STATUT. LUCROS investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

Transkript

1 STATUT LUCROS investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.

2 PREAMBULE Zakladatelé LUCROS investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s. (dále jen Fond ), založili tento Fond k naplnění níže uvedených cílů, prostřednictvím kvalifikovaných investorů, kteří mají zájem investovat své dočasně volné finanční prostředky v souladu s investiční politikou Fondu. Zakladatelé mají v úmyslu oddělit správu nemovitých věcí od obchodních činností současných vlastníků. Vzhledem k charakteru kvalifikovaných investorů je záměrem zakladatelů rovněž prostřednictvím Fondu řešit přerozdělení a budoucí vztah k majetku ve vlastnictví Fondu mezi jednotlivými kvalifikovanými investory. Zakladatelé se hodlají prostřednictvím Fondu účastnit na dalších developerských projektech třetích osob. 2

3 OBSAH I. DEFINICE POJMŮ... 4 II. ZÁKLADNÍ ÚDAJE... 5 III. INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA... 9 IV. RIZIKOVÝ PROFIL FONDU V. ZÁSADY HOSPODAŘENÍ S MAJETKEM FONDU VI. PRAVIDLA HOSPODAŘENÍ S NEMOVITÝMI VĚCMI V MAJETKU FONDU 15 VII. VÝPLATA PODÍLŮ NA ZISKU VIII. CENNÉ PAPÍRY VYDANÉ FONDEM IX. ZVÝŠENÍ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU FONDU X. DEPOZITÁŘ FONDU XI. STATUT FONDU XII. ZRUŠENÍ FONDU XIII. INFORMOVÁNÍ AKCIONÁŘŮ O HOSPODAŘENÍ S MAJETKEM FONDU 25 XIV. ORGÁN DOHLEDU XV. OSTATNÍ USTANOVENÍ, ROZHODNÉ PRÁVO, JAZYK XVI. ÚČINNOST PŘÍLOHY Příloha č. 1 Stanovy Fondu 3

4 I. DEFINICE POJMŮ Níže uvedené pojmy mají v tomto Statutu tento význam: ČNB se rozumí Česká národní banka, orgán dohledu nad činností investičních fondů. Fondem se rozumí LUCROS investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ 19800, IČO: , zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka Fondem kvalifikovaných investorů se rozumí investiční fond, do nějž jsou shromažďovány peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů ve smyslu ustanovení 272 a násl. Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Nemovitostní společností se rozumí akciová společnost, společnost s ručením omezeným nebo srovnatelná právnická osoba podle práva cizího státu, jejímž předmětem činnosti je převážně nabývání nemovitostí, správa nemovitostí a úplatný převod vlastnického práva k nemovitostem, a to za účelem dosažení zisku. Smíšeným fondem se rozumí investiční fond investující do různých aktiv na různých trzích. Statutem se rozumí tento Statut Fondu obsahující náležitosti stanovené obecně závaznými právními předpisy, ve znění vyplývajícím z jeho případných změn, prováděných v souladu s podmínkami stanovenými Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a tímto Statutem. Vyhláškou o oceňování se rozumí vyhláška č. 441/2013 Sb., k provedení zákona o oceňování majetku (oceňovací vyhláška), ve znění pozdějších předpisů. Vyhláškou o samostatné evidenci investičních nástrojů se rozumí vyhláška č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné evidence investičních nástrojů a evidence navazující na samostatnou evidenci investičních nástrojů, ve znění pozdějších předpisů. 4

5 Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech se rozumí zákon č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, ve znění pozdějších předpisů. Zákonem o podnikání na kapitálovém trhu se rozumí zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů. Zákonem o daních z příjmů se rozumí zákon č. 586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. ZOK se rozumí zákon č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech (zákon o obchodních korporacích). II. ZÁKLADNÍ ÚDAJE 1. LUCROS investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s., se sídlem Praha 9, Kyje, Skorkovská 1310, PSČ: 19800, IČO: , zapsaný v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 14923, je fondem kvalifikovaných investorů, který získal povolení k činnosti na základě rozhodnutí ČNB vydaného dne č.j. 2008/14056/5701, které nabylo právní moci dne a jímž ČNB povoluje činnost Fondu. Fond byl založen na dobu neurčitou. 2. Fond je fondem kvalifikovaných investorů, do kterého jsou shromažďovány peněžní prostředky nebo penězi ocenitelné věci od kvalifikovaných investorů ( 272 a násl. Zákona o investičních společnostech a investičních fondech). 3. Výše zapisovaného základního kapitálu Fondu je ,- Kč (slovy: sedm set jedenáct milionů korun českých). 4. Fond je oprávněn vytvářet podfondy. K datu vyhotovení Statutu Fond nevytvořil žádný podfond. 5. Fond vznikl dnem zápisu do obchodního rejstříku, tj. dne Cenné papíry vydané Fondem mohou smluvně nabývat pouze osoby spadající do okruhu investorů uvedených v 272 odst. 1 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. 7. Minimální vstupní investice jednoho investora do akcií Fondu je ,- EUR (slovy: jedno sto dvacet pět tisíc euro). 8. Fond je investičním fondem s právní osobností. Majetek Fondu není obhospodařován investiční společností. Fond je zapsán v seznamu investičních fondů s právní osobností, vedeném Českou národní bankou (ČNB) dle ust. 597 písm. a) Zákona. 9. Vedoucími osobami Fondu jsou: 5

6 a) Ing. Jaroslava Valová, dat. nar , bytem Bystřice nad Pernštejnem, Bočkova 255, PSČ: 59301, statutární ředitel; b) Ing. Jana Valová, dat. nar , bytem Kladno, Jižní 3143, PSČ , generální ředitel; c) Bc. Tomáš Vala, dat nar , bytem Čimelice 340, PSČ: 39804, člen správní rady. 10. Vedoucí osoby Fondu nevykonávají žádné funkce mimo Fond, jež by k němu měly vztah. Vedoucí osoby však zastávají mj. následující funkce: Vedoucí osoba Společnost Funkce Ing. Jaroslava Valová SIKO GROUP SE, IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 SIKO VALA s.r.o., IČO: , Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SALUCSO s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SIVAKO s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ VABOLA s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SALVETON a.s., IČO: , se sídlem Praha 14 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ LUKA DEVELOPMENT a.s., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 Valova Family Office, s.r.o., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 předseda představenstva jednatel a jediný společník jednatel a jediný společník jednatel jednatel předseda představenstva předseda představenstva jednatel a společník Ing. Valová Jana SIKO GROUP SE, IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 místopředseda představenstva SIKO KOUPELNY a.s., IČO: , se sídlem Praha 9 - člen dozorčí rady 6

