Vídeň, 30. dubna 2007 Erste Bank zahájila rok 2007 s rekordním výsledkem HLAVNÍ UDÁLOSTI 1 : Čistý úrokový výnos* se zvýšil o 24,8 % z 724,0 mil. EUR na 903,7 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 7,7% na 779,7 mil. EUR) Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 28,3 % z 342,2 mil. EUR na 438,9 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 15,0 % na 393,6 mil. EUR) Provozní výnosy vzrostly o 27,3 % z 1 165,1 mil. EUR na 1 483,0 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 10,4% na 1 286,6 mil. EUR) Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 25,9 % z 691,3 mil. EUR na 870,6 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 10,2 % na 762,1 mil. EUR) Zisk před zdaněním vzrostl o 24,4 % z 383,0 mil. EUR na 476,6 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 8,2% na 414,5 mil. EUR) Čistý zisk po menšinových podílech se zvýšil o 25,1 % z 241,5 mil. EUR na 302,1 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 9,7 % na 265,0 mil. EUR) Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 59,5 % za celý rok 2006 na nynějších 58,7% Návratnost kapitálu se zvýšila z 13,7 % (cash ROE: 13,8 %) za celý rok 2006 na nynějších 15,0 % (cash ROE 15,6 %) Celková bilanční suma se od konce roku 2006 zvýšila o 4,9 % ze 181,7 mld. EUR na 190,6 mld. EUR Zisk na akcii vzrostl z 0,84 EUR na 0,97 EUR (cash zisk na akcii: 1,00 EUR) Ukazatel kapitálové přiměřenosti (od roku 2007 podle Basel II) se zlepšil oproti konci roku 2006 z 6,6 % na 6,8 %, ukazatel solventnosti se zlepšil na 10,5 % (konec roku 2006: 10,3 %) *) Všechny srovnávané hodnoty se vztahují k prvnímu čtvrtletí 2006, popř. ke konci roku 2006, pokud není uvedeno jinak. S čistým ziskem přes 300 milionů EUR jsme úspěšně zahájili rok 2007 a udali směr pro další čtvrtletí, prohlásil Andreas Treichl, generální ředitel Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG v komentáři k výsledku za první čtvrtletí. Těžištěm naší práce bude letos integrace společnosti BCR do skupiny Erste Bank, vybudování naší dceřiné společnosti na Ukrajině a příprava nové organizační struktury Erste Bank. To nám ale nebude bránit dále rozšiřovat podstatné výnosové potenciály jako například vynikající růst rakouského segmentu Retail a nemovitosti, pokračoval dále Treichl. Shrnutí vývoje za první čtvrtletí Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl s 302,1 mil. EUR dosud nejvyšší hodnoty za jedno čtvrtletí. To odpovídá nárůstu o 25,1 % (bez zahrnutí BCR o 9,7 %) ve srovnání s i tak nadprůměrně dobrým výsledkem za první čtvrtletí minulého roku. 1 Při srovnávání změn je nutno zohlednit skutečnost, že do účetní závěrky skupiny Erste Bank je od 12. října 2006 zahrnuta společnost Banca Comercială Română (BCR) a od 24. ledna 2007 společnost Erste Bank Ukrajina. Protože má zahrnutí BCR do účetní závěrky výrazný dopad na výsledky (dopad ze zahrnutí Erste Bank Ukrajina je zatím velmi malý), byly u změn ve výkazu zisku a ztrát uvedeny očištěné hodnoty bez zahrnutí BCR. Hodnoty z rozvahy jsou srovnávány s hodnotami k 31.12.2006, které již zahrnovaly BCR. Podle nových účetních standardů IAS 19 (Platby zaměstnancům) se mohou pojistně matematické zisky a ztráty při vypočítávání dlouhodobých personálních rezerv vyúčtovat s kapitálem bez dopadu na výsledky. Erste Bank převzala tyto standardy v roce 2006. V rámci příprav na povinnou aplikaci účetních standardů IFRS 7 (údaje k finančním nástrojům) od 1. ledna 2007 uvedla skupina Erste Bank ve své účetní závěrce za rok 2006 podstatně více podrobností v rozvaze a ve výkazu zisků a ztrát. Vedle zahrnutí společnosti BCR do účetní závěrky byla v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů zavedena také nová alokace vlastního kapitálu. Veškeré hodnoty uvedené za minulý rok a změny v procentech se vztahují k upraveným údajům za první čtvrtletí 2006 v souladu s těmito změnami. Detailní informace k těmto změnám jsou obsaženy v tiskové zprávě z 30. ledna 2007, která je k dispozici na webových stránkách Erste Bank (www.erstebank.com/press). strana 1/20
Tento velmi dobrý výsledek je založen na silném nárůstu provozního zisku, který se v prvním čtvrtletí 2007 zvýšil oproti prvnímu čtvrtletí předešlého roku o 29,3 % (bez zahrnutí BCR o 10,7 %) ze 473,8 mil. EUR na 612,4 mil. EUR. Na straně výnosů se podařilo výrazně zlepšit všechny položky i bez zohlednění prvního zahrnutí BCR do účetní závěrky: jak u čistého úrokového výnosu (+7,7 %), tak u čistých příjmů z poplatků a provizí (+15,0 %) a u čistého zisku z obchodních operací (+14,8 %) byl ve skupině Erste Bank zaznamenán velmi uspokojivý nárůst. Spolu se silným nárůstem úvěrů došlo také k nárůstu rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám o 17,7 % (popř. 12,7 % bez zahrnutí BCR). Celkové saldo ostatního provozního výsledku a výsledků různých kategorií finančního majetku se zhoršilo z +18,3 mil. EUR v předchozím roce na nynějších -7,4 mil. EUR. Tento vývoj byl způsoben především lineárními odpisy goodwillu klientské základny BCR v prvním čtvrtletí 2007 (18,8 mil. EUR). Bez zohlednění tohoto efektu bylo celkové saldo za první tři měsíce roku 2007 s 12,9 mil. EUR rovněž pozitivní. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 59,5 % za celý rok 2006 na 58,7 % v prvním čtvrtletí 2007, návratnost kapitálu (ROE) se zvýšila z 13,7 % za celý rok 2006 na nynějších 15,0 %. Cash návratnost kapitálu (Cash ROE) (bez zohlednění lineárních odpisů goodwillu klienstké základny BCR) činila v prvním čtvrtletí 2007 15,6 % (za celý rok 2006: 13,8 %). Zisk na akcii činil v prvním čtvrtletí 2007 0,97 EUR (cash zisk na akcii 1,00 EUR) oproti 0,84 EUR v prvním čtvrtletí 2006. Ve srovnání s 31. prosincem 2006 došlo k nárůstu celkové bilanční sumy o 4,9 % ze 181,7 mld. EUR (k 31. prosinci 2006 byla BCR již zahrnuta do účetní závěrky) na 190,6 mld. EUR. Přitom se podařilo zvýšit pohledávky za klienty o 3,5 % na 100,5 mld. EUR a závazky ke klientům o 4,5 % na 95,0 mld. EUR. Ukazatel kapitálové přiměřenosti se k 31. březnu 2007 zvýšil na 6,8 %, ukazatel solventnosti se zvýšil na 10,5 % (konec roku 2006 10,3 %) a nadále tak převyšoval