AMUNDI FUNDS Bond US Opportunistic Core Plus Zjednodušený statut červen 2011 Tento zjednodušený statut obsahuje informace o Amundi Funds Bond US Opportunistic Core Plus, podfondu (dále jen Podfond ) fondu Amundi Funds (dále jen Fond ), který je zastřešujícím fondem s právní formou société d investissement à capital variable (investiční společnost s proměnlivým základním kapitálem) zaloţeným dle lucemburského práva jako nezapsaný podílový investiční fond ( Fonds commun de Placement ) dne 18. července 1985, a který je způsobilý vystupovat jako subjekt kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS) dle části I Lucemburského zákona z 20. prosince 2002. Sídlem Fondu je 5 allée Scheffer, L-2520 Lucemburk. Fond je zapsán v obchodním rejstříku lucemburského obvodního soudu pod číslem B 68.806. Fond zahrnuje velký počet ostatních podfondů, které jsou popsány v rámci úplného statutu Fondu. Pro další informace je nezbytné nahlédnout do aktuálního úplného statutu Fondu. Pokud nejsou termíny s velkým písmenem zde uvedené definovány v tomto dokumentu, jsou definovány v úplném statutu Fondu. Pro informace o majetku Podfondu, viz nejaktuálnější výroční nebo pololetní zpráva. Úplný statut a poslední periodické zprávy jsou dostupné na vyţádání, a to zdarma přímo u společnosti Amundi Luxembourg nebo případně u místního Zástupce v příslušné zemi. Úpisy mohou být zaloţeny pouze na základě posledního statutu a případně na základě místního nabídkového dokumentu, na základě autorizace Úřadu pro dozor v příslušné zemi. V případě jakýchkoliv rozporů, nejasností nebo nesrovnalostí s ohledem na význam jakýchkoliv slov či frází v rámci překladu má přednost anglická verze. 1
Amundi Funds Bond US Opportunistic Core Plus ČÁST A: VŠEOBECNÉ INFORMACE Představení dluhopisových Podfondů Datum spuštění: 24. června 2011 Investiční politika kaţdého Podfondu systematicky popisuje definované investiční spektrum pro nejméně dvě třetiny aktiv příslušného Podfondu. V případě, ţe nejsou uvedeny jiné pokyny s ohledem na alokaci zbývající části aktiv, bude kaţdý Podfond oprávněn investovat do: - Dluhových nástrojů s výjimkou nástrojů uvedených v rámci investiční politiky; - Převoditelných dluhopisů - aţ do výše 25 % svých čistých aktiv (Podfondy investující alespoň dvě třetiny aktiv do těchto cenných papírů mohou investovat aţ jednu třetinu čistých aktiv do převoditelných dluhopisů s výjimkou těch uvedených v rámci investiční politiky); - Akcií a akciových nástrojů aţ do výše 10 % svých čistých aktiv; - Akcií/podílů subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (UCITS) a/nebo subjektů kolektivního investování (UCI) aţ do výše 10 % svých čistých aktiv; - Hotovosti a/nebo vkladů. - Ostatních převoditelných cenných papírů a nástrojů peněţního trhu uvedených v odstavcích 1.1 a 1.2 Kapitoly XX Další informace, bod A Investiční pravomoci a omezení v rámci úplného statutu. Podfondy mohou investovat do finančních derivátů za účelem zajištění a za účelem efektivní správy portfolia, přičemţ jsou povinny v souvislosti s podkladovými hodnotami dodrţovat investiční limity stanovené v rámci investiční politiky příslušného Podfondu. Podfondy jsou rovněţ oprávněny vyuţívat techniky a nástroje týkající se převoditelných cenných papírů a nástrojů peněţního trhu, a to za podmínek a v rámci limitů stanovených v Kapitole XX Další informace, bod B Dodatečná investiční omezení, odstavce 