2. 9 PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (CASH FLOW)

2. 9 PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH (CASH FLOW) 2. 9. 1 Charakteristika přehledu o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích (cash flow) doplňuje rozvahu a výkaz zisku a ztráty o další rozměr, kterým se vrací k základní ekonomické kategorii, která stojí na počátku všech ekonomických úvah, tj. k peněžním prostředkům. Rozvaha poskytuje mimo jiné informace o počátečním a konečném stavu peněžních prostředků ve sledovaném období. Výkaz zisku a ztráty poskytuje přehled o nákladech a výnosech a z jejich porovnání vyčísluje výsledek hospodaření účetní jednotky. Ani jeden z těchto výkazů však neinformuje o způsobu, jakým společnost vyprodukovala a použila peněžní prostředky. Ve výkazu zisku a ztráty sice může společnost vykazovat zisky, avšak zároveň může být v platební neschopnosti. Je možná ale i opačná varianta, tj. že účetní jednotka vykazuje ztrátu, ale přitom má peněžních prostředků dostatek. Tento zdánlivě nelogický rozdíl, způsobený nesouladem výnosů a příjmů, popř. nákladů a výdajů, pomáhá objasnit výkaz cash flow, který dává odpověď na to, odkud podnik bere peníze, proč se mu peníze nedostávají a jak jsou peníze použity. Tyto informace jsou cenné zejména pro vlastníky a manažery firem, kteří je mohou využít pro řízení likvidity podniku. Důležité jsou však i pro potenciální investory, peněžní ústavy, dodavatele apod. Například banky velmi často od žadatelů o úvěr vyžadují výkaz cash flow. Poznámka: Povinnost sestavit a v rámci účetní závěrky vykázat přehled o peněžních tocích mají z podnikatelských subjektů střední a velké účetní jednotky, které jsou obchodními společnostmi. PŘÍKLAD 1. FAV za provedené práce a služby 200 000 Kč, bylo uhrazeno 100 000 Kč 2. FAP za nákup materiálu 140 000 Kč, celá částka byla zaplacena. 3. Spotřeba materiálu 80 000 Kč & Řešení: Náklady Výnosy Výsledek hospodaření (= zisk) Přírůstek peněz (úhrada od odběratele - bod 1) Úbytek peněz (zaplaceno dodavateli - bod 2) Čistý peněžní tok 80 000 Kč 200 000 Kč 120 000 Kč + 100 000 Kč - 140 000 Kč - 40 000 Kč Z výše uvedeného je patrné, že došlo k nesouladu mezi ziskem a pohybem peněz, a to o 160 000 Kč. ÚLOHA 2. 8 Ve sledovaném období došlo v účetní jednotce k následujícím účetním případům: b 1. FAP za nákup zboží 750 000 Kč 2. FAV za prodej zboží 900 000 Kč 3. Výpis z BÚ: a) částečná úhrada od odběratele (bod 2) 500 000 Kč b) úhrada faktury za nákup zboží (bod 1) 750 000 Kč 4. Úbytek prodaného zboží v pořizovacích cenách 600 000 Kč Úkol: Vyčíslete výsledek hospodaření a peněžní tok účetní jednotky. 39

