2011 : Silné výsledky v obtížném prostředí potvrzují dlouhodobou strategii GDF SUEZ Výnosy: 90,7 mld. EUR EBITDA: 16,5 mld. EUR Čistý zisk, podíl skupiny: 4,0 mld. EUR Čistý opakovaný zisk, podíl skupiny 1 : 3,5 mld. EUR Čistý dluh 2 : 37,6 mld. EUR Podíl čistého dluhu/ebitda 2,3x Poměr vlastního/cizího kapitálu 46,8% Dividendy: 1,50 EUR za akcii 3 Ojedinělé strategické umístění GDF SUEZ zajišťující solidní dlouhodobý výhled Zrychlený rozvoj na rychle rostoucích trzích Stále posilovaná finanční struktura Úspěšné přenastavení cen v roce 2011 u dlouhodobých smluv na dodávky plynu Potvrzená dividendová politika GDF SUEZ stále vykazuje solidní výsledky za rok 2011 s výnosy ve výši 90,7 miliard EUR, což představuje nárůst o 7,3%,a to i přes velmi nepříznivé povětrnostní podmínky a zmrazení tarifů zemního plynu ve Francii. EBITDA vzrostla o 9,5%, a to díky příspěvku International Power od února 2011, uvedení nových zařízení do provozu ve všech divizích, díky velmi dobré výkonnosti mezinárodních aktivit, zejména v Asii, Latinské a Severní Americe a činnostem divize Exploration & Production a LNG a tak díky plánu Efficio. Tohoto výkonu bylo dosaženo v náročném ekonomickém prostředí v kombinaci s výjimečné mírným počasí v Evropě a zmrazení cen plynu ve Francii. Důsledná finanční disciplína a rychlé plnění 3-letého plánu optimalizace aktiv v hodnotě 10 mld. EUR vedly k posílení finanční struktury s poklesem čistého dluhu na 37,6 mld. EUR. 1 Čistý zisk bez nákladů na restrukturalizaci, MtM, znehodnocení, odprodeje, ostatní jednorázové položky a příspěvek jaderné energie v Belgii 2 Nová definice čistého dluhu (viz. strana 8) 3 Dividenda bude předložena ke schválení akcionáři na valné hromadě akcionářů dne 23. dubna 2012. Zůstatková dividenda ve výši 0.67/akcii bude vyplacena k 30. dubnu 2012 GDF SUEZ CORPORATE HEADQUARTERS Tour T1-1 place Samuel de Champlain - Faubourg de l'arche - 92930 Paris La Défense cedex - France Tel. +33 (0)1 44 22 00 00 GDF SUEZ - SA AU CAPITAL de 2,252,636,208 EUROS - RCS NANTERRE 542 107 651 www.gdfsuez.com 1/8
Tento solidní výkon umožňuje GDF SUEZ znovu potvrdit své ambiciózní provozní cíle ve všech divizích: Elektřina: zvýšit instalovanou kapacitu na 150 GW do roku 2016, z toho 90 GW mimo Evropu zvýšit instalovanou kapacitu obnovitelných zdrojů o 50% do roku 2015 (vs 2009) Plyn: produkce ~ 65 Mboe v divizi Exploration Production do roku 2014-2015 zdvojnásobit externích prodej LNG na rozvíjejících se trzích do roku 2020 (oproti 34 TWh v roce 2010) Služby: zvýšit výnosy z energetické účinnosti o 40% do roku 2016-2017 (vs 2010) k dosažení cíle 2 mil smart měřidel do roku 2014(+150%) dosáhnout poměru 2 miliony tun recyklovaných odpadů na každý 1 mil. tun likvidovaného odpadu do roku 2017 Gérard Mestrallet, předseda představenstva a generální ředitel společnosti GDF SUEZ uvedl následující: "Díky vyváženému obchodnímu modelu splnila GDF SUEZ všechny své průmyslové a finanční cíle pro rok 2011, a to ve velmi náročném prostředí Tento solidní výkon prokazuje, že máme správnou dlouhodobou strategii. Jsme přesvědčeni, že síla a flexibilita GDF SUEZ skupině umožní úspěšně řešit budoucí výzvy světového hospodářství a zajistit trvalý růst se zaměřením na ziskovost v příštích