VGP vykazuje rekordní zisky za celý rok 2017

Transkript

1 Tisková zpráva Regulované informace VGP vykazuje rekordní zisky za celý rok únor 208 7:30 SEČ, Diegem (Belgie): Společnost VGP NV ( VGP nebo Společnost ) dnes oznámila výsledky za rok končící 3. prosince 207. Rekordní zisky za období ve výši 96,0 milionů EUR (+4,7 milionu EUR oproti 3. prosinci 206). Návrh rozdělení dividendy ve výši 35,3 milionu EUR (,90 EUR na akcii) představuje hrubou dividendovou výnosnost ve výši 3, %. Rekordní výnos z uzavřených a obnovených nájmů ve výši 27,4 milionu EUR tvořily nově uzavřené nájemní smlouvy na plochu m² odpovídající ročnímu příjmu z nových nájemních smluv ve výši 24,3 milionu EUR v kombinaci s obnovenými nájemními smlouvami na plochu m² odpovídajícími zasmluvněnému ročnímu příjmu z nájmů ve výši 3, milionu EUR. Celkové čisté zvýšení bylo nakonec ve výši 2,7 milionu EUR při zohlednění prodeje Estonska. Uzavřené nájemní a budoucí nájemní smlouvy po přepočtu na rok představují 82,8 milionu EUR a odpovídaly,66 milionu m² pronajímatelné plochy, tj. zvýšení o 35,0 % od prosince 206 (nepočítaje Estonsko). Akvizice nových pozemků k výstavbě o rozloze m² a dalších m² nových pozemků v opci, s podmínkou získání povolení, jejichž akvizici očekáváme v průběhu roku 208, což zvyšuje celkové zbývající portfolio pozemků k prosinci 207 na m² (čistý nárůst o 34 % od prosince 206) Celkem 7 předaných projektů představuje m² pronajímatelné plochy a dalších 22 projektů ve výstavbě představuje m² budoucí pronajímatelné plochy. Očekáváme, že v prvním čtvrtletí 208 předáme více než m² pronajímatelné plochy. Pokračující geografická expanze do západní Evropy s konsolidací pozice ve Španělsku, kde jsou ve výstavbě 4 budovy (2 nové budovy zahájeny po konci roku) a kde byly v posledních několika měsících uzavřeny 3 nové smlouvy s nájemníky z kategorie blue chips. Ve společném podniku VGP European Logistics došlo v roce 207 k uzavření jednoho obchodu ve výši 73 milionů EUR. Ke konci března 208 očekáváme uzavření dalšího obchodu ve výši > 370 milionů EUR, což VGP umožní reinvestovat do svých projektů ve výstavbě a dále rozšiřovat své podnikání. Nový dlouhodobý plán odměňování v souladu se zájmy akcionářů a založený na růstu NAV společnosti VGP nyní posuzuje výbor správní rady pro odměňování a bude podrobněji představen ve zprávě o odměňování ve Výroční zprávě za rok 207. Nový plán bude platit od roku 208. Konzervativní finanční politika s aktuálním zadluženímve výši 42,3 % je v souladu s cílem maximálního konsolidovaného zadlužení společnosti ve výši 55 %. Na základě závěrečné ceny akcií 62,20 EUR k 20. únoru 208. /2

2 Společnost VGP, developer, správce a vlastník vysoce kvalitních logistických nemovitostí v Evropě, dnes publikovala své výsledky za rok 207. Společnost zaznamenala silný růst na všech svých aktivních trzích, se zisky za období až 96,0 milionů EUR, tj. zvýšení o 5,2 % oproti loňskému roku, s čistým ziskem z ocenění portfolia ve výši 94,6 milionu EUR. Jan Van Geet, CEO skupiny VGP, prohlásil: Rok 207 přinesl rekordní zisky a pro společnost VGP byl rekordními v mnoha jiných ohledech. Navíc, a to je důležité, plníme všechny naše předsevzetí silné základní obchodní výsledky, geografickou expanzi do západní Evropy indexu EPRA, rozvoj našeho pozemkového portfolia, úspěšné dokončení prodejů našim společným podnikům a od roku 208 nový dlouhodobý plán odměn v souladu se zájmy akcionářů. Jan Van Geet dodal: Naší zásadní výhodou zůstává náš decentralizovaný, rozsáhlý a zkušený tým s výbornou znalostí místních podnikatelských prostředí a právních rámců, díky němuž poskytujeme našim klientům komplexní řešení na míru v podobě vysoce kvalitní nemovitosti na špičkových lokacích. V