Dokumentární akreditiv jako platební prostředek v mezinárodním obchodě

Mendelova univerzita v Brně Provozně ekonomická fakulta Dokumentární akreditiv jako platební prostředek v mezinárodním obchodě Bakalářská práce Vedoucí práce: Ing. Michaela Jurová Zuzana Popelková

Poděkování Děkuji společnosti Roltechnik, a.s. za poskytnuté informace a podklady pro zpracování bakalářské práce a své vedoucí Ing. Michaele Jurové za odborné vedení a pomoc pře realizaci mé bakalářské práce.

Prohlášení Prohlašuji, ţe jsem celou svoji bakalářskou práci, včetně příloh, vypracovala samostatně, na základě uvedené literatury a pod vedením svého vedoucího bakalářské práce. V Brně dne 27. května 2011

Abstract Popelková, Zuzana. The document template for bachelor/diploma thesis. Bachelor thesis Brno, 2011. This bachelor work deals with a documentary credit, popular bank product, used in the inland and international system of payment. The work is also partialy oriented on other international payment instruments. In the theoretical part, importand terms of documentary credit are determinated, the possibilities of this instrument application are identified and finally there are the conditions of its using and analysis of the documentary credit's utilisation. In the practical part, there is the presentatier of a company which has been using this payment medium for many years. On the basis of this investigation, ascertained facts and conclusions, on both the theoretical and the practical base, there is a suggestion proposed for implementation of this bank product in a concrete company, which is considering the application of various payment methods in international system of payment. Special attention is paid to the comparison of documentary credit with other payment methods in international trade and to appreciation of the risks. Keywords Documentary credit. international trade, cross-border payments. Abstrakt Popelková, Zuzana, Dokumentární akreditiv jako platební prostředek v mezinárodním obchodě. Bakalářská práce Brno, 2011. Tato bakalářská práce se zabývá dokumentárním akreditivem, oblíbeným bankovním produktem jako platebním prostředkem vyuţívaným v tuzemském i zahraničním platebním styku. Práce je také částečně orientována na problematiku dalších mezinárodních platebních instrumentů. V teoretické části jsou vymezeny důleţité pojmy dokumentárního akreditivu, jsou identifikovány moţnosti vyuţití tohoto produktu, podmínky pro jeho pouţití, analýza pouţitelnosti dokumentárních akreditivů. V praktické části je představena firma, která jiţ několik let tento platební prostředek vyuţívá. Na základě zkoumání, poznatků, zjištěných skutečnostech a závěrech jak na teoretické, tak na praktické bázi, je navrţeno doporučení pro zavedení tohoto bankovního produktu konkrétní firmě, která zvaţuje pouţití různých platebních metod v zahraničním platebním styku. Pozornost je věnována srovnání dokumentárního akreditivu s dalšími platebními metodami při mezinárodním obchodování, vyhodnocení rizik. Klíčová slova Dokumentární akreditiv, mezinárodní obchod, mezinárodní platební styk.

Obsah 9 Obsah 1 Úvod do problematiky 11 1.1 Úvod... 11 2 Cíl a metodika práce 12 2.1 Cíl práce... 12 2.2 Metodika... 12 3 Literární rešerše 14 3.1 Dokumentární akreditiv základní charakteristika... 14 3.1.1Historie vzniku... 14 3.1.2Definice... 15 3.1.3Právní úprava... 16 3.2 Druhy dokumentárních akreditivů... 17 3.3 Speciální typy dokumentárních akreditivů... 19 3.4 Importní, exportní, vnitřní akreditiv... 21 3.5 E-akreditiv... 22 3.6 Strany zúčastňující se akreditivní operace... 22 3.7 Hlavní fáze realizace akreditivu... 23 3.8 Tok dokumentárního akreditivu... 23 3.9 Postup a průběh provádění akreditivních operací... 24 3.9.1Stanovení akreditivních podmínek... 25 3.9.2Otevření akreditivu... 25 3.9.3Výplata (čerpání) likvidace... 25 3.10Vztahy mezi stranami akreditivní operace... 26 3.11 Pozice beneficientovy banky... 26 3.12Hlavní principy dokumentárního akreditivu... 27 3.13Hlavní náleţitosti dokumentárního akreditivu... 28 3.14Čerpání a pouţitelnost akreditivu... 28 3.15Dokumenty... 31 3.15.1Prezentace... 31 3.15.2Druhy akreditivních dokumentů... 31 3.16Výhody dokumentárního akreditivu... 32 3.16.1Výhody pro exportéra (prodávajícího)... 33 3.16.2Výhody pro importéra (kupujícího)... 33 3.17 Nevýhody dokumentárního akreditivu... 34 3.18Další typy platebních metod v mezinárodním obchodě... 34

10 Obsah 4 Vlastní práce 40 4.1 Obecné údaje a základní charakteristika společnosti Roltechnik a.s.. 40 4.1.1Základní údaje... 40 4.1.2Profil společnosti a historie... 40 4.2 Rozhodovací fáze... 41 4.3 Celkový objem nákupu materiálu a zboţí...42 4.4 Pouţití hladkého platu ve společnosti...43 4.5 Dokumentární akreditiv... 44 4.6 Peněţní ústavy realizace dokumentárního akreditivu... 47 4.6.1Proces dokumentárního akreditivu v papírové podobě... 47 4.6.2E-akreditiv pomocí on-line aplikace Trade Finance... 50 4.7 Komparace dokumentárního akreditivu s hladkým platem z hlediska finanční, časové, administrativní náročnosti, míry rizika 50 4.8 Základní charakteristika a údaje společnosti PROFI MÖBEL s.r.o.... 52 4.8.1Profil společnosti a historie... 52 4.8.2Současný stav... 53 5 Návrhy a doporučení 59 6 Diskuze výsledků 61 7 Závěr 63 8 Literatura 64 9 Seznam tabulek 66 10 Seznam grafů a obrázků 67 11 Seznam zkratek 68 12 Seznam příloh 69

