10 OPATRENIE Národnej banky Slovenska z 13. mája 2008,

HTML
DOWNLOAD

Rozměr: px

Začít zobrazení ze stránky:

Download "10 OPATRENIE Národnej banky Slovenska z 13. mája 2008,"

Milan Kraus
před 7 lety
Počet zobrazení:

1 čiaska 5/2008 Vesík NBS opareie NBS č. 0/ OPATRENIE Národe baky Sloveska z 3. máa 2008, korým sa usaovue spôsob určeia hodoy ceých papierov a ehueľosí, v korých sú umieseé prosriedky echických rezerv v poisťovícve Národá baka Sloveska podľa 32 ods. 3 zákoa č. 8/2008 Z. z. o poisťovícve a o zmee a dopleí iekorých zákoov (ďale le záko ) usaovue: Na účely oho opareia sa rozumie a) rozhoduúcim regulovaým rhom regulovaý rh, korý e pre ceý papier uvedeý ako primáry vo všeobece uzávaom iformačom syséme uvereňuúcom oficiále záverečé cey ceých papierov, b) ceou určeou vorcami rhu cea príslušého obchodého dňa určeá ako priemer poúk a kúpu ceého papiera a preda ceého papiera uvedeá v module vorcov rhu, c) vorcom rhu čle regulovaého rhu, korý uzavoril s orgaizáorom regulovaého rhu dohodu o vorbe rhu pre určiý ceý papier, d) modulom vorcov rhu sysém vyvoreý orgaizáorom regulovaého rhu, v rámci korého sa vorcovia rhu zaväzuú kedykoľvek kúpiť alebo predať vybraé ceé papiere. 2 () Na určeie hodoy ceých papierov podľa 32 ods. písm. a) až f), i), ), ) až p) a r) zákoa sa použie záverečá cea ceých papierov dosiahuá a vyhláseá orgaizáorom regulovaého rhu, a korom sa obchodue s ceými papiermi v deň, ku korému sa určeie ich hodoy vykoáva. Ak eo deň ie e obchodým dňom, použie sa záverečá cea ceých papierov v abližší obchodý deň, korý predchádza dňu, ku korému sa určeie ich hodoy vykoáva. (2) Ak sa s ceým papierom obchodue a viacerých regulovaých rhoch, a určeie eho hodoy sa použie záverečá cea ceého papiera dosiahuá a rozhoduúcom regulovaom rhu. (3) Ak a určeie hodoy ceého papiera ie e možé použiť záverečú ceu ceého papiera podľa odsekov a 2, použie sa cea určeá vorcami rhu v deň, ku korému sa určeie eho hodoy vykoáva. Ak eo deň ie e obchodým dňom, použie sa cea určeá vorcami rhu v abližší obchodý deň, korý predchádza dňu, ku korému sa určeie eho hodoy vykoáva.

