Trade Risk Management Hledej Slovník "Jak obchodovat s 99% jistotou správného rozhodnutí" Jediná burzovní analýza na světě, která využívá Hurstovo analýzu cyklů & sigma kanály ke grafickému zobrazení obchodních příležitostí s nízkým rizikem James Maggio, Msc. odhaluje ohromující tajemství, které nyní obchodníci kolem světa používají pro vydělávání velkých zisků obchodováním akcií, futures, komodit a opcí. A jak můžete tuto pozoruhodnou službu zkusit po dobu 14 dnů za cenu menší než 1 šálek kávy! Vancouver, Washington Milý spolu - obchodníku, Jestli jste se někdy trápil nad tím, kdy vstoupit do future kontraktu, kdy provést opční obchod, kdy obchodovat komodity, kdy koupit nebo prodat měny nebo kdy "zmáčknout spoušť", pak toto je nejdůležitější text, který jste kdy četl. Zde je vysvětlení proč: Použitím nyní věhlasné TradeRiskManagement Burzovní Analýzy, si mohou futures, opční, komoditní a měnoví obchodníci být jisti "Dokonalým vstupem do obchodu" a vědět - ne odhadovat, ne doufat, ne zavírat oči a házet šipkou -, říkám vědět, že mají pouze 2% nebo menší pravděpodobnost, že trh bude pokračovat proti nim. Toto není nějaké přehnané vychloubání. Jen si přečtěte, co si o naší burzovní analýze myslí komoditní, futures, opční a měnoví obchodníci okolo světa. Tak například, tady je naprosto nezměněný komentář, který jsme obdželi tento týden od jednoho z našich nových členů: "Vaší internetovou stránku jsem objevil teprve nedávno a využil jsem Vaší zkušební nabídky předplatného. Od té doby jsem zůstal plnohodnotným předplatitelem! Co jste dokázali je opravdu vyjímečné a Vaše burzovní analýza je vskutku velmi přesná." Roy Darrall, Anglie Cheltenham, UK Trade Risk Management burzovní analýza je matematicky osvědčený výsledek 30 let testování, výzkumů a úprav proslulé práce legendárního analytika J.M. Hursta, a jeho průkopnické knihy : "Tajemství zisku při načasování akciových transakcí." Bohužel, Hurst si vzal komplikované algoritmy, které používal ve své práci sebou do hrobu. S mým vzděláním v matematice a inženýrství, mi to proto ještě vzalo téměř 30 let, abych Husrtovo tajemství rozluštil - a až nyní technologie dosáhla bodu kde Vy, obchodník, který to myslí z obchodováním vážně, můžete snadno, jednoduše a okamžitě používat tuto burzovní analýzu každodenně přes internet! Méně starostí, více zisku pro Vás, na více jak 300 akcií, komodit, indexů a měn! Obchodníci se vždy trápili nad tím, kdy vstoupit do trhu. Vstup do trhu je těžké, úzkostlivé rozhodnutí. Obchodníci se často trefí do správného směru, ale načasování obchodu je špatné, a pouze vidí to, co mohlo pro ně být ziskovým obchodem. Tajemství k úspěšnému obchodování bylo vždy vstoupit do trhu ve chvíli, kdy riziko obratu trendu proti Vám je nízké. Fakt: Ze 100 lidí, kteří by dnes začali poprvé v životě obchodovat, by pouze 20 z nich po jednom jediném roce ještě obchodovalo. Po pěti letech by zbylo pouze 5! Proč? Protože jednoduše nejobtížnější rozhodnutí, které obchodník musí udělat, je kdy "zmáčknout spoušť" - a většina obchodníků prostě nemá zkušenosti nebo nervy častěji se trefit než minout. TradeRiskManagement vyřešil tento problém za Vás! Riziko je měřitelná, procentuální hodnota. Ale na světě ještě nikdy nebyla spolehlivá, vědecky vyvinutá kalkulace, kdy je riziko na své nejnižší hodnotě. Až do TEĎ. Hurstova teorie kanálové a obálkové analýzy byla základním kamenem této práce, s časovými cykly a klasickou