Výroční zpráva/ Annual Report 2009

Transkript

1 AXA životní pojišťovna a.s. Výroční zpráva/ Annual Report 2009 more than/standards

2 Obsah/Content Zpráva managementu...02 Management report...03 Výhled do roku Prospect for Informace o společnosti...06 About the company...07 Orgány společnosti, akcionáři a auditor...08 Company s governing bodies, shareholders, and auditor...09 Zpráva dozorčí rady...10 Supervisory Board Report...11 Rozvaha k 31. prosinci Balance sheet as at 31 December Výkaz zisku a ztráty za rok Profit and loss account for Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok Overview of changes in equity for Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince Notes to the financial statements for the year ended 31 December Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami...58 Report on related parties...59 Výrok auditora...64 Auditor s statement...65 Seznam poboček AXA List of AXA branches...77

3 2 Zpráva managementu Vážení akcionáři, klienti a obchodní přátelé, s potěšením si vám dovolujeme předložit Výroční zprávu naší společnosti za rok Tento rok byl pro AXA životní pojišťovnu a.s. poměrně úspěšný - dosáhla dobrých ekonomických i obchodních výsledků a potvrdila svou pozici silné a dynamicky rostoucí společnosti. Vzrostl počet nových klientů, posílila se spolupráce se zaměstnavateli a společnost zvýšila svá aktiva pod správou. Počet smluv u AXA životní pojišťovny a.s. přesáhl ke konci roku tisíc, počet klientů se zvýšil o 20 procent na 223 tisíc. Došlo k nárůstu smluv, na něž přispívá zaměstnavatel nyní jde o více než 34 tisíc smluv. Potvrdilo se tak, že zaměstnavatelé vedle příspěvků na penzijní připojištění stále častěji využívají i příspěvky na životní pojištění. I ty jim totiž přinášejí řadu výhod: posilují loajalitu zaměstnanců, motivují je a zároveň je s nimi spojena daňová úleva pro samotné zaměstnavatele. V roce 2009 pokračovala společnost v inovaci svého produktového portfolia podobně jako v roce Vzhledem k pokračující finanční krizi, která zneklidnila mnohé potenciální klienty se zájmem o spořící a investiční produkty, jsme se rozhodli rozšířit portfolio především o produkty s nízkým investičním rizikem. Příkladem může být jednorázové investiční životní pojištění Balance 8, která klienty osloví kombinací jistoty a potenciálu dobrého výnosu. Prvek jistoty je representován 100% návratnosti vložených prostředků. Potenciální výnos je konstruován velice atraktivním způsobem, který závisí na vývoji tří indexů. Klienti během osmileté pojistné doby participují z 50 % na růstu aktivně řízeného komoditního indexu, další dva indexy akciový a dluhopisový pak mají každý váhu 25%. Při výpočtu celkového výnosu se vychází z průměrné hodnoty výkonnosti zmíněných indexů za dobu pojištění. Konstrukce produktu, kdy jsou výnosy vázány jak na akcie, dluhopisy i komodity, pak umožňuje dosahovat nadprůměrného zhodnocení a lépe odolávat turbulencím trhu. Minimální pojistné je 70 tisíc korun. Klienti neplatí žádné vstupní poplatky ani výstupní poplatky a své finanční prostředky mohou vybírat i v průběhu pojištění. Součástí je i pojistná složka - v případě smrti úrazem poskytuje pojišťovna plnění ve výši aktuální hodnoty investice navýšené o 50%. Toto navýšení může dosáhnout až 500 tisíc korun. Na Balance 8 navázala další tranše jednorázového investičního pojištění. Od produktu představeného výše se liší dynamičtějším charakterem zhodnocení je zde vázáno na tři akciové indexy (Dow Jones EURO STOXX, americký index S&P 500 a index FootsieR100), což umožňuje participovat na růstu, který lze v horizontu osmi let s velkou pravděpodobností očekávat. I zde je zachována 100% návratnost investovaného pojistného. AXA rovněž přišla s novým (pravidelně placeným) investičním životním pojištěním Comfort Exclusive. Od standardních investičních životních pojištění se Comfort Exclusive liší dvěma typy zvýšené ochrany investice. Klienti mohou využít realokace, tedy automatického převodu podílových jednotek z vybraných fondů do fondu s ochranou kapitálu (Sérenité 90). Druhou možností je zamykání výnosů, kdy dochází k automatickému přesunu dosažených výnosů, a to opět do fondu Sérenité 90, který se vyznačuje nižším investičním rizikem. Obě funkce slouží k ochraně převedené části investice před jejím případným snížením hodnoty v důsledku poklesu cen podílových jednotek rizikovějších fondů. V rámci své vlastní investiční strategie může klient svoje finanční prostředky libovolně rozdělit mezi 13 fondů, které se liší očekávanou mírou zhodnocení a mírou investičního rizika. Může si také vybrat ze tří předdefinovaných strategií, které nabízejí různou míru investičního rizika. K dispozici má konzervativní, vyváženou a agresivní strategii. Zisk AXA životní pojišťovny za rok 2009 činil více než 155 mil. Kč (meziroční nárůst hospodářského výsledku o 135 procent). Výše spravovaných aktiv vzrostla o 28,5 %, a to na 6,3 miliardy korun. Vedení společnosti nejsou známy žádné další skutečnosti, které by významným způsobem ovlivnily finanční pozici společnosti k datu sestavení výroční zprávy. Děkujeme vám za důvěru ve skupinu AXA a věříme v pokračování úspěšné spolupráce. V Praze dne 31. března 2010 Představenstvo AXA životní pojišťovna a.s.

