Výroční zpráva za účetní období 2008

Transkript

1 CQUADRAT Kapitalanlage AG Stubenring 2, 1010 Vídeň za účetní období 2008 fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum podílového fondu podle 20 zákona o investičních společnostech společnosti CQUADRAT Kapitalanlage AG

2 SOUČASNÉ ORGÁNY FONDU CQUADRAT Kapitalanlage AG, Vídeň 1010 Vídeň, Stubenring 2 Akcionář CQUADRAT Investment AG Státní komisaři vrchní rada Mgr. Michael Kortus ředitelka Christine Fruhstuck (zástupkyně) Dozorčí rada Ing. Helmut Geil (předseda) Mgr. Thomas Rieß (místopředseda) Mgr. Andreas Wimmer Gerd Alexander Schütz Představenstvo Mgr. Christian Jost Eric Samuiloff Dr. Heinrich Wohlfart Prokuristé Mgr. Peter Reisenhofer (do ) Eva Maria Prochazka Franz Wilhelm (do ) Mgr. Markus A. Ullmer (do ) Mgr. Wilhelm Schäfer Mgr. Roland Starha (od ) Uschovatel Constantia Privatbank Aktiengesellschaft Vídeň Auditor Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Vídeň CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 2 z ledna prosince 2008

3 VÝROČNÍ ZPRÁVA fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum, investičního fondu podle 20 zákona o investičních společnostech, za účetní období od 1. ledna 2008 do 31. prosince 2008 Vážený podílníku, společnost CQUADRAT Kapitalanlage AG Vám tímto předkládá výroční zprávu fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum za uplynulé účetní období. 1. Porovnání posledních pěti účetních období Celkový majetek Datum fondu Vypočtená hodnota na kapitalizační podíl Kapitalizační fond Plně kapitalizační fond Vypočtená hodnota na kapitalizační podíl Výnos Výplata podle pouţitý ke 13 věta 3 kapitalizaci zákona o invest. fondech Vypočtená hodnota na plně kapitalizační podíl Výnos pouţitý k plné kapitalizaci Výnosnost EUR PLN EUR EUR EUR EUR v % ,88 129,75 537,17 0,00 0,00 129,75 0,00 33, ,39 194,33 701,14 0,00 0,24 1, ,11 192,69 0,00 0,42 20, ,61 160,72 0,00 0,79 40, ,37 114,07 0,00 0,00 12,09 První emise plně kapitalizačních podílových listů proběhla dne 16. května Stav majetku a jeho vývoj 2.1. Vývoj hodnoty v účetním období (výkonnost fondu) Výpočet metodou Österreichische Kontrollbank AG: na 1 podíl v měně fondu ( ) bez zohlednění emisního příplatku Kapitalizační podíl Hodnota podílu na počátku účetního období 194,33 Výplata daně z kapitálových výnosů dne (odpovídá 0,0014 podílu) 1) 0,24 Hodnota podílu na konci účetního období 129,75 Celková hodnota včetně podílů nabytých výplatou dividend (fiktivní) 129,93 Čistý výnos na 1 podíl 64,40 Vývoj hodnoty 1 podílu v účetním období 33,14 % 1) Hodnota 1 kapitalizačního podílu dne činí 174,26 CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 3 z ledna prosince 2008

4 2.2. Výsledek hospodaření fondu in EUR a) Realizovaný výsledek hospodaření fondu Řádný výsledek hospodaření fondu Výnosy (bez kurzového výsledku) Výnosy z úroků ,02 Výnosy z dividend , ,44 Výdaje na úroky (aktivní úroky) ,57 Náklady Úhrada kapitálové investiční společnosti (KAG) ,33 po odečtení vrácených správních nákladů podfondů , ,82 Ostatní správní výdaje Náklady na auditora 5.731,13 Náklady na schválení zahraničí ,78 Náklady na dodatečné zveřejnění kurzu zahraničí 6.455,54 Náklady na zveřejnění ,49 Náklady na úschovu cenných papírů ,36 Poplatek uschovatele , , ,56 Řádný výsledek hospodaření fondu (bez vyrovnání výnosů) ,69 2) 3) Realizovaný kurzový výsledek Realizované zisky ,82 Realizované ztráty ,65 Realizovaný kurzový výsledek (bez vyrovnání výnosů) ,83 Realizovaný výsledek hospodaření fondu (bez vyrovnání výnosů) ,52 2) 3) b) Nerealizovaný kurzový výsledek Změna nerealizovaného kurzového výsledku ,02 Hospodářský výsledek účetního roku ,54 c) Vyrovnání výnosů Vyrovnání výnosů za výnosy účetního roku ,88 Vyrovnání výnosů ,88 Výsledek hospodaření fondu celkem ,42 2) 3) Realizované zisky a realizované ztráty nejsou časově rozlišeny a stejně jako změna nerealizovaného kurzového výsledku nejsou bezpodmínečně ve vztahu k výnosnosti fondu v účetním období. Kurzový výsledek celkem bez vyrovnání výnosů (realizovaný kurzový výsledek bez vyrovnání výnosů s připočtením změny nerealizovaného kurzového výsledku): ,85. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 4 z ledna prosince 2008

5 2.3. Vývoj majetku fondu v EUR Majetek fondu na počátku účetního období 4) ,39 Výplata Výplata (za kapitalizační podíly) dne ,16 Vydání a odkup podílů Vydání podílů ,91 Odkup podílů ,72 Vyrovnání výnosů , , ,07 Výsledek hospodaření fondu celkem ,42 (výsledek hospodaření fondu je podrobně uveden v bodě 2.2.) Majetek fondu na konci účetního období 5) , Kalkulace (původ) výdajů Realizovaný výsledek hospodaření fondu (včetně vyrovnání výnosů) ,40 Úhrada nákladů a ztráty/převod zisku Úhrada nákladů a ztráty z čisté hodnoty ,52 Převod zisku na čistou hodnotu , ,40 0,00 4) 5) Počet podílů na počátku účetního období: kapitalizačních podílů Počet podílů na konci účetního období: kapitalizačních podílů a plně kapitalizačních podílů Podfondům, které nejsou přímo spravovány, je jejich spravujícími kapitálovými investičními společnostmi účtována odměna za správu ve výši 0,15 % aţ 2,5 % p.a. Nabyvatelům podílů nebyla účtována ţádná emisní provize. 3. Finanční trhy V roce 2008 prodělaly mezinárodní akciové trhy hlubokou konsolidační fázi. Příčinou komplikovaného trţního prostředí jsou především dvě rozdílné vývojové tendence. Vedle oslabení celosvětové konjunktury je moţné uvést jako další zatěţující faktory především vysokou potřebu odpisů a s tím spojené varování týkající se zvláště zisků bank a pojišťoven. Dramatické následky finanční krize by však podle názoru mnoha odborníků měly být překonány nejdříve v průběhu roku (Státní) trhy s obligacemi naproti tomu zaznamenaly v druhém pololetí výrazný vzestup. V této souvislosti byly trhy poháněny dvěma rozdílnými faktory. Na jedné straně se centrální banky se svou agresivní politikou sniţování úroků postaraly o rostoucí kotaci. Na druhé straně došlo v důsledku korekcí na akciových trzích k útěku kapitálu do bezpečného přístavu pevně úročených cenných papírů. Jedná se přitom pravděpodobně o krátkodobý aţ střednědobý jev, který se můţe vzhledem k opakovanému odlivu těchto prostředků stejně rychle změnit ve svůj pravý opak, tedy v kurzovní tlak na trhy s obligacemi. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 5 z ledna prosince 2008

