Unipetrol Group Strategy People Growth Excellence

Transkript

1 Unipetrol Group Strategy People Growth Excellence Prague, 14th March 2017

2 Agenda UNIPETROL today UNIPETROL of the future Strategic objectives for Summary 2

3 Over the last years Unipetrol realized major milestones that significantly improved its business position Improved organization Simplification of capital group structure Business reality reflected in the structure and processes Security of crude oil and gas supplies Long term Rebco contracts, alternative grades supply New contracts with MERO and Transpetrol Strengthened position on the fuel market Consequent increase of retail market share Gaining full control over refining production assets Good financial results and dividend pay-out Record high EBITDA LIFO in 2016: over CZK 12 bn First dividend after 8 years, app. CZK 1 bn paid out Start of PE3 investment One of the most modern units of its kind in Europe Largest investment in petrochemical industry in the Czech Republic over CZK 8.5 bn 3

4 Group structure reflects business priorities and supports growth of the company Unipetrol Capital Group companies, March 2017 Full control over refining and petrochemical production assets UNIPETROL, a.s. A number of companies incorporated into Unipetrol RPA: UNIPETROL RPA, s.r.o. Česká Rafinérská Benzina Production companies Foreign trade companies Transportation companies Unipetrol Services Polymer Institute Brno Chemopetrol Butadien Kralupy, a.s. PARAMO, a.s. UNIPETROL Deutschland GmbH UNIPETROL Slovensko, s.r.o. UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. PETROTRANS, s.r.o. Unipetrol Rafinérie SPOLANA, a.s. UNIPETROL RPA Hungary Kft. Unipetrol RPA became an operational center of the Unipetrol Group R&D & Education Ice hockey club Other Former Benzina, Česká Rafinérská and Polymer Institute Brno do operate as branches of Unipetrol RPA until the internal processes are optimized UniCRE HC VERVA Litvinov, a.s. ORLEN HOLDING MALTA LIMITED Unipetrol RPA became an operational center of Unipetrol Group 4

5 Unipetrol has secured conditions of crude oil and gas deliveries Druzhba remains the key crude oil route for Unipetrol, TAL and Janaf as additional routes Contracts with Rosneft and Tatneft provide for % of the consumption Up to 40% at seller s option or subject to Rebco spot deliveries Spot basis purchasing of alternative grades (e.g. Azeri, CPC) Contracts for REBCO and alternative grades New long-term contract with Rosneft Oil Company and Tatneft for delivery of REBCO until 2019 Saudi crude acquired within the framework of contract of ORLEN with Saudi Aramco (first succesful processing occured in 2016) Other grades analyzed and planned for processsing Natural gas Implementation of gas trading model enabling high flexibility and independence in gas purchases Improved commercial conditions of natural gas supply Infrastructure projects launched for reduction of gas distribution cost Contract flexibility allows for cooperation with a number of suppliers in order to maximally exploit arising market opportunities 5

6 Unipetrol maintains leadership position on the fuels market in the Czech Republic Market leader in fuels wholesale High quality of products and services Fuels* sales, , mn t Reliability of products and their ability to pass the strictest test confirmed by contracts with emergency services and army Fuels produced according to legal quality norms (CSN EN 590 and CSN EN 228) The only fuel producer in the Czech Republic Well established direct presence at adjacent markets: Slovakia, Hungary and Germany CTIA monitoring as well as internal quality assurance program Seal of Quality confirm highest quality The strongest retail network in the Czech Republic Retail market share, , % Offer of premium fuels and a wide range of nonfuel goods and services, highly acclaimed by customers Comprised of 363 stations as of end of 2016, running takeover of part of OMV network * Diesel, gasoline and JET **data as of October

7 Unipetrol achieved good financial and operational results in recent years Historical financial results of Unipetrol Group, Revenues, CZK bn Investments CAPEX*, CZK bn EBITDA LIFO, CZK bn Net Profit, CZK bn Over the years over CZK 27 bn EBITDA LIFO delivered *Includes spendings on steam cracker and FCC reconstructions following unplanned shutdowns in 2015 and 2016, respectively 7

8 Start of PE3 investment is a major milestone for the business of Unipetrol : planned completion of PE3 Technical complexity of investment The largest petrochemical investment in the Czech Republic, worth over CZK 8.5 bn Huge scale of project: app. 2 mn hours, 4000 tonnes of steel, 750 km of cables Construction progresses, to be completed in 2018 Significant business transition One of the most modern assets of this kind in Europe Technology suitable for production of broad scope of bi-modal grades Will allow for overall petrochemical portfolio optimization PE3 enables competitive advantages stemming from technical upgrade and organization s experience gained during the project 8

9 Unipetrol is well positioned to prosper in reality shaped by the coming trends Strong position in business Among top-5 most integrated petrochemical complexes in Europe* Largest fuel stations network in the Czech Republic Well developed R&D capabilities 2 research institutes Over 100 R&D employees, university center on site Favorable market situation on core markets Key markets achieve a good level of economic growth with decent mid-term perspectives Succesful regulatory actions resulting in contraction of grey zone in the Czech Republic Team of high potential employees Unique technical and innovation specialists 4500 people, 14 nationalities *Based on data of IHS CERA and Nexant 9

11 Unipetrol will use its advantages to act with a system of strategic ambitions in a horizon 4 Stay agile, continously improve 1 Strengthen human capital 3 Build Retail of the future 2 Build on strong petchem position 5 6 Streamline innovation Seek adjacent business streams 11