4 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 3 Management report Dear Shareholders, Clients, and Partners, We are pleased to present to you our company s annual report for The year was mostly successful for AXA životní pojišťovna a.s. - we achieved good economic and commercial results and confirmed our position of a strong and dynamically growing business. The number of new clients has grown, we strengthened our cooperation with employers, and the amount of assets managed by the company has increased. The number of AXA životní pojišťovna a.s. contracts at the end of 2009 exceeded 248,000 and the number of clients grew by 20 percent to 223,000. The number of contracts with employer contributions increased there are now more than 34,000 of them. This confirms that employers increasingly use contributions to life assurance aside from contributions to pension plans. Those bring them a number of benefits: They increase the employees loyalty, motivate them, and provide tax relief for the employers. Similarly to 2008 the company continued to innovate its product portfolio in The continuing financial crisis has caused the disconcertion of potential investors demanding safe and investments products. In face of this fact the company decided to expand its products with low investment risk profile. For an example the single life assurance product Balance 8 can be mentioned. This product is able to address client needs with the combination of low investment risk and the potential of good yield. Low investment risk is represented with the guaranteed full backflow of invested capital. The potential yield is designed very attractively as a combination of process of three indexes. Through the eight years long term of assurance clients could half participate on the increase of the active managed commodity index. The weight of the other two indexes (stock and bond index) is amounted both to 25 %. The total yield is resulted as the average yield value of these three indexes for the whole term of assurance. Return bound simultaneously on equity, bond and commodity process is able to ensure the above average investment yield and better resist potential market swings. The minimum single insurance payment is amounted to CZK 70,000. There are no input or output fees and clients are enabled to reclaim the invested money also during the term of assurance. As a part of the mentioned assurance product there can be found the risk component as well. In case of death caused by injury the indemnity in the amount of the actual accumulated investment value increased by 50 % is realised. This increase can achieve up to CZK 500,000. Balance 8 was followed by the other single investment assurance product. Contrary to Balance 8 this product was connected with higher investment risk because of linking to three stock indexes (Dow Jones EURO STOXX, S&P 500 and FootsieR100). So potential clients are enabled to participate on the equity market increase which can be expected in the time of next eight years. Related to this new product the full backflow of the invested capital was guaranteed as well. AXA also launched the new regularly paid assurance product. The name of this product is Comfort Exclusive. There are two main differences related to borne investment risk between Comfort Exclusive on the one side and the standard assurance products on the other side. Clients can use the so called re-allocation which means the automatic transfer of investment units from selected funds to the fund with the capital protection (Sérenité 90). The second possibility is to lock the reached return. This return fixation is accompanied with the automatic transfer of the actual investment value to the already mentioned capital protection fund Sérenité 90. Both supplied functions are used to protect the transferred part of the client investment resources against the potential decrease in value. In the framework of his or her own investment strategy every client is enabled to split up the invested resources to 13 funds distinguished by the expected yield and risk rate. The client is also enabled to select one of the three pre-defined strategies distinguished by the different risk and return rate as well (i.e. conservative, balanced and aggressive strategy). AXA životní pojišťovna s profit for the period of 2009 amounted to more than CZK 155 million (a year-on-year increase of the result by 135 percent). The amount of assets managed increased by 28.5% to CZK 6.3 billion. The management of the Company is not aware of any material subsequent events that would significantly influence the financial statements of the Company. We thank you for your confidence in AXA Group and believe in the continuation of our successful cooperation. Prague, March 31, 2010 Board of Directors AXA životní pojišťovna a.s.

5 4 Výhled do roku 2010 Dá se předpokládat, že i v roce 2010 bude pozice AXA životní pojišťovny a.s. na českém trhu životního pojištění i nadále posilovat. Mezi její cíle tak patří růst počtu smluv, posílení spolupráce se zaměstnavateli i růst zisku. K jejich naplnění by přitom měly AXA životní pojišťovně napomoci další zlepšování distribuční sítě, využití zázemí a zkušeností mezinárodní skupiny AXA, produktové inovace a zvyšování efektivity. Na rok 2010 je plánováno prohlubování kvality a spektra nabízených produktů. Jedním z hlavních klíčů k úspěchu jsou inovace a schopnost přicházet s novými produkty a službami pro klienty. Hodláme proto v oblasti životního pojištění vytvářet nové produkty s důrazem na flexibilitu, srozumitelnost a příznivé ceny rizikového krytí, dále bychom rádi zavedli jednorázové pojištění na kratší dobu s menší pojistnou částkou pro ty klienty, jimž končí penzijní připojištění. Rozšiřovat budeme i nabídku produktů pro externí partnery. AXA životní pojišťovna a.s. se při plnění těchto cílů může opírat i o kvalitní tým zaměstnanců a poradců. Ti budou v roce 2010 procházet dalšími školeními a tréninky, aby kvalita poskytovaných služeb byla co nejvyšší.