Úvod do problematiky 11 1 Úvod do problematiky 1.1 Úvod V současném světě, kdy ekonomická situace je na vyspělé úrovni, dochází kaţdodenně k průběhu vzájemných ekonomických vztahů. Výměna zboţí či poskytování sluţeb je součástí ţivota kaţdého jedince. Hraje v jeho ţivotě a také v naší ekonomice významnou roli nejen k uspokojení jeho potřeb, ale také za účelem dosaţení zisku. Nejedná se jen o vnitřní ekonomické vztahy mezi dvěma subjekty v rámci tuzemského obchodního styku mezi kupujícím a prodávajícím, ale také o zahraniční obchod. Prodávající musí za své plnění dostat včas a řádně zaplaceno, kupující musí obdrţet poţadované plnění, které je předmětem obchodního kontraktu. Aby vše správně fungovalo, vyţaduje toto dobrou znalost a zkušenosti obou stran, které uzavírají obchodní kontrakt. Kaţdou obchodní operaci je nutno smluvně ošetřit a promyslet způsob finančního zajištění, pouţít vhodný finanční nástroj a zváţit náklady. Mezinárodní obchod se stále více rozvíjí a prohlubuje. Obchodní partneři se snaţí získat důvěru druhé strany prostřednictvím výběru nejlepšího platebního instrumentu. Rovněţ si chtějí ověřit platební morálku druhého subjektu po špatných zkušenostech z minulosti či při vzniku nové firmy, působící na trhu ne příliš dlouhou dobu. Za důleţité povaţují vysoké finanční zajištění, očekávají získání jistoty platby za dodání zboţí. Placení předem před dodáním zboţí nebo získání obchodního úvěru nepřipadá pro mnoho obchodníků často v úvahu. Většina pouţívaných platebních nástrojů je velice riskantních a rizikových. Často je však problém vyhnout se negativním důsledkům nevhodného výběru. Přináší výhody zejména pro jednu stranu obchodní transakce. Obvykle vyuţívanými prostředky v mezinárodním platebním styku jsou platební prostředky povahy nedokumentární, coţ jsou platby v hotovosti, hladký plat, směnky, šeky, dodání zboţí na obchodní platební prostředky povahy dokumentární, kterými jsou dokumentární inkaso a dokumentární akreditiv. Dokumentární platební styk je povaţován vzhledem k vysokému stupni jistoty pro obě strany kontraktu, realizující mezinárodní obchod, za velice oblíbený atraktivní a efektivní platební instrument z důvodu jeho schopnosti eliminovat či odstranit nejen míru rizika, ale také sníţit pochybnosti o seriózním postupu druhé strany, hospodářskou nebo politickou nestabilitu v zemi smluvního partnera. (Beneš, 2004) Pouţívá se jiţ dlouhou řadu let po celém světě a přesto svými vlastnostmi a zajímavostí je vyzdvihován a stojí v popředí pouţívaných platebních nástrojů jak v tuzemsku, tak i v zahraničí. Vyznačuje se dlouhou historií a je stále povaţován za jeden z nejbezpečnějších platebních instrumentů. Tento standardní bankovní produkt jako nástroj financování zajišťuje dodávky zboţí jak na straně odběratele, tak na straně dodavatele, finanční jistotu všem zúčastněným stranám. Zda jsou tyto informace pravdivé, se pokusím vysvětlit a ověřit ve své bakalářské práci.

12 Cíl a metodika práce 2 Cíl a metodika práce 2.1 Cíl práce Hlavním cílem této bakalářské práce je vytvoření konkrétního doporučení pro společnosti, které zvaţují vyuţití dokumentárního akreditivu v obchodním styku při mezinárodním obchodování, přičemţ mým cílem je aplikovat a prosadit tento platební instrument do firmy, ve které pracuji a její vize je mezinárodní obchodování. Prozatím uvnitř firmy není vyřešena konkrétní forma pouţití vhodného platebního prostředku a zajištění firmy pro eliminaci či odstranění rizika. Dokumentární akreditiv je určitým kompromisem mezi exportérem a importérem z hlediska jejich zájmů a také získání výhod. Snahou je vysvětlení základních pojmů, principů, fungování dokumentárního akreditivu. Dílčími cíli je podání komplexně uceleného přehledu jednotlivých platebních instrumentů v oblasti zahraničního obchodu pro zjednodušení a poukázání na moţnosti zajištění obchodních případů pro podnikatele, dále pak objasnění uţívání a zpřístupnění akreditivů v praxi, orientace uţivatelům, exportérům při vyuţití plateb formou dokumentárního akreditivu. 2.2 Metodika Obsah práce je rozdělen na dvě části, část zabývající se literárními rešeršemi v dané oblasti a část praktickou. Je rozčleněna do několika samostatných kapitol a podkapitol, které se prolínají a vzájemně na sebe navazují. Literární rešerše obsahují vymezení základních charakteristických pojmů dokumentárního akreditivu, jako např. historii, definici, právní úpravu, objasnění stran akreditivních operací, hlavní fáze, druhy, tok dokumentárního akreditivu a v neposlední řadě kapitoly, zabývající se principy, náleţitostmi a také akreditivními dokumenty. Práce obsahuje analýzu dalších platebních instrumentů, identifikaci moţností a popis procesu vyuţití zmíněného bankovního produktu od jeho otevření aţ po zaplacení, optimalizaci, jeho nastavení v importní firmě, teoretické i praktické zkoumání nezbytných souvislostí a podmínek pro pouţití tohoto bankovního produktu z hlediska firmy výstavce akreditivu, popis nestandardních situací souvisejících s tímto procesem (změny akreditivu, jejich předčasné uzavření atd.), konečné srovnání dokumentárního akreditivu s jinými platebními metodami z hlediska jejich výhod, nevýhod, nákladů a rizik při jejich vyuţití. Praktická část je zaměřena na zkoumání dokumentárního akreditivu ve firmě Roltechnik, a.s., která bude v práci představena a zmíněn důvod zvolení tohoto bankovního produktu, výhody, nevýhody, pouţití, rizika. Na základě zkoumání, poznatků a analýzy v této firmě je vytvořeno doporučení pro vybranou firmu, která se rozhoduje mezi pouţitelností různých platebních metod. Pro zpracování mé bakalářské práce jsem pouţila studium odborných knih, časopi-

Cíl a metodika práce 13 sů, zákonů, materiálů z bank, internetových zdrojů. Pro prezentaci důleţitých dat a jejich přehlednost jsem v práci pouţila tabulky, obrázky a grafy.

14 Literární rešerše 3 Literární rešerše 3.1 Dokumentární akreditiv základní charakteristika 3.1.1 Historie vzniku Kořeny dokumentárního akreditivu sahají aţ do 12. století. Jeho počátky byly zaznamenány ve starověkém Egyptě. Byl vyvinut v Itálii. Jiţ tehdy slouţil jako jeden z nejvýznamnějších zahraničních platebních instrumentů. Dokumentární akreditiv je jedním z nejstarších bankovních produktů, vyuţívaných dodnes. Jeho současná podoba prošla několika fázemi vývoje. Jeho postupný vývoj byl zachycen v Anglii, v polovině 19. století. Hlavním důvodem jeho rozvoje byl rozmach zahraničního obchodu v 18. a 19. století. Bylo nutné vyřešit financování dovozu zboţí ze zaoceánských kolonií. (www.bankovnictvi.ihned.cz) Principem akreditivu je poskytnutí závazku určeného vývozci (beneficientovi, dodavateli) zboţí, zaplatit hodnotu poţadovaných dokumentů, vztahujících se ke zboţí, kupovanému ţadatelem o akreditiv (příkazcem, kupujícím, dovozcem). Poţadované dokumenty odpovídají všem podmínkám akreditivu (dovozcem příkazcem akreditivu). Příkazci je poskytnut bankou vystavující akreditiv druh úvěru a to způsobem takovým, ţe prostřednictvím písemného závazku (ve prospěch vývozce) je umoţněno získat zboţí a zaplatit kupní cenu. Dovozce proto nemusí platit kupní cenu dříve, neţ zboţí obdrţí, ale uhradí cenu aţ proti předloţeným dokumentům, kterými je prokázáno, ţe zboţí bylo fyzicky dodáno. Dovozce poté uhradí hodnotu předloţených dokumentů a vystavující bance stanovené bankovní poplatky. Hlavním zajišťovacím prostředkem bank v minulosti bylo především zřízení zástavního práva ke zboţí, ke kterému se vztahovaly akreditivní dokumenty. Pro banku bylo proto velice důleţité, aby měla v případě nezaplacení ze strany dovozce (příkazce akreditivu) ke zboţí přístup a mohla s ním disponovat například prodejem ve veřejné aukci a z výtěţku uhradit své pohledávky za dovozcem. Rozvoj akreditivu tedy vyţadoval najít podmínky a způsob, jak bance zajistit přístup ke zboţí jako formě zajištění. Toto bylo zajištěno vznikem dokladu o uzavření přepravní smlouvy, prokazujícím převzetí zboţí k přepravě a současně představujícím dispoziční právo ke zboţí, které je v konosamentu uvedeno. Tímto dokladem byl námořní konosament (Bill of Loading), cenný papír pouţívaný v námořní dopravě. Je vystaven dopravcem či jím zmocněnou osobou (agent nebo kapitán lodi). Konosament převzal principy převoditelnosti ze směnečného práva, toto dispoziční právo ke zboží je převoditelné pouhým rubopisem a předáním jiné příslušné osobě (je-li konosament vystavený na řad). Konosament tedy zabezpečuje bance požadovaný přístup ke zboží, je-li konosament vystaven na řad banky nebo převeden na řad banky rubopisem nebo opatřen nevyplněným rubopisem a má-li jej zároveň ve svém držení.

