INSTITUT CERTIFIKACE ÚČETNÍCH, A.S.

1 (a) Konsolidovaný výkaz o finanční situaci skupiny Alfa k 31. 3. 2011 Bodové hodnocení tis. kč Pozemky, budovy a zařízení (9 640 + 6 370 + 5 820 / 3 + 1 600 563 výpočet (i)) 18 987 2,5 Dlouhodobý nehmotný majetek (200 + 1 800 / 3 + 800 výpočet (ii)) 1 600 1,5 Finanční investice (60 / 3) 20 1 Goodwill (280 224 výpočet (i) + 617 výpočet (ii)) 673 5 Dlouhodobá aktiva 21 280 Zásoby (2 800 + 2 170 + 1 740 / 3 104 výpočet (iii)) 5 446 2 Pohledávky (3 630 + 2 560 + 2 640 / 3 3 187 + 190 výpočet (iii)) 4 073 1,5 Peníze v bance (980 + 120 + 540 / 3 + 375 výpočet (iii)) 1 655 1 Celkem aktiva 32 454 Kmenové akcie 20 Kč kus 5 000 0,5 Ostatní fondy (výpočet (i)) -1 117 2 Nerozdělené zisky (výpočet (iv)) 3 638 5 Vlastní kapitál přiřaditelný akcionářům skupiny 7 521 Nekontrolní podíly (výpočet (v)) 1 484 3 Vlastní kapitál celkem 9 005 Bankovní úvěry (10 000 + 2 000 + 1 200 / 3) 12 400 Bezúročný dluhopis (3 350 + 101 výpočet (iv)) 3 451 1 Závazky (3 700 + 2 980 + 1 950 / 3 2 812 výpočet (iii)) 4 518 1 Daně ze zisku (1 800 + 1 100 + 540 / 3) 3 080 Závazky celkem 23 449 Celkem vlastní kapitál a závazky 32 454 Výpočty (pozn.: čísla jsou v, pokud není uvedeno jinak, body jsou započítány pouze jednou) Bodové (i) Čistá aktiva podniku Beta a goodwill z akvizice investice v podniku Beta hodnocení K datu akvizice K 31. 3. 2011 změna Základní kapitál 4 000 4 000 Nerozdělený zisk 7 200 1 140-6 060 Přecenění pozemku 300-100 -400 Přecenění budovy 1 300 (-1 300 / 20 * 2,5) 1 137-163 Přecenění zásob -180-180 Snížení hodnoty goodwillu (viz níže) - -224-224 Nerealizovaný zisk v zásobách (výpočet (iii)) - -40-40 Celkem čistá aktiva podniku Beta v reálné hodnotě 12 620 5 913-6 707 Podnik Alfa vykazuje ve své konsolidované účetní závěrce plný goodwill, a proto jsou k datu akvizice nekontrolní podíly oceněny v reálné hodnotě a snížení hodnoty goodwillu je promítnuto do výpočtu čistých aktiv podniku Beta k datu účetní závěrky. Pořizovací cena investice Nekontrolní podíly Čistá aktiva podniku Beta v reálné hodnotě 7 250 0,5 bodu 5 650 0,5 bodu -12 620 1,5 bodu Goodwill 280 Snížení hodnoty goodwillu -224 0,5 bodu Goodwill k 31. 3. 2011 56 1

(ii) (iii) K datu sestavení účetní závěrky podnik Alfa odkoupil od vlastníků nekontrolního podílu v podniku Beta polovinu jejich akcií. Jelikož se z pohledu konsolidované účetní závěrky jedná o navýšení podílu po získání kontroly nad dceřinou společností, je nutné rozdíl mezi pořizovací cenou této dodatečné investice a částkou, o kterou jsou touto transakcí sníženy nekontrolní podíly, vykázat v rámci Ostatní položky vlastního kapitálu: Pořizovací cena dodatečného podílu Snížení nekontrolních podílů (výpočet (v)) Čistá aktiva podniku Gama a goodwill z pořízení investice v podniku Gama 2 600 0,5 bodu -1 484 1,5 bodu 1 117 Podnik Alfa získal k 30. září 2010 celkem 50 000 akcií podniku Gama, což představuje podíl ve výši jedné třetiny [50 000 / (3 000 000 / 20)]. Jelikož podnik Alfa uzavřel s dalšími dvěma vlastníky podniku Gama smlouvu o spoluovládání, bude v konsolidované účetní závěrce podnik Gama vykázán poměrnou metodou jako společný podnik. K datu pořízení podílu K 31. 3. 2011 změna Základní kapitál 3 000 3 000 Nerozdělený zisk 2 800 5 910 3 110 Přecenění nehmotných aktiv 2 400 2 400 - Nerealizovaný zisk v zásobách (420 * 20 %) - -84-84 Celkem čistá aktiva podniku Gama v reálné hodnotě 8 200 11 226 3 026 Při výpočtu goodwillu z pořízení investice v podniku Gama je nutné ocenit emitovaný bezúročný dluhopis současnou hodnotou tohoto závazku k datu pořízení investice: Pořizovací cena investice (3 764 * 0,890) 3 350 1 bod Čistá aktiva podniku Gama v reálné hodnotě (8 200 / 3) -2 733 1 bod Goodwill 617 Vzájemné zůstatky a transakce mezi podniky Alfa, Beta a Gama Ze zůstatku pohledávek a závazků je nutné eliminovat následující částky: Pohledávky (380 + 430 /3 + 750 + 150 / 3 + 250 / 3 + 300 / 3 + 2 800 * 60 %) 3 187 1,5 bodu Závazky (dopočet) 2 812 1 bod Rozdíl peníze na cestě (750 / 2) 375 1 bod Zároveň je nutné zrušit opravnou položku ve výši 190 (380 * 50 %) k pohledávce za podnikem Beta, kterou vykázal