12 Unipetrol will even more enable human capital to release its potential and secure future growth 1 Increasing attractiveness of Unipetrol as employer Enhance the total value proposition Improved training and development of the employees Further close cooperation with education sector Development of program dedicated for graduates Participation in competitions for employers Reaching employees through new recruitment channels Competitive salaries, transparent competence system Extension to benefits programs Employee performance bonus and awards system Regular employees satisfaction surveys Talent development program for top performing employees Development of Training Center for new and current operators Mentoring program Development of University Center in Litvinov Support in developing interest of youth in chemistry Partnerships and support to secondary schools in the region 12

13 Performance level Arising changes in the petrochemicals market are a big opportunity for Unipetrol given its unique setup 2 Plastics applications are widening, giving refiners an alternative in times of lowering fuels consumption Competencies required for the Age of Application in the chemicals sector Advanced Critical Trend of wider application of plasticis is visible in the world economy today and will be still increasing - clients expecting flexibility from producers, Age of Application on the horizon CEE is predicted to have a decent consumption growth in the long term for current petrochemical products of Unipetrol ( %* CAGR until 2030) Growing pressure on European producers from US and Middle East but Unipetrol s markets are to a large degree protected by their geographical location Basic Necessary capabilities Long term experience with operating corporate functions in production environment Development of more flexible approach Competitive Anchoring agility and leadership Intensification and digitization of industry set-up Feedstock flexibility Developed research, experience with products customization Need to increase digitization and using of predictive and planning tools Application-driven value propositions Selling the solution Important elements already existing, e.g. market intelligence, growing marketing efforts Deep customer insights and networking with clients must be yet developed Basic Low Competitive impact High Unipetrol is well positioned to prosper in the Age of Applications in chemicals *Ethylene, propylene, benzene, HDPE, polypropylene, PVC Source: Roland Berger, Nexant, team analysis 13

14 Retail of Unipetrol will seek its competitive advantage by developing top offer on the market 3 Improved and extended offer New offer of standard fuels Most advanced on the market adding to competitive advantage High quality of food and beverages Modern design improving overall client experience of station service More attractive for new generation of customers Application of most modern marketing tools Tracking new trends in alternative fuels Cost-effective presence across a range of trends 14

15 Appropriate operational setup will be a key to succeed in the fast changing business environment 4 World nowadays changes at a pace unprecedented in history Unipetrol will get ready to respond to disruptive changes at any time It is estimated that in comparison to industrial revolution changes are happening now ten times faster and on a 300 times greater scale It is difficult to understand all the implications that result from the occuring changes, as their 2nd or 3rd order implications may over time become most influential Engaged leadership at all levels Strong and inclusive culture Researches prove that achieving ability to be agile coupled with organizational stability helps in becoming a healthy organization Orlen Group synergies Source: McKinsey Global Institute, team analysis 15

16 Systemic approach to internal and external innovators will be strengthened 5 R&D dedicated team at Unipetrol Group Unipetrol already has a strong team of R&D experts at Unipetrol RPA in Brno and Litvinov and at UniCRE Further strong support for development of Unipetrol s projects All other personnel Sourcing ideas from all the employees, regardless of position and field of work Improving the channels for ideas sharing by adequate easy to use tools and motivation system Cooperation with external partners Active seeking for cooperation with academic, corporate and individual partners Development of joint technical and business projects, potentially acquiring identified solutions Enabled R&D and innovation potential of Unipetrol Group 16

17 Unipetrol is positioned in many business roles and gathers varied experience making it a good partner to growing entrepreneurs 6 Characteristics of Unipetrol business - selection Social issues engagements Large energy consumer and producer Considerable financial resources Ties with academia Large base of retail clients Presence in transportation business Large base of business clients Experience with application of modern technologies Extensive distribution network Big group of employees Multi-country presence Pro-active seeking for monetizing opportunities that are related to Unipetrol s business 17

19 EBITDA LIFO in years is planned to amount close to CZK 20 bn EBITDA LIFO, , CZK bn Downstream Total combined EBITDA LIFO, Retail Average Average Downstream Retail Corporate functions Total Safe financial standing of Unipetrol Capital Group and systematic increase of dividend-per-share ratio 19

20 Increased investments planned for the years amounting to over CZK 16 bn in total CAPEX spendings Group CAPEX, , CZK bn Total combined CAPEX , CZK bn % % 2% Corporate functions Retail % Downstream Average Average Development Maintenance&Regulatory Total PE3 construction is the main factor that influences size of investments in the period Note: Average includes spendings on reconstruction of Steam Cracker in Litvinov and FCC in Kralupy after unplanned shutdowns 20

21 Strategic target of 20% share in retail market is planned to be achieved in 2018 horizon +3.1p.p. Unipetrol is determined to improve at its market leader position Market share, 2016*-2018, % Growth perspective estimates are based on operational improvements and organic growth** Throughput per station change, , index, 2016=100% +9% Inorganic growth options are considered as opportunistic development catalyst Shop sales turnover change, , index, 2016=100% +38% *October 2016 **including effects of completion of acquisition of OMV stations 21

22 Strategic improvements will be possible only when the refining operations realize their potential Refinery production remains within the core of the Unipetrol s business Refining capacity utilization, % Use of the existing potential of operations and current assets setup in full remains the strategic base for realization of other targets Operational availability, % Litvinov Kralupy Litvinov Kralupy Considerably higher usage of both refineries capacity coupled with their operational availability and energy efficiency improvement is expected Energy Intensity Index Litvinov Kralupy Litvinov Kralupy Average Average

