Obsah výroční zprávy :

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2004 SD - Kolejová doprava, a. s.

Obsah výroční zprávy : Úvodní slovo předsedy představenstva 2 Představenstvo 3 Dozorčí rada 3 Vedení společnosti 3 Základní údaje o společnosti 4 Předmět podnikání 4 Organizační struktura společnosti 5 Struktura zaměstnanců - grafy 6 Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za rok 2004 14 Účetní závěrka za rok 2004 25 Rozdělení zisku za rok 2004 po zdanění 37 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami 38 Zpráva dozorčí rady Zpráva auditora o ověření účetní závěrky a výroční zprávy za rok 2004 Výroční zpráva z přepravy nebezpečných věcí Zpráva o činnosti odborného technického dozoru příloha příloha příloha příloha 1

Úvodní slovo předsedy představenstva SD - Kolejová doprava, a. s. Vážení akcionáři, obchodní partneři, dámy a pánové, otevíráte stránky výroční zprávy akciové společnosti SD - Kolejová doprava, a. s. Dovolte, abych krátce zhodnotil uplynulý rok 2004 - čtvrtý rok naší existence. Toto období bylo naplněno velmi intenzivní prací. Dosáhli jsme výrazných úspěchů, k nímž patří především od 1. dubna zahájení provozu vlečky včetně vykládky paliva na elektrárnách Prunéřov. Přes počáteční obavy z tohoto kroku, pramenící zejména z dosud neexistujících zkušeností s podobným druhem činnosti, se nám do struktury naší společnosti podařilo nový provoz funkčně začlenit. Při této příležitosti mi dovolte, abych všem zainteresovaným pracovníkům za úspěšné zvládnutí rozběhu vlečky vyjádřil poděkování a uznání. Kromě této významné akce jsme dokončili první etapu modernizace zabezpečovacího zařízení důlní dráhy T1 - EPRU Dolů Nástup Tušimice, která vyústila ve zprovoznění moderně vybaveného řídícího pracoviště na hradle T1, čímž došlo k výraznému zlepšení bezpečnosti řízení dopravního provozu i pracovního prostředí hradlařů. Druhou, závěrečnou etapu této modernizace plánujeme na rok 2005, kdy již v květnu bude zahájen zkušební provoz, který prověří výsledky dosavadní několikaleté práce. Završením celé modernizace pak bude zrušení dvou hradel a úspora deseti pracovníků, což povede k výraznému zefektivnění činnosti naší společnosti. Velmi náročnou akcí, připravovanou pro nastávající rok, je vážení souprav s přepravovaným uhlím na vahách elektráren Prunéřov, automatický sběr a zpracování těchto dat. Na základě získaných výstupů pak bude možné aktuálně přijímat operativní opatření vedoucí především k odstraňování nálepů ve vozech a k zefektivnění postupů v organizaci práce. Jsme přesvědčeni, že se nám rovněž úspěšně podaří završit dvouleté přípravné období, v němž probíhala celá řada prací zaměřených na úpravu příslušných pracovišť a organizaci práce v oblasti životního prostředí a jako první z dceřinných společností v uskupení SD získáme certifikaci ISO 14001. Z uvedeného výčtu nejdůležitějších akcí je patrné, že naše společnost byla a zůstává velmi aktivní, je si vědoma podmínek trhu a drží krok s konkurenčními společnostmi v ČR. Vážené dámy a pánové, na závěr mi dovolte, abych vám, spolupracovníkům - kolegům ale i obchodním partnerům poděkoval za dosažené výsledky a popřál vám neutuchající pracovní aktivitu provázenou osobními úspěchy nejen pro rok 2005. Ing. František M a r o u š e k předseda představenstva 2

Představenstvo : Ing. František Maroušek předseda představenstva Ing. Eduard Tyrpekl místopředseda představenstva Ing. Jiří Wagner člen představenstva Dozorčí rada : Ing. Miroslav Eis předseda dozorčí rady Ing. Jan Demjanovič místopředseda dozorčí rady Ing. Viktor Hrdina člen dozorčí rady Jaroslav Hrabáč člen dozorčí rady Miroslav Lacko člen dozorčí rady Ing. Aleš Řebíček člen dozorčí rady - do 29. 9.2004 Ing. Miroslav Plíhal člen dozorčí rady - od 29. 9.2004 Vedení společnosti : Ing. Miroslav Plíhal ředitel společnosti - do 31. 8.2004 Ing. František Maroušek výrobně technický náměstek ředitele a.s. - do 31. 8.2004 ředitel společnosti - od 1. 9.2004 Ing. Jiří Wagner obchodní náměstek ředitele a.s. - do 31. 8.2004 výrobně technický náměstek ředitele a.s. - od 1. 9.2004 Ing. Eduard Tyrpekl ekonomicko personální náměstek ředitele a.s. 3

Základní údaje o společnosti : Obchodní firma : SD - Kolejová doprava, a. s. Sídlo : Tušimice 7, 432 01 Kadaň IČ : 25 43 81 07 DIČ : CZ25 43 81 07 Bankovní spojení : Základní kapitál : Komerční banka, a. s. Praha, pobočka Chomutov číslo účtu 27 7667140257 / 0100 370 000 000,- Kč Telefon : 474 90 2161 Fax : 474 90 2916 Internet : E-mail : http://www.sd-kd.cz/ info@kd.sdas.cz Obchodní firma je zapsána v obchodním rejstříku, vedeném Krajským soudem v Ústí nad Labem, oddíl B, vložka 1389, dne 7.listopadu 2001. Předmět podnikání : - provozování drážní dopravy dle zákona č.266/1994 Sb., v rozsahu vydaných licencí - provozování dráhy dle zákona č.266/1994 Sb., v rozsahu vydaných úředních povolení - provádění staveb, jejich změn a odstraňování - zámečnictví - opravy ostatních dopravních prostředků - pronájem a půjčování věcí movitých - montáž a opravy vyhrazených elektrických zařízení - skladování zboží a manipulace s nákladem - činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí 4

Organizační struktura společnosti : dozorčí rada akciové společnosti představenstvo akciové společnosti ředitel akciové společnosti oddělení právní obchod, marketing, legislativa BP, PO, ekologie výrobně technický náměstek ředitele a.s. ekonomicko personální náměstek ředitele a.s. oddělení péče o ZF odd. personálně sociální oddělení práce a mezd odd. všeobecné účtárny odd. finanční účtárny, fakturace, plány vedoucí provozu Ledvice vedoucí provozu Tušimice ekonomika a administrativa provozu dopravní provoz údržba vozového parku ekonomika a administrativa provozu dopravní provoz vlečka EPR údržba lokomotiv údržba vozů 5

graf č. 1 SD - KD, a. s. - Porovnání stavů zaměstnanců org. útvarů a.s. v r. 2002-2003 - 2004 (celkem 192-184 - 217) 134 140 120 106 101 100 76 73 74 zaměstnanců 80 60 40 10 10 9 20 0 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 stav k 31.12.2004 období provoz Ledvice provoz Tušimice správa a.s.

