Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K

Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. K 31. 12. 2015

Výroční zpráva Pioneer Premium fond 2, Pioneer investiční společnost, a.s. otevřený podílový fond K 31. 12.2015 Obsah Údaje o obhospodařovateli... 1 Fondy obhospodařované společností k 31. prosinci 2015:... 1 Představenstvo Společnosti k 31. prosinci 2015... 2 Dozorčí rada Společnosti k 31. prosinci 2015... 2 Významné události po rozvahovém dni... 2 Změny v Obchodním rejstříku... 2 Identifikační údaje o depozitáři... 2 Další podstatné údaje pro investory... 2 Údaje o svěření obhospodařování majetku fondů... 3 Údaje o portfolio manažerech... 3 Významné soudní nebo rozhodčí spory... 3 Zásady odměňování... 4 Údaje o podstatných změnách ve statutu fondu... 4 Identifikace majetku, jehož hodnota přesahuje 1% hodnoty majetku k 31. prosinci 2015... 5 Skladba a změny majetku v portfoliu fondu (v tis. Kč):... 6 Údaje o celkovém počtu akcií nebo podílových listů a o fondovém kapitálu na jednu akcii nebo podílový list tohoto fondu ke konci účetního období... 6 Náklady fondu včetně úplaty investiční společnosti za obhospodařování majetku (v tis. Kč) od 1. ledna 2015 do 31. prosince 2015:... 7 Roční výkonnost 1 podílového listu fondu... 7 Údaje a skutečnosti podle 21 zákona č. 563/1991 sb., o účetnictví... 8 Účetní závěrka a zpráva auditora... 10 0

PIONEER INVESTIČNÍ SPOLEČNOST, A.S. ÚDAJE O OBHOSPODAŘOVATELI Pioneer investiční společnost, a.s. (dále také,,společnost nebo,,investiční společnost ), je právnická osoba, akciová společnost, založená podle právního řádu České republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze dne 8. března 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vložka 3049). Pioneer investiční společnost, a.s. má sídlo v Praze 4 - Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00. IČ: 63 07 82 95 DIČ: CZ63078295 Předmětem podnikání společnosti je obhospodařování investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů a provádění administrace investičních fondů nebo zahraničních investičních fondů. Ministerstvo financí České republiky udělilo Pioneer investiční společnosti, a.s. povolení ke vzniku investiční společnosti dne 20.2.1995, č.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9. března 1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14. dubna 1999, č.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu přelicencování. FONDY OBHOSPODAŘOVANÉ SPOLEČNOSTÍ K 31. PROSINCI 2015: Pioneer Sporokonto,, (SIN 770030000234); Pioneer obligační fond,, (SIN 770020000269); Pioneer obligační plus,, (ISIN CZ0008473329); Pioneer dynamický fond,, (ISIN CZ0008471018); Pioneer akciový fond,, (SIN 770030000143); BALANCOVANÝ FOND NADACÍ, ; (ISIN CZ0008473899) RŮSTOVÝ FOND NADACÍ, ; (ISIN CZ0008473907) Pioneer zajištěný 2018 rozvíjející se trhy, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond; (ISIN CZ0008473519) Pioneer All-Star Selection ; (třída A) (ISIN CZ0008474517) (třída I) (ISIN CZ0008474509) Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/2020 Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond (ISIN CZ0008474780) Podílový fond Pioneer Fond Investičních Příležitostí 7/2020, Pioneer investiční společnost, a.s., otevřený podílový fond, vznikl dne 25. května 2015 zápisem do seznamu podílových fondů vedeného Českou národní bankou. Vydávání podílových listů tohoto fondu bylo zahájeno dne 20. července 2015. Fond je k dispozici pouze prostřednictvím UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. 1

PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015 Mgr. Roman Pospíšil, MBA předseda Ing. Vendulka Klučková místopředseda Bc. Dalibor Valter člen DOZORČÍ RADA SPOLEČNOSTI K 31. PROSINCI 2015 Werner Kretschmer předseda Hannes Saleta -člen Paolo Iannone - člen VÝZNAMNÉ UDÁLOSTI PO ROZVAHOVÉM DNI Žádné významné události nenastaly. ZMĚNY V OBCHODNÍM REJSTŘÍKU Společnost, jakožto obchodní korporace dle zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních společnostech a družstvech, se podřídila tomuto zákonu jako celku. Společnost tak na základě příslušných listin a podkladů provedla změnu údajů zapisovaných do obchodního rejstříku postupem dle ustanovení 777 zákona o obchodních společnostech a družstvech. IDENTIFIKAČNÍ ÚDAJE O DEPOZITÁŘI DEPOZITÁŘ FONDŮ Depozitářem fondů k 31. prosince 2015 (po celý rok 2015) byla UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., IČ 64948242, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ 140 92, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3608. ÚSCHOVA NEBO JINÉ OPATROVÁNÍ MAJETKU Depozitář delegoval úschovu nebo jiné opatrování zahraničních investičních nástrojů, s výjimkou některých cenných papírů zahraničních fondů, na společnost Clearstream Banking SA, 42 Avenue JF Kennedy, L-1855 Luxembourg, VAT ID: LU 10294056; na společnost The Bank of New York Mellon SA/NV je, 46 Rue Montoyerstraat, B-1000 Brussels, Belgium; na společnost UBS AG, Postfach, CH- 8098 Zürich, Switzerland a banky z bankovní skupiny UniCredit (např. UniCredit Bank Austria AG, 1010 Wien, Schottengasse 6 8, Rakousko; UniCredit Bank Hungary Zrt., Szabadság tér 5-6, H-1054 Budapešť, Maďarsko, Bank Polska Kasa Opieki S.A., ul. Grzybowska 53/57, 00-950, Warsaw, Polsko a UniCredit Bank Slovakia a.s. (po změně obchodního názvu od 1.12.2013 UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s., pobočka zahraničnej banky), Šancová 1/A, 813 33 Bratislava, IČ: 00 681 709, Slovensko). DALŠÍ PODSTATNÉ ÚDAJE PRO INVESTORY AUDITOR FONDU KPMG Česká republika Audit, s.r.o. Sídlo: Praha 8, Pobřežní 648/1a, PSČ 186 00 Zapsaná v obchodním rejstříku u Městského soudu Praze, oddíl C, č. vložky 24185 IČ: 49 61 91 87 DIČ: CZ49619187 Průměrný počet zaměstnanců společnosti v rozhodném období činil 16,84. 2