trendline analýzou použitými tak, aby napomohly jeho technikám. Hurst tvrdil, že se svými technikami z cyklické analýzy je schopný dosáhnout 90% správnost v aktuálních obchodních výsledcích. Bohužel, jako W.D. Gann před ním, mnoho Hurstových technik bylo pro průměrného obchodníka příliš komplikovaných a pouze několik příbuzných vědělo, jak aplikovat koncepty v reálném čase v dnešních nestálých trzích. Ironií bylo, že Hurst záhy nato zmizel a s ním zmizela většina toho, co věděl a čemu rozuměl. Rozluštění Hurstovo hádanky Teprve za několik let těžké práce James Maggio objevil, jak to Hurst dělal a o co víc, vylepšil matematiku pro to, aby analýza fungovala konzistentně na mnoha trzích. Dokonce použil matematiku ekonomických dat jako je historické procento nezaměstnanosti a průmyslové výroby. "Co Maggia na Hurstovo učení imponovalo nejvíce bylo to, že nikomu nikdy neukázal nebo nevysvětlil matematiku za křivkovými obálkami. Nemohl najít ani jeden jediný příklad v žádné z jeho publikovaných prací nebo skript (která stojí až $5000!), kde by odhalil toto tajemství." Dokonce i dnes si optimističtí obchodníci platí kurzy na porozumění Hurstovy práce, utrácejí stovky dolarů, aby se doslova "přebrodili" 9 kily dokumentů a pěti hodinami magnetofonových pásek! A to všechno je ještě daleko od toho, co James Maggio nyní dodává v okamžitě pochopitelném grafickém formátu pro více než 300 akcií, komodit, indexů a jiných finančních instrumentů přímo do Vašeho počítače, aktualizováno denně! Zde je popsaný způsob, jakým jsou tyto "zázračné" grafy dodávány do sekce určené pouze pro předplatitele a co z nich vyčtete. Jak Trade Risk Management funguje (Chcete - li VŠECHNY technické detaily systému, referujte do sekce Parametry Systému) Trade Risk Management sleduje historii komoditních futures a akcií, a zakresluje na grafu tržních cyklů indikátory, které pomohou obchodníkům omezit obchodní riziko. Tím jim vlastně ukáže, kdy mají největší šanci na profitující obchod. Tím se z obchodování také eliminuje stres. To znamená konec trýzně, kdy přesně vstoupit do obchodu! Příklad: pokud chcete koupit komoditní futures nebo akcie, počkáte, dokud cena nespadne pod druhý sigma kanál pod "speciální" trendovou křivkou. Po splnění těchto kritérií je pouze DVOU procentní pravděpodobnost, že trh klesne níže.
Když se cena dotýká třetího sigma kanálu pod trendovou křivkou (zakreslena černě), pak riziko toho, že trh klesne níže, je pouze JEDNO procento! Zaregistrujte se na 14 denní zkušební dobu.: ZDE :. Za pouhých $2.95. Krátký prodej: Obchodníci, kteří chtějí prodávat na krátko (angl.short selling), musejí počkat, dokud cena není nad druhým sigma kanálem nad trendovou křivkou nebo ještě lépe nad třetím kanálem. Zde je seznam trhů, které TRM sleduje. Jestliže obchodujete jakýkoliv z následujících trhů a nesledujete je s grafy od Trade Risk Management, podstupujete zbytečně velké riziko! Akcie Fondy DJIA S&P 500 NASDAQ Světové Akciové Indexy Průmyslové indexy Finanční trhy US Krátkodobé Obligace Eurodollar depozity Měny (Cash & Futures) US Dollar Index Nafta Benzín Topný Olej Přírodní Plyn Káva Bavlna Cukr Dřevo Zlato Stříbro Měď Platina Palladium Londýnská Burza Kovů Živý Dobytek Vepřové Vepřové Pupky Pšenice Kukuřice Sójové Boby Oves Nezpracovaná Rýže Kakao Jakou hodnotu by pro vás mělo vědět, ne odhadovat, ne doufat, ale vědět, že máte 99% šanci vydělat peníze, pokaždé když obchodujete?
