,078,163 5,125,099 1,812,605 Celkové jmění 7,038,129 1,238,647,806 400,298,270 34,809,847 Výpůjčky 484,739 2,353 91 Krátkodobé závazky 6,237 26,102,231 557,495 75,985 Celkové závazky 6,237 26,586,970 559,848 76,076 Čisté jmění 7,031,892 1,212,060,836 399,738,422 34,733,771 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 10
Výkaz čistého jmění MULTI PROTECTOR POSTBANK DOELBELEGGER 5 POSTBANK DOELBELEGGER 10 POSTBANK DOELBELEGGER 18 Celkový objem cenných papírů v portfoliu 7,116,723 6,279,771 4,302,378 2,846,022 Společnosti pro hromadné investování 7,116,723 6,279,771 4,302,378 2,846,022 Nástroje peněžního trhu Finanční nástroje Opční smlouvy Peněžní hotovost v bance 1,703,259 409,990 1,002,893 1,799,661 Účet bankovní záruky 144,904 199,901 269,125 Ostatní jmění 173,159 106,498 154,956 252,678 Celkové jmění 8,993,141 6,941,163 5,660,128 5,167,486 Výpůjčky Krátkodobé závazky 139,496 18,821 28,988 41,809 Celkové závazky 139,496 18,821 28,988 41,809 Čisté jmění 8,853,645 6,922,342 5,631,140 5,125,677 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 11
Výkaz čistého jmění Celkový objem cenných papírů v portfoliu Společnosti pro hromadné investování Nástroje peněžního trhu Finanční nástroje Opční smlouvy Peněžní hotovost v bance Účet bankovní záruky Ostatní jmění Celkové jmění Výpůjčky Krátkodobé závazky Celkové závazky Čisté jmění POSTBANK O CONTINU CLICKFONDS 62,732,483 5,080,518 47,722,057 9,929,908 4,130,578 4,130,578 36,272,269 465,608 103,600,938 93,323 93,323 103,507,615 KONSOLIDACE 190,582,251 5,080,518 113,828,990 71,672,743 15,933,985 15,933,985 95,820,336 613,930 3,251,913 306,202,415 58,075 3,485,821 3,543,896 302,658,519 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 12
Portfolio cenných papírů 100% PROTECTION JULY Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Call Spread Indexy 300,000 BAYERISCHE LANDESBANK 307,110 4.37 00/2005 5 5/8% 450,000 KFW INTL FINANCE 95/2005 6 3/4% 464,436 6.60 450,000 LANDWIRTSCHAFT RENTENBK 459,135 6.53 00/2005 5 1/4% 1,230,681 17.50 1 49 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2005 2,750/3,200 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2005 2,750/3,200 400,000 CIE FINANCEMENT FONCIER 407,620 5.80 99/2005 5% 407,620 5.80 1,200,000 BTPS 00/2005 4 3/4% 1,221,722 17.37 1,221,722 17.37 1,200,000 NETHERLANDS 95/2005 7% 1,238,595 17.61 1,238,595 17.61 4,098,618 58.28 Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu Nástroje peněžního trhu 1,200,000 BELGIUM TBILL 04/2005 0% 1,174,073 16.70 1,174,073 16.70 1,400,000 FRENCH DISCOUNT TBILL 04/2005 0% 1,370,337 19.49 1,370,337 19.49 2,544,410 36.19 CELKEM 6,643,028 94.47 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 13
Portfolio cenných papírů CONTINUOUS CLICK FUND WORLD (NOK) Měna Hodnota v NOK % COJ Měna Hodnota v NOK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu 56,630,000 BIRD 02/2004 7% NOK 56,737,597 4.68 9,000,000 E.I.B 03/2005 6% NOK 9,112,500 0.75 23,000,000 NORDIC INVESTMENT BANK NOK 23,627,900 1.95 98/2005 5 1/2% 89,477,997 7.38 13,500,000 SWEDISH EXPORT CREDIT NOK 13,887,450 1.15 01/2005 6 7/8% 13,887,450 1.15 2,000,000 CANADA 99/2004 5.4% NOK 2,009,632 0.17 2,009,632 0.17 12,500,000 TOYOTA MOTOR CREDIT NOK 12,642,500 1.04 03/2005 6 3/4% 12,642,500 1.04 26,529,950 2.19 