Investiční kapitálové společnosti KB, a.s.

Transkript

1 2016 / leden až červen Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Společnost předkládá investorské veřejnosti pololetní zprávu za období leden až červen Pololetní zpráva obsahuje všechny povinné údaje stanovené vyhláškou č. 244/2013 Sb. o bližší úpravě některých pravidel zákona o investičních společnostech a investičních fondech. IKS KB je členem skupiny Amundi

2 Obsah 01 Pololetní zpráva investiční společnosti 02 Pololetní zpráva podílových fondů Pololetní správa Investiční kapitálové společnosti, KB a.s. - strana 2

3 01 Pololetní zpráva Společnosti Pololetní zpráva Společnosti obsahuje údaje o fondech kolektivního investování, které byly v rozhodném období obhospodařovány a administrovány investiční společností, údaje o členech představenstva, dozorčí rady, ostatních vedoucích osobách a portfolio manažerech. Dále o údaje o všech depozitářích fondů kolektivního investování obhospodařovaných investiční společností v rozhodném období a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 3

4 Profil Společnosti Investiční kapitálová společnost KB, a.s., (dále také IKS KB nebo Společnost ) patří mezi tři největší poskytovatele služeb kolektivního investování na českém trhu. Během své historie se Společnost etablovala v respektovaného správce aktiv s regionální působností ve střední a východní Evropě. Úspěšnost Společnosti podtrhuje kontinuální růst majetku pod správou. Ten se za posledních deset let více jak zpětinásobil. Na konci června 2016 obhospodařovala Společnost majetek v objemu 153 miliard Kč. Síla mezinárodní finanční skupiny Hlavním a jediným akcionářem IKS KB je mezinárodně působící skupina AMUNDI, která je podle objemu spravovaných aktiv největším správcem aktiv v Evropě a desátým největším na světě. Na konci června 2016 se objem majetku pod správou skupiny Amundi pohyboval na úrovni 1 bilionu EUR. Široká produktová nabídka Z pohledu struktury příjmů je hlavní činností Společnosti správa otevřených podílových fondů. Na konci června 2016 obhospodařovala Společnost 14 otevřených podílových fondů a 3 fondy kvalifikovaných investorů. U dalších 40 fondů byla administrátorem transakcí. Fondová nabídka pokrývá všechny třídy aktiv z hlavních i rozvojových akciových a dluhopisových trhů. Široká distribuční síť Hlavním distribučním partnerem Společnosti je Komerční banka, na kterou připadá 99 % všech transakcí s podílovými fondy. Vzhledem k velikosti distribuční sítě Komerční banky (399 poboček) je garantovaná vysoká dostupnost produktů Společnosti. Vedle prodejních kanálů Komerční banky využívá Společnost k distribuci vybraných produktů i externích partnerů (např. Fincentrum). Individuální správa aktiv / Mandáty Druhým pilířem podnikatelské činnosti Společnosti je individuální správa aktiv pro fyzické a právnické osoby. K nejvýznamnějším klientům patří z tohoto pohledu subjekty ze skupiny Komerční banky KB Penzijní společnost, a.s. a Komerční pojišťovna, a.s. Mimo území České republiky spravuje Společnost fondy rumunské společnosti BRD Asset Management Societate de Administrare a Investitiilor S.A. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 4

