JUDr. Martin Pros, Ph.D. předseda dozorčí rady

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2O16

2 Se strategií nové vády, aby státní podniky řídii a kontroovai odborníci, se obměnio sožení dozorčí rady, do které zamířii experti s douhoetou praxí v bankovnictví nebo se zahraničními zkušenostmi. Zkvaitnění personáního obsazení dozorčí rady zesíí pozici České exportní banky jako důvěryhodné a stabiní finanční instituce, která souží k podpoře vývozu nejen vekých českých podniků, ae nově se také orientuje na segment maých a středních podniků, jimž pomáhá vstoupit na rozvojové trhy. Snažíme se podporovat český export, ae vede toho kademe veký důraz na vyřešení minuosti vyčištění portfoia toxických pohedávek, které se nashromáždiy v předchozích etech. Současně jsme zahájii proces impementace účinného systému řízení rizik, který neby v bance nastaven standardním způsobem. Letošní rok bude ve znamení nových podmínek exportního financování. O jeho budoucnosti se diskutuje v médiích, mezi exportéry, ae zejména se mu intenzivně věnují akcionáři banky. Dozorčí rada je jedním z ídrů diskuse s cíem, aby se našo konstruktivní a efektivní řešení, které neztíží přístup českých podnikateů na trhy, pro něž by jinak nezískai financování od kasických komerčních bank. Existuje 16 spousta názorů, jak nastavit exportní financování. Existuje spousta expertů, kteří je prezentují. Dozorčí rada vyvíjí maximání úsií, aby Česká exportní banka obhájia své postavení v systému podpory exportu, který je jedním z hnacích motorů české ekonomiky a přispívá ke zvýšení její konkurenceschopnosti. JUDr. Martin Pros, Ph.D. předseda dozorčí rady 1

3 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Úvodní sovo předsedy představenstva Vážení partneři České exportní banky, rok 2016 by pro naši banku v mnoha obastech rekordní. Měi jsme největší počet nově podepsaných smuv za ceou dobu existence banky, výrazně se snížia částka ztrátových pohedávek a v neposední řadě jsme měi i maximání počet uzavřených obchodních případů v obasti maých a středních podniků. Zde bych navíc rád vyzdvih, že poprvé za 12 et banka nečerpaa na svoje obchody finanční dotace od státu. Z obchodního hediska by minuý rok zcea výjimečný. Cekový zisk banky před zdaněním dosáh 611 miionů korun. Podepsai jsme s českými exportéry cekem 80 nových smuv, což je nejvíce v ceé historii banky. Obast maých a středních podniků je pro nás nadáe v hedáčku a právě díky soustředěnému snažení se reaizovao v oňském roce maximání množství obchodů, a to 59 ve výši 329 miionů korun. Banka tak dostáa svým sibům z posedních et a sektor SME bude prioritní i nadáe. Česká exportní banka dosáha těchto vítaných pozitivních výsedků především důsednou diverzifikací, a to jak produktovou a teritoriání, tak i kientskou. V bankovní řeči to představuje zejména ceou škáu produktů od přímého exportního odběrateského úvěru, přes produkty trade finance až po vytváření struktury exportního projektového financování. Geograficky banka financuje projekty po ceém světě a často právě i v rizikovějších teritoriích, neboť právě tam může ČEB nabídnout tuto unikátní a éty prověřenou znaost. Kientsky není činnost banky ovivněna veikostí obratu vývozce, ae zahrnuje douhou řadu spoečností od těch vekých až po ty střední a maé. ČEB soustavně řeší rizikové portfoio z minuých et a usiuje o minimaizaci ztrát. I v tomto ohedu by oňský rok vemi úspěšný. Výraznou měrou se snížia ceková částka úvěrových pohedávek se seháním dužníka, a to ze 40,750 miiard korun v roce 2015 na stávajících 32,343 miiard korun ke konci roku Ztrátové pohedávky se oni snížiy o 2,542 miiard korun, přesně řečeno z 18,805 na 16,263 miiard korun. Tyto prostředky jsme získai jednak ze spacení některých významných pohedávek a zároveň jsme úspěšně dvě veké prodai. Těchto výsedků jsme dosáhi zavedením přísných, obezřetných a efektivních procesů, kterými banka vyhodnocuje své aktivity. Můžeme se pochubit kvaitními týmy profesionáů, které podrobně anayzují jednotivé obchodní případy, předvídají rizika a na jejich zákadě kasifikují daší postupy a adekvátní řešení. Loňský rok by pro Českou exportní banku jeden z nejúspěšnějších za 21 et fungování a primární cí banky, jakým je udržení konkurenceschopnosti českých exportérů, se daří beze zbytku pnit. V nadcházejících etech budeme stavět na třech havních piířích, a to je trojkombinace vývoz pokročiých technoogií, etectví a energetika, kde se ceá řada projektů již úspěšně reaizovaa, ae chceme zde perspektivně ještě expandovat. Kromě toho se budeme zaměřovat na daší obasti, jako je zeměděství a zdravotnictví. Česká exportní banka bude děat všechno pro to, aby vývoz českých firem jenom vzrůsta a dobré jméno České repubiky v zahraničí byo skoňováno stáe více. Ing. Kare Bureš předseda představenstva a generání ředite 2

4 Se strategií nové vády, aby státní podniky řídii a kontroovai odborníci, se obměnio sožení dozorčí rady, do které zamířii experti s douhoetou praxí v bankovnictví nebo se zahraničními zkušenostmi. Zkvaitnění personáního obsazení dozorčí rady zesíí pozici České exportní banky jako důvěryhodné a stabiní finanční instituce, která souží k podpoře vývozu nejen vekých českých podniků, ae nově se také orientuje na segment maých a středních podniků, jimž pomáhá vstoupit na rozvojové trhy. Snažíme se podporovat český export, ae vede toho kademe veký důraz na vyřešení minuosti vyčištění portfoia toxických pohedávek, které se nashromáždiy v předchozích etech. Současně jsme zahájii proces impementace účinného systému řízení rizik, který neby v bance nastaven standardním způsobem. Letošní rok bude ve znamení nových podmínek exportního financování. O jeho budoucnosti se diskutuje v médiích, mezi exportéry, ae zejména se mu intenzivně věnují akcionáři banky. Dozorčí rada je jedním z ídrů diskuse s cíem, aby se našo konstruktivní a efektivní řešení, které neztíží přístup českých podnikateů na trhy, pro něž by jinak nezískai financování od kasických komerčních bank. Existuje 16 spousta názorů, jak nastavit exportní financování. Existuje spousta expertů, kteří je prezentují. Dozorčí rada vyvíjí maximání úsií, aby Česká exportní banka obhájia své postavení v systému podpory exportu, který je jedním z hnacích motorů české ekonomiky a přispívá ke zvýšení její konkurenceschopnosti. JUDr. Martin Pros, Ph.D. předseda dozorčí rady

5

6

7

8

9

10 9 Obsah

11 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti 1.3. Zveřejněné dokumenty 1.4. Daší údaje o ČEB 1.5. Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory 1.6. Organizační schéma ČEB 1.7. Prohášení o absenci střetu zájmů Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání ČEB v roce Obchodní činnost Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Havní trhy, na kterých ČEB působí Nově zavedené produkty a činnosti Finanční hospodaření, hospodářské výsedky a stav majetku 2.2. Faktory ovivňující hospodářskou a finanční situaci ČEB v roce Textová část 3.1. Rizika, kterým je ČEB vystavena, cíe a metody jejich řízení Úvěrové riziko Tržní riziko Refinanční riziko Riziko ikvidity Operační riziko Kapitáové požadavky a kapitáové poměry 3.2. Rizikové faktory, které mohou ovivnit schopnost ČEB pnit své závazky z cenných papírů k investorům 3.3. Odměňování osob s řídicí pravomocí 3.4. Přijaté peněžité a nepeněžité příjmy vedoucích osob s řídicí pravomocí za rok Informace o kodexech 3.6. Popis postupů rozhodování orgánů a komisí ČEB Vaná hromada Dozorčí rada Představenstvo Výbor pro audit Úvěrový výbor Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) 3.7. Oprávnění auditoři 3.8. Soudní a rozhodčí řízení 3.9. Významné smouvy Finanční část Zpráva o vztazích 99 6

