KONSOLIDOVANÁ POLOLETNÍ ZPRÁVA ZA 1. POLOLETÍ 2010
OBSAH ÚVOD... 3 A. ÚDAJE O KONSOLIDAČNÍM CELKU... 4 B. INFORMACE O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A VÝSLEDCÍCH HOSPODAŘENÍ EMITENTA A JEHO KONSOLIDAČNÍHO CELKU ZA UPLYNULÉ POLOLETÍ... 6 C. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDÁNÉ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A VÝSLEDCÍCH HOSPODAŘENÍ EMITENTA A JEHO KONSOLIDAČNÍHO CELKU V NÁSLEDUJÍCÍM POLOLETÍ... 14 D. VÝZNAMNÉ TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI A DALŠÍ SKUTEČNOSTI... 15 E. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA 1. POL. 2010... 16 PŘÍLOHA MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRKY... 21 F. VÝSLEDKY HOSPODAŘENÍ SKUPINY, CHARAKTERISTIKA MAJETKU A SROVNÁNÍ S ODPOVÍDAJÍCÍM OBDOBÍM PŘEDCHOZÍHO ROKU... 45 PROHLÁŠENÍ OSOB ODPOVĚDNÝCH ZA KONSOLIDOVANOU POLOLETNÍ ZPRÁVU 2010... 47-2-
ÚVOD Mezitímní konsolidovaná účetní závěrka je sestavena v souladu s mezinárodními standardy účetního výkaznictví ve znění přijatém EU (International Accounting Standards IAS a International Financial Reporting Standards IFRS). Číselné údaje ani mezitímní konsolidovaná účetní závěrka nejsou ověřeny auditorem. Konsolidační celek, který tvoří společnosti a podniky, kde má společnost přímý a nepřímý podíl, je v textu konsolidované výroční zprávy označován jak skupina. Společnost je v textu označována také jako mateřský podnik nebo emitent. Číselné údaje za jednotlivé podniky, zejména hodnota majetku a výsledku hospodaření, jsou stejně jako údaje za konsolidační celek uvedeny aţ po provedených konsolidačních úpravách. Za sledované období se v textu této zprávy povaţuje kalendářní 1. pololetí 2010. Další a podrobnější informace k mateřskému podniku a jeho konsolidačnímu celku jsou obsaţeny v textu Výroční zprávy za rok 2009, která je k dispozici na www.tomaas.cz případně na stránkách jednotlivých dceřiných podniků. Na těchto stránkách jsou průběţně zveřejňovány další podstatné informace o činnosti mateřského podniku. -3-
A. ÚDAJE O KONSOLIDAČNÍM CELKU Konsolidační celek (skupinu) tvoří tyto podniky: 1. se sídlem tř. T. Bati 1566, Otrokovice, IČ 18152813 (mateřský podnik) 2. ETOMA INVEST spol. s r.o. se sídlem U Centrumu 751, Orlová-Lutyně 735 14, IČ 63469138 3. LEPOT s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ 60696958 4. MORAVIAKONCERT, s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ 25570838 5. MA Investment, s.r.o. se sídlem 1. Máje 532, Kroměříţ 76701, IČ 27688941 6. PROTON, spol. s r.o. se sídlem Kvítková 80, Zlín 760 01, IČ 63488388 7. PRŮMYSLOVÁ ČOV, a.s. se sídlem Objízdná 1576, Otrokovice 765 02, IČ 25342665 8. Rybářství Přerov, a.s. se sídlem gen. Štefánika 5, Přerov, IČ 47675756 9. S.P.M.B. a.s. se sídlem Řípská 20, Brno 627 00, IČ 46347178 10. TOMA odpady, s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ283 06 376 11. TOMA rezidenční Prostějov, s.r.o. se sídlem tř. T. Bati 1566, Otrokovice 76502, IĆ 27728269 12. TOMA rezidenční Kroměříţ, s.r.o. se sídlem tř. T.bati 1566, Otrokovice 76582, IČ 28333012 13. TOMA úverová a leasingová, a.s. se sídlem Májová 1319, Čadca 055 01, Slovenská republika, IČ 36664090 (Obchodní registr okresního soudu v Ţilině, Slovenská republika) -4-
SCHÉMA KONSOLIDAČNÍHO CELKU (SKUPINY) S PODÍLY Pozn.: V závorkách je uveden celkový podíl (přímý + nepřímý) spol. na daném podniku -5-
B. INFORMACE O PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A VÝSLEDCÍCH HOSPODAŘENÍ EMITENTA A JEHO KONSOLIDAČNÍHO CELKU ZA UPLYNULÉ POLOLETÍ Podnikatelská činnost emitenta V prvním pololetí letošního roku bylo dosaţeno zisku 24.691 tis.kč při trţbách 150.715 tis.kč. V hospodaření podniku se kladně projevila přijatá dividenda ve výši 15 mil.kč od dceřiného podniku S.P.M.B. a.s. Při zohlednění této skutečnosti, která nebyla v plánu zahrnuta, byl dosaţený zisk niţší neţ plánovaný a to zejména v důsledku stagnace prodejů nemovitostí v rámci developerské činnosti podniku. I přes tuto skutečnost, která je dána celkovou recesí na trzích s nemovitostmi, hospodaření podniku probíhalo v souladu se schváleným finančním plánem a neprojevily se v něm ţádné další zásadní skutečnosti, která by měli dopad na hospodářskou a finanční situaci emitenta a cenu jeho akcií. Dodávky energií a čištění odpadních vod probíhaly bez výraznějších výkyvů nebo komplikací. Nedošlo k významným změnám ve struktuře či objemu dodavatelů nebo odběratelů (zákazníků). Pronájem majetku Plánovaný zisk odboru za sledované období nebyl splněn, protoţe nedošlo k plánovanému prodeji nemovitosti v měsíci únoru. Pronájem nemovitého majetku (bytů a nebyt. prostor) probíhal bez podstatných problémů a zásadních změn s dopadem do hospodaření podniku. Nedošlo k podstatné změně počtu a struktury nájemců nebo výši nájmů. Leasing Odbor leasingu dosáhl plánované výše zisku. V hospodaření odboru se negativně projevila tvorba průběţných opravných poloţek k pohledávkám po splatnosti důsledku zhoršení platební morálky některých nájemců. Poskytování finančního leasingu bylo zejména v počátku sledovaného období omezeno z důvodu nedostatku finančních prostředků. Volné finanční prostředky, které společnosti investuje formou finančního leasingu, byly v tomto období pouţity k financování probíhajících investičních projektů. I přes tyto skutečnosti se však zatím daří plnit plánem stanovený zisk. Zpracování a likvidace odpadů V hospodaření odboru se pozitivně projevilo dokončení projektu Intenzifikace plynového hospodářství. Zahájení zkušebního provozu tohoto projektu v únoru 2010 se odrazilo ve vyšší produkci bioplynu a následně vyšší produkci tepla a el. energie v kogeneračních jednotkách a parním kotli. Také provoz v roce 2009 zakoupeného energetického zázemí v areálu Moravan se pozitivně projevil v nárůstu trţeb a zisku odboru. Provoz ČOV jinak probíhal bez komplikací a plánovaný zisk byl překročen. Prodej energií V měsíci březnu se jiţ začal projevovat pokles technologických odběrů související s celkovým poklesem výroby v areálu. V počátečních měsících roku se v hospodaření ještě pozitivně projevovaly vyšší odběry na vytápění v souvislosti s chladnějším -6-
