Test insolvence: Jak funguje nový nástroj ochrany věřitelů korporace? JUDr. Michal Žižlavský

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "Test insolvence: Jak funguje nový nástroj ochrany věřitelů korporace? JUDr. Michal Žižlavský"

Lubomír Malý
před 9 lety
Počet zobrazení:

1 Test insolvence: Jak funguje nový nástroj ochrany věřitelů korporace? JUDr. Michal Žižlavský 0

2 USPOKOJENÍ VĚŘITELŮ KONKURS 1

3 USPOKOJENÍ VĚŘITELŮ KONKURS 2

4 USPOKOJENÍ VĚŘITELŮ REORGANIZACE 3

5 PRŮMĚRNÉ % USPOKOJENÍ VĚŘITELÉ KONKURS REORGANIZACE x NEZAJIŠTĚNÍ 3 % 23 % 7 ZAJIŠTĚNÍ 25 % 83 % 3 O KOLIK PŘIJDOU VĚŘITELÉ KONKURS REORGANIZACE + NEZAJIŠTĚNÍ 97 % 77 % 20 % ZAJIŠTĚNÍ 75 % 17 % 58 % 4

6 ZÁKLADNÍ PRÁVNÍ RÁMEC ŽIŽLAVSKÝ, advokátní kancelář 5 5

7 ŠPATNÝ PRÁVNÍ RÁMEC civilní ručení členů orgánů při úpadku korporace 68 ZOK - testy insolvence (nově od ) vydání prospěchu ze smlouvy o výkonu funkce 62 ZOK (nově od ) civilní náhrada škody 99 IZ (bylo už dříve jsou zkušenosti) trestní zejm. TČ zvýhodňování věřitele 223 TrZ (už bylo) 6 6

1. 2014) vydání prospěchu ze smlouvy o výkonu funkce 62 ZOK (nově od 1.

8 RUČENÍ ČLENŮ ORGÁNŮ 68 ZOK aktivní legitimace: insolvenční správce a věřitel pasivní legitimace: člen nebo bývalý člen SO + ale i vlivná nebo ovládající osoba 76/3 ZOK žaloba: na plnění - až do výše zjištěných pohledávek 1. podmínka: rozhodnutí o úpadku 2. podmínka: alespoň měl nebo mohl vědět o hrozícím úpadku dle jiného předpisu = 3 odst. 4 IZ 3. podmínka: v rozporu s péčí řádného hospodáře neučinil za účelem odvrácení hrozícího úpadku vše potřebné a rozumné výluka: krizový manažer 68/1 ZOK (péče řádného hospodáře) nejde o incidenční spor 159 IZ a contrario viz i 159 NOZ, který platí i pro dozorčí orgány žaloba na porušení statusové povinnosti (dříve 194 ObchZ) 23% 7

podmínka: alespoň měl nebo mohl vědět o hrozícím úpadku dle jiného předpisu = 3 odst. 4 IZ 3.

9 TEST INSOLVENCE PŘED DĚLENÍM ZDROJŮ KORPORACE Obchodní korporace nesmí vyplatit zisk nebo prostředky z jiných vlastních zdrojů, ani na ně vyplácet zálohy, pokud by si tím přivodila úpadek podle jiného právního předpisu. 40 odst. 1 zákona o obchodních korporacích 8

ani na ně vyplácet zálohy, pokud by si tím přivodila úpadek podle

10 ZÁLOHA NA PODÍL NA ZISKU Zálohu na výplatu podílu na zisku lze vyplácet jen na základě mezitímní účetní závěrky, ze které vyplyne, že obchodní korporace má dostatek prostředků na rozdělení zisku. Výše zálohy na výplatu zisku nemůže být vyšší, než kolik činí součet výsledku hospodaření běžného účetního období, nerozděleného zisku z minulých let a ostatních fondů ze zisku snížený o neuhrazenou ztrátu z minulých let 40 odst. 2 zákona o obchodních korporacích 9

Výše zálohy na výplatu zisku nemůže být vyšší, než kolik činí součet výsledku hospodaření běžného účetního období,

11 INSOLSIDE.COM

12 AUDIT vs. ZPĚTNÝ TEST INSOLVENCE Audit Test insolvence Cíl ověření správnosti účetních výkazů výplata zisku (dividendy, tantiémy) Zaměření minulost minulost Náplň práce ověřování dat analýza dat a informací Přístup k datům neomezený, nárok ze zákona vymezený smlouvou Frekvence provádění pravidelně pravidelně, minimálně 1x ročně Požadavky na provádějící osoby složení auditorských zkoušek, registrace komorou auditorů VŠ (právo, ekonomie), dobrá znalost soudní praxe v insolvenčním právu Výstup výrok auditora podklad pro výplatu zisku, ochrana členů orgánů korporací ŽIŽLAVSKÝ, advokátní kancelář (charakteristika testu insolvence) 11 11

ověřování dat analýza dat a informací Přístup k datům neomezený, nárok ze zákona vymezený smlouvou Frekvence provádění pravidelně pravidelně, minimálně 1x

