Transkript

1 Ukázka konkrétních spreadových obchodů Dokument je součástí On-line kurzu spreadového obchodování Příklad 1: TYU6-FVU6 KROK 1: Nalezení zajímavého sezónního obchodu Spread má na první pohled silnou sezónní tendenci k oslabování v druhé polovině roku (z pohledu FVU6-TYU6).

2 Příklad 1: TYU6-FVU6 Z pohledu měsíčního vývoje se spread aktuálně pohybuje v dlouhodobém klesajícím kanálu. Aktuálně se obchoduje přibližně na horní hraně kanálu, a začíná se otáčet. To je situace korespondující s odhadovaným sezónním vývojem. Spread má navíc kam padat. Příklad 1: TYU6-FVU6 Likvidita elektronického trhu FVU6, FND: , LTD: Likvidita elektronického trhu TYU6, FND: , LTD:

3 Příklad 1: TYU6-FVU6 KROK 2 a 3: Splynutí trhů a nalezení vhodné vstupní úrovně. Trh aktuálně silně koreluje se svými historickými průběhy. Čekám na vytvoření formace podpořené existencí dvojitého vrcholu. Pozor pro obchodování si spread obrátím (prohozením noh kontraktu) tak, abych spekuloval na růst spreadu. Příklad 1: TYU6-FVU : Stop-loss jsem stanovil na 350 dolarů. Tato vzdálenost jednak bezpečně pokrývá běžnou volatilitu spreadu a navíc stop-loss dosahuje pod low mé obchodované formace. Vstupuji po překonání vrcholu na hodnotě

4 Příklad 1: TYU6-FVU V pátek nebylo překonání mého vstupu zcela jasné. Plán: vstupuji v pondělí pokud bude spread nadále pokračovat v růstu. Příklad 1: TYU6-FVU Spread bylo možné otevřít. Vstoupil jsem příkazem market na konci obchodního dne. Spread je možné obchodovat elektronicky za velmi přijatelné komise.

5 Příklad 1: TYU6-FVU Spread nemá dynamika ve kterou jsem doufal. Jednou se dokonce vrátil na vstup. Po vytvoření otevřeného profitu 218 dolaru kdy se spread pohyboval několik dnů do strany jsem posunul svůj stop-loss na vstup. Příklad 1: TYU6-FVU6 Další vývoj spreadu: při posouvání SL ve vzdálenosti základního stop-lossu 350 USD bylo k FND možné uzavřít spread se ziskem cca 950 dolarů.

6 Dravější interkomoditní spread mezi květnovými kontrakty sojových bobů a pšenice. Typická ukázka situace, kdy obchodník nemusí být zcela připraven a zaváhá v okamžiku exekuce. Příklad 1: SK5-WK5 Spread jsem měl v hledáčku od konce roku 2005 velmi pěkně koreloval se svým sezónním vývojem, měl před sebou silný pravidelný sezónní růst a aktuálně se obchodoval velmi levně.

7 Velmi silný obrázek nabízel měsíční graf spreadu cena 200 tvoří pevné pravidelné sezónní dno spreadu, které bylo porušeno jen v některých výjimečných letech. Příklad 1: SK5-WK5 Likvidita SK5, FND , LTD Likvidita WK5, FND , LTD

8 Vstup do trhu jsem naplánoval kdy se spread otočil a nabídl krásnou formaci low. Formace byla poměrně vysoká, přesto nabízela dostatečný prostor pro umístění dostatečného stoplossu 500 USD pod bod 1. Spread mohl podle měsíčního grafu růst přibližně k ceně 320 bodů, tj. nabízel dostatečný profit cca 5500 dolarů. Vstup po překonání bodu 2 formace low. Příklad 1: SK5-WK5 Svého brokera jsem instruoval: BUY 1 SK5 SELL 1 WK5 MOC pokud spread bude 10 minut před koncem výše než 212,5 bodů Následující den ( ) nastala situace, kdy spread raketově překonal můj vstup a broker volal jestli skutečně do pozice vstoupit či nikoliv Jaký plán byste měli vy? Já vstoupil za MOC za plnění 223,50.

9 : Spread se skutečně ukázal jako velmi rychlý a hranice, která se před pouhými třemi obchodními dny zdála příliš vysoká, nyní vypadá z pohledu nového obchodního dne zcela ok. Protože spread povyrostl o více než původní stop-loss (500 USD), posunul jsem stop-loss na vstup. Mimochodem: Trh tak nabídl krásnou demonstraci možných rizik vstupu limitním příkazem. Ti obchodníci, kteří se pokoušeli vstoupit limitním příkazem do trhu hodně nízko (např. na úrovni původního vstupu nebo i nepatrně výše) neměli šanci. Příklad 1: SK5-WK : Nepatrný kousek chyběl k dosažení posouvaného stop-lossu, který však odolal. Jaká byla konkrétní strategie pro další den? Rozhodně vystupuji, pokud se spread neobrátí nahoru.

10 : Následující obchodní den se však spread rozeběhl správným směrem Příklad 1: SK5-WK : Opět chyběl relativně kousek k posouvanému stop-lossu, který však odolal. Aktuálně již 3000 dolarů v zisku. Pro další dny se strategie nemění pokud se spread neobrátí nahoru, vystupuji, v opačném případě zůstávám. Podle původního sezónního grafu má spread stále ještě kam růst.

11 : Výstup spread poměrně výrazně prorazil posouvaný výstup. Přesto vydělal přibližně 3500 dolarů na každý obchodovaný kontrakt. Jak se tvářili obchodníci, kterým původní vstup podle plánu přišel příliš vysoko???