OSOBY S KVALIFIKOVANOU ÚČASTÍ NA INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI Pioneer Global Asset Management, S.p.A., IČ: 12350740159, se sídlem Piazza Gae Aulenti 1 Tower B, 20154 Milan, Itálie, člen bankovní skupiny UniCredit jediný akcionář, 100 % přímý podíl na základním kapitálu. UniCredit, S.p.A., IČ: 00348170101, Head Office in Milan, se sídlem Piazza Gae Aulenti 3 - Tower A, 20154 Milano, člen bankovní skupiny UniCredit 100 % nepřímý podíl na základním kapitálu. Výše uvedené osoby měly na investiční společnosti kvalifikovanou účast po celé účetní období, za které je vypracovávána výroční zpráva. ČINNOST HLAVNÍHO PODPŮRCE VE VZTAHU K MAJETKU FONDU NEVYKONÁVALA V ROZHODNÉM OBDOBÍ ŽÁDNÁ OSOBA ORGANIZAČNÍ SLOŽKA V ZAHRANIČÍ Společnost nemá, a v průběhu celého roku 2015 neměla, organizační složku v zahraničí. ÚDAJE O SVĚŘENÍ OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU FONDŮ Obhospodařování majetku fondu bylo ode dne vzniku fondu svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., se sídlem Želetavská 525/1, 140 00 Praha 4- Michle. ÚDAJE O PORTFOLIO MANAŽERECH Leoš Bartoň Ing. Leoš Bartoň je absolventem ČVUT Praha, fakulta strojní, obor ekonomika a řízení. V letech 1994 až 1995 pracoval v České spořitelně jako dealer na trhu dluhopisů, od roku 1996 do roku 2001 v Komerční bance jako senior dealer a proprietary trader a od 2001 do listopadu 2003 v PPF Burzovní společnosti jako chief dealer. Od prosince 2003 působí jako portfolio manažer ve společnosti ŽB- Asset Management, a.s.,od roku 2005 do současnosti v nástupnické společnosti Pioneer Asset Management, a.s. Milan Vojáček Milan Vojáček je absolventem VŠE v Praze, fakulta mezinárodních vztahů, obor mezinárodní obchod. V letech 2000 a 2001 pracoval ve společnosti Conseq Finance, s.r.o. jako obchodník na akciovém trhu, od roku 2002 do roku 2005 ve společnosti ŽB-Asset Management, a.s. jako produktový manažer. Od roku 2005 působí jako portfolio manažer ve společnosti Pioneer Asset Management, a.s. VÝZNAMNÉ SOUDNÍ NEBO ROZHODČÍ SPORY V rozhodném období nebyl veden žádný soudní nebo rozhodčí spor, jehož hodnota by převyšovala 5% hodnoty majetku fondu, který by se týkal majetku fondu nebo nároků vlastníků cenných papírů nebo zaknihovaných cenných papírů vydávaných fondem. 3

ZÁSADY ODMĚŇOVÁNÍ Zásady odměňování Informace platné k datu 31. prosince 2015 Souhrnné kvantitativní informace o mzdách, úplatách a obdobných příjmech v členění na vrcholné vedení, ostatní pracovníky a pracovníky, jejichž činnost má podstatný dopad na rizikový profil fondu Pracovníci, jejichž činnost má Vrcholné vedení podstatný dopad Ostatní pracovníci na rizikový profil fondu Počet příjemců 3 4 8 Pevné složky odměn celkem (tis. Kč) 3 667 398 4 985 Pohyblivé složky odměn celkem (tis. Kč) 885 71 840 Složky odměn v hotovosti celkem (tis. Kč) 4 552 469 5 825 ÚDAJE O PODSTATNÝCH ZMĚNÁCH VE STATUTU FONDU V roce 2015 nenastaly žádné změny ve statutech fondů. V roce 2014 schválilo představenstvo společnosti nová úplná znění statutů společností zřizovaných fondů, k čemuž společnost přistoupila z důvodu nutnosti přizpůsobení se společnosti a jí zřizovaných fondů zákonu č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech ( ZISIF ), jeho prováděcím právním předpisům (především nařízení vlády č. 243/2013 Sb., o investování investičních fondů a o technikách k jejich obhospodařování) a v relevantních případech též platným Nařízením v oblasti AIFMD (Alternative Investment Funds Management Directive) a v neposlední řadě též zákonu č. 89/2012 Sb., občanský zákoník. 4

IDENTIFIKACE MAJETKU, JEHOŽ HODNOTA PŘESAHUJE 1% HODNOTY MAJETKU K 31. PROSINCI 2015 Název cenného papíru ISIN cenného papíru Celková cena pořízení (tis. Kč) Celková reálná hodnota (tis. Kč) Počet jednotek ALFRED BERG HOYRENTE NO0010446552 35 117 23 221 105 889 ANZ 1 1/4 06/13/17 US05253JAF84 29 546 29 743 1 200 AUSTRALIAN GOVT 4 1/2 04/20 AU3TB0000036 37 434 36 108 1 800 AUSTRALIAN GOVT 5 1/4 19 AU300TB01224 25 445 24 655 1 220 BASF 1 1/2 10/18 XS0836260975 54 800 59 116 2 100 Běžné účty v cizí měně BU EUR 15 977 15 977 1 BMW 0 1/2 01/21/20 XS1168971213 12 088 12 155 450 BMW 1 1/4 07/20/16 DE000A1G7EH9 25 091 27 350 1 000 BNP 1 1/2 03/12/18 XS0872705057 29 206 30 938 1 100 CEZ 4 1/2 06/20 XS0521158500 65 084 64 082 2 000 CRH FINANCE GERMANY XS1088129660 19 014 19 559 700 CZECH 3 5/8 04/14/21 XS0541140793 47 731 48 372 1 500 ČESKÁ EXP BANKA 3,85 2017 XS0524914362 55 497 63 698 44 DEUTSCHE BANK 1.25 09/2021 DE000DB7XJB9 100 033 97 920 36 GE 4 1/8 07/30/18 XS1023248203 23 331 22 689 1 200 ING 0.7 04/16/20 XS1169586606 12 142 12 231 450 ING 1 7/8 02/18 XS0895722071 12 889 14 200 500 KFW 0 7/8 12/15/17 US500769GG30 33 938 34 286 1 390 NETGAS 2 1/2 07/28/21 EUR XS1090450047 68 544 70 474 2 500 PF EUR - EURO CORP BOND I LU0133660984 16 467 17 055 62 176 PF EUR - EURO EQITY TARGET INC I LU0957295099 31 602 33 759 989 PF EUR - EURO STRAT BOND I LU0190666064 30 169 29 759 10 750 PF EUR - GLOBAL EQ TARGET INC I LU0313640277 23 443 25 474 568 PF EUR HG YLD - I LU0229386908 49 910 65 975 1 384 PF USD - STRAT INCOME I LU0162304561 27 235 29 247 10 004 Pioneer S.F. U.S Dollar Diversifie LU0831703367 51 063 60 607 40 116 PSF EUR - EMERG MARKETS BOND 2019 LU1071670134 54 960 48 407 40 000 QUEENSLAND TREAS 5 1/2 06/21/21 AU0000XQLQV8 45 951 44 513 2 150 TELEKOM FINANZ 4 1/4 01/17 XS0210629522 28 232 29 243 1 000 TELNO 1 3/4 01/18 XS0798788716 26 431 28 295 1 000 WESTERN AUST TREAS CORP 7 10/15/19 AU000WT60339 46 364 44 830 2 100 5