zákonem požadovaných 8 %. Přechod na výpočet solventnosti v souladu s pravidly Basel II, ke kterému došlo 1. ledna.2007, v této souvislosti pozitivně ovlivnilo pokles rizikově vážených aktiv (úvěrové riziko), především v oblasti retailu a mezinárodního obchodu. Přes nárůst závazků ke klientům v 1. čtvrtletí 2007 došlo k nárůstu ukazatele kapitálové přiměřenosti a ukazatele solventnosti o vždy 20 bázických bodů. Tento velmi pozitivní vývoj podtrhuje ještě více výhody našeho zaměření na retailové bankovnicví, zdůraznil Treichl. Na konci dubna zvýšila ratingová agentura Moodys své dlouhodobé hodnocení Erste Bank z A+ na AA3. Z důvodu změny oceňovací metody snížila své hodnocení Finanční síly (Financial Strenght) z C+ na C. Výhled Cílem pro rok 2007 je zvýšení čistého zisku o minimálně 25 %. Tuto cílovou hodnotu vzhledem k silnému prvnímu čtvrtletí rádi potvrzujeme, poznamenal Treichl. Pro roky 2008 a 2009 je plánován nárůst čistého zisku o více než 20 %. Do roku 2009 bude snížen poměr nákladů k výnosům pod hodnotu 55 % a návratnost kapitálu, která v předešlém roce výrazně klesla v důsledku navýšení kapitálu, by měla opět dosáhnout hodnoty v rozmezí 18 % a 20 %. strana 2/20
2. dubna 2007 byla dokončena koupě 100 % společnosti Diners Club Adriatic d.d., Croatia (DCA), jednoho z předních vydavatelů kreditních karet v Chorvatsku. Kupní cena činila 149,6 mil. EUR a celková aktiva společnosti DCA činila ke konci roku 2006 165,7 mil. EUR. Tato transakce představuje další výnosový potenciál v souvislosti s možnostmi křížového prodeje 140 000 nově získaným klientům. Podobně jako v případě Erste Bank Chorvatsko postoupila Erste Bank z důvodu regionálního významu Srbska pro Steiermärkische Bank und Sparkassen AG této společnosti strategický podíl na Erste Bank Srbsko ve výši 26 %. Celkový přepočtený podíl Erste Bank na Erste Bank Srbsko činí 80,5 %. Tato transakce, která byla dokončena dne 23. dubna 2007, nemá jako interní operace uvnitř skupiny žádný výrazný dopad na hospodářský výsledek Erste Bank. I. VÝVOJ VÝSLEDKU DETAILU 2 v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Čistý úrokový výnos 903,7 724,0 24,8% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -128,4-109,1 17,7% Čisté příjmy z poplatků a provizí 438,9 342,2 28,3% Čistý zisk z obchodních operací 124,8 91,2 36,8% Všeobecné administrativní náklady -870,6-691,3 25,9% Výnosy z pojišťovací činnosti 15,6 7,7 >100,0% Ostatní provozní výsledek -7,4 18,3 n.a. Zisk před zdaněním 476,6 383,0 24,4% Čistý zisk po menšinových podílech 302,1 241,5 25,1% Čistý úrokový výnos Čistý úrokový výnos, nejdůležitější výnosovou položku, se podařilo zvýšit o 24,8 % ze 724,0 mil. EUR na 903,7 mil. EUR. Rostoucí úrokové sazby posledních několika čtvrtletí měly pozitivní dopad na retailový obchod. V retailovém obchodu se přitom pozitivně odrazily. K tomuto výsledku přispěla také silná poptávka po úvěrech, a to především v dceřiných společnostech ve střední a východní Evropě. I bez zahrnutí BCR byl nárůst se 7,7 % na 779,7 mil. EUR velmi uspokojivý, k čemuž přispěly obzvláště Česká spořitelna, Slovenská sporitel ňa a dceřiné společnosti v Chorvatsku a Srbsku. Čistá úroková marže (čistý úrokový výnos v procentech průměrných úročených aktiv) se zvýšila z 2,19 % v prvním čtvrtletí 2006 (celý rok 2006: 2,31 %) na 2,40 %, což bylo způsobeno především zahrnutím BCR. Průměrná úroková marže v Rakousku se zhruba 1,6 % mírně poklesla, což bylo ovlivněno tím, že odpadly pozitivní investiční efekty z navýšení kapitálu v prvním čtvrtletí roku 2006. Ve střední a východní Evropě tato hodnota mírně vzrostla z přibližně 3,7 % v prvním čtvrtletí 2006 na 4,0 %. Čisté příjmy z poplatků a provizí Čisté příjmy z poplatků a provizí se podařilo zvýšit o 28,3 % ze 342,2 mil. EUR na 438,9 mil. EUR, bez zahrnutí BCR činil nárůst 15,0 % na 393,6 mil. EUR. 2 Veškeré uvedené hodnoty a procentuální změny za minulý rok se vztahují k upraveným údajům viz tisková zpráva ze 30. ledna 2007. Detailní informace jsou k dispozici na webových stránkách Erste Bank (www.erstebank.com/press). strana 3/20
Jak v obchodu v Rakousku, tak především v dceřiných společnostech v zemích střední a východní Evropy obzvláště v Maďarsku (zde ovšem na základě nízkého prvního čtvrtletí předchozího roku) a Chorvatsku se přitom podařilo docílit nadprůměrného nárůstu. Přitom se velmi dobře vyvíjely především úvěrové obchody (+63,3 %) a obchody v oblasti platebního styku (+32,1 %). U obchodu s cennými papíry došlo ke zvýšení výnosu o 10 % zejména díky dobrému vývoji v zemích střední a východní Evropy, a to i přes mimořádně dobrý výsledek dosažený v prvním čtvrtletí roku 2006. v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Úvěrové obchody 71,2 43,6 63,3% Platební styk 163,7 123,9 32,1% Obchody s cennými papíry 131,5 120,2 9,4% Obchody investičních fondů 55,8 48,6 14,8% Poplatky za správu cenných papírů (custodial fees) 15,4 14,4 6,9% Brokerské poplatky 60,3 57,2 5,4% Pojišťovací obchody 19,4 21,9-11,4% Zprostředkování stavebního spoření 6,9 6,7 3,0% Obchodování s cizími měnami 8,7 9,2-5,4% Obchody investičního bankovnictví 8,9 1,0 >100,0% Ostatní 28,6 15,7 82,2% Celkem 438,9 342,2 28,3% Čistý zisk z obchodních operací V oblasti obchodu se podařilo výrazně překonat již beztak velmi úspěšné první čtvrtletí 2006 a zlepšit zisk o 36,8 % z 91,2 mil. EUR na 124,8 mil. EUR. I bez zahrnutí BCR se na základě vynikajících tržních podmínek podařilo zvýšit zisk o 14,8 % na 104,7 mil. EUR. Výnosy pocházejí především z obchodů s cennými papíry. Pojišťovací obchody V prvním čtvrtletí 2007 bylo oproti stejnému období minulého roku dosaženo zdvojnásobení výsledku ze 7,7 mil. EUR na 15,6 mil. EUR. Velkou část tohoto nárůstu tvoří především vývoj v oblasti neživotního pojištění společnosti BCR, bez zahrnutí BCR činil nárůst 11,2 % na 8,6 mil. EUR. strana 4/20
