VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Konzervativní Fond

Transkript

1 VÝROČNÍ ZPRÁVA 2015 BF Money Konzervativní Fond Účetní závěrka je součástí výroční zprávy. Obsah A. Zpráva nezávislého auditora o výroční zprávě B. Základní údaje C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba fondu II. Počet distribuovaných podílových listů III. Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list IV. Skladba fondu 1) Skladba fondu 2) Analýza výkazu majetku V. Vývoj aktiv fondu v předmětném období VI. Tabulka obsahující porovnání údajů za uplynulé obchodní roky VII. Detailní prezentace derivátových transakcí v předmětném období VIII. Změny, které nastaly v souvislosti s činností fondu, přehled významných faktorů působících na vývoj investiční politiky IX. Odměny vyplacené správcem fondu, respektive fondem v daném období X. Další informace týkající se fondu 1) Poměr takových aktiv fondu, na která se z důvodu jejich nelikvidního charakteru vztahují specifické předpisy 2) Veškeré nové dohody týkající se spravování likvidity fondu uzavřené v daném období 3) Aktuální rizikový profil fondu a systémy řízení rizika aplikované správcem fondu za účelem řízení rizika 4) Fondy spravované správcem fondu XI. V případě fondu aplikujícího pákový efekt změny týkající se rozsahu pákového efektu D. Zpráva nezávislého auditora o účetní závěrce E. Účetní závěrka Rozvaha Výkaz zisku a ztráty Doplňující příloha F. Zpráva o obchodní činnosti

2 B. Základní údaje Název v anglickém jazyce Název v českém jazyce Zkrácený název Zkrácený název v anglickém jazyce Zkrácený název v českém jazyce BF Money Konzervativni Investment Fund BF Money Konzervativní Fond BF Money Konzervativni Alap BF Money Konzervativni Investment Fund BF Money Konzervativní Fond Harmonizace Typ, druh fondu Doba trvání Datum zahájení činnosti Měna fondu SKIPCP fond veřejný, otevřený podílový fond cenných papírů neurčitá 27. prosinec 2010 (číslo povolení orgánu PSZÁF: PSZÁF KE-III-537/2010) CZK Údaje o sériích CZK série nominální hodnota 1 CZK ISIN kód: HU Správce fondu Budapest Alapkezelő Zrt Budapest, Váci út 193. Správce depozitu Pobočka zahraniční banky Citibank 1051 Budapest, Szabadság tér 7. Europe plc v Maďarsku Auditor KPMG Hungária Kft Budapest, Váci út 31. Aktuální výše poplatku správci fondu 0.8% Cíle fondu Cílem fondu je při podstupování nízkého rizika zajistit vlastníkům podílových listů takové výnosy, které jsou konkurenceschopné s výnosy bankovních vkladů uložených v českých korunách. Správce fondu v zájmu zajištění bezpečnosti finančních prostředků investorů investuje aktiva fondu především do podnikových dluhopisů, do státních dluhopisů (pokladniční poukázky, státní dluhopisy), do státem garantovaných cenných papírů a cenných papírů akceptovaných emisní bankou, do hypotečních zástavních listů a do bankovních vkladů. Sdělujeme investorům, že rizikové faktory týkající se Fondu jsou detailně uvedeny v bodě číslo 26 Statutu. Cílem fondu je zvyšování kapitálu. Fond disponuje specifickými geografickými expozicemi, investuje především do nástrojů v regionu CEEMEA. Fond nedisponuje specifickými oborovými expozicemi. Profil investora, kterému jsou určeny podílové listy fondu Fond doporučujeme takovým investorům s konzervativním přístupem, kteří hodlají investovat střednědobě - alespoň po dobu šesti měsíců až jednoho roku - a zároveň hledají investice, jejichž výnos překračuje míru české inflace a který je konkurenceschopný s výnosy na českém trhu s dluhopisy. Nejkratší doba investice doporučovaná investičním správcem fondu: 6-12 měsíců. Místa určená ke zveřejňování informací fondu

3 C. Výroční zpráva I. Výkaz majetku, skladba fondu Měna fondu: česká koruna Fond smí nakupovat pouze burzovní cenné papíry (vyjma cenných papírů představujících úvěrový vztah a podílové listy) Výkaz majetku Výkaz majetku Počáteční stav Konečný stav Převoditelné cenné papíry 3,121,660,547 3,273,314,291 Zůstatky na bankovních účtech 1,599,947,788 2,206,920,187 Jiné prostředky -116,104,574-48,163,681 Aktiva celkem 4,605,503,761 5,432,070,797 Závazky vyplývající z poplatků -12,451,082-15,528,545 Netto hodnota aktiv 4,593,052,679 5,416,542,252 Skladba portfolia podle hlavních kategorií aktiv BF Money Konzervativní Fond Skladba portfolia Počáteční stav Konečný stav Typ aktiva Hodnota aktiva Váha Hodnota aktiva Váha Finance na účtech 179,755, % 751,043, % Vklady 1,420,192, % 1,455,876, % Dluhopisy emisní banky 0 0.0% 0 0.0% Diskontní pokladniční poukázky 0 0.0% 0 0.0% Státní dluhopisy 1,044,038, % 655,830, % Hypoteční zástavní listy 22,760, % 21,976, % Podnikové dluhopisy 2,054,860, % 2,595,506, % Podílové listy 0 0.0% 0 0.0% ETF 0 0.0% 0 0.0% Akcie 0 0.0% 0 0.0% Derivátové transakce -119,065, % -48,704, % Repo 0 0.0% 0 0.0% Zůstatek na distribučním účtu 0 0.0% 0 0.0% Pohledávky/Závazky 2,961, % 540, % Aktiva celkem (Brutto hodnota aktiv) 4,605,503, % 5,432,070, % Poplatky -12,451,082-15,528,545 Netto hodnota aktiv: 4,593,052,679 5,416,542,252

4 Detailní skladba fondu Detailní skladba cenných papírů fondu a zůstatky na bankovních účtech Měna fondu: česká koruna Zůstatky na bankovních účtech Běžný účet Měna Kód Počáteční stav % Konečný stav % Maďarský forint HUF 95, % 89, % Švýcarský frank CHF 16, % 118, % Česká koruna CZK 103,871, % 431,031, % Euro EUR 21,818, % 124,895, % Britská libra GBP 37, % 38, % Japonský jen JPY 590, % 639, % Turecká lira TRY 2,135, % 440, % USA dolar USD 51,188, % 193,789, % Celkem CZK 179,755, ,043,224 Vklady Měna Kód Počáteční stav % Konečný stav % Euro EUR 285,451, % 0 0.0% USA dolar USD 1,134,741, % 1,455,876, % Celkem CZK 1,420,192,541 1,455,876,963 %: V poměru k netto hodnotě aktiv Převoditelné cenné papíry Počáteční stav Druh Název ISIN Hodnota aktiv Částka Státní dluhopisy PEMÁK 2015/X HU ,900, % ROMANI 5 03/18/15 XS ,519, % PEMÁK 2016/X HU ,122, % PEMÁK 2016/Y HU ,846, % REPHUN /03/15 US445545AC05 281,825, % REPHUN 4 03/25/19 US445545AK21 16,668, % BGARIA /15/15 XS ,882, % BUCHAR XS ,272, % Hypoteční zástavní listy FHB FJ18NF01 HU ,760, % Podnikové dluhopisy MOLHB /15 XS ,227, % MOLHB /17 XS ,576, % MAGYAR /16 XS ,027, % OTPHB /16 XS ,478, % ALFARU /17 XS ,418, % YAPI VE KREDI BA YKBNK XS ,965, % ALFARU /28/21 US01538RAB50 4,105, % MAEXIM /18 XS ,976, % OTPHBFloat 03/15 XS ,190, % MOLHB /26/19 XS ,939, % FINBN 5.5 USM4R36CAA80 28,379, % JBSSBZ /05/16 USP1655PAB96 38,430, %