podnik Alfa ve své samostatné účetní závěrce. Ze zůstatku zásob je nutné eliminovat nerealizovaný zisk z vnitroskupinového prodeje: Podnik Alfa jako prodávající (180 * 840/4 200) 36 0,5 bodu Podnik Beta jako prodávající (240 * 20/120) 40 0,5 bodu Podnik Gama jako prodávající (420 * 20 % / 3) 28 1 bod 104 (iv) (v) Nerozdělený zisk Podnik Alfa Eliminace nerealizovaného zisku ze zásob (výpočet (iii)) 6 600 0,5 bodu -36 0,5 bodu Úročení dluhopisu emitovaného při pořízení podílu v podniku Gama (3 350 * 7 % / 2) -101 1 bod Zrušení opravné položky k pohledávce za podnikem Beta 190 1 bod Podíl na změně nerozděleného zisku podniku Beta (-6 707 * 60 % výpočet (i)) -4 024 1 bod Podíl na změně nerozděleného zisku podniku Gama (3 026 / 3 výpočet (ii)) 1 009 1 bod Nerozdělený zisk přiřaditelný skupině 3 638 Nekontrolní podíly Reálná hodnota nekontrolních podílů k datu akvizice 5 650 1 bod Podíl nekontrolních akcionářů na změně vlastního kapitálu podniku Beta po akvizici (30 % * -6 707 výpočet (i)) -2 683 1 bod 2 967 Minus prodej poloviny podílu podniku Alfa (2 967 / 2) -1 483 1 bod 1 484 2

2 (a) Výkaz o úplném výsledku podniku Delta za rok končící 31. 3. 2011 Bodové hodnocení Tržby z prodeje výrobků a služeb 285 400 Náklady na prodané výrobky a služby (výpočet (i)) -239 758 2,0 Hrubý zisk 45 642 Distribuční a správní náklady (-25 870 2 985 * 20 % výpočet (v) + 2 500 (výpočet (ii)) -23 967 2,0 Finanční náklady (-2 500-1 540 výpočet (vi) + 799 (výpočet (iii)) -3 241 3,0 Zisk před zdaněním 18 434 Daň ze zisku (200-5 100 902 (výpočet (iv)) -5 802 3,0 Čistý zisk za účetní období 12 632 Ostatní úplné zisky Přecenění pozemku (80 20 (výpočet (v)) 60 2,0 Přecenění finančního aktiva (výpočet (vi)) 630 2,0 Úplný zisk za období 13 322 2 (b) Výkaz o finanční situaci podniku Delta k 31.3.2011 Bodové hodnocení Pozemky, budovy a zařízení (49 310 + 80 2 985 (výpočet (v)) 46 405 2,0 Finanční aktivum (výpočet (vi)) 1 600 0,5 Dlouhodobá aktiva 48 005 Zásoby (8 950 670 výpočet (vii)) 8 280 1,0 Pohledávky z obchodního styku 19 500 Peníze v bance 422 Krátkodobá aktiva 28 202 Celkem aktiva 76 207 Kmenové akcie 1 Kč kus 10 000 Fond z přecenění pozemku (900 + 80 20 (výpočet (v)) 960 1,0 Nerozdělené zisky (17 420 + 12 632 z výsledovky) 29 052 1,0 Vlastní kapitál 41 012 Dluhopis (14 500 799 (výpočet (iii)) 13 701 3,0 Odložený daňový závazek (výpočet (iv)) 644 3,5 Dlouhodobé závazky 14 345 Závazky z obchodního styku 15 750 Splatná daň ze zisku 5 100 1,0 Krátkodobé závazky 20 850 Celkem vlastní kapitál a závazky 76 207 Pozn. Další dva body je možné získat za eliminaci fondu z přecenění finančního aktiva za zrušení rezervy na soudní spor. Výpočty (pozn.: čísla jsou v, pokud není uvedeno jinak, body jsou započítány pouze jednou) Bodové (i) Náklady na prodané výrobky a služby hodnocení Náklady ze zadání 236 200 0,5 Rozdíl mezi počátečním a konečným zůstatkem zásob (9 450 8 280) 1 170 0,5 Odpisy dlouhodobého hmotného majetku (výpočet (v) 2 985 * 80 %) 2 388 1,0 239 758 3

(ii) Rezerva na soudní spor INSTITUT CERTIFIKACE ÚČETNÍCH, A.S. Jelikož je dle názoru vedení podniku Delta výhra v soudním sporu více pravděpodobná než prohra, je nutné odúčtovat rezervu vytvořenou na tento spor proti správním nákladům. (iii) Dlouhodobý dluhopis Dlouhodobý dluhopis měl být při prvotním vykázání oceněn v částce získané jeho emisí po odečtení souvisejících transakčních nákladů. Úrokové náklady ve výsledovce musejí být vypočteny pomocí efektivní úrokové sazby ze zůstatkové hodnoty dluhopisu ve výkazu o finanční situaci. Rozdíl mezi placenými úroky a úrokovými náklady je vykázán proti zůstatkové hodnotě dluhopisu jako rozpuštění diskontu a transakčních nákladů a následně i umoření prémie. Hodnota dluhopisu při prvotním vykázání (15 000 500 diskont 1 000 náklady) 13 500 Placené úroky (15 000 * 10 %) -1 500 Úrokové náklady (13 500 * 12,6 %) 1 701 Hodnota dluhopisu k 31. 3. 2011 13 701 Z předvahy 14 500 Odúčtovat z finančních nákladů [1 000 (1 701 1 500)] 799 2,0 (iv) Daň ze zisku Daňový náklad ve výsledovce se skládá z následujících položek: Splatná daň za rok končící 31. 3. 