Pojišťovna ABC, a.s. Účetní závěrka Za rok končící 31. prosince 2017 ČESKÉ ÚČETNÍ STANDARDY VZOROVÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA PRO POJIŠŤOVNY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2017 Tato publikace připravená PwC poskytuje vzorovou nekonsolidovanou účetní závěrku pro fiktivní pojišťovnu sestavenou v souladu s účetními předpisy platnými v České republice. Formát rozvahy, výkazu zisku a ztráty a přehledu o změnách vlastního kapitálu je předepsán Ministerstvem financí. Příloha obsahuje povinné části, jak jsou požadovány platnými účetními předpisy v České republice pro období počínající 1. lednem 2017 nebo později a představuje platnou právní úpravu, která je dle našich nejlepších zkušeností potřebná k řádnému porozumění finanční pozici a dosaženým finančním výsledkům. Vzorová účetní závěrka není určena pro pojišťovny sestavující účetní závěrku v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ( IFRS ). Tyto účetní jednotky mohou použít IFRS vzorovou účetní závěrku. V publikaci uvedené příklady by neměly být považovány za jedinou přijatelnou formu prezentace. Vedení pojišťovny je odpovědné za formu a obsah účetní závěrky a stejně přijatelné mohou být jiné formy prezentace poskytující požadované informace a formáty odpovídající českým účetním předpisům. Vzorová příloha nemůže nahradit studium samotných předpisů nebo profesionální posouzení, zda prezentace poskytuje věrný obraz skutečnosti. Příloha nepokrývá nutně všechny možné případy, jejichž zveřejnění požadují české účetní předpisy. Za určitých okolností bude nutné zveřejnit další specifické informace k zajištění věrného a poctivého obrazu dle českých účetních předpisů. K naplnění požadavků specifických právních předpisů může být za určitých okolností nutné doplnění účetních postupů a zveřejňovaných informací. Vyhláška č. 502/2002 Sb. ve znění platných předpisů požaduje vypuštění všech nulových řádků z účetních výkazů. Přestože byla přípravě této publikace věnována maimální péče, PwC upozorňuje, že tento dokument byl vydán pouze jako obecné vodítko, a proto netvoří součást právního poradenství, účetních služeb, závazného daňového poradenství nebo odborného poradenství jiného druhu. Informace obsažené v tomto dokumentu nemohou nahradit konzultaci s daňovým, účetním, právním nebo jiným kompetentním poradcem.
Účetní závěrka Rozvaha k 31. prosinci 2017 POZNÁMKA: Vyloučit řádky s nulovým zůstatkem v obou obdobích POZNÁMKA: Pokud je v jednom účetním období zisk a v druhém ztráta, ponechte v relevantním řádku popisku Zisk nebo ztráta POZNÁMKA: Doplnit informace k položce k položce "F.IV. Jiná aktiva" o tomto finančním umístění, je-li jeho výše významná, jednotlivě. 31. prosince 2017 31. prosince 2016 Bod Hrubá výše Úprava Čistá výše Čistá výše AKTIVA A. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: 6 b) goodwill C. Investice 4 C.I. Pozemky a stavby, z toho: 1. Pozemky 2. Stavby a) provozní investice C.II. Investice v podnikatelských seskupeních 1. Podíly v ovládaných osobách 2. Dluhové cenné papíry vydané ovládanými osobami a zápůjčky a úvěry těmto osobám 3. Podíly s podstatným vlivem 4. Dluhové cenné papíry vydané osobami, ve kterých má účetní jednotka podstatný vliv, a zápůjčky a úvěry těmto osobám C.III. Jiné investice 1. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem 2. Dluhové cenné papíry, v tom: a) cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů b) dluhopisy OECD držené do splatnosti c) ostatní cenné papíry držené do splatnosti 3. Investice v investičních sdruženích 5. Ostatní zápůjčky a úvěry 6. Depozita u finančních institucí 7. Ostatní investice C.IV. Depozita při aktivním zajištění 16 D. Investice životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník 5 E. Dlužníci 7 E.I. Pohledávky z operací přímého pojištění 1. pojistníci, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem 2. pojišťovací zprostředkovatelé, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem E.II. Pohledávky z operací zajištění, z toho: 16 - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem E.III. Ostatní pohledávky, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem F. Ostatní aktiva F.I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než majetek uváděný v položce C.I. Pozemky a stavby, a zásoby 6 F.II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně 8 F.IV. Jiná aktiva G. Přechodné účty aktiv 9 G.I. Naběhlé úroky a nájemné G.II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy, v tom odděleně: a) v životním pojištění b) v neživotním pojištění G.III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: a) dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM
Účetní závěrka Bod 31. prosince 2017 31. prosince 2016 PASIVA A. Vlastní kapitál A.I. Základní kapitál, z toho: 10 a) změny základního kapitálu A.II. Emisní ážio A.III. Rezervní fond na nové ocenění A.IV. Ostatní kapitálové fondy A.V. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku A.VI. Nerozdělený zisk [NEBO neuhrazená ztráta] minulých účetních období A.VII. Zisk [nebo ztráta] běžného účetního období 10 B. Podřízená pasiva C. Technické rezervy 11 C.1. Rezerva na nezasloužené pojistné: a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 C.2. Rezerva pojistného životních pojištění: a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 C.3. Rezerva na pojistná plnění: a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 C.4. Rezerva na bonusy a slevy: a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 C.6. Ostatní technické rezervy: a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 D. Technická rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník a) hrubá výše b) hodnota zajištění (-) 16 E. Rezervy 12 E.1. Rezerva na penzijní a podobné závazky E.2. Rezerva na daně E.3. Ostatní rezervy F. Depozita při pasivním zajištění 16 G. Věřitelé 13 G.I. Závazky z operací přímého pojištění, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem G.II. Závazky z operací zajištění, z toho: 16 - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem G.III. Závazky z dluhových cenných papírů, z toho: a) směnitelné (konvertibilní) dluhopisy, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem G.IV. Závazky vůči finančním institucím, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem G.V. Ostatní závazky, z toho: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení G.VI. Garanční fond Kanceláře G.VII. Fond zábrany škod H. Přechodné účty pasiv 14 H.I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období H.II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: a) dohadné položky pasivní PASIVA CELKEM
