SHRNUTÍ PROSPEKTU Shrnutí se vyhotovují na základě požadavků na zveřejňování označovaných jako "Prvky". Tyto Prvky jsou očíslovány v oddílech A E (A.1 E.7). Toto Shrnutí obsahuje všechny Prvky, jejichž uvedení je vyžadováno pro shrnutí prospektu vztahující se k danému typu cenných papírů a emitenta. Vzhledem k tomu, že uvedení některých Prvků není vyžadováno, mohou se v číslování jednotlivých Prvků vyskytovat nevyplněná místa. Je možné, že ačkoliv je určitý prvek ve Shrnutí vyžadován kvůli typu cenného papíru nebo emitenta, nelze k němu poskytnout žádné relevantní informace. V tomto případě se do Shrnutí uvádí stručný popis Prvku s poznámkou "není relevantní". A. ÚVOD A UPOZORNĚNÍ A.1 Upozornění Toto Shrnutí představuje pouze úvod k Základnímu prospektu. Jakékoliv rozhodnutí investovat do Cenných papírů by mělo vycházet z celkového zvážení Základního prospektu jako celku. Pokud bude soudu vznesena žaloba týkající se údajů uvedených v Základním prospektu, může být žalující investor v souladu s příslušnou národní legislativou Členských států povinen nést náklady na překlad Základního prospektu ještě před zahájením soudního řízení. UniCredit Bank AG, Kardinal-Faulhaber-Straße 1, 80333 Mnichov (jakožto Emitent) nese občanskoprávní odpovědnost za toto Shrnutí, včetně jeho překladu, avšak pouze v případě, že toto Shrnutí bude zavádějící, nepřesné nebo nekonzistentní při společném výkladu s ostatními částmi Základního prospektu nebo že neposkytuje ve spojení s ostatními částmi Základního prospektu všechny potřebné klíčové informace. A.2 Souhlas s použitím základního prospektu Specifikace lhůty pro nabídku Další podmínky související se souhlasem Poskytování podmínek pro nabídku ze strany finančního zprostředkovatele [V souladu s podmínkami uvedenými níže uděluje Emitent svůj souhlas s použitím Základního prospektu během doby jeho platnosti k následné veřejné nabídce nebo umístění Cenných papírů finančními zprostředkovateli. [Není relevantní. Emitent neuděluje svůj souhlas s použitím Základního prospektu během doby jeho platnosti k následné veřejné nabídce nebo umístění Cenných papírů finančními zprostředkovateli. [Není relevantní. Neuděluje se žádný souhlas. [Souhlas s použitím Základního prospektu nebo následnou veřejnou nabídkou nebo konečným umístěním Cenných papírů finančními zprostředkovateli byl udělen na [následující období nabídky Cenných papírů: období, na které je souhlas udělen[období nabídky v délce dvanácti (12) měsíců od datum, kdy budou Konečné Podmínky předloženy Irské centrální bance. [Pokud finanční zprostředkovatelé dodržují podmínky emise, příslušné konečné podmínky a ustanovení o omezení prodeje, nevztahují se k udělení souhlasu žádné další podmínky. [Není relevantní. Neuděluje se žádný souhlas. [V případě, že bude veřejnou nabídku provádět finanční zprostředkovatel, poskytne tento finanční zprostředkovatel investorům informace o podmínkách veřejné nabídky v době, kdy bude nabídka učiněna. [Není relevantní. Neuděluje se žádný souhlas. 1
B. EMITENT B.1 Obchodní firma a obchodní jméno B.2 Sídlo / Právní forma / Rozhodné právo / Stát založení Obchodní firma zní UniCredit Bank AG ("UniCredit Bank" nebo "HVB" a společně s konsolidovanými dceřinými společnostmi "HVB Group"). Obchodní jméno zní HypoVereinsbank. UniCredit Bank má sídlo v Mnichově, byla založena v Německu a je zapsána v obchodním rejstříku obvodního soudu (Amtsgericht) v Mnichově, jako akciová společnost existující v souladu s právním řádem Spolkové republiky Německo. B.4b Známé trendy mající dopad na Emitenta a obory, v nichž Emitent působí Světová ekonomika a mezinárodní finanční trhy budou v roce 2013 nadále čelit vysokému stupni nejistoty. Na finančních trzích se bude nadále projevovat zejména pokračující krize státních dluhů. Bankovní sektor stále čelí zásadním výzvám, vyplývajících jak z celkového stavu ekonomického prostředí, tak z probíhajících regulačních iniciativ ze strany dozorových orgánů bank. V těchto podmínkách bude HVB Group pokračovat v adaptaci své obchodní strategie tak, aby odrážela změny tržních podmínek, a bude pečlivě a pravidelně vyhodnocovat signály managementu odvozené od těchto změn. B.5 Popis skupiny a pozice Emitenta ve skupině B.9 Prognóza nebo odhad zisku B.10 1 Povaha případných výhrad ve zprávě auditora k historickým finančním výsledkům UniCredit Bank je mateřská společnost skupiny HVB Group. HVB Group má přímou nebo nepřímou majetkovou účast v celé řadě různých společností. Od listopadu 2005 je UniCredit Bank (společně se svými konsolidovanými dceřinými společnostmi, "UniCredit") společností s úzkým propojením s UniCredit S.p.A., Rome ("UniCredit S.p.A."), a tudíž je většinová část UniCredit od tohoto data podskupinou. UniCredit S.p.A. má 100% přímou účast na základním kapitálu UniCredit Bank. Není relevantní; nebyla vypracována žádná prognóza ani odhad zisku. Není relevantní. Audit konsolidovaných účetních závěrek HVB Group a nekonsolidované účetní závěrky UniCredit Bank za účetní období končící 31. 12. 2012 provedla společnost KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, nezávislá auditorská společnost (Wirtschaftsprüfer) UniCredit Bank pro účetní období 2012, a vypracovala k nim auditorskou zprávu bez výhrad. Audit konsolidovaných účetních závěrek HVB Group a nekonsolidované účetní závěrky UniCredit Bank za účetní období končící 31. 12. 2013 provedla společnost Deloitte & Touche GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, nezávislá auditorská společnost (Wirtschaftsprüfer) UniCredit Bank pro účetní období 2013, a vypracovala k nim auditorskou zprávu bez výhrad. B.12 2 Vybrané hlavní historické účetní informace Vybrané konsolidované finanční výsledky k 31. prosinci 2013* Hlavní ukazatele výkonnosti 1/1 31/12/2013 1/1 31/12/2012 Čistý provozní zisk 1 839 mil. 1 807 mil. Poměr nákladů a příjmů (na základě provozního příjmu) 63,6 % 58,1 % Zisk před zdaněním Konsolidovaný zisk 1 458 mil. 1 074 mil. 2 058 mil. 1 287 mil. Rentabilita vlastního kapitálu před zdaněním 1) 7,1 % 9,2 % Rentabilita vlastního kapitálu po zdanění 1) 5,8 % 5,8 % Výnosy na akcii 1,29 1,55 Údaje z rozvahy 31/12/2013 31/12/2012 1 Tato část byla doplněna v souladu s Dodatkem ze dne 16. června 2014. 2 Tato část byla doplněna v souladu s Dodatkem ze dne 16. června 2014. 2