2011 5 100 0,5 Zbytek z platby daně za minulé účetní období -200 0,5 Odložená daň (viz níže) 902 2,0 5 802 Zůstatek splatné daně v rozvaze k 31. 3. 2011 představuje závazek za běžné období. Zůstatek odloženého daňového závazku k 31. 3. 2011 je 644 a vzniká z následujících přechodných rozdílů a daňové sazby 25 %: Účetní hodnota Daňová základna Rozdíl Pozemek 4 500 (4 420 900 / 75 %) 3 220 1 280 Z 0,5 Budova (28 250 13 560 735 (v)) 13 955 13 700 255 Z 0,5 Výrobní zařízení (48 000 17 800 2 250 (v)) 27 950 26 000 1 950 Z 0,5 Finanční aktivum 1 600 (výpočet (vi)) 3 140 1 540 O 0,5 Zásoby 8 280 8 950 670 O 0,5 Dlouhodobý dluhopis 13 701 15 000 1 299 Z 0,5 Zdanitelné přechodné rozdíly celkem 2 574 Z Pohyb odložené daně za účetní období je vykázán následujícím způsobem: Počáteční zůstatek odložené daňové pohledávky -488 Zrušení fondu z přecenění finančního aktiva (630 / 75 % * 25 %) 210 Navýšení fondu z přecenění pozemku (80 * 25 % výpočet (v)) 20 Výsledovka (dopočet) 902 Konečný zůstatek odloženého daňového závazku 644 (v) Pozemky, budovy a zařízení Zařízení (výpočty viz níže) Pozemek Budova a vybavení Celkem Zůstatková hodnota ze zadání 4 420 14 690 30 200 49 310 Přecenění pozemku 80 80 0,5 Odpisy budovy -735-735 0,5 Odpisy zařízení a vybavení.. -2 250-2 250 1,0 Zůstatková hodnota k 31.12. 2010 4 500 13 955 27 950 46 405 Roční odpisy budovy jsou vypočteny sazbou 5 % ze zůstatkové účetní hodnoty na začátku roku. Roční odpisy výrobního zařízení jsou vypočteny jako 1/16 odepisovatelné částky 36 000 (48 000 12 000) tohoto dlouhodobého majetku. 4

(vi) Finanční aktivum - znehodnocení INSTITUT CERTIFIKACE ÚČETNÍCH, A.S. Podle pravidel standardu IAS 39 Finanční nástroje účtování a oceňování, je nutné znehodnocení realizovatelného finančního aktiva (finančního aktiva drženého k prodeji) promítnout jako náklad do výsledovky. Proto je zůstatek fondu z přecenění z minulého účetního období odúčtovaný přes ostatní úplný výsledek za rok končící 31. 3. 2011 a celková ztráta ze snížení hodnoty je vypočítána následujícím způsobem: Původní pořizovací cena aktiva (2 300 + 630 / 75 %) 3 140 Reálná hodnota aktiva k 31. 3. 2011 1 600 Ztráta ze snížení hodnoty do výsledovky 1 540 1,0 (vii) Zásoby I když inventura zásob proběhla až po datu účetní závěrky, je nutné zjištěné znehodnocení zásob promítnout podle pravidel standardu IAS 10 Události po datu účetní závěrky do zůstatku této položky k 31. 3. 2011. 3. Bodové hodnocení (i) Postup navržený asistentkou finanční ředitelky není v souladu s pravidly IFRS. V tomto případě je nutné postupovat podle interpretace IFRIC 13 Zákaznické věrnostní programy, neboť se o takovýto program v případě společnosti Epsilon jedná. 1,5 Základním rozdílem oproti tvorbě klasické rezervy je, že zákaznický věrnostní program vázaný na prodej zboží se ve výsledovce nevykáže jako náklad, ale jako snížení souvisejících výnosů z prodeje. 0,5 Vydané a dosud neuplatněné body se promítnout ve výkazu o finanční situaci jako rezerva či časově rozlišené výnosy příštích období v částce, která odpovídá reálné hodnotě vydaných bodů, které k datu účetní závěrky nebyly dosud uplatněny. To, zda budou nebo nebudou zákazníky uplatněny všechny body, není v této fázi ocenění zohledněno. 1,5 Reálná hodnota vydaných bodů je stanovena s odkazem na cenu, za kterou by se zboží uvedené v katalogu odměn běžně prodávalo. Není tedy možné jako základ ocenění bodů použít náklady na pořízení zboží, které bude zákazníkům nabízeno v katalogu. 1 Na druhou stranu by ale částka rezervy / výnosů příštích období měla být snížena o odhad doplatků, které zákazníci budou muset uhradit při výměně bodů za zboží z katalogu. 1 Odhadovaný poměr mezi body, jejichž uplatnění ze strany zákazníků je očekáváno, a celkovými vydanými body je následně zohledněn při výpočtu částky, která bude v následujících obdobích rozpouštěna z rezervy / výnosů příštích období do výnosů v okamžiku, kdy zákazníci skutečně nasbírané body vymění za zboží z katalogu. Rezervu / výnosy příštích období bude možné plně zrušit až v okamžiku, kdyby společnost Epsilon tento zákaznický věrnostní program zrušila, a zákazníci by je už nemohli vyměnit za zboží. 