2 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Přehled o peněžních tocích (cash flow) 2. 9. 2 Postup při sestavování přehledu o peněžních tocích Přehled o peněžních tocích lze sestavovat dvěma metodami: a) přímou metodou b) nepřímou metodou Přímá metoda je založena na sledování přírůstků a úbytků přímo na základě jednotlivých účetních dokladů. Cash flow se sestaví ze seznamu všech účetních případů v daném účetním období, které měly vliv na peněžní prostředky (například kolik peněz bylo zaplaceno dodavatelům, přijato od odběratelů, vyplaceno zaměstnancům ve formě mezd apod.). Peněžní tok se zobrazí v přírůstcích a úbytcích na účtech finančního majetku (především pokladna, bankovní účty). Tato metoda se vzhledem k nutnosti záznamu velkého množství účetních operací v praxi příliš nevyužívá. Nepřímá metoda nevychází z pohybu peněžních prostředků. Výchozím bodem výkazu cash flow sestavovaného nepřímou metodou je výsledek hospodaření, ke kterému se přičítají a odečítají položky, které mají rozdílný vliv na výsledek hospodaření a peněžní tok. Schematicky lze tyto úpravy znázornit takto: VÝSLEDEK HOSPODAŘENÍ + náklady, které nebyly výdajem Vzhledem k tomu, že tyto náklady snižovaly výsledek hospodaření, ale neměly vliv na peněžní tok, je nutné je ve výkazu CF přičítat. PŘÍKLADY: odpisy DHM (551/08x), tvorba opravných položek k pohledávkám (558/391, příp. 559/391) tvorba rezerv (552/451, příp. 554/459) neuhrazené dodavatelské faktury za služby (518/321), spotřeba materiálu (501/112) - výnosy, které nebyly příjmem Tyto výnosy zvyšovaly výsledek hospodaření, ale neměly vliv na peněžní tok. Je tedy potřeba je ve výkazu CF odečítat. PŘÍKLADY: neuhrazené vystavené faktury (311/6xx) zrušení opravných položek k pohledávkám (391/558, příp. 391/559) čerpání rezerv (451/552, příp. 459/554) přírůstek výrobků na skladě (123/583) vlastní doprava nakoupeného majetku - aktivace (042, 111, 131/586) Poznámka: V řadě výše uvedených případů nejde sice o výnosy, ale o snížení nákladů, které má na výsledek hospodaření stejný vliv. - výdaje, které nebyly nákladem Vzhledem k tomu, že tyto výdaje se vůbec nepromítly do výsledku hospodaření, ale v jejich důsledku došlo ke snížení stavu peněžních prostředků, je nutné je ve výkazu CF odečítat. PŘÍKLADY: úhrada dodavatelských faktur (321/221) nákup materiálu za hotové (112/211) splátka úvěru (231, 461/261 a 261/221) výplata mezd zaměstnancům (331/211, 221) zaplacena záloha (314, 15x, 05x /221) 40

+ příjmy, které nebyly výnosem Jedná se o příjmy, které neovlivnily výsledek hospodaření, ale zvýšily stav peněžních prostředků, proto je potřeba ve výkazu CF tyto částky přičítat. PŘÍKLADY: přijaté úhrady od odběratelů (221/311) přijaté zálohy (221/324) přijetí úvěru (221/261 a 261/231, 461) přijetí nadměrného odpočtu DPH od finančního úřadu (221/343) Vliv výše uvedených hospodářských operací na sestavování výkazu CF lze shrnout do následující tabulky: Ukazatel Přírůstek Úbytek Zásoby - + Pohledávky - + Závazky + - Rezervy, opravné položky + - Výdaje příštích období + - Náklady příštích období - + Příjmy příštích období - + Výnosy příštích období + - SHRNUTÍ Na základě zobecnění údajů z této tabulky lze provést následující závěr: - přírůstky aktiv se v CF odečítají - úbytky aktiv se v CF přičítají - přírůstky pasiv se v CF přičítají - úbytky pasiv se v CF odečítají ü UPOZORNĚNÍ V reálném výkazu cash flow není každá výše uvedená skutečnost řešena jednotlivě, ale v některých případech se zaznamená jako rozdíl mezi celkovým přírůstkem a úbytkem příslušné veličiny. Jedná se například o: - změnu stavu pohledávek - změnu stavu zásob - změnu stavu závazků! 41

2 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Přehled o peněžních tocích (cash flow) b ÚLOHA 2. 9 Do následující tabulky doplňte k jednotlivým účetním případům předkontace, vliv na výsledek hospodaření a cash flow a na základě toho odvoďte jaký typ úpravy bude potřeba ve výkazu CF sestavovaného nepřímou metodu udělat. Účetní případ Účetní předpis Vliv na VH Vliv na CF Úprava ve výkazu cash flow 1. Odpis budovy 551 / 081-0 + 2. Faktura přijatá za opravu automobilu 3. Úhrada faktury přijaté 4. Faktura vystavená za prodané zboží 5. Tržby v hotovosti za prodané zboží 6. Úbytek prodaného zboží 7. Nákup kancelářských potřeb za hotové 8. Faktura přijatá za nákup materiálu 9. Tvorba zákonné rezervy 10. Čerpání zákonné rezervy 11. Úhrada předplatného na příští rok 12. Časové rozlišení předplatného v následujícím roce 13. Přijato nájemné na příští účetní období 14. Časové rozlišení nájemného v příštím roce 2. 9. 3 Přehled o peněžních tocích sestavovaný nepřímou metodou Forma výkazu CF není určena závazně, avšak ČÚS č. 023 uvádí doporučenou strukturu přehledu o peněžních tocích sestavovaného nepřímou metodou. Tento výkaz je uspořádán tak, aby bylo možné sledovat peněžní toky ve třech činnostech: 1. Provozní činnost Do této části patří například úhrady od odběratelů za prodej výrobků, zboží a služeb (včetně přijatých záloh), platby dodavatelům za nákup zásob a služeb (včetně zaplacených záloh), výplaty mezd zaměstnancům a veškeré odvody z nich. Provozní činnost představuje stěžejní zdroj podnikového financování a za její peněžní toky má hlavní odpovědnost management podniku. 2. Investiční činnost Tato část zahrnuje například výdaje spojené s pořízením dlouhodobého majetku a příjmy z jeho prodeje. 3. Finanční činnost Finanční činností se rozumí operace, jejichž důsledkem jsou změny ve velikosti a struktuře dlouhodobých zdrojů vlastních i cizích. Patří sem například příjmy z přijatých úvěrů, splátky úvěrů, výplaty podílů na zisku apod. Za investiční a finanční činnost zpravidla zodpovídají vlastníci podniku. 42