6 4. Investiční cíl Investičním cílem fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum je přírůstek kapitálu při akceptování zvýšených rizik. Při aplikaci investiční politiky management fondu vyuţívá technický obchodní program se střednědobým zaměřením kopírujícím aktuální trend, který byl vytvořen správcem fondu. Fondy, vykazující krátkodobě aţ střednědobě kladný trend, jsou v portfoliu váţeny nejvýrazněji. Na rozdíl od většiny klasicky spravovaných střešních fondů se investiční strategie fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum neřídí mezním portfoliem, ale usiluje spíše o dlouhodobě absolutní přírůstek hodnoty. Fond CQUADRAT ARTS Best Momentum reprezentuje vysoce aktivní styl řízení, sloţení portfolia se neustále mění. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 6 z ledna prosince 2008

7 5. Stav majetku fondu Označení cenného papíru Číslo CP Měna Stav ks./nom. Nákupy Přírůstky Prodeje Úbytky ve sledovaném období Kurz Kurzová hodnota v EUR Podíl v % na majetku fondu Úřední obchodování a organizované trhy Investiční fondy cquadrat ARTS Total Return Reduced Market Risk AT0000A012M2 EUR , ,46 1,84 BlackRock Gl.Fds. Global Allocation EURH A2Th. LU EUR , ,84 17,55 CQuadrat ARTS Total Return Dynamic II AT0000A012N0 EUR , ,85 6,85 Conquest Behavioral Finance Aktien AMI DE000A0HGZ34 EUR , ,48 1,11 CVT Europa Absolute Select PThes. LU EUR , ,71 1,58 DWS Telemedia DE EUR , ,30 5,63 Fidelity Funds Global Consumer Industries Fd. Gl. LU EUR , ,88 1,84 FORTIS L Fund Active Click Euro Thes. LU EUR , ,63 8,87 Gamax Funds Top 100 CThesaurierer LU EUR , ,16 5,53 GREIFF 'special situations' Fund OP Ausschütter LU EUR , ,80 2,30 JPMorgan Japan 50 Equity Fund AThes. LU EUR , ,12 12,57 JPMorgan I. Europe Recovery Fund AThes. LU EUR , ,50 4,41 JPMorgan Inv.Japan Strategic Value A EUR LU EUR , ,30 5, ,03 75,69 Fidelity Funds Japan Advantage Fund AAu. LU JPY , ,98 7, ,98 7,83 ING(L) Invest Utilities PC LU USD , ,75 4,32 JPMorgan Funds JF Japan Equity AThes. LU USD , ,27 4,66 JPMorgan Funds JF Pacific Equity AThes. LU USD , ,21 4,06 Morgan Stanley Inv. Global Brands AThes. LU USD , ,81 0, ,04 13,98 Úřední obchodování a organizované trhy celkem EUR ,05 97,50 Aktiva v cenných papírech celkem EUR ,05 97,50 Zůstatek na účtech Zůstatek kontokorentu v EUR Zůstatek kontokorentu v jiných měnách EU EUR , ,07 2,57 PLN , ,28 0,10 Zůstatek na účtech celkem EUR ,35 2,67 Ostatní aktiva Nároky z úroků ze zůstatku kontokorentu Správní poplatek Poplatek za úschovu Poplatek uschovatele Rezervy na náklady na audit a ostatní poplatky EUR 4.166, ,27 0,00 PLN 9,99 2,42 0,00 EUR , ,01 0,16 EUR 1.540, ,17 0,00 EUR 3.415, ,39 0,00 EUR 5.859, ,64 0,01 Ostatní aktiva celkem EUR ,52 0,17 MAJETEK FONDU EUR ,88 100,00 Hodnota kapitalizačních podílů EUR 129,75 Vydané kapitalizační podíly KS Hodnota plně kapitalizačních podílů EUR 129,75 Vydané plně kapitalizační podíly KS Přepočítací kurzy/devizové kurzy Aktiva v cizí měně byly přepočítány k podle přepočítacích kurzů/devizových kurzů na euro: Měna Jednotky Kurz Americký dolar 1 EUR = 1,4270 USD Japonský jen 1 EUR = 128,9800 JPY Polský zlotý 1 EUR = 4,1400 PLN CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 7 z ledna prosince 2008