23 Continous improvement of safety at work by systematic and comprehensive approach across the whole Unipetrol Group Safety targets Health & Safety pillars of approach Decrease emergency events Decrease of work accidents of employees and contractors Decrease of TRR indicator for employees and contractors Process safety is a key to excellence Management leadership Personal safety Process safety with process safety engineering Safety is a #1 priority at Unipetrol areals Creating corporate culture of safety TRR level at max 0.9 Note: Total Recordable Rate indicator expressing the security level in a company, measured as the number of accidents x 1,000,000/number of work hours 23

24 Unipetrol will continue to maintain a high level of care for environment Protection of environment Ensuring compliance with new environmental regulations Reducing impact on environment and increasing of environmental awareness Continuation of remediation works Increase of energy efficiency Safe, reliable and effective operation in environmentally responsible way 24

25 After preparing solid foundations, Unipetrol will gain a new growth trajectory Growth schedule for Unipetrol Harvesting and reinvesting Setting ground Finalization of investments preparation and their start Putting relations with major partners in order (MERO, CEPRO, Transpetrol) Strengthening group structure: acquisition of CRC, Spolana, simplification Realization Completion of PE3 investment Significant improvement of position in retail Release of internal process synergies Operation with significantly modernized units Introduction of investment direction decided in 2019 strategy update Optimized internal processes Update of Unipetrol s Strategy Constant effort to ensure existing assets performance improvement 25

27 On top of strategic objectives, Unipetrol plans to further support society, now also through Unipetrol Foundation Unipetrol Foundation development support through grants & scholarships Univerzitní centrum VŠCHT Praha Unipetrol in Litvinov Program for science interest development - Zažij Chemii Long term support to sport and culture 27

28 Unipetrol in will... Deliver good financial results Cumulated EBITDA LIFO CZK 19.7 bn Complete PE3 investment Development investment >CZK 8.5 bn Improve efficiency of production operations Average refineries capacity utilization 87% Build stronger retail network Over 400 stations Maintain dividend payment and safe financial standing Systematic growth of dividend-per-share ratio 28

29 Macro assumptions Macro factor Unit Average Average Model refining margin of Unipetrol USD/bbl Combined petrochemical margin of Unipetrol EUR/t Brent prices USD/bbl Brent/Ural differential USD/bbl CO 2 allowances prices EUR/t CO Real GDP growth in Czech Republic % vs. previous year Exchange rate: CZK/USD Exchange rate: CZK/EUR Inflation % 0.5% 2.1% 29

30 Legal desclaimer This presentation ( Presentation ) has been prepared by UNIPETROL, a.s. ( Unipetrol ). Neither this Presentation nor any reproduction hereof may be copied, distributed, delivered or otherwise disclosed, directly or indirectly, in whole or in part, by any medium or in any form, to any other person for any purpose without Unipetrol s knowledge and prior written consent. Reproduction, distribution, delivery or other disclosure of this Presentation to any person in some jurisdictions may be subject to certain legal restrictions, and persons who may or have received this Presentation should familiarize themselves with any such restrictions and abide by them. Failure to observe such restrictions may be deemed an infringement of applicable laws in those jurisdictions. This Presentation contains neither a complete nor a comprehensive financial or commercial analysis of Unipetrol and/or of the Unipetrol Group companies, nor does it present their position or prospects in a complete, accurate or comprehensive manner. Unipetrol has prepared this Presentation with due care, however, certain inconsistencies or omissions might have appeared in it. Therefore, it is recommended that any person who intends to undertake any investment decision regarding any shares, other securities or other financial instruments issued by Unipetrol or the Unipetrol Group companies shall only rely on information released as an official communication by Unipetrol or the Unipetrol Group companies in accordance with the legal and regulatory provisions that are binding for Unipetrol and the Unipetrol Group companies. This Presentation, as well as any attachments hereto, in particular any attached slides and/or descriptions thereof, may contain forward-looking statements such as projections, estimates, forecast, opinions etc. However, such forward-looking statements must not be understood as Unipetrol s assurances or projections concerning future expected results of Unipetrol or the Unipetrol Group companies. This Presentation is not and shall not be understood as a forecast of future results of Unipetrol or the Unipetrol Group companies. Certain industry and market information in this Presentation has been obtained from third party sources. Unipetrol has not carried out an in-depth verification of such information and therefore does not provide any assurance to any person in this respect. Any forward-looking statements, including statements relating to expectations regarding the future financial results of Unipetrol or the Unipetrol Group companies, give no guarantee or assurance that such results will be achieved. Therefore, any such forward-looking statements are not a reliable indicator of future performances. Unipetrol expectations are based on present knowledge, awareness and/or views of Unipetrol s members of the Board of Directors and are dependent on a number of factors and contingencies, which may cause that the actual results that will be achieved by Unipetrol may differ materially from those discussed in this Presentation. Many such factors and contingencies are beyond the present knowledge, awareness and/or control of Unipetrol and cannot be reliably predicted by it. No warranties or representations are being made as to the comprehensiveness, accuracy, completeness or reliability of the information contained in this Presentation. Unipetrol is under no obligation to update or keep current the information given in this Presentation, or to correct any inaccuracies. Neither Unipetrol or the Unipetrol Group companies, nor their directors, managers, advisers or representatives shall bear any liability that might arise in connection with any use of information contained in this Presentation. Furthermore, no information contained herein constitutes an obligation,r representation or assurance vis-à-vis Unipetrol or the Unipetrol Group companies, their managers or directors, their shareholders, subsidiary undertakings, affiliates, advisers or representatives of such persons. This Presentation was prepared for information purposes only and does not constitute a purchase or acquisition or sale offer nor a solicitation of an offer to purchase or acquire or sell any shares, other securities or other financial instruments or an invitation, recommendation or advice to participate in any commercial venture under any jurisdiction. Furthermore, this Presentation is neither an offer nor an invitation, recommendation or advice to purchase or acquire or subscribe for any shares, other securities or other financial instruments in any jurisdiction and no statements contained herein may serve as a basis for any agreement, commitment or investment decision, or may be relied upon in connection with any agreement, commitment or investment decision. 30