5 Konečný stav RSHB /15/17 XS ,361, % BKMOSC /11/15 XS ,999, % VIP /02/16 XS ,027, % ALFARU 8 03/18/15 XS ,775, % CHMFRU 6.25 XS ,258, % MERCEDESBENZ DAIGR /15 TRSMCBF ,979, % TUPRST /02/18 XS ,066, % VTB /15 XS ,992, % CBRD 5 06/14/17 XS ,063, % Bank of Georgia /17 XS ,712, % BULENR /07/18 XS ,274, % FIAT 5 09/07/15 CH ,729, % KFINKW /31/16 XS ,833, % SDRLNO /05/15 NO ,018, % VTB /29/15 XS ,214, % YASAR /06/20 XS ,254, % GARAN 4.75 XS ,714, % AKBNK /22/15 USM0300LAA46 140,639, % EXPT /16 US282645AQ39 72,230, % Druh Název ISIN Hodnota aktiv Částka Státní dluhopisy PEMÁK 2016/X HU ,001, % PEMÁK 2016/Y HU ,951, % REPHUN /23 US445545AJ57 2,804, % Brazil 6 01/17/17 US105756BM14 78,908, % Russia Eurobond /17 XS ,165, % Hypoteční zástavní listy FHB FJ18NF01 HU ,976, % Podnikové dluhopisy ALFARU /17 XS ,816, % ALFARU /28/21 US01538RAB50 5,272, % MAEXIM /18 XS ,605, % MAGYAR /16 XS ,418, % MOLHB /17 XS ,540, % OTPHB /16 XS ,924, % OTPHB Var 11/49 XS ,773, % MOLHB /26/19 XS ,184, % DEVATI Float 06/09/16 TRSDEVA ,331, % JBSSBZ /05/16 USP1655PAB96 39,683, % CHMFRU 6.25 XS ,057, % TUPRST /02/18 XS ,983, % FINBN 5.5 USM4R36CAA80 129,385, % RSHB /15/17 XS ,018, % CBRD 5 06/14/17 XS ,381, % Bank of Georgia /17 XS ,904, % BULENR /07/18 XS ,085, % KFINKW /31/16 XS ,173, % YASAR /06/20 XS ,773, % GARAN 4.75 XS ,006, % EXPT /16 US282645AQ39 76,243, % MAGNO 4 03/29/49 CORP XS ,201, %

6 EURDEV 5 09/26/20 XS ,732, % AFREXI /27/16 XS ,965, % AKBNK /24/2017 USM0375YAJ75 25,290, % ANDRGI 4 04/30/18 USL01795AA80 3,418, % EPERGY /01/18 XS ,491, % Halkbank /19/17 XS ,808, % ISCTR /01/16 USM8933FAB33 10,190, % ISLBAN 3 05/16/16 XS ,166, % JBSSBZ /28/20 USA29866AA70 36,609, % KOMAFI 6.75 XS ,350, % ODBR /25/25 USG6710EAP54 5,299, % PETROBRAS /27/16 US71645WAT80 68,229, % PETROBRAS /06/16 US71645WAL54 7,549, % YAPI VE KREDI BA YKBNK 6.75 XS ,640, % Částka: V poměru k netto hodnotě aktiv Jiné nástroje Derivátové transakce Počáteční stav Název Hodnota aktiv Datum splatnosti CHF/CZK -67, EUR/CZK -38, EUR/CZK -137, EUR/CZK 615, EUR/CZK -412, EUR/CZK -6,588, EUR/CZK -4,831, EUR/CZK -117, EUR/CZK 42, EUR/CZK 182, TRY/CZK 1,021, USD/CZK -894, USD/CZK -6,482, USD/CZK -27,155, USD/CZK -226, USD/CZK -1,383, USD/CZK -12,735, USD/CZK -16,852, USD/CZK -5,754, USD/CZK -34,826, USD/CZK -2,424, Konečný stav Název Hodnota aktiv Datum splatnosti EUR/CZK -1,246, EUR/CZK -2,885, TRY/CZK 16, USD/CZK -17,829, USD/CZK -26,760,

7 Repo transakce Na konci daných období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Distribuční účty Na konci daných období nebyly ve fondu zastoupeny takové nástroje. Pohledávky/Závazky počáteční stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN Hodnota aktiva Finanční pohledávky/závazky CZK 2,961,381 konečný stav Pohledávka/Závazek Druh Instrument ISIN Hodnota aktiva Finanční pohledávky/závazky EUR 540,440 II. Počet distribuovaných podílových listů Počet podílových listů Počáteční stav ks Konečný stav ks "A" série 4,194,766,382 4,893,274,379 III. Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Netto hodnota aktiv připadající na jeden podílový list Počáteční stav Konečný stav "A" série IV. Skladba aktiv fondu 1) Skladba aktiv fondu Počáteční stav Změna v mezidobí % Konečný stav Aktiva % Převoditelné cenné papíry oficiálně registrované na burze 1,066,799, % 677,807, % Převoditelné cenné papíry obchodované na jiných regulovaných trzích % Převoditelné cenné papíry zavedené do distribuce v nedávné minulosti % Jiné převoditelné cenné papíry 2,054,860, % 2,595,506, % Celkem 3,121,660, % 3,273,314, % Z toho cenné papíry představující úvěrový vztah 3,121,660, % 3,273,314, %