1.4 aţ 1.6 úplného statutu. Investiční cíl a politika Tento Podfond usiluje o maximalizaci zisku v rámci úplného trţního cyklu prostřednictvím investic alespoň 67 % svých celkových aktiv do vládních a korporátních dluhopisů, dluhových nástrojů a zajištěných dluhových nástrojů (např. ABS, MBS, CDO) emitentů ze Spojených států, kotovaných/obchodovaných na regulovaných trzích v USA nebo v některé ze zemí OECD. Tento Podfond investuje do dluhopisů investičního stupně i do high yield dluhopisů. Zbývající aktiva (aţ 33 % celkových aktiv Podfondu) mohou být investována do cenných papírů s fixním výnosem, nástrojů peněţního trhu rozvíjejících se zemí a dále převoditelných dluhopisů jakékoliv země (pro poslední skupinu investic činí horní limit 25 % celkových aktiv Podfondu). Tento Podfond můţe rovněţ vyuţívat kreditní deriváty (jeden emitent a indexové kreditní defaultní swapy), jako ochranu kupujících a/nebo prodávajících, a to pro účely zajištění kreditního rizika nebo selhání emitenta, i pro účely efektivního řízení portfolia. Index Barclays Capital US Aggregate Bond (TR) Index je referenčním ukazatelem tohoto Podfondu. Základní měnou podfondu je USD. Rizikový profil Investice do dluhových nástrojů primárně podléhají rizikům úrokové míry, úvěrovým rizikům a předčasného splacení v souvislosti s dluhopisy. Pouţívání derivátů ze strany určitých Podfondů v rámci jejich investičního procesu a specifických investičních strategií můţe vést k ohroţení s ohledem na riziko manaţerské a investiční strategie a rizika spojená s transakcemi s deriváty. Zároveň mohou být investice určitých Podfondů realizovány či zajištěny v jiných měnách, neţ jsou jejich základní měny. Akvizice akcií daných Podfondů můţe být spojena s kurzovým rizikem. Navíc mohou být investice do Podfondů, které vyuţívají kreditní deriváty, vystaveny vyšší úrovni úvěrového/kreditního rizika. Především vzhledem k ochraně pozice prodávajícího, kterou mohou Podfondy přijímat, by investoři měli být připraveni nést následné ztráty v rámci svých počátečních investic. Je nezbytné mít na paměti, ţe akcie nejsou garantovány a jistina není zajištěna. Neexistují tedy ţádné záruky, ţe akcie budou odkoupeny za cenu, za kterou byly původně upsány. Profil typického investora Ve světle investic, cílů a strategií Podfondů jsou tyto Podfondy vhodné pro investory, kteří usilují o ochranu svých investic před prudkými fluktuacemi. 2
Cílem tohoto Podfondu je dosáhnout stabilního celkového výnosu prostřednictvím kombinace kapitálového zhodnocení a výnosu. Konkrétně pak dluhopisové podfondy, které investují do vládních dluhopisů, usilují o to, aby poskytly investorům celkový výnos odpovídající alespoň výnosu z příslušných trhů vládních dluhopisů, do kterých Podfondy investují, a to prostřednictvím investic do vysoce kvalitních cenných papírů s fixní úrokovou mírou. Investice do Podfondu nepředstavuje vklad do banky nebo jiné pojištěné vkladové instituce. Investice nemusí být vhodné pro všechny investory. Podfond nemá za cíl nahradit úplný investiční program a investoři by měli v souvislosti s investičním rozhodnutím o Podfondu zváţit své dlouhodobé investiční cíle a finanční potřeby. Investice do Podfondu by měla představovat dlouhodobou investici. Podfond by neměl být vyuţíván jako subjekt pro obchodování. Třídy akcií / alokace výnosů Akcie Podfondu jsou rozděleny do několika tříd dostupných investorům dle jejich