31 Thank you! Disclaimer: The information contained in this presentation is intended only for the person(s) or entity to which it is addressed and may contain confidential information and/or information subject to trade secret. Unauthorized review, dissemination, modification, disclosure of its content, or other use of, is prohibited. If you received this presentation in error, please inform the sender immediately and destroy this presentation/delete it from your computer. Thank you.

32 Strategie skupiny Unipetrol Lidé Růst Dokonalost Praha, 14. března 2017

33 Program UNIPETROL dnes UNIPETROL budoucnosti Strategické cíle Shrnutí 2

34 V posledních letech Unipetrol realizoval zásadní kroky, které výrazně vylepšily jeho tržní pozici Lepší organizace Zjednodušení struktury kapitálové skupiny Struktura odráží potřeby provozu Zabezpečení dodávek ropy a zemního plynu Posílené postavení na trhu s palivy Dlouhodobé smlouvy o dodávkách ropy REBCO, dodávky alternativních druhů ropy Nové smlouvy se společnostmi MERO a Transpetrol Navyšování tržního podílu maloobchodu Získání plné kontroly nad rafinérskými výrobními aktivy Dobré finanční výsledky a výplata dividendy Rekordně vysoká úroveň EBITDA LIFO v roce 2016: více než 12 mld. Kč Výplata dividendy po 8 letech, vyplacena cca. 1 mld. Kč Začátek investičního projektu PE3 Jedno z nejmodernějších zařízení v Evropě Největší investice do petrochemického průmyslu v České republice více než 8,5 mld. Kč 3

35 Struktura skupiny odráží byznysové priority a podporuje růst firmy Společnosti kapitálové skupiny Unipetrol, březen 2017 Plná kontrola nad aktivy rafinérské a petrochemické produkce UNIPETROL, a.s. Výčet společností začleněných do struktur společnosti Unipetrol RPA: Česká Rafinérská UNIPETROL RPA, s.r.o. Benzina Unipetrol Services Polymer Institute Brno Výrobní společnosti Butadien Kralupy, a.s. Společnosti zahraničního obchodu UNIPETROL Deutschland GmbH Přepravní společnosti UNIPETROL DOPRAVA, s.r.o. Chemopetrol PARAMO, a.s. UNIPETROL Slovensko, s.r.o. PETROTRANS, s.r.o. Unipetrol Rafinérie SPOLANA, a.s. UNIPETROL RPA Hungary Kft. Unipetrol RPA se stal provozním centrem skupiny Unipetrol VaV & Vzdělávání Hokejový klub Ostatní Zaniklé společnosti Benzina, Česká Rafinérská a Polymer Institute Brno fungují formou odštěpných závodů Unipetrolu RPA až do úplné optimalizace interních procesů UniCRE HC VERVA Litvinov, a.s. Unipetrol RPA se stal provozním centrem skupiny Unipetrol ORLEN HOLDING MALTA LIMITED 4

36 Unipetrol zajistil podmínky pro dodávky ropy a zemního plynu Družba zůstává pro Unipetrol i nadále klíčovou ropnou trasou, TAL a Janaf doplňkovými Smlouvy se společnostmi Rosněfť a Tatněfť zajišťují % spotřeby Až 40 % podle opce prodávajícího nebo předmětem spotových dodávek Rebco Spotové nákupy alternativních druhů ropy (např. Azeri, CPC) Smlouvy na ropu REBCO a alternativní druhy Nová dlouhodobá smlouva se společnostmi Rosněfť Oil a Tatnefť na dodávky ropy REBCO do roku 2019 Dodávky saudské ropy zajištěny na základě rámcové smlouvy ORLENu se Saudi Aramco (první úspěšné zpracování proběhlo v roce 2016) Ostatní druhy ropy analyzovány, je plánováno jejich případné zpracování Zemní plyn Zavedení obchodního modelu, který umožnil vysokou flexibilitu a nezávislost při nákupu zemního plynu Vylepšené obchodní podmínky pro dodávky zemního plynu Zahájeny infrastrukturní projekty ke snížení nákladů na distribuci plynu Smluvní flexibilita umožňuje spolupráci s řadou dodavatelů s cílem maximálně využít aktuální tržní příležitosti 5