Přehled o peněžních tocích může mít například tuto podobu: Označ. Položka P. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na začátku účetního období Částka PENĚŽNÍ TOKY Z HLAVNÍ VÝDĚLEČNÉ ČINNOSTI (PROVOZNÍ ČINNOST) Z. Účetní výsledek hospodaření (zisk nebo ztráta) před zdaněním A.1 Úpravy o nepeněžní operace A.1.1. Odpisy stálých aktiv (+) s výjimkou zůstatkové ceny prodaných stálých aktiv A.1.2. Změna stavu opravných položek a rezerv (+/ -) A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (vyúčtování do výnosů -, do nákladů +) A.1.4. Výnosy z podílů na zisku (-) A.1.5 Vyúčtované nákladové úroky (+), vyúčtované výnosové úroky (-) A.1.6. A.* A.2. Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a změnami prac. kapitálu Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu A.2.1 Změna stavu aktivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů aktivních (+/-) A.2.2. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (+/-) A.2.3. Změna stavu pasivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů pasivních (+/-) A.2.4. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-) A.2.5. Změna stavu zásob (+/-) A.2.6. Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (+/-) A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním A.3. Vyplacené úroky s výjimkou úroků zahrnovaných do ocenění DM (-) A.4. Přijaté úroky (+) A.5. Zaplacená daň z příjmů a doměrky daně za minulá období (-) A.6. Přijaté podíly na zisku (+) A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI B.1. Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv (-) B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv B.3. Zápůjčky a úvěry spřízněným osobám (+/-) B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti 43

2 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Přehled o peněžních tocích (cash flow) C.1 C.2 C.2.1. PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI Dopady změn dlouhodobých závazků, popř. krátkodobých závazků (např. některé provozní úvěry) na peněžní prostředky a ekvivalenty Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Zvýšení peněžních prostředků a ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, ážia, popř. fondů ze zisku (+) C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům (-) C.2.3. Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+) C.2.4. Úhrada ztráty společníky (+) C.2.5. Přímé platby na vrub fondů (-) C.2.6. Vyplacené podíly na zisku vč. zaplacené srážkové daně (-) C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků R. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na konci účetního období Poznámka: Za peněžní prostředky jsou považovány peníze v hotovosti včetně cenin a peněžní prostředky na běžných účtech. Peněžní ekvivalenty představují krátkodobý likvidní finanční majetek, který je snadno a pohotově směnitelný za předem známou částku a u tohoto majetku se nepředpokládají významné změny hodnoty v čase. Jedná se například o peněžní vklady s nejvýše tříměsíční výpovědní lhůtou nebo cenné papíry určené k obchodování na veřejném trhu. & PŘÍKLAD Účetní jednotka sestavila přehled o peněžních tocích nepřímou metodou na základě údajů v tabulce o počátečních a konečných stavech rozvahových položek (před zaúčtováním daňové povinnosti k dani z příjmů). Všechny pohledávky a závazky jsou krátkodobé a patří do provozní činnosti. Náklady a výnosy jsou uvedeny pouze v celkové částce, samostatně jsou uvedeny pouze nákladové položky, které jsou nutné pro sestavení výkazu CF. Náklady celkem (bez účtu 591) 11 712 000 Kč z toho odpisy DHM činí 250 000 Kč, tvorba opravných položek 150 000 Kč Výnosy celkem 11 814 000 Kč Účetní výsledek hospodaření před zdaněním (zisk) 102 000 Kč 44