1,5 (ii) Manipulace se ziskem, tedy i nadbytečné tvoření rezerv v účetním období, kdy společnost dosáhne vyššího zisku, je proti profesní etice, kterou by měl respektovat každý certifikovaný účetní. 1 V tomto případě rezervu na restrukturalizaci vytvořit nelze, protože nejsou splněna následující kritéria pro tvorbu rezervy na tento typ mimosmluvního závazku předepsaná pravidly standardu IAS 37 Rezervy, podmíněná aktiva a závazky: - Musí existovat plán restrukturalizace, obsahující informace o tom, co bude restrukturalizováno, kde je dotčený provoz umístěn, kterých zaměstnanců se bude restrukturalizace týkat, jaký je odhad nákladů na restrukturalizaci a kdy bude restrukturalizace provedena - Tento plán musí být schválen vedením společnosti před datem účetní závěrky - A restrukturalizace musí být před datem účetní závěrky buď oznámena dotčeným stranám, nebo musí společnost podle výše uvedeného plánu začít před datem účetní závěrky konat. 2 Na ztráty spojené s uzavřením a prodejem rezervu tvořit nelze nikdy, protože se nejedná o budoucí výdaje vyplývající se současné povinnosti vzniklé z minulé události. Ztráty je nutné promítnout proti zůstatkové hodnotě souvisejících aktiv v souladu s pravidly IAS 36 Snížení hodnoty aktiv a případně i IAS 2 Zásoby. 1 Prodejny, které budou uzavřeny, ale neprodány Z pohledu výkazu o finanční situaci se nejedná o dlouhodobá aktiva držená k prodeji vykazovaná podle pravidel standardu IFRS 5 Dlouhodobá aktiva držená k prodeji a ukončované činnosti na samostatném řádku v aktivech, protože prodejny nebudou prodané, což je základní kritérium pro použití této kategorie. Tato aktiva budou odúčtována až v okamžiku skutečného uzavření prodejen, do té doby je bude nutné pravidelně posuzovat jako penězotvorné jednotky na možné znehodnocení podle IAS 36. 2 5

Ve výsledovce bude výsledek hospodaření těchto prodejen vykázán jako ukončená činnost až v účetním období, kdy budou tyto prodejny skutečně uzavřeny. Podle pravidel IFRS 5 je totiž možné jako ukončovanou činnost vykazovat pouze dlouhodobá aktiva a vyřazované skupiny držené k prodeji od okamžiku rozhodnutí o prodeji; ostatní aktiva a skupiny aktiv až v účetním období jejich uzavření / likvidace. 2 Prodejny, které budou prodány. Ve výkazu o finanční situaci budou v souladu s IFRS 5 vykázány jako vyřazované skupiny, odděleně od dlouhodobých aktiv a oceněné v nižší z jejich zůstatkové účetní hodnoty a reálné hodnoty minus náklady související s prodejem. Je ale nutné respektovat následující pravidla IFRS 5 pro použití této klasifikace: - Prodejny musejí být připravené k prodeji v současném stavu - Vedení společnosti Epsilon musí být schopno prodej dokončit do jednoho roku od rozhodnutí o prodeji, což mimo jiné zahrnuje aktivní nabízení prodejen za rozumnou cenu. 2 Výsledek hospodaření těchto prodejen bude ve výsledovce vykázán jako ukončovaná činnost od okamžiku rozhodnutí o jejich prodeji, včetně případné ztráty z přecenění těchto aktiv na reálnou hodnotu minus náklady související s prodejem. Od klasifikace aktiv jako držená k prodeji společnost ukončí jejich odepisování. 2 (iii) Postup navržený asistentkou finanční ředitelky není v souladu s pravidly IFRS. V tomto případě se jedná o úhrady vázané na akcie, které jsou v rozsahu působnosti IFRS 2 Úhrady vázané na akcie. 1 Jelikož společnost Epsilon uzavřela se zaměstnanci dohodu, která tyto zaměstnance opravňuje získat opce na akcie společnosti, jedná se o úhrady vázané na akcie k vypořádání kapitálovými nástroji. A to i v případě, když společnost nebude akcie emitovat, ale bude je muset nakoupit na burze. Je totiž nutné dívat se na dohodu mezi zaměstnanci a společností, která dává zaměstnancům možnost získat akcie a ne peníze. 2 Podle pravidel IFRS 2 má společnost povinnost vykazovat přislíbené opce jako náklad na zaměstnance na straně má dáti a navyšování vlastního kapitálu na straně dal po celou dobu udělení, kdy ředitelé plní dohodnuté podmínky udělení. Je totiž možné předpokládat, že příslib opcí zvýší motivaci zaměstnanců ke kvalitní práci, která se promítne jako zhodnocení finanční situace /výkonnost společnosti. A podle základního akruálního konceptu je nutné náklady vykázat v období, kdy jsou vykazovány související výnosy či úspory. Dalším důvodem pro vykazování této úhrady po celou dobu udělení je i fakt, že příslibem opcí společnosti vznikla povinnost dodat kapitálové nástroje, kterou je nutné promítnout do vlastního kapitálu. 