8 Cenné papíry v portfoliu vyznačující se nejvyšší váhou Název cenného papíru Typ cenného papíru Hodnota aktiv Aktiva % OTPHB /16 Podnikové dluhopisy 518,924, % PEMÁK 2016/Y Státní dluhopisy 284,951, % PEMÁK 2016/X Státní dluhopisy 214,001, % MAEXIM /18 Podnikové dluhopisy 186,605, % MOLHB /26/19 Podnikové dluhopisy 182,184, % Cenné papíry celkem: 3,273,314, % Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu za fondy v portfoliu Investuje-li fond alespoň 20 procent svých aktiv do jiných podílových fondů, forem kolektivního investování, je povinen ve výroční zprávě zveřejnit maximální sazbu poplatků vyplácených z titulu spravování fondu jiných fondů a forem kolektivního investování uváděných jako skutečné investice. Podíl forem kolektivního investování v rámci všech aktiv: 0.00% Nejvyšší sazba poplatků vyplácených správci fondu v souvislosti s formami kolektivního investování: neaplikovatelné. Dotčená investiční forma: neaplikovatelné. Provozní náklady spojené s cennými papíry překračujících 20% podíl v rámci skladby cenných papírů fondu Neaplikovatelné. 2) Analýza výkazu majetku Tržní procesy v roce 2015 Přestože MNB ve druhé polovině roku již nezasahovala do základní úrokové sazby ve výši 1.35 %, úroky státních dluhopisů v průběhu roku postupně klesaly. MNB různými prostředky průběžně podporovala nákupy státních dluhopisů tuzemskými komerčními bankami. V podzimních měsících ve významné míře omezila přístup ke dvoutýdenním vkladům a současně byl zaveden nový tříměsíční instrument, přičemž národní banka předpokládala, že tímto se zvýší nákupy státních cenných papírů s delší dobou splatnosti. Zahraniční klienti v průběhu roku snížili své expozice v maďarských státních dluhopisech o více než tisíc miliard forintů, avšak z důvodu nákupů komerčních bank a vystupňovanému financování běžných spotřebitelů toto nezpůsobilo tlak na straně nabídky, a to navzdory tomu, že ani v roce 2015 nebyla realizována emise devizového státního dluhu. Ve druhé polovině roku se díky obavám z růstu čínské ekonomiky, poklesu cen komodit a blížícímu se termínu zvýšení úrokové sazby FED stupňoval tlak na rozvíjejících se trzích, ale region střední a východní Evropy zůstal poměrně ochráněn. Také v případě maďarských státních dluhopisů bylo ke konci roku znatelné jen minimální zvýšení výnosů. Pro rozvíjející se země byl rok 2015 těžký, pokles cen komodit, zpomalení růstu čínské ekonomiky a čekání na zvýšení úrokové sazby FED nepůsobilo na třídu nástrojů příznivě. Pod velkým tlakem byly především země s významnějšími expozicemi na trhu s komoditami, slabých výsledků dosáhly státy v Latinské Americe a velký tlak byl znatelný i v Rusku. Desetiletí následující po roce 2000 bylo ještě pozitivně poznamenáno zázrakem růstu v zemích BRIC (Brazílie, Rusko, Indie, Čína), avšak zhroucení cen komodit postavilo tyto země před velkou výzvu, kdy je zapotřebí vytvořit nový model růstu ekonomiky. V prostředí poznamenaném nízkými úrokovými sazbami na vyspělých trzích se v rozvíjejících se zemích po krizi v letech významně zvýšily dluhy, a to především v soukromém sektoru. Oslabení místních měn a nad očekávání mnohem nižší růst v mnoha případech zpochybnil také udržitelnost devizového dluhu. Evropská centrální banka pokračovala v roce 2015 v programu kvantitativního uvolňování (QE), díky kterému se v první polovině roku podařilo na trzích se státními dluhopisy dosáhnout významného snížení výnosů. Avšak kurz eura vůči dolaru se již nepodařilo významně oslabit, křížový kurz EUR/USD se v průběhu roku pohyboval v pásmu Navzdory kvantitativnímu uvolňování přetrvalo nebezpečí deflace, míra inflace se do prosince zvýšila pouze na 0.2 %, ale faktem je, že míra inflace v soukromém sektoru dosáhla na konci roku úrovně kolem 1 %. Po

9 dlouhých průtazích s Řeckem se nakonec zrodila dohoda o novém úvěrovém balíku. Periferní problémy vyřešeny nebyly, ale ve druhé polovině roku již na trhu nepanovala atmosféra stresu. V Eurozóně přetrval nízký růst, díky slabé interní poptávce vykazuje celá zóna významný přebytek platební bilance, což současně znamená, že globální zpomalení se citelně dotýká i výhledů Eurozóny na ekonomický růst. Slabý růst a nízká inflace byly důvodem, proč ECB na konci roku oznámila, že hodlá stupňovat svůj program kvantitativního uvolňování. Investice fondu v roce 2015 Výnosy na českém finančním trhu i v průběhu roku 2015 zůstávaly na mimořádně nízkých úrovních kolem nulové hodnoty poté, kdy Česká národní banka udržovala základní úrokovou sazbu kolem nuly. Národní banka z důvodu nebezpečí deflace postupně stále oddalovala termín zrušení intervence na devizovém trhu. Fond v prostředí nízkých českých výnosů investoval především do podnikových dluhopisů s průměrnou kratší dobou splatnosti, emitovaných v eurech a dolarech, respektive do státních dluhopisů. Devizové riziko bylo v každém případě vykryto. Vedle cenných papírů byly ve fondu zastoupeny i vklady v eurech a dolarech s delší, několikaměsíční splatností, avšak jejich váha postupně klesala. V. Vývoj aktiv fondu v předmětném období Příjmy plynoucí z investic Jiné příjmy Správní náklady Poplatky Správci depozitu Jiné poplatky a daně Netto příjmy Oceňovací rozdíl Přístup k údajům Výkaz zisku a ztráty / PŘÍJMY Z FINANČNÍCH OPERACÍ Výkaz zisku a ztráty / JINÉ PŘÍJMY Účetní závěrka III/příloha č. 3 Poplatek Správci fondu Účetní závěrka III/příloha č. 3 Poplatek Správci depozitu Účetní závěrka III/příloha č. 3 Jiné poplatky Výkaz zisku a ztráty / Výsledek za předmětný rok Účetní závěrka II/příloha č. 6 Rezerva oceňovacího rozdílu Rozdělené a reinvestované příjmy Fond nevyplácí výnosy. Zisky dosažené investicemi fondu správce fondu reinvestuje. Vlastníci podílových listů realizují výnosy ze svých podílových listů odprodejem podílových listů (nebo části podílových listů). Změny kapitálového účtu Počáteční stav (ks) 4,194,766,382 Nákup (ks) 1,346,159,137 Odkup (ks) 647,651,140 Konečný stav (ks) 4,893,274,379 Měna fondu: česká koruna Nominální hodnota sérií je uvedena v kapitole Základní údaje. Datum Netto hodnota aktiv Kurz ,670,030, ,770,079, ,894,802, ,975,979, ,003,713, ,109,437, ,162,920, ,206,744, ,266,933,