Aktiva celkem Vlastní kapitál 290,0 mld. 21,0 mld. 347,3 mld. 23,3 mld. Koeficient zadlužení k vlastnímu kapitálu 2) 7,1 % 6,6 % Kapitálová přiměřenost podle Basel II 31/12/2013 31/12/2012 Původní kapitál bez hybridního kapitálu (původní kapitál Tier 1) Původní kapitál (kapitál Tier 1) Rizikově vážená aktiva (včetně ekvivalentů tržního rizika a provozního rizika) 18,4 mld. 18,5 mld. 85,5 mld. 19,1 mld. 19,5 mld. 109,8 mld. Koeficient původního kapitálu bez hybridního kapitálu (koeficient kapitálu Tier 1) 3) 21,5 % 17,4 % Koeficient původního kapitálu (koeficient kapitálu 21,6 % 17,8 % Tier 1) 3) * Údaje uvedené v této tabulce jsou auditované a byly převzaty z konsolidované výroční zprávy Emitenta k 31. 12. 2013 1) Rentabilita vlastního kapitálu vypočtená na základě průměrné hodnoty vlastního kapitálu podle IFRS. 2) Poměr hodnoty vlastního kapitálu akcionářů uvedeného v rozvaze po odečtení nehmotných aktiv k celkové výši aktiv po odečtení nehmotných aktiv 3) Vypočteno na základě rizikově vážených aktiv, včetně ekvivalentů tržního rizika a provozního rizika. Prohlášení o neexistenci podstatných negativních změn ve výhledu emitenta od data uveřejnění poslední auditované účetní závěrky nebo popis případných podstatných negativních změn Popis zásadních změn ve finančním postavení, k nimž došlo po období, které je předmětem uvedených historických finančních informací Ve výhledu HVB Group nedošlo od 31. 12. 2013, tj. od data poslední uveřejněné auditované účetní závěrky (Výroční zpráva za rok 2013), k žádným podstatným negativním změnám. Ve finančním postavení HVB Group nedošlo od 31. 12. 2013 k žádným zásadním změnám. B.13 Nedávný vývoj Není relevantní. Ve vztahu k UniCredit Bank nenastaly v nedávné době žádné skutečnosti, jež by byly zásadním způsobem relevantní pro hodnocení její solventnosti. B.14 3 B.5 plus Prohlášení o závislosti na Viz B.5 3 Tato část byla doplněna v souladu s Dodatkem ze dne 16. června 2014. 3
dalších subjektech ve skupině Není relevantní. UniCredit Bank není závislá na žádném dalším subjektu ve skupině HVB Group. B.15 4 Hlavní činnosti UniCredit Bank nabízí komplexní sortiment bankovních a finančních produktů a služeb zákazníkům z řad privátních a korporátních klientů, veřejného sektoru, mezinárodních společností a institucionálních klientů. Její portfolio sahá od hypotéčních úvěrů, spotřebitelských úvěrů, spořících a úvěrových produktů a pojistných produktů, přes bankovní služby pro privátní klienty, k podnikatelským úvěrům a financování zahraničního obchodu pro korporátní klienty a produktům v oblasti fondů pro všechny kategorie aktiv, poradenským a makléřským službám, transakcím s cennými papíry, řízení likvidity a finančních rizik, poradenským službám pro zámožné klienty a produktům investičního bankovnictví pro korporátní klienty. B.16 Přímá nebo nepřímá účast nebo ovládání UniCredit S.p.A. má 100% přímou účast na základním kapitálu UniCredit Bank. C. CENNÉ PAPÍRY C.1 Druh a třídy Cenných papírů [Klasické Konvertibilní Cenné papíry (Reverse Convertible Classic Securities) [Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) [Express Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) [Express Klasické Cenné papíry (Express Classic Securities) [Express Plus Cenné papíry (Express Plus Securities) [Express Cenné papíry s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) Každá Tranše Cenných papírů bude emitována jako [Dluhopisy [Certifikáty s Nominální hodnotou. ["Dluhopisy" ["Certifikáty" jsou dluhové nástroje v podobě na majitele (Inhaberschuldverschreibungen) vydané v souladu s ustanoveními 793 německého občanského zákoníku (Bürgerliches Gesetzbuch, BGB). "Nominální hodnota" znamená Nominální částku. [Cenné papíry jsou reprezentovány trvalou hromadnou listinou bez úrokových kupónů. [Zpočátku budou Cenné papíry reprezentovány dočasnou hromadnou listinou bez úrokových kupónů, která bude následně vyměnitelná za trvalou hromadnou listinu bez úrokových kupónů. Držitelé Cenných papírů ("Držitelé Cenných papírů") nemají nárok na vydání jednotlivých Cenných papírů Série Tranše WKN [Celková Nominální hodnota Číslo série Číslo Tranše WKN Celkovou Nominální hodnotu C.2 Měna emise Cenných papírů C.5 Omezení volné převoditelnosti Cenných papírů C.8 Práva spojená s Cennými papíry, včetně pořadí a omezení těchto práv Cenné papíry jsou emitovány v příslušnou měnu (dále jen "Určená měna"). Není relevantní. Cenné papíry jsou volně převoditelné. Rozhodné právo platné pro Cenné papíry Forma a obsah Cenných papírů, jakož i veškerá práva a povinnosti Emitenta a Držitele Cenných papírů, se řídí právními předpisy Spolkové republiky Německo. Práva spojená s Cennými papíry 4 Tato část byla doplněna v souladu s Dodatkem ze dne 16. června 2014. 4
Cenné papíry mají pevně stanovený termín splatnosti. [Typ produktu 1: V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) platí následující: Cenné papíry jsou úročeny úrokem z [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty za každé Období úročení v příslušné Úrokové sazbě, přičemž příslušná Částka úroku bude vyplácena v každý Den splatnosti úroků (jak je definován v čl. C.16 níže). Příslušná "Částka úroku" se vypočte jako násobek součinu příslušné Úrokové sazby a [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty a Zlomku počtu dnů. "Zlomek počtu dnů" znamená Zlomek počtu dnů. [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s pevně stanovenou sazbou platí následující: Úroková sazba Úrokovou sazbu [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s různými Úrokovými sazbami pro jednotlivá Období úročení platí následující: Období úročení Období úročení Úroková sazba Úrokovou sazbu [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s pohyblivou sazbou [s Pozitivním rozpětím [s Negativním rozpětím [s Faktorem platí následující: ["Pozitivní rozpětí" znamená Pozitivní rozpětí. ["Negativní rozpětí" znamená Negativní rozpětí. "Strana zobrazení (Screen Page)" znamená Stranu zobrazení. ["Faktor" znamená Faktor. "Referenční sazba" znamená Referenční sazbu. "Určená splatnost" znamená Určenou splatnost. "Den stanovení úroku" znamená Den stanovení úroku. "Úroková sazba" znamená Referenční sazbu pro Určenou splatnost, jak je uvedena na Straně zobrazení v příslušný Den stanovení úroku [, plus Pozitivní rozpětí. [, mínus Negativní rozpětí. [, násobeno Faktorem. [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s pohyblivou sazbou s Maximální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků vyšší než Maximální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Maximální Úroková sazba. "Maximální Úroková sazba" znamená Maximální Úrokovou sazbu. [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s pohyblivou sazbou s Minimální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků nižší než Minimální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Minimální Úroková sazba. "Minimální Úroková sazba" znamená Minimální Úrokovou sazbu. Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení částky Zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky proti doručení platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po automatickém Výkonu práva v den realizace (jak je definován v článku C.16). [Typ produktu 2: V případě Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Cenné papíry jsou úročeny úrokem z [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty za každé Období úročení v příslušné Úrokové sazbě, přičemž příslušná Částka úroku bude vyplácena v každý Den splatnosti úroků (jak je definován v čl. C.16 níže). Příslušná "Částka úroku" se vypočte jako násobek součinu příslušné Úrokové sazby a [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty a Zlomku počtu dnů. 5
"Zlomek počtu dnů" znamená Zlomek počtu dnů. Securities) s pevně stanovenou sazbou platí následující: Úroková sazba Úrokovou sazbu Securities) s různými Úrokovými Sazbami pro jednotlivá Období úročení platí následující: Období úročení Období úročení Úroková sazba Úrokovou sazbu Securities) s pohyblivou sazbou [s Pozitivním rozpětím [s Negativním rozpětím [s Faktorem platí následující: ["Pozitivní rozpětí" znamená Pozitivní rozpětí. ["Negativní rozpětí" znamená Negativní rozpětí. "Strana zobrazení (Screen Page)" znamená Stranu zobrazení. ["Faktor" znamená Faktor. "Referenční sazba" znamená Referenční sazbu. "Určená splatnost" znamená Určenou splatnost. "Den stanovení úroku" znamená Den stanovení úroku. "Úroková sazba" znamená Referenční sazbu pro Určený termín splatnosti, jak je uvedena na Straně zobrazení v příslušný Den stanovení úroku [, plus Pozitivní rozpětí. [, mínus Negativní rozpětí. [, násobeno Faktorem. Securities) s pohyblivou sazbou s Maximální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků vyšší než Maximální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Maximální Úroková sazba. "Maximální Úroková sazba" znamená Maximální Úrokovou sazbu. Securities) s pohyblivou sazbou s Minimální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků nižší než Minimální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Minimální Úroková sazba. "Minimální Úroková sazba" znamená Minimální Úrokovou sazbu. Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení Částky zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po automatickém Výkonu práva v Den realizace (jak je definován v článku C.16). [Typ produktu 3: V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Cenné papíry jsou úročeny úrokem z [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty za každé Období úročení v příslušné Úrokové sazbě, přičemž příslušná Částka úroku bude vyplácena v každý Den splatnosti úroků (jak je definován v čl. C.16 níže). Příslušná "Částka úroku" se vypočte jako násobek součinu příslušné Úrokové sazby a [Celkové Nominální hodnoty [Nominální hodnoty a Zlomku počtu dnů. "Zlomek počtu dnů" znamená Zlomek počtu dnů. Reverse Convertible Securities) s pevně stanovenou sazbou platí následující: Úroková sazba Úrokovou sazbu 6
Reverse Convertible Securities) s různými Úrokovými sazbami pro jednotlivá Období úročení platí následující: Období úročení Období úročení Úroková sazba Úrokovou sazbu Reverse Convertible Securities) s pohyblivou sazbou [s Pozitivním rozpětím [s Negativním rozpětím [s Faktorem platí následující: ["Pozitivní rozpětí" znamená Pozitivní rozpětí. ["Negativní rozpětí" znamená Negativní rozpětí. "Strana zobrazení (Screen Page)" znamená Stranu zobrazení. ["Faktor" znamená Faktor. "Referenční sazba" znamená Referenční sazbu. "Určená splatnost" znamená Určenou splatnost. "Den stanovení úroku" znamená Den stanovení úroku. "Úroková sazba" znamená Referenční sazbu pro Určený termín splatnosti, jak je uvedena na Straně zobrazení v příslušný Den stanovení úroku [, plus Pozitivní rozpětí. [, mínus Negativní rozpětí. [, násobeno Faktorem. Reverse Convertible Securities) s pohyblivou sazbou s Maximální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků vyšší než Maximální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Maximální Úroková sazba. "Maximální Úroková sazba" znamená Maximální Úrokovou sazbu. Reverse Convertible Securities) s pohyblivou sazbou s Minimální Úrokovou sazbou platí následující: Pokud je Úroková sazba stanovená pro Den splatnosti úroků nižší než Minimální Úroková sazba, pak je Úrokovou sazbou pro Den splatnosti úroků Minimální Úroková sazba. "Minimální Úroková sazba" znamená Minimální Úrokovou sazbu. Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení Částky Předčasného odkoupení (jak je definována v článku C.15) v Den Předčasného odkoupení (k) (jak je definován v článku C.16) nebo na vyplacení Částky zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po automatickém Výkonu práva v Den realizace (jak je definován v článku C.16). [Typ produktu 4: V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) platí následující: [V případě Express klasických Cenných papírů bez doplatku (Express Classic Securities without Additional Amount), platí následující: Cenné papíry nejsou úročeny a není k nim žádný doplatek. [V případě Express klasických Cenných papírů s doplatkem (Express Classic Securities with Additional Amount) platí následující: Cenné papíry nejsou úročeny. Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení příslušného doplatku (l) v příslušný Den vyplacení doplatku (l) (jak je definován v článku C.16). l číslo v nepřerušené posloupnosti doplatek (l) doplatek (l) Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení Částky Předčasného odkoupení (jak je definována v článku C.15) v Den Předčasné splatnosti (k) (jak je definován v článku C.16) nebo na vyplacení Částky zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po 7