7 Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SIVAKO s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ VABOLA s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ VALETUDA s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SALVETON a.s., IČO: , se sídlem Praha 14 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ LUKA DEVELOPMENT a.s., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 Valova Family Office, s.r.o., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 Bc. Tomáš Vala SIKO GROUP SE, IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 SIKO VALA s.r.o., IČO: , Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SIKO KOUPELNY a.s., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SIVAKO s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ SALTON s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ VABOLA s.r.o., IČO: , se sídlem Praha 9 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ jednatel jednatel jednatel a společník člen dozorčí rady člen dozorčí rady společník člen představenstva jednatel místopředseda představenstva jednatel jednatel a společník jednatel 7

8 SALVETON a.s., IČO: , se sídlem Praha 14 - Kyje, Skorkovská 1310, PSČ LUKA DEVELOPMENT a.s., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 Luka Residential s.r.o., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 Valova Family Office, s.r.o., IČO: , se sídlem Skorkovská 1310, Kyje, Praha 9 člen představenstva člen představenstva jednatel společník 11. Statut Fondu a výroční zprávu Fondu může kvalifikovaný investor bezúplatně získat ve vytištěné podobě v sídle Fondu na adrese Praha 9, Kyje, Skorkovská 1310, PSČ: Tyto dokumenty jsou k dispozici též v elektronické podobě (k zaslání na e- mailovou adresu kvalifikovaného investora). 12. Historické údaje o statusových věcech Fondu a) Obchodní firma Fondu při jeho založení zněla LUCROS uzavřený investiční fond a.s.. Ke změně obchodní firmy Fondu tak, jak je uvedeno v záhlaví tohoto článku, došlo v souvislosti se změnou stanov Fondu, v jejímž důsledku se Fond z uzavřeného investičního fondu přeměnil na investiční fond s proměnným základním kapitálem. Změna obchodní firmy, stejně jako tento Statut, nabude účinnosti zveřejněním zápisu o přeměně Fondu na investiční fond s proměnným základním kapitálem v obchodním rejstříku. b) V souladu s 643 odst. 2 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech se povolení k činnosti Fondu, udělené podle zák. č. 189/2004 Sb., o kolektivním investování, považuje ke dni nabytí účinnosti Zákona o investičních společnostech a investičních fondech, tj. ke dni , za povolení k činnosti samosprávného investičního fondu, který je fondem kvalifikovaných investorů, udělené podle Zákona o investičních společnostech a investičních fondech, opravňující Fond přesáhnout rozhodný limit a provádět svou administraci. Dle ust. 8 odst. 1 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech je Fond oprávněn se obhospodařovat. c) Fond se v souladu s ustanovením 777 odst. 5 ZOK rozhodl plně podřídit ZOK jako celku. 13. Obhospodařovatelem i administrátorem Fondu je dle 8 odst. 1 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech samotný Fond. 14. Jednotlivá ustanovení tohoto Statutu jsou aplikovatelná i na jednotlivé podfondy vytvořené Fondem, pokud ze statutu příslušného podfondu vytvořeného Fondem nebude vyplývat něco jiného. V případě, že je konkrétní záležitost upravena ve Statutu 8

9 a statutu příslušného podfondu odlišně, použije se u příslušného podfondu ustanovení uvedené ve statutu příslušného podfondu. Akcionářem Fondu se v tomto Statutu a jeho přílohách rozumí jak akcionář vlastnící zakladatelské akcie, tak akcionář vlastnící investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, pokud není v konkrétním případě uvedeno jinak. Investorem Fondu se v tomto Statutu a jeho přílohách rozumí akcionář vlastnící investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu. III. INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA 1. Fond je fondem kvalifikovaných investorů ve smyslu 95 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech a lze ho klasifikovat podle ustáleného členění jako fond smíšený. 2. Cílem investiční politiky Fondu je dosáhnout dlouhodobého zhodnocení svěřených prostředků při dosažení lepší likvidity, nižšího rizika a vyšší diverzifikace než při realizaci individuálních investic. Investičním cílem Fondu je zhodnocovat vklady investorů nad rámec úrokových sazeb z termínovaných střednědobých vkladů poskytovaných bankami. Za střednědobý vklad se pro účely tohoto Statutu rozumí vklad na dobu delší než 3 roky. 3. Fondu nejsou poskytnuty žádné záruky třetích osob. 4. Fond nezamýšlí sledovat žádný určitý index nebo ukazatel (benchmark) ani aktivně kopírovat určitý index. 5. Fond investuje do těchto druhů aktiv: a) vklady v bankách, b) pohledávky, a to zejména pohledávky vůči Nemovitostním společnostem, pohledávky související s nemovitými věcmi, ostatní pohledávky (úvěry a zápůjčky poskytnuté Fondem v souladu s tímto Statutem a pohledávky z běžného obchodního styku), c) účasti na obchodních společnostech (tzn. nabytí akcií či podílů), zejména na Nemovitostních společnostech a na jiných obchodních společnostech, d) nemovité věci, včetně jejich součástí a příslušenství, e) ochranné známky. 6. Pokud jde o nemovité věci ve smyslu odst. 5 písm. d) tohoto článku, Fond investuje zejména do rezidenčních či nerezidenčních projektů a rezidenčních či nerezidenčních objektů na území České republiky a v zahraničí, přičemž se zaměřuje především na: a) realizaci developerských projektů rezidenčních objektů, administrativních a obchodních budov a center, b) nabývání a prodej pozemků a staveb vhodných pro realizaci rezidenčních či nerezidenčních, administrativních, obchodních a průmyslových projektů, 9

