Výkladový příklad k objasnění metod konsolidace Podstatu všech tří metod konsolidace se pokusíme objasnit nejprve na velmi zjednodušených údajích dvou podniků, z nichž podnik A je mateřským podnikem, podnik B je dceřinným podnikem, v němž podnik A vlastní /pro zjednodušení/ právě 50 % akcií. Výchozí situace: Bilance podniku A k 31.12.2008 /zjednodušená/ Aktiva Pasiva. Stálá aktiva 12 000,- Základní kapitál 8 000,- Finanční investice v B 3 000,- Rezervní fond 2 000,- Oběžná aktiva 5 000,- Hosp.výsledek 1 000,- Dluhy 9 000,- ------------------------------------------------------------------------------------- aktiva celkem 20 000,- pasiva celkem 20 000,- Výsledovka podniku A. Výnosy 7 000,- Náklady 6 000,- --------------------------------------- Hosp.výsledek 1 000,- /zisk/ ---------------------------------- Bilance podniku B k 31.12.2008 /zjednodušená/ Aktiva Pasiva. Stálá aktiva 8 000,- Základní kapitál 6 000,- Oběžná aktiva 6 000,- Rezervní fond 1 400,- Hosp.výsledek 600,- Dluhy 6 000,- --------------------------------------------------------------------------------------- Aktiva celkem 14 000,- Pasiva celkem 14 000,- Výsledovka podniku B. Výnosy 5 000,- Náklady 4 400,- ----------------------------------------- Hosp.výsledek 600,- /zisk/ ----------------------------------- Ad a/ Konsolidace účetní závěrky metodou plné konsolidace Podíl mateřského podniku na kapitálu dceřinného podniku, vyjádřený v %, je důležitý při použití metody plné konsolidace pro výpočet tzv. menšinového podílu. Tento menšinový podíl je v konsolidované účetní závěrce uváděn jako doplněk k údajům za mateřský podnik. V našem příkladu je podíl podniku A na základním kapitálu podniku B dán poměrem: podílové cenné papíry v nom. /fin.investice/ podniku A 3 000,- --------------------------------------------------------------------. 100 = -----------.100 = 50 % základní kapitál v podniku B 6 000,-
Cenné papíry v hodnotě 3000,- reprezentují v podniku B: Podnik B Celkem Podíl mat. podniku Menšinový podíl (50 %) Základní kapitál 6 000,- 3 000,- 3 000,- Rezervní fond 1 400,- 700,- 700,- Hosp.výsledek 600,- 300,- 300,- Celkem 8 000,- 4 000,- 4 000,- Při použití metody plné konsolidace se nejprve sloučí (agregují) údaje z individuálních závěrek, tj. rozvahy i výsledovky, všech (v našem případě dvou) podniků řádek po řádku. Poté se vyloučí A) duplicitní zahrnutí podílových cenných papírů v částce 3 000,-, a to snížením položky finanční investice v agregovaných aktivech a položky základní kapitál v agregovaných pasivech. B) menšinový podíl (tj. podíl akcionářů stojících mimo skupinu) na základním kapitálu a zisku, a to snížením položky základní kapitál a hospodářský výsledek v agregovaných pasivech. Pro tyto údaje o menšinovém podílu se vytvoří samostatný oddíl v pasivech konsolidované rozvahy a v konsolidované výsledovce. Rozvaha Podnik A Podnik B Agregace 1.úprava 2.