Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára

Transkript

1 Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára CO JE PRICE ACTION? JAK ROZEZNÁVAT IMPULSIVNÍ A KOREKTIVNÍ PRICE ACTION SEZNÁMENÍ SE SE STRATEGIÍ

2 Disclaimer Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 81 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Upozornění na rizika Interaktivní kniha je publikována společností Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska Spółka akcyjna, organizační složka Česká republika (dále jen Bossa ) výlučně na podporu investičních služeb poskytovaných společností Bossa. Informace sdělované v této interaktivní knize nejsou doporučením ve smyslu Nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, o zneužívání trhu, pokud jde o regulační technické normy, kterými se stanoví technická opatření pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících či navrhujících investiční strategii a pro uveřejňování konkrétních zájmů nebo upozorňování na střety zájmů (dále jen Nařízení Komise EU2016/958). Žádné informace ani názory sdělené v této publikaci nepředstavují výzvu ani nabídku nákupu nebo prodeje investičních nástrojů. Sdělované investiční názory jsou nezávislými názory osob, které je prezentují. Bossa upozorňuje, že informace sdělované v této publikaci nepředstavují investiční poradenství ve smyslu předpisů týkajících se obchodování investičními nástroji, ani se nejedná o nabídky prodeje nebo nákupu investičních nástrojů v nich uvedených, na jejich základě se pak neuzavírá žádná smlouva, ani nevzniká jakýkoli právní vztah anebo závazek. Bossa neručí za přesnost, kompletnost ani výstižnost těchto informací. Bossa, její řídící orgány, orgány vykonávající dohled, ani zaměstnanci nenesou odpovědnost za jednání investora nebo jeho upuštění od jednání na základě informací sdělených v této publikaci, nenesou rovněž odpovědnost za ztráty nebo ušlý zisk investora, ani za škody vzniklé v důsledku investičních rozhodnutí investora a finanční či nefinanční následky využití těchto informaci. Veškeré názory, prognózy, kalkulace a odhady obsažené v informacích sdělovaných v této publikaci jsou pouze subjektivním hodnocením autora v okamžiku jejich předložení. Zákazník informace sdělované v této publikaci využívá na vlastní riziko a odpovědnost. Dovolujeme si Vás upozornit na to, že rozdílové smlouvy (Contracts for Differences) (dále jen CFDs ) jsou investičními nástroji spojenými se silným pákovým efektem a jako takové nemusí být vhodné pro každého klienta. Před zahájením obchodování se CFDs byste měli důkladně zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu podstupovat rizika. Upozorňujeme, že při obchodování se CFDs existuje možnost, že byste mohli utrpět ztrátu u části nebo u celého objemu prostředků představujících úvodní maržový vklad (initial margin) a že byste tedy neměli investovat finanční prostředky, které si nemůžete dovolit takto ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním se CFDs a vyhledat radu od nezávislého finančního poradce. Autorská práva k této publikaci vlastní společnost Bossa. Žádná část této publikace nesmí být kopírována a rozmnožována za účelem rozšiřování v jakékoliv formě či jakýmkoli způsobem bez písemného souhlasu autorů. Informace uvedené v této publikaci jsou aktuální a platné k srpnu Pokud se vám dostala do rukou tato publikace později, mohou být citované ceny finančních instrumentů na jiných hodnotách, než jsou uvedeny v knížce a nabídka společnosti Bossa nemusí být aktuální.

3 OBSAH Patrik Klempár...4 Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára... 5 Komentář Bossa Analytika...11

4 Patrik Klempár trader od Prošel jsem ročním mentoringem profesionálního tradera z USA San Diego, CA 2013 Ukončil jsem zaměstnání a dal se na dráhu full-time tradera Od té doby jsem nikdy nebyl zaměstnán. Forex, specializace price action 2014 Založení kde sdílím své know- how a svou filozofii na trzích. Dnes více než 5tisíc měsíčních čtenářů a odběratelů. Napsáno přes 70 odborných lekcí a článků na téma obchodní strategie a psychologie obchodování Na popud čtenářů - Založení Profesionálního Price Action kurzu, který uchazeče provede celým procesem obchodování od A-Z. Kurzem prošlo více než 600 uchazečů, výborné recenze. Spolupráce s fxstreet.cz Napsal jsem pro ně 2 odborné články na téma price action obchodování, vzbudily velký zájem čtenářů roky pracuji s tradery všech úrovní a funguji jako trading mentor jak pro začátečníky, tak pro zkušené tradery. Za celou dobu mého působení jako trading mentor jsem vedl přes 50 webinářů a školení jak pro veřejné společnosti, tak pod vlastním vedením a pod značkou forexnation.cz 4 - Patrik Klempár