10 c) nabývání a prodej pozemků vhodných pro realizaci průmyslových zón ve strategických polohách. 8. Vzhledem k tomu, že většina investic Fondu je realizována do rezidenčních a nerezidenčních projektů, rezidenčních a nerezidenčních objektů na území České republiky a v zahraničí, a dále do ochranných známek, nelze se, přestože Fond investuje v souladu s principy stanovenými právními předpisy a tímto Statutem, zcela vyhnout riziku poklesu hodnoty investic v důsledku makroekonomických, politických, legislativních, tržních nebo jiných změn. Jednotlivá rizika jsou uvedena v článku IV. tohoto Statutu. 9. Za pohledávky související s nemovitými věcmi se považují zejména pohledávky vůči vlastníkům nebo nájemcům nemovitých věcí, např. pohledávky věřitele ze smlouvy o zápůjčce nebo smlouvy o úvěru nebo pohledávky pronajímatele za nájemcem z titulu dlužného nájemného. 10. Příslušenstvím nemovité věci se rozumí věc, jejíž vlastník je shodný s vlastníkem nemovité věci a jež byla vlastníkem určena k užívání spolu s nemovitou věcí (např. nákladová rampa, zdvihače atp.). 11. Fond je oprávněn nabývat do svého majetku rovněž ochranné známky, kterými se rozumí jakékoli označení schopné grafického znázornění, zejména slova, včetně osobních jmen, barvy, kresby, písmena, číslice, tvar výrobku nebo jeho obal, pokud je toto označení způsobilé odlišit výrobky nebo služby jedné osoby od výrobků nebo služeb jiné osoby. 12. Fond je oprávněn poskytnout právo užívat ochrannou známku nacházející se v jeho majetku třetím osobám, a to na základě řádně uzavřené licenční smlouvy. Licence může být Fondem poskytnuta jako výlučná nebo nevýlučná. 13. Fond je oprávněn nabývat do svého majetku stavby také originálně, tzn. jejich výstavbou. Fond je dále oprávněn nechat na svůj náklad provést rekonstrukce či úpravu stávajících nemovitých věcí, popřípadě jejich odstranění. V uvedených případech však musí stavební činnost pro Fond realizovat osoba, jež má příslušné oprávnění podle platných právních předpisů. Fond uvedené stavební činnosti vykonávat nesmí. 14. Nabývání nemovitých věcí a/nebo jejich výstavba je financována částečně z vlastních a částečně z cizích zdrojů, a to v návaznosti na provedenou analýzu efektivní struktury financování. Výstavba je realizována v souladu se standardy výstavby na nemovitostním trhu. Uvolňování prostředků za účelem úhrady ceny za výstavbu probíhá postupně v souladu s příslušnými ustanoveními uzavřené smlouvy o výstavbě. 15. Limity Fondu jsou pro nabývání jednotlivých druhů aktiv stanoveny takto: a) vklady na bankovních účtech do 100% celkových aktiv Fondu, b) pohledávky za Nemovitostními společnostmi do 45% celkových aktiv Fondu, c) pohledávky související s nemovitými věcmi do 45% celkových aktiv Fondu, d) nemovité věci do 95% celkových aktiv Fondu, e) příslušenství nemovitých věcí pouze při nákupu nemovitých věcí, ve výši nepřesahující 35% celkových aktiv Fondu, 10

11 f) účasti na Nemovitostních společnostech do 95% celkových aktiv Fondu, g) účasti na ostatních obchodních společnostech do 45% celkových aktiv Fondu, h) ochranné známky do 70% celkových aktiv Fondu. 16. Limity Fondu jsou pro nabývání nemovitých věcí a účastí na Nemovitostních společnostech a ochranných známek stanoveny takto: a) do jedné nemovité věci lze investovat nejvýše 50% celkových aktiv Fondu, b) příslušenství nemovité věci lze nabývat nejvýše do 35% hodnoty nemovité věci, c) do účasti na jedné Nemovitostní společnosti lze investovat nejvýše 50% celkových aktiv Fondu, d) do jedné ochranné známky nebo souboru ochranných známek se shodným slovním prvkem lze investovat nejvýše 49% celkových aktiv Fondu. 17. V případě překročení investičních limitů uvedených v odstavcích 15 a 16 tohoto článku je Fond povinen přijmout bez zbytečného odkladu taková opatření, která povedou k diverzifikaci aktiv, jež bude v souladu s investičními limity, vždy však tak, aby neohrozil celkovou hodnotu aktiv Fondu. 18. Fond investuje do Nemovitostních společností, jejichž předmětem podnikání je převážně pořizování nemovitých věcí včetně jejich příslušenství, provozování nemovitých věcí, úplatný převod vlastnického práva k nemovitým věcem, a to za účelem dosažení zisku. Fond je oprávněn nabýt do svého majetku účast na Nemovitostní společnosti představující podíl na základním kapitálu až 100 %. Pokud Fond nabude do svého majetku účast na Nemovitostní společnosti ve výši nejméně 90 % základního kapitálu Nemovitostní společnosti, bude možné rozhodnout o zrušení Nemovitostní společnosti bez likvidace s převodem jmění do majetku Fondu ve smyslu příslušných ustanovení zákona č. 125/2008 Sb. o přeměnách obchodních společností a družstev, ve znění pozdějších předpisů. 19. Fond se může účastnit fúze s Nemovitostní společností za předpokladu, že Fond v důsledku fúze nezanikne. 20. Fond může být zakladatelem, resp. jedním ze zakladatelů Nemovitostní společnosti, a to včetně zahraničních Nemovitostních společností. 21. Správa majetku Fondu je prováděna v závislosti na kalkulaci výnosnosti a návratnosti konkrétních investičních příležitostí s přihlédnutím k jejich rizikovosti. Zejména podle kritérií rizikovosti, výnosnosti a návratnosti investice je také přizpůsobována struktura investičního portfolia. 22. Fond je oprávněn v odůvodněných případech pořídit do majetku Fondu nemovitou věc za cenu, která nemusí zcela odpovídat její reálné hodnotě, avšak pouze za předpokladu, že taková investice je ekonomicky opodstatněná na základě Fondem provedené ekonomické analýzy. 23. Fond je určen pouze kvalifikovaným investorům, jak jsou vymezeni v článku II. odst. 2 výše. Každý investor Fondu musí písemně prohlásit, že si je vědom rizik spojených s investováním do Fondu, že má podle svého nejlepšího vědomí dostatečné zkušenosti s investováním do aktiv, na které se zaměřuje investiční politika Fondu, a že se po 11