úprava Kons.rozvaha Aktiva: Stálá aktiva 12 000,- 8 000,- 20 000,- 20 000,- Fin.investice v B 3 000,- ---- 3 000,- -3 000,- 0,- Oběžná aktiva 5 000,- 6 000,- 11 000,- 11 000,- aktiva celkem 20 000,- 14 000,- 34 000,- -3 000,- ---- 31 000,- Pasiva: Základní kapitál 8 000,- 6 000,- 14 000,- -3 000,- -3 000,- 8 000,- Rezervní fond 2 000,- 1 400,- 3 400,- - 700,- 2 700,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 600,- 1 600,- - 300,- 1 300,- Menšinový podíl na: - zákl.kapitálu 3 000,- 3 000,- - rez.fondu 700,- 700,- - hosp.výsledku 300,- 300,- Dluhy 9 000,- 6 000,- 15 000,- 15 000,- pasiva celkem 20 000,- 14 000,- 34 000,- -3 000,- 0,- 31 000,-
Výsledovka Podnik A Podnik B Agregace 1.úprava 2.úprava Konsol. výsledovka Výnosy 7 000,- 5 000,- 12 000,- 12 000,- Náklady 6 000,- 4 400,- 10 400,- 10 400,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 600,- 1 600,- - 300,- 1 300,- Menšinový podíl na hosp.výsledku 300,- Ad b/ Konsolidace účetní závěrky metodou poměrné konsolidace Metoda poměrné konsolidace se používá v případě, že mateřský podnik vlastní jiný podnik stejným dílem ještě s jiným spoluvlastníkem. Konsolidace účetní závěrky je po technické stránce prováděna podobně jako v případě plné konsolidace s tím rozdílem, že do agregovaných údajů se zahrnuje poměrná část aktiv i pasiv, nákladů a výnosů společného podniku, odpovídající podílové účasti mateřského podniku. Rozvaha Podnik A Podnik B Agregace Úprava Kons.rozvaha /50%/ Aktiva: Stálá aktiva 12 000,- 4 000,- 16 000,- 16 000,- Fin.investice v B 3 000,- ---- 3 000,- -3 000,- 0,- Oběžná aktiva 5 000,- 3 000,- 8 000,- 8 000,- aktiva celkem 20 000,- 7 000,- 27 000,- -3 000,- 24 000,- Pasiva: Základní kapitál 8 000,- 3 000,- 11 000,- -3 000,- 8 000,- Rezervní fond 2 000,- 700,- 2 700,- 2 700,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300,- 1 300,- 1 300,- Dluhy 9 000,- 3 000,- 12 000,- 12 000,- pasiva celkem 20 000,- 7 000,- 27 000,- -3 000,- 24 000,- Výsledovka Podnik A Podnik B Agregace Úpravy Konsol. /50%/ výsledovka Výnosy 7 000,- 2 500,- 9 500,- 9 500,- Náklady 6 000,- 2 200,- 8 200,- 8 200,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300,- 1 300,- 1 300,-
Ad c/ Konsolidace účetní závěrky metodou ekvivalenční Konsolidace účetní závěrky touto metodou spočívá v tom, že se jen nově ocení finanční investice mateřského podniku v podniku přidruženém. Nové ocenění odpovídá podílu mateřského podniku na sumě vlastních zdrojů podniku přidruženého. Vlastní zdroje zahrnují nejen základní kapitál, ale také ze zisku vytvářený rezervní fond a vytvořený hospodářský výsledek. Finanční investice v aktivech mateřského podniku v původním ocenění se v konsolidované rozvaze vyloučí a nahradí novou položkou Cenné papíry v ekvivalenci, Hodnota podílu mateřského podniku na čistých aktivech podniku přidruženého je tak vyjádřena souhrnně, tedy bez bližšího rozlišení, jaká je jejich konkrétní forma /na rozdíl o metody plné nebo poměrné konsolidace/. Odtud se někdy tato metoda označuje jako tzv. jednořádková konsolidace. Výpočet nové hodnoty podílu podniku A na vlastním kapitálu podniku B: Podnik B Podíl podniku A /50 %/ Základní kapitál 6 000,- 3 000,- Rezervní fond 1 400,- 700,- Hosp.výsledek-zisk 600,- 300,- Vlastní kapitál 8 000,- 4 000,- /=hodnota čistých aktiv v konsolidované účetní závěrce/ Rozvaha Podnik A 1.