SKLADBA A ZMĚNY MAJETKU V PORTFOLIU FONDU (V TIS. KČ): 31/12/2015 31/12/2014 AKTIVA CELKEM 1 175 083 1 180 939 Pohledávky za bankami a družstevními záložnami 15 977 6 780 Pohledávky za bankami a DZ - splatné na požádání 15 977 6 780 Pohledávky za bankami a DZ - ostatní pohledávky 0 0 Dluhové cenné papíry 824 131 870 340 Dluhové cenné papíry vydané vládními institucemi 198 478 267 238 Dluhové cenné papíry vydané ostatními osobami 625 653 603 102 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 334 412 302 899 Akcie 0 0 Podílové listy 334 412 302 899 Ostatní aktiva 366 760 Náklady a příjmy příštích období 197 160 ÚDAJE O CELKOVÉM POČTU AKCIÍ NEBO PODÍLOVÝCH LISTŮ A O FONDOVÉM KAPITÁLU NA JEDNU AKCII NEBO PODÍLOVÝ LIST TOHOTO FONDU KE KONCI ÚČETNÍHO OBDOBÍ Počet emitovaných PL 384 753 Počet PL vydaných během účetního období 0 Počet PL odkoupených během účetního období 0 Vlastní kapitál 31. prosince 2015 CELKEM (tis. Kč) 1 171 633 vlastní kapitál 31. prosince 2014 CELKEM 1 178 783 vlastní kapitál 31. prosince 2013 CELKEM 1 134 398 vlastní kapitál 31. prosince 2012 CELKEM 1 359 831 Vlastní kapitál 31. prosince 2015 připadající na 1 PL (Kč) 3 045,16 vlastní kapitál 31. prosince 2014 připadající na 1 PL 3 063,74 vlastní kapitál 31. prosince 2013 připadající na 1 PL 2 948,38 vlastní kapitál 31. prosince 2012 připadající na 1 PL 2 759,41 Hodnota všech vyplacených výnosů na 1 PL (Kč) 0.0000 6

NÁKLADY FONDU VČETNĚ ÚPLATY INVESTIČNÍ SPOLEČNOSTI ZA OBHOSPODAŘOVÁNÍ MAJETKU (V TIS. KČ) OD 1. LEDNA 2015 DO 31. PROSINCE 2015: 3 931 PR2 Poplatky brokerovi a za vypořádání obchodů 2 Poplatky za audit 146 Úplata obhospodařovateli za obhospodařování fondu 1 322 Daň z příjmů 1 762 Úplata za výkon činnosti depozitáře + úschova CP u depozitáře 668 Ostatní náklady- bankovní poplatky atd. 31 ROČNÍ VÝKONNOST 1 PODÍLOVÉHO LISTU FONDU Výkonnost 2015 Pioneer PR2 1.97% Graf níže uvádí vývoj denní hodnoty 1 podílového listu v EUR, jelikož Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR. 7

ÚDAJE A SKUTEČNOSTI PODLE 21 ZÁKONA Č. 563/1991 SB., O ÚČETNICTVÍ FINANČNÍ A NEFINANČNÍ INFORMACE O SKUTEČNOSTECH, KTERÉ NASTALY AŽ PO ROZVAHOVÉM DNI A JSOU VÝZNAMNÉ PRO NAPLNĚNÍ ÚČELU VÝROČNÍ ZPRÁVY Po rozvahovém dni nenastaly finanční a nefinanční informace, které by byly významné pro naplnění účelu výroční zprávy. INFORMACE O PŘEDPOKLÁDANÉM VÝVOJI ČINNOSTI FONDU Fond v roce 2016 nepředpokládá změny své investiční politiky. Hlavním úkolem Fondu v roce 2016 je investovat shromážděný kapitál v souladu s investiční strategií, limity a výnosovými očekáváními podílníků a vytvořit tak předpoklady pro dlouhodobě stabilní výnosy Fondu a růst objemu jeho majetku. INFORMACE O RIZICÍCH VYPLÝVAJÍCÍCH Z POUŽITÍ INVESTIČNÍCH INSTRUMENTŮ A O CÍLECH A METODÁCH JEJICH ŘÍZENÍ Cílem řízení rizik Fondu je minimalizace rizik souvisejících s činností Fondu při dodržení investiční strategie Fondu. Za účelem hodnocení rizik spojených s technikami a nástroji k efektivnímu obhospodařování Fondu byly zvoleny metody identifikující jednotlivá podstatná rizika, kterými jsou: a) Tržní riziko (úrokové, měnové, akciové a komoditní) investiční společnost řídí toto riziko monitorováním a dodržováním výše zmíněných kvantitativních limitů a využitím derivátů. b) Úvěrové riziko - toto riziko investiční společnost minimalizuje zejména výběrem protistran dosahujících určitou úroveň ratingu, nastavením objemových limitů na pohledávky vůči jednotlivým protistranám, diverzifikací a vhodnými smluvními ujednáními. c) Riziko vypořádání - tato rizika jsou minimalizována zejména výběrem kredibilních protistran, vypořádáváním transakcí s investičními nástroji v rámci spolehlivých vypořádacích systémů a v případě transakcí s nemovitostními aktivy ošetřením kvalitními právními instituty. d) Riziko likvidity investiční společnost řídí toto riziko udržováním minimálního objemu likvidních prostředků ve Fondu a dalšími opatřeními v souladu s obecně závaznými právními předpisy. e) Riziko související s investičním zaměřením Fondu na určité průmyslové odvětví, státy či regiony, jiné části trhu nebo určité druhy aktiv - toto systematické riziko je řešeno diverzifikací, tj. rozložením investic. f) Riziko ztráty majetku svěřeného do úschovy nebo jiného opatrování - majetek Fondu je svěřen do úschovy nebo, pokud to povaha věcí vylučuje, jiného opatrování depozitáři Fondu, kterým je renomovaná banka. g) Riziko operační, které spočívá ve ztrátě vlivem nedostatků či selhání vnitřních procesů nebo lidského faktoru anebo vlivem vnějších událostí - toto riziko je omezováno udržováním odpovídajícího řídícího a kontrolního systému investiční společnosti. INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI VÝZKUMU A VÝVOJE Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti výzkumu a vývoje. 8

