Informace o aktuálním stavu příprav seed fondu Ing. Petr Očko, Ph.D. Ředitel sekce fondů EU, výzkumu a vývoje
Obsah vystoupení I. Východiska realizace Seed/VC fondu II. Systém fungování fondu III. Způsob investování fondu IV. Závěry studie absorpční kapacity V. Plán komunikačních aktivit VI. Projekt CzechEkoSystem
I. Východiska realizace Seed/VC fondu Usnesení vlády č. 694/2010 k Analýze realizace opatření přijatých ke zvýšení účinnosti a účelnosti čerpání ze SF a využití dodatečných prostředků ze strukturálních fondů. Vznik jednoho Seed/VC fondu, který by pokrýval potřeby kapitálových vstupů do začínajících i rozvíjejících se firem (MSP). Dodatečné prostředky OPPI určené na nástroje finančního inženýrství budou směřovat do Seed/VC fondu téměř 53 mil. EUR/cca. 1,3 mld. Kč. Vláda 23.11.2011 schválila založení akciové společnosti Český rozvojový uzavřený investiční fond, a. s. (ČRUIF, a.s.) pro realizaci seed fondu.
I. Východiska realizace Seed/VC fondu Hlavní cíle: 1.Zásadní podpora inovací - otevření nových možností financování dobrých nápadů vedoucích k založení firmy nebo jejímu růstu, stimulace inovačních aktivit MSP, posílení konkurenceschopnosti české ekonomiky 2.Rozhýbání trhu s rizikovým kapitálem v ČR, zapojení soukromých investorů do společných investic 3.Efektivní využívání veřejných prostředků (z EU i z národních zdrojů) k podpoře podnikání formou návratných (revolvingových) finančních nástrojů
II. Systém fungování Seed/VC fondu Institucionální uspořádání postup podle zákona 189/2004 Sb. o kolektivním investování založení fondu Český rozvojový, uzavřený investiční fond, a.s. výběr obhospodařovatele v otevřeném výběrovém řízení výběr depozitáře v otevřeném výběrovém řízení notifikace opatření Komisi žádost ČNB o povolení činnosti investičního fondu Časový průběh (fond založen na 10 let s možností prodloužení o 2 roky) Investiční fáze (0 5 let) Rozvojová fáze (5 7 let) Kumulační fáze (7 10 let)
II. Systém fungování Seed/VC fondu Prioritní osa 1 Vznik firem Early stage (firmy mladší 5 let): Seed fáze zrod nápadu na nový produkt nebo službu, firmy čerstvě po založení/těsně před založením Start-up fáze existuje obchodní plán, chystá se komercializace produktu, společnost typicky ještě nedosáhla bodu zvratu Prioritní osa 2 Rozvoj firem Later stage (firmy starší 5 let): Expansion fáze období růstu firmy, rozšiřování výroby, růst podílu na trhu
III. Způsob investování fondu Vztahy se soukromými investory Seed fond celková výše investice Fondu do jedné cílové společnosti: min. 10 %, max. 70 % v případě de minimis investic bez účasti soukromých investorů je podíl Fondu: 100 % možná pobídka pro soukromého investora: kupní opce na podíl Fondu v cílové společnosti (cena opce se skládá z opční prémie, strike ceny a podílu na výnosech při exitu soukromého investora) Vztahy se soukromými investory Venture fond nastavení vztahu na principu pari passu, tj. sdílení zisku a nesení rizik společné investice v poměru investovaných částek, stejná míra podřízenosti pohledávek celková výše investice Fondu do jedné cílové společnosti: min. 10 %, max. 50 %
III. Způsob investování fondu Cílové společnosti inovačně a technologicky orientované realizující výsledky výzkumu a vývoje bez preferovaného sektorového zaměření (některé obory jsou však vyloučené z podpory na základě předpisů EU) Výběr investic zohlednit ekonomickou výhodnost investice respektovat pravidla obezřetnosti a omezování rizik kolektivního investování vybírat investice s významným ziskovým potenciálem (obchodní plán předpokládá výnos v průměrné výši min. 15 % ročně)