5 Údaje o skutečnostech s významným vlivem na výkon činnosti Společnosti a zdůraznění hlavních faktorů majících vliv na hospodářský výsledek Majetek v domácích a zahraničních podílových fondech sdružených pod záštitou Asociace pro kapitálový trh (dále jen AKAT ) během prvního pololetí roku 2016 vzrost o 19,4 miliard Kč (+5,1 %) na 400,2 miliard Kč. Nárůst majetku zaznamenala aktiva smíšených fondů, akciových fondů, dluhopisových fondů, nemovitostních fondů a fondů fondů. Naopak pokles aktiv se projevil u strukturovaných fondů a fondů peněžního trhu. Konkrétní hodnoty a změnu od počátku roku uvádíme v níže uvedené tabulce. Rozdělení investic na trhu podle typů fondů Typ fondu Hodnota majetku k Změna od počátku roku Smíšené fondy Kč 4,2% Dluhopisové fondy Kč 8,5% Akciové fondy Kč 3,1% Strukturované fondy Kč -3,3% Fondy fondů Kč 8,1% Nemovitostní fondy Kč 24,1% Peněžní fondy Kč -35,6% Celkem fondy (celý trh) Kč 5,1% Zdroj: AKAT ČR Objem majetku investovaného prostřednictvím české distribuce ve fondech pod správou IKS KB / Amundi se zvýšil během sledovaného období o 0,9 miliardy Kč (+2,0%) na 48,5 miliard Kč. Největší nárůst majetku zaznamenaly akciové a dluhopisové fondy. Mezi třemi nejprodávanějšími fondy byly KB Privátní správa aktiv 1, KB Privátní správa aktiv 5D a KB Absolutních výnosů. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 5

6 Společnost obhospodařovala a administrovala k celkem 14 otevřených podílových fondů a 3 fondy kvalifikovaných investorů. Fondy peněžního trhu KB Peněžní trh, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Dluhopisové fondy IKS Dluhopisový PLUS, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Dluhopisový, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. IKS Krátkodobých dluhopisů, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Privátní správa aktiv 1, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Smíšené fondy IKS Balancovaný - konzervativní, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. IKS Balancovaný - dynamický, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Privátní správa aktiv 2, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Privátní správa aktiv 4, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Fondy fondů KB Konzervativní profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Vyvážený profil, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Absolutních výnosů, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Akciové fondy IKS Akciový Střední a východní Evropa, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. KB Privátní správa aktiv 5D, otevřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Fondy kvalifikovaných investorů / Investiční fondy Protos, uzavřený investiční fond a.s. Realitní fond KB, uzavřený podílový fond KB Private Equity, uzavřený podílový fond Investiční kapitálové společnosti KB, a.s. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 6

7 Vrcholové orgány a organizační struktura společnosti Představenstvo (stav k ) Franck du Plessix předseda představenstva (od ) Ing. Pavel Hoffman místopředseda představenstva (od ) Tony Du-Prez - místopředseda představenstva (od ) Franck du Plessix předseda představenstva a ředitel společnosti Vzdělání Clermont Ferrand University, Francie - Executive SG MBA Wealth Management Kellogg Northwestern University, Chicago, titul MBA Ecole Supérieure de Commerce de Rouen, Francie - obor podnikové finance, bankovnictví a kapitálové trhy, titul MBA Praxe Société Générale - Vedoucí pro měnové opce v Asii, Tokio-Singapur Société Générale - Vedoucí oddělení treasury, Singapur Société Générale - Výkonný ředitel, obchodní rozvoj, Private Banking France Société Générale Asset Management AI - Globální vedoucí prodeje a správy strukturovaných aktiv Crédit Agricole Asset Management AI - Globální vedoucí prodeje strukturovaných aktiv Amundi - Vedoucí rozvoje nových partnerství Amundi - Vedoucí mezinárodního prodeje, divize maloobchodní sítě IKS KB - ředitel společnosti a předseda představenstva Ing. Pavel Hoffman místopředseda představenstva a náměstek ředitele pro marketing Vzdělání VŠE, Praha, makléřská licence Praxe První investiční společnost, a.s., investiční manažer oddělení strategie a portfolio managementu RIF První investiční společnost, a.s., vedoucí oddělení rozvoje společnosti IKS KB, a.s. náměstek ředitele pro marketing a místopředseda představenstva Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 7

