se sídlem v Brně, Heršpická 758/13 POLOLETNÍ ZPRÁVA EMITENTA KÓTOVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU rok 2007 OBSAH: Číselné údaje v rozsahu rozvahy a výkazu zisku a ztrát v souladu s IAS/IFRS Popisná část V Brně dne 15. 8. 2007
KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA IFRS (v celých tisících Kč) ke dni 30. 6. 2007 minulé období ke dni 31.12 2006 Společnost 2007 2006 Peníze 11 632 13 087 Pohledávky z obchod.styku 37 168 35 389 Ostatní pohledávky 2 054 1 268 Půjčky a úvěry podnikům ve skupině Zásoby 33 774 24 602 Časové rozlišení a ost.krátk.majetek 3 872 2 838 KRÁTKODOBÁ AKTIVA CELKEM 88 500 77 184 Půjčky a úvěry podnikům ve skupině 0 0 Finanční investice 140 786 140 786 Goodwill 0 0 Dlouhodobý hmotný majetek 307 688 309 769 Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 13 389 11 719 Dlouhodobý nehmotný majetek 674 506 DLOUHODOBÁ AKTIVA CELKEM 462 537 462 780 AKTIVA CELKEM 551 037 539 964 Závazky z obchodního styku 18 151 21 454 Daňové závazky-daň z příjmů splatná 1 736 Ostatní daňové závazky 2 859 2 189 Krátkodobé úvěry 14 789 9 615 Ostatní krátkodobé závazky 12 146 17 833 Časové rozlišení 405 2 754 KRÁTKODOBÉ ZÁVAZKY 48 350 55 581 Dlouh.závazky k podnikům ve skupině 10 140 Dlouhodobé závazky z finanč. leasingu 3 188 2 962 Dlouhodobé bankovní úvěry 31 611 34 038 Dlouhodobé závazky z obchodního styku 100 Odložené daňové závazky 6 759 6 759 DLOUHODOBÉ ZÁVAZKY 51 698 43 859 ZÁVAZKY CELKEM 100 048 99 440 Rozdíly z přecenění 105 192 105 192 Fondy 15 634 15 034 Zisk/ztráta běžného roku 11 448 15 900 Zisky/ztráty minulých let 68 106 53 789 Základní kapitál 250 609 250 609 VLASTNÍ KAPITÁL CELKEM 450 989 440 524 Z toho: Menšinový podíl 30 761 29 601 ZÁVAZKY A VLASTNÍ KAPITÁL 551 037 539 964 KAROSERIA a.s. Pololetní zpráva emitenta kótovaného papíru rok 2007 2/6
KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY IAS/FRS (v celých tisících Kč) ke dni 30. 6. 2007 Společnost 2007 2006 Tržby 28 625 26 576 Náklady na prodané zboží 25 919 24 137 Ostatní provozní výnosy 2 216 2 021 Ostatní vnitropodnikové výnosy 5 794 9 453 Změna zásob hotových výrobků a nedokončené výroby 2 998 7 548 Vlastní výkony a aktivace 115 910 126 432 Vnitropodnikové výkony 7 272 4 333 Spotřeba surovin a spotřebního materiálu 50 714 66 354 Vnitropodnikové služby 6 140 4 333 Osobní náklady 32 799 29 880 Odpisy 9 972 9 016 Zisk z prodeje dlouhodobého majetku 133 278 Ostatní náklady 17 796 21 044 Ostatní vnitropodnikové náklady 6 926 9 453 Provozní zisk 13 783 11 323 Vnitropodnikový provozní zisk 0 0 Ostatní finanční náklady 875 672 Zisk z finančních investic 0 0 Výnosové úroky 17 13 Ostatní finanční výnosy 31 94 Nákladové úroky 1 372 1 692 Ostatní daně a poplatky 136 83 Zisk před zdaněním 11 448 8 983 Vnitropodnikový zisk před zdaněním 0 0 Daň z příjmů 0 0 Zisk po zdanění 11 448 8 983 Zisk přiřaditelný mateřskému podniku 10 734 8 602 Zisk přiřaditelný menšinovým podílům 714 381 KAROSERIA a.s. Pololetní zpráva emitenta kótovaného papíru rok 2007 3/6