37 Unipetrol udržuje vedoucí postavení na trhu paliv v České republice Lídr na trhu velkoobchodního prodeje paliv Vysoká kvalita produktů a služeb Prodej paliv*, , mil. t 2,6 5, Spolehlivost produktů a jejich schopnost projít nejpřísnějšími testy potvrzují smlouvy se záchrannými složkami a armádou Paliva se vyrábí dle právních norem jakosti (ČSN EN 590 a ČSN EN 228) Jediný výrobce paliv v České republice Etablované přímé zastoupení na sousedních trzích: Slovensko, Maďarsko a Německo Kontroly ČOI i vnitřní program zajišťování kvality tzv. Pečeť kvality potvrzují nejvyšší kvalitu Nejsilnější maloobchodní síť v České republice Maloobchodní podíl na trhu, , % 14,5 17,6 Nabídka prémiových paliv a široká škála nepalivového zboží a služeb, zákaznicky vysoce ceněná Na konci roku 2016 celkem 363 stanic, probíhá přebírání části sítě OMV * Nafta, benzín a JET ** data k říjnu

38 V poslední letech zaznamenal Unipetrol dobré finanční i provozní výsledky Finanční výsledky skupiny Unipetrol v letech Tržby, mld. Kč 99,4 123,9 108,9 87,8 Investice CAPEX*, mld. Kč 10,8 1,7 2,1 3,4 EBITDA LIFO, mld. Kč Čistý zisk, mld. Kč 10,9 12,0 7,0 8,0 1,6 2,9-1,4-0, V průběhu let bylo dosaženo 27 mld. Kč EBITDA LIFO *Zahrnuje výdaje na opravu etylenové jednotky a FCC, které následovaly po neplánovaných odstávkách v letech 2015 a

39 Zahájení investičního projektu PE3 je klíčovým milníkem pro budoucnost Unipetrolu : plánované dokončení PE3 Technologicky komplexní investice Největší investice do české petrochemie, hodnota více než 8,5 mld. Kč Obrovský rozsah projektu: cca. 2 mil. odpracovaných hodin, 4000 tun oceli, 750 km kabelů Stavba probíhá, dokončení plánováno na rok 2018 Významná změna našeho byznysu Jedno z nejmodernějších zařízení svého druhu v Evropě Technologie pro výrobu širokého spektra bimodálních produktů Umožní celkovou optimalizaci petrochemického portfolia PE3 přinese konkurenční výhody plynoucí z technologické inovace a zkušeností, které společnost v průběhu realizace projektu získá 8

40 Unipetrol má dobrou pozici pro to, aby prosperoval v prostředí ovlivněném novými trendy Silná pozice v odvětví Jeden z 5 nejintegrovanějších petrochemických komplexů v Evropě* Největší síť čerpacích stanic v České republice Dobře rozvinutý VaV 2 výzkumné ústavy Více než 100 zaměstnanců VaV, univerzitní centrum přímo v areálu Příznivá tržní situace na hlavních trzích Klíčové trhy dosahují dobré úrovně hospodářského růstu se solidními střednědobými výhledy Úspěšná regulatorní opatření vedla k poklesu šedé zóny v České republice Tým zaměstnanců s vysokým potenciálem Unikátní odborníci na technologii a inovace 4500 lidí, 14 národností *Zdroj: IHS CERA a Nexant 9

42 Unipetrol využije svých výhod pro naplnění strategických ambicí v horizontu let Posílit lidský kapitál 3 Vybudovat maloobchod budoucnosti 4 Zůstat agilní, neustále se zlepšovat 2 Stavět na silné pozici v oblasti petrochemie 5 6 Cíleně inovovat Aktivně vyhledávat další oblasti podnikání 11

43 Unipetrol ještě více využije potenciál svého lidského kapitálu a zajistí si tak budoucí růst 1 Zvyšování atraktivity Unipetrolu jako zaměstnavatele Zvyšování spokojenosti zaměstnanců Zlepšování odborné přípravy a rozvoj zaměstnanců Pokračující úzká spolupráce se sektorem školství Rozvoj programů pro absolventy Účast v soutěžích pro zaměstnavatele Oslovování zaměstnanců skrze nové náborové kanály Systém cíleného zvyšování platů, transparentní systém kompetencí Rozšíření programu benefitů Systém bonusů a oceňování na základě zaměstnaneckých výkonů Program rozvoje klíčových talentů Rozšiřování tréninkového centra pro nové i stávajícíoperátory Program mentoringu Rozvoj Univerzitního centra v Litvínově Podpora rozvoje zájmu mladých o chemii Partnerství a podpora středních škol v regionu Pravidelné průzkumy spokojenosti zaměstnanců 12

44 Úroveň výkonnosti Díky jedinečným charakteristikám Unipetrolu jsou nadcházející změny v oblasti petrochemie velkou příležitostí 2 Větší využití plastů dává rafinériím alternativu v době snižování spotřeby pohonných hmot Kompetence nezbytné v Age of Application v chemickém průmyslu Pokročilá Rozhodující Ve světové ekonomice dnes můžeme pozorovat trend širšího využití plastů a lze očekávat, že poroste i nadále klienti očekávají od výrobců flexibilitu, přichází Age of Application Ve střední a východní Evropě se předpokládá dlouhodobě solidní růst spotřeby stávajících petrochemických produktů Unipetrolu (1,3-2,3 %* CAGR do roku 2030) Základní Nezbytné dovednosti Kompetitivní Implementace agility a leadershipu Intenzivnější využívání zdrojů a digitalizace průmyslu Surovinová flexibilita Hodnota je determinována využitelností zákazníkem (application-driven value proposition) Prodej hotového řešení Rostoucí tlak na evropské výrobce z USA a Středního východu, ale trhy Unipetrolu jsou do značné míry chráněny geografickou polohou Základní Dlouholeté zkušenosti s vykonáváním korporátních funkcí ve výrobním prostředí Rozvoj flexibilnějšího přístupu Pokročilý výzkum, zkušenosti s přizpůsobením výrobků zákazníkovi Potřeba vyšší digitalizace a využívání prediktivních a plánovacích nástrojů Důležité prvky již existující, např. market intelligence, intenzivnější marketing Potřeba hlubšího porozumění potřebám zákazníka a udržování vztahů s klienty Nízká Úroveň konkurenceschopnosti Vysoká Unipetrol je připraven uspět v nové éře chemického průmyslu *Etylen, propylen, benzen, HDPE, polypropylen, PVC Zdroj: Roland Berger, Nexant, týmová analýza 13