10 ,336,673, ,396,092, ,416,542, Nejsou žádné takové další změny, které mají vliv na nástroje a závazky podílového fondu. VI. Tabulka obsahující porovnání údajů za uplynulé obchodní roky Datum Netto hodnota aktiv (CZK) Kurz (CZK/ks) výnos (%) * 18,499, % * 119,762, % * 1,202,051, % ,576,325, % ,593,052, % ,416,542, % *: lomený rok, neanualizované výnosy Výsledky, výnosy dosažené fondem v minulosti neznamenají záruku pro budoucí výsledky, výnosy. VII. Detailní prezentace derivátových transakcí v předmětném období Typ transakce: krytá transakce forward. Derivátové transakce uzavřené fondem v roce 2015 Datum splatnosti Měna nákupu Měna prodeje Hodnota nákupu Hodnota prodeje USD CZK 33,441, ,657, CZK USD 777,038,363 33,441, USD CZK 34,131, ,863, CZK USD 791,770,938 34,131, EUR CZK 30,483, ,144, USD CZK 2,994,041 72,000, CZK EUR 866,922,425 30,483, USD CZK 35,953, ,467, EUR CZK 774,566 22,000, CZK USD 865,568,475 35,953, CZK EUR 20,593, , EUR CZK 730,000 20,594, CZK EUR 1,014,696,382 36,386, EUR CZK 36,386,000 1,015,169, EUR CZK 6,800, ,939, EUR CZK 2,255,000 63,013, CZK EUR 189,924,000 6,800, EUR CZK 1,504,566 42,027, CZK EUR 62,979,895 2,255, CZK EUR 42,037,576 1,504, EUR HUF 2,000, ,080, HUF EUR 621,080,000 2,000, EUR USD 2,659,617 3,000, USD EUR 4,543,464 4,000, CZK USD 36,427,500 1,500, USD EUR 2,721,385 2,400, CZK USD 35,958,000 1,500,000

11 CZK EUR 30,167,489 1,100, CHF CZK 800,000 20,376, CZK CHF 20,432, , CZK EUR 13,711, , CZK USD 250,000 10, CZK USD 5,893, , CZK USD 24,647,000 1,000, USD CZK 30,698, ,638, CZK USD 771,517,394 30,698, CZK EUR 130,785,600 4,800, EUR USD 920,235 1,000, EUR CZK 4,800, ,795, TRY CZK 5,185,000 49,848, CZK TRY 48,582,745 5,185, USD CZK 9,945, ,161, CZK USD 248,806,108 9,945, USD CZK 3,265,000 83,541, CHF CZK 800,000 20,546, CZK USD 83,408,017 3,265, CZK EUR 832,614,651 30,483, EUR CZK 30,483, ,910, USD CZK 37,453, ,287, CZK USD 964,789,280 37,453, CZK USD 64,291,425 2,480, EUR USD 2,820,149 3,030, USD EUR 3,035,859 2,820, CZK USD 897,527,075 35,631, USD CZK 35,631, ,898, USD CZK 1,505,216 38,000, CZK EUR 13,727, , CZK USD 38,000,000 1,501, USD CZK 1,503,276 38,000, CZK EUR 101,413,300 3,700, EUR CZK 35,381, ,158, CZK EUR 54,792,180 2,000, EUR CZK 3,700, ,431, CZK EUR 969,698,934 35,381, CZK EUR 61,837,738 2,255, EUR CZK 2,255,000 61,861, CZK USD 24,837,000 1,000, USD CZK 1,000,000 24,850, CZK USD 247,074,148 9,945, USD CZK 9,945, ,390, USD CZK 3,390,570 83,408, CZK USD 83,408,016 3,396, USD CZK 37,453, ,235, CZK USD 906,812,036 37,453, EUR CZK 26,783, ,583, CZK USD 744,421,479 30,698, USD CZK 30,698, ,562, CZK EUR 733,270,755 26,783, TRY CZK 5,185,000 45,629, CZK TRY 44,324,672 5,185,000

12 USD CZK 36,631, ,686, USD CZK 1,500,000 36,972, CZK USD 37,000,500 1,500, CZK USD 902,111,637 36,631, CZK EUR 13,573, , EUR CZK 500,000 13,576, CZK USD 55,072,783 2,220, CZK USD 50,051,100 2,000, TRY CZK 4,900,000 42,905, CZK EUR 67,490,000 2,500, EUR CZK 2,500,000 67,572, EUR CZK 35,381, ,006, CZK EUR 954,732,588 35,381, EUR CZK 2,255,000 60,889, CZK EUR 60,818,478 2,255, CZK USD 2,500, , CZK USD 59,031,475 2,500, CZK USD 60,101,175 2,500, USD CZK 38,523, ,390, CZK USD 22,900, , CZK USD 928,433,070 38,523, CZK USD 36,179,775 1,500, CZK USD 900,182,855 37,453, USD CZK 37,453, ,868, EUR CZK 26,783, ,271, CZK EUR 722,393,924 26,783, CZK USD 240,462,144 9,945, USD CZK 9,945, ,440, CZK USD 48,314,780 2,000, CZK USD 82,020,565 3,397, USD CZK 3,396,783 82,100, CZK USD 22,836, , USD CZK 950,000 22,849, TRY CZK 285,000 2,225, CZK TRY 2,175, , USD CZK 950,000 23,016, CZK USD 23,005, , USD CZK 3,397,000 82,241, CZK USD 82,202,305 3,397, USD CZK 51,968,954 1,247,774, CZK USD 1,247,020,516 51,968, USD CZK 36,631, ,144, CZK USD 878,667,797 36,631, USD CZK 950,000 22,615, CZK USD 22,607, , CZK USD 80,818,027 3,397, USD CZK 3,397,000 80,848, USD CZK 950,000 23,316, CZK USD 23,313, , CZK USD 83,327,200 3,400, USD CZK 3,397,000 83,328, CZK USD 917,111,611 37,453, USD CZK 37,453, ,598,500

13 CZK USD 1,299,887,010 53,000, USD CZK 52,918,954 1,298,736, CZK USD 932,672,000 38,000, USD CZK 36,631, ,657, CZK TRY 2,430, , TRY CZK 285,000 2,483, EUR CZK 29,283, ,865, CZK EUR 791,760,518 29,283, CZK EUR 959,085,750 35,500, EUR CZK 35,381, ,006, CZK USD 946,231,319 37,453, USD CZK 37,453, ,811, CZK USD 1,319,390,480 53,000, USD CZK 53,000,000 1,319,753, USD CZK 38,000, ,060, CZK USD 944,794,000 38,000, EUR CZK 29,283, ,543, CZK EUR 791,016,707 29,283, CZK EUR 959,174,500 35,500, EUR CZK 35,500, ,920, CZK USD 933,516,025 37,453, USD CZK 37,453, ,452, CZK USD 1,322,171,920 53,000, USD CZK 53,000,000 1,323,039, CZK USD 948,613,000 38,000, USD CZK 38,000, ,240, CZK EUR 782,370,700 29,000, USD CZK 53,000,000 1,304,913, CZK USD 1,300,769,990 53,000, EUR CZK 29,283, ,865, CZK EUR 956,370,000 35,500, USD CZK 75,543,000 1,858,357, EUR CZK 35,500, ,500, CZK USD 1,852,692,075 75,543,000 VIII. Změny, které nastaly v souvislosti s činností fondu, přehled významných faktorů působících na vývoj investiční politiky Změny, které nastaly v souvislosti s činností správce fondu Generální ředitel společnosti správce fondu: Konkoly Miklós Předseda dozorčí rady: Szűcs Zoltán Jednatelé společnosti správce fondu: Konkoly Miklós, Harmath András. Vedoucí úseku administrativy správce fondu: Habsz Dániel. Manažerka společnosti správce fondu pro obchodování s investičními nástroji a burzovními produkty: Kovács Ildikó. V činnosti správce fondu nenastaly v roce 2015 významné změny. Významné faktory působící na fond, změna investiční politiky, další informace Rozhodnutím MNB číslo H-KE-III-102/2015 byla od 16. března 2015 provedena změna Prospektu a Statutu fondu. Rozhodnutím MNB číslo H-KE-III-922/2015 byla od 18. listopadu 2015 provedena změna Prospektu a Statutu fondu.

