Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K

Transkript

1 Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. K

2 Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K Obsah Údaje o obhospodařovateli... 1 Fondy obhospodařované společností k 31. prosinci 2015:... 1 Představenstvo Společnosti k 31. prosinci Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci Významné události po rozvahovém dni... 2 Změny v Obchodním rejstříku... 2 Identifikační údaje o depozitáři... 2 Další podstatné údaje pro investory... 2 Údaje o svěření obhospodařování majetku fondů... 3 Údaje o portfolio manažerech... 3 Významné soudní nebo rozhodčí spory... 3 Zásady odměňování... 4 Údaje o podstatných změnách ve statutu fondu... 4 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku k 31. prosinci Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč):... 6 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období... 6 Náklady fondu včetně úplaty investiční společnosti za obhospodařování majetku (v tis. Kč) od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015:... 7 Roční výkonnost 1 podílového listu fondu... 7 Údaje a skutečnosti podle 21 zákona č. 563/1991 sb., o účetnictví... 8 Účetní závěrka a zpráva auditora

3 PIONEER INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. ÚDAJE O OBHOSPODAŘOVATELI Pioneer investiční společnost, a.s. (dále také,,společnost nebo,,investiční společnost ), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. března 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ IČ: DIČ: CZ Předmětem podnikání společnosti je obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů a provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne , č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9. března Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14. dubna 1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. FONDY OBHOSPODAŘOVANÉ SPOLEČNOSTÍ K 31. PROSINCI 2015: Pioneer Sporokonto,, (SIN ); Pioneer obligační fond,, (SIN ); Pioneer obligační plus,, (ISIN CZ ); Pioneer dynamický fond,, (ISIN CZ ); Pioneer akciový fond,, (SIN ); BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, ; (ISIN CZ ) RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, ; (ISIN CZ ) Pioneer zajištěný 2018 rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ ) Pioneer All-Star Selection ; (třída A) (ISIN CZ ) (třída I) (ISIN CZ ) Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/2020 Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (ISIN CZ ) Podílový fond Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/2020, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, vznikl dne 25. května 2015 zápisem do seznamu podílových fondů vedeného Českou národní bankou. Vydávání podílových listů tohoto fondu bylo zahájeno dne 20. července Fond je k dispozici pouze prostřednictvím UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. 1

4 PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015 Mgr. Roman Pospíšil, MBA předseda Ing. Vendulka Klučková místopředseda Bc. Dalibor Valter člen DOZORČÍ RADA SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015 Werner Kretschmer předseda Hannes Saleta -člen Paolo Iannone - člen VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Žádné významné události nenastaly. ZMĚNY V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU Společnost, jakožto obchodní korporace dle zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, se podřídila tomuto zákonu jako celku. Společnost tak na základě příslušných listin a podkladů provedla změnu údajů zapisovaných do obchodního rejstříku postupem dle ustanovení 777 zákona o obchodních společnostech a družstvech. IDENTIFIKAČNÍ ÚDAJE O DEPOZITÁŘI DEPOZITÁŘ FONDŮ Depozitářem fondů k 31. prosince 2015 (po celý rok 2015) byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., IČ , se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka ÚSCHOVA NEBO JINÉ OPATROVÁNÍ MAJETKU Depozitář delegoval úschovu nebo jiné opatrování zahraničních investičních nástrojů, s výjimkou některých cenných papírů zahraničních fondů, na společnost Clearstream Banking SA, 42 Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, VAT ID: LU ; na společnost The Bank of New York Mellon SA/NV je, 46 Rue Montoyerstraat, B-1000 Brussels, Belgium; na společnost UBS AG, Postfach, CH Zürich, Switzerland a banky z bankovní skupiny UniCredit (např. UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6 8, Rakousko; UniCredit Bank Hungary Zrt., Szabadság tér 5-6, H-1054 Budapešť, Maďarsko, Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, , Warsaw, Polsko a UniCredit Bank Slovakia a.s. (po změně obchodního názvu od UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., pobočka zahraničnej banky), Šancová 1/A, Bratislava, IČ: , Slovensko). DALŠÍ PODSTATNÉ ÚDAJE PRO INVESTORY AUDITOR FONDU KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 648/1a, PSČ Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu Praze, oddíl C, č. vložky IČ: DIČ: CZ Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 16,84. 2