45 Unipetrol posílí svou konkurenční výhodu nejlepší nabídkou na maloobchodním trhu 3 Vylepšená a rozšířená nabídka Nová řada aditivovaných standardních paliv Konkurenční výhoda v podobě nejmodernějšího paliva na trhu Vysoká kvalita potravin a nápojů Moderní design zlepšuje celkový zážitek zákazníka ze služeb na čerpacích stanicích Atraktivnější pro novou generaci zákazníků Využití nejmodernějších marketingových nástrojů Sledování nových trendů v oblasti alternativních paliv Efektivní využití zdrojů nutných pro podílení se na široké škále nastupujících trendů 14

46 Vhodný provozní model je klíčem k úspěchu v rychle se měnícím podnikatelském prostředí 4 Svět se v dnešní době mění bezprecedentním tempem Unipetrol bude připraven kdykoliv zareagovat na přelomové změny Odhaduje se, že ve srovnání s průmyslovou revolucí jsou dnešní změny desetkrát rychlejší a probíhají v 300 krát větším měřítku Je těžké pochopit všechny důsledky plynoucí z probíhajících změn, neboť časem se i druhořadé dopady mohou stát těmi nejpodstatnějšími Leadership na všech úrovních Silná a inkluzivní kultura Výzkumy potvrzují, že díky agilitě a stabilitě se organizace stává zdravější Synergie se skupinou Orlen Zdroj: McKinsey Global Institute, týmová analýza 15

47 Koordinovaný a systémový přístup k interním a externím inovátorům 5 Vlastní VaV tým ve skupině Unipetrol Unipetrol již má silný tým VaV odborníků v rámci Unipetrolu RPA v Brně a Litvínově i v UniCRE Pokračující silná podpora projektů Unipetrolu orientovaných na vývoj Všichni další zaměstnanci Získávání nápadů od všech zaměstnanců, bez ohledu na pracovní pozici a oblast práce Zdokonalení kanálů pro sdílení nápadů pomocí adekvátních, snadno použitelných nástrojů a motivačního systému Spolupráce s externími partnery Aktivní navazování spolupráce s akademickými, firemními i individuálními partnery Rozvoj společných technických a podnikatelských projektů, případně získávání vhodných řešení Rozvoj výzkumného a inovačního potenciálu skupiny Unipetrol 16

48 Unipetrol je aktivní v mnoha oblastech a díky svým rozsáhlým zkušenostem je zároveň i dobrým partnerem pro rostoucí podnikatele 6 Charakteristika podnikání Unipetrolu - výběr Angažovanost v sociální oblasti Velký producent i spotřebitel energie Značné finanční prostředky Spolupráce s akademickou obcí Velká základna maloobchodních klientů Podnikání v oblasti transportu Velká základna firemních klientů Zkušenosti s využíváním moderních technologií Rozsáhlá distribuční síť Velká skupina zaměstnanců Mezinárodní společnost Proaktivní vyhledávání monetizovatelných příležitostí souvisejících s podnikáním Unipetrolu 17

50 Pro období je plánována úroveň EBITDA LIFO ve výši téměř 20 mld. Kč EBITDA LIFO, , mld. Kč Downstream Celková kumulovaná EBITDA LIFO, ,1 17,5 2,3 19,7 6,2 8,7 Maloobchod 0,8 1,1 Průměr Průměr Downstream Maloobchod Korporátní funkce Celkem Stabilní finanční pozice kapitálové skupiny Unipetrol a systematické zvyšování dividendy na akcii 19

51 Vyšší investice plánované na období převyšující 16 mld. Kč Investiční výdaje CAPEX CAPEX skupiny, , mld. Kč Celkový kumulovaný CAPEX , mld. Kč 16,3 +81% 7,6 8,6 15 % 2 % Korporátní funkce Maloobchod 8,1 4,5 83 % Downstream Průměr Průměr Rozvoj Údržba & Regulatorní výdaje Stavba PE3 je hlavním faktorem ovlivňujícím investice v období Celkem Poznámka: Průměr zahrnuje výdaje na rekonstrukci etylenové jednotky v Litvínově a FCC v Kralupech po neplánovaných odstávkách 20

52 Dosažení strategického cíle 20% maloobchodního tržního podílu je plánováno na rok 2018 Unipetrol je odhodlán upevnit svoji vedoucí pozici na trhu Tržní podíl, 2016*- 2018, % 17,6 +3,1p.b. 20,7 Odhady růstových perspektiv jsou založeny na provozních zlepšeních a organickém růstu** Změna výtoče na čerpací stanici, , index, 2016=100 % +9% Možnosti neorganického růstu jsou vnímány jako příležitostné impulzy dalšího rozvoje Změna tržeb nepalivového segmentu/shopu, , index, 2016=100 % % 2018 *Říjen 2016 **včetně vlivu dokončení akvizice čerpacích stanic od OMV 21