6 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 5 Prospects for 2010 It can be expected that AXA životní pojišťovna a.s. will further strengthen its position on the Czech life assurance market in Its objectives thus include increasing the number of policies, strengthening cooperation with employers, and increasing profit. In fulfilling them, AXA životní pojišťovna a.s. should be aided by further improvements of its distribution network, use of the background and experience of the AXA International Group, product innovations, and boosting efficiency. The improvement of quality and broadening of the range of the products offered is planned for Innovations and the ability to come up with new products and services for the customers are key for success. This is why we intend to create life assurance products with emphasis on flexibility, comprehensibility, and favourable prices of the insurance cover, and we would also like to introduce one-off insurance for shorter periods with lower amounts of claim for those clients whose pension plan is expiring. We will also expand the offer of products for external partners. AXA životní pojišťovna a.s. can rely on a good team of employees and advisors in meeting these objectives. They will bring more training and education in 2010 to ensure that the quality of the services provided is as high as possible.

7 6 Informace o společnosti stav k AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 IČ: DIČ: Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Výše základního kapitálu: Kč Počet zaměstnanců (fyzický stav k ): 116 Na českém pojistném trhu působí akciová společnost AXA životní pojišťovna od roku 1995 (do 14. března 2007 pod svým dřívějším názvem Winterthur pojišťovna a.s.). Postupně se vypracovala do pozice společnosti, poskytující širokou paletu služeb na standardní evropské úrovni. Ne vždy však byla zaměřena výhradně na pojištění osob. V roce 2002 se však po strategickém rozhodnutí začala specializovat především na životní a úrazové pojištění. Základní nabídku pojištění tvoří: kapitálové a rizikové životní pojištění, investiční životní pojištění, úrazové pojištění a doplňkové zdravotní pojištění. Hlavním záměrem AXA životní pojišťovny a.s. je i nadále nabízet klientům vysoký standard služeb zaručený dlouholetými mezinárodními zkušenostmi s důrazem na kvalitní pojišťovací servis a finanční poradenství. Díky odpovědnému přístupu k pojistným službám a díky spolupráci s ostatními členy finanční skupiny AXA poskytuje AXA životní pojišťovna a.s. rozsáhlé portfolio moderních finančních produktů i pro nejnáročnější klientelu. Společnost má dvě zahraniční organizační složky, na Slovensku a v Norsku, jejichž hospodářské údaje jsou nedílnou součástí finančních výkazů společnosti, do které se začlení v souladu s platnou legislativou České republiky. Činnost organizačních složek je v souladu s činností jejich zřizovatele a podléhá dohledu České národní banky.

8 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 7 About the company As at 31 December 2009 AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Reg. No.: Tax Reg. No.: The Company is incorporated in the Companies Register of the Municipal Court in Prague, Section B, File Registered capital: CZK 638,000,000 Employees (Headcount as at ): 116 AXA životní pojišťovna a.s. has been active on the Czech insurance market since 1995 (before 14 March 2007, it used its former name, Winterthur pojišťovna a.s.). The Company has gradually reached the position of a business providing a broad range of services on the standard European level. It was not always focused exclusively on personal insurance, though. Following a strategic decision, the Company started to focus primarily on life and casualty insurance in Its principal offer of products include: Capital and risk life insurance, investment life insurance, casualty insurance, and additional health insurance. AXA životní pojišťovna a.s. primary plan is to continue offering its clients a high standard of services guaranteed by extensive international experience with emphasis on quality insurance services and financial consulting. Thanks to its responsible approach to insurance services and cooperation with other members of the AXA Group, AXA životní pojišťovna a.s. provides a broad portfolio of up-to-date financial products for even the most demanding clients. AXA životní pojišťovna a.s. has two foreign branches, in Slovakia and in Norway. Its financial statements are an integral part of the financial statements of the Company, prepared in accordance with the current Czech legislation. Foreign branch s business is provided in accordance with its establisher business and under the Czech national bank regulation.

9 8 Orgány společnosti, akcionáři a auditor AXA životní pojišťovna, a.s. stav k Statutární orgán představenstvo: předseda představenstva: Dušan Doliak člen představenstva: Mojmír Boucník člen představenstva: Rudolf Adam člen představenstva: Roman Vokálek člen představenstva: Benoît Picot de Moras d Aligny Dozorčí rada: předseda dozorčí rady: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier člen dozorčí rady: Renaud Louis Caudron de Coquereaumont člen dozorčí rady: Adam James Harper člen dozorčí rady: Petr Skok člen dozorčí rady: Lumír Hubka člen dozorčí rady: Tomáš Hudeček Akcionáři společnosti: 38,10 % AXA Life, Švýcarsko (dříve Winterthur Leben) 20,52 % EBRD - Evropská banka pro obnovu a rozvoj, Velká Británie 41,38 % Societe Beaujon S.A., Francie Auditor: Mazars Audit s.r.o.

10 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 9 Company s governing bodies, shareholders, and auditor AXA životní pojišťovna, a.s. As at 31 December 2009 Governing body Board of Directors: Chairman of the Board of Directors: Dušan Doliak Member of the Board of Directors: Mojmír Boucník Member of the Board of Directors: Rudolf Adam Member of the Board of Directors: Roman Vokálek Member of the Board of Directors: Benoît Picot de Moras d Aligny Supervisory Board: Chairman of the Supervisory Board: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier Member of the Supervisory Board: Renaud Louis Caudron de Coquereaumont Member of the Supervisory Board: Adam James Harper Member of the Supervisory Board: Petr Skok Member of the Supervisory Board: Lumír Hubka Member of the Supervisory Board: Tomáš Hudeček Company s shareholders: 38.10% AXA Life, Switzerland (formerly Winterthur Leben) 20.52% EBRD - European Bank for Reconstruction and Development, UK 41.38% Societe Beaujon, France Auditor: Mazars Audit s.r.o.