12 pečlivém prostudování Statutu fondu považuje za dostatečně zkušeného k realizaci investice do Fondu. 24. Fond nebude provádět repooperace ani zapůjčovat cenné papíry, s výjimkou operací uvedených v článku V. odstavec Fond není tzv. zajištěným fondem. 26. Fond není spravován stylem založeným na taktickém umisťování aktiv. Fond však může v mezích stanovených právními předpisy a tímto Statutem realokovat své investice v rámci jednotlivých typů finančních aktiv tak, aby dosáhl optimálního zhodnocení prostředků podílníků. 27. Investice do Fondu je vhodná pro kvalifikované investory ve smyslu 272 odst. 1 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech, kteří mají zájem o investování do perspektivní a stále se rozvíjející oblasti nemovitostního trhu. Zároveň jsou připraveni nést vyšší riziko spočívající v nižší likviditě portfolia Fondu a nižší míře diverzifikace portfolia. Investor by měl být schopen akceptovat i delší období negativního vývoje hodnoty akcií Fondu, proto je Fond vhodný pro zkušené kvalifikované investory, kteří si mohou dovolit odložit investovaný kapitál nejméně na 10 let. 28. Pro určení maximálního limitu pro míru využití pákového efektu a pro určení limitu pro poskytnutí investičních nástrojů z majetku Fondu jako zajištění Fond zohledňuje: a) investiční strategii Fondu, b) míru expozice Fondu, jakož i jinou ekonomickou vazbu na osoby, které by mohly být zdrojem systémového rizika pro řádné fungování finančního trhu v České republice, c) riziko koncentrace vůči jedné smluvní straně, d) míru zajištění při využívání pákového efektu, e) poměr majetku a dluhů tohoto fondu a f) charakter, rozsah a složitost svých činností. IV. RIZIKOVÝ PROFIL FONDU 1. Vzhledem k možným nepředvídatelným výkyvům na nemovitostních a finančních trzích, případně trzích, na něž je zaměřena podnikatelská činnost uživatelů ochranných známek nacházejících se v majetku Fondu, nemůže Fond zaručit dosažení stanovených cílů. Fond upozorňuje investory, že předchozí výkonnost Fondu nezaručuje stejnou výkonnost v budoucím období. Hodnota akcie Fondu je ze své podstaty nestálá a může kolísat v souvislosti s výkyvy hodnoty jednotlivých složek majetku Fondu a v souvislosti s aktivními změnami složení tohoto majetku. V důsledku toho může hodnota investice do Fondu stoupat i klesat a investor nemá zaručeno, že se mu vrátí původně investovaná částka. 2. Vzhledem k tomu, že převažujícím předmětem investic Fondu jsou nemovité věci, lze investice do akcií Fondu hodnotit jako nadprůměrně rizikové, zejména s ohledem na 12

13 nižší likviditu aktiv nabývaných Fondem. Investice do akcií Fondu by měly být s ohledem na dobu návratnosti činěny jako dlouhodobější. 3. S investicí do akcií Fondu se pojí následující rizika: a) riziko nestálé aktuální hodnoty cenného papíru vydaného Fondem, tj. riziko změn hodnoty cenného papíru vydaného Fondem v návaznosti na změny aktiv, do nichž Fond investuje, b) tržní riziko, tj. riziko změny hodnoty cenných papírů, nemovitých věcí a dalších aktiv v majetku Fondu v důsledku změn úrovně a kolísání tržních cen a dalších tržních indikátorů, c) úrokové riziko, vyplývající z potenciálních změn v úrovni a volatilitě úrokových výnosů i změn v korelacích mezi úrokovými výnosy pro jednotlivá úroková období, d) kreditní riziko, tj. riziko ekonomické ztráty v důsledku selhání protistrany obchodu při plnění jejích smluvních povinností. Složkou kreditního rizika je riziko vypořádání, tj. riziko výše uvedeného selhání přímo v průběhu procesu vypořádání obchodu, e) riziko dluhového financování, tj. riziko spojené s případnou neschopností Fondu splácet přijaté úvěry nebo zápůjčky. Fond je v souladu s článkem V. odstavec 6 Statutu oprávněn přijmout úvěry a zápůjčky v souhrnné výši nepřesahující 95% hodnoty celkových aktiv Fondu, f) riziko nedostatečné likvidity, které se v případě Fondu může výjimečně projevit tehdy, pokud není možné plánovanou transakci provést za přiměřenou tržní cenu v důsledku jejího velkého objemu, resp. v důsledku nedostatečné tržní poptávky po tomto aktivu. V důsledku této skutečnosti může být nerealizovatelné včasné zpeněžení aktiv Fondu za účelem pořízení hotovosti, g) měnové riziko, vyplývající z potenciálních pohybů měnových kurzů zahraničních měn, tzn. z volatility jednotlivých měn, ze změn v korelacích jednotlivých měn a z devalvačního rizika, h) operační riziko, tj. riziko ztráty majetku vyplývající z nedostatečných či chybných vnitřních procesů, ze selhání provozních systémů či lidského faktoru, popř. z vnějších událostí, i) riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování, které může být zapříčiněno zejména insolventností, nedbalostním nebo úmyslným jednáním osoby, která má v úschově nebo jiném opatrování majetek Fondu nebo cenné papíry vydané Fondem, j) riziko související s investičním zaměřením Fondu, tj. riziko poklesu hodnot celkových aktiv Fondu v důsledku poklesu hodnot ochranných známek, nemovitých věcí nebo rezidenčních či nerezidenčních objektů na území České republiky nebo v zahraničí, k) riziko související s existencí překážek zápisu ochranných známek do rejstříku ochranných známek vedeného Úřadem průmyslového vlastnictví (např. zaměnitelnost s již zapsanou ochrannou známkou), l) riziko legislativní, spočívající v možnosti zrušení Fondu ze zákonných důvodů, 13

14 m) riziko selhání Nemovitostní společnosti, ve které má Fond účast, spočívající zejména v možnosti úpadku Nemovitostní společnosti, n) riziko selhání, spočívající především v možnosti úpadku uživatele ochranné známky, nacházející se v majetku Fondu, o) rizika spojená se stavebními vadami nemovitých věcí nabývané do majetku Fondu, spočívající zejména v možnosti vzniku vad, které nebudou kryty zárukou prodávajícího a povedou ke snížení ceny nemovité věci, p) riziko ztráty investice v případě realizace zástavního práva zřízeného ve prospěch třetí osoby k nemovité věci nebo obchodnímu podílu či akciím Nemovitostní společnosti nacházející se v majetku Fondu. V. ZÁSADY HOSPODAŘENÍ S MAJETKEM FONDU 1. Fond spravuje svůj majetek s odbornou péčí, dává přednost svým zájmům před zájmy třetích osob a má materiální a personální vybavení potřebné pro řádnou správu majetku Fondu a účinně je využívá. 2. Finanční rok pro hospodaření Fondu začíná 1. ledna a končí 31. prosince každého kalendářního roku. 3. Aktuální hodnota akcie Fondu je stanovována z fondového kapitálu Fondu, zjištěného pro příslušné období, a to nejméně 4 krát (slovy: čtyřikrát) ročně, nejpozději pak vždy k 25. kalendářnímu dni následujícího po skončení příslušného čtvrtletí. Reálná hodnota majetku (zejména nemovitých věcí, účastí na Nemovitostních společnostech a ochranných známek) a dluhů Fondu je stanovována nejméně jedenkrát za běžné účetní období, a to k rozvahovému dni (dle zákona 563/1991 sb., o účetnictví; ve znění pozdějších předpisů). V případě významných pohybů hodnoty majetku Fondu se provede stanovení reálné hodnoty majetku a dluhů Fondu i mimo termín uvedený v předchozí větě. Způsob stanovení reálné hodnoty majetku a dluhů Fondu, které neupravuje zvláštní právní předpis upravující účetnictví, se řídí Vyhláškou o oceňování. Oceňování aktiv Fondu je prováděno znalcem. 4. Hospodářský výsledek vzniká jako rozdíl mezi výnosy a náklady souvisejícími se správou majetku Fondu. O rozdělení zisku rozhoduje valná hromada Fondu. 5. Účetní závěrka Fondu musí být ověřena auditorem. 6. Fond je oprávněn přijmout úvěr nebo zápůjčku, pokud takové přijetí schválí statutární ředitel Fondu. Souhrn přijatých úvěrů a zápůjček nesmí přesahovat 95% hodnoty celkových aktiv Fondu. K zajištění přijaté zápůjčky nebo úvěru je Fond oprávněn použít ručení, zástavu, smluvní pokutu, zajišťovací převod pohledávky a zajišťovací převod práva, s výjimkou zajišťovacího převodu práva k Fondem vlastněným cenným papírům. 7. Fond je oprávněn poskytnout úvěr nebo zápůjčku, pokud takové poskytnutí schválí statutární ředitel Fondu a pokud úvěr nebo zápůjčka souvisí s podnikáním Fondu (např. úvěr poskytnutý ve prospěch Nemovitostní společnosti nebo společnosti uskutečňující stavební činnost). Souhrn poskytnutých úvěrů a zápůjček nesmí přesahovat 70 % 14