Jakou hodnotu by mělo ne myslet, ne odhadovat, ne pouze doufat, jako gambler vyhazující peníze v kasinu, ale vědět s matematickou jistotou, že když zítra vstoupíte do obchodu, budete si na 99% jistí, že trh nepůjde proti Vám? Anebo jinými slovy.jakou hodnotu by pro Vás mělo vědomí, že máte burzovní analýzu, která zamezí téměř veškerému riziku z businessu, který máte tak rádi? Kdybyste věděli, že můžete vydělávat peníze, a jediná proměnná by byla to, s jak velkým kapitálem byste obchodovali (a tudíž profitovali), pak byste pravděpodobně souhlasili s tím, že cena by mohla být jakákoliv, souhlasíte? Takže kolik byste byli připraveni zaplatit za burzovní analýzu, která Vám poskytne takovou neuvěřitelnou výhodu, takovou klidnou mysl - a tak matematicky precizní vyhlídky? Já jsem srdcem akademik a vědec, málo se zajímám o to, být na seznamu bohatých. Takže jsem si spočítal, že aby TradeRiskManagement byl skutečnou hodnotou, musel by být k dispozici široké veřejnosti a v ceně, kterou by byl průměrný obchodník ochoten a rád zaplatit. $500 měsíčně? $5,000 měsíčně? Možná dokonce i $50,000 měsíčně, kdybyste byli profesionální obchodníci obchodující s velkým kapitálem. Nicméně já jsem se rozhodl, že tato čísla byla pro průměrného obchodníka nedosažitelná, a řekl jsem ne. Můj obchodní partner John Mort, který se živí obchodováním, trval na tom, abych si nechal platit nejméně $197 měsíčně - za více než 2000 grafů, denně aktualizovaných. "Já jsem řekl, že tato částka je příliš vysoká, a tak jsme se dohodli na $149 za měsíc. Ale nakonec jsem řekl, že i toto je hodně. Rozhodl jsem se, že každý z dalších 700 předplatitelů, kteří se zapíšou do 31. března 2004 zaplatí pouze $2.95 za vyzkoušení TradeRiskManagement po dobu 14 dnů a nikdy nezaplatí více než $129.95 za měsíc, po celou dobu dokud budou používat naši analýzu!" Ano, čtete dobře, každý z dalších 700 předplatitelů nebude nikdy platit více než $US129.95 za měsíc v době, kdy budou nepřetržitě používat naší službu, bez ohledu na to, jak bohatí jsou, bez ohledu na to, jak mnoho peněz vydělávají, bez ohledu na to, kolik se bude muset za TradeRiskManagement platit v budoucnu. Vaší zkušební dobu 14 dnů si můžete zaregistrovat DNES za pouhých $2.95, bez nutnosti pokračování využívání našich služeb. (Pokud budete s naší burzovní analýzou spokojeni a budete chtít i po skončení zkušební 14 denní doby nadále využívat našich grafů, budeme si sami z vaší kreditní karty účtovat poplatek do té doby, dokud nám neřeknete, že už jste s naší pomocí vydělali dostatek peněz!) PS: Užívejte TRM tak dlouho, jak jen budete chtít, nemáme žádné dlouhodobé kontrakty! Dvakrát týdně obdržíte zadarmo obchodní signály, ve kterých vám ukážeme nejžhavější příležitosti pro zhodnocení peněz na finančních trzích. Která jiná společnost zabývající se burzovní analýzou vám dá grafy, které vám ukáží tak precizně směr, kterým trhy směřují? Nikdo, to je kdo. Tečka Parametry Systému Co je to Trade Risk Management? Trade Risk Management Grafy Co jsou to Křivkové Obálky? Co jsou to Sigma Kanály? Co jsou to grafy Analýzy Cyklů? Co jsou to Signální Kanály? Na co se zaměřit? Na co se zaměřit v křivkových obálkách? Na co se zaměřit na grafech analýzy cyklů? Na co se zaměřit v sigma kanálových grafech? Na co se zaměřit v Signálních Kanálových Grafech? Co to je "Momentum Inversion"? Dávejte si pozor na "blowout!" Potvrzuje momentum cenu? Obchodní pravidla Kdy otevřu dlouhé pozice (nakoupím)? Kdy otevřu krátké pozice (prodám na krátko)? Kdy ukončím obchod? Kdy zůstanu mimo trh? Závěrečné myšlenky Co je to Trade Risk Management? Trade Risk Management je burzovní analýza založená na technickém kreslení, která slouží pro obchodování na finančních trzích s minimálním rizikem. Čtyři typy grafů se používají pro pomoc při určování kdy a jak se správně rozhodnout o obchodu: křivkové obálky, sigma kanály, signální kanály a grafy analýzy cyklů. V Trade Risk Management naleznete grafy na zahraniční akciové trhy, cizí měny, komodity, komoditní futures a ostatní finanční instrumenty (včetně základních kovů z londýnské burzy kovů -LME). Co jsou to Křivkové Obálky? Křivková obálka (podívejte se na dolní graf ) je originální prvek cyklické analýzy původně navrhovaný J. M. Hurstem v jeho průkopnické knize z roku 1970 "Tajemství zisku při načasování akciových transakcí". V této knize je popsáno, jak data fluktuují mezi danými vnitřními a vnějšími obálkami. Vnitřní obálka reprezentuje dominantní cyklus plus trend v datech. Vnější obálka reprezentuje trend, když odstraněníme cyklus. Pokud máte představu, kudy se obálky pohybují, máte také dobrou představu směru cen, protože ceny vždy zůstávají uvnitř obálek.
