Euroasijská hospodářská unie FINANCOVÁNÍ OBCHODU A EXPORTU. Gabriela Kostková a Lenka Truijensová Datum: 30. října 2014

Transkript

1 Euroasijská hospodářská unie FINANCOVÁNÍ OBCHODU A EXPORTU Gabriela Kostková a Lenka Truijensová Datum: 30. října 2014

2 Obsah Trade Facilitation Program Forfaiting dokumentárního akreditivu Exportní financování 2

3 TRADE FACILITATION PROGRAM EBRD a IFC

4 PROGRAMY NA PODPORU OBCHODU: EBRD a IFC Jak to funguje dovozce v zemích EAHU = = vývozce z ČR banka ze zemí EAHU, zapojená do programu= = KB 4 Zdroj: www stránky EBRD

5 FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU

6 FORFAITING NA BANKOVNÍ RIZIKO ODKUP POHLEDÁVKY POD AKREDITIVEM 1 Exportér v ČR 2 Importér 5 3 v zemi EAHU KB Impobank uzavření obchodního kontraktu, otevření akreditivu, avizování, uzavření forfaitingové smlouvy 2 dodávka zboží, služeb 3 předložení akreditivních dokladů 4 potvrzení vystavující banky o akceptaci dokladů 5 výplata diskontované hodnoty pohledávky 6

7 FORFAITING DOKUMENTÁRNÍHO AKREDITIVU VÝHODY Financování exportéra na riziko bankovního subjektu Možnost nabídnutí odložené splatnosti kupujícímu Možnost nabídnutí stávající odloženou splatnost prodloužit Profinancování 100 % hodnoty pohledávek Zlepšení peněžního toku Financování bez zpětného postihu na beneficienta akreditivu = Přenesení rizika nezaplacení na banku 7

8 EXPORTNÍ FINANCOVÁNÍ

9 Úvod Financování vývozních kontraktů je jedním z hlavních faktorů k jejich úspěšné realizaci Dnešní prezentace je zaměřena na exportní odběratelské úvěry (EOÚ) s pojištěním EGAP TEORIE Exportní odběratelský úvěr s pojištěním EGAP: základní principy; Standardní schéma; Základní informace, nezbytné pro zpracování obchodního případu; V PRAXI Výhody EOÚ; Co a kam? KB Export Finance team. 9

10 TEORIE

11 Exportní odběratelský úvěr (EOÚ - buyer credit) s pojištěním EGAP: základní principy 1/3 účelový úvěr, který je poskytován bankou exportéra odběrateli (nebo firmě spojené s odběratelem, např. mateřská společnost nebo banka odběratele); standardně poskytován do výše až 85% hodnoty vývozního kontraktu, uzavřeného mezi exportérem a jeho zahraničním kupujícím; financování vývozu zboží a služeb původem převážně z ČR (min. podíl hodnoty vývozu je 50%), čerpání úvěru až po splnění dodávek nebo prací, a to vyplacením částky přímo na účet exportéra, vedeného u KB; podmínky poskytnutí a splácení úvěru definovány v úvěrové smlouvě; poskytnuté financování prostřednictvím exportního odběratelského úvěru je pojišťováno pojišťovnou EGAP typ pojištění D. 11

12 Exportní odběratelský úvěr (buyer credit) s pojištěním EGAP: základní principy 2/3 100% Exportní kontrakt 15% Min. částka akontace (vlastní zdroje investora, případně možno financovat prostřednictvím tzv. Tied Commercial Loan ) 85% Max. částka úvěru 95% Pojištění EGAP 5% Spoluúčast KB 12 2,5% Spoluúčast KB (přímé riziko dlužníka) 2,5% Případná spoluúčast exportéra (úvěrová angažovanost vůči financující bance )

13 Exportní odběratelský úvěr (buyer credit) s pojištěním EGAP: základní principy 3/3 EOÚ standardní úvěrová dokumentace jako k investičním úvěrům (podobné reps/warranties, covenants, events of default, ). Základní rozdíly: Čerpání/splácení je navázáno na termíny výstavby a dokončení projektu Cena financování: nad standardní bankovní marži a poplatky je potřeba počítat s pojistným EGAP (splatné před čerpáním úvěru, jeho výše je závislá na hodnocení bonity klienta / země a délce/struktuře úvěru pojišťovnou). Komplexnost struktury financování je způsobena mj. z počtu zúčastněných stran: kontrakt mezi exportérem a importérem, úvěrová smlouva mezi KB (věřitelem) a zahraničním kupujícím nebo jeho bankou (dlužníkem), smlouva o realizaci financování OP mezi KB a exportérem, pojistná smlouva mezi KB (pojištěným) a EGAP (pojistitelem), příp. další (zástavní smlouvy, ostatní zajišťovací instrumenty) 13