budoucnosti vidíme velmi zajímavé investiční příležitosti. V druhé polovině roku 207 portfolio skupiny pokračovalo v silném rozvoji růstu co do hodnoty i fyzické velikosti. Hodnota uzavřených nájemních a budoucích nájemních smluv byla k 3. prosinci 207 ve výši 82,8 milionu EUR. Za celý rok 207 se zasmluvněný roční příjem z nájemného zvýšily o 2,7 milionu EUR po srovnání na rovnocenném základě 2. Podepsané roční příjem z nájemnéhoke konci prosince 207 představují celkem m² pronajímatelné plochy, jde tedy o 35,0% zvýšení od 3. prosince 206 (vyjma VGP Estonsko). Z této celkové plochy náleží m² do vlastního portfolia ( m² k 3. prosinci 206) a m² společnému podniku VGP European Logistics ( m² k 3. prosinci 206). Během roku 207 skupina VGP předala celkem 7 projektů představujících m² pronajímatelné plochy s dalšími 22 projekty ve výstavbě představujícími m² budoucí pronajímatelné plochy. Očekáváme, že v prvním čtvrtletí 208 bude předáno více než m² pronajímatelné plochy. Na konci května 207 byl uzavřen třetí úspěšný obchod se společným podnikem VGP European Logistics joint venture (50/50 s Allianz Real Estate). Hodnota transakce třetího obchodu přesahovala 73 milionů EUR. V současnosti se očekává, že čtvrtý obchod s očekávanou hodnotou transakce > 370 milionu EUR bude uzavřen na konci března 208. Míra zadlužení skupiny se mírně zvýšila na 42,3 % k 3. prosinci 207 (39,4 % k 3. prosinci 206) navzdory načerpání nového dluhu v první polovině roku 207. Silný výkon portfolia během roku umožňuje společnosti navrhnout rozdělení dividendy ve výši 35,3 milionu EUR (,90 EUR na akcii). Shrnutí 2 Včetně VGP European Logistics (společný podnik s Allianz Real Estate). K 3. prosinci 207 byl zasmluvněný roční příjem z nájemného pro VGP European Logistics ve výši 52,5 milionu EUR (30. června 207: 5,3 milionu EUR) oproti 38,6 milionu EUR k 3. prosinci 206. Nezahrnuje stávající uzavřené a budoucí uzavřené smlouvy ve výši 3,2 milionu EUR k 3. prosinci 206 související se společností VGP Estonia, která byla prodána v průběhu září /2

3 Během roku 207 skupina VGP dál silně rostla na všech trzích, kde je skupina aktivní. E-commerce zůstává i nadále silným zdrojem poptávky po nových nájemních prostorech. Výstavba pronájem nadále dosahují rekordní výše. V první polovině roku 207 byl vypořádán třetí obchod se společností VGP European Logistics (společný podnik v poměru 50/50 s Allianz Real Estate), v němž tento společný podnik koupil od VGP 6 nových parků, sestávajících ze 7 logistických budov, a další 4 nově dokončené logistické budovy, které byly dostavěny v parcích dříve převedených pod tento společný podnik. Z těchto 6 parků leží 3 v Německu a 3 v ČR. Další 4 budovy zakoupené společným podnikem leží také v Německu (3 budovy) a v ČR ( budova). Společnost VGP dále zlepšovala svůj profil zadlužení s úspěšným privátním úpisem 8letých dluhopisů ve výši 80 milionů EUR ke konci března 207, a další emisí 7letých retailových dluhopisů na začátku července ve výši 75 milionů EUR za účelem refinancování dluhopisu Jul-7 se splatností 2. července 207. Činnost skupiny VGP během roku 207 lze shrnout následovně: Zisk z provozních činností za finanční rok končící 3. prosince 207 byl 96,0 milionů EUR (5,7 EUR na akcii) oproti zisku 9,3 milionu EUR (4,9 na akcii) za finanční rok končící 3. prosince 206. V důsledku zvýšení poptávky po pronajímatelné ploše byly podepsány nové nájemní smlouvy v celkové hodnotě více než 27,4 milionu EUR, z čehož 24,3 milionu EUR souviselo s novými nebo náhradními pronájmy (8,6 milionu EUR jménem VGP European Logistics) a 3, milionu EUR 2 (,9 milionu EUR jménem VGP European Logistics) souviselo s obnovením stávajících nájemních smluv. Vážená průměrná doba trvání