počasím. Za sledované období odbor dosáhl plánované výše zisku a to mimo jiné i úsporou nákladů včetně nákladových úroků. Plán předpokládal čerpání investičního úvěru na projekt fotovoltaické elektrárny jiţ v únoru. K čerpání však s nejvyšší pravděpodobností dojde aţ v průběhu září. Nadále je však v odběrech energií patrný důsledek ekonomické krize, která postihla některé odběratele v areálu a která ovlivnila výsledy hospodaření roku 2009. Ve srovnání se stejným obdobím roku 2009 je patrný pokles odběrů energií cca o 15 aţ 20 %. V říjnu by měl být zahájen zkušební provoz fotovoltaické elektrárny, coţ by se mělo pozitivně projevit v hospodaření odboru (úspora nákupu energií od dodavatelů, čerpání zelených bonusů). V následujících měsících nejsou očekávány další významné poklesy v odběrech energií ani zhoršení finanční situace hlavních odběratelů. Developerská činnost Tento odbor v současné době jiţ zajišťuje realizaci jediného projektu a to výstavby bytového domu v Hulíně. Ostatní developerské projekty byly dokončeny nebo jsou realizovány prostřednictvím dceřiných společností. K prodeji jsou stále nabízeny v minulosti dokončené nebytové prostory v Centru obchodu a sluţeb v Otrokovicích a ve Valašském Meziříčí. Byla dokončena výstavba bytů v Hulíně a kolaudace proběhla v červenci a proběhl den otevřených dveří. Zájem o byty však nesplňuje očekávání a proto se připravují další akce na podporu prodeje. Ostatní činnosti V ostatních podnikových činnostech došlo k hlavní změně spočívající v ukončení činnosti podnikové ostrahy a propuštění jejích pracovníků k 30.6.2010. Od ledna jsou ve vjezdech do areálu umístěny samoobsluţné závory, které tak nahradily pracovníky zabývající se výběrem poplatků za vjezdy do areálu - mýtné. V ostatních činnostech podniku nedošlo k podstatným změnám nebo problémům a činnosti probíhají v souladu s plánem. Stav majetku emitenta Hodnota aktiv dosáhla k 30.6.2010 částku 1.768.291 tis.kč a ve srovnání s koncem roku 2009 došlo k celkovému nárůstu aktiv. Vzrostly především krátkodobé pohledávky (obchodní styk) a zásoby (dokončované byty v Hulíně). Naopak sníţily se dlouhodobé pohledávky (poskytovaný finanční leasing). Ve sledovaném období došlo ke sníţení hodnoty zařízení podniku. Jedná se o vliv zaúčtování nároku na dotaci v souvislosti s dokončením realizace projektu Intenzifikace plynového hospodářství k 31.1.2010. Při ukončení realizace byl pořizovaný majetek v celkové hodnotě cca 82 mil.kč z pořizovacích účtů (kde byl k 31.12.2009) vyveden do majetku společnosti a jeho pořizovací cena byla při navedení sníţena o nárokovanou dotaci. Nárok na dotaci ve výši 32 mil.kč se projevil v nárůstu krátkodobých pohledávek. -7-
Na straně pasiv došlo ke zvýšení vlastního kapitálu (nerozdělený zisk) a nárůstu závazků z obchodního styku (zádrţné vůči dodavatelům staveb). Všechny úvěry jsou řádně spláceny podle splátkových kalendářů. Klesající sazba mezibankovního trhu PRIBOR se pozitivně projevuje ve finančním hospodaření společnosti, protoţe nákladové úroky z těchto úvěrů jsou na tuto pohyblivou sazbu vázány. Zadluţenost společnosti se ve sledovaném období nezvýšila a nejsou ţádné problémy se solventností a likviditou. Podstatná část majetku je tvořena zásobami (101.417 tis.kč). Tyto zásoby jsou v drtivé většině tvořeny nebytovými prostory ve Valašském Meziříčí a v centru obchodu a sluţeb v Otrokovicích a dokončovanými byty v Hulíně. Tak jak budou realizovány prodeje bude hodnota zásob postupně klesat. Ostatní významné skutečnosti týkající se emitenta Investiční a developerské projekty realizované emitentem a jeho dceřiným i podniky probíhají v souladu se stanovenými harmonogramy. Při realizaci těchto projektů nedošlo ve sledovaném období k ţádným podstatným skutečnostem, které by měly dopad na hospodaření emitenta, jeho finanční situaci či situaci dceřiných podniků. Podrobnější informace k těmto projektům jsou uvedeny ve výroční zprávě za rok 2009. Dne 31.01.2010 řádně skončila realizace projektu Intenzifikace plynového hospodářství a byl zahájen zkušební provoz. V souvislosti s touto skutečností začali pověření zaměstnanci společnosti pracovat na podání ţádosti o platbu dotace ve výši 31.904 tis.kč. Ţádost o platbu byla podána 26. května 2010 a v současné době je zpracovávána. Očekávaný termín proplacení dotace je do konce roku 2010. Realizace projektu proběhla dle stanovených harmonogramů a plně v souladu s podmínkami poskytnutí dotace. Vedení společnosti pokračuje v realizaci záměru výstavby fotovoltaické elektrárny (FVE) o celkovém instalovaném výkonu 1,6MW a investičních nákladech cca 115 mil.kč. Dne 13. května byla uzavřena smlouva o dílo s vybraným dodavatelem a byly zahájeny některé realizační práce. Předpokládaný termín dokončení realizace a zahájení zkušebního provozu je říjen 2010. Dne 25. 6. 2010 podepsala společnost s bankou GE Money Bank, a.s. smlouvu o dlouhodobém investičním úvěru za účelem financování realizace projektu FVE. Jistina úvěru je 88 mil. Kč a konečná splatnost do 20. 4. 2020. Úvěr je zajištěn blankosměnkou, nemovitostmi (pozemky a budova) a dále bude zajištěn vlastním zařízením FVE (solární panely). Valná hromada společnosti S.P.M.B. a.s. rozhodla o výplatě dividend mateřskému podniku ve výši 15 mil.kč. Dividenda byla přijata na účet společnosti 17.5.2010. -8-
Dne 25.6.2010 od 9 00 hod se v sídle společnosti PROSPERITA holding, a.s. Nádraţní 213/10, 702 00 Ostrava, konala řádná valná hromada společnosti (IČ 18152813). Podrobné informace k průběhu valné hromady a usneseních na ní přijatých jsou obsaţeny ve zprávě z valné hromady, která je k dispozici na stránkách společnosti v sekci vnitřních informací (viz. www.tomaas.cz). Podnikatelská činnost dceřiných podniků ETOMA INVEST spol. s r.o. se sídlem U Centrumu 751, Orlová-Lutyně 735 14, IČ 63469138 Společnost se zabývá především správou finančních aktiv a obchodováním na kapitálových trzích. Většinu majetku tvoří investice do přidruţených a ostatních podniků a investice do podílových listů. Společnost dosáhla ve sledovaném období finančních výnosů ve výši 432 tis.kč (společnost nemá trţby) a zisku 6.845 tis.kč. Hodnota aktiv je 709.603 tis.kč a vlastního kapitálu 692.025 tis.kč. Podstatný vliv na HV podniku mělo přecenění podílu v přidruţeném podniku ENERGOAQUA, a.s. navýšení hodnoty o 6.019 tis.kč (došlo ke zvýšení vlastního kapitálu tohoto přidruţeného podniku). V podnikatelské činnosti podniku jinak nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. LEPOT s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ 60696958 Společnost nevykazuje podnikatelskou činnost. Nedosahuje trţeb a hospodaření ovlivňují pouze správní náklady. Za sledované období dosáhla ztráty 75 tis.kč. Hodnota ani struktura aktiv a pasiv se nezměnila. Hodnota aktiv je 21.116 tis.kč a hodnota vlastního kapitálu -21.635 tis.kč. MORAVIAKONCERT, s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ 25570838 Společnost ve sledovaném období nevykázala podnikatelskou činnost. Nedosahovala trţeb ani hospodářského výsledku. Společnost splatila ve sledovaném období část poskytnutých peněţních prostředků od mateřského podniku ve výši 1.163 tis.kč (dle smlouvy o finanční spolupráci). Jinak se hodnota aktiv a vlastního kapitálu se nezměnila. Na konci roku proběhne realizovaná lední revue Disney on Ice Dobrodruţství v Disneylandu (prosinec 2010, Praha a Ostrava), jejíţ výsledky se projeví v hospodaření společnosti. Je očekáváno dosaţení zisku. MA Investment, s.r.o. se sídlem 1. Máje 532, Kroměříţ 76701, IČ 27688941 Společnost se zabývá pouze realizací developerského projektu Bytový dům Sladovny Kroměříţ, ul. Kotojedská v katastru města Kroměříţ. V průběhu května byla dokončena hrubá stavba. V současné době je z 28 bytových jednotek prodáno 8 a jedna rezervována, z 6 nebytových jednotek jsou 3 prodány, ze 3 sklepních -9-