kvality. Akcie mohou být dále členěny na distribuční a akumulační akcie. U akumulačních akcií jsou všechny alokované výnosy v rámci Podfondu automaticky reinvestovány, zatímco u distribučních akcií jsou alokované výnosy vyplaceny ve formě dividendy. Dividendu lze vyplatit bankovním převodem na váš bankovní účet nebo šekem zaslaným na adresu vašeho bydliště. V obou případech je výplata provedena ve specifikované měně (vezměte na vědomí, ţe náklady na bankovní převod a kurzové převody nese investor). Akumulační akcie ve formě zaknihovaných akcií na majitele se jeví jako nejefektivnější způsob správy investorských účtů. Tyto akcie investorům umoţňují zadávat pokyny k převodu a zpětnému odkupu formou dopisu, faxu, telexu bez potřeby vracet jakékoliv listinné akcie. Poplatky a náklady Třídy akcií Dostupn é kategori e akcií* Výplata dividendy u distribučních akcií Třída IU A / D V září Oprávnění investoři Institucionální investoři investující na svůj vlastní účet nebo pro osoby v rámci systému kolektivního spoření nebo podobného systému a dále UCITS Třída IHE A / Institucionální investoři Třída MU A / Třída MHE A / Třída AU A/D / Třída AE A / Italské GPF a UCITS, UCI nebo mandáty autorizované Italské GPF a UCITS, UCI nebo mandáty autorizované Počáteční cena za akcii 1.000,- USD 1.000,- EUR Minimální počáteční úpis USD 500 000,- Ekvivalent částky 500.000,- USD v EUR Minimální následný úpis Ţádný Ţádný 100,- USD Ţádný Ţádný 100,- EUR Ţádný Ţádný 100,- USD Ţádný Ţádný 100,- EUR Ţádný Ţádný Třída AHE A / 100,- EUR Ţádný Ţádný Třída SU A / Akcie dostupné pouze v rámci 100,- USD Ţádný Ţádný sítě distributorů Třída SHE A / Akcie dostupné pouze v rámci 100,- EUR Ţádný Ţádný sítě distributorů Třída FU A / Akcie dostupné pouze v rámci sítě distributorů výslovně autorizovaných 100,- USD Ţádný Ţádný Rozdíl od kategorií třídy S: distribuční poplatky Třída FHE A / Akcie dostupné pouze v rámci sítě distributorů výslovně autorizovaných Rozdíl od kategorií třídy S: distribuční poplatky 100,- EUR Ţádný Ţádný A = Akumulační akcie / D = Distribuční akcie Poplatky účtované investorům: 3
Třídy akcií Maximální poplatek za úpis Maximální poplatek za převod Maximální poplatek za zpětný odkup Třída IU 2.50% 1.00% / Třída IHE 2.50% 1.00% / Třída MU 2.50% 1.00% / Třída MHE 2.50% 1.00% / Třída AU 4.50% 1.00% / Třída AE 4.50% 1.00% / Třída AHE 4.50% 1.00% / Třída SU 3.00% 1.00% / Třída SHE 3.00% 1.00% / Třída FU / / / Třída FHE / / / Provozní náklady účtované přímo Podfondu s dopadem na hodnotu čistých aktiv (NAV): Třídy akcií Maximální poplatek za správu Maximální administrativní poplatek Maximální distribuční poplatek Daň «Taxe d abonnement»* Třída IU 0.45% 0.20% p.a. z NAV / 0.01% p.a. Třída IHE 0.45% 0.20% p.a. z NAV / 0.01% p.a. Třída MU 0.40% 0.30% p.a. z NAV / 0.01% p.a. Třída MHE 0.40% 0.30% p.a. z NAV / 0.01% p.a. Třída AU 0.80% 0.35% p.a. z NAV / 0.05% p.a. Třída AE 0.80% 0.35% p.a. z NAV / 0.05% p.a. Třída AHE 0.80% 0.35% p.a. z NAV / 0.05% p.a. Třída SU 1.00% 0.35% p.a. z NAV / 0.05% p.a Třída SHE 1.00% 0.35% p.a. z NAV / 0.05% p.a Třída FU 1.00% 0.35% p.a. z NAV 0.40% 0.05% p.a Třída FHE 1.00% 0.35% p.a. z NAV 0.40% 0.05% p.a * viz odstavec Zdanění Fondu Odměna za výkonnost 20 % nad výkonnostní cíl: Barclays Capital US Aggregate Bond (TR) Níţe definovaná odměna za výkonnost byla přidána k poplatku za správu pro třídy akcií podfondu Bond US Opportunistic Core