letech. Výsledky za rok 2011 potvrzují dlouhodobou strategii skupiny Skupina těží z vyváženého obchodního mixu se silnou vedoucí pozicí ve všech oblastech podnikání: - V el. energii - s instalovaným příkonem 117,3 GW je GDF SUEZ nezávislým dodavatelem číslo jedna v oblasti el. energie na světě a producentem nejaderné energie na světě číslo jedna. V roce 2011 GDF SUEZ zahájila výrobu asi 5 GW včetně plynové elektrárny RAS LAFFAN v Kataru, vodní elektrárny Estreito v Brazílii a tepelné elektrárny CTA / CTH v Chile. Ve Francii skupina dosáhla 1 GW instalovaného větrné energie a získala jeden milion maloobchodních odběratelů elektřiny. - V plynárenství je GDF SUEZ v Evropě dovozcem LNG číslo jedna, číslo jedna v oblasti udržování zákona číslem jedna v přenosových a distribučních sítí. V roce 2011 uzavřela GDF SUEZ dohodu o partnerství pro rozvoj své činnosti v oblasti přenosu ve Francii a po celé Evropě s konsorciem CNP Assurances-Caisse des Dépôts, s 25% podílem ve společnosti GRT gaz. GDF SUEZ také získala pět podzemního zásobníků plynu v Německu. V roce 2011 došlo k uvedení dvou hlavních plynovodů, ve kterých je GDF SUEZ partnerem, do provozu: Medgaz a Nord Stream. - V oblasti služeb je GDF SUEZ největším dodavatelem energie a služeb v oblasti ochrany životního prostředí v Evropě, a druhým největším dodavatelem v oblasti služeb spojených s vodou a odpady na světě. V roce 2011 naše skupina podepsala nové kontrakty v oblasti pitné vody a čištění odpadních vod v Austrálii, Španělsku a Francii a spustila zařízení na využití energie z odpadů v Nizozemsku. V Chile získala GDF SUEZ počátkem roku 2012 Termika, což je lídr v oblasti návrhu, instalace a správy energetických služeb. Skupina také těží ze své globální přítomnosti s velmi silným postavením na svých domácích evropských trzích a ze svých rostoucích pozic v rychle rostoucích trzích, což bylo v roce 2011 posíleno úspěšnou integrace International Power a strategickým partnerstvím uzavřeným s CIC. 2/8
Pro skupinu byl rok 2011 poznamenán určitými objasněními různých témat: - Téměř všechny dlouhodobé smluv na dodávky plynu přezkoumány tak, došlo se zvýšení indexace tržních cen na více než 25%, snížení indexovných cen ropy a zkrácení doby přenastavení cen. - Ve Francii došlo k potvrzení ze strany Conseil d'etat ohledně toho, že tarify by měly odrážet náklady, a z tohoto důvodu byl zaveden nový vzorec pro regulované tarify, který vedl k 4,4% nárůstu k 1. lednu 2012. - V Belgii došlo ke zvýšení podílu jaderné energie na rok 2012 na úrovni 550 milionů EUR, a to pro celé odvětví, což vede k odhadovanému čistému dopadu na GDF SUEZ ve výši 250 milionů EUR. - Skupina se rozhodla dále integrovat své evropské aktivity s vytvořením divize Energy Europe s ohledem na očekávanou změnu energetického trhu. Tato divize bude v provozu od 1. ledna 2012. Analýza EBITDA podle divize Divize Energy France zaznamenala 50,7% pokles EBITDA, a to kvůli kombinovanému vlivu nepříznivého počasí (-30 TWh v prodeji plynu v roce 2011 vs průměrné povětrnostních podmínky a -56 TWh ve srovnání s rokem 2010) a zmrazení cen plynu ve Francii. Celkový dopad těchto dvou položek činil ve srovnání s rokem 2010-0,9 mld. EUR, a to vzhledem k tomu, pokles EBITDA je omezen