skladovacích prostor je 1 prodán, ze 41 parkovacích míst je 5 rezervováno. Celkově bylo dosud na zálohách vybráno 14.655 tis.kč. Dokončení a kolaudace jsou plánovány na konec října a začátek listopadu 2010 a předání bytových a nebytových jednotek novým vlastníkům na listopad 2010. Většinu majetku společnosti tvoří zásoby rozestavěné bytové a nebytové jednotky. Pasiva společnosti jsou tvořena především závazky a to jak vůči mateřskému podniku (přijatá půjčka) tak k budoucím vlastníkům (přijaté zálohy). Za sledované období není vykazován hospodářský výsledek a ve struktuře aktiv a pasiv nedošlo k podstatným změnám vyjma růstu zásob (realizace stavby bytových a nebytových jednotek) a závazků (přijaté zálohy). PROTON, spol. s r.o. se sídlem Kvítková 80, Zlín 760 01, IČ 63488388 je společnost, která se zabývá správou finančních aktiv a obchodováním na kapitálových trzích. Společnost dosáhla ve sledovaném období finanční výnosy ve výši 1.278 tis.kč a zisku 610 tis.kč. Společnost nemá trţby. Hodnota aktiv je 127.937 tis.kč a vlastního kapitálu 128.045 tis.kč. V podnikatelské činnosti podniku nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. PRŮMYSLOVÁ ČOV, a.s. se sídlem Objízdná 1576, Otrokovice 765 02, IČ 25342665 Společnost dosáhla ve sledovaném období trţeb ve výši 6.090 tis.kč a zisku 31 tis.kč. Hodnota aktiv je 320.455 tis.kč a vlastního kapitálu 228.608 tis.kč. V podnikatelské činnosti podniku nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. Společnost pronajímá veškerý nemovitý majetek mateřskému podniku, který jeho prostřednictví zajišťuje řádný chod čistírny odpadních vod. Přijatý dlouhodobý investiční úvěr je řádně splácen. Rybářství Přerov, a.s. se sídlem gen. Štefánika 5, Přerov, IČ 47675756 společnost se zabývá zejména vyuţíváním rybníků, speciálních rybochovných zařízení a jiných vodních ploch k produkci plůdků, násadových, trţních a generačních ryb. Společnost dosáhla ve sledovaném období trţeb ve výši 797 tis.kč a ztráty 5.528 tis.kč. Hodnota aktiv je 112.231 tis.kč a vlastního kapitálu 108.742 tis.kč. V hospodaření společnosti se kaţdoročně na počátku roku negativně projevují náklady spojené s opravami a čištěním rybníků po zimním období. Výnosy a zisk se v hospodaření projeví aţ na konci roku v souvislosti s výlovy rybníků a prodejem ryb v předvánočním období. V podnikatelské činnosti podniku jinak nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. S.P.M.B. a.s. se sídlem Řípská 20, Brno 627 00, IČ 46347178 je podnik, který se zabývá převáţně pronájmem vlastních nebytových prostor a poskytováním sluţeb v areálu Vlárská a Řípská 20 o celkové rozloze 123.557 m 2 s 28 objekty s nebytovými prostory. Společnost dosáhla ve sledovaném období trţeb ve výši 47.177 tis.kč a zisku 51.526 tis.kč. Hodnota aktiv je 903.537 tis.kč a vlastního kapitálu 887.826 tis.kč. Podstatný vliv na HV podniku mělo přecenění podílu v přidruţeném podniku ENERGOAQUA, a.s. navýšení hodnoty o 24.456 tis.kč (došlo -10-
ke zvýšení vlastního kapitálu tohoto přidruţeného podniku). V květnu vyplatila společnost mateřskému podniku dividendu ve výši 15 mil.kč a přijala dividendu od společnosti ENERGOAQUA ve výši 11 mil.kč. V podnikatelské činnosti podniku nedošlo k ţádným dalším podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. TOMA odpady, s.r.o. se sídlem tř. T.Bati 1566, Otrokovice 765 82, IČ283 06 376 Společnost dosáhla ve sledovaném období trţeb ve výši 19.174 tis.kč a zisku 4.629 tis.kč. Hodnota aktiv je 11.495 tis.kč a vlastního kapitálu 4.151 tis.kč. V podnikatelské činnosti podniku se projevil dopad ekonomické krize a to poklesem trţeb cca o 1/3. Producenti odpadů v rámci svých úsporných opatřeni šetří také na nákladech za likvidaci průmyslových odpadů. Tato situace však neznamená zásadní ohroţení podnikatelské činnosti podniku. TOMA rezidenční Prostějov, s.r.o. se sídlem tř. T. Bati 1566, Otrokovice 76502, IČ 27728269 Tato společnost vlastní v Prostějově na ul. Fanderlíkova v areálu bývalého pivovaru (později knoflíkárny) budovu, ve které má připraven projekt výstavby bytového domu Rezidence Florián. Je dokončena projektová dokumentace změny stavby a na na podzim 2010 začne rekonstrukce s termínem dokončení začátkem roku 2012. Společnost se zabývá pouze realizací zmíněného projektu. Za sledované období společnost nevykazuje trţby ani hospodářský výsledek. Majetek společnosti je tvořen zásobami (nemovitost, která bude rekonstruována na byty určené k prodeji). V podnikatelské činnosti realizaci developerského projektu - nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. TOMA rezidenční Kroměříţ, s.r.o. se sídlem tř. T.bati 1566, Otrokovice 76582, IČ 28333012 Společnost vlastní pozemky v katastru města Kroměříţ o výměře 58.760 m2. Společnost se bude zabývat realizací projektu vybudování rezidenční čtvrti Rezidence Kroměříţ na vlastněných pozemcích. V současné době je vydáno rozhodnutí o umístění stavby a probíhají projekční práce na dokumentaci pro stavební povolení a realizační dokumentaci. Za sledované období společnost nevykazuje trţby ani hospodářský výsledek. Společnost se zabývá pouze realizací zmíněného projektu. V podnikatelské činnosti realizaci developerského projektu - nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace TOMA úverová a leasingová, a.s. se sídlem Májová 1319, Čadca 055 01, Slovenská republika, IČ 36664090 (Obchodní registr okresního soudu v Ţilině, Slovenská republika) Společnost dosáhla ve sledovaném období finančních výnosů ve výši 11.756 tis.kč (společnost nemá trţby a její podnikání spočívá v poskytování a správě tzv. amerických hypoték) a zisku 6.067 tis.kč. Hodnota aktiv je 219.028 tis.kč a vlastního kapitálu 13.679 tis.kč. Ve sledovaném období společnost splatila půjčku mateřskému podniku ve výši 3 mil.kč vč. příslušenství. Dlouhodobý úvěr přijatý od Tatra banka, a.s. je řádně splácen v souladu se splátkovým kalendářem. V podnikatelské činnosti -11-