14 4bis) Rekurz 3) smlouva o realizaci 2bis) zajištění Standardní schéma: úvěrová smlouva s kupujícím 1) obchodní kontrakt Český vývozce kopie dokumentů zboží + dokumenty 2) úvěrová dohoda Kupující (dlužník) výplata z úvěru (max. 85%) splátky úvěru EGAP 4) Pojištění úvěrového rizika Banka / klub bank 2bis) záruka Ručitel

15 5bis) Rekurz 4) smlouva o realizaci Splátky lokálního úvěru 2) Lokální úvěr Standardní schéma: úvěrová linka s bankou kupujícího 1) obchodní kontrakt Český vývozce kopie dokumentů zboží + dokumenty 2) úvěrová dohoda Kupující (dlužník) výplata z úvěru (max. 85%) splátky odběratelského úvěru EGAP 5) Pojištění úvěrového rizika Banka / klub bank 3) Odběratelský úvěr Banka odběratele Rámcová smlouva

16 Základní informace nutné pro zpracování obchodního případu Popis projektu / role vývozce; Dovozce/dlužník, banka, ručitel; Země dovozce/dlužníka; Kontrakt (částka, datum podpisu) ve stejné měně jako úvěr tj. nejčastěji v EUR; Platební a dodací podmínky z kontraktu; Požadované financování, případně požadavek na další produkty (záruky, akreditiv atp.) (částka, procento z kontraktu); Doba čerpání/splácení, popř. splátkový kalendář; Podíl zboží/služeb českého/místního původu; Způsob zajištění úvěru; Finanční výkazy dovozce/dlužníka za poslední 3 roky; Business Plan včetně projekcí na předpokládané období trvání úvěru a analýzy lokálního trhu; Případně další, které vyplynou při zpracovávání obchodního případu.

17 V PRAXI

18 Výhody EOÚ PRO VÁS Zvýšení konkurenceschopnosti - možnost nabídnout zahraničnímu kupujícímu výhodné platební podmínky vč. exportního financování; Minimalizace rizik spojených s neochotou nebo neschopností kupujícího zaplatit za dodané zboží nebo služby; Rychlé proplacení exportní pohledávky exportérovi poskytnutím úvěru kupujícímu nebo jeho bance; PRO VAŠE KLIENTY Podstatně delší lhůty než u komerčního úvěru; Nabídka zajímavých sazeb (nejčastěji float, možno též zafixovat fixní); Spolehlivý a stabilní zdroj financování; Diverzifikace obvyklých zdrojů financování (není třeba využívat nastavené limity u bank, které jsou využívány pro každodenní business). Minimální zvýšení úvěrové angažovanosti exportéra vůči KB (jen 2,5% z hodnoty poskytnutého úvěru; zachování přístupu k úvěrovým zdrojům) Pomoc při výběru vhodného zahraničního partnera na základě provedených analýz zúčastněných stran i projektu; Snazší projednání návazných úvěrových potřeb exportéra (předfinancování, záruční produkty). 18

19 Co a kam? EOÚ je vhodný pro financování: investičních celků, vč. doprovodných služeb (turn-key); kusových dodávek investičního a hodnotově většího strojírenského charakteru (ca. od 3 m EUR a výše). nevhodný pro financování služeb, drobného spotřebního zboží a zemědělských produktů. Hodnota českého podílu je v současné době jedním ze základních parametrů pro EGAP poskytnout pojištění Podle nových VPP EGAP, které vešly v platnost a účinnost , je za splnění požadavku na český podíl zodpovědný exportér Teoreticky může být financování prostřednictvím EOÚ využito kdekoli na světě. V praxi je však nutné vždy zvážit částku úvěru/splatnost, bonitu dlužníka, dostupnost pojištění EGAP to vše s ohledem na riziko země, do které je poskytováno financování S důvěrou se obraťte na KB: máme dlouholeté zkušenosti se strukturováním EOÚ a můžeme se spolehnout na informace z celosvětové sítě mateřské Société Générale 19

20 KB Export Finance team Virginie Lenek ředitelka Export Finance; Michal Řehoř; Jiří Komeda; Karel Wister; Naděžda Štěpánková; Robert Klán; Tatiana Proskura; Lenka Truijensová; 20

21 21

22 DĚKUJEME ZA POZORNOST Gabriela Kostková Head of Trade Finance Komerční banka, a.s. Václavské nám Praha 1 Tel: gabriela_kostkova@kb.cz Lenka Truijensová Trade Finance Expert Komerční banka, a.s. Václavské nám Praha 1 Tel: lenka_truijensova@kb.cz 22

23 COFFEE BREAK