INFORMACE O AKTIVITÁCH V OBLASTI OCHRANY ŽIVOTNÍHO PROSTŘEDÍ A PRACOVNĚPRÁVNÍCH VZTAZÍCH Fond nevyvinul během rozhodného období žádné aktivity v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztahů. INFORMACE O TOM, ZDA ÚČETNÍ JEDNOTKA MÁ ORGANIZAČNÍ SLOŽKU PODNIKU V ZAHRANIČÍ Fond nemá organizační složku podniku v zahraničí. 9

Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 ROZVAHA K 31. PROSINCI 2015 31. prosince 2015 31. prosince 2014 tis. Kč tis. Kč Aktiva: Pohledávky za bankami 15 977 6 780 V tom a/ splatné na požádání 15 977 6 780 Dluhové cenné papíry 824 131 870 340 V tom a/ vládních institucí 198 478 267 238 V tom b/ ostatních subjektů 625 653 603 102 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 334 412 302 899 Ostatní aktiva 366 760 Náklady a příjmy příštích období 197 160 AKTIVA CELKEM 1 175 083 1 180 939 Pasiva: Ostatní pasiva 3 340 2 042 Výnosy a výdaje příštích období 110 114 Kapitálové fondy 1 039 795 1 066 728 Emisní ážio/disážio -15 630-16 035 Oceňovací rozdíly 29 062 36 382 Nerozdělený zisk nebo neuhrazená ztráta z předchozích období 91 708 63 410 Zisk/Ztráta za účetní období 26 698 28 298 PASIVA CELKEM 1 175 083 1 180 939

Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 PODROZVAHA K 31. PROSINCI 2015 31. prosince 2015 31. prosince 2014 tis. Kč tis. Kč Podrozvahová aktiva: Hodnoty předané do obhospodařování 1 171 633 1 178 783 PODROZVAHOVÁ AKTIVA CELKEM 1 171 633 1 178 783

Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY ZA ROK KONČÍCÍ 31. PROSINCE 2015 2015 2014 tis. Kč tis. Kč Výnosy z úroků a podobné výnosy 16 716 22 737 v tom úroky z dluhových cenných papírů 16 713 22 727 v tom úroky z běžných účtů 3 10 Výnosy z akcií a podílů 3 395 2 512 Náklady na poplatky a provize -32-99 Výnosy z poplatků a provizí 804 579 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací 9 717 5 376 Správní náklady -2 137-2 273 Odpisy, tvorba opravných položek a rezerv k pohledávkám a zárukám -3 0 v tom odpisy pohledávek a pohledávek z plateb ze záruk, ztráty z postoupení pohledávek -3 0 Zisk/Ztráta z běžné činnosti před zdaněním 28 460 28 832 Daň z příjmů -1 762-534 Zisk/Ztráta za účetní období po zdanění 26 698 28 298

Sídlo: Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ 140 00 Identifikační číslo: 63078295 Právní forma: otevřený podílový fond Předmět podnikání: kolektivní investování Datum sestavení: 24. března 2016 Přehled o změnách ve vlastním kapitálu Kapitálové Emisní Oceňovací Nerozdělený fondy ážio/disážio rozdíly zisk Zisk/Ztráta Celkem tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč tis. Kč Zůstatek k 1. lednu 2014 1 055 185-15 861 31 664 83 976-20 566 1 134 398 Úhrada ztráty 2013 0 0 0-20 566 20 566 0 Přecenění kapitálového fondu 11 543-174 0 0 0 11 369 Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů 0 0 4 718 0 0 4 718 Zisk/Ztráta za účetní období 0 0 0 0 28 298 28 298 Zůstatek k 31. prosinci 2014 1 066 728-16 035 36 382 63 410 28 298 1 178 783 Rozdělení zisku 2014 0 0 0 28 298-28 298 0 Přecenění kapitálového fondu -26 933 405 0 0 0-26 528 Nerealizovatelné zisky/ztráty z přecenění realizovatelných cenných papírů 0 0-7 320 0 0-7 320 Zisk/Ztráta za účetní období 0 0 0 0 26 698 26 698 Zůstatek k 31. prosinci 2015 1 039 795-15 630 29 062 91 708 26 698 1 171 633

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 1 VÝCHODISKA PRO PŘÍPRAVU ÚČETNÍ ZÁVĚRKY Účetní závěrka byla připravena na základě účetnictví vedeného v souladu se zákonem o účetnictví a příslušnými nařízeními a vyhláškami platnými v České republice. Závěrka byla zpracována na principech časového rozlišení nákladů a výnosů a historických cen, s výjimkou vybraných finančních nástrojů oceňovaných reálnou hodnotou. Tato účetní závěrka je připravená v souladu s vyhláškou Ministerstva financí ČR (dále jen MF ČR ) č. 501 ze dne 6. listopadu 2002, ve znění pozdějších předpisů, kterou se stanoví uspořádání a obsahové vymezení položek účetní závěrky a rozsah údajů ke zveřejnění pro banky a některé finanční instituce. Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná. 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE Pioneer Premium fond 2, (dále jen Fond ) vznikl dne 13. ledna 2010 jako speciální fond kvalifikovaných investorů investiční společnosti Pioneer investiční společnost, a.s. za účelem kolektivního investování, a to na základě rozhodnutí České národní banky č.j. 2009/9133/570Sp.2009/1072/571 ze dne 18. listopadu 2009, které nabylo právní moci dne 20. listopadu 2009, jímž se uděluje povolení k vytvoření podílového fondu. Fond shromažďuje peněžní prostředky od kvalifikovaných investorů a je speciálním fondem kvalifikovaných investorů vytvořeným na dobu neurčitou. Statut Fondu (dále jen Statut ) platný k rozvahovému dni, byl schválen Českou národní bankou 18. června 2010. Jeho aktuální znění nabylo platnosti dne 22. července 2014. Obhospodařovatelem a administrátorem Fondu je Pioneer investiční společnost, a.s. (dále jen Společnost ), IČ: 63078295, akciová společnost řádně založená v souladu s právním řádem České republiky, se sídlem Praha 4, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, Česká republika. Společnost vznikla dne 8. března 1995, kdy byla zapsána do obchodního rejstříku vedeného Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 3049 a její základní kapitál ve výši 61.000.000,- Kč je v plném rozsahu splacen. Společnost může při splnění podmínek daných 23 až 25 zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech (dále jen ZISIF ) k efektivnějšímu obhospodařování majetku Fondu pověřit na základě smlouvy obhospodařováním majetku Fondu jiného. Obhospodařování majetku Fondu bylo svěřeno společnosti Pioneer Asset Management, a.s., členu bankovní skupiny UniCredit, IČ: 25684558, se sídlem Praha 4, Michle, Želetavská 1525/1, PSČ: 140 00, zapsané v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 5483 (dále také jen Pioneer Asset Management, a.s. ). Společnost při splnění podmínek daných 50 až 52 ZISIF pověřila výkonem níže uvedených činností souvisejících s administrací Fondu společnost Pioneer Asset Management, a.s.: 1