11 10 Zpráva dozorčí rady společnosti AXA životní pojišťovna a.s. o činnosti v roce 2009 a návrh pro valnou hromadu akcionářů Dozorčí rada ke dni vykonávala svoje povinnosti dohledu nad činností společnosti AXA životní pojišťovna a.s. v následujícím složení: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, předseda dozorčí rady Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, člen dozorčí rady Alasdair Macdougall, člen dozorčí rady Petr Žaluda, člen dozorčí rady Lumír Hubka, člen dozorčí rady Tomáš Hudeček, člen dozorčí rady Dne byl na řádné valné hromadě z funkce člena dozorčí rady odvolán Alasdair Macdougall; novým členem byl zvolen Adam James Harper. Dne byl na mimořádné valné hromadě z funkce člena dozorčí rady odvolán Petr Žaluda; novým členem byla zvolen Petr Skok. Vzhledem k výše uvedeným změnám působila dozorčí rada ke dni v následujícím složení: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, předseda dozorčí rady Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, člen dozorčí rady Adam James Harper, člen dozorčí rady Petr Skok, člen dozorčí rady Lumír Hubka, člen dozorčí rady Tomáš Hudeček, člen dozorčí rady Dozorčí rada plnila svoje povinnosti na základě stanov společnosti, obchodního zákoníku a dalších závazných právních předpisů. V průběhu období, za něž je zpráva zpracována, se dozorčí rada sešla na jednom jednání dne Dozorčí rada vykonávala svoji dozorčí pravomoc formou usnesení. Usnesení dozorčí rady byla přijímána jednak v průběhu zasedání dozorčí rady a jednak mimo své zasedání. V souladu se svěřenou pravomocí dozorčí rada dále činila doporučení a zvažovala návrhy, které jí předložilo představenstvo. Závěr Dozorčí rada je toho názoru, že představenstvo společnosti AXA životní pojišťovna a.s. plnilo své povinnosti v roce 2009 řádně, jak určují stanovy společnosti. Představenstvo řádně plnilo své zákonné povinnosti a realizovalo doporučení dozorčí rady. Na základě zpráv předkládaných představenstvem dozorčí rada pravidelně posuzovala činnost představenstva jak z hlediska zákonnosti činností, ke kterým se představenstvo zavázalo, tak z hlediska plnění úkolů stanovených pokyny dozorčí rady. Dozorčí rada je toho názoru, že spolupráce s představenstvem v období, ke kterému se vztahuje tato zpráva, probíhala korektně a že představenstvo plnilo svoje povinnosti řádně. Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit řádnou účetní závěrku společnosti za rok Dozorčí rada navrhuje valné hromadě akcionářů schválit rozdělení zisku v souladu s návrhem představenstva. Dozorčí rada prověřila zprávu o vztazích s propojenými osobami vypracovanou představenstvem a prohlašuje, že ze strany dozorčí rady nejsou vůči této zprávě žádné výhrady. V Paříži, dne Cyrille Marie Bernard de Montgolfier předseda dozorčí rady

12 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 11 Report of the Supervisory Board of AXA životní pojišťovna a.s. on its activities in 2009 and its proposal to the General Meeting The Supervisory Board exercised its supervisory duties over activities of AXA životní pojišťovna a.s. as of 1 January 2009 in the following composition: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, the Chairman of the Supervisory Board Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, the Member of the Supervisory Board Alasdair Macdougall, the Member of the Supervisory Board Petr Žaluda, the Member of the Supervisory Board Lumír Hubka, the Member of the Supervisory Board Tomáš Hudeček, the Member of the Supervisory Board On 24 April 2009 Mr Alasdair Macdougall was recalled from the position of the Member of the Supervisory Board at the ordinary general meeting; Mr Adam James Harper was appointed as a new members instead. On 13 October 2009 Mr Petr Žaluda was recalled from the position of the Member of the Supervisory Board at the extraordinary general meeting; Mr Petr Skok was appointed as a new member instead. With respect to above mentioned changes, the Supervisory Board excercise its duties as of 31 December 2009 in the following composition: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, the Chairman of the Supervisory Board Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, the Member of the Supervisory Board Adam James Harper, the Member of the Supervisory Board Petr Skok, the Member of the Supervisory Board Lumír Hubka, the Member of the Supervisory Board Tomáš Hudeček, the Member of the Supervisory Board The Supervisory Board carried out its activities based on the Articles of Association of the Company, the Commercial Code and other binding regulations of law. During the reporting period the Board of Directors held one meeting on 23 April The Supervisory Board exercised its supervisory authority in form of resolutions. Resolutions of the Supervisory Board were adopted during the Board s meetings and outside its meetings. According to powers vested in it, the Supervisory Board also made recommendations and considered proposals submitted to it by the Management Board. Summary The Supervisory Board judges that the Management Board of AXA životní pojišťovna a.s. properly performed its duties in 2009, implied by the Company s Articles of Association. The Management Board has properly performed its duties stipulated by law, and has implemented the recommendations of the Supervisory Board. Based on reports submitted by the Management Board, the Supervisory Board carried out periodical assessments of the Management Board s performance with respect to both compliance of the activities undertaken by the Management Board with law and realisation of tasks defined in the Supervisory Boards directives. The Supervisory Board judges that the cooperation with the Management Board in the period covered by the report was carried out correctly, and the Management Board properly performed its duties. The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve Annual Financial Statements for the year The Supervisory Board proposes to the General Meeting to approve distribution of the profit in accordance with the propsal of the Management Board. The Supervisory Board has reviewed the Report on relations with related persons prepared by the Management Board and states that there are no objections to this Report from the side of the Supervisory Board. In Paris on 31 March 2010 Cyrille Marie Bernard de Montgolfier the Chairman of the Supervisory Board