Účetní závěrka Výkaz zisku a ztráty POZNÁMKA: Vyloučit řádky s nulovým zůstatkem v obou obdobích POZNÁMKA: Doplnit informace k položce " I.6. a II.7. Bonusy a slevy, očištěné od zajištění" o částkách prémií a slev, je -li jejich výše významná, jednotlivě POZNÁMKA: Doplnit informace k položkám "III.11. Mimořádné náklady" a "III.12. Mimořádné výnosy" o výši a charakteru těchto nákladů a výnosů za běžné nebo minulé účetní období, pokud jsou významné pro výsledek hospodaření 2017 2016 Bod Základna Mezisoučet Výsledek Základna Mezisoučet Výsledek I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné 15 b) pojistné postoupené zajistitelům (-) 16 Mezisoučet c) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné (+/-) d) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, hodnota zajištění (+/-) 16 Mezisoučet Výsledek 2. Převedené výnosy z investic z Netechnického účtu 3. Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění 18 4. Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) hodnota zajištění (-) 16 Mezisoučet b) změna stavu rezervy na pojistná plnění (+/-): ba) hrubá výše bb) hodnota zajištění (-) 16 Mezisoučet Výsledek 5. Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění (+/-) 6. Bonusy a slevy, očištěné od zajištění 7. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy 17 b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) 17 c) správní režie 17 d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) 16 Výsledek 8. Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 18 9. Změna stavu vyrovnávací rezervy (+/-) 10. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění
Účetní závěrka 2017 2016 Bod Základna Mezisoučet Výsledek Základna Mezisoučet Výsledek II. TECHNICKÝ ÚČET K ŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné 15 b) pojistné postoupené zajistitelům (-) 16 c) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, očištěné od zajištění (+/-) Výsledek 2. Výnosy z investic: a) výnosy z podílů: - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem b) výnosy z ostatního investic: ba) výnosy z pozemků a staveb bb) výnosy z ostatních investic Mezisoučet c) změny hodnoty investic d) výnosy z realizace investic Výsledek 3. Přírůstky hodnoty investic 4. Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění 18 5. Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) hodnota zajištění (-) 16 Mezisoučet b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) hodnota zajištění (-) 16 Mezisoučet Výsledek 6. Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění (+/-): a) rezervy v životním pojištění: aa) hrubá výše ab) hodnota zajištění (-) 16 Mezisoučet b) ostatní technické rezervy, očištěné od zajištění Výsledek 7. Bonusy a slevy, očištěné od zajištění 8. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy 17 b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů (+/-) 17 c) správní režie 17 d) provize od zajistitelů a podíly na ziscích (-) 16 Výsledek 9. Náklady na investice: a) náklady na správu investic, včetně úroků b) změna hodnoty investic c) náklady spojené s realizací investic Výsledek 10. Úbytky hodnoty investic 11. Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 18 12. Převod výnosů z investic na Netechnický účet 13. Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění
Účetní závěrka 2017 2016 Bod Základna Mezisoučet Výsledek Základna Mezisoučet Výsledek III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění 2. Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění 3. Výnosy z investic: a) výnosy z podílů - ovládané osoby - podíly s podstatným vlivem b) výnosy z ostatního investic ba) výnosy z pozemků a staveb bb) výnosy z ostatních investic Mezisoučet c) změny hodnoty investic d) výnosy z realizace investic Výsledek 4. Převedené výnosy investic z Technického účtu k životnímu pojištění 5. Náklady na investice: a) náklady na správu investic, včetně úroků b) změny hodnoty investic c) náklady spojené s realizací investic Výsledek 6. Převod výnosů z investic na Technický účet k neživotnímu pojištění 7. Ostatní výnosy 18 8. Ostatní náklady 18 9. Daň z příjmů z běžné činnosti 19 10. Zisk [nebo ztráta] z běžné činnosti po zdanění 11. Mimořádné náklady 12. Mimořádné výnosy 13. Mimořádný zisk [nebo ztráta] 14. Daň z příjmů z mimořádné činnosti 15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách 16. Zisk [nebo ztráta] za účetní období
Účetní závěrka Přehled o změnách vlastního kapitálu POZNÁMKA: Vyloučit řádky s nulovým zůstatkem ve všech obdobích. Přidat sloupec Vlastní akcie, pokud je to zapotřebí. Bod Základní kapitál Emisní ážio Rezervní fond Oceňovací rozdíly Ostatní kapitálové fondy Nerozdělený zisk / neuhrazená ztráta Celkem Zůstatek k 1. lednu 2016 Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku 10 0 0 Odložená daň z titulu oceňovacích rozdílů nezahrnutých do hospodářského výsledku 19 0 0 Čistý zisk / ztráta za účetní období 10 0 0 0 0 0 Vyplacené podíly na zisku 10 0 0 0 0 Převody do fondů 10 X Použití fondů 10 X Emise akcií 10 X Snížení základního kapitálu 10 Nákupy vlastních akcií 10 0 0 0 0 Ostatní změny [popsat] 10 Zůstatek k 31. prosinci 2016 Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku 10 0 0 Odložená daň z titulu oceňovacích rozdílů nezahrnutých do hospodářského výsledku 19 0 0 Čistý zisk / ztráta za účetní období 10 0 0 0 0 0 Vyplacené podíly na zisku 10 0 0 0 0 Převody do fondů 10 Použití fondů 10 Emise akcií 10 Snížení základního kapitálu 10 Nákupy vlastních akcií 10 0 0 0 0 Ostatní změny [popsat] 10 Zůstatek k 31. prosinci 2017