8 Obchody uskutečněné během sledovaného období, pokud nejsou uvedeny ve stavu majetku: Označení cenného papíru Číslo CP Měna Nákupy Prodeje Přírůstky Úbytky Úřední obchodování a organizované trhy Investiční fondy Julius Baer Multipartner WMP Global Equity Fund B LU CHF Julius Baer Multist.Swiss Sm.&Mid Cap Stock BTh. LU CHF Schroder ISF Swiss Small & Mid Cap AThes. LU CHF Vontobel Fund Swiss Mid & Small Cap Equity BTh. LU CHF db xtr.iieonia Total Return Index ETF LU EUR db xtrackers DBLCIOY Balanced ETF/EUR LU EUR db xtrackers DJ EURO STOXX 50 Short LU EUR db xtrackers DJ Stoxx Global Select Dividend 100 LU EUR ishares Dow Jones STOXX 600 Food&Beverage Swap DE000A0F5T28 EUR ishares DJ Stoxx 600 Health Care Swap (DE) DE000A0F5T36 EUR ishares DJ STOXX 600 Chemicals Swap DE000A0D8Q80 EUR ishares DJ STOXX 600 Oil & Gas Swap DE000A0F5T77 EUR ishares DJ STOXX 600 Utilities Swap DE000A0F5UD0 EUR ishares TecDAX (DE) Thesaurierer DE EUR Allianzdit Energiefonds AAusschütter DE EUR AstraFonds Thesaurierer DE EUR ABN AMRO Funds Consumer Goods Fund AThes. LU EUR ABN AMRO Funds Russian Equity Fund AThes. LU EUR ABN AMRO Funds Utilities Fund AThes. LU EUR AXA Rosenberg Pacific exjapan Equity Alpha BTh. IE EUR AXA Rosenberg Pacific exjapan Sm. Cap Alpha BTh. IE EUR AXA World Funds Talents Absolute AThes. LU EUR BlackRock Gl.Fds. World Energy Fund A2Thes. LU EUR BlackRock Gl.Fds. World Healthscience A2Thes. LU EUR CLAM Dynalion Minergior Thesaurierer FR EUR DekaBioTechTF IE EUR DekaSchweiz Thes. DE EUR DJE Invest Dividende & Substanz I (EUR)Thes. LU EUR DWS Geldmarkt Plus DE EUR WS Institutional Money Plus Thesaurierer LU EUR DWS Intervest (Auss.) DE EUR DWS InvestGlobal Agribusiness USD FC LU EUR DWS Investment (Lux) Gold Plus Thesaurierer LU EUR DWS Investment (Lux)DB Portfolio Euro Liquid. Th. LU EUR DWS Russia Thesaurierer LU EUR DWS Zürich Invest Aktien Schweiz Auss. DE EUR EasyETF GS UltraLight Energy LU EUR Fidelity Funds SICAV Global Health Care Fund LU EUR Fidelity Funds SICAVEurop.Smaller Companies Gl.A LU EUR CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 8 z ledna prosince 2008

9 Fortis L Fund Equity Consumer Goods World Thes. LU EUR Fortis L Fund Equity Energy Europe Thes. LU EUR Fortis L Fund Equity Pharma Europe Thes. LU EUR Fortis L Fund Equity Utilities Europe Thes. LU EUR Fortis L Fund OBAM Equity World Thes. LU EUR Fortis L FundConsumer Goods EUR CTh. LU EUR Goldman Sachs Euro Government Liquid Reserves Fund IE00B2Q5LT82 EUR HSBC Trinkaus Aktienst. Europa Thes. LU EUR Janus Global Life Sciences Fund AThes. IE EUR Janus US Strategic Value Fund AThes. IE EUR Julius Bär Multipartner Gold Equity Fund BThes. LU EUR JPMorgan Liquidity FdsEuro Gov.Liquidity CThes. LU EUR KBC Eco Fund Water Thes. BE EUR KBC Equity Fund Growth by Innovation BE EUR KBC Equity Fund Pharma BE EUR KBC Equity Fund Sicav Food & Beverages C Thes. BE EUR Lacuna APO Biotech InhaberAnteile AThes. LU EUR LuxTopic Aktien Europa Thes. LU EUR LuxTopic FCP Pacific Thes. LU EUR Nordea 1 SICAV Biotech Fund LU EUR Parworld Environmental Opportunities CThes. LU EUR Pictet Funds (LUX) Generics P Cap.Thes. LU EUR Pictet Funds Generics HP LU EUR RaiffeisenEuroShortTermRent Thesaurierer AT EUR Union Investment (Lux) UniSector: BioPharma LU EUR Union Investment (Lux) UniSector: HighTech Auss. LU EUR Union Investment (Lux) UniSector: GenTech Auss. LU EUR Union InvestmentUniDeutschland Thes. DE EUR UniOpti4 LU EUR UBS(Lux)Str.SICAVRogers Int.Commodity Index EUR B LU EUR Vitruvius Emerging Markets Equity Portf. Thes. LU EUR Vontobel Fund Emerging Markets Equity H Thes. LU EUR World Express Funds Japanese Equities LU EUR Fidelity Funds SICAV Japan Smaller Companies Gl. LU JPY db xtrackers MSCI Em. EMEA TRN Index ETF LU USD BlackRock Gl.Fds. World Healthscience A2Thes. LU USD HSBC Gl.Inv.Funds Brasil Equity AC LU USD HSBC Gl.Inv.Funds Thai Equity AThes. LU USD ING(L)Invest Biotechnology P LU USD ING(L)Invest Utilities X Thesaurierer LU USD INVESCO Global Health Care Fund AAuss. IE USD INVESCO Japanese Equity Core Fund AAuss. IE USD JPMorgan Funds Middle East Equity AThes. LU USD JPMorgan Funds US Strategic Growth AThes. LU USD CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 9 z ledna prosince 2008

10 JPMorgan Lux FundsEmerging Mkts.Value Fund A USD LU USD JPMorganEm.Europe, Middle East and Africa ATh. LU USD Parvest SICAV World Resources C Thes. LU USD Schroder ISF Global Energy LU USD Vídeň 2. února 2009 CQUADRAT Kapitalanlage AG Mgr. Christian Jost v.r. Eric Samuiloff v.r. Dr. Heinrich Wohlfart v.r. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 10 z ledna prosince 2008

11 6. Výrok auditora bez výhrad Prověřili jsme výroční zprávu fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum, podílového fondu podle 20 zákona o kapitálových investičních fondech, za obchodní rok od 1. ledna 2008 do 31. prosince 2008 podle 12 odst. 4 zákona o kapitálových investičních fondech (zákon o investičních fondech) se zohledněním účetnictví a dále poţadavků na správu fondu a stanov fondu. Účetnictví, denní oceňování, výpočet sráţkových daní a sestavování výroční zprávy a obhospodařování fondu podle ustanovení zákona o kapitálových investičních fondech (zákon o investičních fondech) a daňových předpisů provádějí zákonní zástupci kapitálové investiční společnosti a uschovatele. Naším úkolem je na základě námi provedeného auditu posoudit údaje odvozené z účetnictví a všeobecné informace z výroční zprávy a konstatovat, zda byly splněny poţadavky na správu fondu podle ustanovení zákona o kapitálových investičních společnostech a stanov fondu. Náš audit jsme provedli podle 12 odst. 4 zákona o kapitálových investičních fondech (zákon o investičních fondech) s ohledem na rakouské zásady řádného auditu. Na základě toho musí být audit naplánován a proveden tak, aby byly s dostatečnou jistotou identifikovány nesprávnosti a pohřešky, které mohou mít podstatný vliv na výroční zprávu a řádné vedení účetnictví a správu fondu. Při stanovení úkonů auditu jsme zohlednili znalosti o správě fondu a očekávané pravděpodobné chyby. V rámci auditu jsme prověřovali účinnost vnitřního kontrolního systému, doklady o údajích v účetnictví a ve výroční zprávě převáţně na základě namátkové kontroly. Audit zahrnuje posouzení pouţitých účetních zásad pro výroční zprávy. Jsme toho názoru, ţe náš audit tvoří dostatečný podklad pro náš výrok. Naše kontrola neodhalila ţádné nedostatky. Na základě našeho auditu jsme dospěli k závěru, ţe výroční zpráva odpovídá zákonným poţadavkům. Ustanovení zákona o kapitálových investičních společnostech a stanov fondu byla dodrţena. Vídeň 2. února 2009 Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.h. Mgr. Ernst Schönhuber v.r. auditor Mgr. Gerhard Grabner v.r. auditor CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 11 z ledna prosince 2008