8 Tony Du-Prez místopředseda představenstva a náměstek ředitele pro investice Vzdělání Master Degree Wealth Management and Private Banking - Univerity of Paris IX Dauphine Bachelor Degree Financial market, institutional savings and wealth management - University of Poitiers Praxe Société Générale Asset Management (SGAM) - Trader Buy side Société Générale Asset Management (SGAM) Portfolio manažer peněžní trhy a dlouhodobé vládní dluhopisy Amundi Vedoucí krátkodobých investic (objem pod správou 22 miliard ) IKS KB - místopředseda představenstva a náměstek ředitele pro investice Dozorčí rada (stav k ) Fathi Jerfel předseda dozorčí rady (den vzniku členství: 15. září 2015) Absolvent École Polytechnique Odborná praxe 21 let Christophe Lemarie člen dozorčí rady (den vzniku členství: 18. září 2012) Absolvent École Polytechnique Odborná praxe 14 let Yann Robin Dumontheil - člen dozorčí rady (den vzniku členství: 11. listopadu 2015) Absolven Institut d'etudes politiques d'aix-en-provence, Odborná praxe 15 let Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 8

9 Portfolio manažeři (stav k ) Tony Du-Prez odborná praxe 9 let (v IKS od 6/2015) Absolvent Univerity of Paris IX Dauphine Místopředseda představenstva a náměstek ředitele pro investice Markéta Jelínková odborná praxe 21 let (v IKS KB od 2/2002) Absolvent ČZU v Praze Manažer fondů Zuzana Müllerová odborná praxe 23 let (v IKS KB od 9/1992) Absolvent MFF UK v Praze Junior manažer fondů David Netušil odborná praxe 20 let (v IKS KB od 6/2015) Absolvent VŠE v Praze Manažer individuálních portfolií Pavel Roštok odborná praxe 16 let (v IKS KB od 11/2008) Absolvent VŠE v Praze Manažer portfolia Komerční pojišťovny a KB Penzijní společnosti Dan Karpíšek odborná praxe 16 let (v IKS KB od 12/2010) Absolvent VŠE v Praze Manažer fondů Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 9

10 Identifikační údaje každé osoby, která byla depozitářem pověřena úschovou nebo opatrováním majetku fondu, pokud je u této osoby uloženo více než 1 % hodnoty majetku fondu kolektivního investování Název IČO Sídlo Česká spořitelna, a.s Praha 4, Olbrachtova 1929/62, PSČ HSBC BANK Plc Na Florenci 2116/15, Nové Město, Praha 1 Komerční banka, a.s Na Příkopě 33/969,Praha 1, UniCredit Bank CR, a.s Na Příkopě 858/20, Praha 1, Informace o depozitáři fondů Depozitářem všech otevřených podílových fondů obhospodařovaných společností Investiční kapitálová společnost KB, a.s., byla po celé rozhodné období Komerční banka, a.s., se sídlem v Praze 1, Na Příkopě 33, č. p. 969, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1360, IČ Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 10

11 02 Pololetní zpráva Podílové fondy Pololetní zpráva jednotlivých podílových fondů obsahuje údaje o názvu podílového fondu a identifikační označení (ISIN), investiční společnosti, která fond obhospodařuje, portfolio manažerech, depozitářích a době, po kterou činnost depozitáře vykonávali, osobě, která zajišťuje úschovu nebo jiné opatrování, pokud je u této osoby uloženo nebo touto osobou jinak opatrováno více než 1 % majetku podílového fondu, identifikaci majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu, dále informaci o počtu emitovaných podílových listů, vlastním kapitálu připadajícím na jeden podílový list, skladbě a změnách majetku v portfoliu, rozvahu, hodnotu všech vyplacených podílů na zisku na jeden podílový list nebo investiční akcii, údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora, hlavního podpůrce a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 11