12 ČESKÁ EXPORTNÍ BANKA, A.S. Kíčové ukazatee tabuka č. 1 jednotka Finanční výsedky Čistý výnos z úroků mi. Kč Čistý výnos z popatků a provizí mi. Kč Provozní výnosy včetně státní dotace mi. Kč Snížení hodnoty aktiv mi. Kč Provozní nákady cekem mi. Kč Daň z příjmu mi. Kč Čistý zisk mi. Kč Rozvaha Bianční suma mi. Kč Pohedávky za kienty mi. Kč Pohedávky za bankami mi. Kč Vkady kientů mi. Kč Vkady bank mi. Kč Emise duhopisů mi. Kč Vastní kapitá cekem mi. Kč Poměrové ukazatee Rentabiita průměrného kapitáu (ROAE) % 7,07-2,70 Rentabiita průměrných aktiv (ROAA) % 0,48-0,15 Cekový kapitáový poměr % 58,56 24,26 Aktiva na 1 zaměstnance mi. Kč 542,50 557,77 Správní nákady na 1 zaměstnance mi. Kč -2,08-2,33 Čistý zisk na 1 zaměstnance mi. Kč 2,80-0,88 Ostatní údaje Průměrný evidenční stav zaměstnanců zaměstnanců Evidenční stav zaměstnanců (k ) zaměstnanců Poskytnuté záruky mi. Kč Přísiby úvěrů mi. Kč Ratingové hodnocení douhodobé závazky Moody s A1- A1- Standard & Poor s AA- AA- 11

13 1 Profi České exportní banky, a.s

14 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. 1 Profi České exportní banky, a.s Historie a vývoj České exportní banky, a.s. Česká exportní banka, a.s. (dáe také ČEB ) je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddí B, vožka Na zákadě bankovní icence 1 vydané rozhodnutím České národní banky (dáe také ČNB ) č.j. 2003/3966/520 ze dne , změněné rozhodnutím České národní banky č.j. 2003/4067/520 ze dne , č.j. 2005/3982/530 ze dne , č.j. 2011/141/570 ze dne a č.j. 2013/6197/570 ze dne , je předmět činnosti ČEB vymezen násedovně: (i) pode ust. 1 odst. 1 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) přijímání vkadů od veřejnosti písm. b) poskytování úvěrů (ii) pode ust. 1 odst. 3 zák. č. 21/1992 Sb., o bankách písm. a) investování do cenných papírů na vastní účet, v tomto rozsahu: investování do převoditených cenných papírů emitovaných Českou repubikou, Českou národní bankou a zahraničními vádami investování do zahraničních duhopisů a do hypotečních zástavních istů investování do cenných papírů emitovaných právnickými osobami se sídem na území České repubiky písm. c) patební styk a zúčtování písm. e) poskytování záruk písm. f) otvírání akreditivů písm. g) obstarávání inkasa písm. h) poskytování investičních sužeb pode zváštního právního předpisu 2 zahrnující: písm. ) havní investiční sužby pode 4 odst. 2 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, přijímání a předávání pokynů týkajících se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. b) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, provádění pokynů týkajících se investičních nástrojů na účet zákazníka, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; pode 4 odst. 2 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, obchodování s investičními nástroji na vastní účet, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a) téhož zákona, s výjimkou akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podí na spoečnosti nebo jiné právnické osobě, a ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. c) a d) zákona o podnikání na kapitáovém trhu; pode 4 odst. 2 písm. e) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, investiční poradenství týkající se investičních nástrojů, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. d) téhož zákona; dopňkové investiční sužby pode 4 odst. 3 písm. a) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, úschova a správa investičních nástrojů včetně souvisejících sužeb, a to ve vztahu k investičním nástrojům pode 3 odst. 1 písm. a), c) a d) téhož zákona; pode 4 odst. 3 písm. c) zákona o podnikání na kapitáovém trhu, poradenská činnost týkající se struktury kapitáu, průmysové strategie a s tím souvisejících otázek, jakož i poskytování porad a sužeb týkajících se přeměn spoečností nebo převodů podniků. poskytování bankovních informací písm. m) obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s devizovými hodnotami, které nejsou investičním nástrojem, a se zatem v rozsahu: obchodování na vastní účet se zahraničními duhopisy; obchodování na vastní účet s peněžními prostředky v cizí měně; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s převoditenými cennými papíry emitovanými zahraničními vádami; obchodování na vastní účet nebo na účet kienta s penězi ocenitenými právy a závazky odvozenými od výše uvedených devizových hodnot; obchodování na účet kienta s peněžními prostředky v cizí měně; písm. p) činnosti, které přímo souvisejí s činnostmi uvedenými v bankovní icenci České exportní banky, a.s. 1 Bankovní icence nahradia povoení působit jako banka, které vydaa Česká národní banka ČEB dne a změnia dne Zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu 13

15 Přehed činností, jejichž vykonávání nebo poskytování byo Českou národní bankou v průběhu roku 2016 omezeno nebo vyoučeno: Žádné činnosti nejsou omezeny nebo vyoučeny Sído a právní forma ČEB a právní předpisy, kterými se řídí při své činnosti Sído spoečnosti: Praha 1 Vodičkova 34 č.p. 701 PSČ Právní forma spoečnosti: akciová spoečnost Identifikace spoečnosti: IČ Teefonní kontakt: Fax: E-mai: ceb@ceb.cz WEB: Havní právní předpisy českého právního řádu, kterými se ČEB řídia při své činnosti v roce 2016: zákon č. 101/2000 Sb., o ochraně osobních údajů; zákon č. 200/1990 Sb., o přestupcích; zákon č. 284/2009 Sb., o patebním styku; zákon č. 21/1992 Sb., o bankách; zákon č. 280/2009 Sb., daňový řád; zákon č. 190/2004 Sb., o duhopisech; zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty; zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; zákon č. 69/2006 Sb., o provádění mezinárodních sankcí; zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu; zákon č. 499/2004 Sb., o archivnictví a spisové sužbě; zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví; zákon č. 89/2012 Sb., občanský zákoník; zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních spoečnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích); zákon č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování exportu se státní podporou; zákon č. 229/2002 Sb., o finančním arbitrovi; zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmu; zákon č. 589/1992 Sb., o pojistném na sociání zabezpečení; zákon č. 592/1992 Sb., o pojistném na veřejné zdravotní pojištění; zákon č. 93/2009 Sb., o auditorech; zákon č. 304/2013 Sb., o veřejných rejstřících právnických a fyzických osob; vyháška č. 314/2013 Sb., o předkádání informací a podkadů České národní bance osobami, které náeží do sektoru finančních institucí; vyháška č. 163/2014 Sb., o pravidech obezřetného podnikání bank, spořiteních a úvěrních družstev a obchodníků s cennými papíry; vyháška č. 231/2009 Sb., o náežitostech a způsobu vedení deníku obchodníka s cennými papíry a náežitostech a způsobu vedení evidence investičního zprostředkovatee; vyháška č. 233/2009 Sb., o žádostech schvaování osob a způsobu prokazování odborné způsobiosti, důvěryhodnosti a zkušenosti osob; vyháška č. 234/2009 Sb., o ochraně proti zneužívání trhu a transparenci; vyháška č. 281/2008 Sb., o některých požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů a kontroních opatření proti egaizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu; vyháška č. 303/2010 Sb., o podrobnější úpravě některých pravide při poskytování investičních sužeb; vyháška č. 427/2013., o předkádání výkazů obchodníky s cennými papíry České národní bance; vyháška č. 143/2009 Sb., o odbornosti osob, pomocí kterých provádí obchodník s cennými papíry své činnosti; vyháška č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů; 14