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 2 VŠEOBECNÉ INFORMACE (POKRAČOVÁNÍ) i. vedení evidence podílových listů Fondu a vedení seznamu podílníků Fondu, ii. iii. iv. vydávání a odkupování podílových listů Fondu a vypořádávání veškerých požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondu, vyřizování dotazů a stížnosti podílníků Fondu, uzavírání smluv o vydání podílových listů Fondů a přijímání veškerých dalších požadavků klientů týkajících se nakládání s podílovými listy Fondů, v. vytváření a zabezpečení obchodní strategie Fondu, vi. nabízení podílových listů Fondu a propagaci služeb Společnosti a nabízených produktů. Podílové listy Fondu jsou cenné papíry vydávané v zaknihované podobě, ve formě na jméno, a to na účty vedené v samostatné evidenci investičních nástrojů vedené společností Pioneer Asset Management, a.s., na účtech vlastníků nebo na účtech zákazníků a vedené osobami oprávněnými vést evidenci navazující na samostatnou evidenci cenných papírů na účtech vlastníků. Nominální hodnota jednoho podílového listu činí 100 EUR. Investičním cílem Fondu je dosáhnout úrokového a kapitálového zhodnocení majetku ve Fondu investováním do diversifikovaného portfolia cenných papírů a/nebo derivátů. Fond může také investovat do nástrojů peněžního trhu a bankovních vkladů. Společnost zajistila, aby svěření obhospodařování majetku Fondu nebránilo účinnému výkonu dohledu nad Společností, vykonávanému zejména Depozitářem Fondu a aby svěřením obhospodařování majetku Fondu nehrozil střet zájmů mezi Společností nebo klienty a společností Pioneer Asset Management, a.s. Portfolio managery fondu jsou Ing. Leoš Bartoň pro dluhopisovou část portfolia a Ing. Milan Vojáček pro akciovou část portfolia. Depozitářem Fondu je UniCredit Bank Czech Republic and Slovakia, a.s. (dále jen Depozitář ). Konečnou mateřskou společností skupiny k 31. prosinci 2015 je UniCredit S.p.A. Dne 19. srpna 2013 nabyl účinnosti ZISIF, včetně navazujících právních předpisů. Společnost uvedla své poměry a poměry Fondů do souladu se ZISIF ke dni 22. února 2014. 2

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY Účetní závěrka Fondu byla připravena v souladu s následujícími důležitými účetními metodami: a) Den uskutečnění účetního případu V závislosti na typu transakce je okamžikem uskutečnění účetního případu zejména den výplaty nebo převzetí oběživa, den nákupu nebo prodeje valut, deviz, popř. cenných papírů, den provedení platby, den zúčtování příkazů Fondu, den připsání (valuty) prostředků podle výpisu z účtu, den sjednání a den vypořádání obchodu s cennými papíry, devizami, opcemi popř. jinými deriváty. Účetní případy nákupu a prodeje finančních aktiv s obvyklým termínem dodání (spotové operace) se v den sjednání obchodu vykazují přímo v příslušné položce aktiv nebo pasiv. Pevné termínové a opční operace jsou od okamžiku sjednání obchodu do okamžiku vypořádání obchodu zaúčtovány na podrozvahových účtech. Finanční aktivum nebo jeho část Fond odúčtuje z rozvahy v případě, že ztratí kontrolu nad smluvními právy k tomuto finančnímu aktivu nebo jeho části. Fond tuto kontrolu ztratí, jestliže uplatní práva na výhody definované smlouvou, tato práva zaniknou nebo se těchto práv vzdá. b) Realizovatelné cenné papíry Fond pořizuje do svého majetku tzv. realizovatelné cenné papíry, které jsou finančním aktivem a Fond se rozhodl je takto klasifikovat. Tyto cenné papíry nejsou cennými papíry oceňovanými reálnou hodnotou proti účtům nákladů a výnosů, ani cennými papíry drženými do splatnosti. Fond investuje pouze do cenných papírů, které splňují tuto definici. Realizovatelné cenné papíry jsou nejprve oceňovány pořizovací cenou, zahrnující vedlejší pořizovací náklady vynaložené na jejich pořízení. Následně jsou oceňovány reálnou hodnotou na základě tržních cen. Změny reálných hodnot realizovatelných cenných papírů jsou účtovány rozvahově na účet oceňovacích rozdílů, s výjimkou kurzových rozdílů z dluhových cenných papírů, souvztažně s příslušnými účty cenných papírů. Kurzové rozdíly, které jsou také součástí změny reálné hodnoty, jsou u dluhových cenných papírů účtovány do výkazu zisku a ztráty. Z účtu oceňovacích rozdílů jsou změny reálné hodnoty odúčtovány v okamžiku prodeje a jsou zahrnuty do výkazu zisku a ztráty. Nerealizované kurzové zisky a ztráty z přecenění dluhových cenných papírů a realizované zisky a ztráty při prodeji jsou zahrnuty v Čistém zisku nebo ztrátě z finančních operací. Reálná hodnota cenného papíru je stanovena jako tržní cena zveřejňovaná domácí nebo zahraniční burzou cenných papírů nebo jiným veřejným trhem k datu ocenění za předpokladu, že cenný papír lze za takovou cenu prodat. V ostatních případech se použije reálná hodnota stanovená jako upravená hodnota cenného papíru odsouhlasená s Depozitářem. V souvislosti se situací na finančních trzích Fond věnoval zvýšenou pozornost sledování vývoje jednotlivých tržních faktorů a cen ovlivňujících přecenění všech instrumentů v portfoliu Fondu. Významnou prioritou Fondu bylo udržení vysoké kvality z hlediska rozložení kreditního rizika jednotlivých emitentů v portfoliu Fondu. 3