1. Všeobecné informace POJIŠŤOVNA ABC, a.s. (dále jen Společnost ) byla zapsána do obchodního rejstříku dne [datum]. Zakladatelem Společnosti je [jméno akcionáře]. Předmětem činnosti Společnosti je pojišťovací činnost v oblasti [životního a neživotního] pojištění a činnosti související a likvidace nahlášených pojistných událostí. Společnost se specializuje na následující činnosti: životní pojištění, úrazové pojištění a pojištění nemoci, pojištění škod na dopravních prostředcích a pojištění přepravovaných věcí, pojištění škod na majetku způsobených požárem a živelnými událostmi a pojištění ostatních škod na majetku, pojištění odpovědnosti z provozu vozidel, ostatní pojištění odpovědnosti za škodu, pojištění úvěru a záruky (kauce), pojištění různých finančních ztrát, pojištění právní ochrany, cestovní pojištění, [uvést další], ostatní. Jediným akcionářem Společnosti je [jméno a sídlo mateřské společnosti]. NEBO Hlavní akcionáři vlastnící více než 20 % základního kapitálu: Jméno 31. prosince 2017 31. prosince 2016 Akcionář A % % Akcionář B % % Ostatní akcionáři (méně než 20 % základního kapitálu) % % Akcionáři celkem 100 % 100 % Konečnou mateřskou společností je [název a právní forma], která má sídlo v [země]. Organizační struktura Společnosti je uvedena níže: [organizační struktura] POZNÁMKA: V případě, že účetní jednotka má organizační složku v zahraničí, uvedou se informace o ní v rozsahu jako u účetní jednotky. POZNÁMKA: členové orgánů pojišťovny (představenstva, dozorčí rady, výboru pro audit a příp. prokuristé) by měli být uvedeni ve výroční zprávě mimo účetní závěrku. [POKUD PŘICHÁZÍ V ÚVAHU: Společnost se změnou své společenské smlouvy podřídila zákonu o obchodních korporacích jako celku. Tato skutečnost nabyla účinnosti dnem zápisu do obchodního rejstříku, tj. dne [datum].] POZNÁMKA: Uveďte případné další změny uvedené v Obchodním rejstříku. 1
2. Účetní postupy 2.1. Základní zásady zpracování účetní závěrky Účetní závěrka je sestavena v souladu s účetními předpisy platnými v České republice a je sestavena v historických cenách kromě technických rezerv, derivátů a cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů a realizovatelných cenných papírů, které jsou vykázány v reálné hodnotě. [POKUD PŘICHÁZÍ V ÚVAHU: Podíly v ovládaných osobách a v účetních jednotkách s podstatným vlivem jsou oceněny ekvivalencí.] Částky v účetní závěrce a v příloze jsou zaokrouhleny na tisíce českých korun, není-li uvedeno jinak [a účetní závěrka není konsolidována. Konsolidovaná účetní závěrka Společnosti se zveřejňuje samostatně / Společnost nepřipravuje konsolidovanou účetní závěrku, protože tato je připravována na úrovni mateřské společnosti.] Údaje účetní závěrky Společnosti se zahrnují do konsolidované účetní závěrky nižšího konsolidačního celku [název a sídlo nižšího konsolidačního celku] a vyššího konsolidačního celku [název a sídlo vyššího konsolidačního celku]. Konsolidovaná účetní závěrka nižšího konsolidačního celku bude zveřejněna [místo]. Konsolidovaná účetní závěrka vyššího konsolidačního celku bude zveřejněna [místo]. [Neuvádět v případě společností, které nemají podíly v ovládaných osobách.] 2.2. Investice Společnost klasifikuje jako Investice: [nehodící se smažte] Pozemky a stavby, Investice v podnikatelských seskupeních, Investice do cenných papírů (kromě podílů v podnikatelských seskupeních a dluhových cenných papírů vydaných osobami v podnikatelských seskupeních), Ostatní zápůjčky, Depozita u finančních institucí, Investice, je-li nositelem investičního rizika pojistník, Zajišťovací deriváty [a deriváty k obchodování], [Ostatní investice]. 2.2.1. Pozemky a stavby Pozemky a stavby se klasifikují jako investice a k okamžiku pořízení se oceňují pořizovacími cenami. Stavby jsou odepisovány [metodou rovnoměrných odpisů] na základě jejich předpokládané doby životnosti po dobu X let. Pozemky se neodepisují. Pokud zůstatková hodnota aktiva přesahuje jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, je jeho zůstatková hodnota snížena na tuto částku prostřednictvím opravné položky. 2.2.2. Investice v podnikatelských seskupeních Tato kategorie zahrnuje podíly v podnikatelských seskupeních, dluhové cenné papíry vydané osobami v podnikatelských seskupeních a zápůjčky osobám v podnikatelských seskupeních. Podíly v ovládaných osobách představují účasti s rozhodujícím vlivem. Účastí s rozhodujícím vlivem (dceřinou společností) je podnik ovládaný Společností, jehož finanční a provozní procesy Společnost může ovládat s cílem získávat přínosy z jeho činnosti. Ve společnosti s podstatným vlivem (přidružená společnost) Společnost vykonává podstatný vliv svým podílem na finančním a provozním rozhodování, ale nemá možnost tuto společnost ovládat. 2
Podíly v podnikatelských seskupeních jsou oceněny pořizovací cenou zohledňující případné snížení hodnoty. [ALTERNATIVNĚ: Podíly v podnikatelských seskupeních jsou oceněny metodou ekvivalence. Podle této metody je majetková účast při pořízení oceněna pořizovací cenou, která je upravována na hodnotu odpovídající míře účasti Společnosti na vlastním kapitálu v dceřiné nebo přidružené společnosti k rozvahovému dni. Přecenění podílu metodou ekvivalence je účtováno proti vlastnímu kapitálu Společnosti.] Dluhové cenné papíry vydané ovládanými osobami nebo osobami pod podstatným vlivem představují dluhopisy vydané těmito subjekty, které Společnost nedrží za účelem obchodování či prodeje. Dluhové cenné papíry vydané ovládanými osobami jsou vykázány v naběhlé hodnotě. Zápůjčky poskytnuté podnikatelským seskupením, stejně jako ostatní dlouhodobé pohledávky za těmito subjekty, stejně jako ostatní dlouhodobé pohledávky za těmito subjekty, se oceňují naběhlou hodnotou. 2.2.3. Investice do cenných papírů (kromě podílů v podnikatelských seskupeních a dluhových cenných papírů vydaných osobami v podnikatelských seskupeních) Cenné papíry jsou při pořízení oceněny pořizovací cenou. Součástí pořizovací ceny jsou i přímé náklady související s pořízením (např. poplatky a provize makléřům, poradcům nebo burzám). Cenné papíry jsou účtovány k datu vypořádání. Veškeré cenné papíry, s výjimkou dluhopisů držených do splatnosti, jsou k rozvahovému dni přeceňovány na reálnou hodnotu. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní [VYBERTE JEDNU Z MOŽNOSTÍ: ask/mid/bid]cena kótovaná příslušnou burzou cenných papírů nebo jiným aktivním veřejným trhem [ALTERNATIVNĚ: tržní cena získaná od správce portfolia]. V ostatních případech je reálná hodnota odhadována jako: podíl na vlastním kapitálu emitenta akcií, čistá současná hodnota peněžních toků zohledňující rizika v případě dluhopisů a směnek. [VYBERTE JEDNU Z MOŽNOSTÍ nebo v případě potřeby upravte] A Společnost používá ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů pouze dostupné tržní údaje. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky eistující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. B [Pokud používá Společnost ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty cenných papírů i jiné než dostupné tržní údaje, měla by uvést oceňovací techniky a předpoklady, na jejichž základě je reálná hodnota cenných papírů stanovena, a dopad takových změn v předpokladech, které lze reálně očekávat.] Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky eistující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem a ostatní podíly obsahují zejména akcie, zatímní listy, podílové listy, případně jiné cenné papíry s proměnlivým výnosem kromě investic do podnikatelských seskupení. Změny reálné hodnoty akcií a ostatních cenných papírů s proměnlivým výnosem se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 3