12 IKS Krátkodobých dluhopisů ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 0,80% Úplata depozitáři: 0,08% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 1,6235 1,6263 1,5824 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 29,9% 26,6% Dluhopisy denominované v CZK Dluhopisy denominované v EUR + zajištění Dluhopisy denominované v USD + zajištění Podílové fondy 9,9% 10,4% Nástroje peněžního trhu 23,5% Fond IKS Krátkodobých dluhopisů oslabil v prvním pololetí o 0,10 %. V portfoliu došlo během sledovaného období ke snížení zastoupení korunových dluhopisů. Výnosy u krátkodobých korunových dluhopisů byly záporné, a proto jsme místo nich v portfoliu preferovali eurové a dolarové dluhopisy, případně hotovost. Vzhledem k uvolněné měnové politice hlavních centrálních bank lze i nadále očekávat, že rozhodující strategií na dluhopisovém trhu bude orientace na výnos. Naším záměrem je za současných okolností využívat taktických příležitostí na trhu. Příkladem, kde dnes vidíme příležitost, jsou high yield (dále také HY) dluhopisy, které podle našeho názoru nabízejí stabilní fundament a relativně atraktivní ocenění. HY dluhopisy aktuálně tvoří necelých 5 % portfolia fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 12

13 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč - Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 13

14 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení účty v bankách účty v bankách 18,7% ST.DLUHOP. VAR/17 CZ ,7% HGB 4,00 25/03/19 US445545AK21 6,2% ST. DLUHOP. 4,6/18 CZ ,0% CPR CREDIXX INVEST GRADE FR ,0% KB Privátní správa aktiv 1 CZ ,9% ST. DLUHOP. 3,75/20 CZ ,9% ST.DLUHOP. 1,5/19 CZ ,9% CITIGROUP 6,0 15/08/17 US172967EH05 3,4% ROMGB 4,625 18/09/20 XS ,3% SOCIÉTÉ GÉNÉRALE Float 02/05/18 XS ,9% MORGAN STANLEY 4,75 22/03/17 US61747YDT91 2,5% SPAIN 5,5 30/04/21 ES B9 2,3% ITALY 0,65 01/11/20 IT ,2% ANHEUSER - BUSCH INB. 1,375 15/07/17 US03523TBN72 2,0% TURKEY 7,5 14/07/17 US900123BE97 2,0% UNICREDIT SPA 3,625 24/01/19 XS ,9% VERIZON COMMUNICAT. 1,35 09/06/17 US92343VCE20 1,7% HZL KB VAR/18 CZ ,6% TELEFONICA EMIS. 6,221 03/07/17 US87938WAG87 1,5% GOLDMAN SACHS 6,25 01/09/2017 US38144LAB62 1,1% LEASEPLAN FINANCE FLOAT 05/02/18 XS ,0% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 14

15 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 15

16 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 16

17 IKS Dluhopisový PLUS ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 1,30% Úplata depozitáři: 0,11% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 1,6721 1,6302 1,6166 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 3,1% 3,4% 19,6% 30,3% Dluhopisy denominované v CZK Dluhopisy denominované v EUR + zajištění Dluhopisy denominované v USD + zajištění Podílové fondy Nástroje peněžního trhu Ostatní dluhopisy 22,5% 21,3% Fond IKS Dluhopisový PLUS posílil v prvním pololetí o 1,5 %. Hlavním zdrojem výkonnosti fondu byly podnikové dluhopisy, státní dluhopisy periferních zemí (Itálie, Španělsko) a dluhopisy emitentů ze střední a východní Evropy. V portfoliu fondu došlo ve sledovaném období k poklesu investic do státních dluhopisů. Získané prostředky byly využity k mírnému navýšení investic v podnikových dluhopisech investičního stupně a HY dluhopisů a dále pak navýšení hotovosti v portfoliu. Z regionálního pohledu dostaly v portfoliu větší prostor dolarové dluhopisy. Naopak k redukci pozic jsme přistoupili u korunových dluhopisů. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 17