15 hodnoty celkových aktiv Fondu. Hodnota jednotlivého úvěru nebo zápůjčky dle věty první tohoto odstavce nesmí přesáhnout 30 % hodnoty celkových aktiv Fondu. 8. Fond je oprávněn poskytnout zajištění dluhu třetí osoby formou ručitelského prohlášení případně jiným způsobem nebo uhradit dluh třetí osoby, který nesouvisí s obhospodařováním Fondu. Fond je oprávněn poskytnout zajištění dluhu třetí osoby anebo uhradit dluh třetí osoby za následujících podmínek: a) zajištění nebo úhrada dluhu byla schválena statutárním ředitelem Fondu, b) poskytnutí zajištění nebo úhrada dluhu je ekonomicky opodstatněná. 9. Fond nesmí uzavírat smlouvy o prodeji investičních cenných papírů, nástrojů peněžního trhu a cenných papírů vydaných jiným investičním fondem, které nemá ve svém majetku (tzv. prodej na krátko). VI. PRAVIDLA HOSPODAŘENÍ S NEMOVITÝMI VĚCMI V MAJETKU FONDU 1. Nemovitou věc zatíženou zástavním právem, věcným břemenem, předkupním právem jako právem věcným a užívacím právem lze do majetku Fondu nabýt pouze tehdy, je-li taková investice ekonomicky opodstatněná a lze při vynaložení odborné péče předpokládat, že tato práva třetích osob nebudou bránit realizaci obchodního záměru Fondu s touto nemovitou věcí. Nemovitou věc zatíženou zástavním právem lze do majetku Fondu nabýt také tehdy, pokud zástavní právo bylo zřízeno jako zajištění úvěru nebo zápůjčky, která má být nebo byla poskytnuta Fondu třetí osobou, ve prospěch třetí osoby. 2. Nemovitou věc v majetku Fondu lze zatížit zástavním právem, věcným břemenem, předkupním právem jako právem věcným a užívacím právem třetí osoby, pokud takové zatížení předem schválí statutární ředitel Fondu. 3. Za předpokladu splnění podmínek, které jsou uvedeny v předchozích odstavcích 1. a 2. tohoto článku VI., tzn. především za předpokladu ekonomické opodstatněnosti a předchozího schválení takové transakce statutárním ředitelem Fondu, lze do majetku Fondu nabýt podíl Nemovitostní společnosti zatížený zástavním právem, případně podíl Nemovitostní společnosti, v jejímž majetku se nachází nemovitá věc zatížená zástavním právem. VII. VÝPLATA PODÍLŮ NA ZISKU 1. Fond může vyplatit podíly na zisku z hospodaření s majetkem Fondu až po provedení auditu řádné účetní závěrky Fondu auditorem. Zálohy na výplatu podílů na zisku nesmí být vypláceny. 2. Hospodářský výsledek Fondu vzniká jako rozdíl mezi výnosy z majetku Fondu a náklady na zajištění činnosti Fondu, a to bez zahrnutí výsledku hospodaření podfondů. Výnosy z majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, se použijí ke krytí nákladů Fondu, resp. příslušného podfondu, nestanoví-li obecně závazné právní předpisy nebo 15

16 tento Statut jinak. Pokud hospodaření Fondu, resp. příslušného podfondu, za účetní období skončí ziskem (přebytek výnosů nad náklady Fondu, resp. příslušného podfondu), nemusí být zisk použit k výplatě podílu na zisku, ale může se použít k reinvesticím směřujícím ke zvýšení majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, a ke zvýšení hodnoty akciových podílů jednotlivých akcionářů. Pokud hospodaření Fondu, resp. příslušného podfondu, za účetní období skončí ztrátou (převýšení nákladů nad výnosy Fondu, resp. příslušného podfondu), bude vzniklá ztráta hrazena ze zdrojů Fondu, resp. příslušného podfondu. Ke krytí ztráty se přednostně použije nerozdělený zisk Fondu, resp. příslušného podfondu, z minulých let. Nestačí-li tyto prostředky Fondu, resp. příslušného podfondu, ke krytí ztráty, musí být ztráta v roce následujícím po účetním období, ve kterém ztráta vznikla, kryta snížením kapitálového fondu. 3. Jako zdroj pro výplatu podílů na zisku se používá část zisku určená k rozdělení rozhodnutím valné hromady Fondu. Rozhodnutí o schválení účetní závěrky Fondu, jakož i rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných výnosů z majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, náleží do působnosti valné hromady Fondu, a to za podmínek uvedených ve stanovách Fondu. 4. V souladu s ustanovením předchozího odstavce může valná hromada Fondu rozhodnout o tom, že akcionářům Fondu, resp. příslušného podfondu, bude vyplacen podíl na zisku, a to v souladu se stanovami, Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech a dalšími obecně závaznými právními předpisy. Souhrn dividend vyplacených k zakladatelským akciím Fondu za příslušné účetní období nesmí být vyšší než je hospodářský výsledek za příslušné účetní období po odečtení prostředků povinně převáděných do rezervního fondu a neuhrazených ztrát minulých let a po přičtení nerozděleného zisku minulých let a fondů vytvořených ze zisku, které Fond může použít dle svého volného uvážení. Fond není oprávněn rozdělit zisk nebo jiné vlastní zdroje Fondu mezi akcionáře, je-li fondový kapitál Fondu bez zahrnutí výsledků podfondů zjištěný z řádné nebo mimořádné účetní závěrky, nebo by v důsledku rozdělení zisku byl nižší než zapisovaný základní kapitál Fondu, zvýšený o upsanou hodnotu nových zakladatelských akcií Fondu, pokud byly upsány zakladatelské akcie na zvýšení zapisovaného základního kapitálu Fondu a nový zapisovaný základní kapitál nebyl ke dni sestavení řádné nebo mimořádné účetní závěrky zapsán v obchodním rejstříku, a tu část rezervního fondu, kterou podle zákona nebo stanov nesmí Fond použít k plnění akcionářům. Podíl na zisku nelze vyplatit z prostředků tvořících zapisovaný základní kapitál Fondu.S investiční akcií vydanou k příslušnému podfondu je spojeno právo na podíl na zisku jen z hospodaření příslušného podfondu, který valná hromada Fondu schválila k rozdělení. Tento podíl ze zisku se určuje jako poměr investorova podílu k fondovému kapitálu příslušného podfondu. Se zakladatelskou akcií Fondu a s investiční akcií vydanou k Fondu je spojeno právo na podíl na zisku jen z hospodaření Fondu bez zahrnutí výsledků hospodaření jednotlivých podfondů, který valná hromada Fondu schválila k rozdělení. Tento podíl ze zisku se určuje jako poměr akcionářova, resp. investorova podílu k fondovému kapitálu Fondu bez zahrnutí fondového kapitálu jednotlivých podfondů. Akcionář, který vlastní zakladatelské akcie Fondu, nemá právo na podíl na zisku, jakož i právo na výplatu zálohy podílu na zisku, k zakladatelským akciím Fondu vydaným v souvislosti se zvýšením zapisovaného základního kapitálu společnosti, a to za rok, v němž byl zapisovaný základní kapitál Fondu takto zvýšen. 5. Podíly na zisku jsou vypláceny jedenkrát ročně. Rozhodným dnem pro uplatnění práva na podíl na zisku je den určený v souladu s ust. 351 a 405 zákona č. 90/2012 Sb., o 16