Počáteční stav Konečný stav Účet MD Dal MD Dal 022 - Hmotné movité věci 600 000 650 000 082 - Oprávky k hmotným mov. věcem 150 000 400 000 132 - Opravná položka ke zboží 840 000 188 000 196 - Opravná položka k pohledávkám 80 000 211 - Pokladna 149 000 83 000 221 - Bankovní účty 401 000 291 000 311 - Odběratelé 1 040 000 2 038 000 321 - Dodavatelé 50 000 335 - Pohledávky za zaměstnanci 14 000 341 - Daň z příjmů 100 000 343 - Daň z přidané hodnoty 228 000 381 - Náklady příštích období 16 000 391 - Opravná položka k pohledávkám 70 000 411 - Základní kapitál 800 000 800 000 428 - Nerozdělený zisk minulých let 190 000 1 280 000 431 - VH ve schvalovacím řízení 1 280 000 461 - Dlouhodobé úvěry 430 000 Řešení: Položka Účet 022: Změna stavu - přírůstek DHM; CF v investiční činnosti (řádek B.1) Účet 082: Změna stavu - přírůstek, tj. odpisy, CF v provozní činnosti (řádek A.1.1) Účet 132: Změna stavu - úbytek zboží: CF v provozní činnosti (řádek A.2.5) Účet196: Změna stavu - přírůstek, tj. tvorba OP, CF v provozní činnosti (řádek A.1.2) Účet 311: Změna stavu - přírůstek pohledávek, CF v provozní činnosti (řádek A.2.2) Účet 321: Změna stavu - přírůtek závazků, CF v provozní činnosti (A.2.4) Účet 335: Změna stavu - přírůstek pohledávek, CF v provozní činnosti (řádek A.2.2) Účet 341: Změna stavu - úbytek dluhů, jedná se o zaplacenou daň, CF v prov. čin. (ř. A. 5) Účet 343: Změna stavu - zvýšení závazků, CF v provozní činnosti (řádek A.2.4) Účet 381: Změna stavu - zvýšení aktiva, CF v provozní činnosti (řádek A.2.1) Účet 391: Změna stavu: přírůstek, tj. tvorba OP, CF v provozní činnosti (řádek A.1.2) Účet 461: Změna stavu: úbytek dluhů. CF ve finanční činnosti (řádek C.1) Cash flow - 50 000 Kč + 250 000 Kč + 652 000 Kč + 80 000 Kč - 998 000 Kč + 50 000 Kč -14 000 Kč - 100 000 Kč - 228 000 Kč - 16 000 Kč + 70 000 Kč - 430 000 Kč 45

2 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Přehled o peněžních tocích (cash flow) Označ. Položka v tis. Kč P. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na začátku účetního období 550 PENĚŽNÍ TOKY Z HLAVNÍ VÝDĚLEČNÉ ČINNOSTI (PROVOZNÍ ČINNOST) Z. Účetní výsledek hospodaření (zisk nebo ztráta) před zdaněním + 102 A.1 Úpravy o nepeněžní operace + 400 A.1.1. Odpisy stálých aktiv (+) s výjimkou ZC prodaných stálých aktiv + 250 A.1.2. Změna stavu rezerv a opravných položek (+/ -) A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (vyúčtování do výnosů -, do nákladů +) A.1.4. Výnosy z podílů na zisku (-) A.1.5 Vyúčtované nákladové úroky (+), vyúčtované výnosové úroky (-) + 150 (80 + 70) A.1.6. A.* Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a změnami pracovního kapitálu + 502 A.2. Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu - 98 A.2.1 Změna stavu aktivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů aktivních (+/-) A.2.2. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (+/-) A.2.3. Změna stavu pasivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů pasivních (+/-) A.2.4. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-) - 16-1 012 (- 998; -14) + 278 (50 + 228) A.2.5. Změna stavu zásob (+/-) + 652 A.2.6. Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (+/-) A.** Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním + 404 A.3. Vyplacené úroky s výjimkou úroků zahrnovaných do ocenění DM (-) A.4. Přijaté úroky (+) A.5. Zaplacená daň z příjmů a doměrky daně za minulá období (-) - 100 A.6. Přijaté podíly na zisku (+) A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti + 304 PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI B.1. Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv (-) - 50 B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv B.3. Zápůjčky a úvěry spřízněným osobám (+/-) B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti - 50 46