automatickém Výkonu práva v Den realizace (jak je definován v článku C.16). [Typ produktu 5: V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) platí následující: [V případě Express Plus Cenných papírů bez doplatku (Express Plus Securities without Additional Amount), platí následující: Cenné papíry nejsou úročeny a není k nim žádný doplatek.. [V případě Express Plus Cenných papírů s doplatkem (Express Plus Securities with Additional Amount) platí následující: Cenné papíry nejsou úročeny. Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení příslušného doplatku (l) v příslušný Den vyplacení doplatku (l) (jak je definován v článku C.16). l číslo v nepřerušené posloupnosti doplatek (l) doplatek (l) Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení Částky Předčasného odkoupení (jak je definována v článku C.15) v Den Předčasné splatnosti (k) (jak je definován v článku C.16) nebo na vyplacení Částky zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po automatickém Výkonu práva v Den realizace (jak je definován v článku C.16). [Typ produktu 6: V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) platí následující: Cenné papíry nejsou úročeny. V případě Skutečnosti opravňující k vyplacení doplatku (jak je definována v článku C.15) mají Držitelé Cenných papírů nárok na vyplacení příslušného Doplatku (k) (jak je definován v článku C.15) v příslušný Den vyplacení doplatku (k) (jak je definován v článku C.16). Držitelé Cenných papírů mají nárok na vyplacení Částky Předčasného odkoupení (jak je definována v článku C.15) v Den Předčasné splatnosti (k) (jak je definován v článku C.16) nebo na vyplacení Částky zpětného odkoupení (jak je definována v článku C.15) [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: nebo s doručením určitého množství Podkladového aktiva v Den splatnosti (jak je definován v článku C.16) po automatickém Výkonu práva v Den realizace (jak je definován v článku C.16). Omezení práv Emitent může Předčasně odkoupit Cenné papíry nebo upravit podmínky emise Cenných papírů. Status Cenných papírů Závazky vyplývající z Cenných papírů představují přímé, bezpodmínečné a nezajištěné závazky Emitenta a pokud platné právní předpisy nestanoví jinak, jsou řazeny minimálně pari passu s ostatními nezajištěnými nepodřízenými současnými a budoucími závazky Emitenta. C.11 Přijetí k obchodování C.15 Vliv Podkladových aktiv na hodnotu Cenných papírů [[Byla [Bude podána žádost o přijetí Cenných papírů k obchodování s účinností k předpokládané datum na následujících regulovaných nebo dalších ekvivalentních trzích: příslušné regulované nebo další ekvivalentní trhy. [Není relevantní. Nebyla podána žádná žádost o přijetí Cenných papírů k obchodování na regulovaných nebo jiných ekvivalentních trzích a podání takové žádosti není ani zamýšleno. [Typ produktu 1: V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) platí následující: Klasické Konvertibilní Cenné papíry (Reverse Convertible Classic Securities) jsou úročeny po dobu platnosti Cenných papírů. Pokud R (konečné) (jak je definováno v článku C.19) je rovno nebo vyšší než Realizační cena, bude odkoupení provedeno vyplacením Částky zpětného odkoupení v Určené měně, která odpovídá Nominální hodnotě. Jinak zpětné odkoupení závisí na Referenční ceně. [V případě Quanto klasických Konvertibilních Cenných papírů (Quanto Reverse Convertible Classic Securities) platí následující: Klasické Konvertibilní Cenné papíry (Reverse Convertible Classic Securities) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné papíry, kde Podkladová měna 8
není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto klasických Konvertibilních Cenných papírů (Quanto Reverse Convertible Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být dodána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. [V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s peněžitým vypořádáním platí následující: V Den splatnosti dojde ke zpětnému odkoupení vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud R (konečná) je rovna nebo vyšší než Realizační cena, pak je Částka zpětného odkoupení rovna Nominální hodnotě. - Pokud R (konečná) je nižší než Realizační cena, pak se Částka zpětného odkoupení vypočte podle následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / Realizační cena [Realizační hodnota [Realizační cena [FX Realizační hodnotu Realizační cenu FX [V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: - Pokud R (konečná) je rovna nebo vyšší než Realizační cena, bude odkoupení provedeno vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud R (konečná) je nižší než Realizační cena, pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto klasických Konvertibilních Cenných papírů (Quanto Reverse Convertible Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koeficient [Realizační hodnota [Realizační cena [FX Koeficient Realizační hodnotu Realizační cenu FX [V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities), kde teprve bude specifikována Realizační cena, platí následující: "Realizační cena" znamená Realizační hodnotu x R (počáteční) (R (počáteční) je definováno v článku C.19). [V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: "Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / Realizační cena [Typ produktu 2: V případě Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) jsou úročeny po dobu platnosti Cenných papírů. Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, provede se zpětné odkoupení ke Dni splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení v Určené měně, která odpovídá Nominální hodnotě. Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, závisí zpětné odkoupení na Referenční ceně. [V případě Quanto Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Quanto Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Quanto Barrier Reverse Convertible Securities) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné 9
papíry, kde Podkladová měna není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Barrier Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být dodána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. Securities) s peněžitým vypořádáním platí následující: V Den splatnosti dojde ke zpětnému odkoupení vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, odpovídá Částka zpětného odkoupení Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, vypočte se Částka zpětného odkoupení podle následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / Realizační cena (R (konečná) je definována v článku C.19) Částka zpětného odkoupení však nesmí být vyšší než Nominální hodnota. [Realizační hodnota [Realizační cena [Hodnota [Bariéra [FX Realizační hodnotu Realizační cenu Hodnotu Bariéru FX Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry nebo pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečné) je rovno nebo vyšší než Realizační cena, bude odkoupení provedeno v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečná) je nižší než Realizační cena, pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koeficient [Realizační hodnota [Realizační cena [Hodnota [Bariéra [FX Koeficient Realizační hodnotu Realizační cenu Hodnotu Bariéru FX Securities), kde teprve bude specifikována Bariéra, platí následující: "Bariéra" znamená Hodnota Bariéry x R (počáteční) [(R (počáteční) je definováno v článku C.19). Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky se soustavným m Bariéry platí následující: Relevantní burzou je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Securities) vázaných na index se soustavným m Bariéry platí následující: Sponzorem Indexu nebo případně Zástupcem pro výpočet Indexu je v případě soustavného 10
kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Securities) vázaných na komodity se soustavným m Bariéry platí následující: Referenčním trhem je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Securities) se m Bariéry v závislosti na datu platí následující: "Případ dosažení Bariéry" znamená, že jakákoli Referenční cena je v kterýkoli Den Bariéry nižší než Bariéra. Securities), kde teprve bude specifikována Realizační cena, platí následující: "Realizační cena" znamená Realizační hodnotu x R (počáteční) [(R (počáteční) je definováno v článku C.19). Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: "Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / Realizační cena [Typ produktu 3: V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Express Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) jsou úročeny po dobu platnosti Cenných papírů. Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, provede se zpětné odkoupení ke Dni splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení v Určené měně, která odpovídá Nominální hodnotě. Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, závisí zpětné odkoupení na Referenční ceně. Express Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) dále umožňují za určitých (níže popsaných) okolností automatické Předčasné odkoupení za Částku Předčasného odkoupení. [V případě Quanto Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Express Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Express Konvertibilní Cenné papíry s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné papíry, kde Podkladová měna není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Express Barrier Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být vydána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení [V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující:, avšak nenastal žádný Případ dosažení, budou Cenné papíry automaticky Předčasně odkoupeny v nejbližší následující Den Předčasné splatnosti (k) vyplacením Částky Předčasného odkoupení, která odpovídá Nominální hodnotě. [V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, možnost Předčasné odkoupení zaniká a Cenné papíry budou odkoupeny v Den splatnosti bez ohledu na Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení. Reverse Convertible Securities) s peněžitým vypořádáním platí následující: Jinak dojde ke zpětnému odkoupení v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, odpovídá Částka zpětného odkoupení Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, vypočte se Částka zpětného odkoupení podle 11
následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / Realizační cena (R (konečná) je definována v článku C.19) Částka zpětného odkoupení však nesmí být vyšší než Nominální hodnota. [Realizační hodnota [Realizační cena [Hodnota [Bariéra [FX Realizační hodnotu Realizační cenu Hodnotu Bariéru FX k číslo v nepřerušené posloupnosti [Faktor Předčasného odkoupení (k) Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: V ostatních případech platí následující: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry nebo pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečné) (jak je definováno v článku C.19) je rovno nebo vyšší než Realizační cena, bude odkoupení provedeno v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečná) je nižší než Realizační cena, pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Quanto Express Barrier Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koeficient [Realizační hodnota [Realizační cena [Hodnota [Bariéra [FX Koeficient Realizační hodnotu Realizační cenu Hodnotu Bariéru FX k číslo v nepřerušené posloupnosti [Faktor Předčasného odkoupení (k) Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Reverse Convertible Securities), kde teprve bude specifikována Bariéra, platí následující: "Bariéra" znamená Hodnota Bariéry x R (počáteční) [(R (počáteční) je definováno v článku C.19). Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky se soustavným m Bariéry platí následující: Relevantní burzou je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Reverse Convertible Securities) vázaných na index se soustavným m Bariéry platí následující: 12
Sponzorem Indexu nebo případně Zástupcem pro výpočet Indexu je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Reverse Convertible Securities) vázaných na komodity se soustavným m Bariéry platí následující: Referenčním trhem je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. Reverse Convertible Securities) se m Bariéry v závislosti na datu platí následující: "Případ dosažení Bariéry" znamená, že jakákoli Referenční cena je v kterýkoli Den Bariéry nižší než Bariéra. Reverse Convertible Securities), kde teprve bude specifikována Realizační cena, platí následující: "Realizační cena" znamená Realizační hodnotu x R (počáteční) [(R (počáteční) je definováno v článku C.19). Reverse Convertible Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: "Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / Realizační cena "Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení" znamená, že v příslušný Den (k) je Referenční cena rovna nebo vyšší než Hodnota Předčasného odkoupení (k). Reverse Convertible Securities), kde teprve bude specifikována Hodnota Předčasného odkoupení (k), platí následující: "Hodnota Předčasného odkoupení (k)" znamená Faktor Předčasného odkoupení (k) x R (počáteční) [R (počáteční) je definováno v článku C.19). [Typ produktu 4: V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) platí následující: Express Klasické Cenné papíry (Express Classic Securities) jsou Cenné papíry, u nichž zpětné odkoupení