Plus. Sledované období Sledované období (dále jen Sledované období ) činí nejméně jeden rok a maximálně tří roky. Mechanismus aplikovaný za účelem určení délky trvání Sledovaného období je následující: - Na konci prvního roku je dosaţená odměna za výkonnost pro příslušnou třídu akcií získána s konečnou platností. Nové Sledované období začíná opět od nuly. - V případě, ţe není na konci prvního roku dosaţena odměna za výkonnost, pokračuje Sledované období v rámci druhého roku. Na konci druhého roku je dosaţená odměna za výkonnost pro příslušnou třídu akcií získána s konečnou platností. Nové Sledované období začíná opět od nuly. - V případě, ţe není na konci druhého roku dosaţena odměna za výkonnost, pokračuje Sledované období v rámci třetího roku. Na konci třetího roku začíná nové Sledované období opět od nuly, bez ohledu to, zda je dosaţena odměna za výkonnost či nikoliv. Sledované období bude začínat 1. července a bude končit 30. června následujícího roku. Odměna za výkonnost Odměna za výkonnost se počítá zvlášť pro kaţdou třídu akcií. K její kumulaci dochází na denní bázi, přičemţ je kaţdoročně odečítána a hrazena pro kaţdou třídu akcií. Odměna za výkonnost se počítá následovně: Odměna za výkonnost se počítá na základě srovnání NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu a referenčního aktiva (dále jen Referenční aktiva ). Počáteční Referenční aktivum prvního Sledovaného období odpovídá NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu k 30. červnu 2011. Počáteční Referenční aktiva pro následná Sledovaná období odpovídají NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu po odečtení všech poplatků k poslednímu Dni obchodování předchozího Sledovaného období. Jakékoliv následné Referenční aktivum během Sledovaného období odpovídá Referenčnímu aktivu kaţdé příslušné třídy akcií vypočtenému k předcházejícímu Dni výpočtu, a to po zváţení výší úpisů a zpětných odkupů v Den obchodování a po úpravě o denní Cíl výkonnosti daného Podfondu. Především jde o následující skutečnosti: Pokud je v rámci Sledovaného období NAV kaţdé příslušné třídy akcií vyšší neţ Referenční aktivum, bude odměna za výkonnost představovat 20 % rozdílu mezi danými aktivy. Pokud je v rámci Sledovaného období NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu niţší neţ Referenční aktivum, odměna za výkonnost se bude rovnat nule. 4
Pokud je v rámci Sledovaného období NAV kaţdé příslušné třídy akcií vyšší neţ Referenční aktivum, bude v rámci procesu výpočtu NAV docházet k tvorbě provize na odměnu za výkonnost. V případě, ţe NAV příslušné třídy akcií daného Podfondu poklesne pod hodnotu Referenčního aktiva, dojde ke zrušení celé kumulované Odměny za výkonnost. Toto zrušení rezerv však nemůţe přesáhnout sumu předcházejících alokací. V případě zpětného odkupu bude příslušná část kumulovaných rezerv odpovídající počtu zpětně odkupovaných akcií okamţitě zrušena a splatná ve prospěch Spravující společnosti. Výše uvedená odměna za výkonnost bude přímo účtována oproti výkazu provozní činnosti kaţdé třídy akcií příslušného Podfondu. Auditor Fondu ověří metodu výpočtu odměny za výkonnost. Zdanění Fondu Fond v Lucembursku nepodléhá ţádnému zdanění v souvislosti s výnosy nebo kapitálovými zisky. Fond podléhá pouze dani Taxe d abonnement. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě hodnoty čistých aktiv Fondu ke konci příslušného kalendářního čtvrtletí, a to ve výši 0,05 % per annum, která je sníţena na 0,01 % pro kategorie třídy I, kategorie třídy M, kategorie třídy O, podfondy peněţního trhu a rezervní podfondy. Výnosy z úroků a dividendy přijaté ze strany Fondu mohou podléhat nevratné sráţkové dani v zemi původu. Zdanění akcionářů Dle stávajícího lucemburského práva není na běţné výnosy ani kapitálové zisky uvalena ţádná daň. Lucemburské dani podléhají pouze rezidenti Lucemburska. Avšak v souladu s evropskou směrnicí o zdanění příjmů z úspor ( Směrnice o úsporách ) s účinností od 1. července 2005 podléhají určité podfondy sráţkové dani, pokud lucemburský platební agent provede distribuce v souvislosti s akciemi/zpětný odkup akcií pro investory z jiného členského státu. Pokud příslušný investor jednotlivec výslovně neuvede, ţe si přeje podléhat reţimu výměny informací dle Směrnice o úsporách, budou dané distribuce/zpětné odkupy podléhat sráţkové dani ve výši 20 % do 31/12/2010 a 35 % po tomto datu. Potenciální investoři by se měli informovat nebo případně poradit s ohledem na zákony a předpisy (např. zákony a předpisy týkající se zdanění a devizové kontroly) týkající se úpisu, drţby a zpětného odkupu podílů v zemi své státní příslušnosti, pobytu nebo bydliště. Výpočet NAV a zveřejňování cen Hodnota čistých aktiv ( NAV ) na akcii Podfondu se počítá v Lucembursku k jakémukoliv Dni výpočtu, přičemţ se datuje od Dne obchodování, který je Pracovním dnem předcházejícím před Dnem výpočtu. Pracovní den je definován jako jakýkoliv den, kdy jsou v Lucembursku otevřeny v rámci běţného provozu banky. NAV na akcii pro kaţdý Den obchodování bude k dispozici u Správního agenta i na Reuters, přičemţ bude publikována v jakýchkoliv národních novinách v zemi, ve které je Fond autorizován pro veřejnou distribuci, pokud o tom rozhodne představenstvo. Úpisy / zpětné odkupy a převody akcií Akcie mohou být prodávány nebo zpětně nakupovány (a/nebo převáděny) k jakémukoliv Dni obchodování, a to při jejich příslušné Ceně obchodování (hodnota čistých aktiv) v souladu se zakládací smlouvou. Pokyny pro úpis / zpětný odkup nebo převod akcií lze zadávat prostřednictvím faxu, telexu nebo poštou, a to přímo Fondu nebo autorizovanému distributorovi. Přidělení akcií bude provedeno dle níţe uvedeného časového rozvrhu (lucemburský čas). ČASY OBCHODOVÁNÍ Den obchodování D 14:00 Den výpočtu D + 1 13:00 15-17.00 D + 2 D + 3 HRANIČNÍ ČAS POTVRZENÍ PENĚŢNÍ VYROVNÁNÍ KOMUNIKACE NAV Přidělení akcií je podmíněno přijetím zúčtované úhrady ze strany Depozitáře, a to do tří Pracovních dnů od příslušného Dne obchodování. V případě, ţe nedojde k včasnému vyrovnání, můţe dojít k propadnutí a zrušení ţádosti. Všechny ţádosti budou řádně potvrzeny závěrkovými listy. Pokud není ze strany investora výslovně uvedeno jinak, budou akcie nakoupeny/zpětně odkoupeny při Ceně obchodování vypočtené v základní měně Podfondu. Pokud nebudou uvedeny jasné pokyny, budou akcie emitovány jako zaknihované akumulační akcie standardní (klasické) třídy. Pokud k jakémukoliv Dni obchodování Fond obdrţí poţadavek na zpětné odkupy (či převody) akcií odpovídající 10 a více procentům celkového počtu akcií nebo aktiv určitého Podfondu, můţe prohlásit, ţe takovéto zpětné odkupy (nebo převody) budou pozdrţeny do Data obchodování, kdy budou prodány všechny či některé investice Podfondu. Převody akcií z jedné třídy akcií určitého Podfondu na akcie jiné třídy v rámci stejného či jiného Podfondu nejsou povoleny. Výjimkou jsou případy, kdy investor splní všechny podmínky poţadované pro třídu, do které je převod realizován. S výjimkou případů pozastavení odloţení nebo práva na zpětný odkup/koupi akcií příslušného Podfondu nelze ţádost o převod po jejím provedení stáhnout. Fond můţe přechodně pozastavit či omezit emisi, zpětný odkup a převod akcií, pokud je to nezbytné za účelem ochrany zájmů akcionářů. 5