C.1 C.2 C.2.1. PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI - 430 Dopady změn dlouhodobých závazků, popř. krátkodobých závazků, na peněžní prostředky a ekvivalenty Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Zvýšení peněžních prostředků a ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, ážia, popř. fondů ze zisku (+) C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům (-) C.2.3. Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+) C.2.4. Úhrada ztráty společníky (+) C.2.5. Přímé platby na vrub fondů (-) C.2.6. Vyplacené podíly na zisku vč. zaplacené srážkové daně (-) - 430 C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti 0 F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků - 176 R. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na konci účetního období 374 ÚLOHA 2. 10 Společnost DRIVE, s.r.o. měla na počátku účetního období stav peněžních prostředků v pokladně a na bankovním účtu v celkové výši 580 000 Kč. Náklady celkem (bez účtu 591) 14 500 000 Kč ( z toho odpisy DHM 140 000 Kč, tvorba OP k neuhrazené pohledávce 260 000 Kč) Výnosy celkem 14 900 000 Kč Výsledek hospodaření (zisk před zdaněním) 400 000 Kč Počáteční a konečné stavy vybraných rozvahových položek: - pohledávky za odběrateli: na začátku období 1 500 000 Kč, na konci období 2 400 000 Kč - závazky vůči dodavatelům: na začátku období 800 000 Kč, na konci období 940 000 Kč - zásoby materiálu a zboží: na začátku období byly 550 000 Kč, na konci období 400 000 Kč - náklady příštích období: na začátku období 180 000 Kč, na konci období 80 000 Kč Účetní jednotka uhradila doplatek daně z příjmů účetní jednotky za minulé období ve výši 25 000 Kč. Další údaje nutné pro sestavení přehledu o peněžních tocích: - byl pořízen nový automobil v pořizovací ceně 900 000 Kč - společnost požádala banku o provozní úvěr ve výši 1 000 000 Kč, který byl v průběhu roku převeden na běžný účet společnosti (splatnost úvěru je 4 roky) - společníkům byly vyplaceny podíly na zisku ve výši 85 000 Kč (přiznané podíly činily 100 000 Kč, srážková daň byla 15 000 Kč) - společníci rozhodli o poskytnutí dalšího vkladu do společnosti mimo základní kapitál, a to ve výši 500 000 Kč, který byl splacen v plné výši b Úkol: Sestavte přehled o peněžních tocích nepřímou metodou. 47

2 ÚČETNÍ ZÁVĚRKA Přehled o peněžních tocích (cash flow) Položka Odpisy DHM Částka v CF (+/-) Druh činnosti Řádek v CF Tvorba opravných položek k pohledávkám Změna stavu účtu Odběratelé Změna stavu Dodavatelé Změna stavu zásob Změna stavu nákladů příštích období Doplatek daně z příjmů Pořízení automobilu Přijetí bankovního úvěru Podíly na zisku společníkům Vklad do společnosti Označ. Položka v tis. Kč P. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na začátku účetního období PENĚŽNÍ TOKY Z HLAVNÍ VÝDĚLEČNÉ ČINNOSTI (PROVOZNÍ ČINNOST) Z. Účetní výsledek hospodaření (zisk nebo ztráta) před zdaněním A.1 Úpravy o nepeněžní operace A.1.1. Odpisy stálých aktiv (+) s výjimkou ZC prodaných stálých aktiv A.1.2. Změna stavu rezerv a opravných položek (+/ -) A.1.3. Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (vyúčtování do výnosů -, do nákladů +) A.1.4. Výnosy z podílů na zisku (-) A.1.5 Vyúčtované nákladové úroky (+), vyúčtované výnosové úroky (-) A.1.6. Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace A.* Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a změnami pracovního kapitálu A.2. Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu A.2.1 Změna stavu aktivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů aktivních (+/-) A.2.2. Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (+/-) A.2.3. Změna stavu pasivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů pasivních (+/-) A.2.4. Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-) 48

A.2.5. Změna stavu zásob (+/-) A.2.6. A.** Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů (+/-) Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním A.3. Vyplacené úroky s výjimkou úroků zahrnovaných do ocenění DM (-) A.4. Přijaté úroky (+) A.5. Zaplacená daň z příjmů a doměrky daně za minulá období (-) A.6. Přijaté podíly na zisku (+) A.*** Čistý peněžní tok z provozní činnosti PENĚŽNÍ TOKY Z INVESTIČNÍ ČINNOSTI B.1. Výdaje spojené s pořízením stálých aktiv (-) B.2. Příjmy z prodeje stálých aktiv B.3. Zápůjčky a úvěry spřízněným osobám (+/-) B.*** Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti PENĚŽNÍ TOKY Z FINANČNÍ ČINNOSTI C.1 Dopady změn dlouhodobých závazků, popř. krátkodobých závazků, na peněžní prostředky a ekvivalenty C.2 Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty C.2.1. Zvýšení peněžních prostředků a ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, ážia, popř. fondů ze zisku (+) C.2.2. Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům (-) C.2.3. Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+) C.2.4. Úhrada ztráty společníky (+) C.2.5. Přímé platby na vrub fondů (-) C.2.6. Vyplacené podíly na zisku vč. zaplacené srážkové daně (-) C.*** Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti F. Čisté zvýšení, resp. snížení peněžních prostředků R. Stav peněžních prostředků a ekvivalentů na konci účetního období 49