III. Způsob investování fondu Vyhledávání investičních příležitostí bude je identifikovat Obhospodařovatel (díky svým kontaktům na soukromé investory, investiční poradce a další subjekty) může je navrhnout Fond může je navrhnout soukromý investor firmy se budou hlásit samy návrh předloží organizace působící v systému podpůrné inovační infrastruktury (Inovační centra, VTP, inkubátory aj.) vyplynou jako výstup z dalších aktivit realizovaných na podporu přípravy začínajících podniků na případný vstup rizikového kapitálu resp. Programů podporujících pre-seed aktivity (CzechEkoSystem, OP VaVpI)
IV. Analýza absorpční kapacity hlavní závěry Strana poptávky (potenciální příjemci kapitálu) malá informovanost o možnostech financování rozvoje podniku formou rizikového kapitálu největší zájem o investice v jednotkách milionů Kč očekávání nejen finančních prostředků, ale zejména přidané hodnoty v podobě know-how, obchodních kontaktů, pomoci při průniku na trhy obava z velké administrativní náročnosti a nízké transparentnosti Strana nabídky (investoři a poskytovatelé investičních služeb) malá informovanost o přípravě seed/vc fondu největší zájem o velké investice v desítkách milionů Kč obava z velké administrativní náročnosti a nízké transparentnosti
V. Plán komunikačních aktivit Zvýšení informovanosti o možnostech financování rozvoje podniků formou rizikového kapitálu, včetně připravovaného Seed/VC fondu indikativní rozpočet do roku 2015: cca. 8 mil. Kč/cca. 320 000 Hlavní aktivity: cyklus seminářů Fond rizikového kapitálu - Nová příležitost k úspěchu konference Finanční nástroje pro podporu měst, regionů a podnikatelů kulatý stůl a další akce s potenciálními investory road show po vysokých školách a VTP komunikace v sociálních sítích, web, PR články, inzerce, networking později propagační Success stories brožura + DVD
VI. Projekt CzechEkoSystem poradenské služby Příprava podnikatelů na vstup rizikového kapitálu Koordinovaně předat Žadateli potřebné informace v podobě specializovaného poradenství. Poradenství pro inovační podnikatelské prostředí bude řízeno odborně zdatnou osobou, Koučem, tak, aby se maximalizovala efektivita procesu rozvoje podniku Žadatele z hlediska nákladů a potřebného času s cílem podpořit vznik a přežití perspektivních inovativních firem. Urychlení vývoje firmy zajištěním financování podnikatelských aktivit - firma úspěšného Žadatele může stát předmětem zájmu fondů rizikového kapitálu nebo Business Angels. Odborné vedení a poradenství pro MSP je konkrétním příspěvkem k dalšímu rozvoji klíčových oborů výroby a služeb v České republice (dále také ČR ) a vede ke zvyšování počtu rychle se rozvíjejících firem v oblasti inovačního podnikání.
VI. CzechEkoSystem schéma fungování Vstup do projektu Rozvojový plán Poradenství Koučing Školení Podávání žádostí Podnikatelský plán přijatelný pro investory Talent nápad nový podnik Podnik připravený pro investici Scouting
VI. CzechEkoSystem současný stav Probíhají výběrová řízení na: Dodavatele koučů Skauty zajištění služeb publicity zajištění obsahu a vydání osvětových tiskovin zajištění organizace seminářů, workshopů a závěrečné konference Vyhlášena výzva k předkládání žádostí o podporu při účasti v projektu (I/2012 dle pravidel OPPI): zahájení příjmu žádostí: 1.5.2012 ukončení příjmu žádostí: 29.6.2012 finanční alokace na tuto výzvu: 60 mil Kč
Zdroje informací www.mpo-oppi.cz www.mpo.cz www.czechinvest.org Zelená linka: 800 800 777 Děkuji za Vaši pozornost Ing. Petr OČKO, Ph.D. e-mail: petr.ocko@mpo.cz