Všeobecné administrativní náklady v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Personální náklady 506,7 404,4 25,3% Ostatní administrativní náklady 268,4 201,7 33,1% Mezisoučet 775,1 606,1 27,9% Odpisy 95,5 85,2 12,1% Celkem 870,6 691,3 25,9% Celkem se všeobecné administrativní náklady zvýšily o 25,9 % z 691,3 mil. EUR na 870,6 mil. EUR, popř. bez zahrnutí BCR o 10,2 % na 762,1 mil. EUR. Nárůst v Rakousku (vč. Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) byl s +5,1 % pouze mírný, střední a východní Evropa zaznamenala i bez zahrnutí BCR nárůst o 18,8 %. Personální náklady přitom vzrostly o 25,3 % ze 404,4 mil. EUR na 506,7 mil. EUR, popř. bez zahrnutí BCR o 7,5 % na 434,8 mil. EUR. Také zde byl nárůst ve střední a východní Evropě s +81,3 % (bez zahrnutí BCR +18,0 %) výrazně vyšší než ve zbytku skupiny (+3,4 %). Ve střední a východní Evropě se do nárůstu nákladů promítly zavedení složek mzdy závislých na výkonu, ale také rozšiřování sítě poboček a změna metody rozlišení v Maďarsku. Vývoj počtu zaměstnanců 3 březen 07 prosinec 06 změna Osoby zaměstnané ve skupině Erste Bank 50 358 50 164 0,4% Rakousko včetně spořitelen křížového garančního systému 14 845 14 709 0,9% Zahraničí (Střední a východní Evropa) 35 513 35 455 0,2% Česká spořitelna 10 966 10 856 1,0% Banca Comercială Română 12 896 13 492-4,4% Slovenská sporiteľňa 4 728 4 797-1,4% Erste Bank Maďarsko 2 922 2 881 1,4% Erste Bank Chorvatsko 1 788 1 759 1,6% Erste Bank Srbsko 874 871 0,3% Erste Bank Ukrajina 382 0 n.a. Ostatní dceřiné společnosti a zahraniční pobočky 957 799 19,8% Bez zahrnutí Erste Bank Ukrajina, která byla poprvé zahrnuta do účetní závěrky v lednu 2007, celkový počet zaměstnanců v prvním čtvrtletí 2007 mírně poklesl. Ve společnosti BCR došlo podle plánu k mírnému poklesu. 3 Hodnoty k rozhodnému dni. strana 5/20
Všeobecné administrativní náklady Rakousko (vč. Podnikového centra a Mezinárodního obchodu) v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Personální náklady 300,7 290,8 3,4% Ostatní administrativní náklady 117,7 101,0 16,5% Mezisoučet 418,4 391,8 6,8% Odpisy 36,0 40,4-10,9% Celkem 454,4 432,2 5,1% Všeobecné administrativní náklady Střední a východní Evropa v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Personální náklady 206,0 113,6 81,3% Ostatní administrativní náklady 150,7 100,7 49,6% Mezisoučet 356,7 214,3 66,5% Odpisy 59,5 44,8 32,7% Celkem 416,2 259,1 60,7% Ostatní administrativní náklady se zvýšily celkem o 33,1 % z 201,7 mil. EUR na 268,4 mil. EUR (bez zahrnutí BCR +21,5 % na 245,0 mil. EUR). K výraznému nárůstu přitom došlo jak ve střední a východní Evropě (+49,6 %, popř. bez zahrnutí BCR +26,4 %), tak ve zbytku skupiny (+16,5 %). K nárůstu přispěly počáteční náklady na skupinové projekty, jako např. outsourcing/vyčlenění centrálního nákupu, které budou mít v budoucnu pozitivní dopad na vývoj všeobecných administrativních nákladů, jakož i příprava na novou organizační strukturu skupiny, která povede k synergickým efektům až za několik let. Odpisy hmotného majetku sice vzrostly o 12,1 % z 85,2 mil. EUR na 95,5 mil. EUR, bez zahrnutí BCR byl ale zaznamenán pokles o 3,4 % na 82,3 mil. EUR. Tento vývoj způsobilo Rakousko, kde byl díky restriktivní investiční činnosti v posledních letech zaznamenán pokles o 10,9 %. Provozní výsledek Provozní výnosy (čistý úrokový výnos, čisté příjmy z poplatků a provizí, čistý zisk z obchodních operací a výnosy z pojišťovací činnosti) se podařilo zvýšit celkem o 27,3 % z 1 165,1 mil. EUR na 1 483,0 mil. EUR. Jelikož byl tento nárůst silnější než nárůst ostatních administrativních nákladů (+25,9 % z 691,3 mil. EUR na 870,6 mil. EUR, bez zahrnutí BCR +10,2 %), zvýšil se provozní výsledek jako saldo těchto hodnot o 29,3 % ze 473,8 mil. EUR na 612,4 mil. EUR (bez zahrnutí BCR +10,7 %) Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se zvýšila o 17,7 % ze 109,1 mil. EUR na 128,4 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 12,7 %). Nárůst byl zaznamenán zejména ve střední a východní Evropě v souvislosti s tamním silným nárůstem úvěrů. strana 6/20
Ostatní provozní výsledek Saldo ostatního provozního výsledku se zhoršilo z -22,0 mil. EUR v předchozím roce na nynějších -33,3 mil. EUR zejména v důsledku lineárních odpisů goodwillu klientské základny BCR od čtvrtého čtvrtletí 2006. Bez zahrnutí BCR bylo zaznamenáno zlepšení na -12,9 mil. EUR. Výnosy z finančních aktiv Celkové saldo ze všech kategorií se snížilo ze 40,3 mil. EUR v předchozím roce o 35,7 % na 25,9 mil. EUR, přičemž byl výrazný pokles výnosů v portfoliu cenných papírů na prodej (Available for sale) z 24,7 mil. EUR na 14,3 mil. EUR způsoben jak jedním výnosem z obchodu private equity získaným v předchozím roce, tak vyššími ztrátami u obchodů v rámci portfolia cenných papírů na prodej. Zisk před zdaněním Zisk před zdaněním dosáhl po 383,0 mil. EUR v předchozím roce hodnoty 476,6 mil. EUR, což představuje nárůst o 24,4 % (bez zahrnutí BCR o 8,2 %). Čistý zisk po menšinových podílech Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl z 241,5 mil. EUR o 25,1 % na 302,1 mil. EUR (bez zahrnutí BCR o 9,7 %). strana 7/20
II. FINANČNÍ VÝSLEDKY V 1. ČTVRTLETÍ 2007 4 v mil. EUR 1.čtvrtl.06 2.čtvrtl.06 3.čtvrtl.06 4.čtvrtl.06 1.čtvrtl.07 1.čtvrtl.07 (bez zahrnutí BCR) Čistý úrokový výnos 724,0 757,8 779,7 927,8 903,7 779,7 Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -109,1-109,2-112,9-107,9-128,4-122,9 Čisté příjmy z poplatků a provizí 342,2 355,5 338,8 409,4 438,9 393,6 Čistý zisk z obchodních operací 91,2 45,0 51,6 90,1 124,8 104,7 Všeobecné administrativní náklady -691,3-708,3-704,7-841,0-870,6-762,1 Výnosy z pojišťovací činnosti 7,7 7,3 10,3 10,5 15,6 8,6 Ostatní provozní výsledek -22,0-29,1-35,2-57,7-33,3-12,9 Výnosy z finančních aktiv - v reálné hodnotě 10,3-8,8-1,0-5,0 11,1 11,9 Výnosy z finančních aktiv - na prodej 24,7 19,1 7,3 48,9 14,3 13,4 Výnosy z finančních aktiv - držená do splatnosti 5,3-0,4 0,4 0,9 0,5 0,5 Zisk před zdaněním 383,0 328,9 334,3 476,0 476,6 414,5 Čistý zisk po menšinových podílech 241,5 211,1 202,7 276,9 302,1 265,0 III. VÝVOJ ROZVAHY v mil. EUR březen 07 prosinec 06 změna Pohledávky za bankami 20 877 16 616 25,6% Pohledávky za klienty 100 468 97 107 3,5% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -3 189-3 133 1,8% Cenné papíry k obchodování a finanční aktiva 43 489 42 497 2,3% Ostatní aktiva 28 908 28 616 1,0% Aktiva celkem 190 553 181 703 4,9% Celková bilanční suma skupiny Erste Bank vzrostla v prvním čtvrtletí 2007 o 4,9 % ze 181,7 mld. EUR na konci roku 2006 na 190,6 mld. EUR k 31. březnu 2007. Na straně aktiv se přitom podařilo zvýšit pohledávky za klienty o 3,5 % z 97,1 mld. EUR na 100,5 mld. EUR. 4 Srovnávané údaje prvních třech čtvrtletí roku 2006 byly odpovídajícím způsobem upraveny v souladu s již dříve zmíněnými úpravami týkajícími se nových ustanovení IFRS. Detailní informace jsou zveřejněny na webových stránkách Erste Bank (www.erstebank.com/press). strana 8/20