16 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. vyháška č. 71/2011 Sb., zákon č. 408/2010 Sb., o formě, struktuře a způsobu vedení a poskytování údajů, které je banka a pobočka zahraniční banky povinna vést a které je povinna poskytnout Garančnímu systému finančního trhu; o finančním zajištění Zveřejněné dokumenty Stanovy ČEB v českém jazyce jsou veřejně přístupné a ze do jejich istinné podoby nahédnout v jejím síde. V eektronické podobě je aktuání znění Stanov ČEB v českém jazyce veřejně přístupné ve Sbírce istin Obchodního rejstříku pod spisovou značkou B 3042/SL 162 Městského soudu v Praze. Na webu Obchodního rejstříku a Sbírky istin ze aktuání znění Stanov ČEB vyhedat na adrese: Na webu ČEB jsou dáe veřejně přístupné veškeré dokumenty a údaje o její činnosti, kterými pní svoji informační povinnost pynoucí pro ni z právních předpisů, kterými se při své činnosti řídí Daší údaje o ČEB ČEB není součástí žádné skupiny. ČEB bya zákonem č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou pověřena provozováním financování vývozu se státní podporou v souadu s mezinárodními pravidy veřejné podpory upatňovanými při financování státem podpořených vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky (zejména s tzv. Konsensem OECD a WTO). Ve smysu zákona č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou 8 odst. (1) písm. b) stát ručí za závazky ČEB ze spácení finančních zdrojů získaných ČEB a za závazky z ostatních operací ČEB na finančních trzích. Od posední zveřejněné výroční zprávy ČEB jako emitenta cenných papírů nedošo k žádné specifické udáosti, která by moha mít podstatný význam při hodnocení její patební schopnosti. Při financování vývozních úvěrů se spatností nejméně 2 roky dodržuje ČEB pravida jejich posuzování z pohedu dopadů reaizace financovaných vývozních projektů na životní prostředí v cíové zemi vývozu. Řídí se při tom postupy pode Doporučení Rady OECD Spoečné přístupy pro státem podpořené vývozní úvěry a environmentání a spoečenská Due Diigence (2016) o upatňování některých pravide v obasti státem podporovaných vývozních úvěrů. ČEB nevyvíjí žádné vastní aktivity v obasti životního prostředí. Organizační sožka ČEB v zahraničí: ČEB má zřízeno zastoupení v Ruské federaci. Zastoupení je samostatným útvarem banky, který nemá právní subjektivitu. Činnosti zastoupení jsou vymezeny Statutem zastoupení ve znění Příkazu Centrání banky Ruské federace ze dne , č Adresa zastoupení: Maši Poryvaevoj Moskva Ruská federace Teefon:

17 V souadu s ustanovením 41a) zákona č. 21/1992 Sb. o bankách, se ČEB účastní systému pojištění pohedávek z vkadů a v zákonem stanoveném rozsahu přispívá do Fondu pojištění vkadů. Za rok 2016 představova objem příspěvků uhrazených do tohoto systému částku Kč. Jako obchodník s cennými papíry je ČEB v souadu s požadavky zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitáovém trhu povinna přispívat do Garančního fondu obchodníků s cennými papíry. V souadu s ustanovením 129, odst. 2 tohoto zákona čini příspěvek ČEB za rok 2016 částku Kč. Od roku 2016 je ČEB povinna v souadu s přísušnými ustanoveními zákona o ozdravných postupech a řešení krize na finančním trhu (především 209 a 214) přispívat do Fondu pro řešení krizí. Výše příspěvku na rok 2016 bya ČNB stanovena ve výši Kč. Profi 2O16 16

18 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Správní, řídicí a dozorčí orgány ČEB a jejich výbory Vaná hromada nejvyšší orgán ČEB, který rozhoduje většinou přítomných akcionářů o otázkách, které do její kompetence svěřuje zákon č. 90/2012 Sb., a Stanovy ČEB. Dozorčí rada dohíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikateské činnosti ČEB a předkádá svá vyjádření vané hromadě. Předseda Ing. Pave Kysika, CSc. čen od , předseda od čen dozorčí rady do zástupce Ministerstva financí ČR nezávisý ekonom Předseda JUDr. Martin Pros, Ph.D. čen od , předseda od čen dozorčí rady do náměstek ministra financí do května 2015 náměstek ministra zahraničních věcí od června 2015 Místopředseda Ing. Vadimír Bärt čen od , místopředseda od náměstek ministra průmysu a obchodu ČR Ministerstvo průmysu a obchodu ČR Místopředseda Ing. Jan Gregor čen od , místopředseda od čen dozorčí rady do náměstek ministra financí ČR Ministerstvo financí ČR Čen Ing. Mirosav Zámečník náhradní čen od zástupce Ministerstva průmysu a obchodu ČR poradce ministra průmysu a obchodu ČR Čen doc. PhDr. Petr Tepý, Ph.D. čen od zástupce Ministerstva průmysu a obchodu ČR do srpna 2016 zástupce Ministerstva zahraničních věcí ČR od září 2016 nezávisý expert Čen Ing. Vadimír Pikora, Ph.D. čen od zástupce Ministerstva zeměděství ČR nezávisý expert Čen Tomáš Pubrde, MA čen od manažer produktů a strategie senior Česká exportní banka, a.s. 17

19 Představenstvo statutární orgán banky, řídí její činnost, jedná jejím jménem, zabezpečuje obchodní vedení, včetně řádného vedení účetnictví ČEB, rozhoduje o všech záežitostech ČEB, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti vané hromady nebo dozorčí rady, přijímá rozhodnutí, která mohou být v souadu se Stanovami ČEB podmíněna uděením souhasu dozorčí rady. Předseda Ing. Kare Bureš čen představenstva od , předseda od z hediska výkonného vedení generání ředite ČEB od , z hediska výkonného vedení od odpovědný za úsek obchodu Místopředseda Ing. Mirosav Tym čen od , místopředseda od čen představenstva do z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek obchodu Místopředseda Ing. David Marek čen od , místopředseda od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek správy rizikových pohedávek Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen od , místopředseda od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek řízení rizik Čen JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen od z hediska výkonného vedení náměstek generáního ředitee ČEB, odpovědný za úsek právní a provozní 18

20 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. Výbor pro audit by ustanoven rozhodnutím vané hromady ČEB, konané dne s účinností od Seduje především postup sestavování účetní závěrky ČEB, hodnotí účinnost vnitřní kontroy ČEB, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik. Seduje též proces povinného auditu účetní závěrky a doporučuje statutárního auditora. V roce 2016 Výbor pro audit pracova ve sožení: Předseda Ing. Ladisav Langr čen Výboru pro audit od , předseda od Čen Ing. Vadimír Bárt, MBA čen Výboru pro audit od do (konec funkčního období), znovu zvoen dne Čen Ing. Radovan Odstrči čen Výboru pro audit od Čen Ing. Andrea Káňová čen Výboru pro audit od do Ostatní rozhodovací orgány ČEB Představenstvo v rámci své působnosti k napnění svých činností zřídio násedující rozhodovací orgány: Úvěrový výbor pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva pro rozhodování a posuzování veškerých otázek spjatých s vybranými obchodními případy a probematikou řízení úvěrového rizika a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. Úvěrový výbor je součástí řídicího a kontroního systému ČEB. V roce 2016 pracova Úvěrový výbor v tomto sožení: Předseda Ing. Jarosav Výborný, MBA předseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Místopředseda Ing. David Marek 1. místopředseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek správy rizikových pohedávek Místopředseda Ing. Mirosav Tym 2. místopředseda Úvěrového výboru čen představenstva odpovědný za úsek obchodu do Čenové Ing. Emi Hoan čen Úvěrového výboru za úsek řízení rizik Ing. Jiří Soukup čen Úvěrového výboru za úsek řízení rizik Ing. Igor Ovčáčík čen Úvěrového výboru za úsek obchodu do PhDr. Martin Peška čen Úvěrového výboru za úsek obchodu do Ing. Monika Vihemová čen Úvěrového výboru za úsek obchodu od Ing. Mioš Weser čen Úvěrového výboru za úsek obchodu od