na -0.5 mld. EUR, a to díky celoroční příspěvku nových aktiv spojených s energetikou. EBITDA divize Energy Europe & International vzrostla ještě silněji o 27,8%, a to po začlenění International Power. EBITDA International Power vzrostla ještě výrazněji o 66,7% s velkým dopadem rozsahu, ale také v důsledku silného růstu v Severní Americe, která těžila z vyšší ziskovosti v oblasti LNG a v Latinské Americe, která zaznamenala značný růst v Brazílii, Chile a Peru, a to společně s prvními výsledky nových projektů spouštěných v Brazílii a Chile. V zemích Beneluxu a Německu se EBITDA snížila o 2,5%, což bylo ovlivnilo jak tlakem na marže, tak i jednorázovým pozitivním vlivem v roce 2010, zatímco EBITDA byla ve zbytku Evropy stabilní, s rozdíly mezi jednotlivými zeměmi. Polsko, Maďarsko a Rumunsko se potýká s problémy. Slovensko a Řecko rostlo díky zlepšení marží a akvizicím nových aktiv, zatímco výkonnost Itálie byla stabilní, a to navzdory obtížným ekonomickým podmínkám. Pyrenejský poloostrov klesal hlavně kvůli jednorázovým pozitivním vlivům v roce 2010 a vzhledem k nižším objemům. Divize Global Gas & LNG vykázala silný růst EBITDA o 14,7%, s dobrými výkony v oblasti průzkumu a výroby a zejména s dopadem nových polí Gj0a a Vega a lepší výkonností v činnostech LNG, zejména v Asii (+ 60% vs 2010-25 nákladů), což kompenzuje nepříznivý dopad spreadu nafty/plynu a snížení prodeje velkým evropským zákazníkům. Divize Infrastructures zaznamenala pokles EBITDA o -7,2%, a to s pozitivními účinky uvedení terminálu Fos Cavaou LNG do provozu, který ale jen částečně vykompenzoval nepříznivé vlivy počasí (-34 TWh v množství plynu distribuovaného v roce 2011 vs průměrné povětrnostní podmínky, -63 TWh ve rovnání s rokem 2010 nebo -314 mil. EUR) a snížení prodeje podzemních skladovacích kapacit. Divize Energy Services dosáhla růstu EBITDA o 8,9% růst, který byl podpořen akvizicemi v roce 2010, a který vykázal odolnost a schopnost čelit obtížným ekonomickým podmínkám. 3/8
Divize SUEZ ENVIRONNEMENT zaznamenala nárůst EBITDA o +7,4%, a to díky růstu objemů a ziskovosti v Evropě, celoroční integraci Agbaru, akvizici WSN v Austrálii v roce 2011, a to navzdory všem obtížím se smlouvou v Melbourne. Bez dopadu a počasí a poklesu tarifů zemního plynu ve Francii EBITDA dosáhla 17,4 miliardy EUR, což splňuje cíl skupiny na úrovni 17-17,5 miliard EUR, s tím, že k růstu EBITDA přispívají všechny divize. Také čistý výnos z akcie splňuje cíl skupiny, který odpovídá úrovni roku 2010. Skupina potvrzuje své silné odhodlání poskytovat akcionářům udržitelnou a konkurenceschopnou návratnost a za rok 2011 vyplatí dividendu 4 ve výši roku 2010 na úrovni 1,5 EUR za akcii. Finanční struktura dále posílena K 31. prosinci 2011 dosáhl čistý dluh činil 37,6 miliardy EUT, což je snížení o 4 mld. EUR ve srovnání s proforma čistým dluhem 5 na konci roku 2010 spolu s dalším zlepšením čistého dluhu / EBITDA v poměru 2,3 x, což je pod cílem skupiny na úrovni 2,5 x. Tohoto zlepšení finanční struktury bylo dosaženo kombinací silného průmyslového rozvoje hrubých inv. nákladů ve výši 10,7 miliardy EUR, vysoké generace volných finančních prostředků ve výši 8,8 miliardy EUR a příspěvku programu optimalizace portfolia. Cíl dosažení 10 miliard