zasmluvněných nájemních vztahů pro vlastní portfolio a portfolio společného podniku dohromady ke konci prosince 207 byla 9,7 roku (0,3 roku k 3. prosinci 206). Vlastní portfolio dosáhlo 3,0 let, zatímco portfolio společného podniku 7,9 roku. Nemovitostní portfolio skupiny, zahrnující jak vlastní portfolio tak portfolio společného podniku, dosáhlo 00,0% míry obsazenosti ke konci prosince 207 oproti 98,8 % ke konci prosince 206. Vlastní portfolio investičních nemovitostí sestává z 5 dokončených budov představujících m² pronajímatelné plochy, zatímco portfolio nemovitostí společného podniku sestává ze 45 dokončených budov představujících m² pronajímatelné plochy. 2 Včetně nových pronájmů ve výši,0 milionu EUR pro VGP Estonsko Včetně obnovených pronájmů ve výši 0,4 milionu EUR pro VGP Estonsko. 3/2

4 Ke konci prosince 207 bylo ve výstavbě 22 budov představujících m² pronajímatelné plochy. Čisté ocenění portfolia nemovitostí k 3. prosinci 207 vykázalo čistý výnos z přecenění ve výši 94,6 milionu EUR (oproti čistému výnosu z ocenění ve výši 8,9 milionu EUR k 3. prosinci 206). Během roku proběhly akvizice celkem m² nových pozemků k výstavbě a v opci je m² nových pozemků na podporu projektů ve výstavbě a jejichž akvizice se očekává v průběhu roku 208, s podmínkou získání příslušných povolení. Kromě toho bylo identifikováno a je posuzováno podstatné množství nových pozemků (> milion m²). VGP očekává, že podstatná část těchto pozemků bude zasmluvněna během první poloviny roku 208. Finanční výnos k 3. prosinci 207 byl podpořen výnosy z úroků z půjček poskytnutých společnému podniku (5,3 milionu EUR) a nerealizovanými zisky z finančních nástrojů (3,5 milionu EUR), ale byl nepříznivě ovlivněn dopadem úroku z vydaných dluhopisů (8,8 milionu EUR). Výsledkem byly čisté finanční náklady ve výši 0,5 milionu EUR k 3. prosinci 207 oproti 6,9 milionu EUR k 3. prosinci 206. Úspěšný privátní úpis nových 8letých dluhopisů ve výši 80 milionů EUR na konci března 207 a úspěšný úpis 7letých retailových dluhopisů ve výši 75 milionů EUR na začátku července 207 pro refinancování splatných dluhopisů Jul-7. Dne 4. srpna 207 společnost provedla snížení kapitálu ve výši ,00 EUR vyplacených v hotovosti, odpovídající,08 EUR na akcii. Dne 27. října 207 bylo dokončeno úspěšné re-ipo prostřednictvím druhotné veřejné emise, která umožnila rozšíření akcionářské základny a zvýšení množství volně obchodovatelných akcií (free float) z 0, % nad 37,5 %. 4/2

5 UPRAVENÝ PROVOZNÍ ZISK (v tisících EUR) Hrubé výnosy z pronájmu Výnosy / (náklady) ze servisních poplatků netto Náklady na provoz nemovitostí ( 759) ( 703) Čisté výnosy z pronájmu Výnos z odměn za správu společného podniku Výnosy z výstavby nemovitostí k výstavbě určených pro společný podnik Administrativní náklady (9 353) (5 446) Ostatní výnosy / (náklady) netto (888) ( 332) Podíl na upraveném provozním výsledku společného podniku po zdanění Upravený provozní výsledek hospodaření (před úroky a zdaněním) Čisté finanční náklady (včetně úprav) (3 93) (2 287) Upravený provozní zisk před zdaněním Daň z upraveného provozního zisku (5 656) (2 32) Upravený provozní zisk po zdanění Další podrobnosti viz také Poznámka 2. Vzhledem k rozšířené akcionářské základně a v zájmu poskytnutí transparentnější a konzistentnějš í báze k porovnání s ostatními evropskými realitními společnostmi členové správní rady zavedli ukazatel upraveného provozního zisku. Ačkoli tento ukazatel nezahrnuje výstavbu mimo Německo, ČR, Slovensko a Maďarsko, členové správní rady se domnívají, že poskytuje věrný obraz opakujícího se zisku vytvářeného skupinou VGP a poskytuje rozumnou bázi pro rekonciliaci s metrikami EPRA. Vzhledem k tomu, že VGP je momentálně zaměřena především