21 Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva, který rozhoduje a posuzuje veškeré otázky spjaté s probematikou správy aktiv a pasiv a s minimaizací tržních rizik, spojených s bankovními obchody a operacemi ČEB na finančních trzích, a dáe jako poradní orgán vedoucích organizačních útvarů. ALCO je součástí řídicího a kontroního systému ČEB. V roce 2016 pracovaa Komise pro řízení aktiv a pasiv (ALCO) v tomto sožení: Předseda Ing. Kare Bureš předseda představenstva a generání ředite Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Čenové Ing. Mirosav Tym čen představenstva odpovědný za úsek obchodu do Ing. Monika Vihemová čen za úsek obchodu od Ing. David Franta, MBA čen za odbor Treasury Ing. Roman Somo, MBA čen za odděení Řízení bankovních rizik Ing. František Jakub, Ph.D. čen za odbor Finance a účetnictví Ing. Mian Čižinský čen za odbor Treasury do Ing. Aena Heczková čen za odbor Treasury od Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva ČEB v obasti řízení ICT. KRIT je součástí řídicího a kontroního systému ČEB. V roce 2016 pracovaa Komise pro rozvoj informačních technoogií (KRIT) v tomto sožení: Předseda JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen představenstva odpovědný za úsek právní a provozní Místopředseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Čenové Ing. Jan Bukovský čen, bezpečnostní inspektor ICT Luďka Videcká čen za úsek obchodu od Ing. Jiří Brudňák čen za úsek obchodu do Ing. Petr Jindrák čen za odbor Rozvoj bankovních IS Ing. Pave Kašpar čen za odbor Provoz bankovních IS Ing. Fiip Major, MBA čen za odbor Mezinárodní vztahy a komunikace 20

22 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) pracuje jako stáý rozhodovací a poradní orgán představenstva pro ceou obast rozhodování a posuzování operačních rizik, včetně všech obastí vztahujících se k řízení informační bezpečnosti ČEB, a jako poradní orgán vedoucích zaměstnanců ČEB. ORCO je součástí řídicího a kontroního systému banky. V roce 2016 pracovaa Komise pro řízení operačních rizik (ORCO) v tomto sožení: Předseda Ing. Jarosav Výborný, MBA čen představenstva odpovědný za úsek řízení rizik Místopředseda JUDr. Martin Drasar, Ph.D. čen představenstva odpovědný za úsek právní a provozní Čenové Ing. Roman Somo, MBA čen za úsek řízení rizik Ing. Jiří Brudňák čen za úsek obchodu do Ing. Mioš Weser čen za úsek obchodu od Mgr. Oľga Petrovicová čen za odděení Compiance Ing. Pave Kašpar čen za odbor Provoz bankovních IS Ing. František Jakub, Ph.D. čen za odbor Finance a účetnictví 21

23 1.6. Organizační schéma ČEB Výbor pro audit Dozorčí rada Představenstvo Generání ředite Úsek financí a podpory řízení/0100 Vnitřní audit/0400 Compiance/0500 Kanceář GŘ/0101 Řízení idských zdrojů/0120 Mezinárodní vztahy a komunikace/0130 Treasury/0160 Finance a účetnictví/4040 Zastoupení ČEB v RF/9000 Finance/4041 Účetnictví/4042 Úsek správy rizikových pohedávek/1000 Úsek řízení rizik/2000 Úsek obchodu/3000 Úsek právní a provozní/4000 Restrukturaizace pohedávek/1010 Řízení bankovních rizik/2010 Exportní financování a Trade Finance/3010 Patební styk/4002 Právní odbor/0140 Vymáhání pohedávek/1020 Řízení úvěrového rizika/2020 Exportní financování 2/3012 Rozvoj bankovních informačních systémů/4010 Úvěrové anaýzy/2040 Exportní financování 3/3013 Provoz bankovních informačních systémů/4020 Trade Finance/3050 Vnitřní správa/4021 Strukturované financování/3030 Správa obchodů/4030 Supervize a speciání projekty/3060 Úsek Odbor Odděení Organizační struktura ČEB patná od

24 1. PROFIL ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S Prohášení o absenci střetu zájmů Osoby, které jsou čeny orgánů ČEB nebo jejích výborů a komisí, prohašují, že: a) nezneužiy svého postavení v bance ani informací, které měy k dispozici, k získání osobního prospěchu či prospěchu jiných osob; b) neprovedy žádný obchod s investičními nástroji kienta banky na vastní účet nebo na účet osoby jim bízké; c) nepředay jiným osobám pokyny nebo doporučení týkající se obchodů s investičními nástroji kientů banky, které by jiné osoby mohy převést při obchodování s investičními nástroji na svůj vastní účet; d) vyvarovay se všech činností, které by je mohy vystavit možnému střetu zájmů. 23

25 2 Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok

26 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK Zpráva představenstva o podnikateské činnosti České exportní banky, a.s. a o stavu jejího majetku za rok Přehed o podnikání ČEB v roce Obchodní činnost Poptávka po produktech podpořeného exportního financování v České repubice vykazuje již někoik et sestupný trend. Pokes poptávky, který by již v roce 2015 významný, pokračova v neztenčeném tempu i v roce 2016, kdy cekový objem reaizovaných transakcí s využitím produktů státem podpořeného exportního financování v České repubice dosáh ca. 6,3 md. Kč, tedy jedné z historicky nejnižších hodnot za ceou dobu fungování systému státní podpory bankovního financování vývozu. Objem uspokojené poptávky českých vývozců a výrobců ze strany ČEB měřený de objemu nových transakcí uzavřených v roce 2016 s tímto trendem vysoce koreuje a zároveň refektuje dopady strategie reaizace objemově významných transakcí formou syndikátu s cíeně nižším podíem ČEB. ČEB dosáha v roce 2016 cekového objemu nových transakcí ve výši mi. Kč (odpovídá pokesu o 49,9 % oproti roku 2015), přičemž 41 % z tohoto objemu představovay transakce reaizované s pojištěním Exportní garanční a pojišťovací spoečností, a.s. (dáe také EGAP ) a 59 % transakce reaizované bez pojištění EGAP. Objem podepsaných smuv (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Ve své obchodní činnosti se ČEB intenzivně zaměřuje na prioritní sektor českých maých a středních podniků (dáe také SME ), kde jednotivé transakce zpravida dosahují maých finančních objemů a tak nepřispívají zásadním způsobem k pnění objemového ukazatee. V segmentu českých SME má však v aktivitách ČEB prioritu zejména poskytovaná kompexní podpora podnikateským subjektům. Významnou roi tak hrají nejen počty a objemy transakcí, ae také poradenství při strukturování a reaizaci vývozních zakázek či dodávek pro veké české vývozce. Tomu také odpovídá skutečnost, že z cekového počtu 80 smuv podepsaných v roce 2016 byo 59 smuv (tj. 73,75 %) uzavřeno v souvisosti s podporou segmentu českých SME, přičemž cekový objem úvěrů a záruk za rok 2016 na podporu tohoto segmentu činí 329,64 mi. Kč. V porovnání s rokem 2015 došo v obasti podpory českých SME k nárůstu o 168,6 % z hediska počtu nových smuv, respektive o 515,1 % z hediska jejich objemu. Zbývajících 26,25 % z počtu podepsaných smuv v cekovém objemu 1 695,06 mi. Kč se týká 21 objemově významných úvěrových a záručních transakcí reaizovaných buďto na biaterání bázi, nebo formou účasti ČEB v syndikátu s komerčními bankami. Dosažený cekový objem v segmentu objemově významných transakcí odráží výsedky úspěšné impementace strategie ČEB reaizovat tento typ transakcí formou syndikovaných úvěrů s cíeně nižším podíem ČEB a její pokračující reaizace také v roce