graf č. 2 SD - KD, a. s. - Porovnání stavů zaměstnanců provozu Ledvice v r. 2002-2003 - 2004 (celkem 76-73 - 74) 65 63 63 70 60 50 zaměstnanců 40 30 20 9 8 9 10 2 2 2 0 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 stav k 31.12.2004 období doprava údr. žel. vozidel správa provozu

graf č. 3 SD - KD, a. s. - Porovnání stavů zaměstnanců provozu Tušimice v r. 2002-2003 - 2004 (celkem 106-101 - 134) 90 82 78 78 80 70 60 zaměstnanců 50 40 30 33 20 10 11 10 3 10 10 3 10 10 3 0 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 stav k 31.12.2004 období doprava údr. lokomotiv údr. vozů vlečka EPR správa provozu

graf č. 4 SD - KD, a. s. - Porovnání stavů rozhodujících profesí a.s. v r. 2002-2003 - 2004 50 43 44 43 43 47 48 45 40 35 31 29 33 zaměstnanců 30 25 20 15 8 8 8 10 5 0 stav k 1. 1.2003 stav k 31.12.2003 stav k 31.12.2004 období výpravčí/hradlař strojvedoucí vlakvedoucí dozorčí posunu

graf č. 5 SD - KD, a. s. - Věková struktura zaměstnanců a.s. k 31.12.2004 (celkem 217) 40 38 38 40 31 35 30 25 29 zaměstnanců 25 20 15 11 5 10 5 0 20-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60

graf č. 6 SD - KD, a. s. - Věková struktura zaměstnanců provozu Ledvice k 31.12.2004 (celkem 74) 18 16 18 16 13 14 zaměstnanců 12 10 8 8 6 8 3 6 2 4 2 0 20-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60

graf č. 7 SD - KD, a. s. - Věková struktura zaměstnanců provozu Tušimice k 31.12.2004 (celkem 134) 25 23 20 25 19 21 20 16 zaměstnanců 15 10 9 1 5 0 20-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60

graf č. 8 12 SD - KD, a. s. - Věková struktura zaměstnanců rozhodujících profesí a.s k 31.12.2004 12 12 11 11 zaměstnanců 10 8 6 4 2 0 9 9 8 8 7 6 6 6 5 5 4 3 3 3 2 2 2 1 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20-30 31-35 36-40 41-45 46-50 51-55 56-60 nad 60 věková skupina hradlař/výpravčí strojvedoucí vlakvedoucí dozorčí posunu

Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za rok 2004 Zisk Plánovaný zisk před zdaněním (9.453 tis. Kč) společnost překročila o 2.070 tis. Kč. Nárůst skutečné výše zisku proti plánu je ovlivněn vyššími tržbami za přepravu uhlí o 1.391 tis. Kč, nárůstem přeprav pro dceřinné společnosti o 330 tis. Kč a úsporou v nákladové položce přepravné ČD ve výši 500 tis. Kč. Náklady V roce 2004 byly vynaloženy náklady v celkové výši 243.229 tis.kč (bez započtení daně z příjmů právnických osob a odložené daně). Přehled podílů jednotlivých druhů nákladů na celkovém objemu je uveden v grafu. Rozdělení výdajů patřící do nákladové položky služby (v tis.kč): 2004 2003 2002 Nájemné za pronajatý majetek 12.169 16.086 19.354 Nájemné formou oprav na pronajatém majetku 22.125 26.888 45.127 Z toho: oprava kolejiště v Ledvicích 20.882 oprava výhybek v Tušimicích 9.971 oprava výhybek zhlaví hradla ÚUL 9.989 9.991 oprava mostu v Tušimicích 7.204 oprava koleje č. 302 v Tušimicích 10.420 oprava lávky pro chodce v Tušimicích 234 oprava střešního světlíku v Prunéřově 612 oprava střechy v Tušimicích 245 oprava nátěru části stožárů trolejí v Tušimicích 625 Kontrolní a dohlédací činnost nad kolejištěm 11.784 11.784 11.061 Vlečné a přístavba vozů 4.973 5.222 5.043 Služby traťové mechanizace 9.640 7.843 5.328 Ostatní 7.661 7.328 8.378 Celkem 68.352 75.151 94.291 Meziroční nárůst výdajů na služby traťové mechanizace je dán především zvýšenými provozními potřebami provozu Ledvice. 14

Výnosy Společnost dosáhla za rok 2004 výnosy v celkové výši 254.752 tis. Kč. Z celkového objemu připadá 251.626 tis. Kč na tržby z prodeje služeb (rozdělení tržeb od jednotlivých odběratelů viz graf), 2.346 tis. Kč na tržby z prodeje materiálu (z toho 2.334 tis. Kč za prodej skladových zásob SD - Kolejová doprava, a. s. mateřské společnosti) a úroky z termínovaných vkladů, depozitních směnek v částce 563 tis.kč. Manipulace a přeprava uhlí V roce 2004 společnost zmanipulovala a přepravila celkově 14.261 tis. tun uhlí. V obou provozech došlo k meziročnímu poklesu přepravních výkonů, konkrétně v Ledvicích - 449 tis. tun a v Tušimicích - 352 tis. tun uhlí. Rozdělení výše uvedených výkonů podle místa určení je znázorněno v grafu. I přes meziroční pokles celkových přeprav o 801 tis. tun (5,3 %) přepravila společnost v roce 2004 stále ještě o 377 tis. tun uhlí více než v roce 2002. Majetek Zůstatkové ceny k 31.12.2004 činí u dlouhodobého nehmotného majetku (zřizovací výdaje) 25 tis. Kč a u dlouhodobého hmotného majetku 378.442 tis. Kč. Rozdělení hmotného majetku podle jednotlivých tříd viz graf. Společnost během roku 2004 pořídila vlastní majetek v následující struktuře: Přístroje a zvláštní technika z toho: modernizace zabezpečovacího zařízení Dopravní prostředky pořízení 6 ks jednostranně výklopných vozů LH 40.056 tis. Kč 40.000 tis. Kč 1.884 tis. Kč V měsíci září byla předána do užívání 1. etapa modernizace zabezpečovacího zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v hodnotě 40 mil. Kč. Tato významná investiční akce byla zahájena v roce 2003 se souhlasem vlastníka (Severočeské doly a.s.). S dokončením 2. etapy v hodnotě cca 30 mil. je počítáno do konce 1. pololetí roku 2005. Nastalé skutečnosti po konci rozvahového dne V průběhu měsíce ledna 2005 byly podepsány nové přepravní smlouvy se Severočeskými doly a. s.. Dne 27. ledna 2005 obdržela společnost zálohovou fakturu pro 2. etapu modernizace zabezpečovacího zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v částce 10 mil. Kč. Splatnost faktury je 20. února 2005. 15

Předpokládaný budoucí vývoj činností společnosti I v dalších letech bude SD - Kolejová doprava, a. s. realizovat rozhodující část svých výkonů (manipulace a přeprava uhlí) pro nejdůležitějšího odběratele Severočeské doly a. s.. Dalšími poměrně významnými příjmovými položkami zůstanou tržby z přeprav vápence pro elektrárnu ETU II a provozování vlečky elektráren EPR. Další prostředky získá společnost z pronajatých vozů na základě nájemní smlouvy uzavřené do konce roku 2006. V roce 2004 vynakládané prostředky na údržbu infrastruktury zajistí provozuschopnost dopravní techniky i dopravní cesty. Dokončení modernizace zabezpečovacího zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v polovině roku 2005 zajistí bezpečný provoz na mnoho dalších let s menším počtem obsluhujícího personálu. V souvislosti s blížícím se ukončením životnosti zabezpečovacího zařízení kolejiště ÚUL bude společnost jednat s vlastníkem zařízení (Severočeské doly, a. s.) o způsobu zajištění modernizace stávajícího dosluhujícího zabezpečovacího zařízení vlečky na provozu Ledvice. Aktivity v oblasti ochrany životního prostředí V průběhu roku 2004 nezpůsobila společnost svou činností žádnou ekologickou havárii. V druhé polovině roku byly provedeny přípravné práce k získání certifikátu ČSN EN ISO 14001. Provedené práce byly předauditem firmy STAVCERT shledány jako dostatečné, čímž byly vytvořeny dobré předpoklady k získání certifikátu do konce února 2005. Aktivity v pracovněprávních vztazích V průběhu roku 2004 nebyly učiněny organizační změny spojené se snižováním počtu zaměstnanců. Od dubna 2004 na základě výsledku veřejné obchodní soutěže ČEZ zahájila SD - Kolejová doprava, a. s. provozování vlečky elektráren Prunéřov. K zajištění činnosti bylo přijato do pracovního poměru 33 zaměstnanců. Pracovně právní vztahy mezi zaměstnanci a zaměstnavatelem jsou upraveny Kolektivní smlouvou, která byla v prosinci 2004 podepsána na období 2005-2007. Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje Společnost nemá vlastní vývojovou základnu. V průběhu roku 2004 nebyly vynaloženy prostředky na financování výzkumu a vývoje. Organizační složka v zahraničí SD - Kolejová doprava, a. s. nemá k dnešnímu dni a ani v průběhu roku 2004 neprovozovala žádnou organizační složku v zahraničí. 16