Cyklus na spodním grafu je založený na kalkulacích použitím vnitřních a vnějších obálek. "Symbol len=...." je průměrná délka zobrazeného cyklu (kalkulace jsou založeny na průměrném časovém rozdílu mezi jedním nízkým bodem a dalším nízkým bodem). Co jsou to Sigma Kanály? Sigma kanálový graf (podívejte se na graf dole) je indikace překoupených/přeprodaných cen. Tmavá centrální křivka procházející cenami je křivka dlouhodobého trendu. Tři křivky nad a pod touto trendovou křivkou jsou 1, 2 a 3 standardní odchylky procentuální změny aktuálních cen od trendové křivky. Kdykoliv se ceny vychýlí nad nebo pod dvě standardní odchylky od trendové křivky, nastává extrémní situace (situace, která nastává pouze ve 2% času!) a pravděpodobnost obratu trendu se dramaticky zvýší. Právě v těchto extrémních podmínkách je správný čas, kdy obchodník může uvažovat o otevření opačných pozic, které poskytují minimální riziko a vysoký potenciál zisku. POZNÁMKA: Je to právě sigma kanálový graf, který je klíčem k obchodování s minimálním rizikem. Při dodržování pravidel, která budou uvedena později, budou obchodníci schopni používat sigma kanálové grafy (spolu s ostatními grafy) pro otevření pozic na trhu, kde ceny zůstanou překoupené nebo přeprodané méně než 2% času! Co jsou to grafy Analýzy Cyklů?
Graf analýzy cyklů (podívejte se na graf dole) je koncepčně velmi jednoduchý. Jednoduše přidejte hodnoty všech vln sinusového typu zobrazených pod cenami k trendové křivce procházející originálními časovými řadami a dostanete originální časové řady do malé náhodné odchylky. Kromě toho jsou zahrnuté kalkulace sigma kanálů podobná těm, o kterých jsme se zmínili výše. Tak jako předtím, tyto kanály dají obchodníkovi představu o překoupených/přeprodaných podmínkách. Dále, jak uvidíme později, červená trendová křivka procházející daty je extrémně důležitá, tak se ujistěte, abyste ji nepřehlédli. Co jsou to Signální Kanály? Grafy signálních kanálů se používají k určování, kdy přesně vstoupit do pozice, založené na tom, kdy Vám sigma kanály určí překoupené nebo přeprodané pozice. Stejně jako sigma kanály i grafy signálních kanálů mají trendovou křivku a tři sigma křivky nad a pod trendovou křivkou. Nicméně, nepoužívají se stejným způsobem. Všimněte si, že oba grafy zobrazují červenou křivku procházející cenami. Tato červená křivka je ta, která je v grafu signálních kanálů to nejdůležitější. V sigma kanálech je červená křivka téměř bezvýznamná. Co Vás na signálních kanálech zajímá nejvíce, je situace, kdy jsou ceny připraveny překřížit tuto červenou křivku (velmi podobné signálu překřížení při použití klouzavých průměrů). Poznámka: Pravděpodobně jste už zpozorovali, že grafy zobrazí "sigma kanály" pro oba sigma kanály a signální kanály. Toto je proto, že signální kanály jsou ve skutečnosti sigma kanály kratšího trvání. Jsou založeny na předvoleném parametru. Pro signální kanály je kontrolní parametr 21 období, pro sigma kanály je parametr 250 období. Takže pro denní data jsou signální kanály založené na 21 dnech, nebo-li na jednom obchodním měsíci, a sigma kanály jsou založené na 250 dnech, nebo-li jednom roce. Na co se zaměřit v křivkových obálkách? Pro lepší porozumnění se podívejte prosím do vzorového křivkového grafu zobrazeného výše a reprodukovaného níže. Několik důležitých bodů vztahujících se ke křivkovým obálkovým grafům: Očekávaný pohyb cen v budoucnu, založený na současných datech, je zobrazený, takže nemusíte nic hádat. Obálky jsou navrženy tak, že ceny zůstávají uvnitř kanálů. Tudíž v závislosti na směru kanálů se očekává, že cena bude fluktuovat uvnitř kanálů. Vlna, která je zobrazená pod obálkami, je dominantní cyklus v ceně. Vždy sledujte "rozkmit" této vlny. Jestliže se tento rozkmit "zklidní", znamená to, že cyklus ztrácí svou energii a trend bude dominovat. Jestliže taková