13 12 Rozvaha k 31. prosinci 2009 (V tisících Kč) Legenda 2009 Hrubá výše I. AKTIVA 2009 Úprava 2009 Čistá výše 2008 Čistá výše B. Dlouhodobý nehmotný majetek, z toho: zřizovací výdaje goodwill C. Finanční umístění (investice) I. Pozemky a stavby (nemovitosti) II. Finanční umístění v podnikatelských seskupeních Podíly v ovládaných osobách Dluhopisy vydané ovládanými osobami a půjčky těmto osobám III. Jiná finanční umístění Akcie a ostatní cenné papíry s proměnlivým výnosem, ostatní podíly 2. Dluhové cenné papíry Depozita u finančních institucí Ostatní finanční umístění D Finanční umístění životního pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník E. Dlužníci I. Pohledávky z operací přímého pojištění Pohledávky za pojistníky Pohledávky za makléři II. Pohledávky z operací zajištění III. Ostatní pohledávky, z toho: a) pohledávky za ovládanými osobami F. Ostatní aktiva I. Dlouhodobý hmotný majetek, jiný než pozemky a stavby (nemovitosti), a zásoby II. Hotovost na účtech u finančních institucí a hotovost v pokladně G. Přechodné účty aktiv II. Odložené pořizovací náklady na pojistné smlouvy a) v životním pojištění b) v neživotním pojištění III. Ostatní přechodné účty aktiv, z toho: dohadné položky aktivní AKTIVA CELKEM

14 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 13 Balance sheet as at 31 December 2009 (In thousands of Czech crowns TCZK) Description Gross Adjustment Net Net I. ASSETS B. Intangible fixed assets, thereof 104,443 98,329 6,114 5,637 Incorporation expenses goodwill 26,047 21,469 4,578 4,578 C. Financial placements (investments) 3,273,087 3,273,087 3,120,596 I. Land and buildings (real estate) II. Investments in affiliated undertakings and participating 122, ,413 66,937 interests 1. Participating interests with controlling influence 89,191 89,191 66, Bonds issued by controlled entities and loans issued to 33,222 33,222 controlled entities III. Other financial placements 3,150,674 3,150,674 3,053, Shares and other variable-yield securities, other 409, , ,759 participating interests 2. Bonds and other fixed-income securities 2,291,783 2,291,783 2,261, Deposits with financial institutions 455, , , Other financial deposits -5,772-5,772-8,428 D. Financial placements for the benefit of life assurance 3,566,100 3,566,100 2,260,552 policyholders who bear the investment risk E. Debtors 299,574 54, , ,270 I. Receivables arising from direct insurance operations 214,532 54, , , Receivables due from the policyholders 39,554 10,631 28,923 37, Receivables due from intermediaries 174,978 43, , ,558 II. Receivables arising from reinsurance operations 11,029 11,029 1,229 III. Other receivables, thereof 74,013 74, ,797 a) Receivables due from entities in which the Company 24,922 24,922 13,857 has a controlling influence F. Other assets 87,091 33,359 53,732 58,119 I. Tangible fixed assets other than land and buildings (real 57,105 33,359 23,746 25,414 estate), and inventories II. Cash on accounts in financial institutions and cash in 29,986 29,986 32,705 hand G. Temporary asset accounts 1,278,047 1,278,047 1,184,288 II. Deferred acquisition costs 821, , ,149 a) in life-assurance business 817, , ,192 b) in non-life insurance 3,848 3,848 6,957 III. Other temporary asset accounts, thereof 456, , ,139 Estimated receivables ,461 TOTAL ASSETS 8,608, ,932 8,422,410 6,882,462

15 14 Legenda II. PASIVA A. Vlastní kapitál I. Základní kapitál II. Emisní ážio IV. Ostatní kapitálové fondy V. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku VI. Nerozdělený zisk minulých účetních období nebo neuhrazená ztráta minulých účetních období VII. Zisk nebo ztráta běžného účetního období B. Podřízená pasiva C. Technické rezervy Rezerva na nezasloužené pojistné a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva pojistného životních pojištění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva na pojistná plnění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů Rezerva na prémie a slevy a) hrubá výše Vyrovnávací rezerva Rezerva na splnění závazků z použité technické úrokové míry a) hrubá výše Rezerva pojistného neživotních pojištění a) hrubá výše b) podíl zajišťovatelů D. Technická rezerva na životní pojištění, je-li nositelem investičního rizika pojistník E. Rezervy na ostatní rizika a ztráty II. Rezerva na daně III. Ostatní rezervy F. Depozita při pasivním zajištění G. Věřitelé I. Závazky z operací přímého pojištění a) závazky vůči ovládaným osobám II. Závazky z operací zajištění V. Ostatní závazky, z toho: a) daňové závazky a závazky ze sociálního zabezpečení H. Přechodné účty pasiv I. Výdaje příštích období a výnosy příštích období II. Ostatní přechodné účty pasiv, z toho: dohadné položky pasívní PASIVA CELKEM

