POLOLETNÍ ZPRÁVA CPI HOTELS, A.S. K 30.6.2008
POPISNÁ ČÁST POLOLETNÍ ZPRÁVY Společnost CPI Hotels, a.s. v současné době provozuje 13 hotelů o celkové kapacitě přes 4700 lůžek, čímž se řadí k předním českým hotelovým společnostem. Společnost působí také jako výhradní zástupce nadnárodního hotelového řetězce CHOICE HOTELS INTERNATIONAL v České republice a na Slovensku. V současnosti provozuje již pět hotelů pod značkami, které spadají do portfolia tohoto řetězce. Hotely pod značkou CHOICE HOTELS: Clarion Hotel Prague Old Town Quality Hotel Prague Comfort Hotel Prague Clarion Grandhotel Zlatý Lev Clarion Congress Hotel Prague Dne 13.3.2008 společnost úspěšně zahájila provoz moderního čtyřhvězdičkového Clarion Congress Hotelu Prague o celkové kapacitě 559 pokojů a disponující rozsáhlými konferenčními prostory až pro 2 500 osob. Pod vlastní značkou FORTUNA provozuje společnost následující hotely: Hotely pod značkou FORTUNA: Hotel Fortuna Rhea Hotel Fortuna Luna Fortuna Lázeňský dům Praha Hotel Fortuna Praha dlouhodobé ubytování Fortuna Areál Hloubětín dlouhodobé ubytování CPI Hotels, a.s. úspěšně rozšiřuje své portfolio o hotely v krajských městech. Cílem společnosti je poskytovat špičkové ubytovací a konferenční služby napříč celou Českou republikou. V současné době společnost provozuje následující hotely: Hotel Sigma Olomouc Hotel Černigov (Hradec Králové) Hotel Gomel (České Budějovice) Od 1.4.2008 společnost provozuje Hotel Černigov v Hradci Králové a dále od 1.8.2008 Hotel Gomel v Českých Budějovicích. CPI Hotels, a.s. též zastupuje mezinárodní značku Buddha-Bar-Hotel a plánuje koncem roku 2008 otevřít v Praze první hotel této sítě na světě. Za první pololetí roku 2008 společnost realizovala tržby ve výši 306 mil. Kč, což představuje nárůst o 46% oproti stejnému období loňského roku. Zvyšování tržeb se daří především díky nově nabytým akvizicím. V meziročním srovnání tržeb u pražských hotelů, které již byly provozovány i v minulém roce je patrný pokles tržeb, a to i přesto, že se podařilo meziročně zvyšovat průměrnou obsazenost těchto hotelů. Vzhledem k poměrně vysoké vytíženosti hotelů však růst obsazenosti snižuje dynamiku. Na poklesu tržeb se podílí několik aspektů, zejména dlouhodobé výrazné posilování Koruny vůči Euru, stále se zvyšující počet lůžek v Praze a v neposlední řadě i navýšení DPH.