k Datu splatnosti závisí na Referenční ceně. Express Klasické Cenné papíry (Express Classic Securities) dále umožňují za určitých (níže popsaných) okolností automatické Předčasné odkoupení za Částku Předčasného odkoupení. [V případě Express klasických Cenných papírů s doplatkem (Express Classic Securities with Additional Amount) platí následující: Express klasické Cenné papíry (Express Classic Securities) umožňují vyplacení doplatku. [V případě Quanto Express klasických Cenných papírů (Quanto Express Classic Securities) platí následující: Express Klasické Cenné papíry (Express Classic Securities) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné papíry, kde Podkladová měna není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto Express klasických Cenných papírů (Quanto Express Classic Securities) s fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být vydána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující:, avšak nenastal žádný Případ dosažení, budou Cenné papíry automaticky Předčasně odkoupeny v nejbližší následující Den Předčasné splatnosti (k) vyplacením příslušné Částky Předčasného odkoupení. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující: Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, možnost na Předčasné odkoupení zaniká a Cenné papíry budou odkoupeny v Den splatnosti bez ohledu na Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení. 13
[V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) s peněžitým vypořádáním platí následující: Jinak dojde ke zpětnému odkoupení v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující ke konečnému odkoupení a nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, pak Částka zpětného odkoupení odpovídá Maximální částce. - Pokud nenastala žádná Skutečnost opravňující ke konečnému odkoupení ani žádný Případ dosažení Bariéry, pak Částka zpětného odkoupení odpovídá Částce konečného odkoupení. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, vypočte se Částka zpětného odkoupení podle následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / R (počáteční) [(R (konečná) a R (počáteční) jsou definovány v článku C.19) Částka zpětného odkoupení však nesmí být vyšší než Nominální hodnota. [Hodnota [Bariéra Maximáln í částka [Faktor Konečnéh o odkoupení [Hodnota Konečnéh o odkoupení Částka za konečné odkoupení [FX Hodnotu Bariéru Maximální částku Faktor Konečného odkoupení Hodnotu Konečného odkoupení Částku za Konečné odkoupení FX k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: V ostatních případech platí následující: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, dojde v Den splatnosti ke zpětnému odkoupení vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující ke konečnému odkoupení, odpovídá Částka zpětného odkoupení Nominální hodnotě. - Pokud nenastala žádná Skutečnost opravňující ke konečnému odkoupení, odpovídá Částka zpětného odkoupení Částce konečného odkoupení. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečné) (jak je definováno v článku C.19) je rovno nebo vyšší než R (počáteční) (jak je definováno v článku C.19), bude odkoupení provedeno v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení, která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečná) je nižší než R (počáteční), pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto Express klasických Cenných papírů (Quanto Express Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koefici ent [Hodnot a [Bariéra Maximá lní částka [Faktor Konečné ho odkoupe ní [Hodnot a Konečné ho odkoupe ní Částka za Konečné odkoupe ní [FX Koeficie nt Hodnotu Bariéru Maximál ní částku Faktor Konečné ho odkoupe ní Hodnotu Konečné ho odkoupe ní Částku za Konečné odkoupe ní FX 14
k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities), kde teprve bude specifikována Bariéra, platí následující: "Bariéra" znamená Hodnota Bariéry x R (počáteční). [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky se soustavným m Bariéry platí následující: Relevantní burzou je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na index se soustavným m Bariéry platí následující: Sponzorem Indexu nebo případně Zástupcem pro výpočet Indexu je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na komodity se soustavným m Bariéry platí následující: Referenčním trhem je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) se m Bariéry v závislosti na datu platí následující: "Případ dosažení Bariéry" znamená, že jakákoli Referenční cena je v kterýkoli Den Bariéry nižší než Bariéra. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: "Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / R (počáteční) "Skutečnost opravňující ke konečnému odkoupení" znamená, že v Konečný Den je Referenční cena rovna nebo vyšší než Hodnota konečného odkoupení. [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities), kde teprve bude specifikována Hodnota konečného odkoupení, platí následující: "Hodnota konečného odkoupení" znamená Faktor konečného odkoupení x R (počáteční). "Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení" znamená, že v příslušný Den (k) je Referenční cena rovna nebo vyšší než Hodnota Předčasného odkoupení (k). [V případě Express klasických Cenných papírů (Express Classic Securities), kde teprve bude specifikována Hodnota Předčasného odkoupení (k), platí následující: "Hodnota Předčasného odkoupení (k)" znamená Faktor Předčasného odkoupení (k) x R (počáteční). [Typ produktu 5: V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) platí následující: Express Plus Cenné papíry (Express Plus Securities) jsou Cenné papíry, u nichž zpětné odkoupení k Datu splatnosti závisí na Referenční ceně. Express Plus Cenné papíry (Express Plus Securities) dále umožňují za určitých (níže popsaných) okolností automatické Předčasné odkoupení za Částku Předčasného odkoupení. [V případě Express Plus Cenných papírů s doplatkem (Express Plus Securities with Additional Amount), platí následující: Navíc, Express Plus Cenné papíry (Express Plus Securities) umožňují vyplacení doplatku. 15