Investiční instrumenty Dočasně volné finanční prostředky byly v průběhu roku 2004 ukládány na krátkodobé termínové vklady a do depozitních směnek Komerční banky s maximální dobou úložky 14 dnů. Tyto vklady byly úročeny pevnou, předem stanovenou úrokovou mírou. V Tušimicích, dne 11. února 2004 Za SD - Kolejová doprava, a. s. Ing. František Maroušek předseda představenstva 17

SD - KD, a. s.: "Podíl jednotlivých druhů nákladů (v %) na celkových nákladech (bez daně z příjmů, odložené daně a prodaných CP)" 40,00 38,19 graf č. 1 % 35,00 30,00 25,00 20,00 15,00 10,63 27,00 11,34 18,50 31,88 24,15 12,32 15,82 28,15 27,75 12,45 10,00 5,00 0,00 7,09 3,89 0,87 0,47 0,10 0,00 3,37 0,41 0,01 7,53 0,75 0,54 0,43 0,10 0,42 0,01 7,47 5,84 2002 2003 2004 období 1,37 0,69 spotřeba materiálu spotřeba energií opravy a udržování služby osobní náklady vč. zák. pojištění sociální náklady ostatní daně a poplatky ostatní provozní náklady ZC vyřaz. majetku odpisy tvorba rezerv finanční náklady 0,03 0,01 0,41 0,01 SD - KD, a. s.: "Rozdělení externích oprav (v tis. Kč)" 45 000 40 000 43 601 38 482 35 000 30 000 26 250 graf č. 2 tis. Kč 25 000 20 000 15 000 10 000 5 000 19 290 5 479 1 481 11 052 16 483 16 066 9 799 7 937 20 746 0 2002 2003 2004 období opravy lokomotiv opravy vozů ostatní opravy opravy celkem

graf č. 3 SD - KD, a. s.: "Rozdělení tržeb z prodeje služeb (v %)" 100,00 95,94 95,15 89,84 90,00 80,00 70,00 60,00 % 50,00 40,00 30,00 20,00 10,00 2,42 1,64 2,69 2,16 6,94 3,22 0,00 2002 2003 2004 období skupina SD ČEZ ostatní

graf č. 1 16 000 000 SD - KD, a. s.: "Porovnání výkonů provozů a a.s. - r. 2002 / 2003 / 2004" zmanipulováno a přepraveno tun uhlí 14 000 000 12 000 000 10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 13 884 061 8 388 199 5 495 862 15 062 544 8 948 872 6 113 672 14 261 437 8 596 388 5 665 049 2 000 000 0 2002 2003 2 004 období provoz Ledvice provoz Tušimice SD - KD, a. s.

graf č. 2 SD - KD, a. s.: "Směrování odbytu uhlí po kolejích z DB - r. 2002 / 2003 / 2004" 7 000 6 113 6 000 5 497 5 665 5 000 tis. tun 4 000 3 000 3 236 3 432 3 207 2 000 1 000 0 944 872 1 396 993 981 1 007 293 431 282 66 26 0 37 33 39 EMĚ 1 EMĚ 2,3 ECHVA TNA TDK ostatní koleje DB celkem odběratel 2002 2003 2004

graf č. 3 SD - KD, a.s.: "Směrování odbytu uhlí po kolejích z DNT - r. 2002 / 2003 / 2004" 10 000 9 000 8 388 8 949 8 596 8 000 7 000 tis. tun 6 000 5 000 4 000 4 917 5 617 5 359 3 000 2 000 1 000 0 2 164 2 120 2 193 1 351 1 168 1 035 9 EPRU 1 EPRU 2 ECHVA EMĚ DNT celkem odběratel 2002 2003 2004

SD - KD, a. s.: "Vývoj zůstatkových cen hmotného majetku podle tříd (v tis. Kč)" 400 000 350 000 300 000 370 316 365 134 337 674 372 340 366 775 378 442 250 000 tis. Kč 200 000 150 000 100 000 50 000 0 224 145 131 energetické a hnací stroje 1 300 872 681 pracovní stroje a zařízení 332 370 39 744 přístroje a zvláštní technika dopravní prostředky 168 254 212 inventář celkem 3 4 5 6 7 třída k 31.12.2002 k 31.12.2003 k 31.12.2004

ROZVAHA v tis. Kč Označ. A K T I V A Stav k 31.12.2002 Stav k 31.12.2003 Stav k 31.12.2004 AKTIVA CELKEM 463 570 420 428 426 535 A. Pohledávky za upsaný základní kapitál B. Dlouhodobý majetek 372 390 378 202 379 857 B. I. Dlouhodobý nehmotný majetek 50 37 25 B. I. 1. Zřizovací výdaje 50 37 25 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje 3. Software 4. Ocenitelná práva 5. Goodvil 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek B. II. Dlouhodobý hmotný majetek 372 340 378 165 379 832 B. II. 1. Pozemky 2. Stavby 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí 372 340 366 775 378 442 4. Pěstitelské celky trvalých porostů 5. Základní stádo a tažná zvířata 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek 1 390 1 390 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek 10 000 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku B. III. Dlouhodobý finanční majetek B. III. 1. Podíly v ovládaných a řízených osobách 2. Podíly v účetních jednotkách pod podstatným vlivem 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly 4. Půjčky podnikům ve skupině 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek 6 Pořizovaný dlouhodobý finanční majetek 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek C. Oběžná aktiva 91 166 42 203 46 614 C. I. Zásoby 1 182 2 369 567 C. I. 1. Materiál 945 2 353 567 2. Nedokončená výroba a polotovary 3. Výrobky 4. Zvířata 5. Zboží 6. Poskytnuté zálohy na zásoby 237 16 C. II. Dlouhodobé pohledávky 22 109 29 C. II. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 22 109 29 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami 3. Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem 4. Pohledávky za spol., členy družstva a za účastníky sdružení 5. Dohadné účty aktivní 6. Jiné pohledávky 7. Odložená daňová pohledávka C. III. Krátkodobé pohledávky 15 910 21 494 13 070 C. III. 1. Pohledávky z obchodních vztahů 10 460 8 225 11 243 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami 3. Pohledávky za účetními jednotkami pod podstatným vlivem 4. Pohledávky za spol., členy družstva a za účastníky sdružení 5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 6. Stát - daňové pohledávky 4 947 2 964 1 728 7. Ostatní poskytnuté zálohy 8. Dohadné účty aktivní 1 4 10 9. Jiné pohledávky 502 10 301 89 C. IV. Krátkodobý finanční majetek 74 052 18 231 32 948 C. IV. 1. Peníze 45 43 23 2. Účty v bankách 74 007 188 425 3. Krátkodobé cenné papíry a podíly 18 000 32 500 4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek D. I. Časové rozlišení 14 23 64 D. I. 1. Náklady příštích období 14 23 64 2. Komplexní náklady příštích období 3. Příjmy příštích období