Porovnání realizovaných tržeb dle jednotlivých hotelů 1.pololetí 2008 1.pololetí 2007 Provozní jednotka tržby index tržby index % tržeb (tis.kč) 08/07 % tržeb (tis.kč) 07/06 Clarion Hotel Prague Old Town 8,14% 24907 0,89 13,41% 28070 1,13 Quality Hotel Prague 10,60% 32416 0,90 17,16% 35910 1,01 Hotelový komplex Řepy 7,59% 23211 0,94 11,85% 24794 1,11 Comfort Hotel Prague 6,13% 18738 0,94 9,54% 19974 1,11 Hotel Fortuna Praha - DU 1,46% 4473 0,93 2,30% 4820 1,11 Hotel Fortuna Rhea 7,93% 24252 0,94 12,32% 25786 0,94 Hotel Fortuna Luna 6,13% 18757 0,92 9,70% 20302 1,00 Fortuna Lázeňský dům Praha 8,19% 25039 1,01 11,88% 24866 - Hotel Sigma Olomouc 6,02% 18404 1,50 5,86% 12270 - Fortuna Areál Hloubětín 13,65% 41748 1,12 17,82% 37306 - Clarion Grandhotel Zlatý Lev 6,03% 18439 - - - - Clarion Congress Hotel Prague 22,13% 67680 - - - - Hotel Černigov 3,60% 11015 - - - - CPI Hotels, a.s. 100,00% 305 868 1,46 100,00% 209 304 1,61 Tržby dle hotelů 70 000 60 000 50 000 2008 2007 40 000 30 000 20 000 10 000 0 Clarion Hotel Prague Old Town Quality Hotel Prague Hotelový komplex Řepy Comfort Hotel Prague Hotel Fortuna Praha - dlouhodobé ubytování Hotel Fortuna Rhea Hotel Fortuna Luna Fortuna Lázeňský dům Praha Hotel Sigma Olomouc Fortuna Areál Hloubětín Clarion Grandhotel Zlatý Lev Clarion Congress Hotel Prague Hotel Černigov Srovnání provozních ukazatelů (v tis.kč) ukazatel 1.pololetí 2008 1.pololetí 2007 Tržby za poskytované služby 305868 209304 EBITDA -37138 22449 provozní zisk -47602 9634 zisk před zdaněním (EBT) -56557-450
V meziročním srovnání významně vzrostly provozní náklady. Náklady na operativní leasing (pronájem hotelů) vzrostly ve spojitosti s rozšířením portfolia hotelů. Rapidní nárůst nákladů v oblasti spotřeby materiálu a nákupu služeb souvisí s otevřením a zahájením provozu především Clarion Congress Hotelu Prague, které si vyžádalo nemalé vstupní náklady potřebné k úspěšnému začlenění hotelu na trh. Rovněž tak společnost vynaložila několikanásobně vyšší náklady na reklamu a propagaci oproti minulému období. Za první pololetí vykázala společnost ztrátu. Tento negativní výsledek byl z velké části ovlivněn právě uvedením nového hotelu na trh, kdy v prvních měsících provozu hotel nedosahuje ziskové marže, která je obvyklá pro zavedený hotel stejné kategorie. Během následujících měsíců bude tato ztráta eliminována. Rovněž začleňování dalších hotelů do skupiny CPI Hotels s sebou nese vícenáklady v oblasti marketingu, rebrandingu, školení zaměstnanců v rámci firemní kultury, náklady spojené se sjednocením softwaru a s tím související nové vybavení HW. Prezentace hotelů sítě CPI Hotels v tištěných mediích se zaměřila na domácí odborné tituly cestovního ruchu a velkou měrou i na tituly pro zahraniční trhy, distribuované za podpory české kanceláře exportérů, případně ministerstva zahraničí. Část inzerce byla i v mezinárodních titulech, vždy se jednalo a renomované a auditované tituly. Abychom částečně vynahradili propad v tradičních segmentech, rozhodli jsme se propagovat naše zařízení placenou formou na některých IRS kanálech, navýšili jsme objem prodeje na internetových aukcích a to jak rozšířením nabídky a jejím častým obměňováním tak navýšením limitů k prodeji. Za první pololetí 2008 navštívili obchodní zástupci společnosti 13 veletrhů a jeden workshop, na 