1,5 Doba udělení je v tomto případě tři roky, je daná služební podmínkou odpracovat u společnosti tři roky. Požadovaný nárůst tržní cena akcií společnosti v průběhu této doby je realisticky očekávaný, a proto budou náklady a navýšení vlastního kapitálu vykázány v účetní závěrce za rok končící 30. 4. 2011. 1 Ve výkazu o finanční situaci k 31. 3. 2011 bude ve vlastním kapitálu, položka akcie rezervované v rámci opčního programu, vykázána částka 80 000 Kč (10 osob * 1 000 opcí * 24 Kč * 1 / 3). Tato částka bude také zahrnuta do zůstatku nákladů na zaměstnance ve výsledovce, případně bude kapitalizována do pořizovací ceny aktiv v souladu s pravidly IFRS. 1,5 Zdůvodnění postupu při výpočtu: - Žádný z ředitelů účastnících se opčního plánu ze společnosti Epsilon v průběhu prvního roku neodešel; stejně tak žádný odchod není očekáván v budoucích dvou letech do skončení doby udělení - Každý z ředitelů má nárok na 1 000 opcí na akcie - Jelikož se jedná o úhradu vázanou na akcie k vypořádání kapitálovými nástroji, je tato transakce oceněna reálnou hodnotou přislíbené odměny stanovené k datu příslibu, a není následně přeceňována - Do data účetní závěrky uplynul jeden ze tří roků doby udělení, proto je vykázána jedna třetina celkové aktuálně odhadované reálné hodnoty úhrady. 2 6

4 (a) Bodové hodnocení V tomto případě se jedná se o finanční závazek, který bude společnost Omega vykazovat podle pravidel standardu IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování. IAS 39 v zásadě umožňuje dva způsoby oceňování a vykazování finančních závazků. Častějším způsobem, zejména u nefinančních institucí, je vykazování finančního závazku v amortizovaných pořizovacích nákladech. Druhým možným způsobem je ocenění finančního závazku v reálné hodnotě s následným přeceňováním přes výsledovku. Pro tento způsob se společnost může při prvotním vykázání závazku rozhodnout například v případě, kdy ocenění reálnou hodnotou s přeceněním přes výsledovku přinese relevantnější informace uživatelům účetní závěrky, protože pomůže eliminovat nebo podstatně snížit nekonzistentnost v ocenění a vykázání závazku a s ním souvisejících aktiv. 1,5 V případě ocenění v amortizovaných pořizovacích nákladech by dopad na účetní závěrku společnosti Omega za rok končící 30. 4. 2011 byl následující: 1,5 Úrokové náklady ve výsledovce 3 456 (96 000 * 5,4 % * 8 / 12) Finanční závazek ve výkazu o finanční situaci 99 456 (96 000 + 3 456), z toho by byla částka 3 333 (100 000 * 5 % * 8 / 12) vykázána jako krátkodobý závazek Pokud by se společnost rozhodla ocenit závazek v reálné hodnotě přes výsledovku, byl by jeho dopad na účetní závěrku společnosti Omega za rok končící 30. 4. 2011 následující: 2 Transakční náklady do výsledovky 1 500 Zisk ze změny reálné hodnoty závazku 500 (97 500-97 000) Netto dopad na zisk pouze minus 1 mil. Kč, tedy o 2,5 mil. Kč nižší náklady, než v případě použití amortizovaných pořizovacích nákladů Finanční závazek 97 000 Pro letošní rok se zdá být pro ředitele společnosti Omega s ohledem na systém výpočtu jejich ročních odměn výhodnější druhá varianta vykázání dluhopisu, která i věrněji zobrazuje aktuální finanční situaci společnosti. Na druhou stranu je při ocenění závazku v reálné hodnotě přes výsledovku zisk společnosti více vystaven riziku kolísání, než při použití ocenění v amortizovaných pořizovacích nákladech. 1 Na druhou stranu je nutné si uvědomit, že klasifikaci závazku není možné z roku na rok měnit podle aktuální výhodnosti či nevýhodnosti zvolené metody pro ředitele společnosti. Navíc je nutné zvážit dopad dluhopisu na finanční ukazatele společnosti, které mohou být důležité například pro poskytovatele výpůjčního kapitálu při hodnocení finanční situace a výkonnosti společnosti. 