CELKEM 698,203,949 57.60 19,750,000 BAYERISCHE LANDESBANK NOK 20,342,500 1.68 02/2005 7% 14,000,000 DEUTSCHE BANK 02/2005 6 1/2% NOK 14,226,800 1.17 23,250,000 LAND HESSEN 02/2004 6 1/2% NOK 23,268,600 1.92 57,837,900 4.77 11,780,000 DENMARK 99/2005 5 3/4% NOK 12,112,196 1.00 12,112,196 1.00 26,930,000 BK NEDERLANDSE GEMEENTEN NOK 27,053,878 2.23 02/2004 6 3/4% 27,053,878 2.23 17,000,000 EKSPORTFINANS 03/2005 6 3/4% NOK 17,181,900 1.42 17,181,900 1.42 205,673,503 16.97 Nástroje peněžního trhu 190,000,000 NORVEGIEN TBILL 04/2005 0% NOK 188,400,833 15.54 280,000,000 NORWEGIEN TBILL 15/12/2004 0% NOK 277,599,663 22.90 466,000,496 38.44 466,000,496 38.44 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 14
Portfolio cenných papírů CONTINUOUS CLICK FUND WORLD (NOK) Měna Přímé nákupy v NOK Měna Přímé nákupy v NOK Finanční nástroje Finanční nástroje Call Spread Indexy Call Indexy 10,216 13,466 13,466 85,200 21,825 31,173 31,173 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 03/2005 2,450/2,850 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 CALL NIKKEI 225 INDEX 03/2005 9,800/11,400 CALL S&P 500 INDEX 03/2005 975/1,175 CALL S&P 500 INDEX 12/2004 975/1,125 CALL S&P 500 INDEX 12/2004 975/1,125 JPY USD USD USD 5,261 3,000 3,000 8,486 8,486 33,000 33,000 56,313 16,538 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2007 2,600 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2006 2,800 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2006 2,800 CALL NIKKEI 225 INDEX 06/2006 10,000 CALL NIKKEI 225 INDEX 06/2006 10,000 CALL NIKKEI 225 INDEX 09/2007 11,000 CALL S&P 500 INDEX 09/2006 1,000 JPY JPY JPY USD 897,076 2,842,031 20,155,047 23,894,154 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 15
Portfolio cenných papírů ING CZECH CONTINUOUS CLICK FUND O Měna Hodnota v CZK % COJ Měna Hodnota v CZK % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu 25,000,000 VORARLBERGER LAND HYPO CZK 25,205,000 6.31 02/2005 5% 25,205,000 6.31 40,000,000 KONSOLIDACNI BANKA 98/2005 (FRN) CZK 39,990,000 10.00 39,990,000 10.00 39,990,000 10.00 20,000,000 CZECH REPUBLIC 00/2005 6 3/4% CZK 20,288,666 5.08 62,665,370 CZECH REPUBLIC 01/2005 0% CZK 61,693,217 15.43 81,981,883 20.51 Jiné cenné papíry Nástroje peněžního trhu 20,000,000 KREDIT WIEDERAUF 02/2005 4 7/8% CZK 20,160,000 5.04 10,000,000 NORDDEUTSCHE LDBK 02/2004 0% CZK 9,450,887 2.36 29,610,887 7.40 30,000,000 CKA BILL 02/12/2004 0% CZK 29,804,121 7.46 50,000,000 MOF CZECH TBILLS 20/10/2004 0% CZK 49,691,005 12.43 30,000,000 MOF CZECH TBILL 10/12/2004 0% CZK 29,803,371 7.46 109,298,497 27.35 40,000,000 DEPFA BANK OPE 02/2004 5% CZK 40,028,000 10.01 40,028,000 10.01 109,298,497 27.35 CELKEM 346,075,767 86.57 20,000,000 MONUMENTAL GLOBAL FUNDING CZK 19,961,500 4.99 01/2005 (FRN) 19,961,500 4.99 171,607,475 49.22 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 16
Portfolio cenných papírů ING CZECH CONTINUOUS CLICK FUND O Měna Přímé nákupy v CZK Měna Přímé nákupy v CZK Finanční nástroje Finanční nástroje Call Spread Indexy Call Indexy 765 106 307 307 870 870 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 03/2005 2,450/2,850 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 03/2005 2,450/2,850 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 508 122 80 80 36 36 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 8,883 6,331 3,875 19,089 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 17