eur v průběhu období 2011-2013 byl oznámen v březnu 2011, a jeho realizace je na dobré cestě s tím, že 2/3 bylo dosaženo už na konci roku 2011. Poměr vlastního/cizího kapitálu činil 46,8%, což odpovídá poměru vlastního/cizího kapitálu vykázanému na konci roku 2010 před integrací International Power. GDF SUEZ byla v roce 2011 opět velmi aktivní v oblasti bankovních a dluhopisových trhů, prodloužila průměrnou dobu splatnosti svého čistého dluhu o více než dva roky na více než 11 let, došlo k dalšímu posílení úrovně likvidity skupiny na úrovni 27,3 mld. EUT (15,9 mld. EUR v hotovosti a 11,4 mld. EUR u nevyčerpaných úvěrových linek), a to při zachování průměrných nákladů na hrubý dluh na úrovni 4,57%. V souvislosti s hospodářskou krizí se skupina zaměřuje na čtyři prioritní oblasti: zvýšení finanční flexibilitu, optimalizace majetkové základny a koncentrace na čistý opakovaný zisk a předvídání nových trendů na trhu. Robustní cíle s přísnou finanční disciplinou Finanční cíle 2012 6 předpokládají průměrné povětrnostní podmínky a stabilní regulaci: Čistý opakující se zisk podílu skupiny mezi 3,5 a 4,0 mld. EUR 7 Hrubá kapitálové výdaje ve výši přibližně 11 mld. EUR Běžná dividenda rovna nebo vyšší než v roce 2011 Poměr čistého dluhu / EBITDA nižší nebo roven 2,5 x a rating kategorie "A" GDF SUEZ je rovněž odhodlána dosáhnout plnění cílů udržitelného rozvoje pro rok 2015 zaměstnání nových 100 000 zaměstnanců v období 2011-2015 Školení: Nejméně 2/3 zaměstnanců skupiny vyškolených každým rokem Obnovitelné zdroje energie: Zvýšení instalovaného výkonu o 50% oproti roku 2009 Diverzita: 25% manažerek Zdraví a bezpečnost: počet výskytu událostí nižší než 6 Biodiverzita: spuštění akčního plánu pro každé citlivé místo v EU Zaměstnanecké akcie: 3% kapitálu skupiny ve formě zaměstnaneckých akcií 4 Dividenda bude předložena ke schválení akcionáři na valné hromadě akcionářů dne 23. dubna 2012. 5 Nová definice čistého dluhu (viz strana 8) a pro forma IPR 6 Cíle předpokládají průměrné povětrnostní podmínky, plné převedení nákladů na dodávky u francouzských regulovaných tarifů zemního plynu a žádné další významne změny předpisů a makroekonomie. Základní předpoklady jsou následující: průměrný brent $/bbl 98 v roce 2012; průměrná cena elektřiny v Belgii /MWh 55 v roce 2012 ; průměrná cena plynu NBP /MWh 27 v roce 2012. Indikativní 2012 Ebitda ve výši 17 mld. EUR 7 Vs cíl EPS 2012> EPS 2011 oznámeno dne 3. března 2011 4/8
Do roku 2015 GDF SUEZ očekává čistý opakovaný zisk podílu skupiny 8 kolem 5 miliard EUR při průměrném počasí a stabilní regulaci s hrubými inv. náklady mezi 9 a 11 miliardami EUR ročně 9 a silné finanční struktuře (poměr čistý dluh / EBITDA nižší než roven 2.5x a rating kategorie A ) umožňující během období 2013-2015 stabilní nebo rostoucí dividendy. NADCHÁZEJÍCÍ UDÁKOSTI 23. dubna 2012 valná hromada akcionářů GDF SUEZ - Palais des Congrès, Paris 24.dubna 2012 zveřejnění výsledků prvního čtvrtletí roku 2012 (konferenční hovor) 30. dubna 2012 výplata dividend (0,67 EUR za akcii) za finanční rok 2011. Ex-datem bude 25. dubna 2012 2. srpna 2012 - zveřejnění výsledků za první pololetí roku 2012 Prezentace výsledků roku 2011 výroční finanční zpráva, včetně zprávy vedení, konsolidované účetní závěrky a příloh jsou k dispozici na internetových stránkách GDF SUEZ: http://www.gdfsuez.com/en/finance/investors/results/2011-half-yearresults/2011-annual-results/ Konsolidovaná účetní závěrka skupiny a firemní účty GDF SUEZ SA k 31. prosinci 2011 byly schváleny představenstvem dne 8. února 2012. Statutární auditoři skupiny provedli audit těchto účtů. Příslušné zprávy o auditu budou vydány po dokončení specifického ověřování požadovaného francouzským právem. 