27 Podí počtu smuv se SME a počtu smuv pro objemově veké transakce v roce 2016 / graf č. 2 73,75 % SME 26,25 % objemově veké transakce Havním posáním ČEB jsou především činnosti související s financováním vývozu do zemí, které jsou předmětem vývozních zájmů českých vývozců, a to jak do zemí s vyšším a vysokým teritoriáním rizikem, tak i s nízkým teritoriáním rizikem. Důežitým faktorem, který je výsedkem podpory ČEB českým vývozcům při teritoriání diverzifikaci jejich vývozních aktivit, je široká paeta cíových zemí vývozu v roce 2016, z nichž de objemu nových smuv připadá na země mimo Evropskou unii ca. 94 %, což je pně v souadu se strategickým zadáním akcionářů ČEB. Podí cíových zemí vývozu de objemu nových smuv uzavřených v roce 2016 tabuka č. 2 Rusko 40,88 % Spojené státy americké 38,03 % Kostarika 3,01 % Indie 2,61 % Pákistán 2,08 % Finsko 1,60 % Francie 1,60 % Turecko 1,60 % Kanada 1,55 % Sovensko 1,21 % Kazachstán 1,15 % Gruzie 1,07 % Německo 0,82 % Kuba 0,70 % Rwanda 0,53 % Nizozemí 0,51 % Mexiko 0,48 % Egypt 0,21 % Itáie 0,20 % Bahrajn 0,12 % Katar 0,02 % Chie 0,02 % Vývoj stavu a struktury jistiny úvěrového portfoia Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek k vyjádřený v Kč meziročně kes v porovnání se stejným datem roku 2015 o mi. Kč na cekovou výši mi. Kč, tj. o 11,1 %. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v EUR v průběhu roku 2016 kes o 248 mi. EUR na cekových mi. EUR, tj. o 9,3 %. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v USD během stejného období pokes o 80 mi. USD na cekových 174 mi. USD, tj. o 31,5 %. Stav jistiny úvěrů poskytnutých v CZK během stejného období pokes o 260 mi. Kč na cekových mi. Kč, tj. o 14,6 %. Stav jistiny poskytnutých úvěrů a odkoupených pohedávek se na bianční sumě k podíe 87,9 %. 26

28 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2016 Stav úvěrů (jistina) (v mi. Kč) / graf č zdroj: ČEB Ve struktuře jistiny poskytnutých úvěrů pode smuvní měny úvěry poskytnuté v EUR představují 91,6 % (2015: 89,9 %), úvěry poskytnuté v USD mají podí 6,3 % (2015: 7,9 %). Podí úvěrů poskytnutých v CZK na cekovém objemu jistiny poskytnutých úvěrů zůsta meziročně prakticky nezměněn na úrovni 2,1 % (2015: 2,2 %). Měnová struktura úvěrového portfoia vývoj podíů / graf č % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 2007/3 2007/6 2007/9 2007/ /3 2008/6 2008/9 2008/ /3 2009/6 2009/9 2009/ /3 2010/6 2010/9 2010/ /3 2011/6 2011/9 2011/ /3 2012/6 2012/9 2012/ /3 2013/6 2013/9 2013/ /3 2014/6 2014/9 2014/ /3 2015/6 2015/9 2015/ /3 2016/6 2016/9 2016/ CZK USD EUR zdroj: ČEB Struktura jistiny poskytnutých úvěrů pode déky smuvní spatnosti zůstaa z pohedu meziročního srovnání prakticky beze změny. Na vývoj tohoto parametru má viv druh vyváženého zboží, jehož vývoz ČEB v minuosti financovaa a financuje a déka spatnosti za jeho dodání je obvyká na mezinárodních trzích. Struktura financování, kterou představuje množina produktů využitých pro financování obchodních případů, z těchto dvou faktorů vychází a odráží vysoký podí financovaného vývozu strojů a investičních ceků s douhými dobami spatnosti. tabuka č. 3 Struktura úvěrového portfoia de hůty úvěrů pode jistiny k krátkodobý (do jednoho roku) 0,16 % střednědobý (1 2 roky) 0,66 % střednědobý (2 4 roky) 0,33 % střednědobý (4 5 et) 0,60 % douhodobý (více než 5 et) 98,25 % 27

29 Havní trhy, na kterých ČEB působí a) Postavení ČEB v domácím bankovním sektoru ČEB je pokádána v porovnání s ostatními bankami působícími v českém bankovním sektoru pode ČNB za banku střední veikosti. Podí ČEB na cekových biančních aktivech bank v ČR oproti roku 2015 mírně kes. V průběhu roku 2016 se sníži z 1,59 % na 1,34 %. tabuka č banky ČEB podí banky ČEB podí cekem ČEB cekem ČEB aktiva bianční cekem (v mi. Kč) ,59 % ,34 % zdroj: ČEB a ČNB Vývoj podíu ČEB na bankovním sektoru ČR (aktiva v roce 1996 = 100 %) / graf č % % % % % 900 % 700 % 500 % 300 % 100 % podí aktiv ČEB na aktivech bank cekem 2,0 % 1,8 % 1,6 % 1,4 % 1,2 % 1,0 % 0,8 % 0,6 % 0,4 % 0,2 % 0,0 % vývoj aktiv bank cekem vývoj aktiv ČEB zdroj: ČNB a ČEB Postavení ČEB v českém bankovním sektoru je v porovnání s komerčními bankami specifické zejména z násedujících důvodů: Postavení ČEB je v obasti finanční podpory vývozu zakotveno v zákonu č. 58/1995 Sb., o pojišťování a financování vývozu se státní podporou. Předjímá nabídku forem financování nabízených ČEB včetně poskytování finančních sužeb, souvisejících s vývozem za podmínek tímto zákonem stanovených. Na rozdí od komerčních bank je proto obast působení ČEB vemi úzká jak z pohedu poskytovaných produktů a jejich specifik, tak z pohedu svých kientů. Financování vývozu mohou využít žadateé o podpořené financování, kteří mají sído v České repubice, nebo v případě refinančních úvěrů jejich domácí banky. Tito vývozci musejí být schopni na mezinárodním trhu upatnit své zboží v soutěži se svými konkurenty především kvaitou a rychostí dodávky. V cenové obasti jim pak ČEB nabízí financování takového vývozu pode podmínek de mezinárodních ujednání (Konsensu OECD) na bázi CIRR. ČR přijaa závazek poskytovat financování vývozu českým exportérům v souadu s mezinárodními pravidy. K jejich dodržování se ČR zavázaa přijetím mezinárodních pravide Konsensu OECD, upravujícím postupy při poskytování střednědobých a douhodobých vývozních úvěrů. Financování vývozních úvěrů pode pravide Konsensu OECD je proto přirozeně rozhodujícím segmentem činnosti ČEB. Financování jiných typů úvěrů ČEB nabízí za komerčních podmínek. 28

30 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2016 Informace o postavení ČEB v domácím bankovním sektoru poskytují statistické údaje o kientských úvěrech zveřejňované Českou národní bankou. Z nich je zřejmé, že právě v důsedku specifického postavení ČEB jako dominantní banky, zabývající se financováním vývozu, je její postavení na českém bankovním trhu v řadě pohedů podstatně významnější, než odpovídá jejímu pouhému podíu na cekových biančních aktivech bank v ČR. tabuka č Kientské úvěry pode spatnosti banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB stav kientských úvěrů a pohedávek ,9 % ,4 % z toho v CZK ,1 % ,1 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,0 % ,0 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,3 % ,3 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,1 % ,0 % z toho v CM ,0 % ,0 % z toho úvěry krátkodobé (do 1 roku) ,1 % ,2 % úvěry střednědobé (1 5 et) ,3 % ,2 % úvěry douhodobé (nad 5 et) ,7 % ,9 % tabuka č Kientské úvěry rezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen rezidenti výkazy ČNB výkazy ČEB ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek rezidentům (všechny měny) ,1 % ,1 % z toho ostatní úvěry cekem ,2 % ,2 % z toho investiční ,1 % ,0 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,5 % ,5 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,0 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,0 % ,0 % tabuka č Kientské úvěry nerezidentům pode účeu banky ČEB podí banky ČEB podí (v mi. Kč) cekem ČEB cekem ČEB v CZK + CM cekem jen nerezidenti ČNB ČNB výkazy ARAD ARAD ČEB stav úvěrů a pohedávek nerezidentům (všechny měny) ,3 % ,8 % z toho ostatní úvěry cekem ,8 % ,3 % z toho investiční ,6 % ,6 % oběžná aktiva, sez. nákady, export, import cekem ,0 % ,5 % ostatní (finanční a účeové) úvěry cekem ,4 % ,0 % na obchodní pohedávky cekem ,1 % ,0 % 29