12 Základy zdanění fondu Následující údaje se vztahují výhradně na investory podléhající v Rakousku neomezeně dani (investoři se sídlem, bydlištěm či obvyklým pobytem v Rakousku). Ostatní investoři musí dodrţovat příslušné národní zákony. A. Údaje pro daňové přiznání a ostatní údaje pro finanční úřady 1. Podíly na soukromém majetku Kapitalizační podíly AT EUR Plně kapitalizační podíly AT0000A08LD9 EUR a) Příjmy fondu jsou v případě existence opčního prohlášení konečně zdaněny v plné výši sráţkou daně z kapitálových výnosů, zanesení do daňového přiznání není vyţadováno. Je však třeba dbát bodů 1b) aţ 1f) týkajících se započítání, resp. vrácení sráţkových daní. b) Pokud nebylo podáno opční prohlášení 0,0000 Příjmy z kapitálového majetku, které nepodléhají sráţkové dani: c) Při nízké sazbě daně z příjmu by měly být za účelem (částečného) vrácení 1) daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zaneseny níţe uvedené obnosy: příjmy z kapitálových investic podléhajících konečnému zdanění ve výši plné daňové sazby hodnoty uvedené na účtu cenných papírů s opčním prohlášením: 0,0000 hodnoty uvedené na účtu cenných papírů bez opčního prohlášení: 2) 0,0000 příjmy z kapitálových investic podléhajících konečnému zdanění ve výši 0,0000 poloviční daňové sazby: daň z kapitálových výnosů, pokud připadá na kapitálové příjmy podléhající konečnému zdanění: hodnoty uvedené na účtu cenných papírů s opčním prohlášením: 0,0000 hodnoty uvedené na účtu cenných papírů bez opčního prohlášení: 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečné) započítání zahraniční sráţkové daně na rakouskou daň z příjmu, resp. na její náhradu: Viz bod 11 v kap. B e) Příjmy osvobozené od daně podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (detailní informace viz kap. B): 0,0000 nárok na započtení, resp. vrácení sraţené daně z kapitálových výnosů pro příjmy osvobozené od daně podle Dohody o zamezení dvojího zdanění: 0,0000 f) Zahraniční sráţkové daně sraţené v zahraničí podle Dohody o zamezení dvojího zdanění, které mohou být od zahraniční finanční správy poţadovány zpět: Viz bod 11 v kap. B g) Hodnota dědické daně: hodnoty uvedené na účtu cenných papírů s opčním prohlášením: hodnoty uvedené na účtu cenných papírů bez opčního prohlášení: 2. Podíly na podnikovém majetku fyzických osob nebo společností (např. veřejná obchodní společnost, komanditní společnost) a) Příjmy fondu jsou v případě existence opčního prohlášení konečně zdaněny sráţkou daně z kapitálových výnosů; zdanit se musí pouze příjmy z majetku v níţe uvedené výši: 3) 2,4381 Je však třeba dbát bodů 2c) aţ 2f) týkajících se započítání, resp. vrácení sráţkových daní. b) Pokud nebylo podáno opční prohlášení: místo obnosu uvedeného v bodě a) je třeba daňově zohlednit příjmy z kapitálového majetku, které nepodléhají ţádné sráţce daně 2,4381 c) Při nízké sazbě daně z příjmu by měly být nehledě na konečné zdanění za účelem (částečného) vrácení daně z kapitálových výnosů do daňového přiznání zaneseny: 4) místo částek uvedených v bodě a) (s opčním prohlášením), resp. v bodě b) (bez opčního prohlášení) jsou při zdanění zohledněny: 2,4381 v tom jsou obsaţeny: příjmy dle 37 zákona o dani z příjmu fyzických osob, na které je aplikována poloviční daňová sazba: 0,0000 započítaná daň z kapitálových výnosů pro účet cenných papírů s opčním prohlášením: 5) 0,0000 pro účet cenných papírů bez opčního prohlášení: 5) 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečné) započtení zahraniční sráţkové daně na rakouskou daň z příjmu, resp. na její náhradu: Viz bod 11 kap. B e) Příjmy osvobozené od daně podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (detailní informace viz kap. B) 0,0000 Nárok na započtení, resp. vrácení sraţené daně z kapitálových výnosů pro příjmy osvobozené od daně podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 f) Zahraniční sráţkové daně sraţené v zahraničí podle Dohody o zamezení dvojího zdanění, které mohou být od zahraniční finanční správy poţadovány zpět: Viz bod 11 kap. B CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 12 z ledna prosince 2008