10 z nich se společnost prezentovala buď v rámci stánku CzechTourism nebo v rámci našeho franchisora Choice Hotels International. Tyto aktivity hodnotíme jako úspěšné jak z hlediska udržování vztahů se stávajícími partnery tak z hlediska akvizice. Společnost se stala členem nově zformovaného subjektu Prague Convention Bureau a to formou nejvyššího platinového- členství. Toto členství přispěje k úspěšnějšímu získávání poptávek ze segmentu MICE (meeting, incentive, congress, events). Investovaná částka se nám vrátí formou slev na vystavování na veletrzích a i ostatní benefity členství budou jistě přínosem pro společnost. Pro druhé pololetí společnost plánuje účast na dalších významných veletrzích, zejména se bude soustředit na ILTM v Caen, WTM v Londýně a EIBTM v Barceloně. Ve fázi přípravy je kampaň na podporu Clarion brandu formou bannerů, plakátů a billboardů. Závěr roku bude soustředěn zejména na úspěšné otevření Buddha-Bar Hotelu Prague. Již nyní startují pre-opening aktivity Buddha Bar Hotelu. Dalším projektem, kterému se společnost usilovně věnuje, je Clarion Hotel Prague City luxusní čtyřhvězdičkový hotel na Tylově náměstí, jehož otevření je plánováno v druhé polovině roku 2009. Průmysl cestovního ruchu se bude v druhé polovině roku 2008 podle prognóz nacházet ve fázi velmi mírného růstu či stagnace. Na straně nabídky je třeba zdůraznit trend enormního nárůstu počtu hotelů třídy čtyř hvězd, jež vyvolává tlak na snižování průměrné ceny ve všech segmentech. Společnost CPI Hotels, a.s. bude tomuto vývoji čelit zvýšenou aktivitou v segmentech, které jsou tímto vývojem poškozeny nejméně a očekává, že se jí podaří zachovat růstovou tendenci společnosti. Důraz je a bude i nadále kladen na stále vyšší výkonnost jednotlivých hotelů společnosti a využívání synergického efektu plynoucího z partnerství mezi těmito provozními jednotkami. V Praze dne 28.8.2008 Jan Kratina předseda představenstva CPI Hotels, a.s. Marcela Tvarochová člen představenstva CPI Hotels, a.s.
FINANČNÍ VÝKAZY CPI HOTELS, A.S. ZVEŘEJŇOVANÉ ZA OBDOBÍ OD 1. LEDNA 2008 DO 30. ČERVNA 2008 V SO ULADU S MEZINÁRODNÍMI ÚČ ETNÍMI STANDARDY (IAS) A M EZINÁRODNÍMI STA NDARDY ÚČETNÍHO VÝKAZNICTVÍ (IFRS)
ROZVAHA SPOLEČNOSTI CPI HOTELS, A.S. SESTAVENÁ K 30.6.2008 v tis. Kč AKTIVA Dlouhodobá aktiva Nehmotná aktiva 30.6.2008 2861 31.12.2007 2158 Pozemky, budovy a zařízení 489506 495056 - vlastní 483720 489171 - pronajaté formou finančního leasingu 5786 5885 Dlouhodobé poskytnuté půjčky 547449 552040 Investice do dceřiných a přidružených společností 2266200 2266200 Jiná dlouhodobá finanční aktiva 20500 20500 Ostatní dlouhodobá aktiva 574 574 3327090 3336528 Krátkodobá aktiva Zásoby 5463 3161 Obchodní pohledávky 59430 27832 Ostatní krátkodobé pohledávky 61854 30594 Peníze a peněžní ekvivalenty 32253 34100 Časové rozlišení 5411 5446 164411 101133 Aktiva celkem 3 491 501 3 437 661 VLASTNÍ KAPITÁL A ZÁVAZKY Vlastní kapitál Základní kapitál 918000 918000 Fondy 64435 64435 - emisní ažio 48658 48658 - rezervní fondy 15777 15777 Nerozdělené zisky/ztráty -86825-30638 - nerozdělené zisky/ztráty minulých období -30638-25820 - výsledek hospodaření běžného období -56187-4818 Vlastní kapitál celkem 895 610 951 797 Dlouhodobé závazky Závazky z leasingu 1755 1229 Odložený daňový závazek 186 556 Emitované dluhopisy 350000 350000 Ostatní dlouhodobé závazky 42 0 351983 351785 Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku 139260 60748 Závazky z leasingu 993 1107 Emitované dluhopisy 23228 14041 Bankovní úvěry 497165 485757 Ostatní krátkodobé závazky 1583262 1572426 2243908 2134079 Závazky celkem 2 595 891 2 485 864 Vlastní kapitál a závazky celkem 3 491 501 3 437 661