úprava 2.úprava Kons.rozvaha Aktiva: Stálá aktiva 12 000,- 12 000,- Fin.investice v B 3 000,- -3 000,- 0,- Cenné papíry v ekvivalenci 4 000,- 4 000,- Oběžná aktiva 5 000,- 5 000,- aktiva celkem 20 000,- -3 000,- 4 000,- 21 000,- Pasiva: Základní kapitál 8 000,- 8 000,- Rezervní fond 2 000,- 700,- 2 700,- Hosp.výsledek-zisk 1 000,- 300,- 1 300,- Dluhy 9 000,- 9 000,- pasiva celkem 20 000,- 1 000,- 21 000,- Výsledovka Podnik A 1.úprava 2.úprava Konsol. výsled. Výnosy 7 000,- 7 000,- Podíl na zisku podniku B 300,- 300,- Náklady 6 000,- 6 000,- Hosp.výsledek-zisk 1 000 300,- 1 300,-
Praktický příklad konsolidace podle metodiky platné od r. 2002 Konsolidace účetní závěrky podle metodiky platné od r. 2002 se prováděla poprvé v roce 2003 za prošlý rok, tj. za r. 2002. Výchozí situace, na které ukážeme postup konsolidace, která je již hodně blízká praxi, avšak přesto pro účely výkladu zjednodušená, je následující: Subjekt A má 80% podíl v podniku B a podíl představuje ve finančních investicích účetní hodnotu 2 860. Subjekt A je mateřským podnikem, subjekt B je dceřinným podnikem - použije se metoda úplné konsolidace. Subjekt A má 30% podíl v subjektu C a podíl představuje účetní hodnotu 764. Subjekt C je tedy přidruženým podnikem a použije se ekvivalenční metoda. Akvizice obou podniků provedena k 1. 4. úč. roku. Tvorba zisku se pro zjednodušení předpokládá rovnoměrná během roku. Subjekt B dodal subjektu A v průběhu roku po 1. 4. úč. roku dodávky za 400. Pohledávka subjektu B vůči A k rozvahovému dni činí 100. Další podmínky jsou dány v účetních výkazech: Účetní výkazy k rozvahovému dni (konec roku). Podnik A Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva 16 000 Zákl. kapitál 12 000 Výnosy 10 000 Fin. investice 4 000 Rezerv. fond 2 400 Náklady 8 400 + neroz. HV Pohledávky 2 000 HV běž. obd. 1 600 Zisk 1 600 Ostat aktiva 4 000 Závazky 10 000 Bil. suma 26 000 Bil. suma 26 000 Podnik B Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva 1 000 Zákl. kapitál 2 000 Výnosy 2 400 Fin. investice 400 Rezerv. fond 500 Náklady 1 800 + neroz. HV Pohledávky 800 HV běž. obd. 600 Zisk 600 Ostat aktiva 1 200 Závazky 300 Bil. suma 3 400 Bil. suma 3 400 Podnik C Aktiva Rozvaha Pasiva Výsledovka Stálá aktiva 1 400 Zákl. kapitál 1 400 Výnosy 1 300 Fin. investice 0 Rezerv. fond 600 Náklady 980 + neroz. HV Pohledávky 600 HV běž. obd. 320 Zisk 320 Ostat aktiva 800 Závazky 480 Bil. suma 2 800 Bil. suma 2 800 V dalších tabulkách ve sloupci reálné ocenění jsou hodnoty stanoveny podle tzv. tržních cen vypočtených ke dni akvizice (due diligence). Provádí se při akvizici dceřiné či přidružené společnosti, a proto se využije. Samozřejmě by bylo správné i přecenění v mateřské společnosti, to se však při akvizici neprovádí.