31 b) Faktory, které ovivniy podnikateskou činnost a hospodářské výsedky ČEB v roce 2016 HDP a export Pro rok 2016 by charakteristický trvající růst exportu, který v posedních etech představuje prakticky jedinou kadnou sožku tvorby HDP. Vývoj HDP v b.c. a vývozu zboží / graf č ,1 % 64,6 % 61,6 % 54,5 % 64,1 % 71,4 % 75,7 % 77,7 % 84,8 % 86,5 % 85,3 % 100,0 % 90,0 % 80,0 % 70,0 % 60,0 % ,0 % 40,0 % 30,0 % 20,0 % ,0 % 0 0,0 % vývoz zboži v md. Kč HDP v md. Kč, v b.c. (predikce) podí vývozu v % HDP zdroj: ČSÚ, MF K dašímu zvýšení exportu v roce 2016 v absoutních hodnotách došo u všech sedovaných skupin zemí s výjimkou zemí SNS, kde nedošo k žádné změně, a rozvojových ekonomik, kde hodnoty vývozu zaznamenay pokes. Podí zemí, na které je podpora exportu ze strany ČEB zaměřena především a kterými jsou země SNS, evropské přechodové ekonomiky, rozvojové země a ostatní vyspěé tržní ekonomiky, ve srovnání roku 2016 s rokem předchozím také mírně pokes. tabuka č. 8 objem vývozu ČR v md. Kč podíy na vývozu ČR sousedící s ČR ,20 % 50,74 % země EU ,40 % 63,35 % země EU ,30 % 83,64 % země SNS ,90 % 2,84 % evropské přechodové ekonomiky ,50 % 0,53 % rozvojové ekonomiky ,50 % 4,23 % ostatní vyspěé tržní ekonomiky ,40 % 5,44 % zdroj: ČSÚ Po anaýze výkonnosti českých exportérů z pohedu těch cíových zemí, jejichž podí na cekovém českém exportu je vyšší než 1 %, je důežité zdůraznit, že u většiny z nich došo k meziročnímu posíení exportu. K výraznějšímu meziročnímu osabení došo u exportu na Sovensko (pokes o 0,5 procentního bodu). Ruská federace, Sovensko, Turecko a Ázerbájdžán jsou zeměmi, jejichž podí na jistině poskytnutých úvěrů ČEB představuje největší cekový podí ve výši 88,6 %. Tyto země se na cekovém vývozu ČR podíey 11,7 %. 30

32 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2016 tabuka č. 9 Země s podíem na vývozu ČR vývoz ČR v % vývoz ČR v % změny v podíu na českém v roce 2016 nad 1 % vývozu v roce 2016 Německo 32,4 % 32,4 % 0,0 % Sovensko 8,9 % 8,4 % -0,5 % Posko 5,8 % 5,8 % 0,0 % Spojené kráovství 5,3 % 5,2 % -0,1 % Francie 5,1 % 5,2 % 0,1 % Rakousko 4,1 % 4,2 % 0,1 % Itáie 3,8 % 4,3 % 0,5 % Ruská federace 2,0 % 1,9 % -0,1 % Maďarsko 2,9 % 2,9 % 0,0 % Nizozemsko 2,8 % 2,9 % 0,1 % Begie 2,3 % 2,3 % 0,0 % Španěsko 2,6 % 2,8 % 0,2 % Spojené státy americké 2,4 % 2,2 % -0,2 % Švýcarsko 1,6 % 1,4 % -0,2 % Švédsko 1,5 % 1,5 % 0,0 % Rumunsko 1,3 % 1,3 % 0,0 % Turecko 1,2 % 1,3 % 0,1 % Čína 1,2 % 1,2 % 0,0 % Dánsko 1,0 % 1,0 % 0,1 % Zdroj: ČSÚ Pro činnost ČEB zůstává významná kasifikace rizikovosti zemí zveřejňovaná OECD. Struktura úvěrového portfoia dokádá, jak ČEB pní své posání financovat vývoz převážně do zemí se středním a vysokým teritoriáním rizikem, které nejsou pro financování vývozu komerčním bankovním sektorem havní cíovou skupinou zemí. Porovnání struktury vývozu ČR a struktury úvěrů ČEB v roce 2016 pode rizikovosti cíové země vývozu / graf č. 7 (kasifikace rizikovosti zemí 0 7 de OECD) * * a nekasifikované vývoz ČR stav úvěrů ČEB 26,9 % 87,7 % 0,0 % 0,2 % 0,2 % 2,1 % 0,3 % 3,3 % 64,4 % 3,6 % 1,0 % 1,2 % 5,4 % 0,4 % 1,7 % 0,9 % zdroj: ČEB, ČSÚ a OECD 31

33 Situace na finančních trzích možnosti získávání zdrojů Pro své financování využívá ČEB zejména duhopisový Euro Medium Term Note Programme (dáe EMTN Program ) a dopňkově také mezibankovních úvěrů pro získání zdrojů deších než jeden rok a Euro Commercia Paper Programme ( ECP Program ) pro krátkodobé financování do jednoho roku. Využívání těchto tří možností je kombinováno tak, aby měa ČEB k dispozici vždy dostatek zdrojů ve vhodné struktuře k zabezpečení nabídky financování českých exportérů a stabinímu pnění svých závazků. Kromě požadované déky financování je přihíženo také k aktuání situaci na finančních trzích. EMTN Program, jehož rámec činí 4 md. EUR, je využíván na refinancování spatných dříve získaných zdrojů a na pokrytí nových úvěrů v EUR i USD, případně CZK. Cekově byo z EMTN Programu k vyčerpáno v ekvivaentu 2,39 md. EUR. Duhopisy ČEB jsou kótovány na Lucemburské burze cenných papírů. Seznam jednotivých obchodovaných a dosud nespacených emisí duhopisů ČEB s datem k je uveden v příoze účetní závěrky. Vzhedem k nízké výpůjční potřebě v roce 2016 byy však douhodobé zdroje získány jednorázově půjčkou ve výši 70 mi. USD. Pro optimaizaci řízení ikvidity banky by již v roce 2011 podepsán ECP Program pro vydávání krátkodobých cenných papírů, který by v průběhu roku 2016 aktuaizován. Výše jeho rámce zůstává 400 mi. EUR. Tento program umožňuje vemi fexibině pokrývat krátkodobou potřebu ikvidity ČEB za využití příznivých cenových podmínek na trhu. V roce 2016 byo uskutečněno cekem 11 emisí těchto krátkodobých duhopisů. Pro zvýšení diverzifikace a zamezení závisosti na omezeném množství zdrojů financování zdroje financování dopňuje ČEB v omezené míře vkady přijatými od bank a od svých kientů. Tato diverzifikace dává ČEB fexibiitu a omezuje její závisost na jednom zdroji financování. Banka v této souvisosti pravideně vyhodnocuje riziko ikvidity, a to zejména monitorováním změn ve struktuře financování. Samotné ČEB i většině emitovaných duhopisů ČEB je na smuvním zákadě stanovován rating ratingovými agenturami Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited a Moody's Investors Service Ltd. ČEB prohašuje, že obě agentury jsou ratingovými agenturami registrovanými de nařízení Komise (ES) č. 1060/2009 o ratingových agenturách noveizovaným nařízením Komise (ES) č. 462/2013. ČEB se rozhoda nepověřit ratingem žádnou ratingovou agenturu s podíem na trhu nepřesahujícím 10 %. ČEB zveřejňuje informace o aktuáním ratingu svých emitovaných duhopisů na svých webových stránkách. K měy emitované a dosud nespacené duhopisy ČEB násedující ratingy: tabuka č. 10 Standard & Poor's Moody's Zahraniční měna douhodobé závazky AA- Zahraniční měna douhodobé závazky A1 Místní měna douhodobé závazky AA Místní měna douhodobé závazky A1 Krátkodobé závazky A-1+ Krátkodobé závazky P-1 Výhed stabiní Výhed stabiní Nově zavedené produkty a činnosti I v roce 2016 pokračovaa ČEB v daším rozvoji a úpravě svých produktů tak, aby v rámci zákonných mantineů daných Zákonem 58/1995 Sb. o pojišťování a financování vývozu se státní podporou a o dopnění zákona č. 166/1993 Sb., o Nejvyšším kontroním úřadu, ve znění pozdějších předpisů refektovay potřeby českých vývozců a jejich dodavateů, a to zejména v segmentu maých a středních podniků. ČEB bya v průběhu roku 2016 v rámci pracovní skupiny aktivním partnerem Ministerstva průmysu a obchodu při diskusích o ideovém návrhu možné aktuaizace Zákona 58/1995 Sb. a jeho přizpůsobení novým potřebám českých vývozců a výrobců pro vývoz v produktové obasti. Kontinuání rozvoj v obasti produktové nabídky banky se v roce 2016 odrazi v rekordním počtu i objemu obchodních případů ze segmentu maých a středních podniků. Mezi havní úpravy poskytovaných produktů v roce 2016 patřio spuštění produktu Odkup pohedávek s regresem a precizace účeu produktu Úvěr na financování investice v zahraničí. 32

