INVESTIČNÍ CERTIFIKÁT

Transkript

1 INVESTIČNÍ CERTIFIKÁT ČSOB TOP 70 EVROPSKÝCH SPOLEČNOSTÍ 1 Představujeme Tento produktový list popisuje parametry investičního certifikátu a také stanovuje poplatky za provedení pokynu k jeho nákupu či prodeji. Investiční certifikát je určen klientům, kteří chtějí investovat do cenného papíru vydaného ČSOB s potenciálem zajímavého výnosu ve formě podmíněného bonusu a jsou připraveni akceptovat riziko možné ztráty části či celé investice v důsledku podmíněné ochrany investované částky. Klient obdrží bonus v závislosti na vývoji indexu. Nominální hodnotu v plné výši obdrží v případě, že bude hodnota indexu na konci investice vyšší než nebo rovna 50 % počáteční ceny. Investiční certifikát bude předčasně splacen před Dnem expirace a vyplacen bonus, pokud bude hodnota indexu v jakýkoliv Den ocenění (1-4) vyšší nebo rovna hodnotě indexu. Výše bonusu bude v závislosti na pořadí příslušného Dne ocenění 6,8 %, 13,6 %, 20,4 %, nebo 27,2 %. Pokud nedojde k předčasnému splacení Investičního certifikátu před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: 1. bude-li závěrečná hodnota indexu rovna nebo vyšší než hodnota indexu, bude splacena Nominální hodnota v plné výši a vyplacen bonus 34 %, 2. bude-li závěrečná hodnota indexu nižší než hodnota indexu a zároveň rovna nebo vyšší než bariéra, bude splacena Nominální hodnota v plné výši, bonus není vyplacen, 3. bude-li závěrečná hodnota indexu nižší než Bariéra 50 %, bude splacena Nominální hodnoty snížená o pokles indexu. Investice není chráněna proti poklesu indexu, bonus není vyplacen. Index: EURO istoxx 70 EWD5 Index EURO istoxx 70 EWD5 je akciový index, který zahrnuje 70 společností z eurozóny s největší tržní kapitalizací. Akcie mají v indexu rovnoměrné zastoupení umožňující lepší diverzifikaci rizika. Na rozdíl od běžných indexů přičítá do své hodnoty dividendy vyplacené u jednotlivých akcií a proti nim odečítá z hodnoty fixních 5 % ročně. Při nárůstu reálných dividend pak roste hodnota indexu. Hlavní výhody Investice do cenného papíru vydaného ČSOB. Možnost dosáhnout výnosu 6,8 % za každý rok trvání investice. Možnost předčasného splacení po 1. roce. Ochrana investované částky do poklesu indexu až o 50 % při splatnosti. Před nákupem investičního certifikátu doporučujeme seznámit se s riziky především na straně 6 a podmínkami investičního certifikátu na stranách 1 až 6. ČSOB nevyjadřuje ve vztahu k indexu jakékoliv investiční doporučení. Možnosti výnosu Maximální výnos: 34 % za celou dobu investice (6,03 % ročně). Minimální výnos: Ochrana nominální hodnoty při poklesu indexu do 50 % včetně. Při poklesu indexu o více než 50 % není zajištěna ochrana investice a klient plně nese pokles indexu od počáteční hodnoty indexu. Výnosy nezohledňují poplatky a daně. Komu je investiční certifikát určený? Investiční certifikát je určen pro klienty s investičním profilem: Odvážný a vyšší. Pokud využíváte portfoliový způsob investičního poradenství, požádejte svého Premium bankéře, aby vyhodnotil, zda by se tento produkt měl stát součástí vašeho portfolia finančních produktů. Produktové skóre: Umožňuje srovnání spořicích a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky velmi opatrný opatrný odvážný velmi odvážný Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na nebo získáte u svého Premium bankéře. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 2, 3, 4, 5 a 6. Strana 1