Portfolio cenných papírů ING POLISH CONTINUOUS CLICK FUND O Měna Hodnota v PLN % COJ Měna Přímé nákupy v PLN Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Call Spread Indexy 10,400,000 E.I.B. 01/2004 9 1/2% PLN 10,424,764 30.01 11,000,000 IBRD 00/2005 11 3/4% PLN 11,215,247 32.29 5,391,000 INTERAMERICAN DEV 02/2005 8 1/4% PLN 5,397,469 15.54 27,037,480 77.84 27,037,480 77.84 CELKEM 27,037,480 77.84 1,210 236 236 1,313 1,313 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 03/2005 2,450/2,850 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 Call Indexy 1,080 359 321 321 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 189,155 183,840 372,995 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 18
Portfolio cenných papírů MULTI PROTECTOR Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Performance Swaps 1,000,000 BELGIUM OLO 00/2010 5 3/4% 1,102,580 12.45 1,000,000 BELGIUM OLO 01/2011 5% 1,067,740 12.06 900,000 BELGIUM OLO 02/2012 5% 960,966 10.85 1,100,000 BELGIUM OLO 03/2013 4 1/4% 1,113,640 12.58 900,000 BELGIUM OLO 93/2008 7 1/2% 1,018,935 11.51 900,000 BELGIUM OLO 99/2005 4 3/4% 909,369 10.27 6,173,230 69.72 316,343 SWAP (PERF+) INDEX LINK II MULTI PROTECTOR 7,908,575 7,908,575 6,173,230 69.72 CELKEM 6,173,230 69.72 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 19
Portfolio cenných papírů POSTBANK DOELBELEGGER 5 Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Futures Indexy 2,265,000 DEUTSCHLAND 04/01/2009 0% 1,972,604 28.50 1,972,604 28.50 23 DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 628,590 628,590 2,630,000 FRANCE OAT 91/2008 (strip) 2,255,437 32.58 2,255,437 32.58 Call Indexy 2,500,000 NETHERLAND 92/2010 0% 2,051,731 29.64 2,051,731 29.64 39 39 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 132,600 132,600 6,279,772 90.72 CELKEM 6,279,772 90.72 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 20
Portfolio cenných papírů POSTBANK DOELBELEGGER 10 Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Futures Indexy 1,795,000 FRANCE OAT 91/2013 0% 1,238,303 21.99 1,238,303 21.99 46 DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 1,257,180 1,257,180 1,950,000 NETHERLAND 92/2014 0% 1,334,717 23.70 1,334,717 23.70 Call Indexy 2,573,020 45.69 72 72 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 244,800 244,800 Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu 2,475,000 BELGIUM OLO 98/2012 0% 1,729,358 30.71 1,729,358 30.71 1,729,358 30.71 CELKEM 4,302,378 76.40 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 21
Portfolio cenných papírů POSTBANK DOELBELEGGER 18 Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Finanční nástroje Futures Indexy 2,820,000 NETHERLANDS 92/2020 0% 1,302,277 25.41 1,302,277 25.41 73 DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 1,995,090 1,995,090 1,302,277 25.41 Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu 89 89 Call Indexy CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 302,600 302,600 3,365,000 BELGIUM OLO 98/2020 0% 1,543,745 30.12 1,543,745 30.12 1,543,745 30.12 CELKEM 2,846,022 55.53 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 22