POPISNÁ ČÁST 1) POPIS PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A HOSPODÁŘSKÝCH VÝSLEDKŮ SPOLEČNOSTI a) KAROSERIA a.s. V I. pololetí roku 2007 nedošlo ke změně podnikatelské činnosti společnosti. Očekávaný pozitivní vývoj v prodeji vozů se nedostavil, protože opět v průběhu II. pololetí 2006 došlo ke změně majoritního vlastníka ve společnosti AVIA a.s.. Zlepšení prodeje vozů, vzhledem k probíhajícím změnám ve společnosti Avia Ashok Leyland a.s., lze očekávat nejdříve v příštím roce, spíše však ve střednědobém horizontu. Na výrobním úseku došlo k výraznému nárůstu zakázek zejména v sektoru lisařských prací a pozitivně se jeví nárůst počtu vyráběných nástaveb, zejména speciálů. V I. pololetí 2007 společnost vyvinula speciální nástavby pro hasiče. V I. pololetí 2007 byly zahájeny projekční práce pro výstavbu výrobní pětilodní haly o ploše 6 500 m2 s předpokládaným termínem kolaudace v roce 2008. Veškeré prostory určené k pronájmu jsou pronajaty. Společnost KAROSERIA a.s. vyplatila v červnu 2007 na základě smlouvy bývalým akcionářům společnosti PULCO a.s. doplatek kupní ceny akcií ve výši 598 tis. Kč. Tento doplatek bude realizován ještě v letech 2007 a 2008. Hospodářský výsledek za I. pololetí 2007 činí 6 334 tis. Kč před zdaněním a je v souladu s ročním plánem. b) Dceřinné společnosti MATE a.s. Havránkova 11, 619 62 Brno IČ 46900322 Podíl KAROSERIA a.s. na základním kapitálu 66,68 %. Hospodářský výsledek za I. pololetí 2007 činí 2 136 tis. Kč před zdaněním. Plánovaný hospodářský výsledek společnosti se nepodařilo zcela splnit vzhledem k vytváření opravných položek na zásoby a pohledávky společnosti. Společnost se zaměřuje na rozšíření prodeje manipulační techniky ve spolupráci se zahraničními partnery, zejména v oblasti přídavných zařízení s firmou A.T.I.B. s.r.l. Dello, Itálie a dále s výrobcem vysokozdvižných vozíků OM Pimespo, který je členem skupiny Linde. Spolupráce se zahraničními firmami se začíná pozitivně projevovat na počtech prodaných vysokozdvižných vozíků i přídavných zařízení, a to i přes značnou konkurenci v této oblasti. Veškeré prostory určené k pronájmu jsou pronajaty. KAROSERIA a.s. Pololetní zpráva emitenta kótovaného papíru rok 2007 4/6
PULCO a.s. Heršpická 13, 656 92 Brno IČ 262 79 843 Podíl KAROSERIA a.s. na základním kapitálu 100 %. Hospodářský výsledek za I. pololetí 2007 činí 2 969 tis. Kč před zdaněním, což je v souladu s plánem pro tento rok. Společnost se zabývá práškovým lakováním. Vzhledem k oživení stavebního trhu došlo k výraznému zvýšení výkonů a lze předpokládat, že ve II. pololetí 2007 budou výkony na úrovni I. pololetí 2007 čímž dojde k překročení plánovaného zisku, a to i přes plánovanou technologickou odstávku spojenou s modernizací technologie. Činnost firmy je zaměřena hlavně na lakování polotovarů z hliníkových slitin pro stavební, elektrotechnický a částečně i automobilový průmysl. Díky podpoře jediného akcionáře firmy KAROSERIA a. s. dále probíhají stabilizující kroky jak v oblasti dodavatelsko odběratelských vztahů, tak v oblasti obchodních a zaměstnaneckých vztahů, které byly zahájeny v roce 2005 vstupem tohoto nového vlastníka do firmy PULCO, a. s.. Došlo vyrovnání závazků firmy vůči svým obchodním partnerům a vyrovnané Cash Flow umožňuje závazky firmy nadále plnit bez větších problémů. Celkové uklidnění situace umožnilo managementu rozvíjet činnost firmy hlavně ve směru zvyšování kvality poskytovaných služeb, což mělo a má za důsledek větší spokojenost