18 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 18

19 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení účty v bankách účty v bankách 17,1% ST.DLUHOP. 2,4/25 CZ ,3% HGB 5,375 25/03/24 US445545AL04 4,4% ST.DLUHOP. VAR/23 CZ ,5% ST.DLUHOP. 4,70/22 CZ ,3% ST. DLUHOP. 3,75/20 CZ ,9% ITALY 5,5 01/09/22 IT ,5% ST.DLUHOP. 5,70/24 CZ ,3% POLGB 4,00 22/01/24 US857524AC63 2,2% SPAIN 5,85 31/01/22 ES K0 2,2% ČEZ 4,25 03/04/22 XS ,1% AMUNDI FUNDS BOND GLOBAL AGGREGATE LU ,1% CREDIT AGRICOLE 4,375 17/03/25 USF2R125AC99 1,8% ROMGB 2,875 28/10/24 XS ,7% VERIZON COMMUNICATIONS 5,15 15/09/23 US92343VBR42 1,7% ORLEN CAPITAL AB 2,5 07/06/23 XS ,5% AKBANK TAS 3,875 24/10/17 USM0375YAJ75 1,4% NET4GAS 2,25 28/01/21 XS ,4% TURK. GARANTI BANK. 4,0 13/09/17 USM8931TAE93 1,3% PETROLEOS MEXICANOS 3,75 15/03/19 XS ,3% MFINANCE FRANCE 2,0 26/11/21 XS ,3% AMUNDI FDS BOND HIGH Y SHORT TERM LU ,3% RIO TINTO FIN USA LTD 3,75 20/09/21 US767201AQ92 1,2% ROMGB 5,6 28/11/18 RO1318DBN034 1,2% BNP PARIBAS VAR 31/12/49 FR ,2% ST. DLUHOP. 4,20/36 CZ ,1% ROMGB 4,75 24/02/25 RO1425DBN029 1,1% SOGECAP SA VAR 29/12/49 FR ,1% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 19

20 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 20

21 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 21

22 IKS Balancovaný konzervativní ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 2,00% Úplata depozitáři: 0,11% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 1,5282 1,5395 1,5478 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 15,0% 11,5% Akcie Dluhopisy denominované v CZK Nástroje peněžního trhu 73,6% Fond IKS Balancovaný konzervativní oslabil během prvního pololetí o 2 %. Na výkonnosti fondu se negativně odrazil pokles cen u akcií v portfoliu. Výkonnost dluhopisové části portfolia (české státní dluhopisy) byla kladná. Během sledovaného období došlo v portfoliu k výraznému snížení hotovosti (z 25 % na konci roku 2015 na 15 % na konci června 2016). Získané prostředky byly využity zejména pro navýšení investic do korunových dluhopisů a okrajově také k navýšení akciových investic. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 22

23 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 23

24 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN Podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení ST.DLUHOP. 2,4/25 CZ ,5% účty v bankách účty v bankách 12,0% ST.DLUHOP. 5,70/24 CZ ,9% ST.DLUHOP. 5,00/19 CZ ,4% ST. DLUHOP. 3,75/20 CZ ,3% ST.DLUHOP. 4,70/22 CZ ,9% ST.DLUHOP. VAR/23 CZ ,9% ST.DLUHOP. 4,85/57 CZ ,1% ST.DLUHOP. 1,00/26 CZ ,4% ST.DLUHOP. 3,85/21 CZ ,3% ČESKÉ DRÁHY FLOAT/18 CZ ,0% KOMERČNÍ BANKA CZ ,0% ERSTE GROUP BANK AT ,6% ČEZ CZ ,3% VIENNA INSURANCE GROUP AT ,1% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 24