V Rakousku došlo k nárůstu o 2,6 %, ve střední a východní Evropě byl nárůst s 5,3 % výrazně vyšší, v retailovém bankovnictví činil nárůst pohledávek za klienty 7,6 %. Tvorba rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám se v prvním čtvrtletí 2007 mírně zvýšila základě důsledku nových dotací z 3,1 mld. EUR na 3,2 mld. EUR. Cenné papíry k obchodování se nadprůměrně zvýšily o 7,4 % z 6,2 mld. EUR na 6,6 mld. EUR, přičemž byl nárůst zaznamenán téměř výlučně u cenných papírů s pevným výnosem. Investice do finančních aktiv (portfolia cenných papírů v reálné hodnotě (Fair value), cenných papírů držených do splatnosti (Held to maturity) a cenných papírů na prodej (Available for sale)) vzrostly celkově jen mírně o 1,5 % z 36,3 mld. EUR na 36,8 mld. EUR. Také zde došlo k nárůstu téměř výlučně u cenných papírů s pevným výnosem. Největší nárůst na straně aktiv zaznamenaly pohledávky za bankami (+25,6 % z 16,6 mld. EUR na 20,9 mld. EUR), přičemž se tento nárůst týkal převážně krátkodobých mezibankovních obchodů se zahraničními bankami. v mil. EUR březen 07 prosinec 06 změna Závazky k bankám 38 038 37 688 0,9% Závazky ke klientům 94 956 90 849 4,5% Emitované dluhopisy 24 989 21 814 14,6% Ostatní pasiva 15 847 15 238 4,0% Podřízený kapitál 5 500 5 210 5,6% Celkový kapitál 11 223 10 904 2,9% Vlastní kapitál 8 242 7 979 3,3% Menšinové podíly 2 981 2 925 1,9% Pasiva a vlastní kapitál celkem 190 553 181 703 4,9% Na straně pasiv byl zaznamenán pouze velmi mírný nárůst závazků k bankám o +0,9 % (z 37,7 mld. EUR na 38,0 mld. EUR). K podstatnému zvýšení refinancování došlo u emitovaných dluhopisů, které vzrostly o 14,6 % z 21,8 mld. EUR na 25,0 mld. EUR. Také obchodní pasiva vzrostly nadprůměrně o 35,4 % z 1,2 mld. EUR na 1,6 mld. EUR. Nejdůležitější položkou na straně vkladů jsou však závazky ke klientům, jejichž vývoj je s +4,5 % z 90,8 mld. EUR na 95,0 mld. EUR velmi uspokojivý. Nadprůměrně silný (+6,9 %) byl přitom nárůst závazků ke klientům ve střední a východní Evropě. Silná pozice naší skupiny v retailovém bankovnictví se projevila v téměř vyrovnaném poměru úvěrů ke vkladům, konstatoval Treichl. Od 1. ledna 2007 je výpočet solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) prováděn podle požadavků Basel II. Přes nárůst objemu aktiv v rozvaze se podařilo snížit vyměřovací základ pro úvěrová rizika (rizikově vážená aktiva) z 94,1 mld. EUR ke konci roku 2006, kdy byl výpočet prováděn ještě podle požadavků strana 9/20
Basel I, na nynějších 88,3 mld. EUR k 31. březnu 2007. Podle hodnocení Basel I by tato hodnota činila mírně nad 96 mld. EUR. Celkový započitatelný vlastní kapitál skupiny úvěrových institucí Erste Bank podle rakouského zákona o bankách (BWG) činil k 31. březnu 2007 téměř 10,4 mld. EUR. Ukazatel krytí vztažený na zákonný minimální požadavek k 31.3.2007 (8,1 mld. EUR) činil 127 % (konec roku 2006: 127 %). Základní kapitál (Tier 1) činil po zahrnutí srážkové položky stanovené v rakouském zákonu o bankách (BWG) 6,0 mld. EUR. Ukazatel kapitálové přiměřenosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) [základní kapitál (Tier 1) po odečtení srážkové položky podle rakouského zákona o bankách (BWG) v % rizikově vážených aktiv podle rakouského zákona o bankách (BWG)] se oproti konci roku 2006 zlepšil na 6,8 %. Ukazatel solventnosti podle rakouského zákona o bankách (BWG) (celkový kvalifikovaný kapitál po odečtení požadavku na obchodní portfolio, otevřené devizové pozice a operační riziko v % rizikově vážených aktiv) činil k 31. březnu 2007 10,5 % (oproti 10,3 % ke konci roku 2006). strana 10/20
IV. KOMENTÁŘ K VÝSLEDKŮM JEDNOTLIVÝCH SEGMENTŮ 5 Segment Rakousko V segmentu Rakousko došlo v prvním čtvrtletí 2007 k dalšímu zlepšení zisku. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl oproti prvnímu čtvrtletí 2006 o 15,6 mil. EUR (+14,5 %) ze 107,4 mil. EUR na 123,0 mil. EUR. Nárůst zisku je výsledkem zlepšení čistého úrokového výnosu a nadále velmi dobrého vývoje čistých příjmů z poplatků a provizí (+16,8 mil. EUR, resp. +7,3 % na 246,2 mil. EUR) a výrazného nárůstu čistého zisku z obchodních operací (+12,1 mil. EUR, resp. +23,3 % na 63,9 mil. EUR). Zatímco provozní výnosy vzrostly oproti minulému roku celkem o 6,7 %, byl nárůst všeobecných administrativních nákladů s 2,0 % ( o 8,2 mil. EUR na 421,6 mil. EUR) tak jako v posledních letech velmi mírný. Provozní zisk se proto v prvním čtvrtletí 2007 podařilo zvýšit o 36,6 mil. EUR, resp. 14,3 % na 292,4 mil. EUR, přičemž se toto zlepšení odráží ve všech segmentech. Poměr nákladů k výnosům výrazně klesl z 61,8 % na nynějších 59,0 %. Pokles ostatního provozního výsledku byl v důsledku ocenění cenných papírů mimo portfolio cenných papírů k obchodování a výnosů z prodeje majetkových podílů v prvním čtvrtletí 2006 více než dostatečně vykompenzován silným vývojem v oblasti čistých příjmů z poplatků a provizí a čistého zisku z obchodních operací. Návratnost kapitálu (založená na nové alokaci kapitálu podle Baselu II) se díky nižší potřebě vlastního kapitálu zlepšila z 23,0 % v minulém roce na 25,7 %. Spořitelny Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal oproti prvnímu čtvrtletí 2006 mírný nárůst z 5,1 mil. EUR na nynějších 5,5 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se na základě výrazného nárůstu retailových obchodů zvýšil z 201,1 mil. EUR na 206,5 mil. EUR (+2,7 %). Spolu s nárůstem čistého zisku z obchodních operací ze 7,9 mil. EUR na nynějších 10,4 mil. EUR tak byl vykompenzován nárůst všeobecných administrativních nákladů (z -206,8 