Literární rešerše 15 Dříve se též používaly konosamenty vystavené na doručitele, kdy dispoziční právo ke zboží přechází na nového majitele pouhým předáním konosamentu. Konosament taktéž zajistí bance přístup ke zboží, pokud bude vystaven na jméno banky, opět za předpokladu, že jej má ve svém držení. (www.businessinfo.cz) Tento platební instrument má anglosaský původ. Dokumentární akreditiv se vyvinul do dnešní podoby na základě propojení zahraničního obchodu s rozvojem námořní přepravy, vytvořením směnečného práva a pojišťovnictvím mezinárodní přepravy. (www.businessinfo.cz) 3.1.2 Definice Dokumentární akreditiv (Documentary Credit, Letter of Credit L/C) je nejstarším a zároveň důleţitým propracovaným platebním nástrojem a kvalitním zajišťovacím instrumentem pro obě zainteresované strany obchodních transakcí pro prodávajícího i kupujícího. Týká se nejen financování dovozu a vývozu, ale také financování vzájemného tuzemského platebního styku mezi podnikatelskými subjekty, nákupu či prodeje nemovitostí. Velký význam pro obchodní partnery spočívá v jistotě úhrady při splnění podmínek stanovených akreditivem. Úkolem je zvýšení právní jistoty účastníků kupní smlouvy. V případě, ţe je zvolen vhodný druh akreditivu a je vystaven bonitní bankou, prodávající má zajištěno zaplacení zboţí či sluţby, pokud splní všechny podmínky stanovené akreditivem, kupující má zajištěno, ţe výplata bude provedena aţ po splnění předepsaných podmínek. Tato zvláštní písemná poukázka představuje příkaz jedné banky bance druhé, aby vyplatila beneficientovi, na nějţ je akreditiv vystaven určený peněţní obnos aţ do výše sumy, která je uvedena v akreditivu nebo akceptovala směnku či poskytla jiné plnění dle stanovených podmínek. Banka má závazek poskytnout beneficientovi (prodávajícímu) plnění stanovené v akreditivu za předpokladu, ţe beneficient (prodávající) během platnosti akreditivu předloţí poţadované dokumenty vymezené v akreditivní listině ve stanovené lhůtě a za předem stanovených akreditivních podmínek. Banka vystavuje dokumentární akreditiv na pokyn příkazce a podle jeho instrukcí. Je velmi důleţité, aby vydávající či potvrzující banka byla bonitní a solventní. Je třeba věnovat zvýšenou pozornost samotným podmínkám akreditivu. Dokumentární akreditiv je neodvolatelný abstraktní písemný závazek vystavující banky vůči prodávajícímu zaplatit určenou peněţní částku (poskytnout určité peněţní plnění) proti předloţení poţadovaných dokumentů podle akreditivních podmínek stanovených kupujícím. Jeho vznik a rozšíření si vynutila relativně vysoká platební rizika se zahraničními subjekty. (Revenda aj., 2000) Podmínkou pro splnění akreditivního závazku je předloţení předepsaných dokumentů ze strany prodávajícího.

16 Literární rešerše Akreditiv je jakékoliv ujednání, jakkoli pojmenované či popsané, které je neodvolatelné, a tudíž představuje definitivní závazek vystavující banky honorovat vyhovující prezentaci. (Andrle, 2008, str.21) Jedná o závazek banky v písemné nebo elektronické podobě (SWIFT) 1, Musí být splněny všechny podmínky akreditivu (předloţení dokumentů ve stanovených lhůtách, dle stanovených podmínek a poţadavků s přihlédnutím k mezinárodním obchodním zvyklostem, jeţ jsou shrnuty v Jednotných zvyklostech a pravidlech pro dokumentární akreditivy UCP 600, vydanými Mezinárodní obchodní komorou v Paříţi (Nezval, 1994). 3.1.3 Právní úprava Ve většině zemí nejsou dokumentární akreditivy zákonem upraveny. Právní úprava dokumentárního akreditivu je v ČR zakotvena v zákoně č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku. Většina ustanovení obchodního zákoníku má povahu dispozitivní. 2 Smlouva o otevření akreditivu je ošetřena v 682 a násl. zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku. Má povahu kogentní. 3 Uzavřením Smlouvy o otevření akreditivu se banka zavazuje vůči příkazci, ţe na základě jeho ţádosti poskytne oprávněnému na příkazcův účet plnění, pokud oprávněný splní do určité doby podmínky, které byly stanoveny. Příkazce má povinnost za tuto úplatnou smlouvu zaplatit bance úplatu. Na obecnou úpravu navazuje speciální ustanovení 689 a 691 obchodního zákoníku. Tento absolutní obchod nebere ohled na postavení jednotlivých účastníků. Právní vztahy se vţdy řídí příslušnými ustanoveními obchodního zákoníku. Smlouva o otevření dokumentárního akreditivu vyţaduje obligatorně písemnou formu, jinak je neplatná. Zákon určuje podstatné náleţitosti akreditivní listiny. Vztahy mezi zúčastněnými stranami se vyvinuly určitými obchodními zvyklostmi. Nejsou však vytvářena státy a jejich orgány, ale mezinárodními organizacemi, např. Mezinárodní komorou v Paříţi (ICC - International Chamber of Commerce). Hraje významnou roli a zaujímá dominantní postavení v oblasti financování zahraničního obchodu dokumentárním akreditivem z důvodu stanovení dodacích podmínek kupních smluv, způsoby mezinárodního placení, 1 SWIFT (Society for Worldwide Financial Telecommunication) je mezinárodní telekomunikační systém. Společnost pro celosvětové mezibankovní finanční telekomunikace se sídlem v Bruselu, zaloţena 1973, funkční od roku 1977. 2 Dispozitivní normy stanoví závazné pravidlo chování účastníků občanskoprávních vztahů jen pro případ, ţe účastníci svým úkonem neupravili své právní poměry odlišně. Umoţňují účastníkům občanskoprávních vztahů upravit si svá práva a povinnosti relativně nezávisle na právních předpisech. (www.sagit.cz) 3 Kogentní normy jsou v občanském zákoníku obvykle povahy absolutních zákazů nebo příkazů, někdy dokonce vybavené zákazem účastníkům odchýlit se v nich od stanoveného pravidla. Zákon povaţuje za kogentní i takové normy, z jejichţ povahy vyplývá, ţe se od nich nelze odchýlit. (www.sagit.cz)

