ŘÍZENÍ KREDITNÍHO RIZIKA VE SKUPINĚ UNIPETROL Diskusní seminář - Česká Treasury Asociace 28. dubna 2009 Aleš Kolman ved. odboru finančnířízení, UNIPETROL SERVICES, s.r.o. ales.kolman@unipetrol.cz
Představení skupiny Unipetrol Unipetrol je vedoucí skupinou v oblasti zpracování ropy a petrochemie v České republice a je jedním z hlavních hráčů ve střední a východní Evropě. Skupina Unipetrol 3 rafinérie s celkovou roční kapacitou 5,5 milionu tun ropy a navazující petrochemickou výrobou Více než 330 čerpacích stanic (Benzina, Benzina Plus) Zhruba 4 500 zaměstnanců Součást největší rafinérské a petrochemické skupiny ve střední Evropě PKN ORLEN Group od roku 2005 Konsolidovaný obrat skupiny 117 mld. CZK (vč. DPH) 2
Činnosti SSC v oblasti řízení kreditních rizik stanovení politiky CRM Výkon CRM Rafinérie Agro a monomery Petrochemie Výroba Obchodně-výrobní jednotky 3
Vnitropodniková legislativa Politika řízení finančních rizik - stanovení základních pravidel pro řízení jednotlivých finančních rizik platných v celé skupině UNIPETROL (likviditní, kurzová, úroková, komoditní a kreditní). Treasury and Risk Management Committee: Finanční ředitel UNIPETROL, a.s.; Treasury and Risk Manager UNIPETROL, a.s.; Finanční ředitel UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; Finanční ředitel PARAMO a.s.; Treasury Manager UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; Vedoucí útvaru ropa BUI UNIPETROL RPA, s.r.o.; zástupce oddělení daní UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; zástupce oddělení účetnictví UNIPETROL SERVICES, s.r.o.; zástupce právního oddělení UNIPETROL SERVICES, s.r.o. 4
Vnitropodniková legislativa Kreditní politika a správa kreditního rizika základní směrnice s platností v jednotlivých dceřiných společnostech skupiny UNIPETROL. Základní pravidla: definování standardních platebních podmínek pro jednotlivé komoditní skupiny; každý odběratel musí mít stanoven kreditní limit; odběratel bez limitu, nebo s nulovým limitem dodávky pouze na platbu předem; v maximální možné míře je využíváno komerční pojištění pohledávek; za dodržování kreditního limitů jsou odpovědni příslušní zaměstnanci obchodních úseků; výjimky a postupy pro mimořádné jednorázové překročení kr. limitů jsou jednoznačně popsány ve směrnici (ostatní překročení kr. limitu může být považováno za hrubé porušení pracovní kázně). 5
Kreditní výbory Kreditní výbory vykonávají správu kreditních rizik na úrovni jednotlivých dceřiných společností, nebo obchodních jednotek (UNI RPA 4 výbory). Složení kreditních výborů: obchodní ředitelé + zástupci obchodních úseků (společností nebo obchodních jednotek); finanční ředitel + zástupci finančního úseku UNIPETROL SERVICES; zástupci právních odborů jednotlivých spol. nebo obchodních jednotek; zasedání týdenní až měsíční interval. Pravomoci kreditních výborů: stanovení kreditních limitů jednotlivých odběratelům; kontrola dodržování kreditních limitů (reporting pohledávek); kontrola platební morálky odběratelů (reporting pohledávek); řešení krátkodobých polhůtních pohledávek (změna kr.limitu, pozastavení dodávek, splátkové kalendáře, zahájení právního vymáhání atd.). 6
Kreditní výbory Přidělení kreditního limitu (kreditním výborem): žádost obchodního úseku o přidělení příslušného kr. limitu (předpokládaný objem prodeje, platební podmínka); žádost o pojistný limit na komerční pojišťovny (zajišťuje fin. úsek SSC) - pojistný limit = automaticky minimální kreditní limit; jiné formy zajištění bankovní garance, akreditivy, dokumentární inkaso D/P (limit 100%); zpracování finanční analýzi odběratele (fin. úsek SSC, externí firma); prověření v informačních databázích (D&B, DC Group, CREDITINFO); přijímání zástav výhradně ve formě nemovitého majetku (přípustnost, způsob a frekvenci oceňování zástav řeší směrnice) max. kr. limit do výše 80% tržní hodnoty zástavy; výjimky odběratelé u nichž může kreditní výbor rozhodnout o přidělení limitu zcela bez zajištění, nebo pouze na základně finanční analýzi (firmy ve skupině PKN ORLEN - UNIPETROL, firmy s majoritou státu, krajů nebo municipalit, státní instituce, významné nadnárodní korporace a dlouholetí významní odběratelé s trvale velmi dobrou platební morálkou). 7
Kreditní limity Nastavení v systému SAP každý kreditní limit je zaveden do SAP (při překročení není blokace odběratele, pouze upozornění - alert); odpovědnost za dodržování limitu příslušný obchodník nebo pracovník odpovědný za uvolňování zboží (odvolávky). Rušení limitu: automaticky při zrušení pojistného limitu pojišťovnou; získání negativní informace (dlužník VZP, insolvenční rejstřík atd.); neobnovení zajištění (ukončení bank. garance, L/C, snížení hodnoty nemovitých zástav atd.) 8
Pojištění pohledávek Počet pojistných limitů: 1 150 limitů Objem pojistných limitů: 7,66 mld. CZK Propojištěnost (mimo skupinu): > 62% 9
Pojištění pohledávek Teritoriální podíl jednotlivých zemí na pojištění pohledávek Belgie Bělorusko Bulharsko Čína ČR Dánsko Francie Chorvatsko Irsko Itálie Korea Liechtenstein Litva Lotyšsko Lucembursko Maďarsko Makedonie Moldávie Německo Nizozemí Polsko Rakousko Rakousko Rumunsko Rusko Řecko Slovensko Slovinsko Spojené arabské emiráty Srí Lanka Španělsko Švédsko Švýcarsko Taiwan Turecko Ukrajina USA Velká Británie 10
Reporting pohledávek Reporting pohledávek: - zpracovává fin. úsek SSC; - frekvence dle výše kr. rizika (denně, týdně, 14 dnů, měsíčně); - zákl. obsah reportu název odběratele, číslo v SAPu, platný kreditní limit, forma zajištění, celkové otevřené pohledávky, z toho pohledávky v prodlení v časové struktuře (1-3 dny, 4-10, 11-30, 31-60, 61-90, 91-360, >360 dnů); - projednává zasedání kreditního výboru (týdně, 14 dnů, měsíčně); - Podrobnáčtvrtletní zpráva pro jednání statutárních orgánů o vývoji pohledávek (zpracovává fin. úsek SSC). 11
Informační zdroje Používané informační zdroje a databáze v procesu řízení kreditních rizik: - Dun&Bradstreet (zahraniční odběratelé); - CREDITINFO; - DC GROUP systém OCTOPUS; - Insolvenční rejstřík propojení s db odběratelů SAP (celá skupina UNI) denní automaticky rozesílaný reporting; - Účetní výkazy pravidelné finanční analýzy (vlastní i externí) 12
DĚKUJI ZA POZORNOST. 13