5 Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára lekce 1 Pokud bych se měl naučit pouze jedno pravidlo price action, rozhodl bych se naučit rozeznávat impulsivní a korektivní price action. Pokud bych měl obchodovat pouze jeden typ pohybu, potom by to byl impulsivní pohyb. Nabízejí nám největší ziskový potenciál, říkají nám, kde institucionální tradeři nakupují a prodávají, jestli prodávají nebo nakupují a jaký je dominantní trend. Tím nechci říct, že se nedá vydělat i na proti-trendových obchodech, ale vyděláte mnohem více peněz, když budete obchodovat s trendem. Abych byl konkrétnější, když budete obchodovat impulsivní pohyby. Pyramida Kdybych se měl podívat na price action jako na strukturu, byla by to pyramida. Základ pyramidy je, že price action je reflekce order flow. Další část pyramidy je dívat se na price action jako na impulsivní vs. korektivní pohyby. Obecně popíšu, co tyto pohyby vlastně znamenají, dám vám klíčové charakteristiky každého pohybu. Potom vysvětlím, co nám tyto pohyby z pohledu order flow vlastně říkají. A také budu mluvit o tom, jaký pattern se v nich opakuje a jak to můžeme využít k obchodování impulsivních pohybů. Co je to impulsivní pohyb? Zóny supportu a rezistence Volatil/volatil trendy Impulsiv vs. korektiv Impulsivní pohyb je takový pohyb, kdy se trh pohybuje silně jedním směrem a urazí velkou vzdálenost za relativně krátký čas. Tyto pohyby vám říkají, že je na trhu silná nerovnováha mezi kupujícími a prodávajícími, a že v těchto pohybech jsou zapojeny instituce. Logicky můžeme vydělat více peněz, když obchodujeme právě tyto pohyby, protože urazí velkou vzdálenost (mnoho pips) za krátkou dobu. Většinou jsou volatilnější a tím pádem nám poskytují velmi dobrý risk/reward s malým riskem, protože trh se při těchto pohybech snadněji natáhne do jednoho směru. Takové pohyby chceme obchodovat co nejvíce, nikdy neobchodujeme proti nim. Tři charakteristické rysy Impulsivní pohyby mají tři společné charakteristické rysy. Tyto rysy vám pomohou identifikovat, kdy impulsivní pohyb začíná, nebo kdy už začal. Rysy jsou: - Velké svíce (těla) - Převládá jedna barva (modré/býčí, nebo červené/medvědí) - Svíce uzavírají poblíž svých high/low 5 - Impulzivní vs korektivní OS

6 Pojďme blíže prozkoumat všechny tyto rysy. Velké svíce nám říkají, že za touto svící je velká účast a silný order flow. Silná nerovnováha během tvoření svíce se projeví právě velkou svící. Když vidíte velké svíce, které po sobě následují v jednom směru, indikují nám silný order flow ze strany institucí. Jelikož víme, že jsou za těmito svícemi velcí hráči, můžeme určit, kterým směrem chceme jít my. Chceme surfovat na vlnách, které instituce vytvářejí. Podívejme se na příklad níže: Všimněte si začátku pohybu, který je označen číslem 1 a všimněte si konce pohybu označený číslem 8. Vidíte, že v tomto pohybu převládá červená barva. Většina svící v tomto pohybu má solidní velikost. To nám říká, že za tímto pohybem je silný tok objednávek. Svíce 1-8 tedy ukazují silný order flow, nicméně svíce x-y jsou v porovnání menší a jsou pohlceny v pohybu 1-8. To nám říká, že za těmito svícemi je většinou slabý tok objednávek a slabá účast. Impulsivní pohyb má jako celek velké svíce a urazí větší vzdálenost za kratší dobu. Převládá jedna barva Tato ingredience je také velmi častá u impulsivních pohybů a dává nám jednu kritickou informaci čas. Konkrétněji, jak moc byli býci nebo medvědi schopni ovládnout price action za určité časové období. Na grafu výše si všimněte, že v celém pohybu dolů je cca 80 % svící medvědích. Nemusí to být vždy 80 %, ale mělo by to být alespoň 70 % a výše. Z H4 grafu výše můžeme vidět, že nad 7 z 8 svící měli dominantní kontrolu medvědi (několik celých obchodních seancí). Tím, že po takto dlouhou dobu medvědi udrželi nad trhem kontrolu, víme, jaká strana je na trhu dominantní, protože nedovolili protistraně ovládnout více než jednu svíci po dlouhé časové období. 6 - Impulzivní vs korektivní OS