16 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 15 Description II. LIABILITIES A. Equity 1,367,378 1,247,342 I. Registered capital 638, ,000 II. Agio 936, ,012 IV. Other capital funds 30,472 65,945 V. Statutory reserve fund and other funds from profit 22,558 22,558 VI. Profit or loss brought forward -415,173 30,115 VII. Profit or loss for the financial year 155, ,288 B. Subordinated liabilities C. Technical provisions 2,679,586 2,604, Provision for unearned premiums 127, ,809 a) gross amount 127, ,023 b) reinsurance share Life assurance provision 2,270,133 2,164,227 a) gross amount 2,270,133 2,164,368 b) reinsurance share Provision for outstanding claims 210, ,856 a) gross amount 227, ,440 b) reinsurance share 16,826 9, Provision for bonuses and rebates 424 1,823 a) gross amount 424 1, Equalization provision 13,319 13, Provision for liabilities arising from the applied technical interest rate 8,449 63,206 a) gross amount 8,449 63, Other technical provisions 49,458 39,065 a) gross amount 49,886 39,593 b) reinsurance share D. Life assurance technical provision where the investment risk is borne by the policyholders 3,566,100 2,260,552 E. Provisions for other risks and losses 3, II. Income tax provisions 3,709 III. Other reserves F. Deposits received from reinsurers 17,221 10,157 G. Creditors 669, ,731 I. Payables arising from direct insurance operations 248, ,511 a) Payables to entities in which the Company has a controlling influence 8,967 II. Payables arising from reinsurance operations 16,384 22,687 V. Other payables, thereof 404, ,533 a) Tax liabilities and payables due to social security insurance institutions 2,357 8,906 H. Temporary liability accounts 119, ,159 I. Accrued expenses and deferred revenues 7,894 4,195 II. Other temporary liability accounts, thereof 111, ,964 Estimated payables 111, ,964 TOTAL LIABILITIES 8,422,410 6,882,462

17 16 Výkaz zisku a ztráty za rok 2009 (V tisících Kč) Legenda I. TECHNICKÝ ÚČET K NEŽIVOTNÍMU POJIŠŤĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné očistěné o podíl zajistittele aa) předepsané hrubé pojistné ab) pojistné postoupené zajišťovatelům b) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné, očistěné o podíl zjišťovatelů ba) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné bb) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů Převedené výnosy z finančního umístění (investic) z Netechnického účtu Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) podíl zajišťovatelů Změny stavu ostatních technických rezerv, očištěné od zajištění Prémie a slevy, očištěné od zajištění 7. Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů c) správní režie d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění 9. Změna stavu vyrovnávací rezervy 10. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k neživotnímu pojištění

18 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 17 Profit and loss account for the year 2009 (In thousands of Czech crowns TCZK) Description I. TECHNICAL ACCOUNT FOR NON-LIFE INSURANCE 1. Earned premiums, net of reinsurance: 94,399 63,729 a) premiums written 98,050 69,485 aa) gross premium written 105,371 80,049 ab) outward reinsurance premium 7,321 10,564 b) change in the provision for unearned premiums 3,651 5,756 ba) change in the gross provision for unearned premiums 3,559 5,665 bb) change in the gross provision for unearned premiums, reinsurance share Allocated investment return transferred from the non-technical account 1,662 3, Other technical income, net of reinsurance Claims incurred, net of reinsurance: 10,121 17,400 a) claims paid 11,460 12,921 aa) gross amount 13,490 13,488 ab) reinsurer s share 2, b) change in the provision for outstanding claims: -1,339 4,479 ba) gross amount 4,542 5,686 bb) reinsurer s share 5,881 1, Changes in other technical provisions, net of reinsurance Bonuses and rebates, net of reinsurance 7. Net operating expenses: 77,077 50,910 a) acquisition costs 26,954 25,507 b) change in deferred acquisition costs 3,108-4,858 c) administrative expenses 47,600 31,067 d) commisions from reinsurers and profit shares Other technical expenses, net of reinsurance 9. Change in the equalisation provision 10. Sub-total on the technical account for non-life insurance 9,

19 18 Legenda II. TECHNICKÝ ÚČET K ŽIVOTNÍMU POJIŠTĚNÍ 1. Zasloužené pojistné, očištěné od zajištění: a) předepsané hrubé pojistné očistěné o podíl zajistittele aa) předepsané hrubé pojistné ab) pojistné postoupené zajišťovatelům b) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné, očistěné o podíl zajišťovatelů ba) změna stavu hrubé výše rezervy na nezasloužené pojistné bb) změna stavu rezervy na nezasloužené pojistné, podíl zajišťovatelů Výnosy z finančního umístění (investic): b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: bb) výnosy z ostatních investic bc) výnosy z půjček a ostatní výnosy pocházející z ovládaných osob 222 d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) Přírůstky hodnoty finančního umístění (investic) Ostatní technické výnosy, očištěné od zajištění Náklady na pojistná plnění, očištěné od zajištění: a) náklady na pojistná plnění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) změna stavu rezervy na pojistná plnění: ba) hrubá výše bb) podíl zajišťovatelů Změna stavu ostatních technických rezerv, očištěná od zajištění: a) rezervy v životním pojištění: aa) hrubá výše ab) podíl zajišťovatelů b) ostatní technické rezervy, očištěné od zajištění Prémie a slevy, očištěné od zajištění Čistá výše provozních nákladů: a) pořizovací náklady na pojistné smlouvy b) změna stavu časově rozlišených pořizovacích nákladů c) správní režie d) provize od zajišťovatelů a podíly na ziscích Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků c) náklady spojené s realizací finančního umístění (investic) Úbytky hodnoty finančního umístění (investic) Ostatní technické náklady, očištěné od zajištění Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Netechnický účet 13. Mezisoučet, zůstatek (výsledek) Technického účtu k životnímu pojištění