na své developerské aktivity, se členové správní rady rozhodli aplikovat jen nejrelevantnější ukazatele EPRA. Další revize a použití dalších ukazatelů EPRA bude zváženo, až profil investičního portfolia VGP více dospěje. Sesouhlasení mezi Upravenými provozními ukazately VGP a ukazately EPRA je popsáno v Doplňujíc í příloze ke zkráceným finančním informacím, které také zahrnují ukazatele EPRA i upravený výkaz zisku a ztráty a upravenou účetní rozvahu VGP prezentovanou na poměrně konsolidovaném základě. Upravený provozní zisk před zdaněním se za rok 207 snížil o 29,7 % na 73,7 milionu EUR (206: 04,9 milionu EUR) v důsledku výše uvedených pohybů (viz Pozn. 2). Při zahrnutí čistého zisku z přecenění z výstavby provedené v zemích mimo Německo, ČR, Slovensko a Maďarsko by se upravený provozní zisk před zdaněním (včetně ostatních zemí) zvýšil na 87,3 milionu EUR (206: 07,2 milionu EUR). Včetně čistého zisku z přecenění z nemovitostí k výstavbě ve Španělsku, Rumunsku, Lotyšsku a Estonsku, který byl k 3. prosinci 207 ve výši 3,6 milionu EUR resp. 2,3 milionu EUR k 3. prosinci /2

6 Čisté výnosy z pronájmu Čisté výnosy z pronájmu se mírně snížily o 0, milionu EUR na 6,0 milionů EUR po započtení plného dopadu předání výnosových aktiv během roku 207, dekonsolidace portfolia VGP European Logistics v květnu 206 a třetího obchodu se společným podnikem v květnu 207. Po vstupu do společného podniku VGP European Logistics analýza čistých výnosů z pronájmu přístupem založeným na průhledu (look-through basis, společný podnik je zahrnut podílem) poskytuje smysluplnější analýzu vývoje čistých výnosů z pronájmu. Vezmeme-li tedy v úvahu podíl VGP ve společném podniku, čisté výnosy z pronájmu se zvýšily celkem o 9,6 milionu EUR, neboli 39,9 % oproti roku 206 (z 23,9 milionu EUR k 3. prosinci 206 na 33,5 milionu EUR k 3. prosinci 207). Zasmluvněný roční příjem z nájmůnárůst poptávky po pronajímatelných plochách vedl k podpisu nových nájemních smluv v celkové hodnotě přesahující 27,4 milionu EUR, z nichž 24,3 milionu EUR souviselo s novými nebo náhradními nájmy (8,6 milionu EUR jménem VGP European Logistics) a 3, milionu EUR (,9 milionu EUR jménem VGP European Logistics) souviselo s obnovením stávajících nájemních smluv. Během roku byly ukončeny nájemní smlouvy o celkové výši,6 milionu EUR (,3 milionu EUR jménem VGP European Logistics). Zasmluvněný roční příjem z nájmů se tedy ke konci prosince 207 zvýšily na 82,8 milionu EUR 2 (oproti 64,3 milionu EUR k 3. prosinci 206). Hlavní podíl na růstu uzavřených a budoucích nájmů mělo Německo s nově uzavřenými nájmy ve výši 2,5 milionu EUR (7, milionu EUR jménem VGP European Logistics) během roku. Ostatní země si vedly také velmi dobře; v ČR byly podepsány nájemní smlouvy ve výši + 6,2 milionu EUR (0,8 milionu EUR jménem VGP European Logistics), ve Španělsku +,4 milionu EUR (vlastní portfolio), v Lotyšsku +,4 milionu EUR, v Rumunsku +, milionu EUR (vlastní portfolio), v Maďarsku + 0,6 milionu EUR (portfolio společného podniku), na Slovensku + 0, milionu EUR (portfolio společného podniku), a nakonec v Estonsku, které bylo prodáno v září 207, +,0 milionu EUR (vlastní portfolio). Podepsané nájemní smlouvy a budoucí nájemní smlouvy vlastního portfolia představovaly celkem m² pronajímatelné plochy s váženou průměrnou dobou trvání zasmluvněných ročních příjmů z nájmů ve výši 3,0 let 3 ke konci prosince 207. Podepsané nájemní smlouvy a budoucí nájemní smlouvy portfolia společného podniku představují celkem m² pronajímatelné plochy s váženou průměrnou dobou trvání zasmluvněných ročních příjmů z nájmů ve výši 7,9 roku 4 ke konci prosince Viz Pozn. 2 Doplňující příloha zkrácených mezitímních finančních informací. Včetně VGP European Logistics (společný podnik s Allianz Real Estate). K 3. prosinci 207 byl zasmluvněný roční příjem z nájmů pro VGP European Logistics ve výši 52,5 milionu EUR (30. června 207: 5.3 milionu EUR) oproti 38,6 milionu EUR k 3. prosinci 206. Vážená průměrná doba trvání nájmů po první možnost ukončit smlouvu je 0, roku k 3. prosinci 207. Vážená průměrná doba trvání nájmů po první možnost ukončit smlouvu je 7, roku k 3. prosinci /2