Společnost rozdělila své dluhové cenné papíry do tří portfolií: dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, realizovatelné dluhové cenné papíry a dluhové cenné papíry držené do splatnosti. Dluhové cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů Tyto cenné papíry mají dvě podkategorie: cenné papíry k obchodování a ty, které účetní jednotka označí za cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů při prvotním zachycení. Cenný papír je klasifikován jako cenný papír k obchodování, pokud je pořízen nebo získán za účelem prodeje nebo vypořádání v blízké budoucnosti, nebo je součástí definovaného portfolia finančních nástrojů, které jsou společně řízeny za účelem dosahování zisků z cenových rozdílů v krátkodobém časovém období. Jakýkoliv dluhový cenný papír, který je finančním aktivem, může být při prvotním zaúčtování zařazen jako cenný papír oceňovaný reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů, s výjimkou účastnických cenných papírů a podílů, které nejsou veřejně obchodovány a jejichž reálnou hodnotu nelze spolehlivě odhadnout. Cenné papíry oceňované reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady, a následně jsou oceňovány reálnou hodnotou. Veškeré související zisky a ztráty včetně úrokových výnosů se vykazují v položkách nákladů a výnosů z investic. Spotové nákupy a prodeje jsou účtovány k datu [Zvolte relevantní: sjednání obchodu / vypořádání]. Forwardové obchody jsou zachyceny jako deriváty. Realizovatelné dluhové cenné papíry Realizovatelné dluhové cenné papíry nejsou ani cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů ani cennými papíry drženými do splatnosti. Zahrnují zejména dluhové cenné papíry držené pro účely řízení likvidity. Změny v jejich reálné hodnotě se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. Dluhové cenné papíry držené do splatnosti Dluhové cenné papíry držené do splatnosti jsou cennými papíry s pevným datem splatnosti, které Společnost zamýšlí a je schopna držet do splatnosti. Dluhové cenné papíry držené do splatnosti jsou oceňovány naběhlou hodnotou. Přesuny mezi portfolii jsou obecně možné, pokud dojde ke změně původního záměru vedení Společnosti, kromě následujících případů: přesun do a z portfolia dluhových cenných papírů oceňovaných reálnou hodnotou proti účtům nákladů nebo výnosů není povolen, při prodeji nebo přesunu kterýchkoliv dluhových cenných papírů držených do splatnosti musí Společnost převést zbytek portfolia dluhových cenných papírů držených do splatnosti do realizovatelných dluhových cenných papírů a po dobu následujících dvou účetních období nelze zařadit žádné dluhové cenné papíry do cenných papírů držených do splatnosti. Výjimky z tohoto pravidla jsou povoleny při prodeji v době tří měsíců před splatností cenného papíru nebo v případě výrazného zhoršení rizikovosti emitenta. 2.2.4. Ostatní zápůjčky nebo úvěry Ostatní zápůjčky nebo úvěry a hypotéční úvěry se oceňují naběhlou hodnotou, ke které se v případě potřeby tvoří opravná položka. 2.2.5. Depozita u finančních institucí Depozita u finančních institucí se oceňují naběhlou hodnotou, ke které se v případě potřeby tvoří opravná položka. 4
2.3. Investice životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Investice životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník, je představováno aktivy, ze kterých vychází hodnota souvisejících závazků příslušné technické rezervy. Hodnota investic a související technické rezervy je určena na základě aktuální reálné hodnoty podkladových aktiv v souladu s ustanoveními pojistných smluv (dále viz bod 2.10.6). Změny reálné hodnoty se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. 2.4. Smlouvy o financování cenných papírů Cenné papíry koupené nebo zapůjčené na základě smluv o zpětném prodeji (reverzní repo smlouvy) se nevykazují v rozvaze. Cenné papíry prodávané nebo půjčené na základě smluv o zpětné koupi (repo smlouvy) jsou ponechány v jejich původním portfoliu. Podkladové peněžní toky jsou vykázány jako úvěry ke dni vypořádání. 2.5. Finanční deriváty a zajišťování Finanční deriváty, včetně měnových obchodů, futures na úrokovou míru, FRA, měnových a úrokových swapů, měnových a úrokových opcí a ostatní finanční deriváty jsou nejprve zachyceny v rozvaze v pořizovací ceně a následně přeceňovány reálnou hodnotou. [VYBERTE JEDNU Z MOŽNOSTÍ nebo v případě potřeby upravte] A Reálné hodnoty jsou odvozeny z kótovaných tržních [VYBERTE JEDNU Z MOŽNOSTÍ: ask/mid/bid] cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí, které vycházejí pouze z dostupných tržních údajů. Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky eistující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. B Reálné hodnoty jsou odvozeny z kótovaných tržních cen, z modelů diskontovaných peněžních toků nebo modelů pro oceňování opcí. [Pokud používá Společnost ve svých modelech určených ke zjištění reálné hodnoty i jiné než dostupné tržní údaje, měla by uvést oceňovací techniky a předpoklady, na jejichž základě je reálná hodnota stanovena, a dopad takových změn v předpokladech, které lze reálně očekávat.] Oceňovací modely zohledňují běžné tržní podmínky eistující k datu ocenění, které nemusí odrážet situaci na trhu před nebo po tomto dni. K rozvahovému dni vedení Společnosti tyto modely přezkoumalo a ujistilo se, že adekvátním způsobem zohledňují aktuální tržní podmínky včetně relativní likvidity trhu a úvěrového rozpětí. Všechny deriváty jsou vykazovány v položce Ostatní investice. Deriváty vložené do jiných finančních nástrojů jsou vykazovány jako samostatné deriváty v případě, že jejich rizika a charakteristiky úzce nesouvisí s riziky a charakteristikami hostitelské smlouvy a hostitelská smlouva není vykázána v reálné hodnotě. Oceňovací rozdíly finančních derivátů k obchodování se vykazují jako přírůstky, resp. úbytky hodnoty investic ve výkazu zisku a ztráty. Společnost předem vymezuje deriváty buď k zajištění reálné hodnoty vybraných aktiv nebo závazků (zajištění reálné hodnoty), nebo k zajištění budoucích peněžních toků plynoucích z vybraných aktiv nebo závazků, očekávaných transakcí nebo pevných příslibů (zajištění peněžních toků). 5