25 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 25

26 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 26

27 IKS Balancovaný dynamický ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013), Dan Karpíšek (od 11/2010) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 1,60% Úplata depozitáři: 0,11% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 2,208 2,4124 2,4745 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 9,1% 14,7% 3,0% Akcie ČR Akcie Maďarsko 25,0% 6,0% Akcie Polsko Akcie Rusko Akcie Turecko Akcie ostatní země Dluhopisy Nástroje peněžního trhu 19,1% 7,3% 15,8% Fond IKS Balancovaný dynamický posílil v prvním pololetí o 0,2 %. Výkonnost akciových investic se pohybovala ve sledovaném období kolem nuly. Výkonnost dluhopisové části portfolia byla kladná. V portfoliu došlo v prvním pololetí k mírnému navýšení hotovosti (z 5 % na 9 %). Na druhé straně byly sníženy investice do akcií (ze 70 % na 65 %). Z regionálního pohledu došlo k poklesu alokace u maďarských a polských akcií. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 27

28 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 28

29 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení ST. DLUHOP. 3,75/20 CZ ,2% účty v bankách účty v bankách 8,9% ST.DLUHOP. 4,70/22 CZ ,0% ST.DLUHOP. 5,70/24 CZ ,8% GAZPROM OAO - ADR US ,6% SBERBANK OF RUSSIA-ADR US80585Y3080 3,3% UNIPETROL CZ ,5% KOMERČNÍ BANKA CZ ,5% ČEZ CZ ,5% LUKOIL ADR US69343P1057 2,4% ERSTE GROUP BANK AT ,3% ST.DLUHOP. 4,85/57 CZ ,8% NOVATEK OAO-SPONS GDR REG US ,7% ST. DLUHOP. 4,20/36 CZ ,6% AKBANK TAS TRAAKBNK91N6 1,5% DO AND CO AG AT ,4% ROSNEFT GDR US67812M2070 1,4% TURKIYE GARANTI BANKASI AS TRAGARAN91N1 1,3% VIENNA INSURANCE GROUP AT ,3% JSC MMC NORILSK NICKEL-ADR US55315J1025 1,3% SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE ROSNGNACNOR3 1,3% POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLPZU ,2% FONDUL PROPRIETATEA SA ROFPTAACNOR5 1,2% TURKIYE IS BANKASI TRAISCTR91N2 1,2% HACI OMER SABANCI HOLDING AS TRASAHOL91Q5 1,1% MAGNIT OJSC GDR US55953Q2021 1,1% PKO BANK POLSKI SA PLPKO ,1% BANK PEKAO SA PLPEKAO ,0% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 29

30 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 30

31 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 31

32 IKS Akciový Střední a východní Evropa ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Dan Karpíšek (od 12/2010) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 2,20% Úplata depozitáři: 0,11% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: * VK N/A VK/PL 0,9101 1,0449 N/A * Fond vznikl splynutím fondů IKS Akciový PLUS a KB Akciový ke dni Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: Fond IKS Akciový Střední a východní Evropa posílil v prvním pololetí o 0,4 %. Během sledovaného období došlo v portfoliu k poklesu akciových investic z 99 % na 97 %. Alokace se zvýšily u ruských a tureckých akcií a naopak u českých, maďarských a polských akcií byly sníženy. Nástroje peněžního trhu reprezentovaly 3 % aktiv fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 32