2 Výplata ke dni splatnosti Výplata v den expirace v % Nominální hodnoty 134 % 100 % 50 % 0 50 % 100 % Hodnota indexu v % Poplatky Poplatek za provedení nákupního pokynu Poplatek za provedení prodejního pokynu Poplatek je při provedení nákupního pokynu ve výši 0 %. Klient je ovšem povinen hradit následující výši poplatku za provedení nákupního pokynu v případě, že na základě realizace práv z Investičních certifikátů (před Dnem expirace nebo v Den expirace), které byly předmětem nákupního pokynu klienta, má dojít k výplatě bonusu. Výše tohoto poplatku je stanovena jako násobek n a 1 % z celkové Nominální hodnoty těchto Investičních certifikátů klienta, kde n je pořadí Dne ocenění (n) (viz níže pořadí), ke kterému se vztahuje příslušné vypořádání. Tento poplatek bude odečten od částky vyplácené klientovi v důsledku takové realizace práv, s čímž klient také souhlasí podpisem tohoto dokumentu. 1,5 % z Nominální hodnoty všech Investičních certifikátů, které jsou předmětem prodejního pokynu (podmínky, za kterých může být prodejní pokyn proveden, jsou uvedeny v sekci Likvidita na straně 5) Parametry Typ Lhůta pro nabídku Emitent Rating Emitenta ISIN Měna Nominální hodnota Minimální investice Cena Investiční certifikát (může být ukončeno i dříve) Československá obchodní banka, a. s. ( ČSOB ) Investiční certifikáty ( Investiční certifikáty ) budou či jsou vydány na základě základního prospektu pro nabídkový program investičních certifikátů schválený Českou národní bankou dne ( Základní prospekt ), jehož součástí jsou společné emisní podmínky, včetně případných dodatků k prospektu, a emisního dodatku vypracovaného pro tuto emisi. Tyto dokumenty jsou či budou uveřejněny na internetových stránkách ČSOB ( portal/o-csob/povinne-uverejnovane-informace/emise-cennych-papiru/investicni-certifikaty). S&P A, Moody s A2 CZ CZK 100 CZK CZK 100 % Nominální hodnoty Splatnost (Datum expirace) Datum emise Dny stanovení hodnoty indexu , , , , Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 3, 4, 5 a 6. Strana 2

3 Dny ocenění (1) Dny ocenění (2) Dny ocenění (3) Dny ocenění (4) Dny ocenění (5) Dny ocenění (n) EURO istoxx 70 Equal Weight Decrement 5 % EUR Price index, Bloomberg: ISX70D5 Index Index EURO istoxx 70 EWD5 je akciový index, který zahrnuje 70 společností z Eurozóny s největší tržní kapitalizací. Vybrané akcie mají rovnoměrné zastoupení v indexu. Nedochází tak ke zvyšování podílu akcií v indexu, jejichž cena již vzrostla. Na rozdíl od řady indexů přičítá do své hodnoty dividendy vyplacené u jednotlivých akcií a proti nim odečítá z hodnoty fixních 5 % ročně. Nárůst reálných dividend pak vede k růstu hodnoty indexu. Složení indexu ke : Ticker Název společnosti Ticker Název společnosti Index ABI BB ANHEUSER-BUSCH INBEV SA/NV HEN3 GY HENKEL AG & CO KGAA VORZUG AD NA KONINKLIJKE AHOLD DELHAIZE N IBE SM IBERDROLA SA ADS GY ADIDAS AG IFX GY INFINEON TECHNOLOGIES AG AI FP AIR LIQUIDE SA INGA NA ING GROEP NV AIR FP AIRBUS GROUP SE ISP IM INTESA SANPAOLO AKZA NA AKZO NOBEL ITX SM INDUSTRIA DE DISENO TEXTIL ALV GY ALLIANZ SE-REG KBC BB KBC GROEP NV AMS SM AMADEUS IT GROUP SA KNEBV FH KONE OYJ-B ASML NA ASML HOLDING NV LIN GY LINDE AG BAS GY BASF SE LR FP LEGRAND SA BAYN GY BAYER AG-REG MC FP LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUI BBVA SM BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA ML FP MICHELIN (CGDE) BMW GY BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG MUV2 GY MUENCHENER RUECKVER AG-REG BN FP DANONE NOKIA FH NOKIA OYJ BNP FP BNP PARIBAS OR FP L'OREAL CAP FP CAPGEMINI ORA FP ORANGE CON GY CONTINENTAL AG PHIA NA KONINKLIJKE PHILIPS NV CRH ID CRH PLC REN NA RELX NV CS FP AXA SA REP SM REPSOL SA DAI GY DAIMLER AG-REGISTERED SHARES RI FP PERNOD RICARD SA DBK GY DEUTSCHE BANK AG-REGISTERED RNO FP RENAULT SA DG FP VINCI SA SAF FP SAFRAN SA DPW GY DEUTSCHE POST AG-REG SAMPO FH SAMPO OYJ-A SHS DTE GY DEUTSCHE TELEKOM AG-REG SAN FP SANOFI EI FP ESSILOR INTERNATIONAL SAN SM BANCO SANTANDER SA ENEL IM ENEL SPA SAP GY SAP SE ENGI FP ENGIE SGO FP COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN ENI IM ENI SPA SIE GY SIEMENS AG-REG EOAN GY E.ON SE SU FP SCHNEIDER ELECTRIC SE FME GY FRESENIUS MEDICAL CARE AG & TEF SM TELEFONICA SA FP FP TOTAL SA UL NA UNIBAIL-RODAMCO SE FRE GY FRESENIUS SE & CO KGAA UNA NA UNILEVER NV-CVA G IM ASSICURAZIONI GENERALI VIV FP VIVENDI GLE FP SOCIETE GENERALE SA VNA GY VONOVIA SE HEIA NA HEINEKEN NV VOW3 GY VOLKSWAGEN AG-PREF Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 4, 5 a 6. Strana 3