5 OSOBY S KVALIFIKOVANOU ÚČASTÍ NA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: , se sídlem Piazza Gae Aulenti 1 Tower B, Milan, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu. UniCredit, S.p.A., IČ: , Head Office in Milan, se sídlem Piazza Gae Aulenti 3 - Tower A, Milano, člen bankovní skupiny UniCredit 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva. ČINNOST HLAVNÍHO PODPŮRCE VE VZTAHU K MAJETKU FONDU NEVYKONÁVALA V ROZHODNÉM OBDOBÍ ŽÁDNÁ OSOBA ORGANIZAČNÍ SLOŽKA V ZAHRANIČÍ Společnost nemá, a v průběhu celého roku 2015 neměla, organizační složku v zahraničí. ÚDAJE O SVĚŘENÍ OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU FONDŮ Obhospodařování majetku fondu bylo ode dne vzniku fondu svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Želetavská 525/1, Praha 4- Michle. ÚDAJE O PORTFOLIO MANAŽERECH Leoš Bartoň Ing. Leoš Bartoň je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance jako senior dealer a proprietary trader a od 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer. Od prosince 2003 působí jako portfolio manažer ve společnosti ŽB- Asset Management, a.s.,od roku 2005 do současnosti v nástupnické společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Milan Vojáček Milan Vojáček je absolventem VŠE v Praze, fakulta mezinárodních vztahů, obor mezinárodní obchod. V letech 2000 a 2001 pracoval ve společnosti Conseq Finance, s.r.o. jako obchodník na akciovém trhu, od roku 2002 do roku 2005 ve společnosti ŽB-Asset Management, a.s. jako produktový manažer. Od roku 2005 působí jako portfolio manažer ve společnosti Pioneer Asset Management, a.s. VÝZNAMNÉ SOUDNÍ NEBO ROZHODČÍ SPORY V rozhodném období nebyl veden žádný soudní nebo rozhodčí spor, jehož hodnota by převyšovala 5% hodnoty majetku fondu, který by se týkal majetku fondu nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem. 3

6 ZÁSADY ODMĚŇOVÁNÍ Zásady odměňování Informace platné k datu 31. prosince 2015 Souhrnné kvantitativní informace o mzdách, úplatách a obdobných příjmech v členění na vrcholné vedení, ostatní pracovníky a pracovníky, jejichž činnost má podstatný dopad na rizikový profil fondu Pracovníci, jejichž činnost má Vrcholné vedení podstatný dopad Ostatní pracovníci na rizikový profil fondu Počet příjemců Pevné složky odměn celkem (tis. Kč) Pohyblivé složky odměn celkem (tis. Kč) Složky odměn v hotovosti celkem (tis. Kč) ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH VE STATUTU FONDU V roce 2015 nenastaly žádné změny ve statutech fondů. V roce 2014 schválilo představenstvo společnosti nová úplná znění statutů společností zřizovaných fondů, k čemuž společnost přistoupila z důvodu nutnosti přizpůsobení se společnosti a jí zřizovaných fondů zákonu č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech ( ZISIF ), jeho prováděcím právním předpisům (především nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování) a v relevantních případech též platným Nařízením v oblasti AIFMD (Alternative Investment Funds Management Directive) a v neposlední řadě též zákonu č. 89/2012 Sb., občanský zákoník. 4