7 Vážená průměrná doba trvání nájmů kombinovaného portfolia vlastního a společného podniku byla ke konci prosince 207 9,7 roku oproti 0,3 roku ke konci prosince 206. Čistý zisk z přecenění portfolia nemovitostí (v tisících EUR) Výnosy z developerské činnosti na nemovitostech určených k výstavbě směřujících do společného podniku Čisté výnosy / (ztráty) z přecenění nemovitostí k výstavbě ostatní země Čisté výnosy / (ztráty) z přecenění investičních nemovitostí Zisk z prodeje investičních nemovitostí Celkem Další podrobnosti viz také Poznámka 2. K 3. prosinci 207 čistý zisk z přecenění portfolia nemovitostí dosáhl 94,6 milionu EUR oproti čistému zisku z přecenění ve výši 8,9 milionu EUR za období končící 3. prosince 206. Trend stále klesajících yieldů v rámci oceňování nemovitostí pokračoval také v druhém pololetí. Vlastní portfolio nemovitostí, s výjimkou nezastavěných pozemků, ocenil znalec pro ocenění k 3. prosinci 207 na základě vážené průměrné míry výnosů ve výši 6,26 % (oproti 6,49 % k 3. prosinci 206) aplikované na smluvní nájem zvýšený o odhadovanou nájemní hodnotu nepronajatého prostoru. Přecenění/Ocenění portfolia bylo založeno na oceňovací zprávě znalce pro ocenění nemovitostí Jones Lang LaSalle. Příjem ze společného podniku Příjem z odměn za správu společného podniku se zvýšil o 4,2 milionu EUR na 8, milionu EUR. Toto zvýšení bylo způsobeno především nárůstem portfolia společného podniku a developerských činností jménem společného podniku. Příjem z odměn za správu nemovitostí a příslušenství se zvýšil z 3,2 milionu EUR za období končící 3. prosince 206 na 4,4 milionu EUR za období končící 3. prosince 207. Příjem z odměn za řízení developerských činností vytvořený za období byl 3,7 milionu EUR, tj. nárůst o 3,0 miliony EUR oproti 3. prosinci 206. Vážená průměrná doba trvání nájmů po první možnost ukončit smlouvu je 8.2 roku k 3. prosinci /2

8 Podíl na výsledku společného podniku (v tísících EUR) Podíl na upraveném provozním zisku společného podniku po zdanění Úpravy podílu na provozním zisku společného podniku po zdanění Celkem Další podrobnosti viz také Poznámka 6. Podíl skupiny VGP na zisku společného podniku za období se zvýšil o 2,3 milionu EUR ze 7,9 milionu EUR v roce 206 na 29,3 milionu EUR v roce 207, což odráželo zvýšení přínosu společného podniku ke generování zisku a snížení yieldů (vč. výnosových mír) z investičních nemovitostí. Čistý výnos z pronájmu v podílu se zvýšil na 7,5 milionu EUR za období končící 3. prosince 207 oproti 7,8 milionu EUR za období končící 3. prosince 206. Toto zvýšení odráží podkladový růst portfolia společného podniku způsobený různými obchody uzavřenými mezi společným podnikem a VGP od května 206. Ke konci prosince 207 měl společný podnik (00% podíl) uzavřené nebo budoucí nájemní smlouvy po přepočtu na rok ve výši 52,5 milionu EUR představující m² pronajímatelné plochy oproti 38,6 milionu EUR zasmluvněný roční výnos z nájmů představujících m² ke konci prosince 206. Čistý zisk z přecenění investičních nemovitostí (v podílu) se zvýšil na 24,4 milionu EUR za období končící 3. prosince 207 (oproti 6,9 milionu EUR za období končící 3. prosince 206). Portfolio VGP European Logistics bylo oceněno váženou průměrnou výnosností 5,63 % k 3. prosinci 207 (oproti 5,92 % k 30. červnu 207 a 6,08 % k 