VÝSLEDOVKA SPOLEČNOSTI CPI HOTELS, A.S. SESTAVENÁ ZA OBDOBÍ OD 1.1.2008 DO 30.6.2008 všechny částky, kromě zisku na akcii, jsou uvedeny v tis. Kč 30.6.2008 30.6.2007 Tržby z ubytování a hostinské činnosti 305868 209304 Zisk z předčasně ukončených finačních leasingů hotelů 0 0 Ostatní výnosy 973 213 306841 209517 Spotřeba materiálu, energie a nákup služeb 128824 68659 Náklady na operativní leasing 123890 64200 Odpisy 10464 12815 Mzdové a osobní náklady 88549 53996 Snížení (zrušení snížení) hodnoty aktiv 0 271 Ostatní náklady 2716 2119 354443 202060 Finanční výsledek -8955-7907 -8955-7907 Zisk (ztráta) z pokračujících činností před zdaněním -56557-450 Daň z příjmu -370 1676 Čistý zisk (ztráta) z pokračujících činností -56187-2126 ČISTÝ ZISK (ZTRÁTA) ZA OBDOBÍ -56 187-2 126 ZISK NA AKCII (EPS) 918 000 kalkulovaný na 1 tis. Kč jmenovité hodnoty kmenových akcií EPS -61,21-2,32-61,21-2,32
VÝKAZ O CASH FLOW SPOLEČNOSTI CPI HOTELS, A.S. SESTAVENÝ ZA OBDOBÍ OD 1.1.2008 DO 30.6.2008 v tis. Kč 30.6.2008 30.6.2007 Cash flow z provozní činnosti Zisk před zdaněním -56557-450 Úpravy o: odpisy 10464 12815 ztráta (zisk) z prodeje stálých aktiv -670 0 snížení (zrušení) snížení hodnoty aktiv 0 271 úrokové výnosy -16429-1961 úrokové náklady 21617 9274 snížení (zvýšení) stavu pohledávek -49706-40130 snížení (zvýšení) stavu zásob -2302-656 zvýšení (snížení) stavu závazků 89348 53653 Zisk před zdaněním po úpravě -4235 32816 Placené daně z příjmu -789-4420 Cash flow z provozní činnosti celkem -5024 28396 Cash flow z investiční činnosti Nákup a prodej finačních investic 0 0 Nákup a prodej dlouhodobých nehmotných a hmotných aktiv -3478-4850 Poskytnuté půjčky 4631 0 Přijaté úroky 4059 65 Cash flow z investiční činnosti celkem 5212-4785 Cash flow z financování Dlouhodobé závazky a půjčky, krátkodobé závazky z finanční činnosti 11450 0 Placené úroky -12430-87 Platba závazku z leasingu -1055-1274 Cash flow z financování celkem -2035-1361 Čistý úbytek peněz a peněžních ekvivalentů -1 847 22 250 Stav peněz a peněžních ekvivalentů k začátku období 34100 13898 Přírůstek (úbytek) během období -1847 22250 Stav peněz a peněžních ekvivalentů ke konci období 32253 36148
VÝKAZ O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU SPOLEČNOSTI CPI HOTELS, A.S. SESTAVENÝ ZA OBDOBÍ OD 1.1.2008 DO 30.6.2008 Základní (zapsaný) kapitál Nerozdělené zisky/ztráty minulých let Zisk/ztráta bežného období Vlastní kapitál celkem Kapitálové Rezervní v tis. Kč fondy fondy Poznámka K K K K K K Stav k 1.1.2007 918000 48658 5384-223300 207873 956615 Tvorba rezervního fondu 0 Rozdělení zisku 2006 207873-207873 0 Promlčené dividendy 0 Zisk běžného období -2126-2126 Stav k 30.6.2007 918000 48658 5384-15427 -2126 954489 Stav k 1.1.2008 918000 48658 15777-25820 -4818 951797 Tvorba rezervního fondu 0 0 0 Rozdělení zisku 2007-4818 4818 0 Promlčené dividendy 0 Zisk běžného období -56187-56187 Stav k 30.6.2008 918000 48658 15777-30638 -56187 895610