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 3 DŮLEŽITÉ ÚČETNÍ METODY (pokračování) c) Pohledávky a opravné položky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotě snížené o opravnou položku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skončení konkurzního řízení dlužníka nebo v případě, že pravděpodobnost jejich zaplacení je zanedbatelná. d) Přepočet cizí měny Transakce vyčíslené v cizí měně jsou účtovány v tuzemské měně přepočtené devizovým kurzem platným v den transakce. Aktiva a pasiva vyčíslená v cizí měně společně s devizovými spotovými transakcemi před dnem splatnosti jsou přepočítávána do tuzemské měny kurzem vyhlašovaným ČNB platným k datu účetní závěrky. Kurzové rozdíly vzniklé z přepočtu akcií nebo podílových listů vyjádřených v cizí měně na českou měnu v portfoliu realizovatelných cenných papírů se vykazují spolu se změnou jejich reálné hodnoty. Kurzové rozdíly z přepočtu vydaných podílových listů jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty. Kurzové rozdíly z přepočtu dluhových cenných papírů vyjádřených v cizí měně jsou účtovány vždy do výkazu zisku a ztráty. e) Výnosové a nákladové úroky a výnosy z dividend Prémie či diskont u dluhových cenných papírů jsou rozpouštěny pomocí efektivní úrokové míry do výkazu zisku a ztráty od okamžiku pořízení do data splatnosti. Úrokové výnosy také zahrnují kupóny z držby dluhových cenných papírů a jejich časové rozlišení. Dividendové výnosy jsou účtovány k datu účinnosti nároku na jejich výplatu (datum exdividend). Dividendové výnosy jsou zachyceny před odpočtem srážkové daně. f) Daň z přidané hodnoty Fond není registrovaným plátcem daně z přidané hodnoty (dále jen DPH ), proto veškerá DPH na vstupu se stává součástí vynaložených nákladů. g) Daň z příjmů Daňový náklad zahrnuje splatnou a odloženou daň. Srážková daň ve výši, kterou nelze odečíst od splatné daně, tvoří součást daňového nákladu. Odložená daň se vykazuje u všech dočasných rozdílů mezi zůstatkovou hodnotou aktiva nebo závazku v rozvaze a jejich daňovou hodnotou s použitím úplné závazkové metody. Odložená daňová pohledávka je zachycena ve výši, kterou bude pravděpodobně možno realizovat proti očekávaným zdanitelným ziskům v budoucnosti. h) Položky z jiného účetního období a změny účetních metod Položky z jiného účetního období, než kam daňově a účetně patří, a změny účetních metod jsou účtovány jako výnosy nebo náklady ve výkazu zisku a ztráty v běžném účetním období s výjimkou oprav zásadních chyb účtování výnosů a nákladů minulých období, které jsou zachyceny prostřednictvím Nerozděleného zisku nebo neuhrazené ztráty z předchozích období v rozvaze Fondu. 4

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 4 ZMĚNA ÚČETNÍCH METOD A POSTUPŮ V roce 2015 nedošlo k žádné změně účetních metod a postupů. 5 VÝNOSY Z ÚROKŮ A PODOBNÉ VÝNOSY tis. Kč 2015 2014 Výnosy z úroků a podobné výnosy Úroky z běžných účtů 3 10 Úrok z dluhových cenných papírů 16 713 22 727 Celkem 16 716 22 737 6 VÝNOSY Z AKCIÍ A PODÍLŮ tis. Kč 2015 2014 Výnosy z akcií a podílů Zahraniční dividendy 3 395 2 512 Celkem 3 395 2 512 7 NÁKLADY NA POPLATKY A PROVIZE tis. Kč 2015 2014 Náklady na poplatky a provize Bankovní poplatky 30 37 Poplatky z obchodování 2 62 Poplatky spojené s refundacemi 0 0 Celkem 32 99 8 VÝNOSY Z POPLATKŮ A PROVIZÍ tis. Kč 2015 2014 Výnosy poplatků a provizí Ostatní výnosy z poplatků trailer fee 804 579 Celkem 804 579 Fondu vznikl nárok na výplatu provizí, tzv. trailer fee, z titulu vlastnictví podílových listů, které Fond obdrží od správcovské společnosti daného vlastněného fondu. 5

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 9 ČISTÝ ZISK NEBO ZTRÁTA Z FINANČNÍCH OPERACÍ tis. Kč 2015 2014 Čistý zisk nebo ztráta z finančních operací Zisk/Ztráta z operací s cennými papíry -2 337 6 214 Kurzové rozdíly z přecenění dluhových realizovatelných cenných papírů -21 661-15 279 Zisk/Ztráta z operací s finančními deriváty 0 426 Kurzové rozdíly z přecenění vydaných podílových listů 26 528-11 369 Kurzové rozdíly 7 187 25 384 Celkem 9 717 5 376 10 SPRÁVNÍ NÁKLADY tis. Kč 2015 2014 Správní náklady Poplatky za obhospodařování 1 322 1 447 Poplatky Depozitáři 668 693 Ostatní správní náklady 1 3 Audit, právní a daňové poradenství 146 130 Celkem 2 137 2 273 Fond je obhospodařován Společností, které platí poplatky za obhospodařování. Poplatky jsou časově rozlišeny v souladu se Statutem. Poplatek za obhospodařování placený Společnosti činí 0,15 % průměrné měsíční hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu. Poplatek Depozitáři činí 0,02 % p.a. hodnoty vlastního kapitálu ve Fondu k poslednímu pracovnímu dni kalendářního měsíce. 11 POHLEDÁVKY ZA BANKAMI tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Pohledávky za bankami Běžné účty u bank 15 977 6 780 Celkem 15 977 6 780 6

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 12 DLUHOVÉ CENNÉ PAPÍRY Analýza dluhových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP 334 938 258 317 Vydané nefinančními institucemi Kótované na jiném trhu CP 290 715 344 785 Vydané vládními institucemi Kótované na jiném trhu CP 198 478 267 238 Celkem 824 131 870 340 Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ) včetně ČR, zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. Z titulu vyšší likvidity je v případě vybraných dluhopisů obchodováno také na mimoburzovním trhu (OTC). 13 AKCIE, PODÍLOVÉ LISTY A OSTATNÍ PODÍLY Analýza majetkových realizovatelných cenných papírů (v tržní hodnotě). tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Vydané finančními institucemi Kótované na jiném trhu CP 334 412 302 899 Celkem 334 412 302 899 Jinými trhy CP se rozumí veřejné trhy zemí Organizace pro ekonomickou spolupráci a rozvoj ( OECD ), zejména London Stock Exchange, EURONEXT a Frankfurter Wertpapierbörse. 14 OSTATNÍ AKTIVA tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Ostatní aktiva Refundace srážkové daně 366 393 Zúčtování se státním rozpočtem 0 367 Celkem 366 760 7