13 3. Podíly na majetku kapitálových společností (akciová společnost, společnost s ručením omezeným) 6) a) Přírůstky výplata podílu 0,0000 0,0000 řádný hospodářský výsledek fondu 0,0000 0,0000 zahraniční sráţkové daně ze zahraničních příjmů: 0,0000 0,0000 tuzemská daň z kapitálových výnosů pro tuzemské příjmy z dividend: 0,0000 0,0000 řádné příjmy zahraničních podfondů odpovídající dividendám: 0,0000 0,0000 majetkové zisky zahraničních podfondů odpovídající dividendám: 2,4381 2,4381 zisky ze zhodnocení nemovitostních fondů podléhající zdanění (80 %): 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosů ze zahraničních příjmů z dividend: b) Odpočty výnosy z účastí podle 10 odst. 1 zákona o dani z příjmu právnických osob: 0,0000 0,0000 příjmy osvobozené od daně podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (detailní informace viz kap. B.): 0,0000 0,0000 výnosy z nemovitostních fondů zdaněné v předchozích letech: 0,0000 0,0000 vyrovnání výnosu ze zahraničních příjmů z dividend: 0,0000 0,0000 c) Daň z tuzemských kapitálových výnosů započitatelná na daň z příjmu právnických osob: 7) 0,0000 0,0000 (Upozornění: započtení daně z kapitálových výnosů je moţné pouze tehdy, kdyţ byla tato daň sraţena a odvedena finančnímu úřadu.) z toho jednoznačně započitatelná: Daň z kapitálových výnosů pro tuzemské příjmy z dividend: 0,0000 0,0000 d) Nárok podle Dohody o zamezení dvojího zdanění na (částečné) započtení, resp. vrácení zahraniční sráţkové daně na rakouskou daň z příjmu právnických osob: 0,0000 0,0000 (Detailní informace je moţné najít v bodě 11 kap. B) V této souvislosti je třeba v daňovém přiznání uvést: zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku: 0,0000 0,0000 e) Zahraniční sráţkové daně sraţené v zahraničí podle Dohody o zamezení dvojího zdanění, které mohou být od zahraniční finanční správy poţadovány zpět: Viz bod 11 kap. B 4. Podíly na majetku soukromých nadací a) Průběţné zdanění dle 13 odst. 3 zákona o dani z příjmu právnických osob příjmy dle 13 odst. 3 bod 1 zákona o dani z příjmu právnických osob: 0,0000 0,0000 b) Nárok na náhradu daně z kapitálových výnosů pro tuzemské příjmy z účastí: 0,0000 0,0000 c) Nárok na započtení sráţkové daně sraţené v zahraničí z dluhopisů a fondů podle Dohody o zamezení dvojího zdanění: 0,0000 0,0000 d) Zahraniční sráţkové daně sraţené v zahraničí podle Dohody o zamezení dvojího zdanění, které mohou být od zahraniční finanční správy poţadovány zpět: Viz bod 11 v kap. B 1) Pokud je sraţená daň z kapitálových výnosů vyšší neţ (řádná) daň z příjmu, odpadá majiteli podílu povinnost uhradit daň z odpovídajících příjmů. 2) Navíc k obnosu uvedenému v bodě 1. b). 3) Pro účely daňového přiznání musí být výplaty dividend, resp. příjmy fondu odpovídající dividendám, pokud byly zohledněny při výpočtu provozního zisku / ztráty, z výpočtu vypuštěny a nahrazeny zde uvedeným zdanitelným obnosem. 4) Pokud je sraţená daň z kapitálových výnosů vyšší neţ (řádná) daň z příjmu, odpadá majiteli podílu povinnost uhradit daň z odpovídajících příjmů. 5) Pokud s ohledem na chybějící prohlášení pro účet cenných papírů osvobozený od daně z kapitálových výnosů z přírůstku majetku dojde k odpočtu daně z kapitálových výnosů, ačkoliv tento účet cenných papírů jako provozní účet cenných papírů je osvobozen od daně z kapitálových výnosů z přírůstku majetku, můţe být tato daň z kapitálových výnosů finančním úřadem dodatečně poţadována zpět (viz téţ bod 16 v kap. B). Tato moţnost existuje i tehdy, kdyţ se jinak vzhledem k daňové náhradě nepoţaduje zpět daň z kapitálových výnosů. 6) Zde jsou v bodě a) (Přírůstky) a b) (Odpočty) uvedeny veškeré částky, které je třeba zohlednit v daňovém přiznání kapitálové společnosti z hospodářského výsledku fondu. Pokud jsou zde v bodě Přírůstky obsaţeny částky uvedené v bilančním výsledku kapitálové společnosti, čímţ se objevují v daňovém přiznání na jiném místě (coţ je obvykle případ výplaty dividend), nejsou tyto částky v daňovém přiznání zohledňovány. 7) Na základě prohlášení o osvobození od daně podle 94 bod 5 zákona o dani z příjmu fyzických osob není u většiny kapitálových společností provedena sráţka daně z kapitálových výnosů bankou vedoucí účet cenných papírů a ani její odvod finančnímu úřadu a není tedy povoleno ţádné započtení. Pokud připadá zde uvedená částka započitatelné daně z kapitálových výnosů na tuzemskou daň z kapitálových výnosů na tuzemské příjmy z dividend (viz částka výše v bodě a) Přírůstky), je tato částka jednoznačně započitatelná. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 13 z ledna prosince 2008

14 Přehled zdanění kapitalizačního podílu fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum Všechny číselné údaje se vztahují na podíly v oběhu ke dni účetní závěrky a na tuzemské investory, kteří podléhají neomezenému zdanění. Investoři se sídlem, bydlištěm nebo obvyklým pobytem mimo Rakousko jsou povinni dodrţovat příslušné národní zákony, popř. v jednotlivém případě oznámení ke sráţkové dani EU. Účetní období: aţ Výplata podílů: ISIN: AT Soukromí investoři Institucionální investoři Soukromé nadace bez Fyzické osoby (rovněţ v.o.s., k.s. apod.) Právnické osoby v rámci příjmů z kapitálového s opcí opce s opcí bez opce majetku EUR EUR EUR EUR EUR EUR 1. Řádný výsledek fondu 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, S připočtením: a) sraţené tuzemské a zahraniční sráţkové daně 1) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zdanitelné řádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zdanitelné mimořádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 0,0000 0,0000 2,4381 2,4381 2,4381 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) zdanitelné výnosy z nemovitostních fondů (80 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnos 0,0000 0,0000 2,4381 2,4381 2,4381 0, Po odečtení: a) vrácená zahraniční sráţková daň z minulých let 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) úrokové výnosy nezdaňované podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) dividendy nezdaňované podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) nezdaněno dle 10 odst. 1 zákona o dani z příjmu právnických osob (tuzemské dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) nezdaněno dle 13 odst. 2 zákona o dani z příjmu právnických osob (zahraniční dividendy) 3) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) daňové neutrální vyrovnání výnosů z dividend 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) výnosy z nemovitostních fondů zdaněné v předchozích letech 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zbývající výnos 0,0000 0,0000 2,4381 2,4381 2,4381 0, Z toho konečně zdaněno 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 4) 0,0000 0,0000 2,4381 2,4381 2,4381 0, Početní hodnota na konci obchodního roku 129,75 129,75 129,75 129,75 129,75 129,75 9. Hodnota dědické daně Detailní údaje 10. Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku 5) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Z daní odvedených v zahraničí jsou z důvodu zamezení dvojímu zdanění: a) započitatelné (včetně fiktivní daně, detaily viz bod 18a) 6) 7) 8) 9) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) vratné (detaily viz bod 18b) 9) 10) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) nezapočitatelné a nevratné (detaily viz bod 18c)) 9) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy z účastí 37 odst. 4 zákona o dani z příjmu fyzických osob, resp. 10 odst. 1 zákona o dani z příjmu právnických osob (tuzemské dividendy) 11) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Výnosy, které podléhají sráţce tuzemské daně z kapitálových výnosů 12) (resp. průběţnému zdanění u soukromých nadací) a) úroky, kromě výnosů podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) úroky nezdanitelné podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 5) 13) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) dividendy zahraničních podfondů 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) řádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení nemovitostních fondů výnosy (80 %) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 h) mimořádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20 %) 13) 14) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z tuzemských dividend) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: 12) a) úroků, kromě výnosů podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) úroků nezdanitelných podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 2) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) zahraničních dividend 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 d) dividend zahraničních podfondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 e) řádných výnosů zahraničních podfondů odpovídajících dividendám 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 f) výnosů nemovitostních fondů 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 g) zisků ze zhodnocení nemovitostních fondů výnosy (80 %) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů III z a) mimořádných výnosů zahraničních podfondů odpovídajících dividendám 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) zisků z majetku 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 14 z ledna prosince 2008