Literární rešerše 17 odkazuje na konkrétní dodací doloţku INCOTERMS (International Commercial Terms). 4 (Kalabis, 2005) Jednotné zvyklosti a pravidla pro dokumentární akreditiv a Pravidla pro mezinárodní stand-by akreditivy ISP 98 (International Standby Practices) sjednocují pravidla pro dokumentární akreditivy. Musí docházet k pravidelným revizím, i kdyţ nemají právní povahu, bankami jsou akceptovány. Pokud je uvedena doloţka, ţe akreditiv podléhá Jednotným zvyklostem a pravidlům pro dokumentární akreditivy, revize v roce 2007, publikace ICC č. 600, nabývají dokumentární akreditivy své závaznosti. Tento dokument obsahuje podrobnou úpravu akreditivních podmínek, coţ zaručuje bezkonfliktní vyuţití dokumentárního akreditivu v mezinárodním platebním styku. Zvyklosti jsou přijímány a respektovány v celém světě. ICC vydává Doplněk pro elektronickou prezentaci jako doplněk k těmto pravidlům z důvodu postupné změny způsobu uskutečňování mezinárodních operací a z důvodu prezentace dokumentárních akreditivů v elektronické podobě. Vydavatelskou, školicí činnost, certifikaci apod. zajišťuje v oblasti dokumentárních akreditivů zřízřízený arbitráţní systém pro řešení nesrovnalostí a sporů DOCDEX.ICC. 5 (www.dnoviny.cz) Jednotné zvyklosti ale nejsou vnímány jako samozřejmě automatický základ úpravy akreditivních vztahů, takže smluvní dokument musí obsahovat výslovný odkaz na jejich konkrétní platnou verzi, pokud se jimi mají zúčastněné strany řídit. (Půlpánová, 2007, str. 243) 3.2 Druhy dokumentárních akreditivů Za základní členění dokumentárních akreditivů lze povaţovat členění na několik druhů a to podle stupně závaznosti pro vystavující banku, jak je uvedeno v tabulce 1. Dle Obchodního zákoníku můţe banka akreditiv změnit pouze písemně a se souhlasem oprávněného a příkazce, nestanoví-li akreditivní listina, ţe akreditiv je odvolatelný. Dále je moţné členit akreditivy v souvislosti s vymezením pozice korespondentské banky v akreditivních vztazích, kde je hlavním hlediskem právní závaznost. Tyto druhy jsou uvedeny v tabulce 2. 4 Jedná se o soubor mezinárodních obchodních pravidel, stanovených v jednotlivých dodacích doloţkách. Stanoví se jimi dodací podmínky smluvních vztahů při zahraničním obchodování. Těmito podmínkami jsou zavázáni pouze prodávající a kupující, jsou součástí pouze smlouvy kupní. (Babiš, 2005) 5 Systém DOCDEX je rychlým a spolehlivým mechanismem řešení sporů opírajícím se o expertní stanovisko dané třemi odborníky vybranými ze seznamu expertů DOCDEX. (www.businessinfo.cz)

18 Literární rešerše Tabulka 1 Druhy dokumentárních akreditivů d1e stupně závaznosti pro vystavující banku Odvolatelný (revocable L/C) Není skutečným závazkem banky vůči beneficientovi akreditivu. Prakticky se nevyskytuje. Neposkytuje beneficientovi příliš velkou jistotu a kvalitní zajištění pohledávky z důvodu případné změny či zrušení ze strany vystavující banky v době platnosti bez vědomí oprávněného a bez jeho souhlasu. Neodvolatelný (irrevocable L/C) Jedná se o pevný závazek vystavující banky, který můţe být zrušen (modifikován) pouze se souhlasem všech zúčastněných stran. Pokud jsou splněny všechny akreditivní podmínky, představuje pro příjemce jistotu zajištění. Zdroj: vlastní práce autorky Tabulka 2 Druhy dokumentárních akreditivů z hlediska právní závaznosti Potvrzený neodvolatelný (Confirmed Irrevocable L/C) Zapojuje se potvrzující banka. Banka můţe na základě ţádosti potvrzení akreditivu odmítnout. V případě, ţe vystavující banka není schopna zaplatit, potvrzující banka má závazek z akreditivu splnit. Nepotvrzený neodvolatelný (avizovaný) Zapojuje se jiná avizující banka, není však zavázána (v zemi vývozce). Nízká politická rizika (beneficient se spoléhá pouze na banku, která akreditiv otevřela.) Zdroj: vlastní práce autorky V neposlední řadě závisí dělitelnost dokumentárních kreditivů na vazbě mezi vystavující a korespondentkou bankou, tzn. na finančním krytí a také na platebních podmínkách tabulka 3, 4.

Literární rešerše 19 Tabulka 3Druhy dokumentárních akreditivů z hlediska finančního krytí Krytý Jiţ v době otevření akreditivu poţaduje korespondentská banka plné krytí akreditivu. Vyskytuje se pouze výjimečně. Nekrytý Teprve při pouţití akreditivu hradí plnění z akreditivu banka vystavující bance korespondentské. Nedochází k úhradě krytí při otevření, ale aţ po předloţení dokladů. V praxi většina akreditivů. Zdroj: vlastní práce autorky Tabulka 4Druhy dokumentárních akreditivů z hlediska platebních podmínek Hotovostní Úvěrové Kombinované Ihned po předloţení akreditivních dokladů je beneficientovi vyplacena částka. Zdroj: vlastní práce autorky Částka je vyplacena po předloţení akreditivních dokladů s odloţeným placením, za určitou stanovenou dobu. Určitá část je vyplacena hotově ihned po předloţení dokladů, zbývající část je vyplacena aţ po určité přesně stanovené době v akreditivu. 3.3 Speciální typy dokumentárních akreditivů Mezi speciální typy dokumentárních akreditivů jsou řazeny zejména typy, které jsou uvedené v tabulce 5. Tabulka 5 Speciální typy dokumentárních akreditivů Revolvingový (revolving L/C) Převoditelný (transferable) Pravidelné obchodní operace (delší časové období). Dochází k obnovení či navýšení po jeho vyčerpání nebo uplynutí stanovené lhůty. Je doplněn na původní výši. Můţe být převeden na jiného beneficienta, avšak pouze jednou. Pokud není stanoveno, pouţívá se k převodu práv

20 Literární rešerše Nepřevoditelný Back-to-back Remboursní S červenou nebo zelenou doložkou (Red clause L/C) Stand-by (Stand-by- Credit) Realitní Counter Commerzial L/C Reciproční (reciprocal) Čistý (podmíněný) (clean) Globální (global) Kontinentální (continental) na původního dodavatele zboţí. Vyznačuje se jeho nepřevoditelností na jiného beneficienta. Pouţíván při financování nepřímých obchodů, reexportů. Je obdobný převoditelnému, avšak jedná se o dva samostatné akreditivy. Remboursní akreditiv můţe být pouţit ve vztahu k zahraničním obchodním partnerům pouze tehdy, jestliţe mezi bankami země vývozce a země dovozce byla uzavřena úvěrová dohoda. (Machková, Černohlávková, Sato, 2007, str. 80) Umoţňuje beneficientovi získat část akreditivní částky jako zálohu před odesláním zboţí. (Marvanová, Houda, 1995) Není platebním instrumentem, ale slouţí jako zajišťovací nástroj především v zemích, kde se nepouţívají bankovní záruky (např. v USA). (Machková, Černohlávková, Sato, 2007) Plní funkci bezpodmínečné záruky vyplatitelné na první poţádání beneficienta. Jsou předkládány dokumenty, které mají tzv. negativní charakter (www.motiv8.cz). Pouţívá se k úhradě ceny nemovitostí, které jsou v druţstevním vlastnictví. Oprávněný je prodejce nemovitostí. Vystavení druhého akreditivu je jištěno jiným způsobem neţ zajištění prvním akreditivem. Pouţívá se převáţně v asijských zemích. Vyuţívá se při vzájemných obchodech. Výplata je závislá na plnění, které je předem sjednáno. Otevírá dovozce při nákupu většího mnoţství zboţí od více dodavatelů. Banka příkazce poţádá banku beneficienta o potvrzení otevření akreditivu.