ROZVAHA v tis. Kč Označ. P A S I V A Stav k 31.12.2002 Stav k 31.12.2003 Stav k 31.12.2004 PASIVA CELKEM 463 570 420 428 426 535 A. Vlastní kapitál 335 915 328 076 335 010 A. I. Základní kapitál 400 000 370 000 370 000 A. I. 1. Základní kapitál 400 000 370 000 370 000 2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly 3. Změny základního kapitálu A. II. Kapitálové fondy A. II. 1. Emisní ážio 2. Ostatní kapitálové fondy 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách A. III. Rezervní fond a ostatní fondy ze zisku 575 3 691 5 059 A. III. 1. Zákonný rezervní fond 575 3 453 4 590 2. Statutární a ostatní fondy 238 469 A. IV. Výsledek hospodaření minulých let -79 049-68 360-47 730 A. IV. 1. Nerozdělený zisk minulých let 2. Neuhrazená ztráta minulých let -79 049-68 360-47 730 A. V. Výsledek hospodaření běžného účetního období 14 389 22 745 7 681 B. Cizí zdroje 127 655 92 350 91 521 B. I. Rezervy 1 000 2 000 3 000 B. I. 1. Rezervy podle zvláštních právních předpisů 1 000 2 000 3 000 2. Rezerva na důchody a podobné závazky 3. Rezerva na daň z příjmů 4. Ostatní rezervy B. II. Dlouhodobé závazky 77 207 58 355 56 827 B. II. 1. Závazky z obchodních vztahů 2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám 3. Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem 4. Závazky ke spol., členům družstva a k účastníkům sdružení 5. Dlouhodobé přijaté zálohy 6. Vydané dluhopisy 7. Dlouhodobé směnky k úhradě 8. Dohadné účty pasivní 9. Jiné dlouhodobé závazky 10. Odložený daňový závazek 77 207 58 355 56 827 B. III. Krátkodobé závazky 49 448 31 995 31 694 B. III. 1. Závazky z obchodních vztahů 34 393 25 161 24 759 2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám 3. Závazky k účetním jednotkám pod podstatným vlivem 4. Závazky ke spol., členům družstva a k účastníkům sdružení 5. Závazky k zaměstnancům 3 572 2 555 3 128 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění 1 594 1 513 1 960 7. Stát - daňové závazky a dotace 8 729 1 646 695 8. Krátkodobé přijaté zálohy 9. Vydané dluhopisy 10. Dohadné účty pasivní 1 098 1 075 1 086 11. Jiné závazky 62 45 66 B. IV. Bankovní úvěry a výpomoci B. IV. 1. Bankovní úvěry dlouhodobé 2. Krátkodobé bankovní úvěry 3. Krátkodobé finanční výpomoci C. I. Časové rozlišení 2 4 C. I. 1. Výdaje příštích období 2. Výnosy příštích období 2 4

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY v tis. Kč Označení TEXT Skutečnost v účetním období 2002 2003 2004 I. Tržby za prodej zboží A. Náklady vynaložené na prodané zboží + Obchodní marže II. Výkony 267 293 239 884 251 626 II. 1. Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 267 293 239 884 251 626 2. Změna stavu zásob vlastní činnosti 3. Aktivace B. Výkonová spotřeba 147 634 144 444 139 324 B. 1. Spotřeba materiálu a energie 27 094 25 692 32 380 2. Služby 120 540 118 752 106 944 + Přidaná hodnota 119 659 95 440 112 302 C. Osobní náklady 68 829 58 204 69 166 C. 1. Mzdové náklady 49 471 41 201 48 819 2. Odměny členům orgánů společnosti a družstva 734 1 044 1 152 3. Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění 16 470 14 677 17 508 4. Sociální náklady 2 154 1 282 1 687 D. Daně a poplatky 257 230 81 E. Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku 28 002 29 035 30 274 III. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu 33 3 172 2 356 III. 1. Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 3 111 10 2. Tržby z prodeje materiálu 33 61 2 346 F. Zůstatková cena prodaného dlouhodob.majetku a materiálu 1 770 2 344 F. 1. Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku 1 770 10 2. Prodaný materiál 2 334 G. Změna stavu rezerv a opravných položek v provoz.oblasti 1 000 1 000 1 000 IV. Ostatní provozní výnosy 233 628 207 H. Ostatní provozní náklady 1 153 1 025 1 004 V. Převod provozních výnosů I. Převod provozních nákladů * Provozní výsledek hospodaření 20 684 7 976 10 996 VI. Tržby z prodeje cenných papírů a podílů 10 000 J. Prodané cenné papíry a podíly 10 000 VII. Výnosy z dlouhodobého finančního majetku VII. 1. Výnosy z podílů v ovl. a říz.os. a v jedn. pod podst.vlivem 2. Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů 3. Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku VIII. Výnosy z krátkodobého finančního majetku 87 K. Náklady z finančního majetku IX. Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů L. Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů M. Změna stavu rezerv a opr. položek ve finanční oblasti X. Výnosové úroky 724 1 107 563 N. Nákladové úroky XI. Ostatní finanční výnosy O. Ostatní finanční náklady 23 31 36 XII. Převod finančních výnosů P. Převod finančních nákladů * Finanční výsledek hospodaření 701 1 163 527 Q. Daň z příjmů za běžnou činnost 6 996-13 606 3 842 Q. 1. - splatná 8 021 5 246 5 370 2. - odložená -1 025-18 852-1 528 ** Výsledek hospodaření za běžnou činnost 14 389 22 745 7 681 XIII. Mimořádné výnosy R. Mimořádné náklady S. Daň z příjmů z mimořádné činnosti S. 1. - splatná 2. - odložená * Mimořádný výsledek hospodaření T. Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům (+/-) *** Výsledek hospodaření za účetní období (+/-) 14 389 22 745 7 681 **** Výsledek hospodaření před zdaněním 21 385 9 139 11 523