Portfolio cenných papírů POSTBANK O CONTINU CLICKFONDS Měna Hodnota v % COJ Měna Hodnota v % COJ Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů Cenné papíry kotované na řádné burze cenných papírů 2,200,000 DEKABANK 11/2004 (FRN) 2,200,000 2.13 1,300,000 DEPFA 98/2005 5% 1,311,440 1.27 2,200,000 KREDIT WIDERAUFBAU 03/2005 (FRN) 2,199,230 2.12 1,900,000 LB BADENWUERTTEMBERG 1,899,050 1.83 02/2004 2.2% 1,000,000 RWE AG 14/06/2005 (FRN) 1,001,500 0.97 8,611,220 8.32 1,101,000 ABN AMRO BANK 98/2005 4 3/4% NLG 504,563 0.49 1,100,000 ABN AMRO BOUWFOND 1,100,812 1.06 03/2005 2 1/2% 1,300,000 DEUTSCHE BANK 00/2005 (FRN) 1,300,390 1.26 3,700,000 DUTCH TREASURY CERT 29/10/2004 0% 3,681,887 3.56 1,000,000 MADRID FINANCE 03/2005 (FRN) 999,800 0.97 900,000 NIB CAPITAL BANK 03/2005 (FRN) 899,924 0.87 8,487,376 8.21 1,900,000 INSTITUTO CREDITO OFICIAL 1,898,981 1.83 02/2005 (FRN) 1,898,981 1.83 1,200,000 SPINTAB 12/2004 (FRN) 1,200,000 1.16 900,000 STATENS BOSTADSFINANSIER 900,000 0.87 03/2005 (FRN) 2,100,000 2.03 750,000 BANQUE FED CREDIT MUTUEL 749,625 0.72 03/2005 (FRN) 1,600,000 BANQUE SOFINCO 99/2004 (FRN) 1,600,000 1.55 2,000,000 CIE FINANCEMENT FONCIER 2,002,200 1.93 02/2004 3% 1,000,000 CSSE NAT CSSE EPARGE PREV 997,800 0.96 00/2005 (FRN) 2,400,000 ENTREP MINIERE & CHIMIQUE 2,399,520 2.32 03/2005 (FRN) 5,000,000 FRENCH DISCOUNT TBILL 10/2004 0% 4,981,129 4.81 1,000,000 NATEXIS BANQUES POP 03/2005 (FRN) 999,500 0.97 2,100,000 SOCIETE GENERALE 93/2004 6% 2,111,172 2.04 15,840,946 15.30 46,607,736 45.04 Cenné papíry obchodované na jiném regulovaném trhu Nástroje peněžního trhu 4,000,000 BELGIUM TBILL 03/2004 0% 3,987,311 3.85 3,987,311 3.85 1,000,000 ALLIANCE & LEICESTER 03/2005 (FRN) 1,000,000 0.97 1,000,000 0.97 3,987,311 3.85 4,700,000 BUONI ORDINARI DEL TESORO 4,668,773 4.51 03/2004 0% 4,668,773 4.51 1,800,000 ARTESIA 00/2005 (FRN) 1,800,000 1.74 2,200,000 BBVA GLOBAL FINANCE 03/2005 (FRN) 2,200,440 2.13 4,000,440 3.87 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 23
Portfolio cenných papírů POSTBANK O CONTINU CLICKFONDS Měna Hodnota v % COJ Měna Přímé nákupy v Jiné cenné papíry Finanční nástroje Call Spread Indexy 1,108,000 LANDWIRTSCHE RENTENBANK 1,114,321 1.08 02/2005 3.63% 1,114,321 1.08 1,114,321 1.08 8,795 1,732 1,732 9,435 9,435 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 03/2005 2,450/2,850 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 04/2005 2,300/3,000 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 2,500/2,900 Nástroje peněžního trhu 1,300,000 DEPFA BANK 10/02/2005 ECP 1,285,955 1.24 1,300,000 RHEINMAIN 10/02/2005 ECP 1,285,955 1.24 2,571,910 2.48 Call Indexy 1,300,000 NETWORK RAIL CP FIN 31/01/2005 ECP 1,286,834 1.24 1,286,834 1.24 2,100,000 SOLITAIRE FUNDING 06/10/2004 ECP 2,083,853 2.01 2,083,853 2.01 4,944 535 1,651 1,651 650 650 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 06/2006 2,300 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 07/2005 2,500 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 CALL DJ O STOXX 50 INDEX 12/2004 3,400 1,230,500 4,127,500 2,210,000 7,568,000 5,942,597 5.73 Společnosti pro hromadné investování 4,801 ING (L) LIQUID A CAP 5,080,518 4.91 5,080,518 4.91 5,080,518 4.91 CELKEM 62,732,483 60.61 ING Index Linked Fund II 30/09/2004 24