7 Čím větší nerovnováha mezi býky a medvědy, tím je určitá strana (v tomto případě jsou to medvědi) dominantnější. Je důležité nedívat se na price action pouze na základě struktury svící, což je jednorozměrné. Price action se nehýbe jen ve vakuu, ale hýbe se také v čase. Svíce uzavírají poblíž svých high/low Pokud se nad tím zamyslíte, když je trh v silném trendovém pohybu, řekněme že na H4 grafu a svíce, která uzavřela ve směru trendu (downtrend) má jen malý stín, tím pádem silně uzavřela poblíž low. Co nám to říká? Říká nám to, že za toto časové období bylo pouze velmi malé vybírání zisků. Kdyby se prodávající obávali, že narazí na support a že tento support bude držet a protistrana získá kontrolu, tak by uzavřeli své pozice, nebo by si vybírali zisky před uzavřením svíce. Ale když vidíte silné uzavření s malým stínem, to nám většinou říká, že bylo pouze velmi malé vybírání zisků. Tím pádem je pravděpodobné, že pohyb bude pokračovat. Tato informace je pro nás tradery velmi užitečná. Pojďme dále. Začínaje zleva na grafu vidíme svíce Price action se pohybovala korektivně do strany až do 16-té svíce, u které můžete pozorovat zvětšení (pravidlo č. 1). Od svíce č. 30 začal 40 hod výprodej (pravidlo č. 2). Když se na tyto svíce podíváte, všimnete si, že uzavíraly poblíž svých low (pravidlo č. 3), což naznačuje pokračování pohybu. Až u svíce č. 8 vidíme nějaké odmítnutí a od této chvíle se cena pohybovala korektivně do strany dokud nepřišla svíce po Y. Co se stalo po svíci Y? Svíce natáhla svou velikostí (pravidlo č. 1), což nám říkalo, že trend bude pravděpodobně pokračovat. Takže zde máte několik příkladů impulsivních pohybů. Co korektivní pohyby? Výhoda u korektivních pohybů je ta, že jsou snadno rozeznatelné a mají opačné rysy impulsivních pohybů, tzn.: - Měnší svíce - Mix barev (60/40,50/50) - Svíce uzavírají poblíž středu (delší stíny) Jak spolu souvisejí? Obecně, impulsivní a korektivní pohyby mají společný pattern (díky tomuto patternu můžeme na těchto pohybech vydělávat) tančí spolu. Jejich společný, opakující se pattern je následující: 1) V 75% případů, impulsivní pohyby jsou následovány korektivními pohyby. Tyto korektivní pohyby mohou být buď horizontální, nebo mohou mít lehce ostřejší úhel proti směru impulsivního pohybu, nebo mohou být lehce ve stejném směru. Každopádně korektivní pohyby, ať už mají jakýkoliv úhel, nám říkají jednu věc: změna v toku objednávek a účasti. 2) V 75% případů jsou korektivní pohyby následovány dalším impulsivním pohybem ve stejném směru původního impulsivního pohybu. 7 - Impulzivní vs korektivní OS