20 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 19 Description II. TECHNICAL ACCOUNT FOR LIFE ASSURANCE 1. Earned premiums, net of reinsurance: 3,135,794 2,060,659 a) premiums written 3,126,100 2,058,063 aa) gross premium written 3,138,024 2,084,935 ab) outward reinsurance premium 11,924 26,872 b) change in the provision for unearned premiums -9,694-2,596 ba) change in the gross provision for unearned premiums -9,762-3,349 bb) change in the gross provision for unearned premiums, reinsurance share 2. Income from financial placements (investments): 385, ,406 b) income from other investments, with a separate indication of that 156, ,122 derived from controlling influence bb) income from other financial placements (investments) 156, ,122 bc) income from loans and other financial income (controlled 222 entities) d) income from disposal of financial placements 229,182 6, Unrealised gains on financial placements 522,222 70, Other technical income, net of reinsurance 167, , Claims incurred, net of reinsurance: 887,967 1,117,417 a) claims paid 865,073 1,078,977 aa) gross amount 867,737 1,080,849 ab) reinsurer s share 2,664 1,872 b) change in the provision for outstanding claims: 22,894 38,440 ba) gross amount 24,051 39,409 bb) reinsurer s share 1, Changes in other technical provisions, net of reinsurance: 1,368, ,274 a) life assurance provisions: 115,303-8,687 aa) gross amount 115,066-9,949 ab) reinsurer s share ,262 b) other technical provisions, net of reinsurance 1,252, , Bonuses and rebates, net of reinsurance 216-2, Net operating expenses: 1,445,408 1,338,995 a) acquisition costs 1,084,558 1,255,938 b) change in deferred acquisition costs 54, ,925 c) administrative expenses 310, ,430 d) reinsurance commissions and profit participation 3,383 14, Expenses connected with financial placements (investments): 366,317 66,928 a) investment management charges, including interest 5,979 6,210 c) book value of disposed financial placements 360,338 60, Unrealised losses on financial placements (investments) -61, , Other technical expenses, net of reinsurance 38,712-27, Sub-total on the technical account for life assurance 165, ,592

21 20 Legenda III. NETECHNICKÝ ÚČET 1. Výsledek Technického účtu k neživotnímu pojištění Výsledek Technického účtu k životnímu pojištění Výnosy z finančního umístění (investic): b) výnosy z ostatního finančního umístění (investic), se zvláštním uvedením těch, které pocházejí z ovládaných osob, v tom: bb) výnosy z ostatních investic c) změny hodnoty finančního umístění (investic) 288 d) výnosy z realizace finančního umístění (investic) 4. Převedené výnosy finančního umístění (investic) z Technického účtu k životnímu pojištění 5. Náklady na finanční umístění (investice): a) náklady na správu finančního umístění (investic), včetně úroků Převod výnosů z finančního umístění (investic) na Technický účet k neživotnímu pojištění 7. Ostatní výnosy Ostatní náklady Daň z příimů z běžné činnosti Zisk nebo ztráta z běžné činnosti po zdanění Mimořádné náklady 12. Mimořádné výnosy 13. Mimořádný zisk nebo ztráta 14. Daň z příimů z mimořádné činnosti 15. Ostatní daně neuvedené v předcházejících položkách Zisk nebo ztráta za účetní období

22 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 21 Description III. NON-TECHNICAL ACCOUNT 1. Result of the technical account for non-life insurance 9, Result of the technical account for life assurance 165, , Income from financial placements: 1,696 3,567 b) income from other investments, with a separate indication of that 1,408 3,567 derived from controlling influence bb) income from other financial placements (investments) 1,408 3,567 c) value adjustments on financial placements Expenses connected with financial placements: a) investment management charges, including interest Allocated investment return transferred to the technical account 1,662 3,506 for non-life-insurance 7. Other income 17,237 25, Other expenses 15,802 90, Income tax on ordinary activities 20,321-15, Profit or loss on ordinary activities after tax 155, , Extraordinary expenses 12. Extraordinary income 13. Extraordinary profit or loss 14. Income tax on extraordinary activities 15. Other taxes not shown under the preceding items Profit of loss for the financial year 155, ,288

23 22 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu za rok 2009 (V tisících Kč) Základní Vlastní Emisní Rezervní Kapitálové Oceňovací Zisk Celkem kapitál akcie ážio fondy fondy rozdíly (ztráta) ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Navýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny a rozdíly -4-4 ZŮSTATEK K ZŮSTATEK K Opravy významných nesprávností Kurzové rozdíly a oceňovací rozdíly nezahrnuté do hospodářského výsledku Čistý zisk/ztráta za účetní období Dividendy Převody do fondů Použití fondů Emise akcií Navýšení základního kapitálu Nákupy vlastních akcií Ostatní změny a rozdíly ZŮSTATEK K