4 Závěrečná Stanovena jako prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Bloomberg ve Dnech stanovení hodnoty Indexu Stanovena jako prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Bloomberg ve Dnech ocenění (5) je stanovena pro Dny ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4 dle následujícího vzorce: a je stanovena pro Den ocenění (5) dle následujícího vzorce:, Výkonnost indexu Dny realizace práv z Investičního certifikátu Realizace práv z Investičního certifikátu před Dnem expirace kde pro n = 1, 2, 3, 4: Oficiální uzavírací (Closing level) platná a zveřejněná v systému Bloomberg v jakýkoliv z příslušných Dnů ocenění (n), : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Bloomberg ve Dnech stanovení hodnoty Indexu, : prostý aritmetický průměr Oficiálních uzavíracích hodnot Indexu (Closing level) platných a zveřejněných v systému Bloomberg ve Dnech ocenění (5). 25. (dvacátý pátý) pracovní den bezprostředně následující po příslušném Dni ocenění, k němuž nastal případ předčasné realizace Pokud bude v kterýkoliv den z příslušných Dnů ocenění (n), kde n = 1, 2, 3, 4 vyšší nebo rovna 1, bude Investiční certifikát realizován (tj. práva z něj budou vypořádána dle emisních podmínek) v Den realizace (n) a to tak, že bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus (n) stanoven v procentech z Nominální hodnoty dle níže uvedené tabulky: Den realizace (n) Bonus (n) 6,8 % 13,6 % 20,4 % 27,2 % Výplata po zahrnutí Poplatků v % Nominální hodnoty 105,8 % 111,6 % 117,4 % 123,2 % Pokud nedojde k realizaci Investičních certifikátů před Dnem expirace, bude Investiční certifikát splacen v Den expirace následovně: Realizace práv z Investičního certifikátu v Den expirace Pokud bude vyšší nebo rovna 1, bude splacena Nominální hodnota a vyplacen bonus 34 % z Nominální hodnoty, výplata po zahrnutí poplatků bude 129 % Nominální hodnoty, pokud bude hodnota, pokud bude rovná nižší než 1 a zároveň vyšší nebo rovna 0,5 (Bariéra), bude splacena Nominální nižší než 0,5 (Bariéra), bude místo Nominální hodnoty splacena částka, která se. Taková částka bude nižší než Nominální hodnota. Bariéra 50 % Vývoj podkladového indexu EURO istoxx 70 Equal Weight Decrement 5% od roku 2006 do současnosti Ilustrativní Bariéra* 50 % z hodnoty indexu / / / / / / / / / / / /2017 * hodnota indexu není v tuto chvíli známa, jedná se pouze o ilustraci Bariéry vycházející z aktuální hodnoty indexu v době přípravy tohoto popisu investičního nástroje, která neodpovídá či nemusí odpovídat reálnému budoucímu vývoji hodnoty indexu. Zdroj: Bloomberg. Údaje uvedené v grafu se týkají minulosti. Výkonnost v minulosti není spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 5 a 6. Strana 4

5 Možné scénáře vývoje Podkladového nástroje Jedná se o různé varianty možného vývoje hodnoty certifikátu v závislosti na vývoji indexu. Jednotlivé scénáře neslouží jako ukazatel skutečné budoucí výkonnosti a výnos je podmíněn pozitivním vývojem hodnoty indexu, jehož hodnota může v průběhu investice kolísat. Scénář č. 1: Předčasné splacení v roce 2018 a vyplaceno 106,8 % Nominální hodnoty 100 Hodnoty indexu 104,98 Výplata 106,8 % Scénář č. 2: Předčasné splacení v roce 2019 a vyplaceno 113,6 % Nominální hodnoty 100 Hodnoty indexu 86,40 106,01 Výplata 113,6 % Scénář č. 3: Vyplaceno 134 % Nominální hodnoty v roce Hodnoty indexu 85,62 82,04 90,80 93,48 117,53 Výplata 134 % Scénář č. 4: Vyplaceno 100 % Nominální hodnoty v roce Hodnoty indexu 86,38 75,41 62,38 59,43 51,84 Výplata 100 % Scénář č. 5: Vyplaceno 46,86 % Nominální hodnoty v roce Hodnoty indexu 95,98 78,28 65,24 51,29 46,86 Výplata 46,86 % Likvidita Investiční certifikát bude možno zpětně odprodat každý pracovní den za aktuální cenu a za normálních tržních podmínek ČSOB. V případě, že nastane mimořádná situace na trhu, je