podniku nedošlo k ţádným podstatným skutečnostem s dopadem do hospodaření podniku a jeho finanční situace. Opatření k podstupovaným rizikům V souvislosti se svou činností skupina není významným způsobem vystavena finančním rizikům. Program, který podnik realizuje v oblasti řízení rizik, se zaměřuje na nepředvídatelnost finančních trhů a snaţí se minimalizovat potenciální negativní dopady na finanční výsledky skupiny. Zajišťovací směnky - skupina vyuţívá ke sníţení finančních rizik spojených s poskytováním finančního leasingu zajišťovací směnky. Ke kaţdé leasingové smlouvě jsou při podpisu smlouvy o finančním pronájmu s následným odkoupením pronajaté věci (leasingová smlouva) vystaveny zajišťovací vlastní směnky na řad společnosti v souhrnné výši, která je rovna celkové leasingové ceně včetně DPH bez 1.mimořádné splátky. Valná část těchto směnek je rovněţ avalována dalšími fyzickými nebo právnickými osobami a to v závislosti na rizikovosti konkrétního leasingového případu a odborném posouzení kompetentních pracovníků (vedoucí finančního odboru popř. stanovený schvalovací výbor). O těchto směnkách vede společnost podrozvahovou evidenci. Úroková opce - vzhledem k nárůstu úvěrového zatíţení se vedení skupiny rozhodlo sníţit úrokové riziko uzavřením úrokové opce. Tato opce byla zavřena na základě rámcové smlouvy č. 0312/08/00240 ze dne 5.9.2008. Úroková opce byla uzavřena dne 17.9.2008 tzv. formou zero-cost-collar na objem 30 mil.kč na dobu 5 let (30.9.2008 30.9.2018), s vazbou na index PRIBOR 1měsíční, dno 3,1% p.a. a strop 5,1% p.a. Finanční riziko - v souvislosti se svou činností není skupina významným způsobem vystavena finančním rizikům, vyjma potencionálního finančního rizika představujícího změny v reálných hodnotách finančních investic. Riziko je řízeno účtováním o finančním majetku v reálném ocenění a případnou tvorbou nedaňových opravných poloţek k finančním investicím a pohledávkám více jak 90 dní po splatnosti. Cenové riziko - při své podnikatelské činnosti podstupuje skupina obvyklé cenové riziko a to jak ze strany dodavatelů tak i odběratelů. Měnové riziko - společnost nemá významné obchodní vztahy v mezinárodním měřítku, v důsledku čehoţ není významným způsobem vystavena měnovému riziku. Úrokové riziko - v souvislosti s čerpanými úvěry podstupuje skupina úrokové riziko spočívající v moţných změnách pohyblivé části úrokové sazby (PRIBOR) u jednotlivých úvěrů. Vzhledem k dosavadnímu vývoji úrokových sazeb ČR a vzhledem k budoucímu očekávání, vedení skupiny nepředpokládá v příštích letech takovou změnu úrokových sazeb, která by mohla mít vliv na majetek a jiná aktiva, závazky a jiná pasiva, finanční situaci a výsledek hospodaření. K sníţení tohoto rizika přispívá také výše popsaná úroková opce. -12-
Úvěrové riziko a zástavní práva skupina není vystavena zásadní koncentraci úvěrového rizika. V souladu s interními postupy a zásadami jsou výrobky i sluţby poskytovány jen odběratelům s náleţitou úvěrovou historií. V souvislosti s kontokorentním a revolvingovým úvěrem a investičními úvěry má společnost zatíţen zástavním právem vůči bance některý nemovitý a movitý majetek, pohledávky z obchodního styku a blankosměnky. Ručí také za úvěr dceřiné společnosti Průmyslová ČOV, a.s. (movitým majetek, ručitelským prohlášením). Skupina dále ručí za úvěr poskytnutý společnosti TOMA úverová a leasingová, a.s. Řízení tohoto úvěrového a zástavního rizika spočívá mimo pečlivého řízení likvidity především v úspěšné realizaci úvěry financovaných projektů, dosaţení plánovaných ekonomických efektů těchto projektů a v řádném dodrţování sjednaných splátkových kalendářů čerpaných úvěrů a řádným pojištěním movitého a nemovitého majetku. Dotace - skupina získala dotace z programů OPPP a OPPI. Dotace jsou vypláceny aţ po úspěšné realizaci dotovaných projektů. Z programu OPPP jiţ byly dotace vyplaceny. U projektu v rámci programu OPPI byla v květnu podána ţádost o platbu. Dosud se neobjevily ţádné problémy a všechny kontroly neshledaly váţnější nedostatky. Riziko spojené se získanými dotacemi je řízeno prostřednictvím pečlivé realizace dotovaných investičních akcí a důsledného dodrţování všech závazných podmínek pro poskytnutí dotací. Riziko likvidity - předpokladem obezřetného řízení likvidity je mít k dispozici dostatek finančních prostředků, které zajišťují, aby společnost měla dostatek finančních prostředků k zajištění svých platebních potřeb. Skupina řídí svoji likviditu především efektivním řízením nákladů a důsledným vymáháním pohledávek z obchodního styku. Dalším nástrojem ke sníţení rizika likvidity je moţnost čerpání kontokorentního a revolvingového úvěru. Skupina nepouţívá další investiční instrumenty nebo další obdobná aktiva a pasiva v takovém rozsahu, který by měl význam pro posouzení majetku a jiných aktiv, závazků a jiných pasiv, finanční situace a výsledku hospodaření. Důleţité faktory, rizika a nejistoty, které ovlivnily finanční situaci, podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření skupiny jsou uvedeny jednotlivých částech této konsolidované pololetní zprávy zabývajících se hospodařením skupiny a také v příloze konsolidované mezitímní účetní závěrky. Mimo uvedené skutečnosti neovlivnily finanční situaci, podnikatelskou činnost nebo výsledky hospodaření skupiny ţádné podstatné faktory, rizika či nejistoty, které by bylo nutné samostatně komentovat. -13-
C. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDÁNÉ PODNIKATELSKÉ ČINNOSTI A VÝSLEDCÍCH HOSPODAŘENÍ EMITENTA A JEHO KONSOLIDAČNÍHO CELKU V NÁSLEDUJÍCÍM POLOLETÍ Ekonomická situace nejvýznamnějších podniků skupiny je stabilní a vykazuje dlouhodobě ziskové hospodaření. U menších podniků, které nepřispívají významně k majetku a hospodaření skupiny nejsou očekávány zásadní změny. V druhém pololetí bude také pokračovat realizace developerských projektů pod záštitou společností TOMA rezidenční Prostějov, s.r.o., TOMA rezidenční Kroměříţ, s.r.o. a MA Investment, s.r.o. Podnik PRŮMYSLOVÁ ČOV, a.s. bude s nejvyšší pravděpodobností i nadále hospodařit s účetní ztrátou. Jediné výnosy, které podnik dosahuje, jsou z pronájmu majetku mateřskému podniku a musí být v rámci konsolidace vyloučeny. Vysoké odpisové náklady související s vysokým objemem nemovitého majetku tohoto podniku však způsobují záporný hospodářský výsledek v rámci konsolidačního celku. V průběhu září by mělo dojít k dokončení realizace projektu fotovoltaické elektrárny v rámci podnikatelské činnosti společnosti a od října by měl být zahájen zkušební provoz. Současně dojde k čerpání dlouhodobého investičního úvěru, slouţícímu k financování tohoto projektu. V hospodaření se dokončení realizace projektu projeví růstem výnosů v podobě čerpaných zelených bonusů, úsporou nákladů na nákup el. energie a zvýšením odpisů. V majetku pak dojde ke zvýšení dlouhodobých aktiv a nárůstu dlouhodobého zadluţení. Mateřský podnik a ostatní podniky skupiny očekávají v druhé polovině roku 2010 zachování stávajícího trendu a splnění plánovaného hospodářského výsledku pro rok 2010. Ačkoliv se v hospodaření skupiny ještě stále projevují dopady celkové ekonomické krize, nepředpokládá se podstatné zhoršení. Neplánují se ani nejsou očekávány ţádné další skutečnosti, které by měly zásadní význam či vliv na majetek skupiny nebo její hospodářské výsledky. Vedení mateřského podniku v dlouhodobějším výhledu očekává růst zisku a zhodnocování svěřeného akcionářského majetku skupiny. Průběţné významné informace o aktuální situaci v podnicích skupiny je moţné nalézt na internetových stránkách těchto podniků stejně jako stránkách mateřského podniku www.tomaas.cz. Všechny významné vnitřní informace jsou řádně zveřejňovány v souladu s platnou legislativou na internetových stránkách mateřského podniku i na stránkách internetového portálu I point (www.ipoint.cz) v sekci Firmy/Informace emitentů. -14-
D. VÝZNAMNÉ TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI STRANAMI A DALŠÍ SKUTEČNOSTI V průběhu 1. pololetí společnosti S.P.M.B. a.s. vyplatila dividendu mateřskému podniku ve výši 15.000 tis.kč. V průběhu 1. pololetí společnost ENERGOAQUA vyplatila dividendu společnosti S.P.M.B, a.s. ve výši 11.067 tis.kč. Společnost PRŮMYSLOVÁ ĆOV, a.s. pronajímá veškerý svůj nemovitý majetek společnosti, která na něm provozuje čištění odpadních vod. Nájemné, které je jediným výnosem této společnosti, činí cca 12 mil.kč ročně. V rámci konsolidace je toto nájemné vyloučeno a společnost tak po konsolidačních úpravách dosahuje ztráty. Ve sledovaném období nedošlo k dalším transakcím ani ke změnám v transakcích, které byly uvedeny ve výroční zprávě za rok 2009, které by podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit výsledky hospodaření emitenta a jeho konsolidačního celku. Na hospodářských výsledcích a činnosti skupiny se ve sledovaném období neprojevily ţádné další skutečnosti, které mohly nebo mohou významně ovlivnit podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření emitenta a jeho konsolidačního celku. Informace o významných skutečnostech, které nastaly po rozvahovém dni V červenci společnost ENERGOAQUA a.s. vyplatila dividendu společnosti ETOMA INVEST, spol. s r.o. ve výši 14.046 tis.kč. V srpnu 2010 byl uzavřen dodatek smlouvy o nájmu nemovitého majetku mezi společností jako nájemcem a PRŮMYSLOVÁ ČOV, a.s. jako pronajímatelem. Předmětem dodatku bylo prodlouţení doby nájmu aţ do konce roku 2030. Ostatní ujednání zůstala nezměněna. Po rozvahovém dni nenastaly ţádné významné skutečnosti, které mohly nebo mohou významně ovlivnit podnikatelskou činnost a výsledky hospodaření emitenta a jeho konsolidačního celku. -15-
E. MEZITÍMNÍ KONSOLIDOVANÁ ÚČETNÍ ZÁVĚRKA ZA 1.POL 2010 Mezitímní konsolidovaná účetní závěrka za období končící 30. červnem 2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) -16-
Mezitímní konsolidovaný výkaz finanční pozice (rozvaha) za období končící 30.6.2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) Rozvaha ( v tis. Kč) poznámka 30.6.2010 31.12.2009 AKTIVA 3 284 566 3 241 962 Dlouhodobá aktiva 2 776 195 2 786 689 Pozemky, budovy a zařízení 8 738 614 764 970 Investice do nemovitostí 9 600 410 601 475 Nehmotná aktiva 10 978 703 Goodwill 0 0 Investice do přidružených podniků 11 742 764 712 073 Finanční investice 12 392 170 379 915 Dlouhodobé pohledávky 13 295 776 321 521 Odložená daňová pohledávka 7 5 483 6 032 Krátkodobá aktiva 508 371 455 273 Zásoby 14 164 965 147 646 Pohledávky 15 291 245 210 825 Peníze a peněžní ekvivalenty 16 38 236 82 046 Aktiva určena k obchodování 17 12 949 13 021 Jiná krátkodobá aktiva 18 976 1 735 VLASTNÍ KAPITÁL, MEN.PODÍLY A ZÁVAZKY 3 284 566 3 241 962 Vlastní kapitál 2 637 693 2 567 135 Základní kapitál 19 1 477 266 1 477 266 Nerozdělené zisky 402 780 363 818 Ostatní složky vlastního kapitálu 757 647 726 051 Menšinové podíly 42 275 42 476 Dlouhodobé závazky 493 853 517 232 Dlouhodobé závazky 20 2 691 2 561 Dlouhodobé úvěry a půjčky 21 392 873 418 144 Dlouhodobé rezervy 22 1 674 1 674 Odložený daňový závazek 7 96 615 94 853 Krátkodobé závazky 110 745 115 119 Závazky 23 79 094 66 070 Daň z příjmu splatná 5 927 3 134 Úvěry a půjčky 24 25 651 44 390 Jiná krátkodobá pasiva 25 73 1 525-17-
Mezitímní konsolidovaný výkaz celkového souhrnného výsledku hospodaření za období končící 30.6.2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) Výsledovka (v tis. Kč) poznámka 30.6.2010 30.6.2009 Tržby 5 222 154 192 744 Ostatní provozní výnosy 5 10 948 16 894 Změna stavu zásob hotových výrobků a nedokončené výroby -12 258-24 572 Práce prováděné podnikem a aktivované 61 798 Výkonová spotřeba 6 143 820 135 539 Osobní náklady 6 50 040 47 784 Odpisy 20 725 23 953 Změna stavu rezerv a opravných položek v provozní oblasti 6-406 4 871 Ostatní provozní náklady 6 15 441 15 668 Výsledek hospodaření z provozní činnosti 15 802 7 193 Finanční výnosy 5 24 358 36 341 Finanční náklady 6 7 354 13 588 Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti 6 0-168 Výnosy z přidružených podniků 11 067 5 776 Výsledek hospodaření před zdaněním 43 872 35 891 Daň z příjmu 7 347-1 416 Čistý výsledek hospodaření před menšinovým podílem 43 525 37 307 Menšinový podíl 2 433 2 293 Čistý výsledek hospodaření 41 092 35 014 Ostatní souhrnný výsledek hospodaření (v tis. Kč) Kursové rozdíly z přepočtu zahraničních činností 0-8 Finanční aktiva určená k prodeji 0 0 Zisky ze zajištění peněžních toků 242-43 Přírůstky z přecenění majetku 30 475 44 656 Daň z příjmu vztahující se k položkám ostatního SVH 0 0 Ostatní čistý souhrnný výsledek hospodaření 30 717 44 605 Celkový souhrnný výsledek hospodaření 71 809 79 619-18-