3. prosinci 206), což odráželo další snížení yieldů během druhé poloviny roku 207. Přecenění/ocenění portfolia společného podniku bylo založeno na oceňovací zprávě znalce pro ocenění nemovitostí Jones Lang LaSalle. Čisté finanční výdaje společného podniku (v podílu) se k 3. prosinci 207 zvýšily na 5,5 milionu EUR z 3,9 milionu EUR k 3. prosinci 206. Za období končící 3. prosince 207 byl finanční zisk (v podílu) ve výši 0,8 milionu EUR (0, milionu EUR za období končící 3. prosince 206) a zahrnoval nerealizovaný zisk z úrokových derivátů ve výši 0,7 milionu EUR (85 tis. EUR k 3. prosinci 206). Finanční výdaje (v podílu) se zvýšily z 4,0 milionů EUR za období končící 3. prosince 206 na 6,3 milionu EUR za období končící 3. prosince 207 a zahrnovaly úrok z úvěru akcionářům ve výši,3 milionu EUR (0,7 milionu EUR k 3. prosinci 206), úrok z finančního dluhu ve výši 5,3 milionu EUR (2,3 milionu EUR k 3. prosinci 206), nerealizované ztráty z úrokových derivátů ve výši 85 tis. EUR (0,6 milionu EUR k 3. prosinci 206), další finanční výdaje ve výši milionu EUR (0,6 milionu EUR k 3. prosinci 206) vztahující se především k amortizaci kapitalizovaných finančních nákladů na bankovní půjčky a pozitivní dopad,3 milionu EUR (0,6 milionu EUR k 3. prosinci 206) související s kapitalizovanými úroky. Ostatní výnosy / (náklady) a administrativní náklady Ostatní výnosy / (náklady) a administrativní náklady za období byly ve výši 20,2 milionu EUR oproti 6, milionu EUR za období končící 3. prosince 206, což odráželo především pokračující růst týmu VGP pro podporu developerských aktivit skupiny a její geografickou expanzi. K 3. prosinci 207 měl tým VGP více než 30 lidí aktivních ve více než 9 různých zemích. 8/2

9 Čisté finanční náklady (v tisících EUR) Čisté finanční náklady (včetně úprav) (3 93) (2 287) Čistý zisk / (ztráta) z reálné hodnoty úrokových swapů a dalších derivátů (4 69) Čisté finanční náklady (0 466) (6 906) Další podrobnosti viz také Poznámky 2 a 7. Za období končící 3. prosince 207 byl finanční zisk ve výši 9.7 milionu EUR (2,8 milionu EUR za období končící 3. prosince 206) a zahrnoval výnos z půjček společnosti VGP European Logistics ve výši 5,3 milionu EUR (2,5 milionu EUR k 3. prosinci 206), nerealizovaný zisk z úrokových derivátů ve výši 3,5 milionu EUR (0,2 milionu EUR k 3. prosinci 206), čisté kurzové zisky ve výši 0,6 milionu EUR (oproti ztrátám ve výši 0, milionu EUR k 3. prosinci 206) a další finanční výnosy ve výši 0,3 milionu EUR (0,2 milionu EUR k 3. prosinci 206). Vykázané finanční náklady k 3. prosinci 207 jsou tvořeny především úrokovými náklady souvisejícími s finančním dluhem ve výši 9,4 milionu EUR (3,0 milionu EUR k 3. prosinci 206), nerealizovanými ztrátami z úrokových derivátů ve výši 0, milionu EUR (4,8 milionu EUR k 3. prosinci 206), ostatními finančními náklady ve výši 3,7 milionu EUR (3,2 milionu EUR k 3. prosinci 206) a pozitivním dopadem souvisejícím s kapitalizovanými úroky ve výši 3,0 milionu EUR (,4 milionu EUR za období končící 30. června 206). V důsledku uvedeného, čisté finanční náklady dosáhly 0,5 milionu EUR za období končící 3. prosince 207 oproti 6,9 milionu EUR ke konci prosince 206. Půjčky akcionářům společnosti VGP European Logistics dosáhly 49,9 milionu EUR k 3. prosinci 207 (oproti 89,9 milionu EUR k 3. prosinci 206) z nichž 37. milionu EUR (8,6 milionu EUR k 3. prosinci 206) souviselo s financováním budov ve výstavbě a pozemků k výstavbě v držení společného podniku VGP European Logistics. Vývoj portfolia nemovitostí Developerskou činnost za rok 207 lze shrnout takto: Dokončené projekty Během roku bylo dokončeno 7 budov o celkové pronajímatelné ploše m². Společnost VGP svým jménem předala 2 budov. V ČR: budovu o ploše