Literární rešerše 21 Permanentní (permanent) Obligatorní Obdobný (simile) K plnění většího mnoţství pravidelných dodávek. Jedná se o angloamerický typ akreditivu. Nejčastěji se vyskytuje ve formě dokumentárního pověřovacího listu (lze čerpat cizími směnkami). Podobný akreditivu permanentnímu. (www.apriori.cz) Zdroj: vlastní práce autorky 3.4 Importní, exportní, vnitřní akreditiv Akreditiv je moţné vyuţít nejen v tuzemském platebním styku, ale také při dovozu a vývozu zboţí. Z tohoto důvodu lze za další členění dokumentárního akreditivu povaţovat členění na importní, exportní a tuzemský v závislosti na místě provedené operace. Dokumentární akreditiv importní (odběratelský) Je otevřen na základě písemné ţádosti kupujícího. Dává ho otevřít dovozce ve prospěch svého zahraničního dodavatele své bance. O změnu ţádá kupující a je podávána na základě ţádosti. Tento závazek je ze strany klienta zajištěn hotovostí (úvěrem). Dokumentární akreditiv exportní (dodavatelský) Otevírá ho vystavující (zahraniční) banka ve prospěch prodávajícího u avizující banky. Zahraniční banka na základě příkazu svého klienta otevírá akreditiv prostřednictvím swiftu. Akreditiv musí být vystaven bonitní bankou, platnost a vyplacení akreditivu musí být v ČR, platební podmínka by měla být at signy (na viděnou) nebo deffered payment (odloţená platba). Pokud souhlasí prodávající s podmínkami akreditivu, odešle zboţí, obstará a zkompletuje veškeré akreditivem poţadované dokumenty a předá je avizující bance. Vystavující bance jsou zaslány avizující bankou dokumenty k proplacení. Dokumentární akreditiv tuzemský (vnitřní) Jistotu, ţe platba bude uskutečněna a zboţí dodáno vyţadují také obchodné vztahy tuzemské. Obchodní partneři jsou nuceni vyrovnávat vzájemné závazky. Řešení také nabízí akreditivní způsob placení formou tuzemského bankovního akreditivu. V dohodnutém termínu zajišťuje prodávajícímu zaplacení bankou proti předloţeným dokumentům.

22 Literární rešerše 3.5 E-akreditiv Budoucí vývoj a trend směřuje k vyuţívání a prohlubování elektronické formy akreditivu. Princip akreditivu bude vyuţívat mnoho různých elektronických trţišť a jiných systémů. Jiţ se objevilo několik globálních otevřených systémů elektronického akreditivu, kterými jsou Bolero či @Global Trade či TradeCard. Základní myšlenka těchto odlišujících se systémů je úplné nahrazení tradičního papíru elektronickými dokumenty, provedení celé akreditivní operace prostřednictvím elektronického systému, většinou na platformě internetu. Snaha o brzké úplné vynechání člověka z operačního řetězce. Také elektronické záznamy bude kontrolovat samotný systém. Elektronické systémy hrají stále větší roli. Zvyšování profitability (ziskovosti), poskytování těchto elektronických sluţeb povede k dalším inovacím a stále častějšímu a hojnějšímu pouţívání outsourcingu. 6 Akreditiv bude hrát stále větší roli v mezinárodním obchodu, a to právě díky elektronickému akreditivu. (www.businessinfo.cz) 3.6 Strany zúčastňující se akreditivní operace Účastníky akreditivní operace jsou zpravidla: příkazce (odběratel obchodního vztahu, kupující, dovozce, importér, plátce) - dává své bance pokyn k otevření dokumentárního akreditivu, ţádá o dokumentární akreditiv, vystavující banka (banka příkazce, banka importéra) otevírá dokumentární akreditiv, na základě ţádosti svého klienta (příkazce) vystaví závazek ve prospěch beneficienta akreditivu - oprávněného (osoby, v jejíţ prospěch je akreditiv otevírán), avizující banka (banka potvrzující, oznamující akreditiv), tj. banka příjemce banka působí v zemi beneficienta, potvrzuje či avizuje beneficientovi otevření akreditivu, můţe být bankou jmenovanou (bude u ní pouţitelný akreditiv) nebo potvrzující bankou (v případě, ţe se sama zaváţe poskytnout plnění podle akreditivu při splnění podmínek (v tomto případě má závazek obdobný závazku vystavující banky), 6 Základním principem outsourcingu je, ţe firma nechá vykonávat externí firmu ucelenou činnost, kterou vykonávala dříve sama.

Literární rešerše 23 příjemce (beneficient, dodavatel z obchodního vztahu, oprávněný z akreditivu, prodávající, vývozce, exportér) osoba, v jejíţ prospěch je akreditiv otevírán, k níţ směřuje platba z akreditivu, další banka (zprostředkující, další avizující), v některých případech vstupuje do kontaktu mezi oběma zapojenými bankami, hojící banka (třetí banka) poskytne na základě zmocnění od vystavující banky a z jejího účtu potvrzující (avizující) bance hojení (pokud je banka bankou jmenovanou), uhradí této bance z účtu banky vystavující částku vyplacenou beneficientovi akreditivu na základě oprávnění. Banky se zabývají dokumenty, a nikoliv zboţím, sluţbami nebo jinými výkony, ke kterým se dokumenty mohou vztahovat. (Česká spořitelna, 2007, str. 30) 3.7 Hlavní fáze realizace akreditivu Vystavení akreditivu probíhá na základě ţádosti importéra. Změna akreditivu je provedena na základě ţádosti toho, kdo dává příkaz k otevření akreditivu (dovozce). Čerpání akreditivu vzniká v okamţiku předloţení akreditivních dokumentů příjemcem a dojde k proplacení bankou. Výplata se provádí při předloţení nezbytných dokumentů bance. Negociace Pojem negociace znamená zaplatit bez postihu na výstavce a/nebo majitele v dobré víře směnky vystavené příjemcem a/nebo dokumenty předložené pod akreditivem. Akreditiv by neměl být vystaven tak, aby byl použitelný směnkou na žadatele (příkazce). (Komerční banka, 1999, str. 5) Odložený plat je platba, která je uskutečňována s určitou splatností, stanovenou předem, nikoliv okamţitě po předloţení dokladů. Akceptace je v případě, ţe jsou vystavující nebo nominované bance předloţeny předepsané dokumenty (neodvolatelný akreditiv) a ţe podmínky akreditivu jsou splněny. Uzavření akreditivu zaniká na základě písemného rozhodnutí příkazce a souhlasu příjemce, pokud uplyne lhůta bez splněných podmínek, pokud je částka akreditivu celá vyčerpána. (Komerční banka, 1999) 3.8 Tok dokumentárního akreditivu Postup při zpracování dokumentárního akreditivu je následující: 1. Uzavření kupní smlouvy mezi prodávajícím a kupujícím. 2. Dovozce (příkazce) otevře dokumentární akreditiv, vystavující banka zašle dokumentární akreditiv avizující bance, dokumentární akreditiv je avizován vývozci (příjemci). 3. Zboţí je zasláno.