17 obchodních korporacích, přičemž dnem rozhodným k účasti na valné hromadě je vždy sedmý den předcházející dni konání valné hromady. 6. Datem zahájení výplaty podílů na zisku za uplynulý finanční rok je 1. červenec následujícího roku, pokud byl dokončen audit řádné účetní závěrky Fondu auditorem. V případě, že toto datum nepřipadá na pracovní den, posouvá se na nejbližší následující pracovní den. Podíl na zisku je splatný do tří měsíců ode dne, kdy bylo valnou hromadou Fondu učiněno rozhodnutí o rozdělení zisku; podíl na zisku placený převodem na účet akcionáře však není splatný dříve než jeden měsíc poté, co akcionář sdělí Fondu číslo bankovního účtu, na nějž má být podíl na zisku zaslán. 7. V případě zrušení Fondu, nebudou ode dne nabytí právní moci rozhodnutí o zrušení Fondu podíly na zisku vypláceny. Pohledávky akcionářů související se splatnou výplatou podílů na zisku budou vypořádány v rámci likvidace majetku Fondu nebo přejdou a budou vypořádány ve vznikajícím nebo přejímajícím fondu při splynutí nebo sloučení investičních fondů. 8. Podíl na zisku vyplácí Fond na své náklady a nebezpečí pouze bezhotovostním převodem na účet akcionáře uvedený v seznamu akcionářů, a není splatný dříve než jeden měsíc poté, co akcionář sdělí Fondu číslo bankovního účtu, na nějž má být podíl na zisku zaslán. 9. Právo na výplatu podílu na zisku, o jehož vyplacení bylo rozhodnuto valnou hromadou Fondu, se promlčuje ve v obecné tříleté lhůtě. 10. V účetnictví Fondu jsou nevyplacené podíly na zisku vedeny na zvláštním analytickém účtu. VIII. CENNÉ PAPÍRY VYDANÉ FONDEM 1. Zapisovaný základní kapitál Fondu je rozdělen na kmenové (zakladatelské) akcie, které jsou cennými papíry na řad, tj. listinami znějícími na jméno. Jedná se o kusové akcie, tj. bez jmenovité hodnoty. Zakladatelské akcie Fondu nemůžou být v souladu s ust. 159 odst. 2 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu ani na jiném veřejném trhu. Měnou emisního kurzu zakladatelských akcií je CZK. 2. Zakladatelské akcie jako cenný papír na jméno ve smyslu ustanovení čl. VIII. odst. 1 Statutu jsou v držení akcionářů Fondu, kteří zodpovídají za jejich úschovu. Fond vede evidenci majitelů svých zakladatelských akcií v knize akcionářů. 3. Osoba, která upsala zakladatelské akcie, je oprávněna vykonávat akcionářská práva v rozsahu upsaných zakladatelských akcií Fondu od okamžiku, kdy byly účinně upsány, i když ještě nenastaly účinky zvýšení zapisovaného základního kapitálu Fondu, ledaže dojde ke zrušení usnesení valné hromady o zvýšení zapisovaného základního kapitálu Fondu anebo soud vysloví neplatnost usnesení valné hromady Fondu o zvýšení zapisovaného základního kapitálu. Tím nejsou dotčena do té doby vykonaná akcionářská práva. Akcionáři Fondu se podílejí na majetku Fondu v poměru počtu jimi vlastněných zakladatelských akcií Fondu. 17