2 2 Vesík NBS opareie NBS č. 0/2008 čiaska 5/2008 (4) Ak a určeie hodoy ceého papiera ie e možé použiť ceu ceého papiera podľa odsekov až 3, použie sa záverečá cea ceého papiera ie saršia ako 30 kaledárych dí odo dňa, ku korému sa určeie eho hodoy vykoáva. (5) Hodoa ceého papiera podľa 32 ods. písm. a) až d), i), ), ) až p) a r) zákoa sa zvyšue o pomerú časť výosu, ak eo výos už ie e v závereče cee ceého papiera alebo v cee určee vorcami rhu zahruý. (6) Ak a určeie hodoy ceých papierov podľa 32 ods. písm. a) až d), i), ) a ) zákoa ie e možé použiť ceu podľa odsekov až 5, určue sa hodoa ceých papierov a) s fixým kupóom alebo bez kupóu meódou výpoču súčase hodoy budúcich očakávaých plaieb vyváraých ceými papiermi s fixým kupóom alebo bez kupóu, diskoovaím hodô budúcich očakávaých plaieb výosmi do splaosi odvodeými z výosove krivky šáych dlhopisov so zohľadeím rizika ceého papiera podľa vzorca uvedeého v prílohe č. alebo 2; body výosove krivky šáych dlhopisov zodpovedaúce zosakovým splaosiam ceých papierov, ku korým eexisue výos do splaosi, sa určuú lieárou ierpoláciou podľa vzorca uvedeého v prílohe č. 3 alebo iou presešou meódou ierpolácie, b) s pohyblivým kupóom primerae podľa písmea a), pričom hodoy eho kupóov sa určia podľa akuále výšky pohyblive zložky kupóu alebo iou presešou meódou. (7) Ak a určeie hodoy akcií priaých a regulovaý rh burzy a podielových lisov uzavreých podielových fodov priaých a regulovaý rh ie e možé použiť ceu ýcho ceých papierov podľa odsekov až 4, hodoa akcií priaých a regulovaý rh burzy a podielových lisov uzavreých podielových fodov priaých a regulovaý rh sa určue ak, že posledá záma záverečá cea ýcho ceých papierov alebo cea určeá vorcami rhu sa dee zižue o % po dobu 00 kaledárych dí. Tako určeá hodoa ceých papierov sa zaokrúhľue a dve desaié miesa maemaicky. ) (8) Ak hodoa ceých papierov určeá podľa odsekov 3 až 7 e vyššia ako oceeie ceých papierov podľa medziárodých účových šadardov, 2 ) určue sa hodoa ceých papierov podľa medziárodých účových šadardov. (9) Na určeie hodoy upísaých akcií sa použie splaeá hodoa upísaých akcií. 3 () Na určeie hodoy ceých papierov podľa 32 ods. písm. g) zákoa sa použie zvereeá akuála cea ceého papiera plaá v deň, ku korému sa ich hodoa určue; ak ebola akuála cea ceého papiera k omuo dňu zvereeá, použie sa akuála cea ceého papiera zvereeá pred ýmo dňom. ) STN ISO 3-0 (STN 0 30) Veličiy a edoky. Všeobecé zásady ) Nariadeie Európskeho parlameu a Rady (ES) č. 606/2002 zo dňa 9. úla 2002 o uplaňovaí medziárodých účových oriem (U. v. ES L 243, ). Nariadeie Komisie (ES) č. 725/2003 zo dňa 29. sepembra 2003 o priaí určiých medziárodých účových oriem v súlade s ariadeím Európskeho parlameu a Rady (ES) č. 606/2002 (U. v. EÚ L 26, ) v plaom zeí.

3 čiaska 5/2008 Vesík NBS opareie NBS č. 0/ (2) Ak ceé papiere podľa 32 ods. písm. g) zákoa boli predložeé a vyplaeie a ak ku dňu určeia ich hodoy eboli vyplaeé, a určeie hodoy ýcho ceých papierov sa použie zvereeá akuála cea ceého papiera plaá v deň požiadaia o vyplaeie ceých papierov. (3) Ak emožo určiť hodou ceých papierov podľa odseku 2, použie sa zvereeá akuála cea ceého papiera plaá v období ie dlhšom ako 30 dí pred ich predložeím a vyplaeie. (4) Ak sa v cee ceých papierov podľa 32 ods. písm. g) zákoa ezohľadí vyplaeie výosu, hodoa ýcho ceých papierov sa zižue o výšku vyplácaého výosu. (5) Ak došlo k pozasaveiu vyplácaia ceých papierov podľa 32 ods. písm. g) zákoa, použie sa hodoa, korá sa rová ule. 4 Ak emožo hodou ceých papierov určiť podľa 2 a 3, použie sa hodoa, korá sa rová ule. 5 Na určeie hodoy ehueľosí a území Sloveske republiky sa použie ich všeobecá hodoa 3 ) podľa zaleckého posudku ie saršieho ako ede rok. Na určeie hodoy ehueľosí a území iého čleského šáu sa použie ich hodoa podľa zaleckého posudku ie saršieho ako ede rok vypracovaého podľa pravidiel príslušého čleského šáu. 6 Na určeie hodoy ceých papierov vydaých emieom, a korého maeok e vyhláseý kokurz, e vedeé rešrukuralizačé koaie, koaie o oddlžeí, e zavedeá dozorá správa alebo povoleé úeé vyrovaie, alebo korý e v likvidácii, sa použie hodoa, korá sa rová ule. Ak sa a akýo ceý papier vzťahue šáa záruka, ochraa z Garačého fodu ivesícií alebo obdobý zahraičý sysém a ochrau ivesícií, hodoa ceého papiera sa určue vo výške poskyue záruky. 7 () Hodoa ceých papierov a ehueľosí vyadreá v cudze mee sa prepočía a sloveskú meu kurzom vyhláseým Národou bakou Sloveska plaým ku dňu, ku korému sa určeie ich hodoy vykoáva. Prepočíaá hodoa ceých papierov sa zaokrúhľue a dve desaié miesa maemaicky. ) 3 ) Vyhláška Miisersva spravodlivosi Sloveske republiky č. 492/2004 Z. z. o saoveí všeobece hodoy maeku v zeí vyhlášky č. 626/2007 Z. z.