24 Literární rešerše 4. Vývozce shromáţdí doklady podle podmínek akreditivu a prostřednictvím své banky je odešle bance dovozce, která je zkontroluje a v případě splnění podmínek je pak předá dovozci. 5. Banka dovozce (vystavující banka) proplatí akreditiv vývozci a zatíţí účet dovozce (vystavující banka provede platbu avizující bance, avizující banka provede platbu vývozci. (Mejstřík, Pečená, Teplý, 2008) Obrázek 1 Základní tok dokumentárního akreditivu 1 Smlouva Příjemce (vývozce, exportér, prodávající) 1 Vývozce odešle zboží Příkazce (dovozce, importér, kupující) 3 4 Vystavující banka zatíží účet dovozce 5 Otevření dokumentárního akreditivu Předložení dokladů 2 Banka dovozce Vystavující banka 2 Zdroj: vlastní práce autorky 5 Otevření dokumentárního akreditivu Provedení platby Předložení dokladů 4 Banka vývozce Avizující, potvrzující Platící banka Provedení platby Předložení 5 dokladů 2 4 3.9 Postup a průběh provádění akreditivních operací Průběh provedení akreditivní operace je moţné přirovnat k situaci, kdy prodávající je v pozici oprávněného z dokumentárního akreditivu a uzavře s kupujícím kupní smlouvu. Součástí této smlouvy je sjednání způsobu úhrady kupní ceny, zaplacení prostřednictvím dokumentárního akreditivu. Mezi kupujícím a bankou dochází k uzavření smlouvy o otevření dokumentárního akreditivu. Banka tuto skutečnost oznámí prodávajícímu. Na základě předloţení těchto listin bance má banka povinnost vyplatit oprávněnému akreditivní či kupní cenu.

Literární rešerše 25 3.9.1 Stanovení akreditivních podmínek Dochází k dohodě o podmínkách kontraktu mezi obchodními partnery. Je nutné seznámení se s riziky, situací dané země, jak politickou tak ekonomickou a nezbytné stanovení akreditivních podmínek kontraktu, aby později nedošlo k případným nedorozuměním. (Nezval, 1994) Tato úvodní etapa vyţaduje souhlas všech zúčastněných stran, kterými je nejen dodavatel a odběratel a vystavující banka. Smlouva o otevření akreditivu by měla obsahovat vymezení příkazce, banky a také vymezení oprávněného z akreditivu, dále zde musí být určeno plnění, které se banka zavazuje poskytnout na účet příkazce, přesné určení podmínek, které musí splnit oprávněný a také stanovení doby, do které musí být podmínky oprávněným splněny a samozřejmě také závazek příkazce poskytnout bance úplatu za otevření akreditivu. (www.epravo.cz). 3.9.2 Otevření akreditivu Do smlouvy o dodání zboţí vstupuje banka a zaručuje, ţe platba se uskuteční v případě splnění smluvně dohodnutých podmínek a zároveň poţaduje charakteristiku dodávaného zboţí. Banka kupujícího (dluţníka) vystavuje (otevírá) na jeho ţádost akreditiv ve prospěch prodávajícího na základě dohodnutých podmínek a přebírá tím na sebe závazek. Smlouva o otevření akreditivu musí obsahovat nezbytné údaje a předepsané náleţitosti v písemné formě, jejichţ souhlas stvrzuje příkazce svým podpisem. (Půlpánová, 2007) Kupující svou žádostí o vystavení dokumentárního akreditivu v podstatě žádá svoji banku, aby ujistila prodávajícího, že jím dodané zboží nebo služba budou po splnění předepsaných podmínek zaplaceny. Je zřejmé, že banka vyhoví této žádosti kupujícího, pouze pokud se může spolehnout, že jí poskytne příslušné krytí, ať již hotovostní, nebo na bázi úvěru. (Marvanová, Houda a kol., 1995, str. 108) 3.9.3 Výplata (čerpání) likvidace Jakmile jsou provedeny veškeré úkony spojené s akreditivními podmínkami, dodáno zboţí, bezchybně předloţeny předepsané dokumenty, jakmile banka splní svůj závazek, povaţuje se dokumentární akreditiv za vyčerpaný. Po provedené kontrole bankou a podání informace vývozci jsou kupujícímu dokumenty proti platbě uvolněny.

26 Literární rešerše 3.10 Vztahy mezi stranami akreditivní operace Obrázek 2 Vztahy mezi stranami akreditivní operace Exportér Obchodní kontakt Importér Není přímý právní vztah Závazek banky z akreditivu Závazek banky Smlouva o vystavení (otevření akreditivu) Potvrzující banka Avizující banka Mandátní vztah Vystavující banka Závazek uhradit požadovanou částku, nevzniká žádný přímý závazkový vztah. Hojící banka Mandátní vztah dle pravidel pro mezibankovní hojení Zdroj: Vztahy mezi stranami akreditivní operace (Andrle P., Dokumentární akreditiv v praxi, 2008, str. 27) 3.11 Pozice beneficientovy banky Korespondentská banka můţe plnit dvojí roli: Avizující Pouze avizuje beneficientovi vystavený akreditiv. Odpovídá pouze za správné oznámení otevření akreditivu a kontroluje správnost a úplnost akreditivních dokumentů.

Literární rešerše 27 Potvrzující Potvrzuje vystavený akreditiv a tím přebírá závazek plnit z akreditivu. Beneficient se můţe obracet se ţádostí o plnění na otevírající i potvrzující banku, obě dvě banky jsou zavázány společně a bez rozdílu, zapojení korespondentské banky je významnější. 3.12 Hlavní principy dokumentárního akreditivu Princip neodvolatelnosti Tento princip se vztahuje pouze na akreditiv neodvolatelný. Pokud má být akreditiv odvolatelný, je nutno toto výslovně stanovit v akreditivní listině. V tomto případě lze provést bankou písemnou změnu či zrušení dříve neţ oprávněný splní podmínky dle akreditivní listiny.,,akreditiv je jakékoliv ujednání, jakkoliv pojmenované či popsané, které je neodvolatelné, a tudíţ představuje definitivní závazek vystavující banky honorovat vyhovující prezentaci. (Česká spořitelna, 1999, str.24),,akreditiv je neodvolatelný, i kdyţ to výslovně neuvádí. (Česká spořitelna, 1999, str. 26) Se změnou nebo zrušením akreditivu musí souhlasit zúčastněné strany, kterými jsou vystavující banka, potvrzující banka (je-li akreditiv potvrzen), beneficient. Princip nezávislosti na ostatních smluvních vztazích Akreditiv se můţe vztahovat ke smluvním vztahům, kupním smlouvám a ostatním kontraktům, jako např. pojistné. Tímto charakteristickým rysem je oddělenost dokumentárního akreditivu od těchto kontraktů. I kdyţ je uveden v akreditivu na ně odkaz, banky se těmito kontrakty nezabývají. Princip dokumentárnosti Dokumentární akreditiv představuje závazek vystavující banky, popř. i potvrzující banky (je-li akreditiv potvrzen) poskytnout beneficientovi plnění podle akreditivu (platba na viděnou, odložená platba, akceptace a proplacení směnky při splatnosti či v případě potvrzující banky i negociace), jsou li splněny podmínky akreditivu. (Andrle, 2008, str. 32) Pokud jsou předloţeny dokumenty, poskytují banky plnění podle podmínek akreditivu. Vystavující bance jsou vyplacené částky, uhrazeny poplatky a výlohy. Banky dokumenty pouze proplácí, ale nenahlíţejí do nich. Princip vyloučení odpovědnosti bank Banka nepřebírá žádnou závaznost nebo odpovědnost za formu, dostatečnost, přesnost, pravost, falsifikaci nebo právní účinek jakéhokoliv dokumentu nebo za obecné nebo specifické podmínky stanovené v dokumentu nebo v něm dodatečně uvedené. (Česká spořitelna, 1999, str. 84) Banka není odpovědná ani za popis, mnoţství, váhu, kvalitu, balení, dodání, hodnotu nebo existenci zboţí, sluţeb ani jiných výkonů. Banky nejsou odpovědné