7 IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU K 31. PROSINCI 2015 Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis. Kč) Celková reálná hodnota (tis. Kč) Počet jednotek ALFRED BERG HOYRENTE NO ANZ 1 1/4 06/13/17 US05253JAF AUSTRALIAN GOVT 4 1/2 04/20 AU3TB AUSTRALIAN GOVT 5 1/4 19 AU300TB BASF 1 1/2 10/18 XS Běžné účty v cizí měně BU EUR BMW 0 1/2 01/21/20 XS BMW 1 1/4 07/20/16 DE000A1G7EH BNP 1 1/2 03/12/18 XS CEZ 4 1/2 06/20 XS CRH FINANCE GERMANY XS CZECH 3 5/8 04/14/21 XS ČESKÁ EXP BANKA 3, XS DEUTSCHE BANK /2021 DE000DB7XJB GE 4 1/8 07/30/18 XS ING /16/20 XS ING 1 7/8 02/18 XS KFW 0 7/8 12/15/17 US500769GG NETGAS 2 1/2 07/28/21 EUR XS PF EUR - EURO CORP BOND I LU PF EUR - EURO EQITY TARGET INC I LU PF EUR - EURO STRAT BOND I LU PF EUR - GLOBAL EQ TARGET INC I LU PF EUR HG YLD - I LU PF USD - STRAT INCOME I LU Pioneer S.F. U.S Dollar Diversifie LU PSF EUR - EMERG MARKETS BOND 2019 LU QUEENSLAND TREAS 5 1/2 06/21/21 AU0000XQLQV TELEKOM FINANZ 4 1/4 01/17 XS TELNO 1 3/4 01/18 XS WESTERN AUST TREAS CORP 7 10/15/19 AU000WT

8 SKLADBA A ZMĚNY MAJETKU V PORTFOLIU FONDU (V TIS. KČ): 31/12/ /12/2014 AKTIVA CELKEM Pohledávky za bankami a družstevními záložnami Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami Akcie, podílové listy a ostatní podíly Akcie 0 0 Podílové listy Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období ÚDAJE O CELKOVÉM POČTU AKCIÍ NEBO PODÍLOVÝCH LISTŮ A O FONDOVÉM KAPITÁLU NA JEDNU AKCII NEBO PODÍLOVÝ LIST TOHOTO FONDU KE KONCI ÚČETNÍHO OBDOBÍ Počet emitovaných PL Počet PL vydaných během účetního období 0 Počet PL odkoupených během účetního období 0 Vlastní kapitál 31. prosince 2015 CELKEM (tis. Kč) vlastní kapitál 31. prosince 2014 CELKEM vlastní kapitál 31. prosince 2013 CELKEM vlastní kapitál 31. prosince 2012 CELKEM Vlastní kapitál 31. prosince 2015 připadající na 1 PL (Kč) 3 045,16 vlastní kapitál 31. prosince 2014 připadající na 1 PL 3 063,74 vlastní kapitál 31. prosince 2013 připadající na 1 PL 2 948,38 vlastní kapitál 31. prosince 2012 připadající na 1 PL 2 759,41 Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč)

9 NÁKLADY FONDU VČETNĚ ÚPLATY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI ZA OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU (V TIS. KČ) OD 1. LEDNA 2015 DO 31. PROSINCE 2015: PR2 Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů 2 Poplatky za audit 146 Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu Daň z příjmů Úplata za výkon činnosti depozitáře + úschova CP u depozitáře 668 Ostatní náklady- bankovní poplatky atd. 31 ROČNÍ VÝKONNOST 1 PODÍLOVÉHO LISTU FONDU Výkonnost 2015 Pioneer PR2 1.97% Graf níže uvádí vývoj denní hodnoty 1 podílového listu v EUR, jelikož Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR. 7

10 ÚDAJE A SKUTEČNOSTI PODLE 21 ZÁKONA Č. 563/1991 SB., O ÚČETNICTVÍ FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY Po rozvahovém dni nenastaly finanční a nefinanční informace, které by byly významné pro naplnění účelu výroční zprávy. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI FONDU Fond v roce 2016 nepředpokládá změny své investiční politiky. Hlavním úkolem Fondu v roce 2016 je investovat shromážděný kapitál v souladu s investiční strategií, limity a výnosovými očekáváními podílníků a vytvořit tak předpoklady pro dlouhodobě stabilní výnosy Fondu a růst objemu jeho majetku. INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ Cílem řízení rizik Fondu je minimalizace rizik souvisejících s činností Fondu při dodržení investiční strategie Fondu. Za účelem hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování Fondu byly zvoleny metody identifikující jednotlivá podstatná rizika, kterými jsou: a) Tržní riziko (úrokové, měnové, akciové a komoditní) investiční společnost řídí toto riziko monitorováním a dodržováním výše zmíněných kvantitativních limitů a využitím derivátů. b) Úvěrové riziko - toto riziko investiční společnost minimalizuje zejména výběrem protistran dosahujících určitou úroveň ratingu, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým protistranám, diverzifikací a vhodnými smluvními ujednáními. c) Riziko vypořádání - tato rizika jsou minimalizována zejména výběrem kredibilních protistran, vypořádáváním transakcí s investičními nástroji v rámci spolehlivých vypořádacích systémů a v případě transakcí s nemovitostními aktivy ošetřením kvalitními právními instituty. d) Riziko likvidity investiční společnost řídí toto riziko udržováním minimálního objemu likvidních prostředků ve Fondu a dalšími opatřeními v souladu s obecně závaznými právními předpisy. e) Riziko související s investičním zaměřením Fondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony, jiné části trhu nebo určité druhy aktiv - toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic. f) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování - majetek Fondu je svěřen do úschovy nebo, pokud to povaha věcí vylučuje, jiného opatrování depozitáři Fondu, kterým je renomovaná banka. g) Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí - toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému investiční společnosti. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje. 8