24 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 23 Statement of changes in equity for the year 2009 (In thousands of Czech crowns TCZK) Balance at January 1, 2008 Registered capital 374,000 Own shares Share premium Correction of fundamental errors FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement Net profit/loss for accounting period Dividends Transfers to funds Reduction of funds Shares issued Changes in registered capital Own shares purchased Other changes and differences 264, ,012 62, , , ,288 1,200,012-4 Balance at December 31, , ,012 22,558 10,000 55, ,172 1,247,342 Reserve funds 22,558 Capital funds 10,000 Changes in valuation -6,832 Profit (loss) 30,120 Total 429,845 Balance at January 1, , ,012 22,558 10,000 55, ,172 1,247,342 Correction of fundamental errors FX gains (losses) and changes in valuation not included in the profit and loss statement Net profit/loss for accounting period Dividends Transfers to funds Reduction of funds Shares issued Changes in registered capital Own shares purchased Other changes and differences -35, ,509-35, ,509 Balance at December 31, , ,012 22, , ,663 1,367,378

25 24 Příloha účetní závěrky za rok končící 31. prosince 2009 Příloha účetní závěrky k 31. prosinci 2009 I. OBECNÝ OBSAH I.1. Charakteristika a hlavní aktivity AXA životní pojišťovna a.s. (dříve Winterthur pojišťovna a.s., dále jen společnost) byla zapsána do obchodního rejstříku dne 16. listopadu 1994 (IČO ). Dne 15. března 2007 byla do obchodního rejstříku zapsána změna obchodního jména společnosti z Winterthur pojišťovna a.s. na AXA životní pojišťovna a.s. Složení akcionářů se v roce 2009 nezměnilo a akcionáři společnosti k 31. prosinci 2009 jsou: Winterthur Lebensversicherungsgesellschaft AG 38,10 % Societe Beaujons S.A. 41,38 % EBRD European Bank for Reconstruction and Development 20,52 % Povolení k provozování pojišťovací činnosti získala společnost dne 14. července Společnost se zabývá pojišťovací činností od roku Společnost se stala pojišťovnou zaměřenou na pojištění osob, tj. životní pojištění a různé druhy úrazového pojištění. V roce 1998 byla společnost začleněna do finanční skupiny CREDIT SUISSE GROUP, od 22. prosince 2006 je společnost členem finanční skupiny AXA Group, Francie. Sídlo společnosti: AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Členové představenstva a dozorčí rady k 31. prosinci 2009: Členové představenstva k 31. prosinci 2009 Předseda: Ing. Dušan Doliak, Svätý Jur, Slovensko Člen: Ing. Mojmír Boucník, Loděnice Člen: Ing. Roman Vokálek, Praha Člen: Ing. Rudolf Adam, Bratislava, Slovensko Člen: Benoît Picot de Moras d Aligny, Praha Jménem společnosti jednají vždy dva členové představenstva společně. Podepisování za společnost se děje tak, že k vytištěnému nebo napsanému názvu společnosti připojí dva členové představenstva svůj podpis. Členové dozorčí rady k 31. prosinci 2009 Předseda: Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, Francie Člen: Ing. Tomáš Hudeček, Česká republika Člen: Ing. Lumír Hubka, Česká republika Člen: Ing. Petr Skok, Česká republika Člen: Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, Švýcarsko Člen: Adam James Harper, Spojené království Velké Británie a Severního Irska Jménem společnosti jednají vždy dva členové představenstva společně. Podepisování za společnost se děje tak, že k obchodní firmě připojí dva členové představenstva svůj podpis. Společnost založila své pobočky ve Slovenské republice a v Norsku. K založení pobočky ve Slovenské republice došlo 9. prosince 2005 zápisem do obchodního rejstříku Slovenské republiky a k založení norské pobočky došlo 26. ledna 2006 zápisem do místního obchodního rejstříku.

26 VÝROČNÍ ZPRÁVA / ANNUAL REPORT //2009// AXA životní pojišťovna a. s. 25 Notes to the financial statements Year ended December 31, 2009 (in thousands of Czech Crowns TCZK ) I. GENERAL CONTENTS I.1. Description and principal activities AXA životní pojišťovna a.s. (formerly Winterthur pojišťovna a.s.) hereinafter the Company was entered into the Commercial Register on November 16, 1994 (identification number ). The change of the firm from Winterthur pojišťovna a.s. to AXA životní pojišťovna a.s. has been written into the Commercial Register as at March 15, The Company s shareholders are at December 31, 2009: Winterthur Lebensversicherungsgesellschaft AG % Societe Beaujons S.A % EBRD European Bank for Reconstruction and Development % The Company received a licence to carry on insurance activities on July 14, 1995 and has been performing its insurance and reinsurance activities since The Company concentrates on life assurance and various types of accident insurance. In 1998 the Company became a member of the CREDIT SUISSE GROUP, since December 22, 2006 the Company has been a member of AXA Group, France. Registered office of the Company: AXA životní pojišťovna a.s. Lazarská 13/ Praha 2 Members of the Executive Board and the Supervisory Board as of December 31, 2009: Members of the Executive Board Dušan Doliak, Slovakia (chairman) Mojmír Boucník, Loděnice Roman Vokálek, Prague Rudolf Adam, Slovakia Benoît Picot de Moras d Aligny, Prague Members of the the Supervisory Board Cyrille Marie Bernard de Montgolfier, France (chairman) Tomáš Hudeček, Prague Lumír Hubka, Slaný Petr Skok, Prague Renaud Louis Caudron de Coquereaumont, Switzerland Adam James Harper, United Kingdom of Great Britain and Northern Ireland Two members of the Executive Board must always act together in the name of the Company. In order to sign for the Company the signatures of two members of the Executive Board are required alongside the firm of the Company. The Company established its branches in Slovak Republic and in Norway. The Slovak branch was entered into the Commercial Register of Slovak republic on December 9, 2005 and the Norwegian branch was entered into local commercial register on January 26, 2006.