28 Literární rešerše za ţádné omyly dokumentů, pokud jsou předávány v souladu s akreditivními poţadavky. Pokud dojde ze strany banky k zanedbání odborné péče a nejednají v dobré víře nesou za toto plnou odpovědnost. 3.13 Hlavní náležitosti dokumentárního akreditivu Dokumentární akreditiv je v listinné podobě. Musí mít vţdy písemnou formu.,,akreditiv (podle našeho obchodního zákoníku,,akreditivní listina ) může být v listinné formě mezibankovního telekomunikačního systému Shift, telexu (dálnopis), popř. v papírové podobě (dopisu). (Andrle, 2008, str. 34) Akreditiv ve formě swiftové zprávy Systém SWIFT je mezi bankami po celém světě rozšířený. Tato mezinárodní telekomunikační síť zabezpečuje odesílání a přijímání zakódovaných zpráv především mezi bankami. Kaţdá zúčastněná banka má svůj unikátní kód. Coţ zabezpečuje ochranu dat proti jejich zneuţití. Akreditiv vystavený v teletexové formě Tato veřejná komunikační síť umoţňuje přenos zpráv mezi účastníky. Zprávy nejsou chráněny proti zneuţití, avšak je moţné zabezpečit je kódováním a dekódováním. Lze však pouţít tzv. klíčování (test key), kdy obě strany mají k dispozici číselné tabulky nezbytné pro zakódování a rozklíčování zprávy. Akreditiv vystavený ve formě dopisu V současnosti se v zahraničním platebním styku jiţ nevyskytují v tak velké míře, jak tomu bylo v minulosti. Spíše jsou pouţitelné v rámci tuzemského platebního styku. Vhodné např. při pouţití podpisových vzorů. 3.14 Čerpání a použitelnost akreditivu Pouţitelnost akreditivu uvádí Jednotné zvyklosti a pravidla pro dokumentární akreditivy (UPC 600). Akreditiv musí vţdy stanovit svoji pouţitelnost, tzn. banku, u které je pouţitelný a způsob jeho platby. Existují jednotlivé způsoby pouţitelnosti akreditivu a moţnosti zúčastněných bank v akreditivní operaci. Jsou to způsoby platba na viděnou, odloţená platba, akceptace či negociace, jak je uvedeno v tabulkách 6, 7, 8, 9. Akreditiv použitelný platbou na viděnou Jedná se o závazek vystavující nebo potvrzující banky nebo zmocnění jmenované banky uhradit beneficientovi částku dle předloţených dokumentů a podmínek akreditivu, podle jeho instrukcí bez jakéhokoliv prodlení či oddálení. Některé akreditivy pouţitelné okamţitou výplatou vyţadují předloţení směnky, která je vystavena na banku, u které je tento akreditiv pouţitelný.

Literární rešerše 29 V praxi se tento typ akreditivu vyskytuje pouze ojediněle. Čerpání a pouţitelnost akreditivu u platby na viděnou Tabulka 6 Čerpání a použitelnost akreditivu platbou na viděnou Avizující banka Potvrzující banka Jmenovaná banka Není zmocněna k placení dokumentů ani po splnění akreditivních podmínek platbou na viděnou. Je zavázána z akreditivu, kontroluje dokumenty, platí beneficientovi dle podmínek akreditivu. Hradí částku ihned, tuto částku inkasuje z účtu vystavující banky. Platí částku, pokud není akreditiv potvrzen, pouze však na základě zmocnění vystavující banky. Úhradu provádí pouze z účtu vystavující banky z prostředků, které obdrţí od vystavující banky na základě svého poţadavku. Zdroj: vlastní práce autorky dle (Andrle P., Dokumentární akreditiv v praxi, 2008, str. 75) Akreditiv použitelný odloženou platbou Jedná se o závazek vystavující nebo potvrzující banky nebo zmocnění jmenované banky uhradit beneficientovi částku dle předloţených dokumentů a podmínek akreditivu, podle jeho instrukcí s odloţenou platbou ke dni splatnosti. Tento druh akreditivu se stejně jako akreditiv pouţitelný platbou na viděnou v praxi vyskytuje pouze v ojedinělých případech. Tabulka 7 Čerpání a použitelnost akreditivu odloženou platbou Avizující banka Potvrzující banka Jmenovaná banka Není zmocněna k placení dokumentů ani po splnění akreditivních podmínek odloţenou platbou. Je zavázána z akreditivu, kontroluje dokumenty, rozhodují se, zda přijaté dokumenty proplatí. Platí beneficiantovi dle podmínek akreditivu při dni splatnosti, má závazek k odloţené platbě. Kontroluje dokumenty a bere na sebe závazek platit s odloţenou splatností pouze na základě zmocnění vystavující banky. Zdroj: vlastní práce autorky dle (Andrle P., Dokumentární akreditiv v praxi, 2008, str. 76) Akreditiv použitelný akceptací Jedná se o závazek vystavující nebo potvrzující banky nebo zmocněné jmenované banky, která musí po ověření správnosti dokumentů dle akreditivních podmínek

30 Literární rešerše akceptovat směnku, která je vystavena pouze na ni a zaplatit ji při předloţení při splatnosti. Tento druh akreditivu se stejně jako akreditiv pouţitelný platbou na viděnou a kreditiv pouţitelný odloţenou platbou v praxi vyskytuje pouze v ojedinělých případech. Tabulka 8 Čerpání a použitelnost akreditivu akceptací Avizující banka Potvrzující banka Jmenovaná banka Zmocněna akceptovat směnku. Je zavázána z akreditivu a z akceptace směnky a její proplacení při splatnosti, kontroluje dokumenty v souladu s akreditivními podmínkami, má povinnost akceptovat také směnku, která je na tuto banku vystavená. Kontroluje dokumenty a bere na sebe závazek. Akceptuje směnku pouze na základě zmocnění vystavující banky a to pouze při splnění akreditivních podmínek. Zdroj: vlastní práce autorky dle (Andrle P., Dokumentární akreditiv v praxi, 2008, str. 77) Akreditiv použitelný negociací (negociační akreditiv) Negociace je koupě trat jmenovanou bankou (vystavených na jinou banku než tuto jmenovanou banku) a/nebo dokumentů v rámci vyhovující prezentace poskytnutím platby nebo závazku poskytnout platbu beneficiantovi dříve nebo později v bankovní den, kdy má tato jmenovaná banka obdržet hojení. (Česká spořitelna, 2007, str. 26) V České republice není tento způsob rozšířen. Tato forma je povaţována za výhodnou vzhledem k beneficientovi, který má za dokumenty dříve k dispozici prostředky od negociační banky bez ohledu na negociaci v rámci akreditivu splatného na viděnou nebo akreditivu s odloţenou splatností. U negociace banka odkupuje směnku a/nebo dokumenty nejčastěji se zpětným postihem na beneficianta (pokud jí není akreditiv potvrzen) a stává se majitelem směnky i příslušných dokumentů (negociace pod akreditivem znamená odkup směnky a/nebo dokumentů). (Andrle, 2008, str. 78).