11 INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů. INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ ORGANIZAČNÍ SLOŽKU PODNIKU V ZAHRANIČÍ Fond nemá organizační složku podniku v zahraničí. 9

12 Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 ROZVAHA K 31. PROSINCI prosince prosince 2014 tis. Kč tis. Kč Aktiva: Pohledávky za bankami V tom a/ splatné na požádání Dluhové cenné papíry V tom a/ vládních institucí V tom b/ ostatních subjektů Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období AKTIVA CELKEM Pasiva: Ostatní pasiva Výnosy a výdaje příštích období Kapitálové fondy Emisní ážio/disážio Oceňovací rozdíly Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období Zisk/Ztráta za účetní období PASIVA CELKEM

13 Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 PODROZVAHA K 31. PROSINCI prosince prosince 2014 tis. Kč tis. Kč Podrozvahová aktiva: Hodnoty předané do obhospodařování PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM

14 Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE tis. Kč tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy v tom úroky z dluhových cenných papírů v tom úroky z běžných účtů 3 10 Výnosy z akcií a podílů Náklady na poplatky a provize Výnosy z poplatků a provizí Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Správní náklady Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám -3 0 v tom odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek -3 0 Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním Daň z příjmů Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění

15 Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ Identifikační číslo: Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Emisní Oceňovací Nerozdělený fondy ážio/disážio rozdíly zisk Zisk/Ztráta Celkem tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu Úhrada ztráty Přecenění kapitálového fondu Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů Zisk/Ztráta za účetní období Zůstatek k 31. prosinci Rozdělení zisku Přecenění kapitálového fondu Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů Zisk/Ztráta za účetní období Zůstatek k 31. prosinci

16 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen MF ČR ) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer Premium fond 2, (dále jen Fond ) vznikl dne 13. ledna 2010 jako speciální fond kvalifikovaných investorů investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování, a to na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2009/9133/570Sp.2009/1072/571 ze dne 18. listopadu 2009, které nabylo právní moci dne 20. listopadu 2009, jímž se uděluje povolení k vytvoření podílového fondu. Fond shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů a je speciálním fondem kvalifikovaných investorů vytvořeným na dobu neurčitou. Statut Fondu (dále jen Statut ) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 18. června Jeho aktuální znění nabylo platnosti dne 22. července Obhospodařovatelem a administrátorem Fondu je Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ), IČ: , akciová společnost řádně založená v souladu s právním řádem České republiky, se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: , Česká republika. Společnost vznikla dne 8. března 1995, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049 a její základní kapitál ve výši ,- Kč je v plném rozsahu splacen. Společnost může při splnění podmínek daných 23 až 25 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále jen ZISIF ) k efektivnějšímu obhospodařování majetku Fondu pověřit na základě smlouvy obhospodařováním majetku Fondu jiného. Obhospodařování majetku Fondu bylo svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., členu bankovní skupiny UniCredit, IČ: , se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: , zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5483 (dále také jen Pioneer Asset Management, a.s. ). Společnost při splnění podmínek daných 50 až 52 ZISIF pověřila výkonem níže uvedených činností souvisejících s administrací Fondu společnost Pioneer Asset Management, a.s.: 1