18 Se zakladatelskými akciemi Fondu jsou spojena zejm. následující práva: a) podílet se v souladu s obecně závaznými právními předpisy, stanovami a tímto Statutem na řízení Fondu; b) na podíl na zisku; c) na likvidační zůstatek při zrušením Fondu s likvidací; d) na bezplatné poskytnutí Statutu Fondu, poslední výroční zprávy Fondu, pokud o ně akcionář požádá. Dokumenty uvedené v písmenu d) se neuveřejňují, každému akcionáři, resp. upisovateli, jsou však k dispozici v souladu s ustanovením čl. II odst. 11. Statutu. Shora uvedeným přehledem nejsou dotčena případná další práva vyplývající akcionáři Fondu z obecně závazných právních předpisů. 4. Zakladatelské akcie Fondu se upisují a služby související s úpisem se poskytují v sídle Fondu, kontaktní osobou je statutární ředitel Fondu. 5. Převoditelnost zakladatelských akcií Fondu na třetí osobu je podmíněna souhlasem statutárního ředitele Fondu. Statutární ředitel udělí souhlas s převodem písemně na žádost akcionáře v případě, kdy nabyvatel zakladatelských akcií splňuje veškeré požadavky na osobu akcionáře Fondu jako fondu kvalifikovaných investorů, stanovené Statutem, jakož i obecně závaznými právními předpisy, a to bez zbytečného odkladu po jejich kontrole. Souhlas s převodem zakladatelských akcií mezi stávajícími akcionáři je vydáván neprodleně bez potřeby kontroly. 6. Hodlá-li některý z vlastníků zakladatelských akcií převést své zakladatelské akcie, mají ostatní vlastníci zakladatelských akcií k těmto akciím po dobu 6 (slovy: šesti) měsíců ode dne, kdy jim tuto skutečnost oznámil, předkupní právo, ledaže vlastník zakladatelských akcií zakladatelské akcie převádí jinému vlastníkovi zakladatelských akcií. Převádějící vlastník zakladatelských akcií oznámí záměr převést zakladatelské akcie ostatním vlastníkům zakladatelských akcií tak, že jim tento záměr odešle v písemné formě na adresu uvedenou v seznamu akcionářů, případně jim tento záměr proti potvrzení písemně předá. Vlastníci zakladatelských akcií mají právo vykoupit zakladatelské akcie poměrně podle velikosti svých podílů. 7. Předkupní právo mají vlastníci zakladatelských akcií i v případě, že některý z vlastníků zakladatelských akcií převádí zakladatelské akcie bezúplatně; v takovém případě mají vlastníci zakladatelských akcií právo zakladatelské akcie vykoupit za obvyklou cenu. To platí i v jiných případech zákonného předkupního práva. 8. Vlastnické právo k zakladatelské akcii se prokazuje výpisem z knihy akcionářů Fondu nebo předložením akcie jejím vlastníkem, neodpovídá-li zápis v knize akcionářů skutečnosti. 9. Jednotlivé zakladatelské akcie jednoho akcionáře mohou být nahrazeny hromadnou akcií. 10. Fond, resp. podfond vydává investiční akcie jako akcie se zvláštními právy. Investiční akcie Fondu, resp. konkrétního podfondu jsou přijaty k obchodování na regulovaném trhu, tzn. jsou kótovány na Burze cenných papírů Praha, a.s. Investiční akcie Fondu, resp. konkrétního podfondu nejsou přijaty k obchodování v žádném mnohostranném obchodním systému. Měnou emisního kurzu investičních akcií je CZK. 18

19 11. Investičním akciím Fondu byl přidělen tento ISIN (International Securities Identification Number): CZ Evidence investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, je vedena v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Centrální evidenci vede Centrální depozitář cenných papírů, a.s. Investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, jednotlivých akcionářů jsou evidovány na jejich majetkových účtech vlastníků cenných papírů. Investoři jsou povinni sdělovat osobě vedoucí takovou evidenci (prostřednictvím účastníka Centrálního depozitáře, u něhož mají veden svůj majetkový účet) veškeré změny ve svých identifikačních údajích. 13. Vlastnické právo k investičním akciím Fondu, resp. příslušného podfondu, se prokazuje u investorů - fyzických osob výpisem z jejich majetkového účtu vlastníka cenných papírů, na němž jsou akcie vedeny a průkazem totožnosti, u investorů - právnických osob výpisem z jejich majetkového účtu vlastníka cenných papírů, na němž jsou akcie vedené, výpisem z obchodního rejstříku akcionáře ne starším 3 měsíců a průkazem totožnosti osoby oprávněné za právnickou osobu jednat. V případě zmocněnce vlastníka akcií je navíc třeba předložit plnou moc s úředně ověřeným podpisem zmocnitele vlastníka akcií. Investor je povinen předložit výpis ze svého majetkového účtu vlastníka zaknihovaných cenných papírů, který obsahuje aktuální a platné údaje. 14. Osoba, která upsala investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, je oprávněna vykonávat akcionářská práva v rozsahu upsaných investičních akcií od okamžiku, kdy byly účinně upsány. Investoři do Fondu, resp. příslušného podfondu, se podílejí na investičním majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, v poměru počtu jimi vlastněných investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu. S investičními akciemi Fondu, resp. příslušného podfondu, jsou spojena zejm. následující práva: a) na její odkoupení na žádost jejího vlastníka na účet Fondu; b) na podíl na zisku z hospodaření Fondu, resp. příslušného podfondu; c) na likvidační zůstatek při zániku Fondu, resp. příslušného podfondu, s likvidací; d) na bezplatné poskytnutí Statutu, výročních a dalších zpráv Fondu, pokud o ně investor požádá. Dokumenty uvedené v písmenu d) se neuveřejňují, každému investorovi, resp. upisovateli jsou však k dispozici v souladu s ustanovením čl. II odst. 11. Statutu. Shora uvedeným přehledem nejsou dotčena případná další práva vyplývající akcionáři Fondu z obecně závazných právních předpisů. 15. V případě přechodu vlastnického práva k akcii je nabyvatel povinen bez zbytečného odkladu informovat Fond o změně vlastníka. 16. Úpis akcií Fondu probíhá v souladu s obecně závaznými právními předpisy, kterými je Fond, jako akciová společnost, vázán, jakož i v souladu s dotčenými ustanoveními Zákona o investičních společnostech a investičních fondech týkajícími se úpisu akcií Fondu. Úpis investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, probíhá jen na 19

20 základě veřejné výzvy k jejich úpisu. Akcie mohou být upisovány také prostřednictvím evropského regulovaného trhu, na němž jsou přijaty k obchodování. 17. Investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, jsou vydávány a odkupovány (případně je jejich vydávání a odkupování pozastaveno) v souladu a za podmínek uvedených v ust. 130 až 140 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech ve spojení s ust. 163 odst. 2 a 3 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. Investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, jsou vydávány v České republice. Vydávání investičních akcií probíhá na základě smlouvy o úpisu, vydání a zpětném odkupu investičních akcií uzavřené mezi investorem a Fondem zastoupeným obhospodařovatelem jako jeho statutárním ředitelem. Investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, jsou vydávány za aktuální hodnotu investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, vyhlášenou vždy zpětně pro období, v němž se nachází rozhodný den, kterým je den připsání finančních prostředků poukázaných investorem na účet Fondu, resp. příslušného podfondu, vedený u depozitáře Fondu. Investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, nelze vydat, dokud nebudou finanční prostředky připsány na uvedený bankovní účet Fondu, resp. příslušného podfondu. Investiční akcie je investorovi vydána připsáním na jeho majetkový účet vlastníka cenných papírů, který je veden v evidenci dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu. Administrátor Fondu vydá investiční akcie do deseti pracovních dnů od vyhlášení aktuálního hodnoty investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, pro období, v němž došlo k připsání peněžních prostředků investora na účet Fondu, resp. příslušného podfondu, u depozitáře Fondu. O vydání investiční akcie je investor informován výpisem z jeho majetkového účtu vlastníka cenných papírů s uvedením data vydání investičních akcií, počtu vydaných investičních akcií a aktuální hodnoty investičních akcií, za níž byly dotčené investiční akcie vydány. Počet investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, vydaných investorovi odpovídá podílu částky připsané na základě platby investora a aktuální hodnoty investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu (zvýšené o případnou přirážku dle Statutu), platné pro rozhodný den. Takto vypočtený počet investičních akcií se zaokrouhluje na celá čísla směrem dolů; případný rozdíl mezi uhrazenou částkou a částkou odpovídající hodnotě vydaných investičních akcií je příjmem Fondu. Aktuální hodnota investiční akcie se zaokrouhluje na čtyři desetinná místa. Odkupování investičních akcií probíhá na základě žádosti o odkoupení investičních akcií, kterou investor předkládá Fondu. Fond odkupuje investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, za aktuální hodnotu investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, vyhlášenou zpětně pro období, v němž obdržel žádost investora o odkup. Minimální hodnota jednotlivého odkupu investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, činí ,- Kč. V případě investora kvalifikovaného investora ve smyslu ustanovení 272 odst. 1 písm. h) nebo i) Zákona o investičních společnostech a investičních fondech pak výše hodnoty všech investičních akcií ve vlastnictví jednoho takového investora vypočtená 20