8 Proč? Protože, ti co mají cenu pod kontrolou, se této kontroly neradi vzdávají, dokud neuvidí silný proti-trendový pohyb. Po takovém silném proti-trendovém pohybu většinou udělají ještě jeden pokus prorazit swingové low/ high, předtím, než se opravdu vzdají. 3) Tato série impulsivních a korektivních pohybů bude většinou pokračovat do té doby, než cena nenarazí na silný proti-trendový impulsivní pohyb, což značí minimálně stejnou, nebo ještě větší sílu na druhé straně trhu. Je to velmi podobné Newtonovým zákonům pohybu: Objekt v pohybu setrvá ve svém pohybu, dokud nenarazí na jiný objekt se stejnou nebo větší silou. Podívejme se na graf výše. Červené linie jsou impulsivní pohyb a zelené linie jsou korektivní pohyby. Začínaje od A, kde vidíme impulsivní pohyb následován korektivním pohybem B. Takto celá série pokračuje dokud nenarazí na proti-trendový impulsivní pohyb u G. Do této doby order flow dominovali býci a u bodu G převzali kontrolu medvědi, zatímco býci pravděpodobně vybírali zisky, nebo vystupovali z pozic. Co potom přišlo po bodu G? Korektivní pohyb v H a další impulsivní pohyb v bodu I. Po pohybu I přišel pohyb J. Pohyb J byl další impulsivní pohyb, který zneplatnil impulsivní pohyb I, tedy po pohybu I bychom nechtěli prodávat, protože po něm nepřišel korektivní pohyb, ale následoval impulsivní pohyb do protisměru u J. Což byl preferovaný scénář, protože to bylo v souladu s hlavním trendem na daném trhu. Zde vidíte, že obchodování impulsivních pohybů ve směru aktuálního trendu je profitabilnější než obchodovat krátkodobé impulsivy do proti směru trendu. 8 - Impulzivní vs korektivní OS

9 Příklad toho jak obchodovat impulsivní pohyby Pojďme se podívat na dobrý příklad obchodování těchto pohybů. EURUSD H1 graf nabídlo učebnicový příklad série impulsivních a korektivních pohybů a nabídlo výborný setup s malým riskem a velkou odměnou. Začněme zleva. Vidíme konsolidaci, což je korektivní pohyb. Potom svíce 1, která pohltila poslední 3 hodiny nakupování, což zažehlo impulsivní pohyb A a výprodej 70 pips za 4 hodiny. U svíce 2 vidíme začátek korektivního pohybu (B), kdy cena vyšplhala nahoru o 23 pips za 10 hodin. 4 hodiny 70 pips vs. 10 hodin 23 pips). Tohle je jasný příklad toho, jak obchodování proti trendu snižuje ziskovost. To neznamená, že nemůžeme obchodovat proti trendu, nicméně trh k tomu musí vytvořit jasné podmínky a i tak obecně obchodován proti trendu nabízí menší ziskovost než obchodování s trendem. Korektivní pohyb B končí pin barem v těsné blízkosti pod 20EMA a potom začíná další impulsivní pohyb u 4 a padá opět o 70 pips za 7 hodin a taktéž u 5 končí býčím pin barem. Pokud se rozhodujete, jestli na trhu kupovat nebo prodávat, naučte se identifikovat impulsivní a korektivní pohyby. Pokud vidíme impulsivní pohyb následovaný korektivním pohybem, většinou nám tento korektivní pohyb nabídne slabý pullback k 20EMA nebo k předešlé SR úrovni. To jsou setupy s vysokým faktorem zisku a nízkým faktorem risku. Kdokoliv, kdo by shortoval korektivní pullback po svíci 4 ke předešlému swing low u B a držel by short až do bodu E, by se správně umístěným stop lossem hravě vydělal 3R nebo 4R. Tyto příležitosti jsou na trzích každý den a pokud se je naučíte číst, můžete takto profitabilně obchodovat ve směru obchodování institucí. To je důvod, proč je kritické se tyto pohyby naučit rozeznávat, pomohou vám nejen obchodovat ve správném směru, ale i najít vysoce profitabilní setupy. Samozřejmě někdy je trh hůře čitelný, a ne vždy je to na první pohled rozeznatelné, nicméně k tomuto nám pomáhají volatilní a nevolatilní trendy (o tom později). Shrnutí Toto je jen uvítání k tomu, jak nahlížím a přistupuji k price action a jak používám tento model k pochopení price action. 9 - Impulzivní vs korektivní OS