14 Na základě 52 zákona číslo LXXIV z roku 2014 (novelizace některých zákonů o daních a jiných souvisejících zákonů, dále zákona číslo CXXII z roku 2010 o Národním daňovém a celním úřadu) je podílový fond klasifikován jako daňový subjekt daně stanovené zákonem. Na základě výše uvedeného jsou počínaje 1. lednem 2015 daně hrazené fondy v souladu se zákonem a ustanoveními zakotvenými ve statutu fondů vymezovány, respektive v době splatnosti placeny. IX. Odměny vyplacené správcem fondu, respektive fondem v daném období Správce fondu neaplikuje systém výkonových odměn vázaných k výsledkům dosažených fondy. Částka poplatků za spravování fondů se neodvíjí od dosažených výsledků. Fond nevyplácí výkonové odměny ani zaměstnancům. Částka mzdových nákladů a prémií uváděná v účetní závěrce správce fondu činí 265,034 tisíc HUF, částka jiných výdajů personálního charakteru činí 5,953 tisíc HUF, náklady spojené s absencí v době nemocenské dovolené činí 1,474 tisíc HUF. Průměrný statistický počet zaměstnanců je 18 osob. X. Další informace týkající se fondu 1) Poměr takových aktiv fondu, na která se z důvodu jejich nelikvidního charakteru vztahují specifické předpisy Neaplikovatelné 2) Veškeré nové dohody týkající se spravování likvidity fondu uzavřené v daném období Smlouva o běžném úvěrovém účtu bez povinnosti zachování dispozice (3. září 2014) 3) Aktuální rizikový profil fondu a systémy řízení rizika aplikované správcem fondu za účelem řízení rizika Profil rizika a výnosů Předpokládaný nižší výnos Předpokládané nižší riziko Předpokládaný vyšší výnos Předpokládané vyšší riziko Ukazatel vychází z kolísání týdenních výnosů fondu v uplynulých pěti letech. Fond zahájil svou činnost fondu v roce 2010, a proto část údajů z minulosti aplikovaných při výpočtu, v souladu s právními předpisy, vychází z výsledků referenčních hodnot synteticky generovaného indexu. Údaje z minulosti aplikované i při výpočtu syntetického indexu nejsou zákonitě spolehlivými ukazateli pro určení profilu fondu ohledně budoucího rizika. Uvedený profil rizika/výnosů nezůstane zaručeně beze změny a kategorizace fondu se může časem změnit. Nejnižší kategorie však neznamená současně bezrizikové investice. Zařazení do nízké rizikové kategorie je výsledkem kolísání kurzů odrážejících současné tržní prostředí, a to proto, že cenné papíry zastoupené v portfoliu fondu mají v průměru velmi krátkou zbývající dobu splatnosti. Z důvodu doposud nejvýznamnějšího kolísání výnosů byl fond dříve zařazen i do 2. rizikové kategorie. Nejvýznamnější rizikové faktory, které nejsou vyjádřeny poměrem rizika a výnosů: Riziko likvidity: Šíře a hloubka likvidity trhů s cennými papíry považovaná dříve za přiměřenou (státní dluhopisy, akcie) se může za jistých okolností výrazně zhoršit, v takových případech je pak uzavírání nebo otevírání některých pozic spojeno s významnými obchodními náklady a/nebo ztrátami. Úvěrové riziko: V případě bankovních vkladů a cenných papírů představujících úvěrový vztah může případný bankrot, insolvence finančních institucí přijímajících vklady, respektive emitentů cenných papírů v krajních případech vést k drastickému snížení hodnoty takových nástrojů zastoupených v portfoliu fondů nebo dokonce k zaniknutí fondů. Správce fondu investuje majetek fondů do bankovních vkladů, respektive do cenných papírů představujících úvěrový