1 (b) Goodwill z akvizice podniku Téta vypočítaný podle pravidel IFRS 3 Podnikové kombinace byl k datu akvizice následující: Pořizovací cena podílu 6 000 Nekontrolní podíl (35 % z 6 360, viz níže) 2 226 1 Čistá aktiva podniku Téta v reálné hodnotě k datu akvizice: Čistá aktiva ze zadání 5 000 Přecenění budovy na reálnou hodnotu 1 200 0,5 Přecenění pozemku na reálnou hodnotu 800 0,5 Podmíněný závazek -300 0,5 Odložený daňový závazek z úprav na RH [(1 200 + 800 300) * 25 %] -340 0,5-6 360 Goodwill přiřaditelný mateřskému podniku 1 866 K datu účetní závěrky za rok končící 31. 3. 2011 zůstatková účetní hodnota penězotvorné jednotky Téta činí: Čistá aktiva k datu akvizice 6 360 Zisk po akvizici (720 * 9 / 12) 540 0,5 Odpisy z přecenění budovy na reálnou hodnotu (1 200 / 15 * 9 /12) -60 0,5 Změna zůstatku podmíněného závazku -100 0,5 Změna ODZ z úprav na RH [(60 + 100) * 25 %] 32 0,5 Teoretický plný goodwill (1 866 / 65 %) 2 871 1 9 643 7

Ztráta ze snížení hodnoty 3 143 (9 643 6 500) bude rozdělena mezi aktiva penězotvorné jednotky následujícím způsobem: Goodwill 2 871 1 Ostatní aktiva podniku Téta podle pravidel IAS 36 Snížení hodnoty aktiv 272 1 3 143 Goodwill bude v účetní závěrce k 30. 4. 2011 plně odepsán. V konsolidované výsledovce bude vykázána ztráta ze snížení hodnoty podniku Téta ve výši 2 138 (272 + 2 871 * 65 %). Ačkoliv byla při výpočtu zůstatkové účetní hodnoty penězotvorné jednotky použita 100% teoretická výše goodwillu, v konsolidované účetní závěrce může být vykázáno znehodnocení goodwillu maximálně do výše jeho hodnoty k datu akvizice. 3 Znehodnocení goodwillu bude v plné výši promítnuto jako snížení výsledku hospodaření a vlastního kapitálu přiřaditelného vlastníkům mateřského podniku. 1 Zbývající ztráta ze snížení hodnoty ostatních aktiv ve výši 272 bude rozdělena mezi mateřský podnik Omega a nekontrolní podíly v podniku Téta v poměru 65 % ku 35 %. 1 (c) V případě, kdyby byl nekontrolní podíl v podniku Téta k datu akvizice oceněn reálnou hodnotou, činil byl goodwill z akvizice tohoto podniku vypočítaný podle pravidel IFRS 3: Pořizovací cena podílu 6 000 Nekontrolní podíl 3 000 1 Čistá aktiva podniku Téta v reálné hodnotě k datu akvizice (viz výpočet v části (b)) -6 360 Plný goodwill 2 640 Jelikož se liší částka goodwillu z pořízení podniku Téta, bude i znehodnocení aktiv této penězotvorné jednotky odlišné od částky vypočítané v části (b). Nebude totiž nutné navyšovat goodwill na teoretickou 100% výši, ale bude možné přímo použít plný goodwill vypočtený k datu akvizice: 2 Čistá aktiva k 31. 3. 2011 (viz výpočet v části (b)) 6 772 Plný goodwill 2 640 1 9 412 Ztráta ze snížení hodnoty 2 912 (9 412 6 500) bude rozdělena mezi aktiva penězotvorné jednotky následujícím způsobem: Goodwill 2 640 Ostatní aktiva podniku Téta podle pravidel IAS 36 Snížení hodnoty aktiv 272 2 912 Goodwill bude v účetní závěrce k 30. 4. 2011 plně odepsán. V konsolidované výsledovce bude vykázána celková ztráta ze snížení hodnoty podniku Téta ve výši 2 912, která bude při výpočtu nekontrolních podílů rozdělena mezi mateřský podnik Omega a nekontrolní podíly v podniku Téta v poměru 65 % ku 35 %. 2 5 (a) Vážený pane řediteli, problematikou vykazování odložené daně podle IFRS se zabývá IAS 12 Daně ze zisku. Cílem odložené daně je věrné zobrazení finanční situace, tedy všech aktiv a závazků podniku. Odložená daň také zabraňuje rozdělení nezdaněných zisků, a naopak umožňuje promítnutí očekávané budoucí úspory splatné daně. Odložená daň vzniká z přechodných rozdílů mezi účetní hodnotou aktiva nebo závazku a jejich daňovou základnou; tyto rozdíly mohou být: - zdanitelné, což jsou přechodné rozdíly, které budou mít v budoucnu za následek splatný daňový závazek, a ze kterých vzniká odložený daňový závazek, - odpočitatelné, což jsou naopak přechodné rozdíly, které si společnost bude moct odečíst od budoucí splatné daně v budoucnu, a ze kterých tak vzniká odložená daňová pohledávka. Daňová základna aktiva nebo závazku je částka přiřaditelná k takovému aktivu nebo závazku pro daňové účely. Daňová základna aktiva představuje částku, která bude v budoucnu odčitatelná od zdanitelného výnosu z realizace aktiva. Pokud nebude realizace aktiva předmětem splatné daně, což se stane například v případě úhrady pohledávky, kdy související výnos byl zdaněn v okamžiku prodeje zboží, je daňová základna aktiva stejná, jako je jeho účetní hodnota. Daňová základna závazku se naopak rovná částce, kterou si společnost nebude moct v budoucnu odečíst od zdanitelného zisku při jeho úhradě či jiném vypořádání. 8