34 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK Finanční hospodaření, hospodářské výsedky a stav majetku Biance aktiv a pasiv Bianční suma ČEB dosáha za rok 2016 částky mi. Kč, což představuje meziroční pokes o 8,9 %. Struktura biance je douhodobě stabiní, její poožky jsou odvozeny od pánovaného odhadu vývoje aktivních obchodních operací, kterému se přizpůsobuje zdrojová strana biance. Zdroje Své obchodní aktivity ČEB financuje především z cizích zdrojů ve formě závazků z emitovaných duhopisů a závazků vůči finančním institucím a nebankovním subjektům, které se na cekovém objemu zdrojů podíejí více než 92 %. Zákadním zdrojem financování jsou emise cizoměnových a korunových duhopisů, jejichž objem ke konci roku 2016 dosahuje částky mi. Kč a pokrývá úvěrové potřeby zhruba na 103 %. ČEB i v průběhu roku 2016 nadáe využívaa EMTN program emise duhopisů (žádná nová emise v rámci tohoto programu v roce 2016 nebya reaizována), který v kombinaci s ECP programem pro vydávání cenných papírů se spatností do jednoho roku znamenají i v období finanční nestabiity zefektivnění a zpružnění výpůjční činnosti. Zdrojovou zákadnu ČEB dopňuje přijatými úvěry od finančních institucí a mezibankovními depozity. Ke konci roku 2016 byy získány zdroje v této formě v úhrnném objemu mi. Kč. Přijaté vkady od kientů mají dopňkovou úohu a dosahují mi. Kč. Cekový objem vastních zdrojů je vykazován v částce mi. Kč. Jako součást vastního kapitáu jsou v souadu s pravidy IFRS vykazovány i oceňovací rozdíy z přecenění závazků z úrokových swapů, které ČEB využívá pro řízení svého úrokového rizika. tabuka č. 11 Pasiva skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2/ s. 1*100 finanční závazky z obchodování ,19 finanční závazky v naběhé hodnotě ,35 v tom: závazky vůči finančním institucím ,06 závazky vůči kientům ,47 závazky sektorově nečeněné ,67 závazky z emitovaných duhových cenných papírů ,29 zajišťovací deriváty se zápornou reánou hodnotou ,73 ostatní závazky ,71 rezervy na závazky ,06 spatný daňový závazek ,00 závazky cekem ,76 zákadní kapitá ,00 oceňovací rozdíy ,50 rezervní fondy ,00 ostatní účeové fondy ze zisku ,56 nerozděený zisk ,45 vastní kapitá cekem ,66 vastní kapitá a závazky cekem ,15 33

35 Struktura pasiv 2016 / graf č. 8 82,0 % emise duhopisů 8,0 % vastní kapitá 5,5 % přijaté úvěry a depozita od finančních institucí 2,6 % přijaté vkady od kientů 1,9 % ostatní závazky Vývoj havních kategorií pasiv v etech / graf č mi. Kč přijaté úvěry a depozita od finančních institucí 2 emise duhopisů 3 ostatní závazky 4 vastní kapitá 5 přijaté vkady od kientů zdroj: ČEB, ČSÚ a OECD Užití zdrojů Rozhodující součást aktiv představují pohedávky z úvěrů, jejichž podí na cekovém objemu bianční sumy se pohybuje na 79,7 %. Meziročně došo ke snížení hodnoty všech pohedávek úvěrového portfoia vykazovaného v rozvaze o 12,5 % na cekových mi. Kč. Pohedávky z úvěrů poskytovaných nebankovním kientům kesy o mi. Kč, pohedávky z úvěrů poskytnutých finančním institucím pokesy o 23 mi. Kč. Voné prostředky v cizích měnách, dočasně neumístěné v úvěrech, jsou uoženy na mezibankovním trhu ve formě krátkodobých depozit a repo operací, část je použita pro financování držené ikvidní rezervy tvořené zahraničními cennými papíry. Prostředky vastního kapitáu tvoří v souadu se strategií ČEB ikvidní rezervu ve formě vysoce bonitních, a přitom ikvidních zejména tuzemských a zahraničních cenných papírů. Objem držené ikvidní rezervy představuje ke konci sedovaného období částku mi. Kč. Nezainvestované prostředky kapitáu jsou zhodnocovány na mezibankovním trhu a v reverzních repo obchodech s centrání bankou. 34

36 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK 2016 tabuka č. 12 Aktiva skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2/ s. 1*100 hotovost a vkady u centrání banky ,50 finanční aktiva k obchodování ,00 reaizovatená finanční aktiva ,27 úvěry a jiné pohedávky ,52 v tom: pohedávky z úvěrů ,36 ostatní pohedávky ,37 finanční investice držené do spatnosti ,16 v tom: zastavená aktiva 0 0 zajišťovací deriváty s kadnou reánou hodnotou ,00 douhodobý hmotný majetek ,14 douhodobý nehmotný majetek ,56 ostatní aktiva ,33 spatná daňová pohedávka ,00 odožená daňová pohedávka ,24 aktiva cekem ,15 Struktura aktiv 2016 / graf č ,8 % úvěry a jiné pohedávky 11,4 % ostatní aktiva 4,4 % reaizovatená fin. aktiva 1,5 % fin. investice do spatnosti 0 % fin. aktiva k obchodování Vývoj havních kategorií aktiv v etech / graf č mi. Kč úvěry a jiné pohedávky 2 fin. aktiva k obchodování 3 reaizovatená fin. aktiva 4 fin. investice do spatnosti 5 ostatní aktiva zdroj: ČEB, ČSÚ a OECD 35