situace nastane, obálkové grafy přestanou zobrazovat vlnové chování a grafy budou vypadat velmi "kostrbatě". Grafy musíte sledovat každý den! Algoritmy jsou přizpůsobivé a velmi citlivé ke změnám na trhu a v případě potřeby přehodnotí situaci velmi rychle. Denní monitorování všech tří grafů je absolutně nezbytné, zvláště když zamýšlíte vstoupit do pozice nebo už v pozici jste! Na co se zaměřit na grafech analýzy cyklů? Pro lepší porozumnění se podívejte prosím do vzorového grafu analýzy cyklů zobrazeného výše a reprodukovaného níže. Stejně jako u křivkových grafů a signálních kanálů i zde se musíme zmínit o několika důležitých bodech:
Grafy analýzy cyklů zobrazují prodloužení jednotlivých vln (červeně) a jejich kumulativní účinek na cenu (modře). Díky tomu není nutné zkoušet manuálně přidávat vlny, abyste obdrželi předpověď cenového pohybu. Vždy kontrolujte směr předpovězené červené trendové křivky procházející cenami a buďte velmi opatrní na otevírání pozice, která půjde proti této křivce! Jestliže se prodloužený trend pohybuje do strany, poté je použití cyklů akceptovatelné. Nicméně, jestliže červená trendová křivka trenduje strmě nahoru nebo dolů, pak použití cyklů v rozporu se směrem tohoto trendu je přinejmenším hazard. Monitorováním rozkmitů jednotlivých vln může obchodník přijít na to, jaké cykly dominují cenovým pohybům nyní a jaké jim budou dominovat v budoucnu. Vlny s největšími okamžitými rozkmity ovládají cykly. Sledujte, jak jejich rozkmity expandují a jak se stahují. Rovněž sledujte, jak dominantní vlny "rotují". Místy budou jedna nebo obě vlny charakterizovány velkými rozkmity. Poté, v průběhu času, tyto vlny svou sílu rozkmitu ztratí a další vlny se začnou více rozrůstat a rozkmitávat. Na co se zaměřit v sigma kanálových grafech? Pro lepší porozumnění se podívejte prosím do vzorového sigma kanálového grafu zobrazeného výše a reprodukovaného níže. Stejně jako u křivkových grafů a grafů analýzy cyklů i zde se musíme zmínit o několika důležitých bodech: Ze čtyř grafů je to právě sigma kanálový graf, který je nejdůležitější! První informaci, kterou nám sigma kanály poskytují, je, kdy je cena pravděpodobně překoupená nebo přeprodaná. Kanály reprezentují standardní odchylku procentní odchylky cen z nominálních úrovní. Tudíž když ceny jsou za plus nebo mínus dva sigma kanály, cena je jednoduše překoupená nebo přeprodaná. Přesně v tomto čase jsou ceny v úrovních pro pravděpodobný obrat trendu. Druhá informace je obsažená v porovnání červených a černých křivek umístěných pod cenami a jejich sigma kanály (tyto jsou označované jako červená momentum a černá momentum křivka). Kdykoliv na grafu uvidíte divergenci vznikající mezi červenými a černými momentum křivkami, většinou to bude doprovázené významným cenovým pohybem ať už nahoru nebo dolů. Naopak, když se tyto dvě křivky TÉMĚŘ překrývají a kanály se pohybují do strany, odpovídá to typicky době, kdy se ceny po většinu času pohybují do strany. Když se dvě křivky navzájem překrývají a kanály se pohybují do strany, je to znamení že ceny nebudou trendovat. Ceny budou inklinovat k fluktuaci uvnitř plus/mínus dva sigma kanály. Když se červená křivka začne rozcházet od černé momentum křivky, signalizuje to možnost akcelerace cen, ať už nahoru nebo dolů, což závisí na tom, zdali se červená momentum křivka pohybuje nad černou křivkou a ještě se od ní postupně více a více odtahuje, nebo klesá rychleji než černá momentum křivka. Jako u většiny momentum indikátorů, když ceny klesají nebo rostou a nejsou potvrzovány novými vysokými nebo novými nízkými hodnotami momentum indikátoru, signalizuje to obrat trendu. Například, všimněte si poklesu cen v říjnu 2002 otestovaným nízkou cenou v červenci 2002, kdy momentum tento pokles nepotvrzovalo a ceny se znovu dotýkaly mínus dvě sigma hodnoty! Je zbytečné