Účtování o takto vymezených finančních derivátech jako o zajišťovacích nástrojích je možné pouze při splnění následujících kritérií: i. před použitím zajišťovacího účetnictví je připravena formální dokumentace obecné zajišťovací strategie, zajišťovaného rizika, zajišťovacího nástroje, zajišťované položky a jejich vzájemných vazeb, ii. dokumentace zajištění prokazuje, že zajištění velmi efektivně kompenzuje riziko zajišťované položky na počátku a po celé vykazované období, iii. zajištění je průběžně efektivní. Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kritéria efektivního zajištění reálné hodnoty, jsou zachyceny ve výkazu zisku a ztráty jako přírůstky resp. úbytky hodnoty investic. Související oceňovací rozdíly zajištěných položek (v důsledku zajištěného rizika) jsou také vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Oceňovací rozdíly finančních derivátů, které splňují kritéria efektivního zajištění peněžních toků, jsou zachyceny v zajišťovacím fondu ve vlastním kapitálu a do nákladů a výnosů jsou zaúčtovány ve stejných obdobích, ve kterých zajišťovaná položka ovlivňuje hospodářský výsledek. Pokud uplyne doba platnosti derivátu zajišťujícího peněžní toky, zajišťovací nástroj je prodán nebo již nesplňuje kritéria zajišťovacího účetnictví, souhrnný zisk nebo ztráta, který byl původně zaúčtován do vlastního kapitálu, zůstává vyčleněn ve vlastním kapitálu a do výkazu zisku a ztráty je převeden ve stejném období jako očekávaná transakce. Pokud se nepředpokládá, že dojde k realizaci očekávané transakce, veškeré souhrnné zisky nebo ztráty, které byly zaúčtovány přímo do vlastního kapitálu, se převedou do výkazu zisku a ztráty. 2.6. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek jiný než pozemky a stavby je prvotně oceněn pořizovací cenou, která zahrnuje náklady vynaložené na uvedení majetku do současného stavu a místa, sníženými v případě odpisovaného hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku o oprávky. Dlouhodobý hmotný a nehmotný majetek, jiný než pozemky a stavby je odpisován rovnoměrně [NEBO zrychleně] po dobu jeho předpokládané životnosti. [POKUD JE RELEVANTNÍ: Dlouhodobý hmotný majetek s jednotkovou cenou nižší než 40 tis. Kč a dlouhodobý nehmotný majetek s jednotkovou cenou nižší než 60 tis. Kč je považován za drobný majetek a je odepsán do nákladů při spotřebě. ] Jsou uplatňovány tyto roční odpisové sazby: Dlouhodobý majetek Zřizovací výdaje Goodwill Software Zařízení Inventář Motorová vozidla Metoda [pokud je používáno více metod] Odpisová sazba POZNÁMKA: Uveďte opodstatnění doby amortizace goodwillu. [POKUD PŘICHÁZÍ V ÚVAHU: Odpisový plán je v průběhu používání dlouhodobého nehmotného majetku aktualizován na základě očekávané doby životnosti a předpokládané zůstatkové hodnoty majetku.] V případě, že zůstatková hodnota dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku přesahuje jeho odhadovanou užitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvořena opravná položka. Náklady na opravy a udržování dlouhodobého hmotného nebo nehmotného majetku se účtují přímo do nákladů. Technické zhodnocení jednotlivé majetkové položky překračující 40 tis. Kč (60 tis. Kč u nehmotného majetku) ročně je aktivováno. 6
2.7. Pohledávky Pohledávky z neinkasovaného pojistného a ostatní pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotě snížené o opravnou položku k pohledávkám po splatnosti. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti jednoznačně souvisejících s pojišťovací činností se vykazuje mezi ostatními technickými náklady resp. výnosy. Tvorba resp. rozpuštění těchto opravných položek ani odpis pohledávek neovlivňují hrubé předepsané pojistné. Tvorba resp. rozpuštění opravných položek k pohledávkám po splatnosti, které nesouvisejí jednoznačně s pojišťovací činností, se vykazuje mezi ostatními netechnickými náklady resp. výnosy. 2.8. Cizí měny Transakce prováděné v cizích měnách jsou přepočteny a zaúčtovány devizovým kurzem platným v den transakce. Finanční aktiva a pasiva uváděná v cizích měnách jsou přepočtena na české koruny devizovým kurzem zveřejněným Českou národní bankou ( ČNB ) k rozvahovému dni. S výjimkou majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou nebo ekvivalencí jsou veškeré realizované a nerealizované kurzové zisky a ztráty vykázány ve výkazu zisku a ztráty. U majetku a závazků oceňovaných k rozvahovému dni reálnou hodnotou nebo ekvivalencí je kurzový rozdíl součástí reálné hodnoty a samostatně se o něm neúčtuje. 2.9. Vlastní kapitál POZNÁMKA: Smažte, pokud není relevantní. V případě, že Společnost drží k rozvahovému dni vlastní akcie, je o cenu pořízení těchto akcií snížen vlastní kapitál. V případě, že Společnost rozhodne o výplatě záloh na podíly na zisku, účtuje o této skutečnosti jako o snížení vlastního kapitálu na rozvahový řádek Rozhodnuto o výplatě podílu na zisku. V případě, že k rozvahovému dni vznikne Společnosti ztráta nebo dosáhne zisku nižšího než vyplacené podíly na zisku, vykáže v rozvaze ke konci účetního období výplatu záloh na podíly na zisku nebo její část jako pohledávku za akcionáři. 2.10. Technické rezervy Účty technických rezerv zahrnují částky převzatých závazků z titulu platných pojistných smluv a jejich účelem je zabezpečit krytí závazků vznikajících z pojistných smluv. Technické rezervy jsou oceňovány reálnou hodnotou v návaznosti na požadavky českých předpisů, jak je popsáno níže. Test postačitelnosti pojistně-technických závazků se provádí v souladu s metodologií a odbornými doporučeními vydanými Českou společností aktuárů. Pro účely diskontování se používá výnosová křivka [SPECIFIKUJTE POUŽITOU KŘIVKU/ ALTERNATIVNĚ: dle aktuálního doporučení České společnosti aktuárů]. Společnost vytvářela následující technické rezervy: 2.10.1. Rezerva na nezasloužené pojistné Rezerva na nezasloužené pojistné se vytváří podle jednotlivých smluv životního a neživotního pojištění, a to z části předepsaného pojistného, která se vztahuje k následujícím účetním obdobím. Společnost používá k odhadu rezervy metodu pro rata temporis. 7