Dceřinný podnik (B) Rozdíly z ocenění (due diligence) Účetní Reálné Rozdíl hodnota ocenění Stálá aktiva 1 000 2 000 1 000 Finanční investice 400 500 100 Celkem dlouhodobý majetek 1 400 2 500 1 100 Pohledávky 800 600-200 Ostatní aktiva (zásoby materiálu) 1 200 1 100-100 Celkem aktiva 3 400 4 200 800 Vlastní kapitál podniku B bez HV běž období 2 500 3 300 800 HV za celé běžné období 600 HV do dne akvizice 1. 4. tj. ¼ je 150 hrubá aproximace. HV za konsolidované období 450 Celkem tedy vlastní kapitál B ke dni akvizice je reálné ocenění 3 300 + 150 = 3 450 Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice 3 450 Podíl MP na VK ke dni akvizice 80% 2 760 Účetní hodnota CP v MP (cena pořízení) 2 860 Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl 100 Podle nové metodiky se konsolidační rozdíl odpisuje 5% ročně, tedy 20 let. Přidružený podnik (C) Rozdíly z ocenění (due diligence) Účetní Reálné Rozdíl hodnota ocenění Stálá aktiva 1 400 1 800 400 Finanční investice 0 0 0 Celkem dlouhodobý majetek 1 400 1 800 400 Pohledávky 600 550-50 Ostatní aktiva (zásoby materiálu) 800 750-50 Celkem aktiva 2 800 3 100 300 Vlastní kapitál podniku C bez HV běž. období 2 000 2 300 300 320 HV za celé běžné období HV do dne akvizice 1. 4. tj. 1/4 80 HV za konsolidované období 240 Celkem tedy vlastní kapitál C ke dni akvizice je reálné ocenění 2 300 + 80 = 2 380 Výpočet konsolidačního rozdílu: Vlastní kapitál ke dni akvizice 2 380 Podíl MP na VK v C ke dni akvizice je 30% 714 Úč. hodnota CP v C zaúčtovaná v MP (pořizovací cena) 764 Kladný (aktivní) konsolidační rozdíl 50 Výpočet položky Cenné papíry v ekvivalenci-k rozvahovému dni:
Přepočtený vl.kapitál podniku C k rozvahovému dni je 2 380 + 240 (hosp. výsledek za konsol. období) 2 620 Podíl mateřské společnosti na vl.kapitálu podniku C je 30%, tj. 786 Výpočet podílu na hospodářském výsledku v podniku C od 1. 4. běžného roku /30% z 240/ 72 Odpis konsolid. rozdílu 50 /za 20 let tj. 5% ročně/ 2,5 Konsolidace rozvah (* značí ovlivněnou položku z přecenění) A B Vyloučení Konsolid. Odpis C Odpi Celkem pohledávek B 5% s 5% Stálá aktiva 16 000 * 2 000 18 000 Finanční investice 4 000 *500-2 860-764 876 Konsolidační rozdíl 100-5 50-2,5 142,5 CP v ekvivalenci 786 786 Pohledávky 2 000 * 600-100 2 500 Ostatní aktiva 4 000 *1 100 5 100 AKTIVA 26 000 4 200-100 - 2 760-5 72-2,5 27 404,5 Základní kapitál 12 000 2 000-2 000 12 000 Fondy + nerozdělený HV 2 400 * 1 450-1 450 2 400 HV běžného období 1 600 450-90 - 5-2,5 1 952,5 HV ekvivalentní 72 72 Závazky 10 000 300-100 10 200 Menšinový podíl ZK 400 400 Menšinový podíl fondů 290 290 Menšinový podíl HV 90 90 PASIVA 26 000 4 200-100 - 2 760-5 72-2,5 27 404,5 V sloupci B *1 450 = 500 (viz rozvaha B) + 800 (rozdíl z reál. ocenění fond z přecenění) + 150 (HV do akvizice) Konsolidace výsledovek : Výnosy podnik A 10 000 podnik B 2 400 Vyloučení vzáj. dodávek - 400 Celkem 12 000 Náklady podnik A 8 400 podnik B 1 800 Vyloučení vzáj. dodávek - 400 Celkem 9 800 Hospodářský výsledek běžného roku 2 200 Odpisy konsolidačního rozdílu - 7,5 Konsolidovaný HV bez ekvivalence ( bez C) 2 192,5 z toho - bez menšinových podílů (nevchází do výsledku) 450 - menšinové podíly (nevchází do výsledku) 90 Podíl na hospodářském výsledku v ekvivalenci /podíl v podniku C 30%/ tj. 30 % z 240 /HV za ¾ roku - po akvizici/ 72 Konsolidovaný HV celkem 2 264,5