15 vztah výhradně až po pečlivém uvážení, velmi detailní a komplexní analýze rizik, týkající se dané finanční instituce, respektive státu nebo instituce jako emitenta cenných papírů. Ani navzdory co nejpečlivější volbě nelze vyloučit s úplnou jistotou insolvenci těchto institucí, států po dobu trvání fondů, což může v krajním případě vést k významnému snížení hodnoty podílových listů. Riziko protistrany: Správce fondu se snaží při uzavírání obchodů a během investování uzavírat vztahy s takovými protistranami, které jsou z hlediska úvěrového rizika co nejspolehlivější. Navzdory přísnému monitoringu rizik však nelze současně vyloučit, že se protistrany nedostanou do finančních či jiných těžkostí, což může fondu způsobit ztráty. Rizika související s činností Správce fondu: Rizika selhání lidského faktoru: Správce fondu zaměstnává za účelem řízení své činnosti, spravování portfolia a organizace činnosti back office takové osoby, které mají odpovídající zkušenosti z praxe, respektive složily odborné zkoušky předepsané zvláštními právními předpisy. Správce fondu vykonává svou činnost na základě právních předpisů a na základě interních pravidel vypracovaných v souladu s těmito předpisy. Nezávisle na výše uvedeném existují personální rizika související se zaměstnanci. Riziko plynoucí z materiálních, technických podmínek: Správce fondu disponuje odpovídajícími materiálními a technickými podmínkami potřebnými k vykonávání činnosti, avšak rizika plynoucí z případných změn, které mohou v průběhu času v této oblasti nastat, mohou ovlivnit i výsledky spravovaných fondů. Riziko správce depozitu: Správce depozitu eviduje investiční instrumenty zastoupené v portfoliu fondů na samostatném odděleném účtu. Správce depozitu splňuje předpisy a požadavky týkající se kapitálu stanovené zákonem. Rizika plynoucí z případné změny okolností však mohou ovlivnit i výsledky fondů. Systémy řízení rizika Za účelem eliminace podstupování nezáměrného rizika byly správcem fondu aplikovány dva hlavní kontrolní mechanismy v souladu s předpoklady právních předpisů a to zřízení organizačního oddělení úseku investic a úseku podpory obchodu, respektive provozování funkce nezávislého řízení rizika. Organizační rozlišení funkce charakteru front a back office zajišťuje, aby proces kontroly, potvrzování, vyúčtování a zhodnocování transakcí uzavíraných správci portfolia byl zcela oddělen od uzavírání transakcí, čímž se lze vyvarovat neslučitelnosti a současně se tak stává funkční institucionální kontrola druhého stupně. Obchodní činnost správce fondu vycházející z uvědomování si rizika je podporována institucionální kontrolou řízení rizika, která je v rámci organizace správce fondu přítomna jako oddělená funkce. Primárním účelem funkce nezávislého řízení rizika je proaktivní podpora obchodní činnosti spojená s uvědoměním rizika a dále neustálá kontrola rizika. V souladu s tímto je hlavní úlohou vypracování norem a metodiky řízení rizika, zastupování aspektů řízení rizika na interních fórech, rizikové kontroly pokrývající identifikovaná klíčová rizika jako realizace kontrol začleněných do procesů, provádění odpovídajících měření rizik, plnění s tímto souvisejících reportů, dále v odůvodněných případech eskalace zjištěných rizikových problémů na příslušné úrovně rozhodování. Současně z hlediska vystupování cíleného uvědomování si rizika, respektive identifikace a řízení různých rizik se v rámci organizace správce fondu objevuje odpovědnost a úlohy pro všechny funkční skupiny. Vedle funkce nezávislého řízení rizika má mimořádnou úlohu generální ředitel jako osoba určující ochotu podstupování rizika organizace a schvalující politiku a metodiku řízení rizika, další vedoucí představitelé organizace správce fondu, respektive také správci portfolia, kteří vědomě podstupují případná rizika. Za účelem regulace norem a procesů souvisejících s řízením rizika aplikuje správce fondu interní pravidla řízení rizika. Účelem Politiky řízení rizika na vysoké úrovni je komplexní vymezení okruhu relevantního rizika předpokládaného v průběhu činnosti u správce fondu, respektive u portfolií spravovaných správcem fondu, dále určení obecných principů a metod spravování rizika. V souvislosti s některými spravovanými portfolii vymezuje management správce fondu apetit k rizikovým investicím na trhu detailně po jednotlivých položkách, s přihlédnutím k všeobecným principům řízení rizika definovaným v rámcích právních předpisů a v Politice řízení rizika. Techniky, prostředky a opatření určená k měření a spravování identifikovaných relevantních rizik, respektive formu a obsah služby reportů o řízení rizika vymezuje správce fondu ve zvláštních pravidlech, v detailním procesním řádu. Procesy řízení rizika zahrnují takové rizikové limity a prahová čísla/indikátory, které napomáhají správci fondu, aby se v průběhu spravování portfolií vyvaroval nežádoucího rizika, respektive aby včas inicioval potřebná korekční opatření. Rizikové limity schvaluje management organizace správce fondu, na základě toho pak úsek podpory obchodu a řízení rizika počínaje zpětným měřením v závislosti na charakteru

16 limitů zabezpečuje tuto činnost pravidelně denně a/nebo měsíčně. V rámci pravidelných aktivit služby reportů o řízení rizika jsou případná odchýlení od schváleného profilu rizika vždy prozkoumána úsekem řízení rizika, na základě čehož může pak management organizace správce fondu směrem k úseku spravování portfolia iniciovat různé akce. 4) Fondy spravované Správcem fondu Budapest 2016 Alapok Alapja Budapest Abszolút Kötvény Alapok Alapja Budapest Állampapír Alap Budapest Arany Alapok Alapja Budapest Bonitas Alap Budapest Bonitas Plus Alap Budapest Bonus Abszolút Hozam Alapok Alapja Budapest Dollár Rövid Kötvény Alap Budapest Egyensúly Alap Budapest Euro Rövid Kötvény Alap Budapest Franklin Templeton Alapok Alapja Budapest Global100 Plusz Hozamvédett Alap Budapest Global90 Plusz Alap Budapest Ingatlan Alapok Alapja Budapest Kontroll Abszolút Hozam Származtatott Alap Budapest Paradigma Plusz Alap Budapest Kötvény Alap Budapest Nyersanyag Alapok Alapja Budapest Paradigma Alap Budapest Befektetési Kártya Tőkevédett Alap Budapest Spectrum Hozamvédett Alap Budapest US100 Hozamvédett Alap Budapest US95 Plusz Alap BF Money Balancovaný Fond BF Money Chráněný Fond BF Money EMEA Részvény Alap BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap BF Money Feltörekvő Piaci DevizaKötvény Alap BF Money Feltörekvő Piaci Részvény Alap BF Money Konzervativní Fond BF Money Közép-Európai Részvény Alap Budapest Prémium Portfólió Alapok Alapja XI. V případě fondu aplikujícího pákový efekt změny týkající se rozsahu pákového efektu Neaplikovatelné. V Budapešti, dne 28. dubna 2016 Budapest Alapkezelő Zrt.

17 K E - III / Číslo povolení orgánu PSZÁF / 1 1 / 2 9 Datum udělení povolení PSZÁF Správce fondu: Budapest Alapkezelő Zrt. Distributor: GE Money Bank A.S. Správce depozitu: Pobočka zahraniční banky Citibank Europe plc v Maďarsku BF Money Konzervativní Fond název subjektu 1138 Budapest, Váci út 193. adresa subjektu Rok 2015 Účetní závěrka Budapešť, 28. dubna 2016 O.R. Budapest Alapkezelő Zrt.

18 K E - III / Číslo povolení orgánu PSZÁF / 1 1 / 2 9 Datum udělení povolení PSZÁF BF Money Konzervativní Fond Rok 2015 ROZVAHA Prostředky (aktiva) údaje v tis. HUF Pořadí Změny předch. Název položky Předch. rok roku (let) Předm. rok a b c d e 01. A. Investované prostředky (02. řádek) I. CENNÉ PAPÍRY ( řádek) Cenné papíry Rozdíl z oceňování cenných papírů ( řádek) a/ z úroků, podílů 06. b/ jiné 07. B. Oběžné prostředky ( řádek) 53,495, ,227, I. POHLEDÁVKY ( řádek) 33, , Pohledávky 33,612 6, Ztráta hodnoty pohledávek (-) Rozdíl z oceňování pohledávek v zahraničních měně Rozdíl z oceňování pohledávek ve forintech 13. II. CENNÉ PAPÍRY ( řádek) 35,446, ,813, Cenné papíry 32,593,723 35,655, Rozdíl z oceňování cenných papírů ( řádek) 2,853, ,157, a) z úroků, podílů 499, , b) jiné 2,353,134 1,600, III. PENĚŽNÍ PROSTŘEDKY ( řádek) 18,014,698 25,408, Peněžní prostředky 16,697,831 25,218, Rozdíl z oceňování valut, devizových vkladů 1,316, , C. Aktivní časová rozlišení ( řádek) 127, , Aktivní časová rozlišení 127,228 44, Ztráta hodnoty aktivních časových rozlišení (-) 24. D. Rozdíl z oceňování derivátových transakcí -1,351, , PROSTŘEDKY CELKEM ( řádek) 52,270, ,707, E. Vlastní kapitál ( řádek) 52,131, ,605, I. POČÁTEČNÍ KAPITÁL ( řádek) 47,903, ,815, a) nominální hodnota emitovaných podílových listů 61,848,695 77,104, b) nominální hodnota zpětně odkoupených podílových listů (-) -13,945,065-21,289, II. ZMĚNY KAPITÁLU (NAVÝŠENÍ KAPITÁLU) ( řádek) 4,227, ,789, a) rozdíl z hodnoty zpětně odkoupených podílových listů 3,003,798 3,836, b) rezerva rozdílu z oceňování 2,818,556 1,783, c) výsledek předcházejícího roku (let) -1,136,970-1,594, d) výsledek obchodního roku -457,782 2,764, F. Cílové rezervy 36. G. Závazky ( řádek) 60, , I. DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY 38. II. KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY 60,151 2,274 ROZDÍL Z OCEŇOVÁNÍ ZÁVAZKŮ V ZAHRANIČNÍ MĚNĚ 39. III. 40. H. Pasivní časová rozlišení 79, , ZDROJE CELKEM ( řádek) 52,270, ,707,894 Budapešť, 28. dubna 2016 O.R. Budapest Alapkezelő Zrt.