2.10.2. Rezerva pojistného životních pojištění Rezerva se vytváří podle jednotlivých smluv životního pojištění. Společnost používá k odhadu reálné hodnoty rezervy (ve smyslu definice zákona o pojišťovnictví a jak je uvedeno níže) prospektivní metodu. Rezerva pokrývá rozdíl pojistně-matematické čisté současné hodnoty odhadu budoucích závazků Společnosti z pojistných smluv, budoucího předepsaného pojistného a očekávaných výnosů z investic. Tato rezerva představuje částku vypočtenou pojistně-matematickými metodami s využitím tabulek úmrtnosti a příslušné diskontní sazby. 2.10.3. Rezerva na pojistná plnění Rezerva na pojistná plnění není (s výjimkou anuitně vyplácených pojistných plnění) diskontována na současnou hodnotu a je určena ke krytí závazků z pojistných událostí: v běžném účetním období vzniklých, hlášených, ale v tomto období nezlikvidovaných (RBNS), v běžném účetním období vzniklých, ale v tomto období nehlášených (IBNR). Částka RBNS rezervy se stanoví jako souhrn odhadů nákladů na pojistná plnění. Rezerva na pojistná plnění se snižuje o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. [POKUD PŘICHÁZÍ V ÚVAHU: V případě soudních sporů tvoří Společnost rezervu v plné výši žalované částky [ALTERNATIVNĚ: a příslušenství].] Reálná hodnota IBNR rezervy se vypočítává s pomocí pojistně-matematických a statistických metod. Rezerva na pojistná plnění rovněž zahrnuje veškeré očekávané výlohy související se zpracováním pojistných plnění. 2.10.4. Rezerva na bonusy a slevy Rezerva na bonusy a slevy životního i neživotního pojištění se vytváří v souladu s všeobecnými pojistnými podmínkami. 2.10.5. Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry a ostatních početních parametrů Tato rezerva se tvoří k pokrytí rozdílu mezi současným resp. předpokládaným výnosem investic Společnosti a garantovaným úrokovým výnosem (technické úrokové míry) z pojistných závazků, a dále pak v případě nepostačitelnosti technických rezerv z jiných důvodů. 2.10.6. Rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník Tato rezerva je určena na krytí závazků pojišťovny vůči pojištěným u těch odvětví životních pojištění, kdy na základě pojistné smlouvy investiční riziko nese pojistník (pojištění tzv. typu unit-linked ). Výše rezervy se stanoví jako souhrn závazků vůči pojištěným ve výši hodnoty jejich podílů na umístěných prostředcích pojistného z jednotlivých smluv životních pojištění, a to podle zásad obsažených v pojistných smlouvách. 2.10.7. Rezerva na závazky Kanceláře Rezerva na závazky Kanceláře je Společností tvořena na krytí proporcionálního podílu na závazcích České kanceláře pojistitelů (dále jen Kancelář ) plynoucích z deficitu prostředků rezerv zákonného pojištění a tvoří se na základě údajů známých Společnosti k rozvahovému dni. Výše závazku Společnosti se proporcionálně mění v návaznosti na výši jejího tržního podílu a odhadu deficitu prostředků rezerv zákonného pojištění. 8
2.11. Časové rozlišení pořizovacích nákladů na pojistné smlouvy Pořizovací náklady zahrnují veškeré přímé a nepřímé náklady vzniklé v souvislosti s uzavřením pojistné smlouvy [a obnovou eistujících pojistných smluv]. Zahrnují také náklady vzniklé v běžném účetním období, které se ale vztahují k výnosům období budoucích. [ALTERNATIVNĚ: Časově rozlišit lze pouze některé pořizovací náklady, jako provize zprostředkovatelům a jiné variabilní náklady přímo související s uzavíráním pojistných smluv. Nepřímé náklady související s prodejem a provize za správu pojistného kmene nejsou časově rozlišovány.] Přímé pořizovací náklady zahrnují zejména provize zprostředkovatelů při získávání pojistných smluv a bonusy. Nepřímé náklady obsahují zejména mzdové náklady zaměstnanců obchodního oddělení a obchodních míst, marketingové náklady a další administrativní náklady spojené se vznikem pojistných smluv [UPRAVIT DLE SKUTEČNOSTI]. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy neživotního pojištění jsou vykázány jako aktivum a jsou časově rozlišeny ve stejném poměru jako předepsané pojistné. Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty tohoto aktiva. V případě, že jeho účetní hodnota přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty. Pořizovací náklady na pojistné smlouvy v životním pojištění (kromě investičního životního pojištění) jsou časově rozlišovány zillmerováním rezervy pojistného životních pojištění. Přechodný záporný zůstatek rezervy z tohoto postupu pro jednotlivé smlouvy nesnižuje celkovou výši rezervy, ale jeho dobytná část je vykázána jako odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy v aktivech. 2.12. Předepsané hrubé pojistné Předepsané hrubé pojistné zahrnuje veškeré částky splatné [POKUD JE RELEVANTNÍ: (v případě investičního životního pojištění již zaplacené)] podle pojistných smluv během účetního období nezávisle na skutečnosti, zda se tyto částky vztahují zcela nebo zčásti k pozdějším účetním obdobím a převádějí-li tyto pojistné smlouvy významné pojistné riziko protistrany (pojištěného) na pojistitele tím, že souhlasí s kompenzací pojištěného/ pojistníka, pokud by jej v budoucnosti negativně ovlivnila určitá konkrétní nejistá událost. 2.13. Náklady na pojistná plnění Náklady na pojistná plnění se účtují v okamžiku likvidace pojistné události a uznání (stanovení) výše plnění. Tyto náklady zahrnují i náklady Společnosti spojené s likvidací pojistných událostí. Náklady na pojistná plnění se snižují o regresy a jiné obdobné nároky Společnosti. 2.14. Rozdělení výnosů a nákladů mezi technické účty a netechnický účet Náklady a výnosy se účtují v návaznosti na to, zda souvisí či nesouvisí s pojišťovací činností. Veškeré náklady a výnosy jednoznačně související s pojišťovací činností se účtují na příslušné technické účty. Všechny ostatní náklady a výnosy se vykazují na netechnickém účtu a následně se alokují podle interně stanoveného klíče na převedené výnosy z investic, účet správní režie nebo ostatních technických nákladů či výnosů podle následujícího klíče/následujících klíčů: [popište, jakým způsobem jsou tyto náklady a výnosy alokovány mezi technické účty a netechnický účet]. 2.15. Leasing Majetek užívaný na základě smluv o finančním leasingu není aktivován a je účtován stejným způsobem jako operativní leasing s tím, že částky nájemného jsou zahrnuty do nákladů rovnoměrně po dobu trvání smlouvy. Rovněž celkové leasingové závazky nejsou vykazovány v pasivech. 9