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na -211,2 mil. EUR). Provozní výsledek vzrostl z 98,6 mil. EUR na 102,3 mil. EUR (+3,7 %). Poměr nákladů k výnosům se mírně zlepšil z 67,7 % na 67,4 %. Návratnost kapitálu (ROE) vzrostla na 9,9 %, podpořena částečně nižší potřebou vlastního kapitálu díky poklesu rizikově vážených aktiv začátkem roku způsobenému aplikací požadavků Basel II. Retail a nemovitosti Retailové obchody se vyvíjely i nadále velmi úspěšně. Čistý zisk po menšinových podílech výrazně vzrostl o 10,1 mil. EUR (+31,4 %) z 32,1 mil. EUR na 42,2 mil. EUR. Čistý úrokový výnos vzrostl díky rozšíření objemu úvěrů, zvláště v oblasti bytové výstavby, oproti prvnímu čtvrtletí 2006 o 2,1 % (ze 133,8 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na 136,6 mil. EUR), přestože na straně vkladů konkurence stále silně tlačila na marže. Čisté příjmy z poplatků a provizí zaznamenaly oproti minulému roku opět výrazný nárůst, především díky stále velmi dobrému vývoji obchodu s cennými papíry a vzrostly tak o 7,4 mil. EUR (+8,3 %) z 88,9 mil. EUR na nynějších 96,3 mil. EUR. Obzvláště potěšující byl vývoj všeobecných administrativních nákladů, které se i přes stále výraznější rozšiřování obchodní činnosti dceřiných společností (např. ve správě aktiv) na rozšířeném domácím trhu skupiny Erste Bank podařilo udržet pod úrovní srovnatelného období minulého roku. Provozní výsledek se v tomto dílčím segmentu zlepšil ze 71,4 mil. EUR na 82,3 mil. EUR (+15,4 %). Poměr nákladů k výnosům oproti prvnímu čtvrtletí 2006 výrazně poklesl ze 69,0 % na 65,8 %. Návratnost vlastního kapitálu (ROE) činila 22,4 %, přičemž se obzvláště v tomto segmentu v této položce velmi pozitivně odrazila změna výpočtu rizikově vážených aktiv způsobená aplikací požadavků Basel II. Velcí korporátní klienti 5 Výsledky jednotlivých dceřiných společností ve střední a východní Evropě vykázané v místních tiskových zprávách těchto společností nemohou být 1:1 srovnávány s výsledky znázorněnými v segmentech této tiskové zprávy. Od čtvrtého čtvrtletí 2006 je v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů zobrazováno nové rozdělení vlastního kapitálu, což vede mj. k ekvivalentnímu přiřazení výnosů z investic v jednotlivých segmentech. Srovnávané hodnoty předchozích čtvrtletí byly odpovídajícím způsobem přizpůsobeny. strana 11/20
Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal v tomto segmentu oproti sledovanému období předchozího roku pokles o 22,6 % z 26,3 mil. EUR na 20,4 mil. EUR, což bylo způsobeno nízkou hodnotou ostatního výsledku. Čistý úrokový výnos vzrostl oproti prvnímu čtvrtletí 2006 z 35,6 mil. EUR na 39,4 mil. EUR (+10,8 %) především díky expanzi leasingové dceřiné společnosti Immorent v zemích střední a východní Evropy a s tím spojeným nárůstem objemu obchodů a výnosu. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly z 21,8 mil. EUR na nynějších 23,8 mil. EUR. Výrazný pokles ostatního provozního výsledku je dán výsledky ocenění sekuritizovaných finančních instrumentů a jednorázovým výnosem z prodeje majetkové účasti private equity v prvním čtvrtletí 2006 přiřazené tomuto segmentu. Všeobecné administrativní náklady vzrostly o 10,8 % z -21,9 mil. EUR na nynějších -24,3 mil. EUR, což bylo způsobeno především vyššími náklady na informační technologie v oblasti leasingu nemovitostí. Poměr nákladů k výnosům činil 38,3 %, návratnost kapitálu (ROE) výrazně klesla z 22,0 % na 11,8 %. Kromě rozšíření objemu obchodů vedla především změna ustanovení při určení úvěrového rizika podle požadavků Basel II (obzvláště v oblastech ratingu klientů a vyšší váhy nevyužitých úvěrových linek) k výraznému nárůstu rizikově vážených aktiv a z toho vyplývající přiřazení vlastního kapitálu. Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví Ve srovnání s prvním čtvrtletím 2006 zaznamenal čistý zisk po menšinových podílech nárůst o 25,2 % ze 43,9 mil. EUR na 55,0 mil. EUR. V položce čistý úrokový výnos byl pokles v oblasti řízení aktiv a pasiv způsobený všeobecným vývojem tržních úrokových sazeb a mělkou úrokovou křivkou více než vykompenzován mimořádně dobrými výsledky na peněžním trhu. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 7,1 mil. EUR, resp. 31,8 % z 22,4 mil. EUR na nynějších 29,5 mil. EUR, převážně díky obchodu s cennými papíry (především v oblasti strukturovaných produktů). Čistý zisk z obchodních operací se v důsledku velmi uspokojivého vývoje při obchodování s akciemi ještě dále zvýšil z již beztak velmi dobré úrovně prvního čtvrtletí 2006 ze 41,1 mil. EUR na 50,3 mil. EUR. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily především na základě rozšíření obchodů z -25,6 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na -27,7 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům činil 28,8 %, zatímco návratnost vlastního kapitálu vzrostla z 66,7 % na 87,3 %, což bylo kromě výrazného zlepšení výsledku způsobeno také novým přiřazením vlastního kapitálu (na základě poklesu rizikově vážených aktiv). Segment Střední a východní Evropa: Česká republika Čistý zisk po menšinových podílech České spořitelny vzrostl oproti prvnímu čtvrtletí 2006 o 8,9 mil. EUR, resp. 11,4 % ze 78,4 mil. EUR na 87,3 mil. EUR. Ještě lépe se vyvíjel provozní výsledek, který vzrostl dokonce o 13,7 %. Čistý úrokový výnos se zvýšil o 14,1 %, resp. 23,6 mil. EUR ze 168,1 mil. EUR na 191,8 mil díky nárůstu klientských úvěrů (o 18 %) a pozitivnímu vývoji tržních úroků. EUR. Také čisté příjmy z poplatků a provizí se na základě velmi potěšujícího vývoje v oblasti úvěrů a obchodů s cennými papíry zvýšily o 7,2 % ze 78,2 mil. EUR na 83,8 mil. EUR. Zvýšení všeobecných administrativních nákladů z -145,0 mil. EUR na -157,3 mil. EUR (+ 8,5 %, očištěno o měnové efekty však pouze + 6,2 %) je způsobeno vyššími mzdovými náklady (částečně v souvislosti s nárůstem počtu zaměstnanců) a náklady souvisejícími s výrazným rozšířením klientských obchodů, např. v oblastech kancelářských nákladů a marketingu. Díky velmi potěšujícímu vývoji výnosů se provozní zisk zvýšil o 13,7 % ze 121,6 mil. EUR na 138,3 mil. EUR, což bylo podpořeno dalším zhodnocením lokální měny (+2,1 %). Poměr nákladů k výnosům se podařilo snížit z 54,4 % na 53,2 %. Návratnost kapitálu (ROE) činila 42,6 %. Zavedení požadavků Basel II se odrazilo v nárůstu rizikově vážených aktiv o zhruba 13 %, zatímco portfolio klientských úvěrů (jako jeddůležitější část této kalkulace) zaznamenalo v meziročním srovnání po očištění o měnové efekty nárůst o 18 %. strana 12/20