19 K E - III / Číslo povolení orgánu PSZÁF / 1 1 / 2 9 Datum udělení povolení PSZÁF BF Money Konzervativní Fond Rok 2015 "A" VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT údaje v tis. HUF Pořadí Název položky Předch. rok Změny předch. roku (let) Předmětný rok a b c d e I. PŘÍJMY Z FINANČNÍCH OPERACÍ 3,806,015 9,736,791 II. NÁKLADY NA FINANČNÍ OPERACE 3,860,007 6,517,392 III. JINÉ PŘÍJMY IV. PROVOZNÍ NÁKLADY 404, ,978 V. JINÉ VÝDAJE 0 28,890 VI. MIMOŘÁDNÉ PŘÍJMY 0 0 VII. MIMOŘÁDNÉ VÝDAJE 0 0 VII. VYPLACENÉ VÝNOSY, VÝNOSY K VYPLACENÍ 0 0 IX. VÝSLEDEK ZA PŘEDMĚTNÝ ROK -457, ,764,531 Budapešť, 28. dubna 2016 O.R Budapest Alapkezelő Zrt.

20 BF Money Konzervativní Fond 2015 DOPLŇUJÍCÍ PŘÍLOHA OBSAH: I. VŠEOBECNÁ ČÁST II. SPECIFICKÉ ÚDAJE II./1. POHLEDÁVKY II./2. ZTRÁTA HODNOTY ZAÚČTOVANÁ V PŘEDMĚTNÉM ROCE II./3. AKTIVNÍ ČASOVÁ ROZLIŠENÍ II./4. DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY, KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY II./5. PŘEŘAZENÍ AKTIV/ZDROJŮ II./6. VÝVOJ VLASTNÍHO KAPITÁLU II./7. PASIVNÍ ČASOVÁ ROZLIŠENÍ III. INFORMAČNÍ ÚDAJE III./1. III./2. III./3. III./4. III./5. III./6. III./7. III./8. PŘÍJMY Z FINANČNÍCH OPERACÍ NÁKLADY NA FINANČNÍ OPERACE PROVOZNÍ NÁKLADY ZVLÁŠTNÍ ZÁVAZKY A ZÁVAZKY MIMO ROZVAHU STAV AKTIV KE DNI VYPRACOVÁNÍ ROZVAHY ZPRÁVA O PORTFOLIU CASH FLOW SROVNÁVACÍ TABULKA Budapešť, dne 28. dubna 2016 O.R. Budapest Alapkezelő Zrt.

21 I. VŠEOBECNÁ ČÁST Fond je spravován a zastupován společností Budapest Alapkezelő Zrt., tato společnost byla založena 12. října 1992 s registrovaným kapitálem ve výši 10 milionů HUF. Obchodní činnost zahájila společnost ve skutečnosti 12. října Základní kapitál společnosti ke dni vypracování rozvahy činí 500 milionů maďarských forintů. Sídlo: 1138 Budapešť, Váci u IČO: Místo zveřejňování informací: Oprávnění k podpisu účetní závěrky mají v zastoupení organizace správce fondu níže uvedené osoby: Konkoly Miklós 2045 Törökbálint, Otelló u. 25. Habsz Dániel 2440 Százhalombatta, Erkel Ferenc körút 18. 3/12. Harmath András 1047 Budapest, Attila u. 132/B Provedení auditu je v případě podílového fondu povinné, v roce 2015 provedla audit společnost KPMG Hungária Kft. Osoba odpovědná za audit i osobně: Dr. Eperjesi Ferenc (Maďarská komora auditorů ). Poplatek za auditorské služby byl vyúčtovaný auditorem v roce 2015 ve výši HUF. Společnost nevyužila jiné služby poskytované společností auditora. Osoba odpovědná za řízení a realizaci úloh spadajících do oblasti auditorských služeb: Jméno: Ivanov Emil Bydliště: 1148 Budapešť, Csernyus u. 70. Registrační číslo: Maďarská komora auditorů Účetní politika Hlavní rysy účetní politiky Účetní politika fondu byla vypracována v souladu se zákonem o účetnictví a Nařízením vlády číslo 215/2000. (XII.11.) o specifikách povinnosti vypracování účetní závěrky a vedení účetnictví podílových fondů. Fond vede podvojné účetnictví, vypracovává účetní závěrku, jejíž součástí je rozvaha, výkaz zisku a ztráty, doplňující příloha a výkaz Cash flow. Fond vede detailní evidenci svých prostředků, oceňování cenných papírů probíhá v souladu se Statutem fondu. Nerealizovaný rozdíl kurzu cenných papírů není zahrnut ve výsledku za předmětný rok, tento je zaúčtován bezprostředně proti nárůstku