možné, že nebude možno příslušný den nebo období Investiční certifikát odprodat před splatností. Peníze jsou dostupné za 5 pracovních dnů od stanoveného obchodního dne. Zdanění Tento Investiční certifikát je převoditelný investiční cenný papír. Jelikož Investiční certifikát není dluhopisem ani akcií (nebo jiným účastnickým cenným papírem), tak z něj neplyne úrokový výnos nebo podíl na zisku společnosti. Jedná se o nepojmenovaný cenný papír, z něhož plyne povinnost emitenta vrátit při splatnosti předem definovanou částku s případným bonusem, který se odvíjí od vývoje ceny podkladového nástroje, na které je certifikát navázán. Příjmy z Investičního certifikátu nejsou zdaněny konečnou srážkovou daní, za zdanění těchto příjmů je odpovědný klient. Příjmem z Investičního certifikátu se rozumí jeho částka vyplacená v Den expirace nebo cena, za kterou klient certifikát prodá. Zdanitelné příjmy z obdržené částky v Den expirace Zdanitelným příjmem klienta je rozdíl mezi částkou obdrženou v Den expirace a cenou jeho pořízení. Zdanitelné příjmy při prodeji Investičního certifikátu klientem fyzickou osobou nepodnikatelem, který je zároveň českým daňovým rezidentem Zdanitelným příjmem z prodeje Investičního certifikátu je rozdíl mezi cenou jeho nákupu a prodeje Investičního certifikátu, jestliže mezi jeho nákupem a prodejem uběhla lhůta kratší než tři roky (platí obecně pro cenné papíry nakoupené a později), ledaže úhrn příjmů (nikoli jen zisk) z prodeje všech cenných papírů klienta a příjmy z podílů klienta připadající na podílový list při zrušení podílového fondu nepřesáhnou ve zdaňovacím období Kč. Upozorňujeme, že zdanění příjmů jednotlivých klientů se řídí aktuálně účinnými daňovými předpisy, závisí na osobních poměrech klientů a může se měnit. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4 a 6. Strana 5

6 Upozornění na rizika Hodnota investice a příjem z ní mohou v průběhu investičního období kolísat. Návratnost investované částky není zaručena a zaručeny nejsou ani předpokládané nebo možné výnosy. To znamená, že hrozí ztráta části i celé investice. Každá investice obsahuje riziko odvíjející se od jejího charakteru. Konkrétní míra rizika spočívající především v možném kolísání hodnoty cenného papíru, případně i pod investovanou částku, se odvíjí od typu cenného papíru. Zajištění ochrany hodnoty investované částky se váže ke dni splatnosti investičního certifikátu, avšak pouze v případě, že konečná Výkonnost podkladového nástroje nebude nižší než 50 %. Mezi významná rizika tohoto investičního nástroje patří: Riziko ztráty části nebo celé investice: Investiční certifikáty jsou vysoce rizikové investiční nástroje. Při investování do Investičních certifikátů mohou investoři přijít o celou svou investici nebo její část. Konečná výhodnost či nevýhodnost této transakce pro investora může být ovlivněna tržním rizikem, zejména náhlými změnami ceny a volatility akcie a úrokových sazeb. Kreditní riziko: Riziko, že Emitent, tedy ČSOB nebude schopen plnit své závazky. Toto může být způsobeno například jeho špatnou finanční situací nebo hrozbou či zahájením insolvenčního řízení. Riziko likvidity: Riziko, kdy investiční nástroj může být obtížné zobchodovat za přijatelnou cenu (před maturitou/expirací), resp. kdy je obtížné daný instrument zobchodovat za jakoukoliv cenu. Rizika spojená s vnějšími vlivy: Riziko, kdy hodnota investice nebo investičního nástroje je ovlivněna vnějšími vlivy, jako např. daňovým režimem nebo ekonomickým, finančním a politickým vývojem, které mohou mít materiální dopad na výkonnost podkladového nástroje nebo investice jako takové. Riziko koncentrace: Riziko vztahující se k velké koncentraci v určitém aktivu nebo specifickém tržním segmentu. Ostatní rizika: Potencionální investoři by zejména vzhledem k úzce zaměřenému podkladovému nástroji snadno ovlivnitelnému vývojem hospodářského cyklu nebo vývojem vymezeného odvětví měli