21 kumulativně, tj. pro Fond a všechny podfondy vytvářené Fondem dohromady, nesmí po provedení odkupu investičních akcií klesnout pod částku odpovídající částce ,- EUR (slovy: jedno sto dvacet pět tisíc euro). Pokud by k tomu došlo, je Fond oprávněn odkoupit všechny zbývající investiční akcie Fondu a všech podfondů ve vlastnictví tohoto investora. Odkup v žádosti investora uvedených investiční akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, tj. výplata části majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, odpovídající hodnotě odkoupených investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, bude administrátorem Fondu zajištěn nejdéle do: a) 4 měsíců ode dne, kdy investor předložil Fondu žádost o odkoupení investičních akcií, pokud žádá o odkoupení investičních akcií v aktuální hodnotě maximálně ,- Kč (slovy: deset milionů korun českých); b) 6 měsíců od dne, kdy investor předložil Fondu žádost o odkoupení investičních akcií, pokud žádá o odkoupení investičních akcií v aktuální hodnotě vyšší než ,- Kč (slovy: deset milionů korun českých), maximálně však ,- Kč (slovy: třicet milionů korun českých); c) 12 měsíců ode dne, kdy investor předložil Fondu žádost o odkoupení investičních akcií, pokud žádá o odkoupení investičních akcií v aktuální hodnotě vyšší než ,- Kč (slovy: třicet milionů korun českých); a to bezhotovostním převodem na účet investora uvedený ve smlouvě o úpisu, vydání a zpětném odkupu investičních akcií, či v žádosti o odkoupení investičních akcií. Součástí odkupu investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, které budou v době jejich odkupu přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu, bude i postup vedoucí k odepsání odkupovaných investičních akcií z účtu vlastníka pro investora vedený v evidenci zaknihovaných cenných papírů dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, jakož i stažení odkupovaných investičních akcií z obchodování na evropském regulovaném trhu, a to tak, aby k výše uvedenému odepsání a stažení došlo v období před odkupem investičních akcií ze strany Fondu, resp. příslušného podfondu. V případě odkupu investičních akcií Fondu, resp. příslušného podfondu, které budou v době jejich odkupu přijaty k obchodování na evropském regulovaném trhu, je investor žádající o odkup povinen poskytnout Fondu, administrátorovi Fondu, organizátorovi evropského regulovaného trhu, na kterém se odkupovaná investiční akcie nachází, a osobě vedoucí evidenci zaknihovaných cenných papírů dle zákona o podnikání na kapitálovém trhu, ve které je odkupovaná investiční akcie evidována, nezbytnou součinnost k uskutečnění celého procesu odepsání a stažení odkupované investiční akcie. V případě, že investor takovou součinnost neposkytne, není Fond po dobu neposkytnutí takové součinnosti v prodlení s odkoupením investičních akcií. IX. ZVÝŠENÍ ZÁKLADNÍHO KAPITÁLU FONDU 1. Zvyšování zapisovaného základního kapitálu Fondu je možné peněžitými i nepeněžitými vklady (penězi ocenitelnými věcmi). Upsat zakladatelské akcie Fondu lze pouze těmi nepeněžitými vklady (penězi ocenitelnými věcmi), které schválila valná hromada Fondu. Nepeněžité vklady (penězi ocenitelné věci) musí být splaceny před 21

22 podáním návrhu na zápis zvýšení zapisovaného základního kapitálu Fondu do obchodního rejstříku. 2. Zakladatelské akcie Fondu jsou vydávány v České republice v souladu s příslušnými obecně závaznými právními předpisy. 3. Postup zvýšení zapisovaného základního kapitálu Fondu upravují jeho stanovy. X. DEPOZITÁŘ FONDU 1. Depozitářem Fondu je Československá obchodní banka, a. s., se sídlem Praha 5, Radlická 333/150, PSČ: 15057, IČO: , zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl BXXXVI, vložka Pro výkon funkce depozitáře byla mezi Fondem a depozitářem uzavřena depozitářská smlouva ve smyslu Zákona o investičních společnostech a investičních fondech. 3. Depozitář zejména: a) zajišťuje opatrování, úschovu a evidenci majetku Fondu, resp. příslušného podfondu, v souladu s ustanovením 71 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech; b) zřizuje, vede a eviduje účty na jméno nebo ve prospěch Fondu, resp. příslušného podfondu, a kontroluje pohyb peněžních prostředků Fondu, resp. příslušného fondu, na těchto účtech, a to v souladu s ustanovením 72 Zákona o investičních společnostech a investičních fondech; c) kontroluje, zda v souladu se Zákonem o investičních společnostech a investičních fondech, Statutem a ujednáními depozitářské smlouvy i. byly vydávány a odkupovány investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, ii. byla vypočítávána aktuální hodnota investiční akcie Fondu, resp. příslušného podfondu, iii. byl oceňován majetek a dluhy Fondu, resp. příslušného podfondu, iv. byla vyplácena protiplnění z obchodů s majetkem Fondu, resp. příslušného podfondu, v obvyklých lhůtách, v. jsou používány výnosy plynoucí pro Fond, resp. příslušný podfond; d) provádí příkazy obhospodařovatele Fondu v souladu se Statutem a depozitářskou smlouvou; 4. Další pravidla a konkrétní podmínky činnosti depozitáře jsou detailněji upraveny v rámci depozitářské smlouvy uzavřené mezi Fondem a depozitářem. 5. Depozitář nekontroluje, zda Fond obhospodařuje svůj majetek s odbornou péčí. 6. Depozitář je zapsán do seznamu depozitářů vedeného Českou národní bankou dle 596 písm. e) Zákona o investičních společnostech a investičních fondech, jako 22