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 15 OSTATNÍ PASIVA tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Ostatní pasiva Ostatní závazky 126 127 Splatný daňový závazek 1 684 0 Odložená daň 1 530 1 915 Celkem 3 340 2 042 16 VLASTNÍ KAPITÁL a) Vlastní kapitál na podílový list tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Dluhové cenné papíry 824 131 870 340 Akcie a podílové listy 334 412 302 899 Portfolio celkem 1 158 543 1 173 239 Běžné účty u bank a termínované vklady 15 977 6 780 Ostatní aktiva 366 760 Náklady a příjmy příštích období 197 160 Celková aktiva Fondu 1 175 083 1 180 939 Mínus: - ostatní pasiva -3 340-2 042 - výnosy a výdaje příštích období -110-114 Vlastní kapitál Fondu 1 171 633 1 178 783 Počet vydaných podílových listů (kusy) 384 753 384 753 Vlastní kapitál na 1 podílový list (Kč) 3 045,16 3 063,74 Aktuální hodnota podílového listu je definována jako čistá hodnota aktiv Fondu připadající na jeden podílový list. Vydávání a odkup podílových listů je upraveno o přirážku nebo srážku k aktuální hodnotě podílového listu, placenou Společnosti a stanovenou Statutem Fondu. 8

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 16 VLASTNÍ KAPITÁL (POKRAČOVÁNÍ) b) Kapitálové fondy, emisní ážio tis. Kč Počet podílových listů Nominální hodnota Emisní ážio/disážio Zůstatek k 1. lednu 2014 384 753 1 055 185-15 861 Přecenění - kurzové rozdíly 0 11 543-174 Zůstatek k 31. prosinci 2014 384 753 1 066 728-16 035 tis. Kč Počet podílových listů Nominální hodnota Emisní ážio/disážio Zůstatek k 1. lednu 2015 384 753 1 066 728-16 035 Přecenění - kurzové rozdíly 0-26 933 405 Zůstatek k 31. prosinci 2015 384 753 1 039 795-15 630 Členové představenstva Společnosti, dozorčí rady a vedení Společnosti nevlastnili k 31. prosinci 2015 ani k 31. prosinci 2014 žádné podílové listy Fondu. c) Rozdělení hospodářského výsledku Představenstvo navrhne rozdělení zisku roku 2015 následujícím způsobem: tis. Kč Zisk/ Ztráta Nerozdělený zisk Zůstatek k 31. prosinci 2014 91 708 Zisk roku 2015 26 698 Návrh rozdělení zisku roku 2015: Převod do nerozděleného zisku -26 698 26 698 Celkem 0 118 406 9

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 17 DAŇ Z PŘÍJMŮA ODLOŽENÝ DAŇOVÝ ZÁVAZEK (a) Daň z příjmů za běžné období tis. Kč 2015 2014 Zisk nebo ztráta před zdaněním 28 460 28 832 Výnosy zdaněné v samostatném základu daně -3 395-2 512 Daň zaplacená v zahraničí nezapočtená na daňovou povinnost 0-89 Daňově neuznatelné náklady 3 0 Odečet daňové ztráty z předchozích let 0-23 083 Daňový základ nebo daňová ztráta 25 068 3 148 Daň z příjmů ve výši 5% -1 253-157 Srážková daň ze zahraničních cenných papírů a termínovaných vkladů -509-377 Zálohy na daň z příjmu 78 793 Zápočet srážkové daně 0 108 Pohledávka / Závazek z daně z příjmů -1 684 367 (b) Odložený daňový závazek Odložené daně z příjmu jsou počítány ze všech dočasných rozdílů za použití daňové sazby platné pro období, ve kterém budou daňový závazek nebo pohledávka uplatněny, tj. 5 %. Odložené daňové pohledávky a závazky se skládají z následujících položek: tis. Kč Odložená daňová pohledávka 2015 2014 Odložený Odložená daňový daňová závazek pohledávka Odložený daňový závazek Přecenění realizovatelných cenných papírů 0 1 530 0 1 915 Čistý odložený daňový závazek/pohledávka vykázaný ve vlastním kapitálu 0 1 530 0 1 915 10

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 18 TRANSAKCE SE SPŘÍZNĚNÝMI OSOBAMI tis. Kč 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Aktiva Běžné účty u Depozitáře 15 977 6 780 Závazky Poplatek za obhospodařování placený Společnosti 110 114 Poplatek Depozitáři 56 57 tis. Kč 2015 2014 Výnosy Úrokové výnosy z vkladů u Depozitáře 3 10 Náklady Poplatky za obhospodařování placené Společnosti 1 322 1 447 Poplatky placené Depozitáři 668 693 Bankovní poplatky Depozitáři 30 32 Tabulka zahrnuje veškeré transakce se spřízněnými osobami. Všechny transakce se spřízněnými stranami byly provedeny za stejných podmínek, které byly ve stejné době poskytnuty ve srovnatelných transakcích jiným subjektům, a v souladu s podmínkami definovanými ve Statutu Fondu. Fond v roce 2015 neuzavřel s Depozitářem jako s protistranou žádné obchody s cennými papíry (v roce 2014: 68 553 tis. Kč). 11

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 19 FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO Fond se vystavuje tržním rizikům, která vyplývají z otevřených pozic transakcí s úrokovými, akciovými a měnovými nástroji, které jsou citlivé na změny podmínek na finančních trzích, v důsledku své všeobecné investiční strategie v souladu se svým Statutem. Tržní rizika jsou řízena metodou Value at Risk. Value at Risk představuje potenciální ztrátu z nepříznivého pohybu na trhu v daném časovém horizontu na určité úrovni spolehlivosti. Společnost stanovuje Value at Risk pomocí stochastické simulace velkého množství scénářů potencionálního vývoje finančních trhů. Value at Risk je měřeno na bázi 14 denního investičního horizontu a úrovni spolehlivosti 95%. a) Akciové riziko Fond získává prostředky vydáváním podílových listů a investuje je do aktiv vymezených Statutem Fondu. Akciové riziko je riziko pohybu ceny akciových nástrojů držených v portfoliu Fondu. Hlavním zdrojem tohoto rizika je obchodování s akciovými nástroji. Rizika akciových nástrojů jsou řízena limity k omezení a rozložení rizika stanovenými zákonem č.240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech. Akciové nástroje, držené Fondem, jsou uvedeny v bodě 12. b) Měnové riziko Devizovou pozici Fondu v nejvýznamnějších měnách shrnuje následující tabulka: 31. prosince 2015 tis. Kč EUR AUD USD NOK CZK Celkem Pohledávky za bankami 3 915 9 737 2 299 26 0 15 977 Dluhové cenné papíry 587 308 172 795 64 028 0 0 824 131 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 220 429 0 90 762 23 221 0 334 412 Jiná aktiva 366 0 0 0 197 563 Celkem aktiva 812 018 182 532 157 089 23 247 197 1 175 083 Jiné závazky 0 0 0 0-3 450-3 450 Čistá výše aktiv 812 018 182 532 157 089 23 247-3 253 1 171 633 Hodnota kapitálových fondů 1 039 795 tis. Kč je držena v EUR. 12