říkat, že ceny Dow - Jones indexu jsou nyní o dost výše. Toto je druh technicko-grafické situace, o které se každému zdá. Když byste totiž koupili jeden Dow - Jones futures kontrakt, minimální ziskový potenciál byl 500 bodů nebo-li $5000! Červená křivka procházející cenami je rozdíl mezi zavírací cenou a červenou křivkou pod sigma kanály. To může být použito jako sekundární nákupní signál, podobně jako se používají klouzavé průměry; tj. když cena pronikne do horní části, koupit, a když cena pronikne do dolní části, prodat. Na co se zaměřit v Signálních Kanálových Grafech? Pro lepší porozumnění se podívejte prosím do vzorového grafu signálních kanálů zobrazeného výše a reprodukovaného níže. Stejně jako u křivkových grafů a grafů analýzy cyklů i zde se musíme zmínit o několika důležitých bodech:
Signální kanálové grafy slouží jedinému účelu; totiž určit přesný kupní nebo prodejní signál v předstihu. Idea této strategie je velmi podobná obchodní technice použití klouzavého průměru. Zde, když cena klesne pod klouzavý průměr, prodáte, a když cena vzroste nad klouzavý průměr, koupíte. Červená křivka procházející cenami slouží stejnému účelu jako klouzavý průměr. Nicméně mějte na paměti, že červená křivka procházející cenami NENÍ klouzavý průměr. Oproti standardnímu překřížení klouzavých průměrů máme navíc jednu neocenitelnou výhodu. Výhodou je to, že můžeme také sledovat, kdy červená momentum křivka (na spodu grafu) překříží nad a pod odpovídající černou momentum křivkou. Toto překřížení nastává typicky jeden den před odpovídajícím překřížením vlastní ceny. Všimněte si například v signálním kanálovém grafu Dow - Jones Indexu, že červená momentum křivka překřížila černou momentum křivku přesně jeden den před příslušnou cenou. Cenové překřížení bylo enormní, ale neočekávejte tuto situaci pokaždé. Signály překřížení by měly být používané pouze tehdy, když ostatní grafy indikují buď překoupenou nebo přeprodanou situaci. Všimněte si na horním grafu například toho, že velký počet překřížení mělo za následek mnoho falešných obchodů. Tomuto se chcete vyhnout použitím překřížovacích signálů pouze v extrémních podmínkách. Poté se pravděpodobnost, že kupní nebo prodejní signál bude platný, dramaticky zvětší. Co to je "Momentum Inversion"? Jednoduše vysvětleno, "momentum inversion" nastane, když červená a černá momentum křivka na sigma kanálových grafech překříží jedna druhou. Spodní graf ilustruje momentum inversion vyskytující se na vrcholu býčího trhu na NASDAQ. Když byli všichni přesvědčeni, že NASDAQ půjde nahoru donekonečna, sigma kanály říkaly něco úplně jiného. Všimněte si, jak červená momentum křivka klesla pod černou momentum křivku v době, kdy NASDAQ vytvářel nové vysoké ceny. Toto je klasické momentum selhání. Navíc, NASDAQ se blížil k plus třem sigmám(!), extrémně překoupená situace. Ceny za dvěma sigmami a momentum inversion signalizující momentum selhání. Toto je jedna ze dvou naprosto ideálních situací pro krátký prodej (nebo přinejmenším vystoupení z tohoto trhu). Přirozeně, pro nákupní signál byste potřebovali momentum inversion v opačném směru; tj., červená momentum křivka se pohybuje nad černou momentum křivkou s cenami pod mínus dvě sigma. Když červená momentum křivka překřižuje nahoře černou momentum křivku, signalizuje to, že momentum sílí. S cenami pod mínus dvě sigma, je pravděpodobnost cenového zvratu extrémně velká. Obchodník by v takovéto situaci měl ukončit všechny krátké pozice a uvažovat o nákupu v očekávání vzestupu cen! Dávejte si pozor na "blowout!" Posledních několik týdnů července 2002 bylo pro mnoho lidí na Wall Street chmurným časem. Nejenom že Dow - Jonesův Index průmyslových akcií vytvářel nové nízké ceny, ale na Wall Street bylo také mnoho "deprese a melancholie". Blížil se konec světa? Podívejte se na sigma kanálový graf níže.