m² ve VGP Parku Tuchoměřice, budovu o ploše m² ve VGP Parku Ústí nad Labem, 3 budovy ve VGP Parku Olomouc o celkové ploše m² a 2 budovy ve VGP Parku Jeneč o celkové ploše m². V Německu: budovu o ploše m² ve VGP Parku Berlin, budovu o ploše m² ve VGP Parku Ginsheim, budovu o ploše m² ve VGP Parku Hamburg, budovu o ploše 24,587 m² ve VGP Parku Leipzig a budovu o ploše m² ve VGP Parku Schwalbach. Z těchto budov společný podnik koupil na konci května 207: v ČR budovu ve VGP Parku Tuchoměřice (4 383 m²) a v Německu budovy ve VGP Parku Leipzig ( m²), ve VGP Parku Schwalbach (8 386 m²) a budovu ve VGP Parku Hamburg ( m²) 9/2

10 Společnost VGP pro společný podnik dokončila 5 budov. V ČR: budovu o ploše m² ve VGP Parku Brno, v Německu 3 budovy ve VGP Parku Hamburg o celkové ploše m² a nakonec v Maďarsku budovu o ploše 2 22 m² ve VGP Parku Györ. Projekty ve výstavbě Ke konci prosince 207 má společnost VGP následujících 22 budov ve výstavbě: Vlastním jménem má společnost VGP 5 nových budov ve výstavbě. V ČR: 2 budovy ve VGP Parku Ústí nad Labem, budovu ve VGP Parku Olomouc, 2 budovy ve VGP Parku Jeneč a budovu ve VGP Parku Chomutov. V Německu: 2 budovy ve VGP Parku Berlin, budovu ve VGP Parku Wetzlar, budovu ve VGP Parku Göttingen a 2 budovy ve VGP Parku Wustermark. V ostatních zemích: budovu ve VGP Parku San Fernando de Henares (Španělsko), budovu ve VGP Parku Kekava (Lotyšsko) a budovu ve VGP Parku Timisoara (Rumunsko). Nové budovy ve výstavbě, které byly k 3. prosinci 207 již ze 67 % pronajaty, představují celkem m² budoucí pronajímatelné plochy, což odpovídá odhadovanému ročnímu příjmu z nájmů po přepočtu na rok ve výši 2,6 milionu EUR. Jménem společného podniku VGP staví 7 nových budov. V ČR: budovu ve VGP Parku Český Újezd a budovu ve VGP Parku Hrádek nad Nisou. V Německu: budovu ve VGP Parku Hamburg, budovu ve VGP Parku Frankenthal a 2 budovy ve VGP Parku Leipzig. V ostatních zemích: budovu ve VGP Parku Malacky (Slovensko). Nové budovy ve výstavbě, které byly k 3. prosinci 207 již z 82 %¹ pronajaty, představují celkem m² budoucí pronajímatelné plochy, což odpovídá odhadovanému ročnímu příjmu z nájmů po přepočtu na rok ve výši,5 milionu EUR. Pozemkové portfolio V první polovině roku společnost VGP pokračovala ve výběru pozemků pro podporu pro budoucí růst developerské činnosti. V roce 207 společnost VGP koupila m² nových pozemků k výstavbě, z nichž m² leží v Německu, m² v ČR a m² v Rumunsku. Tyto nové pozemky mají potenciál pro výstavbu m² budoucí pronajímatelné plochy. Kromě toho má VGP dalších m² nových pozemků v opci, které leží v Německu, v ČR, v Rumunsku a na Slovensku. Tyto pozemky mají potenciál pro výstavbu přibližně m² nové pronajímatelné plochy. Očekáváme, že většina těchto pozemků bude koupena během roku 208 po získání potřebných povolení. VGP má v současnosti zbývající zajištěné portfolio pozemků k výstavbě o rozloze m², z nichž 56 %, neboli m², má v plném vlastnictví. Zajištěné portfolio pozemků umožňuje společnosti VGP vystavět, navíc k aktuálně dokončeným projektům a projektům ve výstavbě, dalších m² pronajímatelné plochy, z toho m² v Německu, m² v ČR, m² ve Španělsku, m² na Slovensku, m² v Rumunsku a m² v Lotyšsku. Společný podnik momentálně má zbývající portfolio pozemků k výstavbě v plném vlastnictví o rozloze m², na němž lze vystavět celkem m² nové pronajímatelné plochy. Vypočítáno na základě smluveného nájemného a odhadovaného tržního nájmu za neobsazené prostory. 0/2