15 18 a) K bodu 11a): započitatelné zahraniční daně Vzhledem k neexistenci Dohody o zamezení dvojího zdanění podle zahraniční vyhlášky o dani z kapitálových výnosů z roku 2003 započitatelné zahraniční sráţkové daně 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Fiktivně započitatelná částka podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (matching credit) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z akcií celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Vzhledem k neexistenci Dohody o zamezení dvojího zdanění podle zahraniční vyhlášky o dani z kapitálových výnosů z roku 2003 započitatelné zahraniční sráţkové daně 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Fiktivně započitatelná částka podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (matching credit) 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z fondů celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 b) K bodu 11b): vratné zahraniční daně z akcií celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z fondů celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 c) K bodu 11c): ani započitatelné ani vratné zahraniční daně z akcií celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 0, Údaje ke sráţkové dani EU (relevantní pro osoby, které nejsou neomezenými daňovými poplatníky) a) Úrokový výnos, který podléhá sráţkové dani EU b) Sráţková daň EU 1) Částka ve výši 0,00 na podíl byla neutralizována převisem nákladů. 2) Soukromí investoři mohou dle 240 odst. 3 spolkového daňového řádu podat u příslušného finančního úřadu ţádost o vrácení daně z kapitálových výnosů nebo ji uplatnit při zdanění u daně z příjmů fyzických osob. U institucionálních investorů dochází k osvobození od daně a v souvislosti s tím i k zápočtu daně z kapitálových výnosů příjmů na daň z příjmu právnických / fyzických osob při zdanění. 3) Pokud nedochází k daňové úlevě na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění, tzn. k započtení sráţkové daně (v opačném případě se uplatní plná daňová sazba). 4) Tato částka podléhá u soukromých nadací průběţnému zdanění. 5) U soukromých nadací jsou zdanitelné (plnou daňovou sazbou) pouze tehdy, pokud je nárokována daňová úleva na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění. 6) Částka fiktivně započitatelná podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (fiktivní daň) můţe být uplatněna pouze při zdanění. 7) Pro soukromé investory a institucionální investory fyzické osoby v zásadě irelevantní, neboť zahraniční dividendy jsou konečně zdaněny sráţkou daně z kapitálových výnosů. V jednotlivém případě (při přímém uplatnění Dohody o zamezení dvojího zdanění) mohou být tyto částky započteny při zdanění a daň z kapitálových výnosů vrácena. 8) Započtená částka nesmí být vyšší neţ rakouská daň z příjmu fyzických / právnických osob, která připadá na příslušné kapitálové příjmy, přičemţ je třeba zohlednit i zdroje příjmů mimo fond. 9) Sraţené daně jsou započitatelné / vratné pouze u majitelů podílů, kteří vlastní certifikáty v den účetní závěrky. 10) Odpovídající Dohody o zamezení dvojího zdanění umoţňují na ţádost vrácení sráţkové daně odvedené v určitém státě, pokud nemůţe být tato daň započtena. Ţádost o vrácení musí podat příslušný majitel podílu. Potřebné formuláře lze získat na finančním úřadě města Bruck Eisenstadt Oberwart. 11) U soukromých investoru a institucionálních investorů fyzických osob jsou výnosy z účastí konečně zdaněny sráţkou daně z kapitálových výnosů I. V jednotlivém případě (pokud odvedená daň z příjmu byla niţší daň z kapitálových výnosů) mohou být tyto částky na ţádost zdaněny průměrnou daňovou sazbou a daň z kapitálových výnosů (částečně) vrácena. 12) Odpadá u institucionálních investorů právnických osob při předloţení prohlášení o osvobození od daně z kapitálových výnosů dle 94 bod 5 zákona o dani z příjmu fyzických osob z roku Pokud nebylo prohlášení předloţeno, lze daň z kapitálových výnosů započítat na daň z příjmu fyzických / právnických osob. 13) U soukromých investoru a institucionálních investorů fyzických osob jsou výnosy konečně zdaněny sráţkou daně z kapitálových výnosů II. V jednotlivém případě (pokud byla odvedená daň z příjmu niţší neţ daň z kapitálových výnosů) mohou být tyto částky zdaněny a daně z kapitálových výnosů (částečně) vrácena. 14) U soukromých nadací podléhají tyto částky průběţnému zdanění (včetně části úroků, u nichţ se nadace v důsledku chybějící právní úpravy nemůţe rozhodnout pro sráţku daně z kapitálových výnosů). CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 15 z ledna prosince 2008