Rumunsko Díky prvnímu zahrnutí BCR do konsolidované účetní závěrky skupiny Erste Bank k 12. říjnu 2006 nejsou v komentáři k výsledkům jednotlivých segmentů k dispozici žádné srovnatelné hodnoty za první čtvrtletí 2006. Čistý zisk po menšinových podílech dosáhl v prvním čtvrtletí 2007 hodnoty 44,3 mil. EUR. Provozní zisk činil 83,3 mil. EUR. Celkem z těchto hodnot vyplynul poměr nákladů k výnosům ve výši 56,5 % a návratnost kapitálu (ROE) v hodnotě 41,2 %. Nejvýznamnějšími faktory přitom byli jak nadále silný nárůst úvěrů (oproti konci roku 2006 o 7,5 % na 8,4 mld. EUR po očištění o měnové efekty), tak transformační projekty, které se nejpozději v druhé polovině roku 2007 odpovídajícím způsobem odrazí i na vývoji zisku. V současnosti probíhá restrukturalizace retailových a korporátních obchodů dle standardů Erste Bank, jsou vyvíjeny nové atraktivní produkty pro více než tři miliony klientů BCR a a jsou optimalizovány podstatné funkce back-office. Z toho vyplynula již v prvním čtvrtletí 2007 redukce počtu zaměstnanců o téměř 600. V důsledku nákladů na restrukturalizaci ve výši 4 mil. EUR (obzvláště v marketingu, při poradenství a školení), obsaženým v tomto čtvrtletním výsledku, došlo k jeho zkreslení. Všechna tato opatření budou podstatným přínosem k dosažení výnosového cíle (40% nárůst čistého zisku po menšinových podílech v EUR na lokální úrovni a před odečtením nákladů na restrukturalizaci), podpořena výrazně vyšším růstem hrubého domácího produktu v letech 2006 a 2007, než se očekávalo. Ocenění klientské základny podle IFRS 3 (účtování v kupní ceně/purchase price accounting) a s tím spojené lineární odpisy ve výši 18,8 mil. EUR (vykázáno v položce ostatní výsledek) byly kvůli lepší srovnatelnosti s ostatními segmenty přiřazeny do segmentu Podnikové centrum. Slovensko Slovenská sporiteľňa dosáhla v prvním čtvrtletí 2007 vynikajícího výsledku. Čistý zisk po menšinových podílech vzrostl oproti prvnímu čtvrtletí 2006 o 35,4 % z 22,8 mil. EUR na nynějších 30,9 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se podařilo oproti sledovanému období minulého roku výrazně zvýšit o 41,9 %, resp. 21,2 mil. EUR a díky silnému nárůstu objemu klientských úvěrů o 30,6 % (v meziročním srovnání a po očištění o měnové efekty) tak dosáhl nárůstu z 50,6 mil. EUR na 71,9 mil. EUR. Čistý zisk z poplatků a provizí (z 19,2 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na 22,5 mil. EUR) vzrostl na základě nárůstu v oblasti úvěrových obchodů a v platebním styku. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 10,4 mil. EUR, resp. 22,9 % z -45,3 mil. EUR na celkem -55,7 mil. EUR, což bylo způsobeno vyššími náklady v oblasti poradenství a v souvislosti s projekty týkajícími se informačních technologií, ale i vývojem lokální měny (+8,4 %). Pokles efektivní daňové sazby byl způsoben rozpuštěním rezerv z roku 2006, které na základě příslušné legislativní změny již nebyly nutné. Výrazný nárůst zaznamenal jak provozní zisk (+41,8 %), tak čistý zisk po menšinových podílech (35,4 %). Návratnost kapitálu (ROE) se mírně zvýšila ze 41,8 % na nynějších 42,7 %, přičemž se i zde odpovídajícím způsobem odrazily pozitivní efekty v přiřazení vlastního kapitálu spojitosti důsledku zavedení požadavků Basel II. Poměr nákladů k výnosům se výrazně zlepšil z 59,9 % na 56,4 %. Maďarsko Provozní zisk Erste Bank Maďarsko klesl o 17,3 %, resp. 6,4 mil. EUR z 36,8 mil. EUR na 30,4 mil. EUR na základě několika mimořádných efektů. Čistý úrokový výnos zaznamenal pokles o 4,9 mil. EUR, resp. -8,7 % z 56,3 mil. EUR na 51,3 mil. EUR. Nepřetržitý nárůst objemu klientských úvěrů (+26 % ves rovnání s prvním čtvrtletí loňského roku) jen částečně vykompenzoval mimořádné efekty obsažené v této položce. Čistý úrokový výnos byl negativně ovlivněn dvěma faktory: opravou časového rozlišení úroku z minulého roku ve výši zhruba 8 mil. EUR a reklasifikací nákladů na poplatky a provize v oblasti leasingového obchodu. Nárůst tvorby rezerv a opravných položek z -6,4 mil. EUR na -11,8 mil. EUR byl důsledkem rozšíření úvěrového obchodu a odpovídal očekáváním pro celý obchodní rok. Čisté příjmy z poplatků a provizí zaznamenaly oproti prvnímu čtvrtletí 2006 výrazný nárůst (z 12,7 mil. EUR na 29,5 mil. EUR), který byl částečně způsoben již zmíněnými změnami v souvislosti s vykazováním (jednorázové provize v oblasti leasin- strana 13/20
gového obchodu), ale také výrazným nárůstem v oblastech platebního styku a obchodu s cennými papíry. Kromě toho byl čistý zisk z poplatků a provizí v prvním čtvrtletí 2006 z různých důvodů výrazně nižší než zisky následujících čtvrtletí, takže je srovnání z tohoto důvodu zkreslené. U všeobecných administrativních nákladů byl zaznamenán značný nárůst, který byl způsoben vyššími personálními a ostatními administrativními náklady vyplývajícími z rozšíření sítě poboček, dodatečným časovým rozlišením oproti prvnímu čtvrtletí předchozího roku a také první konsolidací jedné dceřiné společnosti v oblasti nemovitostí. Ke zlepšení ostatního provozního výsledku z -4,9 mil. EUR na -0,4 mil. EUR došlo díky rozpuštění rezerv a již zmíněné konsolidaci dceřiné společnosti v oblasti nemovitostí. Čistý zisk po menšinových podílech klesl o 24,5 % z 19,8 mil. EUR na 14,9 mil. EUR. Poměr nákladů k výnosům se zhoršil z 53,9 % na nynějších 66,6 %, návratnost kapitálu (ROE) klesla z 32,5 % na 19,0 %. Pro celý rok 2007 se počítá s nárůstem čistého zisku po menšinových podílech ve výši15 % (po zohlednění opravy časového rozlišení úroku v minulém roce). Chorvatsko Erste Bank Chorvatsko zlepšila v prvním čtvrtletí 2007 provozní zisk o 46,1 %, resp. 7,6 mil. EUR z 16,5 mil. EUR na 24,1 mil. EUR. Čistý úrokový výnos se navzdory přísnému zákonnému režimu financování v cizích měnách výrazně zvýšil, přičemž se vedle silného nárůstu úvěrových obchodů podařilo také zlepšit marže. Důsledkem byl nárůst čistého úrokového výnosu o 5,9 mil. EUR z 28,0 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na 33,9 mil. EUR. Čisté příjmy z poplatků a provizí vzrostly o 66,8 % z 6,1 mil. EUR na 10,2 mil. EUR, především v oblasti platebního styku, obchodu s cennými papíry a také rozšířením konsolidace o dceřiné společnosti. Očištěno o efekty rozšířené konsolidace činil nárůst zhruba 39 %. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 2,2 mil. EUR, resp. 10,9 % z -20,5 mil. EUR na nynějších -22,7 mil. EUR, což bylo způsobeno zejména zahrnutím dceřiných společností. Důvodem zlepšení ostatního provozního výsledku z -0,2 mil. EUR na 2,1 mil. EUR je jednorázový efekt z prodeje jednoho majetkového podílu. Návratnost kapitálu (ROE) se výrazně zvýšila z 23,8 % na 40,0 % a byl také podpořena nižší potřebou vlastního kapitálu v důsledku aplikace Basel II. Poměr nákladů k výnosům se zlepšil z 55,4 % na 48,5 %. Srbsko Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal s nárůstem o 4,1 mil. EUR, resp. 80,6 % z -5,1 mil. EUR na -1,0 mil. EUR velmi pozitivní trend, přičemž byl rok 2006 zatížen mnoha restrukturalizačními opatřeními. Vedle výrazného nárůstu čistého úrokového výnosu (z 1,3 mil. EUR v prvním čtvrtletí 2006 na 3,6 mil. EUR) díky rozšíření klientských a mezibankovních obchodů, došlo k výraznému poklesu rezerv a opravných položek k úvěrům a pohledávkám. Všeobecné administrativní náklady se zvýšily o 0,4 mil. EUR z - 6,2 mil. EUR na -6,6 mil. EUR, především díky nárůstu personálních nákladů. Nárůst ostatního provozního výsledku o 1,9 mil. EUR z -0,4 mil. EUR na 1,5 mil. EUR byl způsoben jednorázovým výnosem ze zhodnocení zajištění. Cílová hodnota ROE pro rok 2008 ve výši 20 % (na lokální bázi) platí i nadále. Pro rok 2007 se očekává vyrovnaný výsledek. Segment Mezinárodní obchod Čistý zisk po menšinových podílech zaznamenal pokles o -3,8 mil. EUR, resp. -14,6 % z 26,0 mil. EUR na nynějších 22,2 mil. EUR. Zásadním důvodem pro tento pokles je vývoj ostatního výsledku, který v prvním čtvrtletí 2006 zahrnoval pozitivní jednorázové efekty z ocenění finančních investic a výnosů z prodeje z původně zcela odepsaných pohledávek v celkové výši 5,7 mil. EUR. Potěšující nárůst čistého úrokového výnosu a zlepšení v oblasti všeobecných administrativních nákladů však vedly k uspokojivému nárůstu provozního zisku o 6,4 %. Poměr nákladů k výnosům klesl z 20,1 % na 18,6 %, návratnost kapitálu (ROE) mírně klesla z 21,8 % na 19,8 %. Segment Podnikové centrum strana 14/20
Segment Podnikové centrum obsahuje výsledky těch společností, které nelze přímo přiřadit k určitému obchodnímu segmentu, náklady na refinancování majetkových podílů, konsolidaci výsledků mezi segmenty a jednorázové efekty, které nebyly zahrnuty do žádného obchodního segmentu, aby byla zachována možnost meziročního srovnání. Vývoj čistých příjmů z poplatků a provizí a všeobecných administrativních nákladů je ovlivněn především konsolidací výsledků pomocných bankovních podniků. Všeobecné administrativní náklady byly negativně ovlivněny zejména ostatními administrativními náklady na skupinové projekty zahájené v roce 2004 a efekty z oprav časového rozlišení úroků, které se v průběhu roku vyruší. Zhoršení čistého úrokového výnosu bylo způsobeno především jednorázovými úrokovými příjmy v důsledku navýšení kapitálu v loňském roce, zatímco čistý zisk z obchodních operací díky požadavkům na ocenění strategických položek vzrostl. Zhoršení ostatního výsledku oproti sledovanému období minulého roku bylo způsobeno lineárními odpisy goodwillu klientské základny BCR ve výši -18,8 mil. EUR. Pozitivně se v této položce odrazily zisky z ocenění mírně nad 10 mil. EUR investičního majetku v souvislosti s jedním konkrétním obchodem s cennými papíry v roce 2006. V. Vývoj měnových kurzů Kurz ke konci období Průměrný kurz Převáděcí kurz (EUR) březen 07 prosinec 06 změna 1-3 07 1-3 06 změna CZK/EUR 28,01 27,49-1,9% 27,99 28,58 2,1% RON/EUR 3,35 3,38 0,9% 3,39 3,57 5,3% SKK/EUR 33,34 34,44 3,2% 34,33 37,50 8,4% HUF/EUR 247,80 251,77 1,6% 252,87 256,14 1,3% HRK/EUR 7,41 7,35-0,7% 7,37 7,34-0,3% RSD/EUR 80,85 79,05-2,3% 79,67 86,82 8,2% UAH/EUR 6,71 6,65-1,0% 6,63 6,05-9,6% Pozitivní změna=zhodnocení měny, negativní změna=znehodnocení měny Pro další informace se obracejte na: Tiskové oddělení Erste Bank, 1010 Vídeň, Graben 21. Fax: 0043 (0) 50100 linka 19849 Hana Cygonková, Tel: 0043-50 100-11675, e-mail: Tento text je k dispozici prostřednictvím našich webových stránek na adrese. strana 15/20
Příloha I. KONSOLIDOVANÝ VÝKAZ ZISKU A ZTRÁT (IFRS) (2006 upravené hodnoty) v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 změna Čistý úrokový výnos 903,7 724,0 24,8% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -128,4-109,1 17,7% Čisté příjmy z poplatků a provizí 438,9 342,2 28,3% Čistý zisk z obchodních operací 124,8 91,2 36,8% Všeobecné administrativní náklady -870,6-691,3 25,9% Výnosy z pojišťovací činnosti 15,6 7,7 >100,0% Ostatní provozní výsledek -33,3-22,0 51,4% Výnosy z finančních aktiv - v reálné hodnotě 11,1 10,3 7,8% Výnosy z finančních aktiv - na prodej 14,3 24,7-42,1% Výnosy z finančních aktiv - držená do splatnosti 0,5 5,3-90,6% Zisk před zdaněním 476,6 383,0 24,4% Daně z příjmů -102,5-86,2 18,9% Zisk za účetní období 374,1 296,8 26,0% Menšinové podíly -72,0-55,3 30,2% Čistý zisk po menšinových podílech 302,1 241,5 25,1% I strana 16/20