22 kapitálu. Rozdíl z přecenění devizových, respektive valutových zásob není zahrnut ve výsledku za předmětný rok, tento je také vykazován bezprostředně proti nárůstku kapitálu. Prodej a zpětný odkup podílových listů je realizován za aktuální denní cenu. Rozdíl vyplývající z oceňování nominální hodnoty a aktuální ceny podílových listů způsobuje změnu přírůstku kapitálu vzhledem k počátečnímu kapitálu v nominální distribuční hodnotě. Za účelem uplatnění srovnávací zásady jsou údaje za předcházející období v rozvaze a ve výkazu zisku a ztráty uváděny v rozpisu, který je v souladu s předpisy daného nařízení. Chyba podstatná z hlediska účetní závěrky Za významnou chybu - která vyžaduje vypracování třísloupcové závěrky - je považována taková chyba, která je odhalena revizí nebo vlastní kontrolou, a která se vztahuje na rok uzavřený účetní závěrkou, a souhrnná hodnota nezávislá na znaménku chyb a vlivu chyb přesáhne 2 % z hlavní částky rozvahy za kontrolovaný rok, respektive jestliže 2 % z hlavní částky rozvahy nepřekračují částku 1 milionu forintů, pak chyba ve výši 1 milionu forintů. Metoda meziročního zaúčtování položek ve valutách a devizách Fond převádí meziroční položky evidované ve valutách a devizách na maďarský forint podle devizového kurzu zveřejněného MNB a platného v den realizace hospodářské události. Metoda oceňování prostředků ve valutách a devizách na konci roku Fond při vyhodnocování na konci roku oceňuje aktiva a závazky evidované ve valutách a devizách podle devizového kurzu zveřejněného MNB a platného v den vypracování rozvahy. Doplnění vztahující se k rozvaze: Vlastní kapitál je tvořen počátečním kapitálem a přírůstkem kapitálu. Počáteční kapitál zahrnuje podílové listy v nominální hodnotě aktuální v době založení fondu. Přírůstek kapitálu je tvořen výsledkem za předmětný rok a oceňovacím rozdílem podílových listů. Částku krátkodobých závazků představují nákladové účty doručené na konci předmětného vyúčtovacího období, které však nebyly zatím finančně vyrovnány. Pasivní časová rozlišení zahrnují závazky zatěžující předmětný rok. Doplnění vztahující se k výkazu zisku a ztráty: Tržby z finančních operací zahrnují úroky, kurzovní zisky a podíly vyplacené z cenných papírů, které byly realizovány v předmětném roce. Kurzovní ztráty jsou uváděny v položce finančních nákladů jako položky snižující částku výsledku. Zaúčtované provozní náklady jsou detailně, po jednotlivých položkách, rozepsány v samostatné tabulce, výkaz zahrnuje i částky, které byly do konce účetního období finančně vyrovnány. Ostatní Nominální hodnota podílových listů fondu: 1 CZK, slovy jedna česká koruna. Ve fondu nebyly ke dni vypracování rozvahy zastoupeny zapůjčené nebo vypůjčené cenné papíry, přísliby výnosů a zachování kapitálu, přijatá ani poskytnutá krytí, jistiny, kauce, poskytnutí záruk nebo ručení.

23 BF Money Konzervativní Fond II./1. POHLEDÁVKY Předch.rok Předm.rok tis.huf tis.huf Pohledávky z dodávek zboží a služeb (zákazníci) Poskytnuté zálohy Distribuční účty 33,612 Peněžní účet distributorů cenných papírů Jiné pohledávky 6,288 Ztráta hodnoty pohledávek Pohledávky celkem 33,612 6,288 II./2. ZTRÁTA HODNOTY ZAÚČTOVANÁ V PŘEDMĚTNÉM ROCE Předch.rok Předm.rok tis.huf tis.huf Ztráta hodnoty zaúčtovaná v účetnictví 0 0 Ztráta hodnoty nebyla zaúčtována.

24 BF Money Konzervativní Fond II./3. AKTIVNÍ ČASOVÁ ROZLIŠENÍ Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Úroky z vkladů 127,228 44,014 Vyúčtovací účet rozlišení úroků 1 0 Aktivní časová rozlišení celkem: 127,228 44,014

25 BF Money Konzervativní Fond II./4. DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Dlouhodobé závazky vůči správci fondu Jiné dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky celkem 0 0 KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Přijaté zálohy Závazky z dodávek zboží a služeb (dodavatelé) 60,151 2,274 Krátkodobé závazky vůči správci fondu Povinnost platby DPH Jiné krátkodobé závazky Krátkodobé závazky celkem 60,151 2,274

26 BF Money Konzervativní Fond II./5. PŘEŘAZENÍ AKTIV/ZDROJŮ Předch. rok tis.huf Předm. rok tis.huf Přeřazení do jiných závazků celkem: 0 0 PŘEŘAZENÍ NĚKTERÝCH DLOUHODOBÝCH ZÁVAZKŮ DO KRÁTKODOBÝCH ZÁVAZKŮ Předch. rok tis.huf Předm. rok tis.huf Přeřazení do krátkodobých závazků celkem: 0 0

27 BF Money Konzervativní Fond II./6. Název VÝVOJ VLASTNÍHO KAPITÁLU Rok 2015 Počáteční hodnota Zvýšení Meziroční Snížení tis.huf Konečná hodnota Nominální hodnota emitovaných podílových 61,848,695 15,255, ,104,475 Nominální hodnota odkoupených podílových listů -13,945, ,343,937-21,289,002 Rozdíl hodnoty zápočtu zpětně odkoupených podílových listů 3,003, , ,836,836 Rezerva oceňovacího rozdílu 2,818, ,035,275 1,783,281 Výsledek předcházejícího roku (let) -1,136, ,782-1,594,752 Výsledek obchodního roku -457, ,782 2,764,531 2,764,531 VLASTNÍ KAPITÁL 52,131,232 16,546,600 11,601,525 62,605,369

28 BF Money Konzervativní Fond II./7. PASIVNÍ ČASOVÁ ROZLIŠENÍ Předch.rok Předm.rok tis.huf tis.huf Poplatek správci fondu 14,146 17,304 Poplatek orgánu dozoru Poplatek za služby auditora Bankovní náklady 0 0 Distribuční poplatek Zvláštní daň Pasivní časová rozlišení celkem: 79, ,251

29 BF Money Konzervativní Fond III./1. PŘÍJMY Z FINANČNÍCH OPERACÍ Název Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Kurzovní zisky 697,438 2,509,175 Přijaté úroky 574,903 2,029,465 Přijaté dividendy 1,054,236 0 Příjmy z jiných finančních operací 1,479,438 5,198,151 Příjmy z finančních operací celkem 3,806,015 9,736,791

30 BF Money Konzervativní Fond III./2. NÁKLADY NA FINANČNÍ OPERACE Název Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Kurzovní ztráty 321, ,335 Vyplacené úroky, úroky k vyplacení 0 0 Jiné náklady na finanční operace 3,538,360 5,959,057 Náklady na finanční operace celkem 3,860,007 6,517,392

31 BF Money Konzervativní Fond III./3. PROVOZNÍ NÁKLADY Název Předch.rok tis.huf Předm.rok tis.huf Poplatek správci fondu 149, ,851 Poplatek správci depozitu 17,426 22,411 Mandátní poplatek 0 1 Poplatek orgánu dozoru 11,714 14,689 Poplatek za služby auditora 1,805 1,856 Bankovní náklady Poplatek za účetní služby 223, Poplatek za distribuci ,438 Jiné náklady Provozní náklady celkem 404, ,978

32 BF Money Konzervativní Fond III./4. ZVLÁŠTNÍ ZÁVAZKY A ZÁVAZKY MIMO ROZVAHU Předch. rok Předm. rok tis.huf tis.huf Závazky s dobou splatnosti delší 5 let ne ne Závazky zajištěné zástavním nebo podobným právem ne ne Prostředky ochrany životního prostředí, současné a budoucí závazky ochrany životního prostředí ne ne Povinnosti platby nájemného v budoucnu (trvalý nájem) ne ne Ostatní položky mimo rozvahu ne ne