17 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VŠEOBECNÉ INFORMACE (POKRAČOVÁNÍ) i. vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu, ii. iii. iv. vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, vyřizování dotazů a stížnosti podílníků Fondu, uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondů a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondů, v. vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, vi. nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů. Podílové listy Fondu jsou cenné papíry vydávané v zaknihované podobě, ve formě na jméno, a to na účty vedené v samostatné evidenci investičních nástrojů vedené společností Pioneer Asset Management, a.s., na účtech vlastníků nebo na účtech zákazníků a vedené osobami oprávněnými vést evidenci navazující na samostatnou evidenci cenných papírů na účtech vlastníků. Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR. Investičním cílem Fondu je dosáhnout úrokového a kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diversifikovaného portfolia cenných papírů a/nebo derivátů. Fond může také investovat do nástrojů peněžního trhu a bankovních vkladů. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Asset Management, a.s. Portfolio managery fondu jsou Ing. Leoš Bartoň pro dluhopisovou část portfolia a Ing. Milan Vojáček pro akciovou část portfolia. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen Depozitář ). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2015 je UniCredit S.p.A. Dne 19. srpna 2013 nabyl účinnosti ZISIF, včetně navazujících právních předpisů. Společnost uvedla své poměry a poměry Fondů do souladu se ZISIF ke dni 22. února

18 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Realizovatelné cenné papíry Fond pořizuje do svého majetku tzv. realizovatelné cenné papíry, které jsou finančním aktivem a Fond se rozhodl je takto klasifikovat. Tyto cenné papíry nejsou cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Realizovatelné cenné papíry jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Změny reálných hodnot realizovatelných cenných papírů jsou účtovány rozvahově na účet oceňovacích rozdílů, s výjimkou kurzových rozdílů z dluhových cenných papírů, souvztažně s příslušnými účty cenných papírů. Kurzové rozdíly, které jsou také součástí změny reálné hodnoty, jsou u dluhových cenných papírů účtovány do výkazu zisku a ztráty. Z účtu oceňovacích rozdílů jsou změny reálné hodnoty odúčtovány v okamžiku prodeje a jsou zahrnuty do výkazu zisku a ztráty. Nerealizované kurzové zisky a ztráty z přecenění dluhových cenných papírů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu bylo udržení vysoké kvality z hlediska rozložení kreditního rizika jednotlivých emitentů v portfoliu Fondu. 3

19 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu akcií nebo podílových listů vyjádřených v cizí měně na českou měnu v portfoliu realizovatelných cenných papírů se vykazují spolu se změnou jejich reálné hodnoty. Kurzové rozdíly z přepočtu vydaných podílových listů jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty. Kurzové rozdíly z přepočtu dluhových cenných papírů vyjádřených v cizí měně jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty. e) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny pomocí efektivní úrokové míry do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně. f) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. g) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období v rozvaze Fondu. 4

20 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ZMĚNA ÚČETNÍCH METOD A POSTUPŮ V roce 2015 nedošlo k žádné změně účetních metod a postupů. 5 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů 3 10 Úrok z dluhových cenných papírů Celkem VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ tis. Kč Výnosy z akcií a podílů Zahraniční dividendy Celkem NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky Poplatky z obchodování 2 62 Poplatky spojené s refundacemi 0 0 Celkem VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč Výnosy poplatků a provizí Ostatní výnosy z poplatků trailer fee Celkem Fondu vznikl nárok na výplatu provizí, tzv. trailer fee, z titulu vlastnictví podílových listů, které Fond obdrží od správcovské společnosti daného vlastněného fondu. 5

21 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry Kurzové rozdíly z přecenění dluhových realizovatelných cenných papírů Zisk/Ztráta z operací s finančními deriváty Kurzové rozdíly z přecenění vydaných podílových listů Kurzové rozdíly Celkem SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč Správní náklady Poplatky za obhospodařování Poplatky Depozitáři Ostatní správní náklady 1 3 Audit, právní a daňové poradenství Celkem Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,15 % průměrné měsíční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,02 % p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu pracovnímu dni kalendářního měsíce. 11 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank Celkem

22 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Analýza dluhových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP Vydané nefinančními institucemi Kótované na jiném trhu CP Vydané vládními institucemi Kótované na jiném trhu CP Celkem Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC). 13 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Analýza majetkových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP Celkem Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. 14 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Ostatní aktiva Refundace srážkové daně Zúčtování se státním rozpočtem Celkem