II. KONSOLIDOVANÁ ROZVAHA (IFRS) (2006 upravené hodnoty) v mil. EUR březen 07 prosinec 06 změna AKTIVA Pokladní hotovost, vklady u centrálních bank 6 861 7 378-7.0% Pohledávky za bankami 20 877 16 616 25.6% Pohledávky za klienty 100 468 97 107 3.5% Rezervy a opravné položky k úvěrům a pohledávkám -3 189-3 133 1.8% Cenné papíry k obchodování 6 645 6 188 7.4% Finanční aktiva - v reálné hodnotě 4 786 4 682 2.2% Finanční aktiva - na prodej 15 325 14 927 2.7% Finanční aktiva - držená do splatnosti 16 733 16 700 0.2% Kapitálové investice pojišťoven 7 514 7 329 2.5% Majetkové účasti v přidruž. spol. konsolid. ekv. metodou 389 383 1.6% Nehmotný majetek 6 113 6 092 0.3% Hmotný majetek 2 186 2 165 1.0% Odložené daňové pohledávky 323 317 1.9% Ostatní aktiva 5 522 4 952 11.5% Aktiva celkem 190 553 181 703 4.9% PASIVA A VLASTNÍ KAPITÁL Závazky k bankám 38 038 37 688 0.9% Závazky ke klientům 94 956 90 849 4.5% Emitované dluhopisy 24 989 21 814 14.6% Obchodni pasiva 1 625 1 200 35.4% Technické rezervy-pojištění 8 096 7 920 2.2% Ostatní rezervy 1 766 1 780-0.8% Odložené daňové závazky 290 291-0.2% Ostatní pasiva 4 070 4 047 0.6% Podřízený kapitál 5 500 5 210 5.6% Celkový kapitál 11 223 10 904 2.9% Vlastní kapitál 8 242 7 979 3.3% Menšinové podíly 2 981 2 925 1.9% Pasiva a vlastní kapitál celkem 190 553 181 703 4.9% strana 17/20
III. ÚDAJE ZA JEDNOTLIVÉ SEGMENTY SKUPINA ERSTE BANK Přehled* (2006 upravené hodnoty) Rakousko Střední a východní Evropa Mezinárodní obchod Podnikové centrum Celkem v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 Čistý úrokový výnos 398,9 382,8 473,5 304,2 36,6 34,4-5,3 2,7 903,7 724,0 Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám -80,0-80,4-43,0-24,1-5,3-4,5-0,1-0,1-128,4-109,1 Čisté příjmy z poplatků a provizí 246,2 229,4 192,2 117,3 7,1 7,3-6,5-11,7 438,9 342,2 Čistý zisk z obchodních operací 63,9 51,8 55,2 37,9-0,1 0,1 5,8 1,4 124,8 91,2 Všeobecné administrativní náklady -421,6-413,4-413,7-260,0-8,1-8,4-27,2-9,5-870,6-691,3 Výnosy z pojišťovací činnosti 5,0 5,2 10,6 2,5 0,0 0,0 0,0 0,0 15,6 7,7 Ostatní výsledek 8,4 24,4-2,7-9,7 0,1 7,1-13,2-3,5-7,4 18,3 Zisk před zdaněním 220,9 199,9 272,0 168,1 30,2 35,9-46,5-20,8 476,6 383,0 Daně z příjmů -49,3-43,2-53,7-38,6-8,0-9,9 8,5 5,4-102,5-86,3 Menšinové podíly -48,5-49,3-29,7-6,5 0,0 0,0 6,3 0,6-72,0-55,2 Čistý zisk po menšinových podílech 123,0 107,4 188,6 123,0 22,2 26,0-31,7-14,8 302,1 241,6 Průměrná rizikově vážená aktiva 47 966,5 49 194,9 32 958,1 20 065,1 6 896,5 7 330,2 1 216,1 333,1 89 037,2 76 923,3 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 1 916,7 1 868,8 2 006,5 1 325,1 448,5 476,7 3 674,6 2 417,6 8 046,3 6 088,2 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 59,0% 61,8% 56,6% 56,3% 18,6% 20,1% n.a. n.a. 58,7% 59,3% Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 25,7% 23,0% 37,6% 37,1% 19,8% 21,8% n.a. n.a. 15,0% 15,9% *) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce Ostatní výsledek u segmentu Podnikové centrum jsou zahrnuty odpisy goodwillu klientské základny ve výši 18,8 mil. EUR. V položce Ostatní výsledek jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti). strana 18/20
Rakousko* (2006 upravené hodnoty) Spořitelny Retail a nemovitosti Velcí korporátní klienti Obchodování na finančních trzích a investiční bankovnictví v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 Čistý úrokový výnos 206,5 201,1 136,6 133,8 39,4 35,6 16,4 12,3 Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám -43,1-44,1-23,8-24,5-13,1-11,8 0,0 0,0 Čisté příjmy z poplatků a provizí 96,6 96,3 96,3 88,9 23,8 21,8 29,5 22,4 Čistý zisk z obchodních operací 10,4 7,9 2,9 2,6 0,3 0,2 50,3 41,1 Všeobecné administrativní náklady -211,2-206,8-158,4-159,1-24,3-21,9-27,7-25,6 Výnosy z pojišťovací činnosti 0,0 0,0 5,0 5,2 0,0 0,0 0,0 0,0 Ostatní výsledek 3,6 6,3 0,7-0,1 2,3 12,0 1,8 6,3 Zisk před zdaněním 62,9 60,8 59,2 46,8 28,4 35,9 70,3 56,4 Daně z příjmů -14,7-12,6-13,0-10,2-6,3-7,8-15,4-12,5 Menšinové podíly -42,7-43,1-4,1-4,5-1,8-1,8 0,0 0,0 Čistý zisk po menšinových podílech 5,5 5,1 42,2 32,1 20,4 26,3 55,0 43,9 Průměrná rizikově vážená aktiva 22 716,5 25 444,1 11 457,8 12 942,9 10 582,0 7 348,4 3 210,3 3 459,5 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 223,6 259,8 751,5 866,1 689,6 479,6 252,0 263,4 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 67,4% 67,7% 65,8% 69,0% 38,3% 38,1% 28,8% 33,8% Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 9,9% 7,8% 22,4% 14,8% 11,8% 22,0% 87,3% 66,7% *) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce Ostatní výsledek jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti). strana 19/20
Střední a východní Evropa (CEE)* (2006 upravené hodnoty) Česká republika Rumunsko Slovensko Maďarsko Chorvatsko Srbsko Ukrajina v mil. EUR 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 06 1-3 07 1-3 Čistý úrokový výnos 191,8 168,1 119,4 0,0 71,9 50,6 51,3 56,2 33,9 28,0 3,6 1,3 1,7 0 Rezervy a opravné položky k ůvěrům a pohledávkám -14,3-10,8-5,4 0,0-7,8-2,8-11,8-6,4-2,4-2,6-0,6-1,4-0,7 0 Čisté příjmy z poplatků a provizí 83,8 78,2 45,3 0,0 22,5 19,2 29,5 12,7 10,2 6,1 0,9 1,1 0,1 0 Čistý zisk z obch. operací 16,5 17,8 20,0 0,0 4,3 5,8 10,2 11,0 2,8 2,9 0,2 0,0 1,1 0 Všeobecné admin. náklady -157,3-145,0-108,4 0,0-55,7-45,3-60,6-43,1-22,7-20,5-6,6-6,2-2,3 0 Výnosy z pojišťovací činnosti 3,6 2,5 7,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0 Ostatní výsledek -2,8-5,2-1,6 0,0-1,6 1,1-0,4-4,9 2,1-0,2 1,5-0,4 0,1 0 Zisk před zdaněním 121,2 105,5 76,3 0,0 33,7 28,6 18,3 25,5 23,8 13,7-1,1-5,2-0,1 0 Daně z příjmů -30,0-24,4-13,0 0,0-2,8-5,8-3,3-5,6-4,8-2,7 0,1 0,0 0,1 0 Menšinové podíly -3,9-2,7-19,0 0,0 0,1 0,1-0,1-0,1-6,8-4,0 0,0 0,2 0,0 0 Čistý zisk po menšinových podílech 87,3 78,4 44,3 0,0 30,9 22,8 14,9 19,8 12,2 7,0-1,0-5,1-0,1 0 Průměrná rizikově vážená aktiva 11 960,2 10 575,6 9 099,8 0,0 4 110,0 3 027,4 4 483,7 3 520,9 2 902,0 2 815,8 306,5 125,4 95,9 0 Průměrný přiřazený vlastní kapitál 820,3 731,7 430,7 0,0 289,9 218,3 313,8 243,4 121,9 117,9 22,5 13,8 7,5 0 Poměr nákladů k výnosům (Cost/Income Ratio) 53,2% 54,4% 56,5% 0,0% 56,4% 59,9% 66,6% 53,9% 48,5% 55,4% n.a. n.a. 84,3% 0,0 Návratnost kapitálu (ROE) na základě čistého zisku po menšinových podílech 42,6% 42,9% 41,2% 0,0% 42,7% 41,8% 19,0% 32,5% 40,0% 23,8% n.a. n.a. -4,3% 0,0 *) Rizikové vážená aktiva a přiřazený vlastní kapitál nejsou na základě použítí pravidel Basel II od 1. ledna 2007 přímo srovnatelné s hodnotami za 1. čtvrtletí 2006. V položce Ostatní výsledek jsou zahrnuty následující čtyři položky z výkazu zisku a ztrát: Ostatní provozní výsledek, Výnosy z finančních aktiv (v reálné hodnotě, na prodej a držená do splatnosti). strana 20/20