Přehled o peněžních tocích - přímá metoda Přehled o peněžních tocích - CF 2 002 2 003 2 004 P. Stav pen. prostř. a PEK na zač. období 1 933 74 052 18 231 P.1. 211,213,221 Peníze 133 74 052 231 P.2. 256 Peněžní ekvivalenty 1 800 0 18 000 26101 Peníze na cestě 0 0 0 A. Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti A.1. Nákup a prodej zboží 0 0 0 A.1.1. + 604 Příjmy z prodeje zboží 0 0 0 A.1.2. - 504 Výdaje na pořízení zboží 0 0 0 A.2. Příjmy a výdaje - provozní činnost 73 154 15 144 60 988 A.2.1. + 601,602 Tržby z prodeje výrobků a služeb 190 322 179 091 230 109 A.2.2. + 642,644,646,648 Ostatní příjmy z provozní činnosti 26 356 84 A.2.3. - 501 Výdaje na pořízení zásob -10 281-27 593-17 853 A.2.4. - 502 Výdaje za energii -72-69 -85 A.2.4. - 511 Výdaje za opravy -9 698-53 797-51 742 A.2.5. - 513,518 Výdaje za služby -33 576-25 182-41 443 A.2.6. - 512,521,524,527,528 Výdaje za osobní náklady. -56 183-54 388-61 498 A.2.7. - 538,342,343.345 Zaplacené daně a poplatky s výjimkou DP -5 764 7 472-5 904 A.2.8. - 543,548,545 Ostatní provozní výdaje -1 620-10 746 9 321 A.3. Příjmy a výdaje typu finančních A a V 597 996 523 A.3.1. + Příjmy z prodeje krátkodobých CP (ne PEK) 0 0 0 A.3.2. + 662 Přijaté úroky 620 941 559 A.3.3. + 665,668,666 Ostatní příjmy charakteru finačních výnosů 0 86 0 A.3.4. 552,562 Placené úroky s výjimkou kapitalizovaných 0 0 0 A.3.5. - 565,568,563 Ostatní výdaje charakteru finančních nákladů -23-31 -36 A.4. -/+ 341 Úhrady daně z příjmů z běžné činnosti 0-11 874-6 285 A.5. ZS peněžních ekvivalentů 0 0 0 A.5.1. + Příjmy z prodeje PEK 0 0 0 A.5.2. - Výdaje na pořízení PEK 0 0 0 A.* Čistý peněžní tok z běžné činnosti 73 751 4 266 55 225 A.6. Mimořádná činnost 0 0 0 A.6.1. + 688 Příjmy z mimořádné činnosti 0 0 0 A.6.2. - 588,582 Výdaje z mimořádné činnosti 0 0 0 A.6.3. - 341 Úhrady daně z příjmů z mimořádné činnosti / 0 0 0 A.** Čistý peněžní tok z mimořádné činnosti 0 0 0 A.*** Čistý peněžní tok z běžné a mimořádné činnosti 73 751 4 266 55 225 B. Peněžní toky z investiční činnosti B.1. - Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv -1 632-29 503-39 910 B.1.1. - 031,041,042,051,052 Výdaje na pořízení NIM a HIM -1 632-29 503-39 910 B.1.2. - 061,062,063,069 Úhrada odpisů při komplexním pronájmu 0 0 0 B.2. + Příjmy z prodeje stálých aktiv 0 0 0 B.2.1. + 641 Příjmy z prodeje NIM a HIM 0 0 0 B:2.2. + 661 Příjmy z prodeje FI 0 0 0 B.2.3. + Přijaté odpisy při komplexním pronájmu 0 0 0 B.3. - Poskytnuté půjčky a úvěry 0 0 0 B.*** Čistý peněžní tok z investiční činnosti -1 632-29 503-39 910 C. Peněžní toky z finanční činnosti C.1. +/- Změna stavu dlouhodobých závazků popř. krátkodobých záv. 0 0 0 C.1.1. Přijaté dlouhodobé půjčky a jejich splátky 0 0 0 C.1.2. 461 Přijaté dlouhodobé úvěry a jejich splátky 0 0 0 C.1.3. 066 Přijaté půjčky ve skupině a jejich splátky 0 0 0 C.1.4. 067 Přijaté krátkodobé půjčky a jejich splátky 0 0 0 C.1.5. Ostatní (např. vydané dluhopisy uhrazené) 0 0 0 C.2. Dopad změn vlastního jmění a peněžní prostředky 0-30 584-599 C.2.1. + Zvýšení peněž. prostř. a PEK z titulu zvýšení ZJ, event. RF 0 0 0 C.2.2. - Snížení vlastního jmění 0-30 000 0 C.2.3. + Peněžní dary a dotace do vlastního jmění 0 0 0 C.2.4. + Úhrada ztráty společníky (peněžní) 0 0 0 C.2.5. - 423,427 Přímé platby na vrub fondů 0-584 -599 C.2.6. - 364 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku 0 0 0 C.3. + 665/A Přijaté divideny a podíly na zisku 0 0 0 C.*** Čistý peněžní tok z finačních činnosti 0-30 584-599 D. 599,699 Výkony v rámci a.s. 0 0 0 F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků a PEK R. 211,213,221,253,261 Stav pen. prostř. a PEK na konci období 74 052 18 231 32 948 R.1. 211,213,221, Peníze 74 052 231 448 R.2. 256 Peněžní ekvivalenty 0 18 000 32 500 26101 peníze na cestě 0 0 0 R.3. 26103 Peníze na cestě v rámci a.s. 0 0 0 Kontrola: R. - P. - F. = 0 0 0 0 F = R - P 72 119-55 821 17 717 F = A + B + C + D 72 119-55 821 14 717

Přehled o změnách vlastního kapitálu v tis. Kč Označ. TEXT řád. 2002 2003 2004 A. Základní kapitál v OR - PZ 1 2 000 400 000 370 000 účet 411 - zvýšení 2 398 000 0 0 - snížení 3 0 30 000 0 - konečný zůstatek 4 400 000 370 000 370 000 B. Základní kapitál nezapsaný - PZ 5 0 0 0 - zvýšení 6 0 0 0 - snížení 7 0 0 0 - konečný zůstatek 8 0 0 0 C. A.+/B. se zohledněním účtu 252 - PZ 9 2 000 400 000 370 000 a vlastních obchodních podílů 10 0 0 0 změna stavu účtu 252 11 0 0 0 konečný zůstatek účtu 252 12 0 0 0 konečný zůstatek A.+/-B 13 400 000 370 000 370 000 D. Emisní ažio - PZ 14 0 0 0 účet 412 -zvýšení 15 0 0 0 - snížení 16 0 0 0 - konečný zůstatek 17 0 0 0 E. Rezervní fondy -PZ 18 575 575 3 453 - zvýšení 19 0 2 878 1 137 - snížení 20 0 0 0 - konečný zůstatek 21 575 3 453 4 590 F. Ostatní fondy ze zisku-pz 22 0 0 238 - zvýšení 23 0 822 978 - snížení 24 0 584 747 - konečný zůstatek 25 0 238 469 G Kapitálové fondy -PZ 26 398 000 0 0 - zvýšení 27-398 000 0 0 - snížení 28 0 0 0 - konečný stav 29 0 0 0 H. Rozdíly z přecenění nezahrnuté do VH 30 0 0 0 - zvýšení 31 0 0 0 - snížení 32 0 0 0 - konečný zůstatek 33 0 0 0 Zisk účetních období - PZ 34 0 0 0 účet 428 -zvýšení D 431 35 0 0 0 - konečný zůstatek 37 0 0 0 J. Ztráta účetních období 38-817 -79 049-68 360 účet 429 - zvýšení MD 431 39-79 049 14 389 22 745 - snížení 40 817 3 700 2 115 - konečný zůstatek 41-79 049-68 360-47 730 K. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění 42 14 389 22 745 7 681

Příloha k účetní závěrce SD - Kolejová doprava, a. s. za rok 2004 ve smyslu 18 zák. č. 563/1991 Sb. o účetnictví v platném znění a v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb. I. Obecné údaje - popis společnosti Název účetní jednotky: SD - Kolejová doprava, a. s. Zapsána: v obch. rejstříku Krajského soudu v Ústí nad Labem, oddíl B, č. vložky 1389 IČ: 25438107 Sídlo: Tušimice 7, 432 01 Kadaň Předmět podnikání: - zámečnictví - provozování drážní dopravy dle zákona č. 266/1994 Sb., v rozsahu vydaných licencí - provozování dráhy dle zákona č. 266/1994 Sb., v rozsahu vydaných úředních povolení - provádění staveb, jejich změn a odstraňování - montáž, opravy, vyhrazených elektrických zařízení - pronájem a půjčování věcí movitých - opravy ostatních dopravních prostředků - činnost technických poradců v oblasti železniční přepravy nebezpečných věcí - skladování zboží a manipulace s nákladem Změny provedené v obchodním rejstříku: - dne 26.11.2004 byla zapsána změna ve složení dozorčí rady. Datum vzniku: 7. listopad 2001 Podíly na základním kapitálu: Severočeské doly a. s. ve výši 100 % Organizační struktura: Společnost je rozčleněna na dva provozy a na správu a. s. Provozy jsou v lokalitě Tušimice a Ledvice. Na jednotlivých provozech jsou vyčleněna nákladová střediska. Dozorčí orgány k 31.12.2004: ing. Miroslav Eis - předseda dozorčí rady ing. Jan Demjanovič - místopředseda dozorčí rady ing. Miroslav Plíhal - člen dozorčí rady ing. Viktor Hrdina - člen dozorčí rady Jaroslav Hrabáč - člen dozorčí rady Miroslav Lacko - člen dozorčí rady Statutární orgány k 31.12.2004: ing. František Maroušek - předseda představenstva ing. Eduard Tyrpekl - místopředseda představenstva ing. Jiří Wagner - člen představenstva Majetkové podíly v jiných obchodních společnostech: Ovládací smlouvy nebo smlouvy o převodech zisku: nejsou nebyly uzavřeny 30