obchodních partnerů a jako doprovodný efekt výrazné zlepšení platební morálky spolupracujících firem. Navázaná úzká spolupráce s obchodním partnerem v oblasti telekomunikačního zařízení pokračovala úspěšně i v roce 2007 a dařilo se držet stanovený poměr 2:1 mezi stavební a elektrotechnický průmysl. Firma prošla bez vad zákaznickými i dodavatelskými audity a dobrá práce a zvládnutí technologie bylo korunováno ziskem certifikátu GSB Approved Coated Aluminium. Firma obhájila úspěšně certifikaci dle ČSN EN ISO 9001:2001 u certifikační společnosti BVQI. Firma PULCO a.s. obdržela certifikáty pro garantovanou aplikaci barev od firmy TIGERWERK série 58, kde je držitelem tohoto certifikátu jako jediná firma v ČR a SR a a dále obdržela certifikát od firmy AKZO NOBEL pro práškové barvy Interpon D 1000. AKB CZECH s.r.o. Heršpická 758/13, 656 92 Brno IČ 60321164 Podíl KAROSERIA a.s. na základním kapitálu činí 83 %. Společnost nevykazuje žádnou významnou činnost, je připravena pouze pro možné budoucí aktivity společnosti KAROSERIA a.s.. Hospodářský výsledek za I. pololetí 2007 činí 9 tis. Kč před zdaněním. Hospodářský výsledek je pro výše uvedené dceřinné společnosti uvedený v konsolidované podobě. Konsolidovaný hospodářský výsledek za I. pololetí 2007 činí 11 448 tis. Kč před zdaněním. Pololetní výsledky společnosti nejsou auditované. KAROSERIA a.s. Pololetní zpráva emitenta kótovaného papíru rok 2007 5/6
2) SROVNÁNÍ S ODPOVÍDAJÍCÍM OBDOBÍM ROKU 2006 a) Srovnání konsolidovaných výnosů a nákladů s odpovídajícím obdobím roku 2006 Konsolidační celek 30. 6. 2007 30. 6. 2006 Výnosy 150 075 162 817 Náklady 138 627 153 834 Hospodářský výsledek 11 448 8 983 b) Celkové výnosy a náklady společností tvořících konsolidační celek - bez vyloučení vzájemných operací KAROSERIA a.s. PULCO a.s. MATE a.s. AKB CZECH 2007 2006 2007 2006 2007 2006 2007 2006 Výnosy 95 051 108 717 24 053 22 750 34 934 36 312 26 84 Náklady 88 717 103 407 21 084 20 156 32 798 35 191 17 51 Hospodářský výsledek 6 334 5 310 2 969 2 594 2 136 1 121 9 33 3) PŘEDPOKLÁDANÝ BUDOUCÍ VÝVOJ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A HOSPODÁŘSKÝCH VÝSLEDKŮ a) KAROSERIA a.s. Vzhledem ke stávajícímu stavu zakázek a ke skutečnosti, že společnost Energoaqua a.s. odsouhlasila výplatu dividendy 50,- Kč/akcii, lze očekávat překročení plánovaného zisku i přesto, že představenstvo odsouhlasilo zvýšení nutných oprav nemovitého majetku v areálu Heršpická 758/13, Brno. b) Dceřinné společnosti MATE a.s. Společnost plánuje rozšíření pronajímaných skladových a výrobních ploch v areálu Rosice u Brna, což by v budoucnosti mělo zvýšit výnosy společnosti v oblasti pronájmů nemovitostí. Postupně společnost předpokládá navýšení zisku ve výhledu roku 2008 na 8 mil. Kč zisku před zdaněním ze současných plánovaných 6 mil. Kč před zdaněním pro rok 2007. PULCO a.s.- V nejbližší budoucnosti směřuje společnost svoji aktivitu na získání obchodních partnerů v oblasti dodávek systémových profilů v návaznosti na částečný útlum spolupráce s firmami v oblasti elektrotechnického průmyslu a na splnění plánu roku 2007. Vzhledem ke stavu zakázek je splnění plánu reálné, spíše lze očekávat jeho překročení.. KAROSERIA a.s. Pololetní zpráva emitenta kótovaného papíru rok 2007 6/6