11 Aktiva držené za účelem prodeje Zůstatek aktiv držených za účelem prodeje se zvýšil z 32,3 milionu EUR k 3. prosinci 206 na 442,0 milionů EUR k 3. prosinci 207 a souvisí s aktivy ve výstavbě a pozemky k výstavbě (v tržní hodnotě), které jsou/budou stavěny společností VGP jménem VGP European Logistics. Momentálně se plánuje, že k uzavření čtvrtého obchodu se společným podnikem, ve kterém budou převedeny aktiva s celkovou hodnotou > 370 milionů EUR (tržní ceny), dojde na konci března 208. Podle smlouvy o společném podniku má společnost VGP European Logistics výhradní předkupní právo na koupi výnosových aktiv vystavěných společností VGP, které se nacházejí v Německu, v ČR, na Slovensku a v Maďarsku. Budoucí developerské projekty, které se převádí do společného podniku v rámci jednotlivých obchodů mezi společným podnikem a společností VGP, staví VGP na vlastní riziko a společný podnik je následně kupuje za podmínky dodržení sjednaných parametrů dokončení a pronájmu. Reálná hodnota aktiv ve výstavbě, které staví VGP jménem VGP European Logistics, dosahovala k 3. prosinci 207 výše 94,9 milionu EUR (oproti 32,3 milionu EUR k 3. prosinci 206). V září 207 společnost VGP dokončila prodej svého VGP Parku Nehatu ležícího v Tallinnu (Estonsko) fondu East Capital Baltic Property Fund III spravovanému společností East Capital. Transakce zahrnovala celkem 5 moderních logistických budov s celkem více než m 2 pronajímatelné plochy. Aktiva a závazky související s VGP Parkem Nehatu byly rekvalifikovány jako držené k prodeji pouze ke konci června 207. Financování Během roku 207 společnost VGP nadále zlepšovala svůj profil finančního dluhu s úspěšným privátním úpisem 8letých dluhopisů ve výši 80 milionů EUR na konci března 207 s fixní sazbou 3,35 % per annum. Na začátku července společnost VGP vydala další emisi 7letých retailových dluhopisů o hodnotě 75 milionů EUR s fixní sazbou 3,25 % per annum k refinancování dluhopisů Jul-7 splatných 2. července 207. Finanční dluh se zvýšil ze 409,6 milionu EUR k 3. prosinci 206 na 47,4 milionu EUR k 3. prosinci 207. Toto zvýšení bylo způsobeno především privátním úpisem nových 8letých dluhopisů v hodnotě 80 milionů EUR na konci března 207 a snížením bankovního dluhu 8, milionu EUR po prodeji VGP Parku Nehatu v září 207. Zadluženost skupiny se zvýšila z 39,4 % k 3. prosinci 206 na 42,3 % k 3. prosinci 207. Dividenda Vzhledem k úspěšnému a udržitelnému vývoji výsledků skupiny se představenstvo VGP rozhodlo navrhnout valné hromadě rozdělení hrubé dividendy ve výši EUR (,90 EUR na akcii). Vypočítaná jako Čistý dluh / Celkový vlastní kapitál a závazky /2

12 Výhled na rok 208 Na základě pozitivních trendů v poptávce po pronajímatelné ploše, které skupina VGP zaznamenala v druhém pololetí 207, očekáváme, že skupina VGP bude schopna nadále navyšovat svoje výnosy z pronájmu a rozšiřovat portfolio nemovitostí v návaznosti na dokončení a zahájení výstavby cca m² dalších nových budov v roce 208. Očekáváme, že v prvním čtvrtletí 208 bude předáno více než m² pronajímatelné plochy. Ke konci března 208 očekáváme uzavření obchodu o hodnotě > 370 milionů EUR se společným podnikem VGP European Logistics. Další informace zde Jan Van Geet Dirk Stoop Generální ředitel Finanční ředitel Tel Tel jan.van.geet@vgpparks.eu dirk.stoop@vgpparks.eu Profil Společnost VGP ( staví a buduje špičkové semi-industriální stavby a přidružené kancelářské prostory svým vlastním jménem a jménem svého společného podniku VGP European Logistics (50:50 mezi Allianz Real Estate a VGP), a následně pronajímá renomovaným klientům na základě dlouhodobých nájemních smluv. Tým zaměstnanců VGP řídí všechny činnosti plně propojeného obchodního modelu: od vyhledání a koupě pozemku, přes vytvoření koncepce a designu projektu a dohled nad stavebními pracemi, až po uzavírání smluv s potenciálními nájemci a správu nemovitostí v portfoliu. Společnost VGP je kótovaná na bruselské burze Euronext a na hlavním trhu pražské Burzy cenných papírů. 2/2