24. června 2002 se Dow propadl na nové cenové minimum a poté mezidennímu cenovému zvratu. Ale všimněte si, kde nové cenové minimum nastalo. Když nové minimum nastalo, Dow byl pod mínus ČTYŘI sigma!!! Když ceny dosáhnou takového extrému, říkáme, že nastal "blowout". Tato situace je vskutku vzácná, ale když už se to stane, představuje to nezměrnou příležitost k velkým ziskům; tedy pro ty s železnými nervy (a penězi!) na vstup do opačné pozice! Předtím než se objevily sigma kanálové grafy, bylo prakticky nemožné všimnout si blowoutu a následkem toho vydělat peníze v takovéto situaci, protože to bylo přinejmenším enormně rizikové. Ale se sigma kanály, si můžete nejenom všimnout blowoutu, ale nyní můžete identifikovat i přesné místo pro vstup do pozice. Pouze sigma kanály Vám poskytnou takový druh jistoty. Potvrzuje momentum cenu? Existují dva typy momentum analýzy. Jeden je "momentum inversion" a druhý slouží k potvrzení ceny/momenta. Podívejte se znovu na sigma kanálový graf z 9. října 2002, který je uveden dole. Dow zde ve skutečnosti testoval starou nízkou cenu vytvořenou již dříve v červenci, kdy se odrazila od mínus čtyř sigma. Druhý pokles byl na mínus dvě sigma, což je vskutku velmi dobré znamení. Nicméně, momentum inversion se neobjevilo (ačkoli se červené a černé momentum křivky sbíhaly). Měli byste v tuto chvíli nakupovat? Odpověď zní "ano!" Proč? Protože i když ceny vytvářely nová minima (nízké ceny), červená momentum křivka nepotvrzovala pokles cen. Jinými slovy tzn., že ceny klesaly v pomalejším poměru. S cenami na mínus dvě sigma se pravděpodobnost pokračování klesání cen snižovala. A to je ten správný čas nakupovat!! Samozřejmě že může nastat i opačná situace. Když ceny rostou k úrovni plus dvě sigma a momentum tento vzrůst nepotvrzuje, dávejte si pozor! Plus dvě sigma úroveň je pravděpodobně velmi dobrá úroveň k tomu, abyste zvážili krátké pozice. Jak si všimnout pravděpodobného pohybu stranou? Pohyb stranou je prokletí obchodování na finančních trzích. Pravidlem je koupit za nízké ceny a prodat za vysoké, a když je rozsah mezi vysokými a nízkými cenami malý, je velmi malá pravděpodobnost, že vyděláte nějaké peníze. Jak si tedy všimneme pohybu stranou? Podívejte se dolu na graf.
Prostudujte období od konce července 2002 až do začátku listopadu 2002.Věnujte pozornost třem věcem. Za prvé: cena se zřídkakdy dostala přes mínus jedna sigma a plus jedna sigma, změna pouze tří a půl bodů. Zde žádné velké peníze nevyděláte. Za druhé: všimněte si, že sigma kanály se pohybují stranou. Jinými slovy, neexistuje žádný reálný trend. Za třetí: sledujte červené a černé momentum křivky. Téměř se překrývají!! Když se červená a černá momentum křivka téměř překrývají, cykly ztrácejí svou energii a ceny budou následovat trend. Bude zde jen velmi malá cenová odchylka od trendové křivky, takže ceny zůstanou u plus/mínus jedna sigma. Trend bude převládat!! Pokud se tedy trend pohybuje stranou a nedojde k žádné změně ceny, máte pohyb stranou!! Závěr: vždy hledejte situaci, kde červené a černé momentum křivky začnou klesat jedna na druhou. V takovém případě je lepší stát stranou a do trhu nevstupovat, ledaže by trend byl v silném směru. Netrendový trh s nicotnými cenovými variacemi je ztrátou času. Kdy otevřu dlouhou pozici (nakoupím)? Je důležité si uvědomit, že na příležitost k nákupu (dlouhé pozice) nebo ke krátkému prodeji (short pozice) si musíte počkat. Nikdo nemůže být v trhu stále. Musíte si počkat na ten správný okamžik!!! Jestliže si toto neustále uvědomujete, zde jsou uvedena pravidla pro otevření dlouhé pozice. Pro ilustraci se podívejte dolu na graf. Použijte graf analýzy cyklů, abyste si ověřili, zda je cena na svých minimech a zda se začíná pohybovat směrem nahoru, nebo že předpokládané kanály přinejmenším dosahují nejnižšího bodu a jsou připraveny ke vzrůstu. V cyklické analýze Dow indexu dosahují plánované kanály nejnižšího bodu. Třebaže se stále ještě pohybují směrem dolů, síla trendu začíná ochabovat, a proto předpokládaný budoucí pohyb je NAHORU. Na sigma kanálovém grafu si ověřte, zda jsou ceny přinejmenším dole na mínus dvě sigma úrovni. Pro náš vzorový graf je Dow ve skutečnosti na mínus 4 sigma! Jestliže jsou ceny pod mínus tři sigma, nemusíte již nic více zvažovat. Díváte se na téměř jistý, očekávaný zvrat trendu (angl. blowout) a takové extrémní podmínky je to nejlepší, co vás může potkat. Otevřete dlouhé pozice! Nicméně, jestliže jsou ceny pouze okolo mínus dvě sigma, pak je třeba vzít v úvahu nějakou momentum analýzu. Momentum analýza mívá jednu ze dvou forem. Ověřte si, zda se červená momentum křivka překřížila nad (nebo se přinejmenším sbíhá) černou momentum křivkou, nebo zda červená momentum křivka nepotvrzuje pokles cen. Jestliže je alespoň jedna z těchto podmínek splněna, pak dlouhá pozice vede k nízko rizikovému obchodu. Jestliže