23 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince OSTATNÍ PASIVA tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Ostatní pasiva Ostatní závazky Splatný daňový závazek Odložená daň Celkem VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Dluhové cenné papíry Akcie a podílové listy Portfolio celkem Běžné účty u bank a termínované vklady Ostatní aktiva Náklady a příjmy příštích období Celková aktiva Fondu Mínus: - ostatní pasiva výnosy a výdaje příštích období Vlastní kapitál Fondu Počet vydaných podílových listů (kusy) Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč) 3 045, ,74 Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. 8

24 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince VLASTNÍ KAPITÁL (POKRAČOVÁNÍ) b) Kapitálové fondy, emisní ážio tis. Kč Počet podílových listů Nominální hodnota Emisní ážio/disážio Zůstatek k 1. lednu Přecenění - kurzové rozdíly Zůstatek k 31. prosinci tis. Kč Počet podílových listů Nominální hodnota Emisní ážio/disážio Zůstatek k 1. lednu Přecenění - kurzové rozdíly Zůstatek k 31. prosinci Členové představenstva Společnosti, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2015 ani k 31. prosinci 2014 žádné podílové listy Fondu. c) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2015 následujícím způsobem: tis. Kč Zisk/ Ztráta Nerozdělený zisk Zůstatek k 31. prosinci Zisk roku Návrh rozdělení zisku roku 2015: Převod do nerozděleného zisku Celkem

25 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince DAŇ Z PŘÍJMŮA ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK (a) Daň z příjmů za běžné období tis. Kč Zisk nebo ztráta před zdaněním Výnosy zdaněné v samostatném základu daně Daň zaplacená v zahraničí nezapočtená na daňovou povinnost 0-89 Daňově neuznatelné náklady 3 0 Odečet daňové ztráty z předchozích let Daňový základ nebo daňová ztráta Daň z příjmů ve výši 5% Srážková daň ze zahraničních cenných papírů a termínovaných vkladů Zálohy na daň z příjmu Zápočet srážkové daně Pohledávka / Závazek z daně z příjmů (b) Odložený daňový závazek Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 5 %. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložená daňová pohledávka Odložený Odložená daňový daňová závazek pohledávka Odložený daňový závazek Přecenění realizovatelných cenných papírů Čistý odložený daňový závazek/pohledávka vykázaný ve vlastním kapitálu

26 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč 31. prosince prosince 2014 Aktiva Běžné účty u Depozitáře Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti Poplatek Depozitáři tis. Kč Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře 3 10 Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti Poplatky placené Depozitáři Bankovní poplatky Depozitáři Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. Fond v roce 2015 neuzavřel s Depozitářem jako s protistranou žádné obchody s cennými papíry (v roce 2014: tis. Kč). 11

27 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č.240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 12. b) Měnové riziko Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2015 tis. Kč EUR AUD USD NOK CZK Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv Hodnota kapitálových fondů tis. Kč je držena v EUR. 12

28 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč EUR AUD USD NOK CZK Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv V roce 2014 byla hodnota kapitálových fondů tis. Kč držena v EUR. c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2015 Do Více než tis. Kč 3 měsíců měsíců let 5 let Necitlivá Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

29 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 Do Více než tis. Kč 3 měsíců měsíců let 5 let Necitlivá Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2015 tis. Kč Tuzemsko EU Ostatní Evropa Ostatní Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem

30 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč Tuzemsko EU Ostatní Evropa Ostatní Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Jiná aktiva Celkem Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor 31. prosince prosince 2014 Finanční služby Státní sektor Telekomunikace Výrobci a distributoři energie Průmysl Petrochemie Zboží krátkodobé spotřeby Celkem Riziko likvidity Fond je vystaven čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 15

31 Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2015 tis. Kč Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv prosince 2014 tis. Kč Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami Dluhové cenné papíry Akcie, podílové listy a ostatní podíly Ostatní aktiva Celkem aktiva Jiné závazky Čistá výše aktiv

32

33

34

35 Kontaktní informace Pioneer Investments v ČR Filadelfie Building Želetavská 1525/ Praha 4 -Michle Tel Fax