Průměrný počet zaměstnanců a osobní náklady: v tis. Kč 2004 z toho: 2003 z toho 2002 z toho: Celkový počet zaměstnanců Ředitelé, náměstci, vedoucí organizač. složek Celkový počet zaměstnanců Ředitelé, náměstci, vedoucí organizač. složek Celkový počet zaměstnanců Ředitelé, náměstci, vedoucí organizač. složek Průměrný počet zaměstnanců /osob/ * 211 6 187 6 227 6 Mzdy 48 819 4 203 41 201 4 188 49 471 3 400 Odměny členů orgánů společnosti 1 152 1 044 734 Penzijní závazky vůči býval. orgánům společnosti 0 0 0 0 0 0 Sociální zabezpečení 17 508 1 471 14 677 1 465 16 470 1 188 Sociální náklady 1 687 51 1 282 50 2 154 50 Osobní náklady celkem: 69 166 5 725 58 204 5 703 68 829 4 638 * V dubnu 2004 bylo přijato do pracovního poměru 33 zaměstnanců na vlečku EPR, jejímž provozováním byla SD - Kolejová doprava, a. s. pověřena na základě podání nejvhodnější nabídky do obchodní veřejné soutěže ČEZ. Výše půjček, úvěrů, poskytnutých zajištěních a ostatních plnění akcionářům a členům statutárních, dozorčích nebo řídících orgánů: Řídící pracovníci měli v roce 2004 na základě smluv o používání svěřeného služebního automobilu v osobním užívání 2 osobní automobily v úhrnné pořizovací ceně 952 tis. Kč, dále bylo uhrazeno úrazové a odpovědnostní pojištění v celkové výši cca 8 tis. Kč. Řídícím pracovníkům bylo přispíváno v souladu s kolektivní smlouvou na penzijní připojištění v celkové výši cca 11 tis.kč. Jiná plnění v roce 2004 nebyla poskytnuta. II. Informace o použitých účetních metodách, obecných účetních zásadách a způsobech oceňování. V účetním období roku 2004 byly ve společnosti aplikovány obecně platné účetní zásady a metody. 2.1. Způsob ocenění a) zásob nakupovaných a vytvořených vlastní činností: nakupované zásoby jsou oceňovány v cenách pořízení vč. souvisejících vedlejších nákladů. Při výdeji zásob do spotřeby je účtováno ve stejných cenách jako při pořízení a je uplatňována metoda první do skladu první ze skladu. O zásobách vytvořených vlastní činností nebylo účtováno. b) dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku vytvořeného vlastní činností: nebylo účtováno c) cenných papírů a podílů, derivátů a části majetku a závazků zajištěné deriváty: K 31.12.2004 vlastnila společnost krátkodobou depozitní směnku Komerční banky ve výši 32.500 tis. Kč s termínem splatnosti 3. ledna 2005. Vzhledem k předem pevně stanovenému úrokovému výnosu nebyla depozitní směnka přeceněna na reálnou hodnotu. Jiné cenné papíry a podíly neměla společnost v držení. 2.2. Informace o odchylkách od metod podle 7 odst. 5: nebylo účtováno odlišně 2.3. Způsob stanovení opravných položek k majetku: o opravných položkách nebylo účtováno 31

2.4. Způsob sestavení odpisových plánů pro dlouhodobý majetek a použité odpisové metody při stanovení účetních odpisů: Odpisové plány pro dlouhodobý majetek byly stanoveny pro jednotlivé skupiny podle předpokládané doby životnosti následovně: Druh dlouhodobého majetku Stavby Stroje, přístroje a zařízení Dopravní prostředky Inventář Jiný dlouhodobý hmotný majetek Opravná položka k nabytému majetku doba odpisování Společnost nevlastní 3,5-20 let 3,5-14,5 let 7,5-12,5 let Společnost nevlastní Nebyla vytvořena Pro zařazení do kategorie dlouhodobého nehmotného majetku byla organizací stanovena podmínka pořizovací ceny vyšší než 60. tis. Kč a doba použitelnosti delší než 1 rok, u dlouhodobého hmotného majetku pořizovací cena vyšší než 40. tis. Kč s dobou použitelnosti delší než 1 rok s výjimkou u vloženého majetku od Severočeských dolů, a. s., kdy se účetně odepisuje majetek s pořizovací cenou nižší než 40 tis. Kč. Účetní odpisy jsou rovnoměrné a účtují se měsíčně ve výši 1/12 ročního odpisu. Odpisování je zahájeno následně po měsíci, kdy byl majetek pořízen. 2.5. Způsob uplatněný při přepočtu údajů v cizích měnách na českou měnu: o těchto skutečnostech nebylo účtováno 2.6. Způsob stanovení reálné hodnoty u majetku a závazků, které se v souladu se zákonem oceňují reálnou hodnotou: nebylo účtováno 2.7. Změna reálné hodnoty včetně změn v ocenění podílu ekvivalencí podle jednotlivých druhů finančního majetku a způsob jejich zaúčtování: nebylo účtováno III. Doplňující informace k rozvaze a výkazu zisku a ztrát 3.1. Doměrky splatné daně z příjmů za minulá účetní období: v důsledku v měsíci září dodatečně podaném přiznání k dani z příjmů právnických osob za rok 2003 byla zvýšena daňová povinnost o 465 tis.kč. Dlužná daň byla ve stejné měsíci uhrazena 3.2. Rozpis odložené daně odložená daňová pohledávka v tis. Kč 2004 2003 2002 odložený daňový závazek odložená daňová pohledávka odložený daňový závazek odložená daňová pohledávka odložený daňový závazek Rozdíl mezi účetní a daňovou ZC 56 827 58 355 77 207 Opravné položky k pohledávkám Opravné položky k zásobám Opravné položky k dlouh.majetku Opravné položky ke krátkodobému majetku Rezervy (účetní) Celkem 0 56 827 0 58 355 0 77 207 32

Při výpočtu odložené daně byly použity sazby daně, o nichž je známo, že budou platné pro období, ve kterém bude odložený daňový závazek uplatněn. (Pro rok 2004-28%, rok 2005-26%, rok 2006-24 %). 3.3. Zákonné a ostatní rezervy Rezervy na: tvorba 0 v tis. Kč Opravy dlouhodobého hmotného ostatní (účetní) majetku zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2002 1 000 0 tvorba 1000 zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2003 2 000 0 tvorba 1 000 zúčtování 0 zůstatek k 31.12.2004 3 000 0 3.4. Dlouhodobé bankovní úvěry: nebyly poskytnuty 3.5. Splatné závazky pojistného na sociální zabezpečení a příspěvku na politiku zaměstnanosti: nejsou evidovány 3.6. Splatné závazky veřejného zdravotního pojištění: nejsou evidovány 3.7. Evidované daňové nedoplatky u místně příslušných finančních orgánů: společnost nemá 3.8. Výše pohledávek určených k obchodování oceněných reálnou hodnotou: společnost neurčila žádné pohledávky k obchodování 3.9. Přijaté dotace na investiční a provozní účely: nebyly poskytnuty 3.10. Zřizovací výdaje: výdaje vzniklé před zápisem do OR dne 7.11.2001 v hodnotě 62 tis. Kč (právní služby, správní poplatky). Zřizovací výdaje jsou ve společnosti odepisovány po dobu 5 let. 3.11. Pohledávky a) pohledávky po lhůtě splatnosti nejsou b) pohledávky se splatností delší než pět let nejsou c) pohledávky k podnikům ve skupině v tis. Kč společnost IČ V Severočeské doly a.s. 49901982 7 414 33