13 BANKOVNÍ TESTY INSOLVENCE DLUŽNÍKA ÚČEL CÍL 1 Poskytnutí úvěru Omezit riziko nesplacení. 2 Regulatorní požadavky a interní standardy Realistická kategorizace pohledávek. Tvorba opravných položek. Úplné nebo částečné odpisy pohledávek. Reálný pohled na aktiva banky. Správné nastavení procesu práce s pohledávkami. 3 Prodej pohledávky Objektivizovat hodnotu rizikové pohledávky. 4 Mimosoudní restrukturalizace Dokumentace pro případ pozdějšího sporu o neúčinnost (nové zajištění pohledávky, neúčinnost transakce). 5 Podání žaloby Vyhodnocení efektivity - nejde jen o ztrátu času a zbytečný soudní poplatek? 6 Insolvenční návrh Rozhodovací analýza: Restrukturalizovat nebo zahájit insolvenční řízení? Právní a ekonomický pohled (např. diskontovaný příjem z restrukturalizované pohledávky ca očekávaný výnos v insolvenčním řízení). Benefity předbalené reorganizace. Omezení rizika odpovědnosti za šikanózní návrh. 7 Vybudování pozice pro maximální uspokojení pohledávky Přihlášení pohledávky v insolvenčním řízení s využitím poznatků soudní praxe. Zpětná projekce testu insolvence. Uplatnění nároků spojených s (jen) částečným uspokojením pohledávky. Kvalifikované rozhodnutí zda podpořit reorganizaci nebo konkurs. Maximalizace výnosu. 8 Další Ochrana věřitelů a manažerů korporací při zásadních rozhodnutích. ŽIŽLAVSKÝ, advokátní kancelář 12

4 Mimosoudní restrukturalizace Dokumentace pro případ pozdějšího sporu o neúčinnost (nové zajištění pohledávky, neúčinnost transakce).

14 KATEGORIZACE POHLEDÁVEK Pohledávka je sledovaná, pokud došlo od vzniku pohledávky ke zhoršení finanční situace dlužníka nebo je hrazena s dílčími problémy, avšak není po splatnosti déle než 90 dnů nebo nebyla u ní v posledních 6 měsících z důvodu zhoršení finanční situace dlužníka provedena restrukturalizace a s ohledem na finanční a ekonomickou situaci dlužníka je pravděpodobné její úplné splacení. 81 odst. 4 vyhlášky č. 163/2014 Sb. (dále jen Vyhláška ) Povinná osoba alespoň jednou za čtvrtletí prověřuje správnost zařazení pohledávek do kategorií a podkategorií a ve shodě s výsledky zjištění provádí příslušné změny v jejich zařazení 83 odst. 5 Vyhlášky 13

a ekonomickou situaci dlužníka je pravděpodobné její úplné splacení. 81 odst. 4 vyhlášky č. 163/2014 Sb.

15 14 0

16 JUDr. Michal Žižlavský Advokát od roku Zaměřuje se na obchodní právo, český soudní proces, restrukturalizace a insolvenční právo. Specializuje se na osobní poradenství pro členy správních orgánů korporací, zaměřené na ochranu před riziky, které souvisejí s rozhodovacími procesy. V průběhu své praxe působil několik let jako soudce. Získal zkušenosti z mnoha set soudních řízení jako soudce, advokát a insolvenční správce. Je ohlášeným společníkem právnické osoby, která působí jako insolvenční správce se zvláštním povolením pro řešení úpadku korporací, bank a finančních institucí. Věnuje se reorganizacím podniků podle nové právní úpravy a souvisejícím transakcím a investicím do distressed aktiv. Je členem představenstva České advokátní komory, předsedou odborné sekce České advokátní komory pro insolvenční právo a předsedou Rady expertů Asociace insolvenčních správců. Zkouší advokáty z oboru obchodního práva. Působil jako člen Legislativní rady vlády. Podílí se na tvorbě legislativy michal@zizlavsky.cz 0

V průběhu své praxe působil několik let jako soudce. Získal zkušenosti z mnoha set soudních řízení jako soudce, advokát a insolvenční správce.

Podobné dokumenty

Nové úpadkové právo. výstavbě. Jaroslav Hroza. 6. května 2009 Stavební fórum

Nové úpadkové právo. výstavbě. Jaroslav Hroza. 6. května 2009 Stavební fórum Nové úpadkové právo vybrané otázky a vztahy ve výstavbě Jaroslav Hroza 6. května 2009 Stavební fórum 1. Úvod Nové úpadkové právo a jeho význam v době finanční krize Současná finanční krize: množící se