Pro výpočet odložené daně je tedy potřeba sestavit nejen účetní, ale i daňový výkaz o finanční situaci pro aktiva a závazky k datu sestavení účetní závěrky, a identifikovat a kvantifikovat případné přechodné rozdíly. Odložený daňový závazek nebo pohledávka jsou vypočteny vynásobením celkových zdanitelných nebo odčitatelných přechodných rozdílů daňovou sazbou, která bude zcela jistě platná v budoucnu, kdy je očekáváno vypořádání (zánik) těchto rozdílů. Odložená daň by měla být vykázán pro všechny přechodné rozdíly s výjimkou: - goodwillu, jehož odpisy nejsou daňově uznatelné; - počátečního vykázání aktiva nebo závazku v transakci, která není podnikovou kombinací, a která v době transakce neovlivňuje účetní ani daňový výsledek hospodaření. Většina přechodných rozdílů vzniká v případě, kdy je výnos/náklad zahrnut do jiného daňového než účetního období. Jde například o rozdíly z titulu: - vykázaných nákladových úroků, kdy daňová uznatelnost úroků je podmíněna jejich zaplacením; - pořízením nehmotného aktiva, které je podle IAS 38 Nehmotná aktiva vykázáno jako dlouhodobý nehmotný majetek a odepisováno po dobu použitelnosti, ale pro daňové účely je odepsáno do nákladů při pořízení. Přechodné rozdíly také mohou vzniknout z přecenění aktiv a závazků na reálnou hodnotu, pokud toto přecenění není provedeno i pro daňové účely. Rozdíl mezi počátečním a konečným zůstatkem odložené daně je vykázán jako: - výnos nebo náklad ve výsledovce, obvykle na jednom řádku společně se splatnou daní, a/nebo - výnos nebo náklad v ostatním úplném výsledku buď samostatně, nebo jako součást jednotlivých položek ostatního úplného výsledku (a jeho prostřednictvím ve vlastním kapitálu), a/nebo - součást goodwillu z podnikové kombinace. Obecně lze říct, že vykazování pohybu odložené daně následuje vykazování pohybu přechodného rozdílu. Například ve vlastním kapitálu je vykázána odložená daň související s: - přeceněním dlouhodobého hmotného majetku podle IAS 16 Pozemky, budovy a zařízení; - přecenění realizovatelných finančních aktiv na reálnou hodnotu v souladu s IAS 39 Finanční nástroje: účtování a oceňování. Odložená daňová pohledávka, stejně jako jakékoliv jiné aktivum, by měla být ke každé datu účetní závěrky posouzena na možné znehodnocení. To je důležité zejména v případě, kdy odložená daňová pohledávka vzniká z daňových ztrát, které podnik převádí do budoucích účetních období. V tomto případě je maximální výše odložené daňové pohledávky omezena výší budoucího pravděpodobně očekávaného zdanitelného zisku, proti kterému bude podnik moct uplatnit daňové ztráty převáděné z minulých let. V případě, že dojde v průběhu účetního období ke změně zákonné daňové sazby, je zapotřebí určit vliv této změny na počáteční zůstatek odložené daně, vypočítaný původní daňovou sazbou, a uvést tuto informaci v příloze k účetní závěrce. Odložená daň je ve výkazu o finanční situaci vykázána odděleně od ostatních pohledávek a závazků, a to v rámci dlouhodobých aktiv či závazků. Odložená daň se ale nediskontuje, a to ani v případě, kdy je její realizace očekávána za relativně dlouhou dobu. Podnik může kompenzovat odloženou daňovou pohledávku a odložený daňový závazek ve výkazu o finanční situaci pouze v případě, jestliže: - má ze zákona právo kompenzovat splatnou daň, a - odložené daňové pohledávky a odložené daňové závazky se vztahují k daním ze zisku, vybírané stejným finančním úřadem buď za stejnou zdaňovanou činnost; nebo za odlišné zdaňované činnosti, které podnik v úmyslu vypořádat v netto částce Věřím, že Vám tento stručný přehled umožnil získat základní znalosti o odložené dani podle IFRS. V případě jakýchkoliv dalších dotazů nebo připomínek mne neváhejte opět kontaktovat. S pozdravem Xxxx Xxxxxx 9