3.12. Závazky a) závazky po lhůtě splatnosti nejsou b) závazky se splatností delší než pět let nejsou c) závazky k podnikům ve skupině v tis. Kč společnost IČ Severočeské doly a.s. 49901982 5 590 SD - Autodoprava, a.s. 25028197 238 SD 1. strojírenská, a. s. 25437127 2 d) závazky nevyúčtované v účetnictví a neuvedené v rozvaze nejsou 3.13. Dlouhodobý majetek a) movité věci a soubory movitých věcí typ DLHM pořizovací cena v tis. Kč oprávky stroje, přístroje a zařízení 41 903 1 346 dopravní prostředky 423 082 85 408 inventář 308 96 celkem DLHM 465 293 86 850 b) přírůstky a úbytky majetku v tis. Kč třída PC k 31.12.2003 přírůstky v roce 2004 úbytky v roce 2004 oprávky ZC k 31.12.2004 Dlouhodobý nehmotný majetek Zřizovací výdaje (do 7.11.2001) 62 0 0 37 25 Dlouhodobý hmotný majetek Energetické a hnací stroje 3 175 0 0 44 131 Pracovní stroje a zařízení 4 1 209 0 35 493 681 Přístroje a zvláštní technika 5 583 40 056 86 809 39 744 Dopravní prostředky 6 421 199 1 884 0 85 409 337 674 Inventář 7 308 0 0 96 212 DLHM celkem 423 474 41 940 121 86 851 378 442 DLM souhrnně 423 536 41 940 121 86 888 378 467 34

SD - Kolejová doprava, a. s. během roku 2004 pořídila vlastní majetek ve struktuře: pracovní stroje a zařízení přístroje a zvláštní technika z toho: modernizace zabezpeč. zařízení dopravní prostředky inventář 0 tis. Kč 40.056 tis. Kč 40.000 tis. Kč 1.884 tis. Kč 0 tis. Kč V měsíci září byla předána do užívání 1. etapa modernizace zabezpečovacího zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v hodnotě 40 mil. Kč. Pro zajištění provozních potřeb Úpravny uhlí Ledvice bylo pořízeno 6 jednostranně výklopných vozů řady LH 40 v celkové pořizovací ceně 1.884 tis. Kč. V průběhu roku 2004 byly fyzicky zlikvidovány pracovní stroje a zařízení v ZC 20 tis. Kč a přístroje v ZC 2 tis. Kč. Z důvodu nepotřebnosti (nevyhovující kmitočtová frekvence) byly prodány přenosné radiostanice za 10 tis. Kč (ZC 10 tis. Kč). c) majetek zatížený zástavním právem nebo věcným břemenem společnost k 31.12.2004 neměla d) majetek neuvedený v rozvaze (podrozvahová evidence) druh v tis. Kč najatý dlouhodobý majetek 12 556 najatý drobný majetek 526 nehmotný majetek v oper. evidenci 228 hmotný majetek v oper. evidenci 2 761 3.14. Významné události mezi rozvahovým dnem a okamžikem sestavení účetní závěrky V průběhu měsíce ledna 2005 byly podepsány nové přepravní smlouvy se Severočeskými doly a. s.. Dne 27. ledna 2005 obdržela společnost zálohovou fakturu pro 2. etapu modernizace zabezpečovacího zařízení kolejiště důlní dráhy v Tušimicích v částce 10 mil. Kč. Splatnost faktury je 20. února 2005. 3.11. Vlastní kapitál a) popis změn vlastního kapitálu Jediný akcionář v působnosti valné hromady rozhodl dne 30.4.2004 o rozdělení zisku po zdanění za rok 2003 ve výši 22.745 tis.kč následovně: - příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov v souladu s 178 Obch. zák. 1.137 tis. Kč - příděl do sociálního fondu 978 tis.kč - snížení neuhrazené ztráty minulých let 20.630 tis.kč V průběhu roku bylo čerpáno ze sociálního fondu celkově 747 tis.kč. K 31.12.2004 vytvořila společnost zisk po zdanění ve výši 7.681 tis. Kč. b) návrh rozdělení zisku, popř. způsob úhrady ztráty z předcházejícího období Představenstvo a.s. SD - Kolejová doprava předložilo jedinému akcionáři návrh na rozdělení výsledku hospodaření po zdanění za rok 2004 ve výši 7.681 tis. Kč v následujícím členění: - příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov v souladu s 178 Obch. zák. 384 tis. Kč - příděl do sociálního fondu 1.000 tis. Kč - snížení neuhrazené ztráty minulých let z titulu odloženého daňového závazku 6.297 tis. Kč 35

c) akcie V průběhu roku 2004 nebyly vydány žádné nové akcie a ani nedošlo ke změně jmenovité hodnoty stávajících akcií. K 31.12.2004 je evidována hromadná akcie č. HA 1 ve jmenovité hodnotě 370.000.000 Kč, která nahrazuje jednotlivé listinné akcie na jméno č. 1-400, z nichž každá má jmenovitou hodnotu 925.000 Kč. Akcie jsou veřejně neobchodovatelné a jsou splaceny ve 100 % výši. d) vyměnitelné dluhopisy nebo podobné cenné papíry nebo práva nejsou e) údaje o přeměnách společnosti v roce 2004 nedošlo k přeměně společnosti 3.16. Tržby z prodeje zboží, výrobků a služeb v tis. Kč 2004 2003 2002 Činnost tuzemsko tuzemsko tuzemsko přeprava uhlí SD 225 652 228 183 255 733 přeprava ost. SD 0 9 61 ost.služby SD 45 0 150 opravy a údržba SD 27 24 434 tržby z pronájmu 7 414 4 391 3 652 přeprava ČEZ 6 466 6 423 6 459 vlečkové výkony EPR 10 996 0 0 přeprava ostatní 200 156 401 ostatní služby 341 389 348 přepr.ost-dceř.spol. 330 33 55 opravy a údržba 42 163 0 tržby z podnájmů 113 113 7 Tržby celkem 251 626 239 884 267 293 Tržby ze zahraničí nebyly společností realizovány IV. Přehled o peněžních tocích (cash flow) Výkaz cash flow je uveden v příloze. Skutečné peněžní toky z titulu příjmů i výdajů jsou ovlivněny tím, že vzájemné faktury mezi SD - Kolejová doprava, a. s. a Severočeskými doly, a. s. jsou vypořádávány na základě uzavřených obchodních smluv jednou měsíčně vzájemným zápočtem, kdy je dlužící stranou obratem uhrazen pouze rozdíl z tohoto vzájemného zúčtování. V. Přehled o změnách vlastního kapitálu Výkaz přehledu o změnách vlastního kapitálu je uveden v příloze Popis změn vlastního kapitálu je v bodu 3.15. písmeno a). 36

Rozdělení zisku za rok 2004 po zdanění Rozhodnutím jediného akcionáře v působnosti valné hromady podle 190 obchodního zákoníku dne 18.3.2005 bylo schváleno rozdělení zisku společnosti SD - Kolejová doprava, a. s. za rok 2004 po zdanění ve výši 7.681.144,46 Kč následovně: 1) příděl do rezervního fondu v souladu se zněním stanov 384.057,-- Kč 2) příděl do sociálního fondu 1.000.000,-- Kč 3) snížení neuhrazené ztráty minulých let 6.297.087,46 Kč Za SD - Kolejová doprava, a. s. Ing. František Maroušek předseda představenstva a. s. 37