2.16. Náklady na zaměstnance, penzijní připojištění a sociální fond Náklady na zaměstnance jsou součástí správních nákladů a zahrnují odměny členům představenstva a dozorčí rady. [Tantiémy členům představenstva a dozorčí rady odsouhlasené valnou hromadou z čistého zisku jsou vykázány jako rozdělení zisku v přehledu o změnách vlastního kapitálu.] Společnost v současné době nerealizuje žádná penzijní připojištění pro své zaměstnance. NEBO Společnost přispívá svým zaměstnancům na penzijní připojištění do příspěvkově definovaných penzijních fondů. [POKUD RELEVANTNÍ: a kapitálové životní pojištění.] Tyto příspěvky jsou účtovány přímo do osobních nákladů. K financování státního důchodového pojištění hradí Společnost pravidelné odvody do státního rozpočtu. [POKUD JE RELEVANTNÍ Společnost vytváří sociální fond na krytí sociálních potřeb zaměstnanců a zaměstnavatelského programu. V souladu s účetními předpisy platnými v České republice není příděl do sociálního fondu vykázán ve výkazu zisku a ztráty, ale jako rozdělení zisku. Čerpání sociálního fondu rovněž není vykázáno ve výkazu zisku a ztráty, ale jako snížení fondu. Sociální fond tvoří součást vlastního kapitálu a není vykázán jako závazek.] 2.17. Aktivní a pasivní zajištění POZNÁMKA: Smažte aktivní zajištění, není-li relevantní. Aktivní zajištění Transakce a zůstatky vyplývající z aktivních zajistných smluv se vykazují obdobným způsobem jako u pojistných smluv. Pasivní zajištění Zajistná aktiva odpovídající podílu zajistitele na zůstatkové hodnotě technických rezerv krytých předmětnými eistujícími zajistnými smlouvami snižují hrubou výši technických rezerv. Pohledávky a závazky ze zajištění se vykazují v pořizovací hodnotě a jsou přeceněny platným kurzem ČNB k rozvahovému dni. Změny zajistných aktiv, podílu zajistitele na pojistných plněních, zajistné provize a zajistné se ve výkazu zisku a ztráty uvádějí samostatně od odpovídajících hrubých hodnot. Zajistná provize se časově rozlišuje stejným poměrem jako související zajistné. [NEBO Zajistná provize se časově nerozlišuje a je v plné výši vykázána ve výkazu zisku a ztráty]. Společnost pravidelně zjišťuje potenciální snížení hodnoty pohledávek ze zajištění a zajistných aktiv vztahujících se k technickým rezervám. V případě, že jejich účetní hodnota přesahuje odhadovanou užitnou hodnotu, je tento rozdíl zachycen ve výkazu zisku a ztráty. 2.18. Odložená daň Odložená daň se vykazuje u všech přechodných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. Pro výpočet odložené daně se používá schválená daňová sazba pro období, v němž Společnost očekává její realizaci. Odložená daň vyplývající z oceňovacích rozdílů vykázaných ve vlastním kapitálu, je rovněž zachycena ve vlastním kapitálu. 10
2.19. Fond zábrany škod Počínaje rokem 2014 odvádí Společnost předepsané procento přijatého pojistného z pojištění odpovědnosti z provozu vozidla do fondu zábrany škod spravovaném Českou kanceláří pojistitelů. Tyto odvody jsou vykazovány v technickém účtu neživotního pojištění. POZNÁMKA: Popište účtování o příspěvcích dané pojišťovny do Fondu zábrany škod. 2.20. Transakce se spřízněnými stranami Spřízněnými stranami Společnosti se rozumí: akcionáři, kteří přímo nebo nepřímo mohou uplatňovat podstatný nebo rozhodující vliv u Společnosti, a společnosti, kde tito akcionáři mají rozhodující vliv, členové statutárních, dozorčích a řídících orgánů Společnosti, nebo její mateřské společnosti a osoby blízké těmto osobám, včetně podniků, kde tito členové a osoby mají podstatný nebo rozhodující vliv, [POKUD PŘICHÁZÍ V ÚVAHU: dceřiné a přidružené společnosti a společné podniky]. Významné transakce, zůstatky a metody stanovení cen transakcí se spřízněnými stranami jsou uvedeny v bodech 10 [SMAŽTE, POKUD SPOLEČNOST NEVYPLÁCÍ TANTIÉMY], 17 a 21. 2.21. Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky, je zachycen v účetních výkazech v případě, že tyto události poskytly doplňující informace o skutečnostech, které eistovaly k rozvahovému dni. V případě, že mezi rozvahovým dnem a dnem sestavení účetní závěrky došlo k významným událostem zohledňujícím skutečnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou důsledky těchto událostí popsány v příloze účetní závěrky, ale nejsou zachyceny v účetních výkazech. 3. Řízení rizik Finanční pozice a provozní výsledek Společnosti jsou ovlivněny řadou klíčových rizik, jmenovitě pojistným rizikem, finančním rizikem, rizikem nesplnění regulačních opatření a provozním rizikem, kterým Společnost čelí pomocí nastavených vnitřních procedur a postupů popsaných níže. Provozní rizika jsou dána charakterem podnikání, včetně rizika přímých a nepřímých ztrát plynoucích z neadekvátních vnitřních a vnějších procesů, selhání zaměstnanců a systémů nebo z vnějších událostí. Z charakteru podnikání vyplývá velký počet kompleních transakcí, které je třeba provést nebo zpracovat pro četné a diverzifikované produkty. Nad těmito procesy a příslušnými systémy eistují adekvátní kontroly pro řízení eistujících provozních rizik. Kontrolní procedury a systémy ustavené Společností však mohou poskytnout pouze rozumně vysokou a nikoliv absolutní jistotu, že nedošlo nebo nedojde k významné chybě nebo ztrátám. 3.1. Strategie užívání finančních nástrojů Charakter podnikání Společnosti zahrnuje řízenou akceptaci rizik z upsaných pojistných smluv, které zahrnují finanční garance a potenciální závazky. Za účelem omezení rizik nesplnění zmíněných záruk a potenciálních závazků nakupuje Společnost finanční nástroje, které přibližně odpovídají očekávaným plněním z pojistných smluv, jejich charakteru a načasování. Struktura investičního portfolia se řídí charakterem pojistných závazků, očekávanou výnosností každé skupiny aktiv a disponibilním kapitálem sloužícím k zachycení cenových pohybů každé skupiny aktiv. 11