16 Přehled zdanění plně kapitalizačního podílu fondu CQUADRAT ARTS Best Momentum Všechny číselné údaje se vztahují na podíly v oběhu ke dni účetní závěrky a na tuzemské investory, kteří podléhají neomezenému zdanění. Investoři se sídlem mimo Rakousko jsou povinni dodrţovat příslušné národní zákony, popř. v jednotlivém případě oznámení ke sráţkové dani EU. Účetní období: aţ Výplata podílů: ISIN: AT0000A08LD9 Institucionální investoři Právnické osoby EUR Soukromé nadace v rámci příjmů z kapitálového majetku EUR 1. Řádný výsledek fondu 0,0000 0, S připočtením: a) sraţené tuzemské a zahraniční sráţkové daně 1) 0,0000 0,0000 b) zdanitelné řádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 0,0000 0,0000 c) zdanitelné mimořádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 2,4381 0,0000 d) zdanitelné zisky z majetku (20 %) 0,0000 0,0000 e) zdanitelné výnosy z nemovitostních fondů (80 %) 0,0000 0, Výnos 2,4381 0, Po odečtení: a) vrácená zahraniční sráţková daň z minulých let 0,0000 0,0000 b) úrokové výnosy nezdaňované podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 c) dividendy nezdaňované podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 d) nezdaněno dle 10 odst. 1 zákona o dani z příjmu právnických osob (tuzemské dividendy) 0,0000 0,0000 e) nezdaněno dle 13 odst. 2 zákona o dani z příjmu právnických osob (zahraniční dividendy) 2) 0,0000 0,0000 f) daňové neutrální vyrovnání výnosů z dividend 0,0000 0,0000 g) výnosy z nemovitostních fondů zdaněné v předchozích letech 0,0000 0, Zbývající výnos 2,4381 0, Z toho konečně zdaněno 0,0000 0, Zdanitelné příjmy 3) 2,4381 0, Početní hodnota na konci obchodního roku 129,75 129,75 9. Hodnota dědické daně Detailní údaje 10. Zahraniční příjmy, které jsou zdanitelné v Rakousku 4) 0,0000 0, Z daní odvedených v zahraničí jsou z důvodu zamezení dvojímu zdanění: a) započitatelné (včetně fiktivní daně, detaily viz bod 18a) 5) 6) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 z fondů 0,0000 0,0000 celkem 0,0000 0,0000 b) vratné (detaily viz bod 18b) 6) 7) z akcií (dividendy) 0,0000 0,0000 z dluhopisů (úroky) 0,0000 0,0000 z fondů 0,0000 0,0000 Celkem 0,0000 0,0000 c) nezapočitatelné a nevratné (detaily viz bod 18c)) 0,0000 0, Výnosy z účastí 37 odst. 4 zákona o dani z příjmu fyzických osob, resp. 10 odst. 1 zákona o dani z příjmu právnických osob (tuzemské dividendy) 0,0000 0, Výnosy, které podléhají sráţce tuzemské daně z kapitálových výnosů (resp. průběţnému zdanění u soukromých nadací) a) úroky, kromě výnosů podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 8) 0,0000 0,0000 b) úroky nezdanitelné podle Dohody o zamezení dvojího zdanění 0,0000 0,0000 c) zahraniční dividendy 4) 8) 0,0000 0,0000 d) dividendy zahraničních podfondů 8) 0,0000 0,0000 e) řádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 8) 0,0000 0,0000 f) výnosy z nemovitostních fondů 8) 0,0000 0,0000 g) zisky ze zhodnocení nemovitostních fondů výnosy (80 %) 8) 0,0000 0,0000 h) mimořádné výnosy zahraničních podfondů odpovídající dividendám 8) 0,0000 0,0000 i) zisky z majetku (20 %) 8) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů I (z tuzemských dividend) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II z: a) úroků, kromě výnosů podle Dohody o zamezení dvojího zdanění b) úroků nezdanitelných podle Dohody o zamezení dvojího zdanění c) zahraničních dividend d) dividend zahraničních podfondů e) řádných výnosů zahraničních podfondů odpovídajících dividendám f) výnosů nemovitostních fondů g) zisků ze zhodnocení nemovitostních fondů výnosy (80 %) Rakouská daň z kapitálových výnosů II (celkem) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů III z h) mimořádných výnosů zahraničních podfondů odpovídajících dividendám i) zisků z majetku Rakouská daň z kapitálových výnosů III (celkem) 0,0000 0, Rakouská daň z kapitálových výnosů II a III (celkem) 0,0000 0,0000 CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 16 z ledna prosince 2008

17 18 a) K bodu 11a): započitatelné zahraniční daně Vzhledem k neexistenci Dohody o zamezení dvojího zdanění podle zahraniční vyhlášky o dani z kapitálových výnosů z roku 2003 započitatelné zahraniční sráţkové daně 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Fiktivně započitatelná částka podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (matching credit) 0,0000 0,0000 z akcií celkem 0,0000 0,0000 0,0000 0,0000 Vzhledem k neexistenci Dohody o zamezení dvojího zdanění podle zahraniční vyhlášky o dani z kapitálových výnosů VO 2003 započitatelné zahraniční sráţkové daně 0,0000 0,0000 Fiktivně započitatelná částka podle Dohody o zamezení dvojího zdanění (matching credit) 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0,0000 z fondů celkem 0,0000 0,0000 b) K bodu 11b): vratné zahraniční daně z akcií celkem 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0,0000 z fondů celkem 0,0000 0,0000 c) K bodu 11c): ani započitatelné ani vratné zahraniční daně z akcií celkem 0,0000 0,0000 z obligací celkem 0,0000 0, Údaje ke sráţkové dani EU (relevantní pro osoby, které nejsou neomezenými daňovými poplatníky) a) Úrokový výnos, který podléhá sráţkové dani EU b) Sráţková daň EU 1) Částka ve výši 0,00 na podíl byla neutralizována převisem nákladů. 2) Pokud nedochází k daňové úlevě na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění, tzn. k započtení sráţkové daně (v opačném případě se uplatní plná daňová sazba). 3) Tato částka podléhá u soukromých nadací průběţnému zdanění. 4) U soukromých nadací jsou zdanitelné (plnou daňovou sazbou) pouze tehdy, pokud je nárokována daňová úleva na základě Dohody o zamezení dvojího zdanění. 5) Započtená částka nesmí být vyšší neţ rakouská daň z příjmu právnických osob, která připadá na příslušné kapitálové příjmy, přičemţ je třeba zohlednit i zdroje příjmů mimo fond. 6) Sraţené daně jsou započitatelné / vratné pouze u majitelů podílů, kteří vlastní certifikáty v den účetní závěrky. 7) Odpovídající Dohody o zamezení dvojího zdanění umoţňují na ţádost vrácení sráţkové daně odvedené v určitém státě, pokud nemůţe být tato daň započtena. Ţádost o vrácení musí podat příslušný majitel podílu. Potřebné formuláře lze získat na finančním úřadě města Bruck Eisenstadt Oberwart. 8) U soukromých nadací podléhají tyto částky průběţnému zdanění. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 17 z ledna prosince 2008