Mezitímní konsolidovaný výkaz peněţních toků za období končící 30.6.2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) Výkaz peněžních toků 30.6.2010 30.6.2009 Peněžní tok z provozní činnosti Čistý zisk před zdaněním 43 872 39 811 Odpisy 20 725 27 036 Zisk/ztráta z prodej dlouhodobého majetku -266-1 848 Finanční náklady -12-23 233 Změna stavu OP, rezerv -3 800 3 371 Ostatní nepeněžní příjmy a výdaje 5 283 162 Peněžní tok z provozní činnosti před změnami prac. kapitálu 65 802 45 299 Změna stavu pohledávek -83 814-13 263 Změna stavu zásob -17 319-25 450 Změna stavu závazků 13 154-10 400 Změna stavu ostatních aktiv 759-2 126 Změna stavu ostatních pasiv -1 452 5 Peněžní tok z provozní činnosti -22 870-5 934 Placené úroky -7 342-8 950 Placená daň z příjmů 347-7 262 Čistý tok z provozní činnosti -29 865-22 146 Pořízení dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku -30 369-47 569 Pořízení finančních investic -12 255-16 341 Příjmy z prodeje dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku 584 1 154 Příjmy z prodeje dlouhodobých finančních aktiv Příjmy z prodeje realizovatelných finančních aktiv 17 11 254 Změna stavu dlouhodobých pohledávek 25 745 23 911 Přijaté úroky 16 537 27 749 Přijaté dividendy 11067 Čistý peněžní tok z investiční činnosti 11 326 156 Příjmy z titulu zvýšení základní kapitálu upsáním akcií Čerpání úvěrů a půjček 34 908 Splátky úvěrů a půjček -25 271-13 762 Vyplacené dividendy Čistý peněžní tok z finanční činnosti -25 271 21 146 Čisté zvýšení/snížení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů -43 810-844 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na začátku úč. období 82 046 83 143 Peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty na konci úč. období 38 236 82 299-19-
Mezitímní konsolidovaný výkaz změn vlastního kapitálu za období končící 30.6.2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) Výkaz změn vlastního kapitálu (v tis. Kč.) Základní Fondy Nerozdělený Kurzové Zajištění Oceňovací Celkem Menšinové Vl. Kapitál kapitál zisk rozdíly peněž. toků rozdíly podíly celkem Počáteční zůstatek k 31.12.2009 1 477 266 82 721 363 818 202-854 643 982 2 567 135 42 476 2 609 611 Změna v účetních pravidlech 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Přepočtený zůstatek 1 477 266 82 721 363 818 202-854 643 982 2 567 135 42 476 2 609 611 Zvýšení základního kapitálu 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Dividendy 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Celkový souhrnný výsledek hospodaření za rok 0 0 41 092 0 242 30 475 71 809 2 433 74 242 Převody do nerozdělených zisků 0 879-2 130 0 0 0-1 251-2 634-3 885 Konečný zůstatek k 30.6.2010 1 477 266 83 600 402 780 202-612 674 457 2 637 693 42 275 2 679 968-20-
Příloha k mezitímní konsolidované účetní závěrce společnosti k 30.6.2010 (Podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví) 1. Základní informace o společnosti se sídlem tř. T. Bati 1566, 765 82 Otrokovice vznikla dne 31. března 1991 zápisem do Obchodního rejstříku, vedeného Krajským obchodním soudem v Brně, spisová značka oddíl B, vloţka 464. je mateřskou společností skupiny TOMA (dále jen skupina), jejíţ hlavním předmětem činnosti je pronájem nebytových prostor a bytů, nákup a prodej energetických médií, zpracování a likvidace odpadů, finanční činnost a činnost finančního pronájmu. Akcionáři mateřské společnosti k 30.6.2010 podílející se více neţ 20 a více procenty na jejím základním kapitálu : PROSPERITA holding, a.s. 38,10% Sloţení představenstva mateřské společnosti k 30.6.2010 : Ing. Miroslav Ševčík, CSc. Ing. Miroslav Kurka Ing. Zdeněk Raška Ing. Radek Heger Ing. Karel Klimeš předseda představenstva místopředseda představenstva člen představenstva člen představenstva člen představenstva V uplynulém účetním období nedošlo ke změnám ve sloţení členů představenstva společnosti. Společnost zahrnula do konsolidace všechny své dceřiné podniky, jeţ jsou podrobněji popsány v bodu 26. 2. Pouţívané účetní metody, obecné účetní zásady a způsoby oceňování a) Základní zásady vedení účetnictví Mezitímní konsolidovaná účetní závěrka (dále účetní závěrka) zahrnuje účetní závěrky a všech jejich dceřiných podniků (dohromady skupina), které byly sestaveny v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví (International Financial Reporting Standards - IFRS). Účetní závěrka skupiny byla sestavena na základě ocenění v pořizovacích cenách s výjimkou finančních aktiv a finančních -21-
závazků určených k obchodování, realizovatelných finančních aktiv a všech smlouvách o derivátech, které se přeceňují reálnou hodnotou, pokud je moţné tuto spolehlivě stanovit. Účetní závěrka je vyjádřena v tisících korun českých (tis. Kč). Při sestavení účetní závěrky podle IFRS je nutné provádět odhady a stanovovat předpoklady, které ovlivňují vykázanou výši aktiv a závazků a popisují podmíněná aktiva a závazky k datu sestavení účetní závěrky a vykazované objemy výnosů a nákladů během vykazovaného období. Přestoţe jsou tyto odhady zaloţeny na nejlepších moţných odhadech managementu zaloţených na současně známých skutečnostech, konečné výsledky se mohou odlišovat od těchto předpokladů. b) Přechod na IFRS Skupina poprvé uplatnila IFRS v účetní závěrce sestavené k 31.12.2005. Před přechodem na IFRS skupina konsolidovanou účetní závěrku nesestavovala. Datem přechodu na IFRS je 1.1.2004 a k tomuto datu skupina zpracovala zahajovací rozvahu u níţ se pouţila účetní pravidla, která jsou účinná k datu první účetní závěrky zpracované podle IFRS tedy k 31.12.2005. V zahajovací rozvaze skupina vykázala aktiva a závazky, jejichţ uznání je vyţadováno IFRS, nevykázala aktiva a závazky, jejichţ uznání IFRS nepovolují, překlasifikovala aktiva a závazky, které byly vykázány jako jiný typ aktiva, závazku nebo vlastního kapitálu podle pravidel, která skupina dosud pouţívala a pouţila IFRS pro stanovení ocenění aktiv a závazků. Výsledný dopad změn v účetních pravidlech, které vyplývají z přechodu na IFRS byl vykázán v poloţce nerozděleného zisku. Dopad změn přechodu na IFRS je podrobněji popsán v bodu 3. V souladu s výjimkou, kterou umoţňuje účetní standard IFRS 1, se skupina rozhodla nepostupovat podle účetního standardu IFRS 3 - Podnikové kombinace u těch podnikových kombinací, které nastaly před datem přechodu na IFRS tj. před 1.1.2004. c) Reálná hodnota Reálná hodnota finančního nástroje představuje hodnotu, za kterou můţe být aktivum směněno nebo závazek vypořádán mezi obeznámenými smluvními stranami za běţných trţních podmínek. Finanční nástroje klasifikované jako finanční nástroje k obchodování nebo k prodeji jsou oceňovány reálnou hodnotu s pouţitím kótovaných trţních cen, jestliţe je publikovaná cena kótovaná na aktivním veřejném trhu. U finančních nástrojů, které nejsou obchodovány na aktivních veřejných trzích nebo nejsou obchodovány na ţádném uznávaném trhu, jsou jejich reálné hodnoty stanoveny s pouţitím modelů oceňování kótovaných cen nástrojů s podobnými charakteristikami nebo diskontovaných peněţních toků. Tyto metody odhadu reálné hodnoty jsou značně ovlivněny předpoklady pouţívanými skupinou včetně diskontní sazby a odhadu budoucích peněţních toků. Proto prezentované reálné hodnoty nemusejí být při okamţitém vypořádání finančního nástroje realizovány. -22-