Zákaz pozdního obchodování a časování trhu Praktiky pozdního obchodování a časování trhu jsou přísně zakázány viz další informace v úplném statutu Fondu. Výkonnost Podfondu Výkonnost Podfondu je prezentována v části B Statistika, která je přiloţena k tomuto dokumentu. Výkonnost je vyjádřena v souvislosti s účetním rokem Fondu (tj. od 1. července do 30. června). V případě zájmu o aktuálnější informace mohou investoři nahlédnout do posledních dostupných periodických zpráv, případně vyuţít informace na webových stránkách společnosti Amundi Funds, tj. www.amundi-funds.com. Další důležité informace Právní struktura: Dozorčí úřad: Spravující společnost: Podfond je podfondem společnosti Amundi Funds, tj. zastřešujícího fondu zřízeného jako société d investissement à capital variable dle části I zákona z 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování. Commission de Surveillance du Secteur Financier, Lucembursko (www.cssf.lu). Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lucembursko. TCW Investment Management Company, Inc. ( TCW ), 865, South Figueroa Street, Suite 800, Investiční manaţer: Los Angeles, California 90017, USA Garant a distributor: Depozitář: Registrační, převodní a platební agent: Administrativní agent: Nezávislý auditor: Valná hromada akcionářů: Amundi, 90, boulevard Pasteur, F-75015 Paříţ, Francie. CACEIS Bank Luxembourg, 5 allée Scheffer, L-2520 Lucembursko. CACEIS Bank Luxembourg, 5 allée Scheffer, L-2520 Lucembursko. Société Générale Securities Services Luxembourg, 16, Boulevard Royal L-2449 Lucembursko PricewaterhouseCoopers s.a.r.l., 400 route d Esch, L-1471 Lucembursko. Výroční valná hromada akcionářů Fondu se bude konat v Lucembursku v 11:00, a to poslední říjnový pátek kaţdého roku (nebo pokud takovýto den není v Lucembursku bankovním pracovním dnem následující bankovní pracovní den v Lucembursku). Pro další informace kontaktujte Amundi Luxembourg, 5, Allée Scheffer, L-2520 Lucembursko. 6
ČÁST B STATISTIKA Akumul. akcie Referenční měna: USD Bond US Opportunistic Core Plus- AU VÝKONNOST K 30/06/12 POZOR Dřívější výkonnost negarantuje budoucí výnosy. Hodnota investice může v souvislosti s tržními fluktuacemi stoupat a klesat, přičemž můžete ztratit i původně investovanou částku. Hodnota TER nezahrnuje poplatky za úpis a zpětný odkup. Údaje týkající se transakcí je nezbytné analyzovat v závislosti na investiční strategii Podfondu. Tento Podfond bude spuštěn k pozdějšímu datu. Výkonnost se tam, kde je to vhodné, počítá s reinvestovanou čistou dividendou VÝKONNOST K 30/06/12 Vý konnos t 1 rok 3 roky 5 let Bond US Opportunis tic Core Plus - AU - - - Barclays Capital US Aggregate Bond (TR) - - - PREZENTACE POPLATKŮÚČTOVANÝCH ZE STRANY UCITS OD 01/07/11 DO 30/06/12 Míra celkových nákladů (TER) bez odměny za výkonnost - Míra celkových nákladů (TER) včetně odměny za výkonnost - INFORMACE O TRANSAKCÍ CH OD 01/07/11 DO 30/06/12 Míra obratu portfolia (PTR) - DATUM ZVEŘEJNĚNÍ 01/11/10 7