33 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 33

34 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení GAZPROM OAO - ADR US ,7% UNIPETROL CZ ,5% SBERBANK OF RUSSIA-ADR US80585Y3080 4,3% ČEZ CZ ,2% ERSTE GROUP BANK AT ,7% KOMERČNÍ BANKA CZ ,4% LUKOIL ADR US69343P1057 3,1% účty v bankách účty v bankách 3,0% AKBANK TAS TRAAKBNK91N6 2,7% TURKIYE GARANTI BANKASI AS TRAGARAN91N1 2,4% VIENNA INSURANCE GROUP AT ,3% DO AND CO AG AT ,2% NOVATEK OAO-SPONS GDR REG US ,1% TURKIYE IS BANKASI TRAISCTR91N2 2,0% HACI OMER SABANCI HOLDING AS TRASAHOL91Q5 1,8% JSC MMC NORILSK NICKEL-ADR US55315J1025 1,8% ROSNEFT GDR US67812M2070 1,7% POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN SA PLPZU ,6% TELEFONICA CZECH REPUBLIC, a.s. CZ ,6% SOCIETATEA NATIONALA DE GAZE ROSNGNACNOR3 1,5% MAGNIT OJSC GDR US55953Q2021 1,4% TURK HAVA YOLLARI AO TRATHYAO91M5 1,4% MONETA MONEY BANK AS CZ ,3% BANCA TRANSILVANIA ROTLVAACNOR1 1,3% KOZA ALTIN ISLETMELERI AS TREKOAL ,3% PEGAS NONWOVENS LU ,3% PKO BANK POLSKI SA PLPKO ,3% GEDEON RICHTER HU ,3% ELECTRICA SA ROELECACNOR5 1,2% KOC HOLDING AS TRAKCHOL91Q8 1,2% S.N.T.G.N. TRANSGAZ S.A. ROTGNTACNOR8 1,2% MOL MAGYAR OLAJ HU ,2% KOFOLA CS, a.s. CZ ,2% BANK PEKAO SA PLPEKAO ,1% STOCK SPIRITS GROUP PLC GB00BF5SDZ96 1,1% TUPRAS-TURKIYE PETROL RAFINERI TRATUPRS91E8 1,1% POLYMETAL INTERNATIONAL PLC JE00B6T5S470 1,1% ASELSAN ELEKTRONIK SANAYI TRAASELS91H2 1,1% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 34

35 Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení TATNEFT GDR US ,0% BRD-GROUPE SOCIETE GENERALE ROBRDBACNOR2 1,0% FONDUL PROPRIETATEA SA ROFPTAACNOR5 1,0% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 35

36 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 36

37 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 37

38 KB Peněžní trh ISIN: CZ Investiční společnost:iks KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 0,30% Úplata depozitáři: 0,06% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 1,0659 1,0680 1,0695 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 9,7% Pokladniční poukázky 21,6% Dluhopisy denominované v CZK Dluhopisy denominované v EUR + zajištění Dluhopisy denominované v USD + zajištění 64,5% 2,2% 2,0% Nástroje peněžního trhu Fond KB Peněžní trh oslabil v prvním pololetí o 0,20 %. V portfoliu došlo v průběhu sledovaného období k navýšení podílu depozit z 29 % na 42 %. Podíl bankovních vkladů zůstal nezměněn. Podíl českých státních dluhopisů (státní dluhopisy a pokladniční poukázky) byl snížen z 43 % na 31 %. Podíl dluhopisů v cizí měně byl snížen z 9 % na 4 %. U dluhopisů v cizí měně bylo plně zajišťováno měnové riziko. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 38

39 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč - Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 39

40 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení účty v bankách účty v bankách 18,7% ST.DLUHOP. VAR/17 CZ ,9% ST.DLUHOP. VAR/16 CZ ,8% SPP 52T 21/08 CZ ,9% SPP 28T 17/06 CZ ,9% ITALY 4,0 01/02/17 IT ,2% MORGAN STANLEY 5,45 09/01/17 US617446C235 2,0% SPP 19T 20/05 CZ ,0% SPP 31T 27/05 CZ ,0% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 40

41 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) AKTIVA Brutto Korekce Netto Pokl. hotovost, vkl. u centrál. bank 0 Stát. bezkup. dluh. a CP příjímané ČNB k refin. 0 státní cenné papíry 0 Pohledávky za bankami a druž. zálož splatné na požádání ostatní pohledávky Pohledávky za nebankovním subjekty Dluhové cenné papíry vládních institucí ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly účasti s podstatným vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Účasti s rozhodujícím vlivem v bankách 0 v ostatních subjektech Nehmotný majetek 0 zřizovací výdaje 0 goodwill 0 Hmotný majetek 0 pozemky a budovy pro provoz. čin. 0 Ostatní aktiva Pohledávky za akcionáři a společníky Náklady a příjmy příštích období Aktiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 41