4 4 Vesík NBS opareie NBS č. 0/2008 čiaska 5/2008 (2) Pri cudze mee, pre korú Národá baka Sloveska evyhlasue kurz sloveske mey k cudzím meám, sa použie prepoče prosredícvom kurzu eura alebo amerického dolára uvereeého cerálou bakou šáu, v korom e áo mea zákoým plaidlom. 8 Too opareie adobúda účiosť. úa Iva Šramko v. r. guverér Vydávaúci úvar: odbor regulácie a meodiky riadeia rizík el. č.: oddeleie regulácie poisťovícva fax.: Vypracovali: Ig. Adrea Godová el. č.: Ig. Peer Paluš el. č.: Ig. Haa Pasorková el. č.:

5 Príloha č. k opareiu č. 0/2008 SPÔSOB URČENIA HODNOTY CENNÉHO PAPIERA SO SPLATNOSŤOU DLHŠOU AKO JEDEN ROK Hodoa ceého papiera sa vypočía podľa oho vzorca: H = i= C i / b ( ( y s) ) ( ( y s) ) i i H = hodoa ceého papiera, y i, y = požadovaý výos odvodeý z výosove krivky šáych dlhopisov, s = riziková marža, C i = hodoa i-ého kupóu z ceého papiera, N = meoviá hodoa ceého papiera, i = doba do splaosi i-ého úrokového kupóu ceého papiera v dňoch, = doba do splaosi ceého papiera v dňoch, b = báza poču dí v závislosi od emisých podmieok, i = poradové číslo budúceho kupóu z ceého papiera, = poče kupóov z ceého papiera, N / b C = p N k C = hodoa kupóu ceého papiera, p = kupó vyadreý perceom, k = poče výpla kupóu za rok. 5

6 Príloha č. 2 k opareiu č. 0/2008 SPÔSOB URČENIA HODNOTY CENNÉHO PAPIERA SO SPLATNOSŤOU DO JEDNÉHO ROKA VRÁTANE Hodoa ceého papiera sa vypočía podľa oho vzorca: H = C i b i ( y s) ( y s) i= i N b H = hodoa ceého papiera, y i, y = požadovaý výos odvodeý z výosove krivky šáych dlhopisov, s = riziková marža, C i = hodoa i-ého kupóu z ceého papiera, N = meoviá hodoa ceého papiera, i = doba do splaosi i-ého úrokového kupóu ceého papiera v dňoch, = doba do splaosi ceého papiera v dňoch, b = báza poču dí v závislosi od emisých podmieok, i = poradové číslo budúceho kupóu z ceého papiera, = poče kupóov z ceého papiera, C = p N k C = hodoa kupóu ceého papiera, p = kupó vyadreý perceom, k = poče výpla kupóu za rok. 6

7 Príloha č. 3 k opareiu č. 0/2008 SPÔSOB VÝPOČTU VÝNOSU DO SPLATNOSTI POUŽITÍM LINEÁRNEJ INTERPOLÁCIE Výos do splaosi použiím lieáre ierpolácie sa vypočía podľa oho vzorca: = y y y y = požadovaý výos, y, y - = výos odvodeý z výosove krivky, = doba do splaosi i-ého úrokového kupóu alebo ceého papiera v dňoch,, - = doba do splaosi podľa výosove krivky. 7

8 8 ozámeie čiaska 5/2008

Podobné dokumenty

7 OPATRENIE Národnej banky Slovenska z 29. apríla 2008, ktorým sa ustanovujú limity umiestnenia prostriedkov technických rezerv v poisťovníctve

čiastka 15/2008 Vestník NBS opatrenie NBS č. 7/2008 427 7 OPATRENIE Národnej banky Slovenska z 29. apríla 2008, ktorým sa ustanovujú limity umiestnenia prostriedkov technických rezerv v poisťovníctve Národná