investovat do certifikátu až poté, co posoudili podmínky certifikátu a směr, načasování a rozsah možných budoucích změn v hodnotě nebo úrovni podkladového nástroje. Současný výskyt dvou nebo více událostí, na které se upozorňuje v těchto rizikových faktorech, může mít společný nebo složený účinek, takže je obtížné předpovídat nebo poskytovat jakékoliv ujištění, co se týče celkového dopadu takových událostí na hodnotu certifikátu nebo jeho výnos. Více informací o rizicích spojených s produkty finančních trhů a klasifikací jednotlivých produktů najdete na adrese Produktové skóre: 5 na stupnici od 1 (nízké) do 7 (vysoké). Produktové skóre umožňuje srovnání spořících a investičních produktů ze skupiny ČSOB/KBC. Bere v úvahu nejen kolísavost investice, ale také další prvky (ochranu kapitálu, úvěrové ratingy, alokaci aktiv, expozici s cizími měnami a likviditu). Investoři budou informováni o aktuálním Produktovém skóre produktu prostřednictvím výpisu z majetkového účtu. Detailní informace o významu Produktového skóre, způsobu jeho výpočtu a aktualizaci naleznete na produktove_skore.pdf. Upozornění Tento materiál vydává ČSOB jako informaci o investičních nástrojích. Veškeré informace jsou poskytnuty za předpokladu, že budou využity pouze vámi. Každému zájemci doporučujeme provést vlastní zhodnocení a analýzu každého investičního nástroje. Rovněž nemůžeme zaručit přesnost ocenění či jeho vhodnost pro vaše účetní či jiné účely. Jakékoli odhady výnosů nebo údaje o minulých výnosech slouží pouze pro informační účely a nejsou zárukou budoucích výnosů. Investiční certifikáty jsou sofistikovaným investičním produktem. ČSOB vás upozorňuje na skutečnost, že při obstarání koupě tohoto cenného papíru může být ve střetu zájmů, neboť je jeho emitentem a stanovuje tržní cenu tohoto cenného papíru. Tento materiál není nabídkou podle 1732 zákona č. 89/2012 Sb., občanského zákoníku, ve znění pozdějších předpisů ( občanský zákoník ), ani veřejnou nabídkou podle 1780 občanského zákoníku. Informace uvedené v tomto dokumentu se vztahují k datu jeho vypracování, tj , není-li výslovně v tomto dokumentu uvedeno jinak. Bližší informace o organizačních a administrativních opatřeních přijatých k řízení potenciálních střetů zájmů při poskytování investičních služeb a k zamezení jejich vlivu na zájmy svých klientů, a popisy činností, které takto ČSOB řídí, jsou popsány v dokumentu Přístup ČSOB k omezování střetů zájmů při poskytování investičních služeb, který je k dispozici na internetové stránce Klient prohlašuje, že obdržel od ČSOB tento popis investičního nástroje a je si vědom skutečnosti, že v případě jakýchkoliv nejasností či pochybností souvisejících s charakteristikou, podmínkami, chováním či riziky tohoto investičního nástroje se mohl dotázat svého Premium bankéře. Klient bere na vědomí, že je v diskreci Emitenta od emise zcela nebo částečně bez náhrady upustit, a prohlašuje, že případný pokyn na nákup Investičního certifikátu učiní s tímto vědomím. Emitent bude klienta o upuštění od emise informovat. Převýší-li objednávky celkový objem emise, tak klient souhlasí, že je Emitent bude poměrně krátit a zaokrouhlovat dolů. Klient dále prohlašuje, že se před učiněním pokynu na nákup Investičního certifikátu seznámí s prospektem k Investičním certifikátům ve znění případných dodatků a že si je vědom skutečnosti, že na pokynu k nákupu Investičního certifikátu bude uvedena 0, nicméně pokud dojde k výplatě bonusu, pak se dle výše uvedených podmínek poplatek ve stanovené výše hradí. V návaznosti na skutečnosti uvedené v předchozím odstavci klient prohlašuje, že zcela rozumí charakteristice, podmínkám, chování i rizikům tohoto investičního nástroje. Datum podpisu: Podpis klienta: Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ , IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B: XXXVI, vložka 46. Tento popis produktu je úplný pouze s uvedením stran 1, 2, 3, 4 a 5. Strana 6