[V případě Quanto Express Plus Cenných papírů (Quanto Express Plus Securities) platí následující: Express Plus Cenné papíry (Express Plus Securities) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné papíry, kde Podkladová měna není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto Express Plus Cenných papírů (Quanto Express Plus Securities) s fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být vydána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující:, avšak nenastal žádný Případ dosažení, budou Cenné papíry automaticky Předčasně odkoupeny v nejbližší následující Den Předčasné splatnosti (k) vyplacením příslušné Částky Předčasného odkoupení. [V případě Express Plus Cenných Papírů (Express Plus Securities) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující: Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, možnost na Předčasné odkoupení zaniká a Cenné papíry budou odkoupeny v Den splatnosti bez ohledu na Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení. [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) s peněžitým vypořádáním platí následující: Jinak dojde ke zpětnému odkoupení v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, pak Částka zpětného odkoupení odpovídá Maximální částce. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, vypočte se Částka zpětného odkoupení podle následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / R (počáteční) (R (konečná) a R (počáteční) jsou definovány v článku C.19) Částka zpětného odkoupení však nesmí být vyšší než Nominální hodnota. [Hodnota [Bariéra Maximální částka [FX Hodnotu Bariéru Maximální částku FX k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: V ostatních případech platí následující: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, dojde v Den splatnosti ke zpětnému odkoupení vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která odpovídá Maximální částce. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečné) (jak je definováno v článku C.19) je rovno nebo vyšší než R (počáteční) (jak je definováno v článku C.19), bude odkoupení provedeno v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení, která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečná) je nižší než R (počáteční), pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto Express Plus Cenných papírů (Quanto Express Plus Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koeficient [Hodnota [Bariéra Maximální částka [FX 16
Koeficient Hodnotu Bariéru Maximální částku FX k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities), kde teprve bude specifikována Bariéra, platí následující: "Bariéra" znamená Hodnota Bariéry x R (počáteční). [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky se soustavným m Bariéry platí následující: Relevantní burzou je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na index se soustavným m Bariéry platí následující: Sponzorem Indexu nebo případně Zástupcem pro výpočet Indexu je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na komodity se soustavným m Bariéry platí následující: Referenčním trhem je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) se m Bariéry v závislosti na datu platí následující: "Případ dosažení Bariéry" znamená, že jakákoli Referenční cena je v kterýkoli Den Bariéry nižší než Bariéra. [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: "Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / R (počáteční) "Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení" znamená, že v příslušný Den (k) je Referenční cena rovna nebo vyšší než Hodnota Předčasného odkoupení (k). [V případě Express Plus Cenných papírů (Express Plus Securities), kde teprve bude specifikována Hodnota Předčasného odkoupení (k), platí následující: "Hodnota Předčasného odkoupení (k)" znamená Faktor Předčasného odkoupení (k) x R (počáteční). [Typ produktu 6: V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) platí následující: Express Cenné papíry s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) jsou Cenné papíry, u nichž zpětné odkoupení k Datu splatnosti závisí na Referenční ceně. Express Cenné papíry s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) dále umožňují vyplacení Doplatku v každý Den vyplacení doplatku (k), pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku. Pokud však nastala nějaká Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení, dojde za určitých (níže popsaných) okolností automaticky k Předčasnému odkoupení Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vyplacením Částky Předčasného odkoupení v nejbližší následující Den Předčasné splatnosti (k). [V případě Quanto Express Cenných papírů s doplatkem (Quanto Express Securities with 17
Additional Amount) platí následující: Express Cenné papíry s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) se vydávají jako Quanto Cenné papíry. Quanto Cenné papíry jsou takové Cenné papíry, kde Podkladová měna není stejná jako Určená měna a kde je přítomen prvek zajištění měnového rizika. V případě Quanto Cenných papírů je jedna jednotka Podkladové měny rovna jedné jednotce Určené měny. [V případě Quanto Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) a fyzickým doručením platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn během doby platnosti Cenných papírů se množství Podkladových aktiv, jež mají být vydána, a/nebo Částka peněžitého doplatku před dodáním resp. vyplacením buď zvýší nebo sníží v závislosti na vývoji směnného kurzu. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) (Memory) platí následující: Pokud v Den (k) nastala nějaká Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku, bude příslušný Doplatek (k) vyplacen v příslušný Den vyplacení doplatku (k) po odečtení všech Doplatků vyplacených v předchozí Dny vyplacení (k). Pokud v takový den nenastala žádná Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku, nebude v příslušný Den vyplacení doplatku (k) vyplacen žádný Doplatek (k). [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) (Relax) platí následující: Pokud v Den (k) nastala nějaká Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku, bude příslušný Doplatek (k) vyplacen v příslušný Den vyplacení doplatku (k). Pokud v takový den nenastala žádná Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku, nebude v příslušný Den vyplacení doplatku (k) vyplacen žádný Doplatek (k). Pokud nastala nějaká Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující:, avšak nenastal žádný Případ dosažení, budou Cenné papíry automaticky Předčasně odkoupeny v nejbližší následující Den Předčasné splatnosti (k) vyplacením příslušné Částky Předčasného odkoupení. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) se zohledněním Případu dosažení Bariéry platí následující: Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, možnost na Předčasné odkoupení zaniká a Cenné papíry budou odkoupeny v Den splatnosti bez ohledu na Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) a s peněžitým vypořádáním platí následující: Jinak dojde ke zpětnému odkoupení v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která se vypočte nebo určí následovně: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry, odpovídá Částka zpětného odkoupení Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry, vypočte se Částka zpětného odkoupení podle následujícího vzorce: Částka zpětného odkoupení = Nominální hodnota x R (konečná) / R (počáteční) [(R (konečná) a R (počáteční) jsou definovány v článku C.19) Částka zpětného odkoupení však nesmí být vyšší než Nominální hodnota. [Hodnota [Bariéra [FX Hodnotu Bariéru FX k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení k [Faktor vyplacení doplatku (k) [Hodnota vyplacení doplatku (k) Doplatek (k) číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor vyplacení doplatku (k) Hodnotu vyplacení doplatku (k) Doplatek (k) [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) 18
vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením platí následující: V ostatních případech platí následující: - Pokud nenastal žádný Případ dosažení Bariéry nebo pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečné) (jak je definováno v článku C.19) je rovno nebo vyšší než R (počáteční) (jak je definováno v článku C.19), bude odkoupení provedeno v Den splatnosti vyplacením Částky zpětného odkoupení ("Částka zpětného odkoupení"), která odpovídá Nominální hodnotě. - Pokud nastal nějaký Případ dosažení Bariéry a R (konečná) je nižší než R (počáteční), pak bude dodáno množství Podkladového aktiva vyjádřené Koeficientem. Pokud Koeficient vede k výpočtu nedodaného zlomku Podkladového aktiva, bude namísto nedodaného zlomku Podkladového aktiva vyplacena peněžitá částka v Určené měně ("Částka peněžitého doplatku"). [V případě Quanto Express Cenných papírů s doplatkem vázaných na akcie nebo depozitní poukázky platí následující: Pro započtení případných ztrát nebo výnosů z kurzových změn se Koeficient a Částka peněžitého doplatku upraví dle příslušného směnného kurzu (FX). [Koeficient [Hodnota [Bariéra [FX Koeficient Hodnotu Bariéru FX k [Faktor Předčasného odkoupení (k) [Hodnota Předčasného odkoupení (k) Částka za Předčasné odkoupení číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor Předčasného odkoupení (k) Hodnotu Předčasného odkoupení (k) Částku za Předčasné odkoupení k [Faktor vyplacení doplatku (k) [Hodnota vyplacení doplatku (k) Doplatek (k) číslo v nepřerušené posloupnosti Faktor vyplacení doplatku (k) Hodnotu vyplacení doplatku (k) Doplatek (k) [V případě Express Cenných papírů s doplatkem, kde teprve bude specifikována Bariéra, platí následující: "Bariéra" znamená Hodnota Bariéry x R (počáteční). [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky se soustavným m Bariéry platí následující: Relevantní burzou je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vázaných na index se soustavným m Bariéry platí následující: Sponzorem Indexu nebo případně Zástupcem pro výpočet Indexu je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vázaných na komodity se soustavným m Bariéry platí následující: Referenčním trhem je v případě soustavného kdykoli během Období Bariéry rovna nebo nižší než Bariéra. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) a se m Bariéry v závislosti na datu platí následující: "Případ dosažení Bariéry" znamená, že jakákoli Referenční cena je v kterýkoli Den Bariéry nižší než Bariéra. [V případě Express Cenných papírů s doplatkem (Express Securities with Additional Amount) vázaných na akcie nebo depozitní poukázky s fyzickým doručením, kde teprve bude specifikován Koeficient, platí následující: 19
"Koeficient" Znamená Koeficient vypočtený Zástupcem pro výpočty následovně: Koeficient = Nominální hodnota / R (počáteční) "Skutečnost opravňující k vyplacení doplatku" znamená, že Referenční cena je v příslušný Den (k) rovna nebo vyšší než příslušná Hodnota vyplacení doplatku (k). [V případě Express Cenných papírů s doplatkem, kde teprve bude specifikována Hodnota vyplacení Doplatku (k), platí následující: "Hodnota vyplacení doplatku (k)" znamená Faktor vyplacení doplatku (k) x R (počáteční). "Skutečnost opravňující k Předčasnému odkoupení" znamená, že v příslušný Den (k) je Referenční cena rovna nebo vyšší než Hodnota Předčasného odkoupení (k). [V případě Express Cenných papírů s doplatkem, kde teprve bude specifikována Hodnota Předčasného odkoupení (k), platí následující: "Hodnota Předčasného odkoupení (k)" znamená Faktor Předčasného odkoupení (k) x R (počáteční). C.16 Datum splatnosti derivátových Cenných papírů - datum realizace nebo konečné referenční datum [Typ produktu 1: V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) platí následující: "Den realizace" znamená [poslední Konečný Den. [V případě klasických Konvertibilních Cenných papírů (Reverse Convertible Classic Securities) s nejhorší vstupní zaznamenanou hodnotou platí následující: "Poslední den Období nejhoršího vstupu" znamená poslední den Období nejhoršího vstupu. "Den vyplacení úroků" znamená [každý z následujících dnů: [Den (dny) vyplacení úroků. [Počáteční Den (dny) [Konečný Den (dny) [První den Období nejlepšího výstupu Datum splatnosti Počáteční den (dny) Konečný Den (dny) První den Období nejlepšího výstupu Datum splatnosti [Typ produktu 2: V případě Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: "Den realizace" znamená [poslední Konečný Den. Securities) se soustavným m Bariéry platí následující: "První den Období Bariéry" znamená první den Období. Securities) s nejhorší vstupní zaznamenanou hodnotou platí následující: "Poslední den Období nejhoršího vstupu" znamená poslední den Období nejhoršího vstupu. "Den vyplacení úroků" znamená [každý z následujících dnů: [Den (dny) vyplacení úroků. [Počáteční Den (dny) Počáteční den (dny) [Poslední den před Obdobím Poslední den před Obdobím [Den (dny) den (dny) [Konečný Den (dny) Konečný Den (dny) (s) [První den Období nejlepšího výstupu První den Období nejlepšího výstupu Datum splatnosti Datum splatnosti [Typ produktu 3: V případě Express Konvertibilních Cenných papírů s Bariérovou opcí (Express Barrier Reverse Convertible Securities) platí následující: "Den realizace" znamená [poslední Konečný Den. Reverse Convertible Securities) se soustavným m Bariéry platí následující: "První den Období Bariéry" znamená první den Období 20