d) Zaúčtování a odúčtování finančních nástrojů Finanční aktiva a závazky jsou zachyceny v rozvaze, vstoupí-li skupina do smluvního vztahu týkajícího se finančního nástroje, s výjimkou nákupů a prodejů finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (viz. dále). Finanční aktivum je odúčtováno z rozvahy, kdyţ skupina ztratí kontrolu nad smluvními právy, které se vztahují k tomuto aktivu (nebo k části tohoto aktiva). Finanční závazek je odúčtován z rozvahy, kdyţ je povinnost uvedená ve smlouvě splněna, zrušena nebo skončí její platnost. Nákup nebo prodej finančního aktiva s obvyklým termínem dodání je transakce provedená v časovém rámci obecně stanoveném směrnicí nebo konvencí konkrétního trhu. U všech kategorií finančních aktiv skupina vykazuje nákupy a prodeje s obvyklým termínem dodání k datu vypořádání. Při pouţití data vypořádání je finanční aktivum v rozvaze zaúčtováno nebo odúčtováno ke dni, kdy je fyzicky převedeno na podnik nebo z podniku ( datum vypořádání ). Datum, ke kterému skupina vstupuje do smluvního vztahu v rámci nákupu finančního aktiva nebo datum, ke kterému skupina ztrácí kontrolu nad smluvními právy na základě prodeje tohoto aktiva, se obecně nazývá datum uskutečnění obchodu. Pro finanční aktiva určená k obchodování a k prodeji se pohyby reálné hodnoty mezi datem uskutečnění obchodu a datem vypořádání v souvislosti s nákupy a prodeji vykazují v Čistém zisku z obchodování a Kumulovaných ziscích / ztrátách nevykázaných ve výkazu zisku a ztráty. Ke dni vypořádání je výsledné finanční aktivum nebo závazek vykázán v rozvaze v reálné hodnotě poskytnutého nebo přijatého protiplnění. e) Cizí měny Transakce v cizích měnách jsou přepočteny do měny vykazování kurzem platným k datu jejich uskutečnění. Zisky a ztráty z kursových rozdílů vzniklé z vypořádání takových transakcí a z přepočtu peněţních aktiv a pasiv v cizích měnách jsou vykázány ve výkazu zisku a ztráty. Rozvahové poloţky jsou přepočítány závěrkovými kurzy platnými k rozvahovému dni vykazovaného období. f) Pozemky, budovy a zařízení Pozemky, budovy a zařízení (dále jen hmotný majetek) se oceňují pořizovací cenou nebo vlastními náklady sníţenými o oprávky a případný pokles hodnoty. Vlastní náklady, jimiţ se oceňuje majetek vyrobený ve skupině zahrnují materiálové náklady, přímé mzdové náklady a příslušnou část výrobních reţijních nákladů. Výměny nebo zhodnocení, které prodlouţí dobu pouţitelnosti majetku nebo významně zlepší jeho stav, se zahrnují do jeho pořizovací ceny. Náklady na údrţbu a opravy se účtují do nákladů období, v němţ byly vynaloţeny. Odpisy jsou vypočteny rovnoměrnou metodou, vyjma pozemků, které se neodpisují, na základě předpokládané doby pouţitelnosti majetku, která je stanovena takto: -23-
Hmotný majetek počet let Budovy 30-50 Stroje, přístroje a zařízení 4-20 Dopravní prostředky 4-10 Inventář 2-12 Při likvidaci nebo vyřazení majetku se jeho pořizovací cena a oprávky vyloučí z účetnictví. Čistý zisk nebo ztráta se zahrne do ostatních provozních výnosů nebo do ostatních provozních nákladů. Účetní hodnota majetku se prověřuje z hlediska moţného sníţení v případě, ţe události nebo změna skutečností naznačují, ţe účetní hodnota majetku je vyšší neţ jeho realizovatelná hodnota. Pokud existují skutečnosti svědčící o tom, ţe došlo ke sníţení hodnoty majetku, a jakmile účetní hodnota majetku převýší jeho odhadovanou realizovatelnou hodnotu, sníţí se účetní hodnota majetku nebo penězotvorné majetkové jednotky na realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota majetku se rovná jeho čisté prodejní ceně nebo hodnotě z uţívání, podle toho, která z obou hodnot je vyšší. Při stanovení hodnoty z uţívání se očekávané peněţní toky diskontují na současnou hodnotu sazbou před zdaněním, která odráţí aktuální trţní hodnocení časové hodnoty peněz a rizika specifická pro daný majetek. V případě majetku, který nevytváří do značné míry nezávislé peněţní prostředky, se realizovatelná hodnota stanoví pro penězotvornou majetkovou jednotku, do které daný majetek náleţí. Případné ztráty ze sníţení hodnoty majetku se vykazují ve výkazu zisku a ztráty. Majetek, který je pořízen v ocenění do 40 tis. Kč, povaţuje skupina za nevýznamný a při pořízení je účtován přímo do spotřeby resp. nákladů ovlivňující hospodaření skupiny. Tento majetek je veden v operativní evidenci a jeho hodnota je v pořizovací ceně uvedena v bodu 30. g) Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí je nemovitost (pozemek nebo budova) drţená za účelem příjmu z nájemného nebo kapitálového zhodnocení. Pro účetní pravidla skupina pouţívá obecná účetní pravidla uvedená v bodu f) Pozemky, budovy a zařízení, přičemţ při ocenění navazující na výchozí uznání skupina pouţívá model pořizovací ceny. Převody nemovitostí z a na investice do nemovitostí jsou provedeny jen tehdy, pokud došlo k prokázané změně v uţívání. Zisky nebo ztráty vzniklé z odstavení nebo vyřazení investice do nemovitostí se určí jako rozdíl mezi hodnotu vedenou v účetnictví a čistým výtěţkem z vyřazení a vykáţe se jako provozní výnos nebo provozní náklad ve výkazu zisku a ztráty. -24-