je cena okolo mínus tři sigma hodnoty, riziko je dokonce menší než v mínus dvě sigma. Když jsou výše uvedené podmínky splněny, použijte pro nákupní vstupní bod signální kanálový graf. Kdy otevřu krátkou pozici (prodám na krátko)? Použijte graf analýzy cyklů, abyste si ověřili, zda je cena na svých maximech a zda se začíná pohybovat směrem dolů, nebo že předpokládané kanály přinejmenším dosahují nevyššího bodu a jsou připraveny k poklesu. Na sigma kanálovém grafu si ověřte, zda jsou ceny přinejmenším nahoře na plus dvě sigma úrovni. Jestliže jsou ceny nad plus tři sigma, nemusíte již nic více zvažovat. Díváte se na téměř jistý, očekávaný zvrat trendu (angl. blowout) a extrémní podmínky. Nicméně, jestliže jsou ceny pouze okolo plus dvě sigma, pak je třeba vzít v úvahu nějakou momentum analýzu. Momentum analýza mívá jednu ze dvou forem. Ověřte si, zda se červená momentum křivka překřížila pod (nebo se přinejmenším přibližuje) černou momentum křivkou, nebo zda červená momentum křivka nepotvrzuje vzrůst cen. Jestliže je alespoň jedna z těchto podmínek splněna, pak dlouhá pozice vede k nízko rizikovému obchodu. Jestliže je cena okolo plus tři sigma hodnoty, riziko je dokonce menší než v plus dvě sigma. Když jsou výše uvedené podmínky splněny, použijte pro vstupní bod do krátké pozice signální kanálový graf. Kdy ukončím pozici? Rozhodnout se, kdy realizovat zisky, je vždy velmi těžké, ale sigma kanálové grafy Vám v rozhodování pomohou. První věc je nastavit si počáteční cíl pro realizování zisků. Podívejte se dolu na dva grafy. Základní pravidlo pro nastavení počátečního cíle k realizování zisků je: Počáteční cenový cíl pro realizování zisků je nulová sigma hodnota v době otevření pozice!! U NASDAQ můžeme očekávat, že cena klesne zpět na 4408; u Dow sledujte vzestup na 8937 hodnotu. Toto jsou počáteční cílové hodnoty!!! Je důležité denně přehodnocovat svou pozici. Pokud momentum postupuje Vaší cestou, zůstaňte v pozici. Jakmile se však cena přiblíží k počátečnímu cíli, je důležité sledovat momentum. Jestliže se zdá, že je momentum silné a rostoucí, můžete se rozhodnout zůstat v pozici v naději, že vystoupí k plus jedna sigma nebo výše. Nemáte však žádnou záruku, že se to stane! Je rozumné předpokládat, že se ceny vrátí na nulovou sigma úroveň, protože ceny "jsou přitahovány" k nominálním cenám. Ceny ale inklinují k tomu, aby zůstaly nominální. Takže pokud se momentum nepohybuje ve Vašem směru, zrealizujte své zisky. Kdy mám zůstat mimo trh? Pravidlo, kdy zůstat mimo trh, je jednoduché: Zůstaňte mimo trh, jestliže nemáte důvod do něj vstupovat!!! Jinými slovy, pokud neexistuje žádná dlouhá nebo krátká příležitost, pak zůstaňte mimo. Vždy čekejte na příležitosti. Nesnažte se dohonit trh. Nezkoušejte předpovídat trh. Jen čekejte na cenové extrémy a potom využijte pohybu ceny zpět na nulovou sigma křivku, a zrealizujte tak Vaše zisky. Závěrečné myšlenky Vždy hledejte potvrzení mezi čtyřmi různými typy grafů! Každý graf je vytvořen použitím různé metodologie, a tudíž vyhodnotí budoucí cenový pohyb rozdílně. Sledujte je, a když jsou ve shodě, reagujte.
Vždy berte v úvahu celý trh (ne pouze jednotlivé cenné papíry). Žádný trh nepracuje samostatně. Akciový trh, například, je ovlivňován trhem s dluhopisy, cenou dolaru a cenami surové nafty - to abychom vyjmenovali alespoň některé. Trh s dluhopisy může být ovlivňován Eurem. Euro může být ovlivňováno cenami surové nafty. Vždy si prostudujte všechny grafy související s trhem, o který se zajímáte! copyright 2003 CzechWealth.: Vzdělávání :..: Partneři :..: Obchodní nástroje :..: Fórum :..: Média a my :..: FAQ :..: Kontakt :.