(b) Výňatky z výkazů Výkaz o finanční situaci aktiva Bodové hodnocení Nedokončený výrobní závod (xxx 120 + 363 výpočet (i)) xxx 2 Finanční investice (v reálné hodnotě, transakční náklady a přecenění do výsledovky) 3 200 0,5 Výkaz o finanční situaci vlastní kapitál Základní kapitál kmenové akcie (1 000 400 výpočet (ii)) 600 1 Emisní ážio (600 200 100 výpočet (ii)) 300 1,5 Výkaz o finanční situaci závazky Časové rozlišení úroků (133 výpočet (i) + 2 800 výpočet (iii) + 4 000 * 8 % prioritní akcie) 3 253 2 Dlouhodobý 10% dluhopis (30 000 + 2 529 2 800 výpočet (iii)) 29 729 1,5 Dlouhodobý závazek 8% prioritní akcie (akcie jsou vykupitelné, proto se jedná o závazek) 4 000 1 Dlouhodobý bankovní úvěr jistina (8 000 500 + 363 133 výpočet (i)) 7 730 1,5 Výsledovka finanční položky Poplatky (600 100 výpočet (ii) 500 výpočet (i) + 50 finanční investice) -50 1 Zisk z přecenění finanční investice (3 200 2 700) 500 1 Úrokové náklady (2 529 výpočet (iii) + 4 000 * 8 % prioritní akcie) -2 849 1,5 Pozn.: půl bodu je uděleno za odúčtování fondu z přecenění prodaného finančního aktiva. Plný počet bodů je udělen pouze v případě, kdy jsou výpočty doplněny relevantními komentáři odůvodňujícími zvolený postup. Výpočty (pozn.: čísla jsou v, pokud není uvedeno jinak) (i) Kapitalizace úroků Podle pravidel IAS 23 Výpůjční náklady má podnik Sigma povinnost kapitalizovat do pořizovací ceny způsobilého aktiva výrobního závodu, výpůjční náklady vztahující se k externím zdrojům, kterými byla výstavba tohoto aktiva financována. Dlouhodobý bankovní úvěr má být správně při prvotním vykázání oceněn v částce snížené o transakční náklady 500, které podnik Sigma nesprávně vykázal jako náklad účetního období končícího 30. 4. 2011. Jelikož uvedená efektivní úroková sazba je na pololetí, jsou kapitalizované úroky vypočítány za deset měsíců, tedy 5/3 pololetí. Celkem činí kapitalizované úroky 363 [(8 000 500) * 2,9 % * 5/3)]. Časové rozlišení splatných úroků z bankovního úvěru za první pololetí roku 2011 činí 133 (8 000 * 5 % * 4 / 12). Stejně tak mají být úrokové výnosy z dočasného uložení přebytečných finančních zdrojů na termínovaný účet ve výši 120 promítnuty jako snížení pořizovací ceny stavěného výrobního závodu. (ii) Vlastní akcie Tyto akcie podnik Sigma nesmí podle IFRS vykazovat jako aktiva, ale musejí být vykázány jako snížení vlastního kapitálu k 30. 4. 2011. Podnik Sigma nakoupil celkem 4 000 vlastních akcií (600 000 / 150). Pořizovací cena vlastních akcií bude tedy vykázána jako: - Snížení základního kapitálu 400 (4 000 akcií * 100 Kč) - Snížení emisního ážia 200 (dopočet) Proti emisnímu ážiu bude promítnuta i částka poplatků 100, které podnik Sigma uhradil makléři za zprostředkování nakoupení akcií. (iii) Dlouhodobý 10% dluhopis Tento závazek má být vykázán v amortizovaných pořizovacích nákladech, tedy s použitím efektivní úrokové sazby. Úrokové náklady za účetní období končící 30. 4. 2011 z dluhopisu jsou 2 529 (30 000 * 8,43 %). Časové rozlišení splatných úroků za toto období činí 2 800 (28 000 * 10 %) 10

Bodovací schéma Body 1 (a) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 27 (z toho tři body za správné použití poměrné metody při výpočtu částek na jednotlivých řádcích) Maximum za otázku 25 2 (a) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 15 Maximum 13 (b) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 14 Maximum 12 Maximum za otázku 25 3 (i) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 7 Maximum 6 (ii) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 12 Maximum 10 (iii) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body a maximum 9 Maximum za otázku 25 4 (a) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body a maximum 7 (b) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 13 Maximum 12 (c) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body a maximum 6 Maximum za otázku 25 5 (a) Popis jednotlivých pravidel, 1 bod za každý relevantní bod maximum 7 Ilustrativní příklady, 1 bod za každý relevantní bod maximum 5 Dostupné body a maximum 12 (b) Body jsou uvedeny u jednotlivých řádků řešení Dostupné body 15 Maximum 13 Maximum za otázku 25 11