18 Všeobecné stanovy fondu upravující právní vztah mezi podílníky spravovaného kapitálového investičního fondu a kapitálovou investiční společností CQUADRAT Kapitalanlage AG (dále jen zkráceně "kapitálová investiční společnost"), které platí pouze ve spojení se Zvláštními stanovami fondu vytvořenými pro příslušný kapitálový investiční fond: 1 Právní základ Kapitálová investiční společnost podléhá ustanovením rakouského zákona o investičních fondech z roku 1993 v platném znění (dále téţ jen ZIF ). 2 Spoluvlastnické podíly 1. Spoluvlastnictví aktiv fondu je rozděleno do shodných spoluvlastnických podílů. Počet spoluvlastnických podílů není omezen. 2. Spoluvlastnické podíly jsou představovány podílovými listy (certifikáty) na jeden podíl s charakterem cenných papírů Podle ustanovení Zvláštních stanov fondu mohou být podílové listy vydávány v různých podílových třídách. Podílové listy jsou zastoupeny hromadnými listinami ( 24 zákona o ukládání cenných papírů v platném znění). 3. Kaţdý nabyvatel podílového listu nabývá spoluvlastnictví všech aktiv fondu ve výši spoluvlastnických podílů zapsaných v podílovém listu. Kaţdý nabyvatel podílu v hromadné listině nabývá spoluvlastnictví všech aktiv kapitálového investičního fondu ve výši svého podílu na spoluvlastnických podílech, zapsaných v hromadné listině. 4. Kapitálová investiční společnost můţe se souhlasem své dozorčí rady rozdělit spoluvlastnické podíly a dodatečně vydávat podílníkům podílové listy nebo staré podílové listy vyměňovat za nové, pokud pokládá v zájmu spoluvlastníků za vhodné rozdělovat spoluvlastnické podíly podle výše vypočtené hodnoty podílu ( 6). 3 Podílové listy a hromadné listiny 1. Podílové listy znějí na majitele. 2. Hromadné listiny jsou opatřeny vlastnoručními podpisy předsedy dozorčí rady a pověřeného zaměstnance uschovatele a vlastnoručními nebo rozmnoţenými podpisy dvou jednatelů kapitálové investiční společnosti. 4 Spravování kapitálového investičního fondu 1. Kapitálová investiční společnost je oprávněna disponovat aktivy fondu a vykonávat práva vyplývající z těchto aktiv. Přitom jedná vlastním jménem na účet podílníků. Je povinna dbát na zájmy podílníků a integritu trhu, postupovat s péčí řádného a svědomitého hospodáře ve smyslu 84 odst. 1 zákona o akciových společnostech a dodrţovat ustanovení zákona o investičních fondech a stanov fondu. Kapitálová investiční společnost můţe při spravování kapitálového investičního fondu vyuţívat sluţeb třetích osob a přenechávat jim právo dispozice s aktivy jménem kapitálové investiční společnosti nebo vlastním jménem na účet podílníka. 2. Kapitálová investiční společnost nesmí na účet kapitálového investičního fondu poskytovat peněţní půjčky ani přijímat závazky na základě ručitelských nebo záručních smluv. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 18 z ledna prosince 2008

19 3. Aktiva kapitálového investičního fondu nesmějí být s výjimkou případů uvedených ve Zvláštních stanovách fondu zastavována nebo jinak zatěţována, převáděna jako zajištění nebo postupována. 4. Kapitálová investiční společnost nesmí na účet kapitálového investičního fondu prodávat cenné papíry, nástroje peněţního trhu nebo jiný investiční majetek podle 20 a 21 zákona o investičních fondech, které v okamţiku uzavření obchodu nepatří do majetku fondu. 5 Uschovatel Uschovatel ( 13) jmenovaný ve smyslu 23 zákona o investičních fondech vede úschovu cenných papírů a účty kapitálového investičního fondu a vykonává veškeré funkce, které na něj byly převedeny podle zákona o investičních fondech a podle Stanov fondu. 6 Emisní cena a hodnota podílu 1. Uschovatel musí vypočítat hodnotu podílu pro kaţdý druh podílových listů a emisní a odkupní cenu ( 7) pokaţdé, kdyţ dojde k vydání nebo odkupu podílů, nejméně však dvakrát za měsíc. Hodnota podílu se vypočte jako podíl celkového majetku kapitálového investičního fondu včetně výnosů a počtu podílů. Celkový majetek kapitálového investičního fondu vypočte uschovatel na základě aktuálních kurzovních hodnot cenných papírů a přednostních práv s připočtením hodnoty nástrojů peněţního trhu a finančních investic, peněţních částek, finančních prostředků na bankovních účtech, pohledávek a ostatních práv patřících fondu a odečtením závazků. Při výpočtu kurzovních hodnot tvoří základ poslední známé burzovní kurzy, popř. stanovené ceny podle 7 odst. 1 zákona o investičních fondech, přičemţ se pouţijí kurzy příslušného předchozího burzovního dne. 2. Emisní cena se vypočte z hodnoty podílu s připočtením přiráţky na jeden podíl slouţící ke krytí emisních nákladů společnosti. Takto vypočtená cena se zaokrouhluje nahoru. Výše přiráţky, resp. zaokrouhlení je uvedena ve Zvláštních stanovách fondu ( 25). 3. Emisní cena a odkupní cena kaţdého druhu podílových listů se zveřejňuje v Příloze kurzovního lístku Vídeňské burzy o investičních fondech. 7 Zpětný odkup 1. Na ţádost je podílníkovi vyplacen jeho podíl v kapitálovém investičním fondu za aktuální odkupní cenu, a to případně proti vrácení podílového listu, dosud nesplatných kupónů na výplatu dividendy a talónů. 2. Odkupní cena se vypočte z hodnoty podílu sníţené o sráţku a/nebo zaokrouhlení, pokud je tak uvedeno ve Zvláštních stanovách fondu ( 25). Výplata, výpočet a zveřejnění odkupní ceny podle 6 mohou být přechodně zastaveny za současného oznámení Úřadu pro dohled nad finančním trhem a podmíněny prodejem aktiv a ziskem z jejich prodeje, pokud nastanou mimořádné okolnosti, které to s ohledem na oprávněné zájmy podílníků vyţadují. 8 Účetnictví K tomu dochází především tehdy, kdyţ kapitálový investiční fond investoval pět nebo více procent svého majetku fondu do aktiv, jejichţ oceňovací kurzy na základě politické nebo hospodářské situace zcela zjevně a nejen v ojedinělém případě neodpovídají skutečným hodnotám. 1. Do čtyř měsíců po uplynutí účetního období kapitálového investičního fondu zveřejní kapitálová investiční společnost výroční zprávu podle 12 zákona o investičních fondech. CQUADRAT ARTS Best Momentum Strana 19 z ledna prosince 2008