h) Nehmotná aktiva Samostatně pořízená nehmotná aktiva se oceňují pořizovací cenou. Nehmotná aktiva vytvořená vlastní činností nejsou aktivována a související výdaje se účtují do nákladů období, v němţ byly vynaloţeny. Účetní hodnota nehmotných aktiv se prověřuje z hlediska moţného sníţení v případě, ţe události nebo změna skutečností naznačují, ţe jejich účetní hodnota je vyšší neţ jejich realizovatelná hodnota. Nehmotná aktiva zahrnují zejména patenty, licence a jiná ocenitelná práva a odpisují se rovnoměrně po předpokládanou dobu pouţitelnosti, která nepřekračuje šest roků. Nehmotná aktiva, která jsou pořízena v ocenění do 60 tis. Kč, povaţuje skupina za nevýznamná a při pořízení jsou účtována přímo do spotřeby resp. nákladů ovlivňující hospodaření skupiny. Tato nehmotná aktiva jsou vedena v operativní evidenci a její hodnota je v pořizovací ceně uvedena v bodu 30. i) Výdaje na výzkum a vývoj Výdaje na výzkum a vývoj se účtují přímo do nákladů v období, v němţ byly vynaloţeny. Výdaje na vývoj, které byly vynaloţeny v souvislosti s konkrétním projektem, se převádějí do dalších let v případě, ţe jejich budoucí návratnost lze povaţovat za téměř jistou. Výdaje, které byly aktivovány, se odpisují po dobu, po kterou podnik bude podle předpokladu inkasovat trţby z prodeje výsledku konkrétního projektu. Vývojové náklady jsou obvykle účtovány přímo do nákladů v období, v němţ byly vynaloţeny, neboť kritéria pro jejich aktivaci jsou splněna aţ v posledním stádiu projektů a jejich případná kapitalizace je nevýznamná. j) Zásoby Zásoby jsou oceněny pořizovací cenou nebo realizovatelnou hodnotou, je-li niţší. Při stanovení nákladů při spotřebě nebo prodeji zásob se pouţívá metoda váţený aritmetický průměr. Kdyţ jsou zásoby prodány, je jejich účetní hodnota uznána jako náklad ovlivňující zisk, a to v období, v němţ jsou uznány související výnosy. Sníţení hodnoty na čistou realizovatelnou hodnotu a odpis všech ztrát jsou uznány jako náklady ovlivňující zisk v období, kdy se sníţení ocenění nebo ztráta projeví. Veškerá sníţení opravných poloţek, vznikající na základě zvýšení čisté realizovatelné hodnoty, jsou uznána jako sníţení nákladů ovlivňující zisk, a to v období, v němţ k tomuto sníţení dojde. Zásoby, které tvoří část jiného aktiva (např. jako součást pozemků, budov a zařízení), nebo které lze přiřadit k jinému aktivu (náhradní díly), se odepisují do nákladů během doby ţivotnosti tohoto aktiva. -25-
k) Pohledávky z finančního leasingu Pohledávky z finančního leasingu jsou vykazovány v celkové hodnotě nesplacených leasingových splátek zvýšených o očekávanou zbytkovou hodnotu pronajímaného majetku, sníţených o výnosy příštích období a opravné poloţky. Výnosy příštích období jsou rozpouštěny po dobu trvání leasingu metodou čisté investice. Úrokový výnos je vykazován za pouţití metody efektivní úrokové míry na základě zpětně získatelné hodnoty. Opravné poloţky k pohledávkám z finančního leasingu jsou účtovány ve výši 50% z nesplacené výše pohledávky po splatnosti více jak 45 dnů a ve výši 100% z nesplacené výše pohledávky po splatnosti více jak 90 dnů. l) Závazky z finančního leasingu Finanční leasing, tj. leasing převádějící na skupinu v podstatě všechna rizika i uţitky spojené s vlastnictvím najatého majetku, vykazuje skupina ve svém majetku k datu zahájení leasingu v ocenění reálnou hodnotou najatého majetku nebo současnou hodnotu minimálních leasingových splátek, je-li niţší. Leasingové splátky se rozvrhnou mezi finanční náklady a sníţení leasingového závazku tak, aby byla u zbývajícího zůstatku závazku dosaţena konstantní úroková míra. Finanční výdaje se účtují přímo do nákladů. Najatý majetek zařazený do majetku skupiny se odpisuje po předpokládanou dobu své pouţitelnosti. Leasing, u něhoţ si pronajímatel ponechává v podstatě všechna rizika i uţitky spojené s vlastnictvím majetku, je klasifikován jako operativní leasing. Splátky operativního leasingu se vykazují ve výkazu zisku a ztráty jako náklad účtovaný rovnoměrně po dobu trvání nájmu. m) Peníze a peněţní ekvivalenty Peníze a peněţní ekvivalenty zahrnují peníze na bankovních účtech a v hotovosti a ceniny nahrazující peníze. n) Úvěry a půjčky Úvěry a půjčky se při prvotním zaúčtování oceňují pořizovací cenou, která se rovná reálné hodnotě přijatého plnění sníţené o náklady spojené s poskytnutím úvěru nebo půjčky. Úročené úvěry a půjčky se následně přeceňují zůstatkovou hodnotou, a to s pouţitím metody efektivní úrokové sazby. Zůstatková hodnota zahrnuje veškeré náklady na poskytnutí úvěru nebo půjčky a diskont nebo prémii při jejich poskytnutí. Finanční náklady jsou běţně účtovány do nákladů období, v němţ byly vynaloţeny. Zahrnují nákladové úroky a další náklady, které skupina v souvislosti s úvěry a půjčky vznikly včetně případného odpisů diskontu, prémie nebo nákladů na poskytnutí úvěru a půjčky. -26-
o) Rezervy O rezervách se účtuje tehdy, jestliţe je stávající závazek skupiny (smluvní nebo mimosmluvní) důsledkem skutečnosti, k níţ došlo v minulosti, a jestliţe je pravděpodobné, ţe skupina bude nucena ke splnění tohoto závazku čerpat zdroje, z níţ jí plyne ekonomický přínos, a pokud je moţné spolehlivě odhadnout výši tohoto závazku. Jestliţe skupina očekává, ţe v budoucnu dojde k náhradě škody, ke které byla vytvořena rezerva, např. na základě pojistného plnění, zaúčtuje se rozvaze aktivum v odpovídající výši, avšak pouze v případě, ţe náhrada je vysoce pravděpodobná. V případech, kdy je významným faktorem časové hodnota peněz, se výše rezervy stanoví metodou diskontování očekávaných budoucích peněţních toků sazbou před zdaněním, která odráţí aktuální trţní hodnocení časové hodnoty peněz, případně téţ rizika specifická pro daný závazek. Pokud je pouţito diskontování, nárůst výše rezervy v průběhu doby se vykazuje jako nákladový úrok. p) Podmíněné závazky a podmíněná aktiva Podmíněné závazky nejsou v účetních výkazech uvedeny. Zveřejní se o nich pouze informace v příloze k účetní závěrce, avšak jen v případě, ţe je pravděpodobné, ţe v souvislosti s nimi můţe dojít v dohledné budoucnosti k čerpání zdrojů v podniku. Podmíněná aktiva nejsou v účetních výkazech uvedena. Zveřejní se o nich pouze informace v příloze k účetní závěrce, avšak jen v případě, ţe je pravděpodobné, ţe v souvislosti s nimi poplyne do skupiny ekonomický přínos. q) Sníţení hodnoty majetku Vţdy k rozvahovému dni se prověřuje, zda účetní hodnota majetku nepřevyšuje jeho realizovatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota majetku se rovná jeho čisté prodejní ceně nebo hodnotě z uţívání, podle toho, která z obou hodnot je vyšší. Jakmile účetní hodnota majetku převýší jeho odhadovanou realizovatelnou hodnotu, sníţí se účetní hodnota majetku na realizovatelnou hodnotu. r) Náklady a výnosy Výnosy jsou zvýšením ekonomického prospěchu, k němuţ došlo za účetní období. O výnosech se účtuje v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, ţe skupině poplyne z transakce budoucí ekonomický přínos, pokud významná rizika i uţitky spojené s vlastnictvím byla převedena na kupujícího a je moţné výnosy spolehlivě vyčíslit. Náklady jsou sníţením ekonomického prospěchu, k němuţ došlo za účetní období. s) Daň z příjmů Daň z příjmů má dvě sloţky: splatnou daň a odloţenou daň. Splatná daň z příjmů představuje částku, která má být zaplacena nebo refundována v rámci daně z příjmů za příslušné období. Odloţené daňové pohledávky a závazky vznikají vzhledem k rozdílnému ocenění aktiv a závazků dle zákona o dani z příjmů a jejich účetní -27-