Literární rešerše 31 Tabulka 9 Čerpání a použitelnost akreditivu negociací Avizující banka Není zmocněna dokumenty a směnku negociovat, i kdyţ jsou splněny akreditivní podmínky. Potvrzující banka Musí negociovat směnku, pokud jsou předloţené dokumenty v souladu s akreditivními podmínkami. Jmenovaná banka (negociační) Je určena akreditivem, akreditiv potvrzuje, kontroluje dokumenty s akreditivními podmínkami, negociuje směnku na základě plné moci. Zdroj: vlastní práce autorky dle (Andrle P., Dokumentární akreditiv v praxi, 2008, str. 77) 3.15 Dokumenty 3.15.1 Prezentace Plnění banky je podmíněno včasným předloţením dokumentů. Lhůta se počítá ode dne, který následuje po převzetí zboţí k dopravě, jeho odeslání či nalodění. Jakmile jsou dokumenty předloţeny, je akreditivní operace ukončena. Akreditivní operace vyţadují potřebné doklady a jejich nezbytné náleţitosti. Aby nedocházelo k nepřesnostem a problémům, jsou vyţadovány vysoké nároky na preciznost přípravy, zpracování a kontrolu dokumentů, stanovení podmínek, které budou splnitelné, dodrţení věcné a formální správnosti. Banka není odpovědná za pravost, nesoulad či zfalšování dokumentů. Za nesplnění podmínek můţe být povaţována jakákoliv odchylka, proto není vhodné stanovit podmínky příliš detailně, aby nedocházelo k případným omylům. Velké riziko pro beneficienta můţe nastat v případě, ţe budou bankou nalezeny v dokumentech nesrovnalosti spojené s včasným nepředloţením dokumentů. 3.15.2 Druhy akreditivních dokumentů Dopravní dokumenty (dle druhu přepravy zboţí). Potvrzují faktický pohyb zboţí, tedy jeho naloţení, odeslání nebo uskladnění. Mezi dopravní dokumenty patří: silniční nákladní list (Road Transport Document), letecký nákladní list (Air Transport Document), duplikát ţelezničního nákladního listu (Rail Transport Document), námořní konosament (Bill of Loading), námořní nákladní list (Sea Waybill), říční náloţní list (Waterway Transport Document), poštovní podací lístek, multimodální dopravní dokument (Multimodal Transport Document),

32 Literární rešerše kurýrní a poštovní dokumenty (Courier and Post Receipts), zasilatelské dokumenty (Transport Documents issued by Freight Forwarders FCR). Obchodní dokumenty Mezi obchodní dokumenty patří: obchodní faktura (Commercial Invoice), konzulární faktura (Consular Invoice), celní faktura (Custome Invoice), předávací protokol (Prove of Delivery), certifikát o kvalitě (Certificate of duality), inspekční certifikát (Inspection Certificate), balicí list (Packing list), váţní list (Weight list), certifikát o původu (Certificate of Origin), specifikace zdravotní osvědčení (Health Certificate), protokol o převzetí zboţí (Receippt of the Goods), certifikát beneficienta, jiná osvědčení, EUR. 1 Pojistné dokumenty: pojistka (Insurance Policy), pojistný certifikát (Insurance Certificate). Finanční dokumenty: cizí směnka (Bill of Exchange), potvrzení beneficienta. 3.16 Výhody dokumentárního akreditivu Tento finanční nástroj, pouţívaný nejen v mezinárodním obchodě, ale také v rámci republiky dává oběma stranám a to jak dovozci, tak i vývozci jistotu, ţe platba bude uskutečněna a zboţí/sluţby dodány bez závislosti na kupní smlouvě a to teprve tehdy, jakmile dojde ke splnění všech předepsaných podmínek. Eliminuje rizika. Důleţitým krokem je však zvolit vhodný druh akreditivu a bonitní banku. Mnoho exportních i tuzemských plateb se řeší jednoduše bankovním převodem či šekem, a to před či po dodání zboţí. V mezinárodním platebním styku se jedná o nesmírně důleţitý nástroj, nicméně je pouţitelný i v rámci republiky. Značnou výhodou akreditivu je, ţe jej lze postoupit bance nebo prodat na volném trhu. Akreditiv je velmi likvidním instrumentem. (www.businessinfo.cz)

Literární rešerše 33 3.16.1 Výhody pro exportéra (prodávajícího) Za jednu z největších výhod je povaţováno, ţe 100 procentně zaručuje platbu prodávajícímu a je vhodný při větším finančním objemu. Tento platební instrument přináší výhodu pro obchodní partnery, kteří se neznají, začínají spolu obchodovat, uzavírají obchodní kontrakt poprvé a také při dodávce zboţí do rizikových teritorií, kde je politická nestabilita či ekonomická situace v zemi kupujícího by mohla ohrozit placení. (Beneš, 2004) Pokud jsou splněny všechny akreditivní podmínky a včas a řádně předloţeny dokumenty, přináší prodávajícímu výhodu zaplacení zboţí u banky ihned nebo k nějakému datu v budoucnosti. Motivuje prodávajícího k uskutečnění dodávky. Vzniká neodvolatelný závazek bance, nikoliv kupujícímu. Prodávající je takto chráněn před platební neschopností kupujícího, můţe realizovat obchod bez obav, ţe kupující zboţí neodebere. Zlepšení likvidity, prodávající můţe získat peněţní prostředky hned, pokud svoji pohledávku odprodá bance. Můţe ručit kvalitním akreditivem svým dodavatelům. Prodávajícímu vzniká moţnost odprodeje pohledávky před splatností, je pro něj vhodným prostředkem krátkodobého financování, zajišťuje ho vůči subdodavatelům. Problémy s kvalitou či kvantitou zboţím se řeší mimo akreditiv. 3.16.2 Výhody pro importéra (kupujícího) Pro kupujícího spočívá výhoda v zaplacení teprve aţ proti poţadovaným dokumentům, avšak po splnění akreditivních podmínek. Pokud budou vhodně stanoveny podmínky, kupující má takto zajištěno včasné dodání zboţí. Závazek banky je nezávislý na ostatních smlouvách, vzniká splněním podmínek akreditivu ze strany beneficienta. Banka garantuje exportérovi zaplacení, pokud jsou splněny akreditivní podmínky vázané na předání předem stanovených dokumentů. Banky mohou ke zboţí získat zástavní právo. Akreditiv můţe být pouţit i jako ručení. Kupující má jistotu, ţe zboţí je jiţ na cestě a bude mu dodáno. Pokud budou vhodně sjednány akreditivní podmínky a následně splněny, představuje tento druh platebního prostředku pro kupujícího, ţe mu bude včas dodáno kvalitní zboţí. Kupující si můţe zlepšit platební morálku a pro případný budoucí kontrakt mu můţe prodávající poskytnout výhodnější platební podmínky z důvodu toho, ţe prodávající ocení nabídku tohoto druhu kvalitního a bezpečného platebního nástroje. Touto platební formou si můţe kupující sjednat odklad platby a tím má své peníze k dispozici a získává tak zboţí na úvěr, pokud bude druhem akreditivu akreditiv s odloţenou splatností. Velkou výhodou je pravděpodobnost, ţe banka vystaví spíše akreditiv neţ poskytne úvěr. Pokud dojde ke sporu mezi prodávajícím a kupujícím, i přesto vzniká beneficientovi nárok na plnění z akreditivu.