53 Ke strategickému zlepšení dojde pouze tehdy, budou-li rafinérské provozy využívat svůj potenciál Rafinérská výroba zůstává i nadále klíčovou oblastí podnikání společnosti Unipetrol Využití rafinérských kapacit, % Využití stávajícího potenciálu provozu a aktuálního nastavení výrobních jednotek v plné výši zůstává strategickým základem pro realizaci ostatních cílů Provozní dostupnost, % 94,1 88,0 Litvínov Kralupy 95,8 96,8 Litvínov Kralupy Očekává se podstatně vyšší využití kapacit obou rafinérií spolu s jejich provozní dostupností a vyšší energetickou účinností Index energetické náročnosti 86,2 91,3 82,4 90,2 Litvínov Kralupy Litvínov Kralupy Průměr Průměr

54 Neustálé zvyšování bezpečnosti práce systematickým a komplexním přístupem v celé skupině Unipetrol Cíle v oblasti bezpečnosti práce Bezpečnost a ochrana zdraví základní pilíře Snížení počtu mimořádných událostí Snížení počtu pracovních úrazů jak vlastních zaměstnanců, tak i dodavatelů Pokles indikátoru TRR u zaměstnanců a dodavatelů Procesní bezpečnost je klíčem k dokonalosti Management leadership Osobní bezpečnost Procesní bezpečnost, zejména procesněbezpečnostní inženýrství Bezpečnost je v areálech Unipetrolu prioritou č. 1 Budování firemní kultury bezpečnosti Úroveň TRR na max. 0,9 Poznámka: Total Recordable Rate indikátor vyjadřující úroveň bezpečnosti podniku, měřený počtem nehod x /počet odpracovaných hodin 23

55 Unipetrol bude i nadále udržovat vysokou úroveň ochrany životního prostředí Ochrana životního prostředí Plnění nových předpisů z oblasti ochrany životního prostředí Snižování dopadu na životní prostředí a zvyšování povědomí o ochraně životního prostředí Pokračování sanačních prací Zvyšování energetické účinnosti Bezpečný, spolehlivý a efektivní provoz šetrný k životnímu prostředí 24

56 Pevné základy umožní Unipetrolu nastoupit novou trajektorii růstu Unipetrol plán růstu Sklizeň a reinvestice Položení základů Dokončení investičních příprav a zahájení investic Narovnání vztahů s hlavními partnery (MERO, ČEPRO, Transpetrol) Posílení struktury skupiny: akvizice CRC, Spolana, zjednodušení struktury Realizace Dokončení investičního projektu PE3 Výrazné posílení maloobchodní pozice Naplňování interních procesních synergií Provoz s výrazně modernizovanými jednotkami Představení dalšího investičního směru v roce 2019 v rámci aktualizace strategie Optimalizované interní procesy Aktualizace strategie Unipetrolu Nepřetržité úsilí s cílem zvýšit výkonnost stávajících aktiv 25

58 Kromě dosažení strategických cílů plánuje Unipetrol i nadále podporovat společensky odpovědné projekty, nyní i prostřednictvím Nadace Unipetrol Nadace Unipetrol podpora vzdělávání poskytováním grantů & stipendií Univerzitní centrum VŠCHT Praha Unipetrol v Litvínově Program pro rozvoj zájmu o vědu Zažij Chemii Dlouhodobá podpora sportu a kultury 27

59 Unipetrol v letech Dosáhne dobrých finančních výsledků Kumulovaná EBITDA LIFO 19,7 mld. Kč Dokončí investiční projekt PE3 Rozvojová investice > 8,5 mld. Kč Zvýší efektivitu výrobního provozu Průměrné využití rafinérských kapacit 87 % Vybuduje silnější maloobchodní síť Více než 400 čerpacích stanic Zachová výplatu dividendy a stabilní finanční pozici Systematický růst dividendy na akcii 28

60 Makro předpoklady Makro faktor Jednotka Průměr Průměr Modelová rafinérská marže Unipetrolu USD/barel 3,2 2,3 Kombinovaná petrochemická marže Unipetrolu EUR/t Cena ropy Brent USD/barel Rozdíl cen Brent/Ural USD/barel 2,1 2,2 Cena emisních povolenek CO 2 EUR/t CO 2 6,4 6,5 Růst reálného HDP v České republice % vs. předchozí rok 3,2 2,3 Měnový kurz: CZK/USD 23,3 24,6 Měnový kurz: CZK/EUR 27,3 27,1 Inflace % 0,5 % 2,1 % 29