10 Jakmile se tento model dobře naučíte, zjistíte, že je velmi efektivní a užitečný pro následující věci: Najít správný směr - Zůstat v trendu - Najít výborné pullback příležitosti a jak naskočit do trendu -Vědět kdy bude trh pokračovat a kdy se pravděpodobně trend bude obracet - Jak najít profitabilní pohyby na trzích - Vědět kdo má na trhu převahu Je mnoho dalších nuancí a způsobů, jak tyto pohyby obchodovat, nicméně toto je dobrý začátek a uvítání k mé základní teorii a modelu pro obchodování price action. Pojďme se ve videu ukázat tyto pohyby v praxi na LIVE grafech: Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára lekce 2 Strategie Break-Retest (Break-Pullback) V této lekci se podíváme na praktickou strategii 1 ze 7, které osobně používám k obchodování globálních trhů. Jedná se o strategii Break-Retest = Break-Pullback.t Je to ve své podstatě jednoduchá strategie okořeněná o impulsivní a korektivní pohyby. Pokud je použita správně a ve správném kontextu, je velice mocná. Pojďme si tuto strategii opět ukázat ve videolekci na LIVE grafech. Ukážeme si nejen jak tato strategie vypadá, ale také kdy, jak a kde ji použít či nepoužít. Závěr Impulsivní vs. korektivní obchodní systém podle Patrika Klempára lekce 3 Pokud toto čtete, tak jste došli až nakonec tohoto intro-kurzu/ebooku. Gratuluji! Protože jste to vydrželi a udrželi pozornost, protože to vypovídá o vaší vášni a touze v tradingu prorazit. To je ten nejdůležitější předpoklad k úspěchu č. 1! A to nejen ve Forexu, ale v jakékoliv oblasti života. Co dále? Trénujte, studujte videa a psané lekce dokola a převádějte si nově nabrané informace na vaše vlastní grafy. Vyhoďte si z grafů veškeré indikátory a zkuste sledovat trhy z perspektivy trendu a impulsivních vs. korektivních pohybů. Pokud máte na určitém trhu jasný trend a jasnou sérii impulsivních vs. korektivních pohybů do směru daného trendu, potom máte jasný směr, kterým chcete jít a tohoto směru se držte, buďte trpěliví a vybírejte si lokace vašeho obchodu velice pečlivě. Je mnohem více informací a know-how, které bych vám chtěl předat. Pro účely tohoto intro-kurzu to bude ale vše a je to solidní základ, na kterém můžete stavět! Pro více informací nebo v případě jakýchkoliv otázek, se na mě můžete kdykoliv obrátit na adrese: info@forexnation.cz Přeji vám mnoho úspěchů! Patrik Klempár 10 - Impulzivní vs korektivní OS

11 Největší pohyby realizují na Forexu velké banky, stačí se k nim přidat Strategie Patrika Klempára částečně hovoří o sledování velkých hráčů na Forexu, jako jsou banky a fondy. Například 10 největších investičních bank tvoří 2/3 z celkového zobchodovaného objemu, poté následují právě zmíněné fondy a instituce s kapitálem několika miliard dolarů. Právě proto se vyplatí sledovat výraznější pohyby na forexu, které jsou iniciovány právě bankami s velkými objemy. Forex nejsou však jenom banky, fondy a pojišťovny, ale na nejlikvidnějším trhu si chce svůj díl ukrojit i ten nejmenší účastník na trhu, neboli retail. Forex má však jednu velkou nevýhodu a to, že se nejedná o centralizovaný trh. Tudíž nelze sledovat reálné objemy, jako například na akciovém trhu, který má centrální burzovní knihu. Tudíž si investoři mohou pomoct právě technickou analýzou a sledování oblastí, kde investoři vnímaly cenu jako férovou, vyjádřenou například jako oblast konsolidace. Právě oblast konsolidace by se dala vyjádřit i jako oblast kde došlo k akumulaci velkých objednávek, tudíž lze očekávat, že po konsolidaci dojde k razantnějšímu pohybu z oblasti jak je patrné na obrázku 1. Další myšlenka sledování aktivity velkých hráčů vychází přímo z myšlenky předchozí a to čekání na návrat investorů k cenám kde dříve byli aktivní (v konsolidaci). Především se očekává, že budou investoři opět aktivní a budou tak mít zájem chránit své předchozí pozice do směru trendu jaký nastal předtím z konsolidace. Tyto dvě jednoduché myšlenky Vás mohou posunout daleko před ostatní tradery, kteří sledují pouze cenu, nebo indikátory jen kopírující cenu. Velké banky a instituce nemohou obchodovat jako retail, kvůli obrovským objednávkám, které realizují, tudíž musí nakupovat postupně a to za cenu, která se jim zamlouvá, jinými slovy musí objednávky akumulovat právě v oblasti konsolidace. Tabulka 1 - TOP 5 Bank obchodujících na Forexu (podle jejich podílu na zobchodovaném objemu) Citi JP Morgan UBS Deutsche Bank Bank of America 12,9 % 8,8 % 8,8 % 7,9 % 6,4 % Obrázek 1 - Vyznačené oblasti konsolidace Obrázek 2 - Reakce na oblasti konsolidace 11 - Komentář Bossa Analytika