Vedle pojistného rizika z upsaných pojistných smluv je Společnost vystavena četným rizikovým faktorům zahrnujícím tržní riziko, úvěrové riziko, měnové riziko, úrokové riziko a riziko likvidity, která jsou podrobněji popsána dále. [Připadá-li v úvahu: Společnost rovněž využívá nejrůznější finanční nástroje, včetně derivátů, k omezení měnového a úrokového rizika, nebo naopak k docílení maimálního investičního výnosu]. 3.2. Tržní riziko Společnost je vystavena tržnímu riziku. Tržní riziko vzniká z otevřených pozic v úrokových sazbách, měnách a akciových produktech, které podléhají všeobecným i specifickým pohybům na trhu a ze změn v proměnlivosti tržních sazeb nebo cen, jakými jsou např. úrokové sazby, úvěrové marže, měnové kurzy a ceny akcií. Představenstvo stanovuje strategii pro složení portfolia a limity akceptovatelného rizika, které jsou denně monitorovány. Investice je diverzifikováno v souladu s platnými právními předpisy pro pojišťovny. Investiční limity se stanovují pro jednotlivé druhy finančních investic s respektováním rizika protistrany. Použití tohoto přístupu nezabraňuje ztrátám nad rámec těchto limitů v případě významnějších pohybů trhu. [Připadá-li v úvahu: Pro účely snížení tržního rizika a usnadnění řízení investic, Společnost využívá finanční deriváty.] V případě investičního životního pojištění nese tržní riziko výhradně pojistník. 3.3. Úvěrové riziko Společnost je vystavena úvěrovému riziku, které vyplývá z neschopnosti protistrany uhradit splatné částky v plné výši. Komerční pojištění a pojištění osob se upisují primárně [PŘÍPADNĚ: rovněž] pomocí zprostředkovatelů. Společnost jednou ročně vyhodnocuje dostupné finanční a jiné informace o těchto zprostředkovatelích, aby omezila část úvěrového rizika připadajícího z jejich zapojení. K řízení pojistného rizika Společnost využívá zajištění. Tím se však Společnost nezbavuje odpovědnosti prvotního pojistitele, a pokud by zajistitel nevyplatil pojistné plnění z jakéhokoliv důvodu, musí tak učinit sama Společnost. Společnost periodicky sleduje hodnocení finanční stability jednotlivých zajistitelů a jejich finanční sílu. [Popište, jakým způsobem je úvěrové hodnocení sledováno]. Při výběru struktury investic Společnost vyhodnocuje bonitu protistran resp. emitentů, kterou následně pravidelně přehodnocuje. [Popište akce realizované s ohledem na současnou finanční/ dluhovou krizi.] 3.4. Měnové riziko Aktiva a pasiva Společnosti jsou pouze v domácí měně. [NEBO převážně v domácí měně a částky v zahraniční měně jsou nevýznamné, nebo popište, pokud je měnové riziko významnější, způsob jeho řízení.] [NEBO Aktiva a pasiva Společnosti jsou umístěna převážně v domácí měně a částky v zahraniční měně nejsou významné, s výjimkou finančních investic denominovaných v zahraniční měně. Společnost omezuje kurzové riziko finančních investic z umístění technických rezerv dodržováním limitů stanovených platnými českými předpisy pro investování do dluhopisů emitovaných finančními institucemi v ostatních zemích Evropské unie. Měnové riziko spojené s investováním vlastního kapitálu Společnosti je řízeno v souladu s instrukcemi X skupiny nastavením limitů pro jednotlivé emise i celkovou výši investic denominovaného v zahraniční měně. Dodržování limitů se sleduje na čtvrtletní bázi.] 12
3.5. Úrokové riziko Finanční situace a peněžní toky Společnosti jsou vystaveny riziku dopadu výkyvů aktuálních tržních úrokových sazeb. Výnosy z investic mohou v důsledku takových změn růst, ale mohou se také snižovat nebo vytvářet ztráty v případě vzniku neočekávaných pohybů např. pokud výnosnost investic klesne pod úroveň technické úrokové míry. Na základě metod vyplývajících z analýzy peněžních toků Společnost sestavuje portfolia cenných papírů, jejichž hodnota se mění s hodnotou pasiv, pokud se změní úroková sazba. [Pokud připadá v úvahu: K omezení rizik z titulu změn úrokových sazeb Společnost rovněž používá deriváty, podrobnosti viz bod.] 3.6. Riziko likvidity Společnost je vystavena každodennímu čerpání svých dostupných peněžních zdrojů na pojistná plnění, ukončené pojistky a odbytné. Riziko likvidity je riziko, že úhradu závazků nelze provést včasným způsobem za vynaložení přiměřených nákladů. V souladu s platnými předpisy Společnost drží dostatečnou část investic v likvidních a bonitních finančních nástrojích, které slouží k pokrytí výplat pojistného plnění, ukončených smluv a odbytného. Společnost pravidelně (na týdenní/ měsíční bázi) sleduje výši pohledávek z dlužného pojistného a úvěrový rating svých dlužníků včetně emitentů jí držených finančních nástrojů. Společnost pravidelně (na týdenní/ měsíční bázi) provádí analýzy peněžních toků a drží dostatečnou výši hotovosti a likvidních finančních nástrojů k výplatě pojistného plnění, ukončených smluv a odbytného. Stresové scénáře likvidity se modelují na (na týdenní/ měsíční bázi). [Popište případná další opatření vzhledem k finanční krizi] 3.7. Pojistné riziko Pojistné riziko představuje míru pravděpodobnosti vzniku pojistného nebezpečí, kde pojistným nebezpečím se rozumí možná příčina vzniku pojistné události. Pojistné riziko zahrnuje následující rizika: riziko výskytu pravděpodobnost, že počet pojistných událostí převýší původní očekávání, riziko přesnosti odhadu pravděpodobnost, že výše pojistného plnění převýší původní očekávání, riziko vývoje/ načasování pravděpodobnost, že dojde ke změnám ve výši závazku pojistitele až ke konci sjednané doby pojištění. Společnost řídí pojistné riziko: využitím zajištění, jde-li o vystavení Společnosti riziku jednotlivých velkých škod a katastrof, udržováním vyššího stavu likvidních aktiv než je výše pasiv podle očekávaného škodního průběhu, použitím sofistikovaných manažerských informačních systémů, které v každém okamžiku poskytují aktualizovaná, spolehlivá data pro posouzení aktuální výše rizik, jimž je Společnost vystavena, prostřednictvím obezřetné upisovací politiky, [Druhová diverzifikace podnikání]. Charakter pojišťovnictví vyžaduje provést k sestavení účetní závěrky řadu odhadů, zejména ohledně očekávaného výnosu z investic, stornovosti, úmrtnosti a nákladů na eistující pojistné smlouvy. V oblasti pasivního zajištění využívá Společnost především zajištění škodního nadměrku v kombinaci s proporcionálním zajištěním (kvóta / ecedent) [ALTERNATIVNĚ: upravit podle aktuálního zajistného programu]. 13