61 Vyloučení odpovědnosti Tato prezentace ( Prezentace ) byla zpracována společností UNIPETROL, a.s. ( Unipetrol ). Ani tato prezentace ani její kopie nesmí být kopírovány, distribuovány, dodávány či jinak uveřejněny, ať přímo či nepřímo, zcela nebo zčásti, pomocí jakéhokoliv prostředku nebo v jakékoliv formě jiné osobě za jakýmkoliv účelem bez vědomí společnosti Unipetrol a jejího předchozího písemného souhlasu. Rozmnožování, distribuce, dodání nebo jiné zpřístupnění této Prezentace jakékoliv osobě může být v některých jurisdikcích předmětem určitých právních omezení a osoby, které mohly obdržet nebo obdržely tuto Prezentaci, by se měly seznámit s těmito omezeními a řídit se jimi. Nedodržení těchto omezení může být považováno za porušení právních předpisů v těchto jurisdikcích. Tato Prezentace neobsahuje úplnou ani souhrnnou finanční či obchodní analýzu společnosti Unipetrol a/nebo společností skupiny Unipetrol a ani nepředstavuje jejich postavení nebo výhledy úplným, přesným nebo souhrnným způsobem. Ačkoliv společnost Unipetrol zpracovala tuto Prezentaci s náležitou péčí, mohly by se v ní objevit i určité nesrovnalosti nebo opomenutí. Doporučuje se proto, aby každá osoba, která má v úmyslu učinit jakékoliv investiční rozhodnutí týkající se jakýchkoliv akcií, jiných cenných papírů či jiných finančních nástrojů vydaných společností Unipetrol nebo společnostmi skupiny Unipetrol, spoléhala pouze na informace uveřejněné společností Unipetrol nebo společnostmi skupiny Unipetrol ve formě oficiálních sdělení v souladu s právními a regulatorními předpisy, které jsou závazné pro společnost Unipetrol a společnosti skupiny Unipetrol. Tato Prezentace, jakož i všechny její přílohy, zejména jakékoliv přiložené snímky a/nebo popisy, mohou obsahovat výhledová prohlášení, jako například předpoklady, odhady, předpovědi, názory atd. Taková výhledová prohlášení však nesmí být chápána jako ujištění nebo předpoklady ze strany společnosti Unipetrol ohledně budoucích očekávaných výsledků společnosti Unipetrol nebo společností skupiny Unipetrol. Tato Prezentace není a nesmí být chápána jako předpověď budoucích výsledků společnosti Unipetrol nebo společností skupiny Unipetrol. Některé průmyslové a tržní informace uvedené v této Prezentaci byly získány ze zdrojů třetích stran. Unipetrol neprovedl žádné hloubkové ověření těchto informací, a proto v tomto směru neposkytuje komukoliv jakékoliv ujištění. Veškerá výhledová prohlášení, včetně prohlášení týkajících se očekávání ohledně budoucích finančních výsledků společnosti Unipetrol nebo společností skupiny Unipetrol nedávají žádnou záruku nebo ujištění, že bude těchto výsledků dosaženo. Proto tedy nejsou tato výhledová prohlášení spolehlivým ukazatelem budoucích výkonů. Očekávání společnosti Unipetrol jsou založena na aktuálních znalostech, obecném povědomí a/nebo názorech členů představenstva společnosti Unipetrol a jsou závislá na mnoha faktorech a nepředvídaných událostech, které mohou mít za následek, že se skutečné výsledky, kterých společnost Unipetrol dosáhne, mohou výrazně lišit od těch, které jsou popsány v této Prezentaci. Mnoho takových faktorů a nepředvídaných událostí se nachází mimo rámec aktuálních znalostí, obecného povědomí a/nebo kontroly společnosti Unipetrolu a nelze je tímto způsobem spolehlivě předpovídat. Neposkytují se žádné záruky či prohlášení ohledně komplexnosti, přesnosti, úplnosti či spolehlivosti informací obsažených v této Prezentaci. Unipetrol není povinen aktualizovat nebo udržovat aktuální verzi informací uvedených v této Prezentaci nebo opravovat případné nepřesnosti. Ani společnost Unipetrol nebo společnosti skupiny Unipetrol, ani jejich ředitelé, manažeři, poradci či zástupci nenesou žádnou odpovědnost, která by mohla vzniknout v souvislosti s jakýmkoliv použitím informací obsažených v této Prezentaci. Žádná zde obsažená informace nepředstavuje žádnou povinnost, prohlášení nebo ujištění ve vztahu ke společnosti Unipetrol nebo ke společnostem skupiny Unipetrol, jejich manažerům nebo ředitelům, jejich společníkům, dceřiným společnostem, přidruženým společnostem, poradcům či zástupcům těchto osob. Tato Prezentace byla zpracována pouze pro informační účely a nepředstavuje nabídku na koupi či nabytí či prodej nebo vyžádání nabídky na koupi nebo nabytí nebo prodej jakýchkoliv akcií, jiných cenných papírů či jiných finančních nástrojů a nepředstavuje ani výzvu, doporučení nebo radu k účasti na jakémkoli obchodním počinu v jakékoliv jurisdikci. Kromě toho není tato Prezentace nabídkou ani výzvou, doporučením nebo radou ke koupi nebo nabytí či upsání jakýchkoliv akcií, jiných cenných papírů nebo jiných finančních nástrojů v jakékoli jurisdikci a žádná prohlášení zde obsažená nezakládají jakoukoliv dohodu, závazek nebo investiční rozhodnutí a nelze se na ně odvolávat v souvislosti s jakoukoliv dohodou, závazkem nebo investičním rozhodnutím. 30

62 Děkujeme Upozornění: Informace obsažené v této prezentaci jsou určeny výhradně oprávněným příjemcům a mohou obsahovat důvěrné informace, popř. mohou být předmětem obchodního tajemství. Neoprávněné prohlížení, šíření, úpravy, zpřístupnění jejího obsahu nebo jiný neoprávněný způsob užití jsou zakázány. Pokud jste obdržel(a) tuto prezentaci omylem, informujte o tom prosím okamžitě odesílatele a tuto prezentaci zničte/vymažte ze systému. Děkujeme.