8 Cíle předpokládají průměrné povětrnostní podmínky, plné převedení nákladů na dodávky u francouzských regulovaných tarifů zemního plynu a žádné další významne změny předpisů. Za předpokladu žádných změn účetních postupů ve srovnání s rokem o 2011. Indikativní Ebitda 2015 ve výši 21 mld. EUR. Vs cíl EBITDA 2013 > 20 mld. EUR a vs cíl roku 2013> EPS 2012 oznámeno dne 3. března 2011 9 Vs 11 mld. EUR během období 2011-2013 oznámeno dne 3. března 2011 5/8
SOUHRNNÝ VÝKAZ ZISKŮ v mil. eur 2010 2011 Výnosy 84,478 90,673 Nákupy (44,673) (46,695) Osobní náklady (11,755) (12,775) Amortizace, odpisy a rezervy (5,899) (7,115) Ostatní provizní příjmy a výdaje (13,356) (15,110) Běžný provozní zisk 8,795 8,978 MtM, znehodnocení, restrukturalizace, odprodeje a ostatní 702 706 Zisk z provozních činností 9,497 9,684 Finanční výsledek (náklady) (2,222) (2,606) z toho náklady na čistý dluh 1) (1,566)(2) (1,945) z toho odpočet nákladů ve vztahu k dlouhodobým rezervám (588) (597) z toho dividendy a ostatní (67)(2) (64) daň z příjmu (1913) (2119) běžná daň z příjmu (2,164) (1,647) odložená daň z příjmu 251 (473) Podíl na čistém zisku přidružených společností 264 462 Menšinové podíly (1,010) (1,418) Čistý příjem podílu skupiny 4616 4003 EBITDA 15,086 16,525 (1) Na základě nové definice čistého dluhu (2) Reklasifikace podle nové definice čistého dluhu Výkaz cash flow V mil. eur 2010 2011 Hrubý cash před finanční ztrátou a daní z příjmu Uhrazená daň z příjmu (vyjma daně z příjmu z odprodejů) Změna v provozním pracovním kapitálu 14,736 (2,146) (258) 16,117 (1,853) (426) CASH FLOW Z PROVOZNÍCH ČINNOSTÍ 12,332 13,838 Čisté hmotné a nehmotné investice Finanční investice Odprodeje a ostatní investiční toky (9,292) (1,386) 2,895 (8,898) (1,703) 2,696 (1) CASH FLOW Z INVESTIČNÍCH AKTIVIT (7,783) (7,905) Vyplácené dividendy Odkup akcií Zůstatek splácení dluhu / nový dluh úroky placené z finančních činností Zvýšení kapitálu Ostatní cash flow (3,918) (491) 1,285 (1,565) 563 443 (2) (4,363) (362) 1,597 (1,977) 569 2,040 (3) CASH FLOW Z FINANČNÍCH AKTIVIT (3,683) (2,496) Dopad směnného kurzu a ostatní 106 (58) CASH A HOTOVOSTNÍ EKVIVALENTY NA ZAČÁTKU OBDOBÍ 10,324 11,296 CELKOVÝ CASH FLOW ZA DANÉ OBDOBÍ 972 3,379 CASH A HOTOVOSTNÍ EKVIVALENTY NA KONCI OBDOBÍ 11,296 14,675 (1) včetně čistého dopadu konsolidace IPR a výplaty zvláštní (2) včetně hotovostního dopadu hybridního kapitálového zajiš (3) včetně transakcí mezi majiteli (GRTgaz a E&P transaction PASIVA 12/31/10 (1) 12/31/11 (1) včetně čistého dopadu konsolidace IPR a výplaty zvláštní dividendy ve výši 92 pencí/akcii akcionářům IPR dne 2/25/2011 (2) včetně hotovostního dopadu hybridního kapitálového zajištění ve výši 750 mi. EUR (3) včetně transakcí mezi majiteli (GRTgaz a E&P transactions) 6/8