42 Rozvaha fondu v tisících Kč (k 30/6/2016) PASIVA Brutto Korekce Netto Závazky vůči bank. a družst. zálož. 0 0 splatné na požádání 0 0 ostatní závazky 0 0 Závazky vůči nebankovním subjektům splatné na požádání úsporné ostatní závazky úsporné se splatností úsporné s výpovědní lhůtou termínové se splatností termínové s výpovědní lhůtou Závazky z dluhových cenných papírů 0 0 emitované dluhové cenné papíry Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období 0 0 Rezervy 0 0 na důchody a podobné závazky na daně 0 Podřízené závazky Základní kapitál splacený základní kapitál Vlastní akcie Emisní ažio Rezervní fondy a ostatní fondy ze zisku 0 0 povinné rezervní fondy rezervní fondy k vlastním akciím ostatní rezervní fondy ostatní fondy ze zisku 0 0 rizikový fond Rezervní fond na nové ocenění Kapitálové fondy Oceňovací rozdíly 0 0 z majetku a závazků 0 0 ze zajišťovacích derivátů z přepočtu účastí 0 0 Nerozděl. zisk, neuhraz. ztráta předch. obd Zisk nebo ztráta za účetní období Vlastní kapitál celkem Pasiva celkem Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 42

43 KB Dluhopisový ISIN: CZ Investiční společnost: IKS KB Portfolio manažer: Markéta Jelínková (od 9/2013) Depozitář: Komerční banka Úplata za obhospodařování: 1,00% Úplata depozitáři: 0,10% Počet emitovaných podílových listů (k datu ): Vlastní kapitál fondu a vlastní kapitál připadající na jeden podílový list za poslední tři uplynulá období: VK VK/PL 1,3826 1,3454 1,3280 Údaje o skladbě a změnách majetku fondu: 15,8% Dluhopisy denominované v CZK 9,0% Dluhopisy denominované v EUR + zajištění Nástroje peněžního trhu 75,2% Fond KB Dluhopisový posílil v prvním pololetí o 0,20 %. Během sledovaného období došlo v portfoliu k navýšení dluhopisových investic. Podíl dluhopisových investic vzrostl z 81 % na 84 % a podíl nástrojů peněžního trhu se snížil z 19 % na 16 %. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 43

44 Údaje o skutečně zaplacené úplatě obhospodařovateli za obhospodařování fondu, s rozlišením na údaje o úplatě za výkon činnosti depozitáře, administrátora a auditora, a údaje o dalších nákladech či daních: Období od do Úplata za obhospodařování fondu Poplatek depozitáři Poplatky za ostatní služby Poplatek custody Poplatek auditorovi Daň z příjmů Kč Kč Kč Kč Kč Kč Fond je fondem růstovým, tj. nepoužívá zisk k výplatě podílu na zisku z výsledku hospodaření s majetkem fondu investorům, ale veškerý zisk je reinvestován v rámci hospodaření fondu. Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 44

45 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1 % hodnoty majetku fondu (k 30/6/2016) Popis CP ISIN podíl z celkových aktiv Počet ks Tržní cena Cena pořízení ST.DLUHOP. VAR/23 CZ ,0% ST.DLUHOP. 2,4/25 CZ ,6% účty v bankách účty v bankách 15,6% ST.DLUHOP. 3,85/21 CZ ,9% CZECH REPUBLIC 3,875 24/05/22 XS ,0% ST.DLUHOP. 5,70/24 CZ ,9% ST.DLUHOP. 1,00/26 CZ ,3% ST.DLUHOP. 4,70/22 CZ ,9% ST.DLUHOP. 4,85/57 CZ ,8% ST. DLUHOP. 4,20/36 CZ ,7% Pololetní zpráva Investiční kapitálové společnosti KB, a.s strana 45