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 19 FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) b) Měnové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč EUR AUD USD NOK CZK Celkem Pohledávky za bankami 3 137 1 438 2 176 29 0 6 780 Dluhové cenné papíry 629 782 181 539 0 59 019 0 870 340 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 203 448 0 69 960 29 491 0 302 899 Jiná aktiva 393 0 0 0 527 920 Celkem aktiva 836 760 182 977 72 136 88 539 527 1 180 939 Jiné závazky 0 0 0 0-2 156-2 156 Čistá výše aktiv 836 760 182 977 72 136 88 539-1 629 1 178 783 V roce 2014 byla hodnota kapitálových fondů 1 066 728 tis. Kč držena v EUR. c) Úrokové riziko Fond je vystaven úrokovému riziku vzhledem ke skutečnosti, že úročená aktiva a pasiva mají různé splatnosti nebo období změny/úpravy úrokových sazeb a také objemy v těchto obdobích. Následující tabulka shrnuje expozici Fondu vůči úrokovému riziku. Tabulka obsahuje finanční aktiva a pasiva Fondu v účetních hodnotách, uspořádané podle bližšího z termínů smluvní změny úrokové sazby nebo splatnosti. 31. prosince 2015 Do 3-12 1-5 Více než tis. Kč 3 měsíců měsíců let 5 let Necitlivá Celkem Pohledávky za bankami 15 977 0 0 0 0 15 977 Dluhové cenné papíry 2 487 33 602 509 562 278 480 0 824 131 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 334 412 334 412 Ostatní aktiva 197 0 0 0 366 563 Celkem aktiva 18 661 33 602 509 562 278 480 334 778 1 175 083 Jiné závazky -236-1 684 0 0-1 530-3 450 Čistá výše aktiv 18 425 31 918 509 562 278 480 333 248 1 171 633 13

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 19 FINANČNÍ NÁSTROJE TRŽNÍ RIZIKO (pokračování) c) Úrokové riziko (pokračování) 31. prosince 2014 Do 3-12 1-5 Více než tis. Kč 3 měsíců měsíců let 5 let Necitlivá Celkem Pohledávky za bankami 6 780 0 0 0 0 6 780 Dluhové cenné papíry 2 497 117 496 396 300 354 047 0 870 340 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 302 899 302 899 Ostatní aktiva 160 367 0 0 393 920 Celkem aktiva 9 437 117 863 396 300 354 047 303 292 1 180 939 Jiné závazky -241 0 0 0-1 915-2 156 Čistá výše aktiv 9 196 117 863 396 300 354 047 301 377 1 178 783 20 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO Fond je vystaven úvěrovému riziku spojenému s kreditním rizikem emitentů cenných papírů pořizovaných do portfolia fondu. Společnost řídí úvěrové riziko Fondu výběrem aktiv se stanoveným kreditním ratingem, přičemž Fond investuje výhradně do instrumentů s investičním stupněm. Členění aktiv podle zeměpisných segmentů 31. prosince 2015 tis. Kč Tuzemsko EU Ostatní Evropa Ostatní Celkem Pohledávky za bankami 15 977 0 0 0 15 977 Dluhové cenné papíry 246 626 319 321 28 296 229 888 824 131 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 311 191 23 221 0 334 412 Jiná aktiva 197 366 0 0 563 Celkem 262 800 630 878 51 517 229 888 1 175 083 14

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 20 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (POKRAČOVÁNÍ) Členění aktiv podle zeměpisných segmentů (pokračování) 31. prosince 2014 tis. Kč Tuzemsko EU Ostatní Evropa Ostatní Celkem Pohledávky za bankami 6 777 3 0 0 6 780 Dluhové cenné papíry 284 362 287 761 60 614 237 603 870 340 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 273 408 29 491 0 302 899 Jiná aktiva 527 393 0 0 920 Celkem 291 666 561 565 90 105 237 603 1 180 939 Členění cenných papírů podle sektoru emitenta Sektor 31. prosince 2015 31. prosince 2014 Finanční služby 669 350 561 216 Státní sektor 198 478 267 238 Telekomunikace 57 539 60 241 Výrobci a distributoři energie 64 082 94 199 Průmysl 39 504 28 333 Petrochemie 70 474 100 923 Zboží krátkodobé spotřeby 59 116 61 089 Celkem 1 158 543 1 173 239 Riziko likvidity Fond je vystaven čerpání disponibilních peněžních prostředků povinným odkupováním podílových listů svých podílníků. Peněžní prostředky podílníků jsou vykázány ve vlastním kapitálu, nicméně, možnost zpětného odkupu stanovená ve Statutu fondu představuje největší riziko likvidity Fondu a výsledný úbytek peněžních prostředků nelze spolehlivě odhadnout. Následující tabulka člení aktiva a pasiva Fondu podle příslušných pásem splatnosti na základě zbytkové doby splatnosti k rozvahovému dni. 15

Příloha účetní závěrky Rok končící 31. prosince 2015 20 FINANČNÍ NÁSTROJE - ÚVĚROVÉ RIZIKO (pokračování) Riziko likvidity (pokračování) 31. prosince 2015 tis. Kč Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami 15 977 0 0 0 0 15 977 Dluhové cenné papíry 2 487 33 602 509 562 278 480 0 824 131 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 334 412 334 412 Ostatní aktiva 197 0 0 0 366 563 Celkem aktiva 18 661 33 602 509 562 278 480 334 778 1 175 083 Jiné závazky -236-1 684 0 0-1 530-3 450 Čistá výše aktiv 18 425 31 918 509 562 278 480 333 248 1 171 633 31. prosince 2014 tis. Kč Do 3 měsíců 3-12 měsíců 1 5 let Více než 5 let Nespecifikováno Celkem Pohledávky za bankami 6 780 0 0 0 0 6 780 Dluhové cenné papíry 2 497 117 496 396 300 354 047 0 870 340 Akcie, podílové listy a ostatní podíly 0 0 0 0 302 899 302 899 Ostatní aktiva 160 367 0 0 393 920 Celkem aktiva 9 437 117 863 396 300 354 047 303 292 1 180 939 Jiné závazky -241 0 0 0-1 915-2 156 Čistá výše aktiv 9 196 117 863 396 300 354 047 301 377 1 178 783 16

Kontaktní informace Pioneer Investments v ČR Filadelfie Building Želetavská 1525/1 140 00 Praha 4 -Michle Tel. +420296354111 Fax. +420296354100 www.pioneer.cz www.pioneerinvestments.com