37 Tvorba zisku V roce 2016 dosáha ČEB ve svém hospodaření hrubého zisku ve výši 611 mi. Kč. Po započtení předběžné spatné daně z příjmů v objemu 193 mi. Kč vytvořia ČEB po zdanění zisk ve výši 418 mi. Kč. V rámci obchodní činnosti vykázaa ČEB v roce 2016 úrokové výnosy v cekovém objemu mi. Kč, což v meziročním srovnání představuje pokes o 8,3 %. Na jejich tvorbě se nejvyšším objemem (94 %) podíí úroky z úvěrů a jiných pohedávek, a to zejména z úvěrů poskytnutých nebankovním kientům, jejichž objem dosáh částky mi. Kč. Zdroje potřebné pro zajištění své obchodní činnosti získává banka na finančních a kapitáových trzích. Za rok 2016 představovay úrokové nákady na takto získané zdroje cekově částku mi. Kč a znamenají meziroční pokes o 8,8 %. Meziroční pokes nákadů na zdroje by způsoben především nižší zdrojovou potřebou. V obasti nákadů na zdroje dosahují nejvyššího podíu nákady na úroky z emitovaných duhopisů v objemu mi. Kč. Riziko pohybu úrokové sazby u zdrojů získávaných na kapitáových trzích je pokryto zajišťovacími úrokovými deriváty, které za rok 2016 s ohedem na úroveň úrokových sazeb vykazují přechodnou ztrátu ve výši 388 mi. Kč. Čistý úrokový výnos je v roce 2016 kadný a dosahuje částky 912 mi. Kč. Čisté výnosy z popatků a provizí činiy 13 mi. Kč. Daší významnou sožkou hospodářského výsedku jsou čisté provozní výnosy v cekovém objemu 154 mi. Kč. Na jejich tvorbě se největším objemem podíí především čistý zisk z finančních operací v úhrnné částce 125 mi. Kč a ostatní provozní výnosy v hodnotě 29 mi. Kč. Na svůj provoz vynaožia banka nákady v cekovém objemu 428 mi. Kč, zahrnující kromě správních nákadů ve výši 310 mi. Kč, nákady na tvorbu rezerv ve výši 9 mi. Kč, odpisy hmotného a nehmotného majetku v částce 44 mi. Kč a ostatní provozní nákady v částce 65 mi. Kč. Čisté sado tvorby opravných poožek a rezerv dosáho v roce 2016 částky 49 mi. Kč, meziročně se snížio o 99 %. Tento pozitivní vývoj je výsedkem skutečnosti, že v průběhu roku 2016 nedošo ke krácení pojistného pnění u ohrožených úvěrových pohedávek ze strany EGAP, u které jsou tyto pohedávky pojištěny. Vzhedem k vemi konzervativní strategii poskytování úvěrů, upatňované v posedních 3 etech, zároveň ČEB nemusea tvořit žádnou opravnou poožku k nově poskytnutým úvěrům. Na ztrátu z provozování douhodobého podpořeného financování je v souadu s ustanovením zákona č. 58/1995 Sb., poskytována dotace ze státního rozpočtu. Dotaci tvoří zejména rozdíy mezi úrokovými výnosy získanými z úvěrů poskytnutých bankovním i nebankovním subjektům za podmínek běžných na mezinárodních trzích pro státem podporované úvěry a nákady vynaoženými na získání zdrojů na finančním trhu a dáe nákady na tvorbu opravných poožek k vybraným úvěrovým pohedávkám. ČEB za rok 2016 neupatnia nárok na dotaci. Naopak v této činnosti vykázaa zisk cca 195 mi. Kč, který je součástí cekového zisku banky před zdaněním za rok tabuka č. 13 Hospodářský výsedek skutečnost skutečnost meziroční v mi. Kč index s. 1 s. 2 s. 2 / s. 1 * 100 čistý výnos z úroků ,68 čistý výnos z popatků a provizí ,00 provozní výnosy ,81 v tom: státní dotace ,00 provozní nákady ,00 ztráty ze snížení hodnoty úvěrů ,07 zisk před zdaněním ,74 daň z příjmů ,82 čistý zisk za účetní období ,45 36

38 2. ZPRÁVA PŘEDSTAVENSTVA O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI ČESKÉ EXPORTNÍ BANKY, A.S. A O STAVU JEJÍHO MAJETKU ZA ROK Faktory ovivňující hospodářskou a finanční situaci ČEB v roce 2017 Aktivity banky v roce 2017, její obchodní a finanční pozice, budou ovivňovány níže uvedenými faktory. Situace na finančních trzích bude do jisté míry determinována někoika poitickými udáostmi. Jde o nástup Donada Trumpa do úřadu amerického prezidenta a reaizaci jeho pánů v obasti směřování americké ekonomiky a postojů k podpoře mezinárodního obchodu. Evropa pak očekává zejména březnové paramentní voby v Hoandsku, květnové prezidentské voby ve Francii a zářijové paramentní voby v Německu. Po/předvoební nejistoty mohou přinést na trhy zvýšenou voatiitu. Samotné výsedky voeb jsou podstatné pro budoucí akceschopnost Evropské unie řešit některé kíčové body včetně migrační krize vyvoané trvaým napětím v bízkovýchodních regionech. Z finančně obchodního hediska budou pro ČEB a zejména pak české exportéry důežitá jednání o odchodu Veké Británie z Evropské unie a nastavení podmínek budoucí vzájemné spoupráce. Podstatnou roi bude sehrávat americká centrání banka FED při zvažování dašího růstu úrokových sazeb a násedném případném posiování USD. Hospodářská situace na starém kontinentě je stáe ovivňována měnovou poitikou Evropské centrání banky a jejím přetrvávajícím apetitem zaoženým na podpoře ikvidity finančního systému prostřednictvím odkupu státních a kvaitních korporátních duhopisů. Trhy v ceé Evropě vyhížejí období zvýšené inface a opuštění záporných úrokových sazeb, které tak významně deformují tržní systém. Jednoznačně kíčové pro obchodní a finanční pozici ČEB bude dekarované ukončování kurzového závazku ČNB včetně zvoeného načasování a mechanismu. Budoucí vývoj kurzu koruny ovivňuje jednak situaci samotných českých exportérů na zahraničních trzích, ae i veikost biance banky a případného dopadu do výsedovky. Nejistota panuje okoo zhoršené situace některých jihoevropských (itaských) bankovních domů s potencionáním vivem na stabiitu systému. Mezi daší faktory, které jsou bankou se zvýšenou pozorností monitorovány, patří veký konfikt na východě Ukrajiny a hospodářská situace v Turecku po nezdařeném vojenském puči. V této souvisosti je podstatné zejména řešení jedné z největších expozic ČEB obchodního případu Aduarya (dokončení projektu Yunus Emre). Obchodní aktivity v Rusku jsou i nadáe negativně ovivněny mezinárodními sankcemi. Podobné nejistoty přetrvávají rovněž v případě exportu do Íránu. V obasti obchodní je pozice banky ovivňována cekovým pokesem úspěšnosti českých vývozců při získávání objemově významných vývozních zakázek, zejména v roi EPC kontraktorů. Pokes poptávky vývozců po exportním financování se státní podporou se odrazí ve snížení objemu reaizovatených vývozních transakcí s pojištěním EGAP. V rámci egisativy a reguace činnosti bank bude nezbytné dokončit impementaci IFRS 9 účinného od 1. edna 2018, který upravuje pravida pro kasifikaci a oceňování finančních aktiv, snižování hodnoty aktiv a zajišťovací účetnictví. Dáe banka seduje diskuse k připravované novee směrnice CRD. Cíe v obchodní a finanční obasti pro rok 2017 zaožené na střednědobé strategii jsou násedující: Napňovat aktuaizovanou Exportní strategii ČR pro roky a akcionářskou strategii pro reaizaci objemově významných transakcí (zejména odběrateské úvěry), kde je vhodné zajistit syndikaci s komerčními bankami, popř. jejich fundovanou nebo i risk participaci s cíeně nižší výsednou expozicí ČEB. Dopňovat nabídku komerčních bank tam, kde tyto nejsou schopny/ochotny poskytovat financování českým exportérům s ohedem na teritorium a sektor. 37

39 Podporovat české vývozce v diverzifikaci exportu, zejména na trhy mimo EU při jejich vstupu do rizikovějších obastí. Nabízet exportérům inovativní produkty refektující jejich potřeby včetně takových struktur financování, které posíí jejich konkurenceschopnost na zahraničních trzích. Věnovat trvaou pozornost podpoře segmentu maých a středních podniků, kde by mě objem podpořeného financování i nadáe růst a získat nové kienty s cíem diverzifikovat úvěrové portfoio banky. Hedat možnosti pro rozšíření mandátu (produktového portfoia) ČEB v obastech exportních a zahraničně-poitických zájmů ČR, napříkad o importní financování či funkční napnění státem strategicky zamýšené roe banky v rámci zahraniční rozvojové spoupráce, dáe pro poskytování více úvěrů bez pojištění EGAP, zejména u obchodů menší až střední veikosti, s cíem maximáně podpořit české vývozce a jejich upatnění na zahraničních trzích v ostré mezinárodní konkurenci. Reaizovat opatření pro zepšení corporate governance v obasti spoupráce s EGAP při aktivním řešení probémové části pojištěného úvěrového portfoia s cíem zvýšení efektivnosti vymáhání a minimaizace ztrát pro státní rozpočet České repubiky jako fiskáního konsoidátora nákadů na státem podpořené financování a pojišťování exportu. Posíit výnosy, stabiizovat veikost bianční sumy a provozní financování banky. Zpráva 2O16 38

40 3 Textová část 2O