Zpráva za rok 2004 o vztazích mezi propojenými osobami v podnikatelském seskupení Severočeských dolů dle 66a, odst.(9) Obchodního zákoníku 1) Vymezení subjektů Ovládající osoba : Severočeské doly a. s. IČ : 49 90 19 82 Ovládaná osoba : SD - Kolejová doprava, a. s. IČ : 25 43 81 07 Ostatní propojené osoby : Dceřinné a další společnosti ovládané SD a.s. Chomutov : 5.1. SD - Vrtné a trhací práce, a. s. IČ : 25 02 27 68 5.2. SD - Autodoprava, a. s. IČ : 25 02 81 97 5.3. SHD - KOMES, a. s. IČ : 44 56 98 91 5.4. Skládka Tušimice, a. s. IČ : 25 00 55 53 5.5. SD - 1.strojírenská, a. s. IČ : 25 43 71 27 5.6. SD - Humatex, a. s. IČ : 25 45 84 42 5.7. PRODECO, a.s. IČ : 25 02 07 90 5.8. ENETECH, a.s. IČ : 25 44 87 31 Společnosti ovládané FNM ČR s akciovým podílem nad 40% : 5.9. ČEZ, a.s. IČ : 45 27 46 49 5.10. Ostatní akciové společnosti 2) Období : Tato zpráva postihuje účetní období 2004 a to od 1. 1.2004 do 31.12.2004. 3) Předkládá : Tuto zprávu předkládá představenstvo společnosti SD - Kolejová doprava, a. s. k projednání v dozorčí radě společnosti ( 66a, odst.(10) Obch. zák.), aby pak spolu s účetní závěrkou a výroční zprávou mohla být předána k přezkoumání auditorovi ( 66a, odst. (11) Obch. zák.) a jako součást výroční zprávy společnosti a spolu s jeho výrokem byla uložena do sbírky listin společnosti vedeném u příslušného rejstříkového soudu. V souladu s 66a, odst.(9) Obch.zák.bude tato zpráva připojena k výroční zprávě společnosti. 38

4) Seznam uzavřených obchodních smluv s osobou ovládající : V následujícím přehledu předkládáme podrobný seznam obchodních smluv uzavřených a platných v průběhu roku 2004 případně uzavřených v letech předchozích, které se jakýmkoliv způsobem týkaly účetního období roku 2004. 4.1. Obchodní smlouvy osoba ovládaná jako kupující ( odběratel ) a) Nájemní smlouva na věci movité i nemovité - Ledvice (příl.č.1) a Tušimice (příl.č.2 a 3) číslo smlouvy : KD 02/02 (VTN 45-03) ze dne 28.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.3/2002) = 40.712.835,70 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 b) Smlouva o nájmu nebytových prostor v objektu č.p.7 správní budovy A (Tušimice) číslo smlouvy : OP 110/2001 ze dne 18.12.2001 vč. dodatků (SD-KD č.4/2002) = 150.641,40 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 c) Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb realizovaných prostřednictvím těchto zařízení ( Ledvice ), (SD-KD č.5/2002) číslo smlouvy : TEL - 02/02 (VTN/42-03) ze dne 17.12.2001 vč.dodatků = 157.406,10 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 d) Smlouva o nájmu telekomunikačních zařízení a o poskytování služeb spojených s užíváním těchto zařízení (Tušimice), (SD-KD č.6/2002) číslo smlouvy : TU-33/01 (OP106/01) ze dne 18.12.2001 vč.dodatků = 217.517,20 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 e) Smlouva o obchodních vztazích - obecné podmínky dodávek zboží pro roky 2002-2004 číslo smlouvy : OZ/A/0184/22/2001 ze dne 19.12.2001 (SD-KD č.8/2002) = 6.249.995,94 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 f) Kupní smlouva na dodávky elektrické energie (Tušimice) číslo smlouvy : OP 108/2001 ze dne 18.12.2001 vč. dodatků (SD-KD č.14/2002) = 10.806.166,80 Kč doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou - ukončeno k 30. 6.2004 nahrazeno smlouvou : DNT 074/2004 (SD-KD č.37/2004) = 8.074.295,80 Kč doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou od 1. 7.2004 39

g) Kupní smlouva na dodávku a odběr tepla a TUV vč.přílohy A) a přílohy B) (cenové ujednání č.1 a č.2) (Ledvice) číslo smlouvy : TE - 02/02 (VTN/129-03) ze dne 17.12.2001 vč.platných cenových ujednání č.3 a č.4 (SD-KD č.15/2002) = 275.781,- Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou h) Kupní smlouva na dodávky tepelné energie (Tušimice) číslo smlouvy : OP107/01 ze dne 18.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.16/2002) = 735.801,82 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou i) Kupní smlouva - na dodávku pitné a užitkové vody (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 17/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.17/2002) = 27.011,64 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou j) Smlouva o dílo - na čištění splaškových vod (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 18/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.18/2002) = 15.170,20 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 k) Smlouva o dílo - na čištění zaolejovaných vod (Tušimice) číslo smlouvy : RŽP 19/2001 ze dne 17.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.19/2002) = 35.130,- Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 l) Kupní smlouva na dodávku a odkanalizování pitné a užitkové vody (Ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.21/2002 ze dne 14.12.2001 vč. dodatku = 27.091,54 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou m) Kupní smlouva na dodávku a odběr elektrické energie (Ledvice) vč.přílohy A a B číslo smlouvy : EL 02/02 ze dne 17.12.2001 vč. cenových ujednání = 1.549.519,- Kč/rok doba trvání smlouvy : do na dobu neurčitou ( SD-KD č.22/2002 ) n) Smlouva o poskytování služeb šaten a koupelen (Ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.23/2002 ze dne 17.12.2001 = 97.472,40 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 o) Smlouva o poskytování služeb v oblasti výpočetní a komunikační techniky číslo smlouvy : 5/2002/OIŘ ze dne 17.12.2001 vč.dodatků (SD-KD č.25/2002) = 680.694,51 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou 40

p) Smlouva o spoluužívání majetku Severočeských dolů, a. s. Chomutov (DB ÚUL) (komunikace, vozovka, veřejné osvětlení, úschovna jízdních kol a motocyklů vč.oplocení) číslo smlouvy : SD-KD č.26/2002 ze dne 17.12.2001 = 139.911,20 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 q) Nájemní smlouva - na kanceláře v administrativní budově a budově dopravy (Ledvice) číslo smlouvy : ZÚUL- /01 ze dne 28.12.2001 (SD-KD č.27/2002) = 108.650,40 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2004 r) Nájemní smlouva - na opravnu vozů Wap (Ledvice) číslo smlouvy : ZÚUL č.3/02 ze dne 30. 1.2002 (SD-KD č.28/2002) = 20.830,80 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1. 2.2002 do 31. 1.2005 s) Kupní smlouva - na prodej sodové vody a plnění do kyvet číslo smlouvy : SD-KD č.27/2003 z 14. 3.2003 = 7.523,80 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1. 5.2003 do 30. 4.2006 t) Smlouva o poskytování služeb na podporu provozu informačního systému číslo smlouvy : 1/Kolej-SD/2003 ze dne 31. 3.2003 (SD-KD č.38/2003) = 432.000,- Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1. 4.2003 do 31. 3.2005 u) Smlouva o zabezpečení šatnování (Tušimice) číslo smlouvy : SD-KD č.43/2003 ze dne 29. 3.2003 = 508.610,10 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou od 1. 4.2003 do 30. 3.2006 v) Kupní smlouva - prodej teplých a mražených jídel na závodní stravování (Ledvice) číslo smlouvy : SD-KD č.11/2004 vč.dodatku č.1 = 1.024.470,84 Kč/rok doba trvání smlouvy : na dobu určitou do 31.12.2006 w) Licenční smlouva k ochranné známce (právo užívání OZ č.196543 SD a.s.) číslo smlouvy : SD-KD č.7/2002 ze dne 4.12.2001 25.000,- Kč jednorázový licenční poplatek v roce 2002 doba trvání smlouvy : na dobu neurčitou od 11.12.2001 Další případné drobné služby byly poskytovány vždy na základě vystavené jednorázové časově omezené objednávky na konkrétní službu (např.školení, výkony reprografie, drobné opravy, revize, apod.) v celkové výši = 136.388,51 Kč nebo přeúčtováno na základě platné kolektivní smlouvy SD-KD a.s. v celkové výši = 30.772,50 Kč. obrat celkem (viz příloha): = 72.240.557,55 Kč/rok 2004 vč. DPH 41